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De forma automtica, hasta el fin del ao 2014, las entidades han venido aplicando el
ajuste por inflacin en sus estados financieros tomando en cuenta los ndices
publicados por el Banco Central de Venezuela (BCV) pero muchas de ellas no han
considerado lo relacionado con la presentacin de los activos no monetarios,
principalmente las propiedades, planta y equipo (PP&E), las cuales se muestran en el
estado de situacin financiera por los montos ajustados por inflacin sin evaluar si
esas cantidades son razonables. Es decir, muchos contadores piensan que al hacer el
ajuste por inflacin de las PP&E ya se cumpli con los VEN-NIF, sin evaluar si los
valores que estn presentando en el estado de situacin financiera de las entidades son
razonables. Si se toma en cuenta que en los ltimos siete aos la inflacin acumulada
es de ms del 700%, cualquiera pudiera asumir que las PP&E en esos estados
financieros no se presentan razonablemente si no se reconoce el deterioro del valor de
dichos activos, ya que los valores razonables de esos activos en las actuales
circunstancias no permitiran recuperar el valor en libros, es decir el monto ajustado
por inflacin (neto de la correspondiente depreciacin acumulada). En sntesis, las
PP&E se estaran presentando en los estados financieros por montos no razonables, a
menos que las entidades hayan reconocido el deterioro del valor o demuestren que los
valores en libros son recuperables a los precios de mercado existentes a la fecha de
reporte.
No me refer en el prrafo anterior a los inventarios, los cuales, en la teora contable
deben ser considerados como activos no monetarios. En Venezuela se presenta una
situacin especialsima porque, en mi opinin (y la de algunos expertos contables), los
inventarios no deberan considerarse activos no monetarios. Se basa esta afirmacin en
el hecho de que desde que apareci la Providencia No. 003/2014 de la SUNDDE, las
entidades venezolanas se han visto en la obligacin de ajustar el precio de venta de
los inventarios hasta un determinado nivel, lo que incluye ciertos costos permitidos por
los principios contables y otros elementos introducidos en ese instrumento legal como
el denominado margen de ganancia[3].
Cuando las entidades se ven obligadas por una ley a limitar el costo de los inventarios a
un monto que no puede sobrepasar al precio de venta menos el margen de ganancia
legal (que actualmente es de 30%), los principios de contabilidad dejan de ser
relevantes. Muy sencillamente expuesto porque es ms complicado que como a
continuacin lo explico, si una entidad adquiere o elabora un bien cuyo costo
legal[4] alcanza la suma de Bs100, de acuerdo con la ley no puede venderlo por ms de
Bs130. Adicionalmente hay que tomar en cuenta que si el bien est regulado, como
muchas veces sucede, el vendedor no puede ofrecerlo por un precio mayor al monto
regulado. Cuando se presenta esta situacin, ya de antemano se conoce el valor neto
realizable del inventario el cual es el precio regulado. Cuntas entidades estn
vendiendo sus productos con prdidas es una pregunta sin contestacin, pero
seguramente muchas han tenido que ajustar el costo contable de los inventarios para
llevarlo al costo legal y as evitar la imposicin de sanciones del organismo regulador.
Probablemente, otros contadores no se han percatado de esta situacin y mantienen en
los libros de sus entidades cantidades que no pueden imputarse al costo de los
inventarios y no los han dado de baja porque nadie les ha advertido que esos montos
no son recuperables bajo las circunstancias actuales.
Segn una definicin muy usada, los activos monetarios son aquellos cuyos montos se
fijan en trminos de unidades monetarias, de forma independiente a los cambios en el
nivel general de precios. Es decir, son activos que tienen un valor nominal fijo en la
moneda del pas. Los activos no monetarios son aquellos cuyo poder adquisitivo no
vara, ya que independientemente de la cantidad de unidades monetarias en que estn
El Problema Cambiario
En varias ocasiones me he referido a este asunto en este Blog [5], pero ahora debe ser
enfocado en un contexto ms especfico, el de los efectos no reconocidos en los
estados financieros por el problema cambiario.
