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ANALISIS FINANCIERO

MARIA DE LOS ANGELES TRUJILLO ID: 440452


MARGERY GALINDO SALAZAR: ID: 000430676

UNIMINUTO CORPORACIN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS


FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
CONTADURIA PBLICA
NEIVA - HUILA
2016

TRABAJO FINAL ANLISIS FINANCIERO

MARIA DE LOS ANGELES TRUJILLO ID: 440452


MARGERY GALINDO SALAZAR: ID: 000430676

UNIMINUTO CORPORACIN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS


FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
CONTADURIA PBLICA
NEIVA - HUILA
28/09/2016

* San Solano Fierro

TABLA DE CONTENIDO
TRABAJO FINAL ANLISIS FINANCIERO ......................................................................................................................4
MISIN ...................................................................................................................................................................4
VISIN .................................................................................................................................................................4
MATRIZ DOFA EMPRESA JUAN PABLO DIAZ PUYO - TECNOMUSIC...4
ESTADOS FINANCIEROS.......6
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS..14
ANALISIS HORINZONTAL.19
ANALISIS VERTICAL.22
RAZONES O INDICADORES FINANCIERAS..26
CONCLUSIONES31
RECOMENDACIONES32

TRABAJO FINAL ANLISIS FINANCIERO

MISIN
Prestar el servicio profesional en soluciones integrales de las TIC a nivel nacional, ofreciendo un
panorama futurista con la tecnologa ms adecuada para mejorar los procesos de gestin, produccin y
competitividad de nuestros clientes.

VISIN
TECNOMUSIC le apuesta al crecimiento e importancia de los sistemas de informacin y desarrollo
tecnolgico que junto con la rpida adaptabilidad de nuestra empresa, la experiencia y formacin
integral de nuestro equipo humano nos permitir al ao 2018 estar posesionada como una organizacin
lidere en la regin sur colombiana.

MATRIZ DOFA EMPRESA JUAN PABLO DIAZ PUYO - TECNOMUSIC


ORGANIZACIN FORTALEZAS

DEBILIDADES OPORTUNIDADES AMENAZAS

LOGISTICA

Capacitacin
Avances
del
personal tecnolgicos,
requiere
de
inversiones
elevadas,
insuficiente
personal en el
rea de ventas
para abarcar el

Buena imagen
de
calidad,
capacidad
tecnolgica,
buena
ubicacin
estratgica del
negocio, alto
nivel
de

Empresas
similares con
mayor
capacidad
econmica,
incremento del
dlar
que
encarece las
materias

competencia
mercado
del
personal actual.
en
relacin
con el nivel
acadmico y
de
experiencia,
es la nica
empresa en el
sur
colombiano
que desarrolla
esta actividad
y
est
certificada en
el sistema de
calidad.

primas
pudiendo
afectar
precios
venta.

PRODUCTOS Y
CLIENTES
CANALES
DE
DISTRIBUCION

Personal
capacitado,
experiencia y
conocimiento
de
los
empleados,
estrategias de
fidelizacin de
clientes,
adecuad canal
de distribucin
de
los
productos.

Pocas
Crecimiento
estrategias de mercado
publicidad
y
promocin.

SERVICIO AL

Servicio
oportuno,
calidad
y
garanta
al
cliente de los
productos,
servicios
posventas

Imagen
corporativa
dbil al inicio
del negocio.

CLIENTE

COSTOS
LOGISTICOS E
INDICADORES
DE
GESTION

los
de

del Oferta
de
tarifas para los
clientes
con
bajas tasas de
inters
por
parte de la
competencia

Alta
oferta
de
tecnologa en el
mercado
para
ofrecer
a
los
clientes.

Restricciones
en el servicio
de transporte
por problemas
viales y de
orden pblico

Precios justos Altos


costos Lneas de crdito
al
cliente, salariales.
disponibles en el
sector financiero.
estrategias
adecuadas de

Aumento en el
precio de los
combustibles
que afecta la

INDICADORES
DE GESTION

inventarios.

rentabilidad del
negocio.

CONCLUSION
La empresa JUAN PABLO DIAZ PUYO TECNO MUSIC, mediante la aplicacin de la matriz DOFA se
obtuvo un diagnostico objetivo que permite conocer aspectos relevantes de la empresa que obliga a la
gerencia a establecer unas estrategias para convertir las debilidades en fortalezas y aprovechar las
oportunidades que el sector le brinda, para maximizar los resultados esperados.

ESTADOS FINANCIEROS

ANALISIS DEL ACTIVO


El activo total present incremento con respecto al ao inmediatamente anterior de un 128.38%, este
incremento del activo total fue impulsado principalmente por los activos no corrientes los cuales estn
conformados por los rubros: Propiedad, planta y equipo (Edificaciones, terrenos, Muebles, equipos de oficina,
etc.) y Otros Activos (valorizaciones). Del ao 2014 al 2015, los activos no corrientes, presentaron un aumento
considerable del 138.19%, cerca de $2.118.696.557, generado principalmente por el incremento del rubro
Valorizaciones el cual creci el 168.07%, debido al avalu de bienes inmuebles realizado en el ao 2015, al igual
que por el incremento en la propiedad, planta y equipo la cual creci el 32.59%, y porque la empresa ese ao
realiz Inversiones en Terrenos por valor de $140.000.000.

