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TNT IV

Il Diavolo meno brutto di come ce lo dipingono!!!


(Guarda il video)
Al fine di aiutare la comprensione delle principali tecniche di Joe, soprattutto
quelle spiegate nelle appendici del libro che state leggendo, e che sono le
principali da apprendere in quanto le pi frequenti, ho preparato un video di
un'ora circa in cui, con esempi grafici e reali, spiego nei dettagli le entrate di
cui si parla, credendo nel sempre valido detto un'immagine vale pi di mille
parole.
Di sicuro se la lettura delle appendici vi ha lasciato dei dubbi, con la visione del
video tutto vi apparir nella sua estrema chiarezza e semplicit.
Ecco il link, si trova nella sezione Formazione del nostro sito Trading
Educators: http://www.tradingeducators.it/trading_philosophy.htm
Cordiali saluti
Guido Albi Marini Resp. Joe Ross Italia e Svizzera italiana
Trader Professionista
Per continuare la lettura del tuo capitolo, prosegui in basso

Capitolo 21
PASSI DA BAMBINO PASSI DA GIGANTE

I cosiddetti passi da bambino e passi da gigante costituiscono una


delle pi interessanti tecniche di trading difensivo. I passi da bambino
e i passi da gigante offrono una spiegazione dettagliata della
motivazione che alla base dellentrata Traders Trick, citata in ogni
libro che ho scritto e anche nel mio sito internet. In questo libro la
Traders Trick presentata nellappendice, mentre ci che segue
una spiegazione del perch di questa tecnica di entrata.
PASSI
E stato detto che la miglior difesa lattacco, ma anche il miglior
attacco una buona difesa. Dato che la maggior parte dei trader non
in grado di manovrare un mercato o di avere un forte impatto sul
movimento dei prezzi, indispensabile imparare a operare in modo
difensivo. Con lespressione trading difensivo non intendo senza
coraggio o senza decisione. Ci che affermo che il trader
individuale, che non ha la possibilit di manovrare i prezzi, deve
evitare di farsi ingannare da coloro che possono manipolare il
mercato. Il trader medio che legge questo libro deve difendersi per
non essere vittima dei movimenti manipolati, sia piccoli (passi da
bambino), sia grandi (passi da gigante).
Quando i prezzi iniziano a muoversi praticamente impossibile per il
trader sapere se il movimento autentico o artificiale. Suppongo
che ogni movimento nel mercato sia autentico per qualcuno, ma
mentre gli operatori interni del mercato, pagando commissioni
estremamente basse, possono guadagnare un profitto anche su un
movimento minimo, il trader esterno, cio il pubblico, ha bisogno di
molto di pi per ottenere un profitto.
Nessuno, ad eccezione di chi ha avviato il momento manipolato, sa
se tale movimento pu essere profittevole. Nessun altro conosce le

vere intenzioni che stanno alla base del movimento. Il manipolatore


sta portando in alto il mercato perch vuole avere guadagnare
vendendo a un prezzo pi alto? Oppure sta portando in alto il
mercato perch vuole iniziare una campagna di vendite partendo da
un prezzo molto pi vantaggioso?
Chi avvia il movimento spinge i prezzi verso il basso perch sta
veramente entrando al ribasso, oppure solo per creare una posizione
al rialzo partendo da prezzi nettamente pi convenienti?
Il problema ancora pi grave. Oltre a non conoscere le intenzioni di
chi muove il mercato, non conosciamo neanche le sue vere
dimensioni. In una serie di acquisti che spingono in alto i prezzi,
stiamo vedendo la vera dimensione delloperazione o solo una
piccola parte di una posizione molto pi grande che si sta creando?
E opportuna una riflessione. Vediamo i prezzi a 272.25. Lacquisto
successivo a 272.50 con 50 contratti. Lacquisto successivo a
272.75 con altri 50 contratti. Ci significa veramente che qualcuno
vuole possedere grandi quantit del sottostante? O un grande
venditore al ribasso che vuole iniziare a vendere da 274.50 e che per
riuscirci vuole attirare nel mercato molti acquisti?
Vediamo i prezzi a 339.50, poi una vendita di 50 contratti a 339.25,
seguita rapidamente da una vendita di 100 contratti a 339. Significa
che qualcuno si sta liberando del sottostante? Significa che un
ribassista sta cercando di spingere in basso il mercato? O significa
che un operatore vuole costruire una posizione al rialzo molto grande
e quindi sta inondando il mercato di ordini di vendita per poter
acquistare a prezzi molto pi favorevoli?
Dato che non siamo in grado di individuare la vera dimensione o
intenzione di ogni movimento, in particolare per i movimenti
manipolati, dobbiamo trovare un modo per difenderci da tali manovre,
e per seguire la corrente.
Ma prima di farlo, continuiamo ad analizzare i problemi del trader
individuale medio.