Como indiqu ms arriba, el control de cambios lleva ms de 12 aos de establecido y
en los ltimos tiempos se ha complicado el panorama con la creacin de varios tipos de
cambio (TC) que se diferencian entre s significativamente. El TC ms bajo,
denominado TC Cencoex es de Bs6,30/US$1; otro denominado TC Sicad flucta de
acuerdo con subastas conducidas por el BCV, siendo el ltimo publicado a la fecha
de este trabajo de Bs12,80/US$1; y el ltimo, denominado TC Simadi, que alcanz a
aproximadamente Bs200/US$1 segn la ltima publicacin del BCV. Adicionalmente
existe el TC Paralelo, no legal en el pas, mediante el cual se realizan, presuntamente,
operaciones muy marginales en las fronteras. A la fecha de este trabajo el TC Paralelo
haba llegado a Bs680/US$1. Puede observarse que las diferencias entre un TC y el otro
son, sucesivamente calculadas con referencia al TC Cencoex, de 103%, 2974% y
10.593%.
Por otra parte, la informacin que fluye desde el BCV en relacin con las operaciones
realizadas con cada TC y las entidades a las que se les asignan u obtienen divisas
utilizando los medios legales, es insuficiente y es sabido que muchas empresas a las
que supuestamente les haban garantizado un determinado TC, a la larga el BCV no les
ha suministrado las divisas a pesar de que esas entidades depositaron los bolvares
necesarios para adquirirlas.
Debido a la problemtica cambiaria, que es ms confusa que lo que se menciona en los
tres prrafos anteriores, la FCCPV ha publicado ciertas normas locales denominadas
Aclaratorias para guiar a las entidades sobre la forma de medir activos y pasivos en
moneda extranjera. La ltima Aclaratoria es del 25 de enero de 2014 (ACL 2014-01) y no
ha sido actualizada a la fecha aunque algunos elementos importantes a utilizar para la
medicin han cambiado desde esa fecha. A efectos de la medicin de activos y pasivos
en moneda extranjera, la ACL 2014-01[6] establece en forma muy resumida lo siguiente:
Las opciones para la medicin de las partidas en moneda extranjera son:
incurrir en violaciones a leyes sobre las leyes creadas al respecto si no se acude a esos
mecanismos;
10. El riesgo (aunque no tan significativo) de expropiacin forzosa de activos de todo tipo
por decisiones no previstas ni anticipadas por el gobierno;
11. La prdida de personal clave para la direccin, la produccin y el mercadeo de la
empresa, por la emigracin de profesionales a otros pases;
12. La incautacin de bienes por decisiones de autoridades gubernamentales que se
basan en el marco de leyes como la Ley de Precios Justos, con las consecuentes
prdidas financieras y de capacidad de operacin;
13. El riesgo de prdidas en cuentas por cobrar de otras entidades que, a su vez, estaran
confrontando problemas de negocio en marcha; y
14. Los precios deprimidos de las propiedades inmobiliarias que se han visto afectados
por el ambiente de incertidumbre general sobre esos activos en el pas.
Cuando las entidades estn afectadas por alguno o varios de los factores mencionados,
el concepto de negocio en marcha se ve comprometido y cualquier usuario de la
informacin financiera pudiera opinar que los estados financieros elaborados bajo esas
circunstancias sin que hayan sido reveladas y evaluadas adecuadamente por la
gerencia, no presentan razonablemente ni la situacin financiera ni los resultados de
las operaciones de la entidad. Probablemente pocas entidades han revisado este
concepto y la gran mayora contina presentando sus estados financieros bajo la
hiptesis de negocio en marcha. Conocidos son los casos de entidades que parecan
estar funcionando adecuadamente y que sbitamente declararon que cesaban sus
operaciones y que no continuaran con los negocios, sin que los hechos que
determinaron esa terrible decisin hubieran sido revelados en los estados financieros
de perodos anteriores.
Todas las entidades mencionadas deben presentar sus estados financieros a valores
histricos con sus correspondientes notas explicativas.
Esas decisiones contribuyen an ms a enrarecer el ambiente que rodea a los
inversores, quienes ahora no podrn examinar la informacin financiera ajustada por
inflacin, como lo exigen los VEN-NIF.
Conclusin
No es viable para propietarios, administradores y contadores tomar decisiones
acertadas ante el panorama de distorsiones contables bajo el cual se desempean las
entidades venezolanas, sin la gua de las instituciones apropiadas. Probablemente
algunos se han paseado por estos problemas pero no se han animado a evaluarlos
organizadamente ni a plantear soluciones. Es justo reconocer que un anlisis como el
que contiene este trabajo puede parecer chocante a otros porque quien lo elabor no
est sometido a las presiones del da a da, ni a la lucha por la supervivencia en la que
se mantienen la mayora de las entidades en el pas, principalmente las PyMES. Estoy
consciente de esa circunstancia. Soy un simple analista de las circunstancias actuales,
las cuales pueden cambiar en cualquier momento y, entonces dejaran de tener
vigencia, para bien o para mal.
