CONSOLIDADOS

2011
UNIVERSIDAD NACIONAL AUTNOMA DE NICARAGUA

UNAN MANAGUA
FACULTAD REGIONAL MULTIDISCIPLINARIA
FAREMNacional
ESTEL Autnoma de
Universidad
Nicaragua
FAREM- Estel
Contabilidad Superior
CONTABILIDAD SUPERIOR
DEPARTAMENTO:
CIENCIAS ECONMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA Y AO:
II AO DE CONTADURA PBLICA Y FINANZAS
DOCENTE:
LIC. YIRLEY INDIRA PERALTA CALDERN
ESTELI, SEGUNDO SEMESTRE 2011
Elaborado por : Lic. Jeyling Alfaro Manzanares

Julio 2011
Facultad Regional Multidisciplinaria FAREM Estel
ndice de Contenidos
I UNIDAD: ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS.................................................................... 1
1. Concepto de Matriz, Subsidiaria y Afiliada.
2. Concepto de Estados Financieros Consolidados.
3. Inversionistas Minoritarios.
4. Eliminacin de Cuentas Recprocas.
5. Declaracin N 14 del CCPN.
6. Principios de Contabilidad Aplicables.
7. Control Interno.
8. Ejercicios y Casos Prcticos. ................................................................................................................... 24
II UNIDAD: ESTADO DE CAMBIO EN LA POSICIN FINANCIERA ............................................. 27
1. Concepto.
2. Fuentes y Usos del Capital de Trabajo.
3. Efectos de Transacciones del Capital de Trabajo.
4. Anlisis de Activos y Pasivos Corrientes y No Corrientes.
5. Efecto de Partidas que no Intervienen en el Capital de Trabajo.
6. Preparacin del Estado de Cambio.
7. Declaracin N 5 del CCPN.
8. Principios de Contabilidad Aplicables.
9. Control Interno.
10. Ejercicios y Casos Prcticos. ................................................................................................................. 34
III UNIDAD: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO ............................................................................. 39
1. Concepto y Objetivos.
2. Administracin y Elementos que lo Integran.
3. Enfoques para la Elaboracin del Flujo de Efectivo.
4. Bases de Preparacin del Estado de Flujo de Efectivo.
5. Incremento o Decremento Neto de Efectivo.
6. Papeles de Trabajo para Determinar el F.E.
7. Principios de Contabilidad Aplicable.
8. Control Interno.
IV UNIDAD: EFECTO DE LA INFLACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS ............................ 63
1. Concepto e Introduccin.
2. Normas Generales.
3. Los Conceptos Monetarios y los No Monetarios.
4. La Actualizacin de las Partidas No Monetarias.
5. Los Resultados de Correccin por Reexpresin.
6. Resultados por Tenencias de Activos No Monetarios.
7. Registro de las Actualizaciones de Activo y Pasivo No Circulante, los Crditos Diferidos,
El Capital y los Resultados del Perodo.
8. Mtodos de Ajustes por Cambios en el Nivel General de Precios.
Lic. Jeyling Alfaro Manzanares.
I UNIDAD: ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