I trader cercano molto spesso di superare in astuzia il mercato.


Sembra che non finiscano mai gli sciocchi che entrano nel mercato
pensando di avere qualche teoria, sistema o metodo che li render
ricchi in un giorno. E lo stesso tipo di sciocco che compare
regolarmente nei casin come carne da cannone. I proprietari dei
casin sono felici di farsi pagare da queste persone per consentirgli
di sguazzare nella loro stoltezza. Se ne vanno dopo aver perso tutto il
loro denaro e forse anche quello di amici e parenti. P.T. Barnum
aveva ragione quando affermava che ogni minuto nasce uno sciocco.
Alcuni di questi trovano la loro via per entrare nei mercati e finiscono
come agnelli al macello. Sono i proverbiali polli, che tornano a casa
spennati e umiliati, ma raramente pi saggi. Generalmente ritornano
nei mercati con qualche novit, cambiamento, o aggiustamento del
metodo, solo per farsi spennare di nuovo.
Questi aspiranti vincenti, a causa del loro grande numero, hanno un
effetto sui mercati. Fanno cose sciocche come operare sui
ritracciamenti di Fibonacci*, comprare o vendere al rapporto aureo,
adoperare sistemi matematici, utilizzare ciecamente indicatori invece
del cervello, ecc. Questi modi di fare trading non hanno veramente
senso, ma tuttavia creano disturbo nei mercati, particolarmente nel
daytrading. Maggiore il numero di questi sciocchi nei mercati, pi
forte il disturbo. Gli operatori interni dei mercati hanno imparato a
dare il benvenuto a queste persone come i casin danno il benvenuto
ai giocatori dazzardo. E solo una questione di tempo: perderanno
tutto il loro denaro e faranno posto a un altro sciocco.
Il problema per noi trader che quando vediamo acquisti ai
ritracciamenti non possiamo essere certi che siano tali da consentirci
un profitto: il movimento potrebbe fornire un profitto solo agli operatori
interni del mercato. Analogamente, quando vediamo vendite su un
ritracciamento non siamo certi che tale vendita possa essere
profittevole per noi.
*I TRADER DI FIBONACCI COMPRANO/VENDONO AI RITRACCIAMENTI 0.382,
0.50, E 0.618. GLI OPERATORI INTERNI DEI MERCATI UTILIZZANO I LORO
ACQUISTI/VENDITE COME PARTE DEL MOMENTUM DI CUI HANNO BISOGNO PER
SPINGERE I PREZZI VERSO I PROPRI OBIETTIVI.

Un problema ulteriore si presenta quando stiamo comprando o


vendendo sui punti di rottura dei mercati. Gli acquisti che vediamo nel
mercato a tale livello sono autentici o sono semplicemente caccia
agli stop? Le vendite a un livello di rottura sono effettive o sono solo
caccia agli stop?
A questo punto potresti essere scoraggiato e pronto a rinunciare. Non
farlo. Continua ancora un po per vedere come lentrata Traders Trick
risolve molti problemi nella maggior parte dei casi.
Dato che non c modo di sapere chi sta muovendo il mercato, n la
sua dimensione, n le sue intenzioni, possiamo solo fare trading in
modo difensivo e cercare di afferrare i movimenti del mercato per
minimizzare le perdite e ottimizzare i profitti.
Dato che il pubblico sempre perdente, dobbiamo imparare a fare
trading seguendo coloro che sono capaci di muovere il mercato. Che
tu ci creda o no, possiamo vincere quando vince un market mover,
cio chi muove il mercato! Com possibile?
Spiegher come operano i diversi soggetti nel mercato e poi fornir
alcuni esempi per aiutarti ad afferrare la motivazione della Traders
Trick.