ANLISIS DEL PASIVO


Los pasivos totales presentan incremento con respecto al ao inmediatamente anterior de un 182.24%, este
incremento del pasivo total fue impulsado principalmente por los pasivos corrientes los cuales estn
conformados por los rubros: Obligaciones financieras, Proveedores, Cuentas por pagar, Retenciones y aportes.
Del ao 2014 al 2015, los pasivos corrientes presentaron un aumento considerable del 525.99%, cerca de
$1.927.012.989, generado principalmente por el incremento del rubro Retenciones y aportes el cual creci el
4738.67% y Obligaciones Financieras el cual creci un 1160.68%.

COMPORTAMIENTO DEL PATRIMONIO


El patrimonio presenta una tendencia de crecimiento, para el ao 2015 increment 93.72% con respecto al ao
2014, el incremento dado en el ao 2015 se debi principalmente al rubro Valorizaciones Activos fijos el cual
creci 168.07%, pasando de $2.545.723.795 en el ao 2014 a $4.931.6820.994 en el ao 2015.

ANALISIS DE LOS GASTOS DE VENTAS


El estado de resultados de esta empresa para el ao 2015 me indica que los gastos que tuvo
representaron el 11.38% y un 0.44% de las ventas porque hubieron devoluciones de los clientes.

ANALISIS DE COSTOS DE VENTAS


El costo para que esta empresa pudiera desarrollar su actividad comercial en el ao 2015 representa un
79.96% de sus ventas, un 19.60% fueran utilidades brutas, a mi forma de ver los costos de venta en este
periodo son muy altos se debe plantear estrategias para disminuir los costos de la mercanca.

ANALISIS DE LOS GASTOS DE OPERACIN


De las ventas un 79.96% son los costos que tuvo esta empresa para vender sus bienes, si se analizan los
gastos de operacin encontramos gastos de venta y de administracin, que por concepto de servicios
pblicos representan un 0.75% hubo eficiencia ya que se gast lo necesario.
Los sueldos de personal 3.98% creo que estn bien no representan un gran gasto ya que un personal bien
pagado rinde de manera ms eficiente

ANALISIS DE LOS IMPUESTOS


En esta empresa un 10.48% de las ventas son impuestos, si bien es bajo; la empresa no puede evadir
sus compromisos tributarios ni las regulaciones que existen en el pas generan preocupacin porcentaje
de participacin en los impuestos.

ANALISIS DE LAS UTILIDADES NETAS


De las ventas un 7.86% representa la utilidad neta que esta empresa logra captar en mi opinin es una
cantidad muy baja para todo el proceso que conlleva este proceso, esta empresa debera ponerse como
meta que sus ganancias estn por arriba del 30%.

RAZONES O INDICADORES FINANCIEROS

El anlisis por razones o indicadores seala los puntos fuertes y dbiles de la institucin e indica
probabilidades y tendencias.
RAZONES DE LIQUIDEZ
1. Razn Capital de Trabajo = Activo Circulante (-) Pasivo a corto plazo
$5.903.038.054

$2.293.371.622 = $3.609.666.432

2. Razn Circulante = Activo Circulante / Pasivo a corto plazo


$5.903.038.054 / $2.293.371.622 = 2.57

3. Razn de Liquidez = Activo Liquido / Pasivo a corto plazo


$5.655.090.627 / $2.293.371.622 =

2.47

Activo liquido = activo circulante (-) inventario

$5.903.038.054 - $247.947.427 =

$5.655.090.627

4. Razn Pago Inmediato = Activo Disponible / Pasivo a corto plazo


$2.699.078.323 / $2.293.371.622 = 1.18

Activo disponible = activo circulante (-) inventario (-) cuentas por cobrar

$5.903.038.054 - $247.947.427 - $2.956.012.304 = $2.699.078.323

La empresa presenta una razn corriente de 2.57 en el ao 2015, indicando que por cada peso que la
empresa debe en el corto plazo, cuenta con $2.57 para responder por esas obligaciones.
Desde este punto de vista la empresa se encuentra bien, ya que cuenta con la capacidad de cancelar sus
obligaciones a corto plazo y guarda un margen pequeo de seguridad de alguna reduccin en el valor de
los activos corrientes, lo cual es una garanta tanto para la empresa de que no tendr problemas para
pagar sus deudas, como para sus acreedores puesto que estos tendrn certeza de que su inversin no se
perder, que est garantizada. Observando los datos del Capital de Trabajo, se puede decir que la

empresa cuenta con una buena calidad de liquidez, en el ao 2015 con $3.609.666.432. Como
conclusin la empresa cuenta con un factor de liquidez bueno en el ao analizado, es decir tiene
capacidad para cancelar sus obligaciones de corto plazo y tambin tiene facilidad para pagar sus pasivos
con el producto de convertir a efectivo sus activos corrientes.