Si las distorsiones no son eliminadas, persistirn los problemas y, an, se podran
incrementar en el futuro para mayor deterioro del reporte financiero presente y futuro
de las entidades venezolanas que son las que sufrirn los impactos de la no
comparabilidad de la informacin financiera con la de otros pases. Pero tambin
porque muchos podran estar confiando en que los estados financieros estn siendo
elaborados y presentados adecuadamente e cuando eso pudiera no ser real. Los
auditores externos tienen gran responsabilidad por advertir cualquier desviacin
significativa que pudiera estar afectando la informacin financiera de sus clientes y no
pueden obviar ese hecho cuando reportan sobre los estados financieros de las
entidades venezolanas.
Las soluciones no son sencillas pero no por eso debe dejarse de lado la bsqueda de
medidas correctivas y para eso estn las instituciones autorizadas, entre las cuales est
la FCCPV, que deben permanecer alertas vigilando la situacin y aportando soluciones
oportunas y apropiadas que permitan a las entidades preparar un reporte financiero que
satisfaga a todos los usuarios de los estados financieros, sean ellos usuarios internos
o usuarios externos.
[4] Utilizo el trmino costo legal para diferenciarlo del costo contable. Las entidades venezolanas se
ven obligadas, por ley, a establecer el costo legal segn lo establece la Providencia No. 003/2014 de la
SUNDDE y ese costo legal puede resultar diferente al costo determinado segn los VEN-NIF.
[5] Para una actualizacin ms completa sobre este tema, consulte en mi Blog el trabajo Tipos de
Cambio
Mltiples
en
Venezuela
Un
Problema
Contable: http://niifpymesvenezuela.blogspot.com/2014/04/tipos-de-cambio-multiples-en-venezuela.html
[6] Se puede obtener copia de la Aclaratoria directamente en la pgina de la FCCPV haciendo click en
el siguiente vnculo: http://www.fccpv.org/cont/data/files/ACL-2014-01-25.pdf
[7] Los interesados en leer el boletn BA VEN-NIF 2, Versin 2, pueden bajarlo directamente desde la
pgina de la FCCPV mediante este vnculo: http://www.fccpv.org/cont3/data/files/20150801_BA_VENNIF_Nro.2_V-2.pdf
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Labels: contabilidad , distorsin contable , distorsin financiera , VEN-NIF
Su
Opinin:
8 comentarios :
1.
PEDRO MANUEL SEQUEDA REYES27/8/15 10:37 a. m.
Excelente tu anlisis y conclusiones en ese articulo partner, y me doy cuenta que
resumes en una forma magistral la situacin de nuestro pas en los 14 puntos que
mencionas en la seccin El Ambiente de Negocios y la Supervivencia de las
Entidades.
Lo de las Normas VEN-NIF te respaldo totalmente, solo digo con respecto a estas
normas porque inventamos tantas pendejadas en Venezuela, cuando ya todo esta
creado y debemos es vigilar y supervisar su cumplimiento, sin mas comentarios
Simplemente estamos en un laberinto tanto econmico como social, confiando en
predicciones de profetas o de cadas de asteroides para que nos salven de este
asunto, pero la verdad lleg la hora de hacer algo o escaparse, porque ya no va a ser
irse
sino
eso,
escaparse
Pedro
Socio
M.
Sequeda
Reyes
sequeda.sma@gmail.com
Puerto
Sequeda
MIAMI,
(786) 464-8224
FL
Ordaz
LLC
33166-0000
Marcano
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Respuestas
1.
Jose D Martinez27/8/15 11:20 a. m.
Hola
Pedro.
Gusto
en
saludarte.
1.
Jose D Martinez27/10/15 10:27 a. m.
Buenos das Alfredo. Gracias por participar y por tus comentarios.
En relacin con lo que comentas sobre el API fiscal, no hay forma de
evitar la aplicacin de la Ley. Aconsejo proceder como all se indica
para evitar reparos de las autoridades. Lamentablemente, debido al
altsimo nivel de inflacin, todas las entidades que tengan inventarios
en existencia tendrn que ajustarlos usando el INPC que finalmente se
publique y con base en esos ndices calcular el valor ajustado de los
activos y pagar el ISLR que corresponda. Eso no es justo. Pero es la
Ley.
Saludos,