PASSI DA BAMBINO
I passi da bambino sono creati dai market mover di minori dimensioni
e hanno impatto quasi esclusivamente sui daytrader. Questi
movimenti sono sostanzialmente piccole manipolazioni del mercato
dirette a raccogliere alcuni tick o frazioni di punto. Quando un
mercato poco brillante, con modesti volumi di ordini, e gli operatori
interni sono annoiati, danno piccole spinte ai prezzi per cercare di
guadagnare qualcosa. In queste situazioni ogni operatore interno
cerca di guadagnare alle spalle degli altri, e di prendere il denaro dei
trader cos sciocchi da operare anche quando non opportuno.
Passi da bambino un po pi grandi, detti anche passi intermedi, si
verificano quando il mercato viene manovrato per dare la caccia agli
stop che derivano da ordini di acquisto/vendita dei trader delle rotture
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e dei ritracciamenti, e anche dei trader che stanno operando in modo


superficiale seguendo vari indicatori e incroci di medie mobili.
Quando la caccia agli stop procede lentamente la situazione difficile
da gestire. Quando un mercato sta facendo passi da bambino,
generalmente si muove lateralmente e spesso ha formazioni a
zampe di ragno, con movimenti improvvisi in una direzione seguiti da
movimenti nella direzione opposta. In queste condizioni raramente
possiamo guadagnare e il profitto potenziale di solito modesto
rispetto al rischio che si corre. Se si vede nel grafico un graduale
movimento verso lalto, o verso il basso, a volte possibile
guadagnare, ma necessario fare tentativi utilizzando la Traders
Trick.
PASSI DA GIGANTE
I passi da gigante sono forti e ampi movimenti nel trading visti su
grafici giornalieri o intraday. I passi da gigante sono principalmente
manipolazioni da parte di operatori di grandi dimensioni che danno la
caccia agli stop sui grafici giornalieri. Ci analogo allattivit degli
operatori di minori dimensioni con i passi da bambino sui grafici
intraday. Anche in questo caso, vogliamo stare fuori dal mercato
quando si verifica un movimento laterale con laspetto di zampe di
ragno.
Ora siamo pronti ad applicare la Traders Trick per risolvere i diversi
problemi individuati.

Fino a quando c spazio sufficiente per consentirci di realizzare un


profitto tra il nostro punto di entrata (buy stop) e il punto della rottura
(breakout), possiamo seguire i market mover quando vanno a
catturare gli stop di acquisto posizionati dai trader che intendono
entrare sulla rottura.
Entreranno nel mercato anche i trader che utilizzano i numeri magici
dei ritracciamenti, se i prezzi formano una correzione fino al loro
segnale di entrata. In questo caso noi coglieremo il momentum non
solo dei market mover che vogliono catturare gli stop al punto di
rottura, ma anche la pressione di acquisto creata dai trader dei
ritracciamenti. Noi piazzeremo lordine di acquisto al punto della
Traders Trick.
Ora vediamo come si evolve il trading, ma da notare che la sola
differenza tra un movimento intraday e sul grafico giornaliero
costituita dallampiezza. Naturalmente, in un grafico giornaliero ci si

pu aspettare un movimento di dimensioni maggiori rispetto a un


grafico a 15 minuti. A parte questo, un grafico un grafico!