RAZONES DE ACTIVIDAD

1. Rotacin de Cartera = Ventas Netas a Crdito / Cuentas por Cobrar Netas a Clientes

$5.942.851.828 /

$2.956.012.304 = 2.01

Cuentas por cobrar netas = Cuentas por Cobrar (-) Cuentas Incobrables

$2.956.012.304 - $0 = $2.956.012.304

Ventas netas a crdito = Vtas. Totales Devol. y rebajas Desc. Pronto pago

$5.969.189.147 - $26.337.319

$0

$5.942.851.828

2. Rotacin de Inventarios = Costo de lo Vendido / Inventario Promedio

$4.772.748.959 / $247.947.427 =

19.25

RAZONES DE RENDIMIENTO

1. Margen de Utilidad sobre Ventas = Utilidad Neta / Ventas Totales Netas

$469.126.748 / $5.942.851.828 = 0.08

2. Rendimiento Sobre Capital Social = Utilidad Neta / Capital Social


$469.126.748 / $1.272.556.246 = 0.37

3. Rendimiento sobre el Patrimonio = Utilidad Neta / Total Patrimonio

$469.126.748 / $4.931.682.994 = 0.10

4. Rendimiento Sobre Inversin = Utilidad Neta / Activo Total Neto

$469.126.748 / $9.554.931.164 = 0.05

El Margen Bruto de Utilidad es el indicador de rentabilidad que expresa el porcentaje determinado de la


Utilidad sobre las Ventas, es decir que la empresa por cada peso vendido obtuvo una utilidad del 0.08
centavos en el 2015, el margen es relativamente bajo.

RAZONES A LARGO PLAZO

1. De Endeudamiento = Pasivo Total / Activo Total

$4.623.248.170 / 9.554.931.164 = 0.48

2. Apalancamiento = Pasivo Total / Capital Contable


$4.623.248.170 / $1.272.556.246 = 3.63

3. Deuda a largo Plazo = Pasivo a largo plazo / Pasivo Total


$2.329.876.548

/ $4.623.248.170 = 0.50

RAZONES DE PRODUCTIVIDAD
1. Rotacin de Activos Fijos Netos = Ventas Netas / Activos Fijos Netos

$469.126.748 / $3.651.893.110 = 0.13


2. Rotacin de Activos Totales = Ventas Netas / Activos Totales

$469.126.748 / $9.554.931.164 = 0.05

RAZONES DE CRECIMIENTO

1. ndice de Inversin = Inmuebles, Planta y Equipo Neto / Activos Totales

$718.102.254 / $9.554.931.164 = 0.08

CONCLUSIONES

La empresa tienen su activo conformado principalmente por activo corriente, en general, el pasivo de la
empresa es de tipo corriente, y sus principales fuentes de apalancamiento son con los proveedores y los
bancos. Dichas obligaciones han aumentado para la empresa, se tuvo estabilidad tanto en la
conformacin de su balance, como en los resultados de su operacin. Mantuvieron durante el periodo de
anlisis un crecimiento del patrimonio del 93.72% y una crecimiento del activo del 128.38% con parado
con el ao inmediatamente anterior. Durante el periodo de anlisis (2014 2015), la empresa redujo
costos y gastos de operacin en un 9.71%.

RECOMENDACIONES

Es evidente que las empresas pertenecientes a este sector manejan niveles de inventario muy altos, sin
embargo es importante revisar el manejo de estos con el fin de no tener grandes volmenes que generen
sobrecostos y que puedan conllevar a la prdida de material por un almacenaje errneo. Es importante
que se generen polticas para la buena gestin de cartera ya que el financiamiento debera estar enfocado
en el crecimiento de la empresa y no en el apalancamiento de los clientes debido a que estos no generan
rendimientos por los altos plazos de pago a la empresa; estos plazos deben ser inferiores a los que
otorgan los proveedores a la empresa con el fin que el financiamiento sea por medio de los proveedores
quienes no cobran intereses por la deuda. Las empresas deben realizar estrategias para la disminucin de
los costos de venta que son los que estn absorbiendo en gran parte la rentabilidad, estas estrategias
deben ir enfocadas a la disminucin de los inventarios logrando un menor tiempo de los pedidos entre el
pedido a los proveedores y la entrega al cliente final; adicional lograr mejores tiempos de pago con
dichos proveedores para no tener que recurrir a los acreedores. Se recomienda a la empresa distribuir
sus obligaciones en el corto y largo plazo para no tener una concentracin mayor en los pasivos
corrientes que puedan afectar el capital de trabajo de la empresa. Es importante que la empresa de este
sector distribuya el flujo de caja obtenido por las ventas no solo en la inversin en los recursos para la
operacin sino tambin en el pago del servicio de la deuda para evitar que estas deudas se salgan de su
alcance.

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