Come puoi vedere, in questo caso i trader del ritracciamento


probabilmente non entrano. I trader che utilizzano la Traders Trick
entrano e soffrono nella barra successiva allentrata, prima che il
movimento parta. Spostiamo lo stop protettivo quando si verifica la
prima barra di inversione (barra con chiusura inferiore allapertura),
per due ragioni:
1. Nel 75% dei casi, quando si verifica una barra di inversione, nella
barra successiva i prezzi si muovono ancora pi in basso (alto) nella
direzione dellinversione.
2. Per quanto ne sappiamo, ci che sta accadendo in questo
momento solo caccia agli stop al punto di rottura. Dato che i trader
competenti prendono i profitti mentre sono a disposizione, vogliamo
garantirci i profitti gi disponibili e anche tenerci pronti a cogliere un
eventuale maggiore movimento al rialzo, se ci sar. Ci stiamo
basando sulle probabilit. Se i prezzi continueranno con forza verso
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lalto, noi andremo con loro. Se ci che sta accadendo solo caccia
agli stop, restituiremo solo una piccola parte dei profitti che sono sul
tavolo, chiuderemo la posizione e aspetteremo per vedere che cosa
far il mercato.
Stiamo facendo trading su ci che vediamo, non su ci che
pensiamo, e questo lunico modo che conosco per guadagnare
stabilmente come trader.
Vediamo che cosa succede dopo. Per inciso, il movimento dei prezzi
che stiamo vedendo esattamente come apparso nello schermo
del computer.

Vediamo che si ripete lo schema. Se c spazio sufficiente, tra il


livello di entrata Traders Trick e il punto di rottura, per guadagnare
un profitto, un tentativo di entrata giustificato. Come sempre
abbiamo uno stretto stop protettivo, mentale o nel computer.
Il punto di entrata dei trader dei ritracciamenti tra 38.2% e 61.8%
dellultimo movimento, oppure frequentemente al 50%, il rapporto
aureo. Questi sono i numeri di Fibonacci. I trader di Gann utilizzano
il ritracciamento 50%, ma anche ritracciamenti di 1/3 e 2/3. Gli
operatori interni dei mercati sono consapevoli dellatteggiamento
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mentale dei trader di rotture e ritracciamenti, e ottengono molto del


loro momentum dagli ordini piazzati nei mercati. Gli ordini portano
acqua al mulino dei professionisti, che sono molto grati ai
principianti.
Ora proseguiamo con il grafico.

Come abbiamo fatto in precedenza, spostiamo il nostro stop


protettivo appena sotto lultima barra mostrata, perch ha formato
uninversione chiudendo pi in basso dellapertura.
Ancora una volta sembra che i trader del ritracciamento non siano
entrati in questo movimento. Possiamo uscire dal trade con un
profitto piccolo o nessun profitto, ma almeno abbiamo fatto un
tentativo con rischio limitato.

Dopo essere usciti perch lo stop stato raggiunto, entriamo di


nuovo sulla Traders Trick successiva (Next). Il primo stop protettivo
posizionato sotto il minimo della barra di entrata. Lo stop viene
spostato sotto il minimo della prima barra che forma uninversione
chiudendo sotto lapertura mentre i prezzi stanno salendo. In questo
caso, se siamo costretti a uscire, avremo un guadagno maggiore
rispetto al trade precedente. Ancora una volta i trader dei
ritracciamenti non sono entrati nel trade. Quando i prezzi si muovono
con un angolo di 45 gradi o maggiore, i trader dei ritracciamenti
raramente riescono ad afferrare il movimento dei prezzi.
Anche i trader delle rotture, a meno che utilizzino stop larghi e
corrano rischi maggiori, vengono ripetutamente danneggiati in questa
serie di trade.
Proseguiamo con il trading.

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La Traders Trick valida fino a 3 barre di correzione. Oltre la terza


barra le probabilit non sono pi a favore. In questa serie di
operazioni abbiamo visto al massimo due barre di correzione.
Cambia qualcosa in queste operazioni se qualcuno sta manovrando
deliberatamente il mercato? No! E rilevante conoscere lintenzione
del market mover? No! E importante che il movimento dei prezzi sia
autentico? No! E rilevante come si comportano i trader delle rotture e
dei ritracciamenti? No! Abbiamo utilizzato un indicatore o qualche
numero magico? No!
Abbiamo controllato i rischi di possibili perdite? S!
Spero di avere detto abbastanza!

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