INTRODUCCIN
La estrategia para lograr el crecimiento de las sociedades se basa en la expansin interna o externa. La primera,
puede concretarse mediante la aplicacin adecuada de la administracin financiera de sus activos, tales como el
efectivo, cuentas por cobrar, los inventarios y los activos fijos, se pueden invertir en proyectos relativos a la
investigacin y desarrollo de nuevos productos o servicios, as como en proyectos de compra de equipo, si son
rentables, y si se dispone de efectivo o de la estructura econmica necesaria suficiente, se puede tomar la
decisin de realizar tales proyectos; en caso contrario, se podr acudir al financiamiento externo, tal como
adquisiciones de crdito a largo plazo, prstamos bancarios, emisin de obligaciones o incremento del capital
social, mediante la emisin y venta de acciones.
La expansin externa, se puede lograr mediante la adquisicin u organizacin de compaas subsidiarias.
Mientras las empresas se adquieran, ms fuerte ser la empresa matriz o controladora, y permitir el nacimiento
de grupo de empresas o grupo empresarial, o sencillamente grupo, el cual es definido por la NIC 27 como una
tenedora y todas sus subsidiarias, lo cual genera una relacin de compaa matriz y compaas subsidiaria.
Cuando una sociedad annima, como consecuencia de ser poseedora de acciones de otra compaa, tiene sobre
sta un inters dominante.
La declaracin nmero 14 del Colegio de Contadores Pblicos de Nicaragua, reconoce como principio de
contabilidad el uso del mtodo de participacin para la contabilizacin de inversiones en acciones.
ALGUNOS TRMINOS O CONCEPTOS
1. Inversionista: Se refiere a una entidad comercial que posee una inversin en acciones con derecho a voto de
otra compaa.
2. Compaa Emisora de Acciones: Se refiere a una compaa que emiti acciones con derecho a voto posedas
por un inversionista.
3.
Subsidiaria: Es una compaa que est controlada directa o indirectamente por otra
compaa. La condicin normal para que exista el control es la propiedad de una mayora (ms del 50%) de
las acciones comunes con derecho a voto en circulacin. Por controlar se entiende la posesin directa o
indirecta del poder de dirigir o influir en la direccin o en las decisiones de otra entidad ya sea mediante la
titularidad de las acciones, de un contrato o de alguna otra manera (arrendamiento financiero, acuerdo con
otros accionistas o por decreto legal).
4. Dividendos: Se refiere a dividendos pagados o por pagar en efectivo, o en otros activos y no incluye
dividendos en acciones o divisin de acciones de la compaa emisora.
5. Utilidades o Prdidas de una Compaa Emisora y Posicin Financiera de una Compaa Emisora de
Acciones: Se refiere a la utilidad neta (o prdida neta) y a la posicin financiera de una compaa emisora,
determinada de acuerdo con PCGA.
6.
Compaa Matriz: Es una compaa que tiene una o ms subsidiarias, en las cuales se
posee ms del 50% de las acciones, como norma general.
7. Control: Es el que se tiene directa o indirectamente en un empresa an cuando no se posea ms del 50% de
las acciones. La condicin usual para controlar es poseer ms del 50% de las acciones.
8. Grupo: Es la compaa matriz y todas sus subsidiarias.
I Unidad Estados Financieros Consolidados
-1-
9.
Inters Minoritario: Es la parte de los resultados de las operaciones y de los activos

netos de un subsidiaria, atribuibles a las acciones que son propiedad de la compaa matriz o de otras
subsidiarias. Inters minoritario es la participacin colectiva en una subsidiaria de todos los accionistas
distintos de los que constituyen los intereses mayoritarios. El inters minoritario en cualquier fecha consiste
en una parte proporcional del capital de la subsidiaria en esa fecha. El dficit o la prdida de la subsidiaria
deben ser asumida por la participacin minoritaria en proporcin a las acciones que posean.
10.
Capital Social: Es la capital en acciones comunes emitida por una compaa, el cual no
tiene limitacin ni preferencia en la distribucin de las utilidades de una compaa, ni tampoco en la
distribucin final de sus activos.
11. Compaa Afiliada: Es una compaa en la que se invierte sin ser subsidiaria y respecto de la cual:
a)
El inters del inversionista en el derecho de voto de la compaa en la que invierte es
sustancial.
b)
El inversionista tiene la facultad de ejercer una influencia significativa en las polticas
financieras y de operacin de la compaa en la que invierte.
c)
El inversionista tiene la intencin de retener su inters como inversin a largo plazo.
12. Influencia Significativa: Es la participacin en las decisiones de polticas financieras y operativas de la
compaa en la que se invierte. Un inversionista puede ejercer influencia significativa de varias formas, tales
como: representacin en la junta directiva, participacin en el proceso de definir polticas de la compaa,
transacciones sustanciales entre compaas, intercambio de personal gerencial o dependencia tecnolgica.
13. Mtodo de Participacin: Es un mtodo mediante el cual un inversionista inicialmente registra al costo la
inversin en acciones de la compaa emisora y ajusta el monto en libros de la inversin, para reconocer la
participacin proporcional en las utilidades o prdidas de la compaa emisora de acciones, despus de la
fecha de adquisicin.
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Son los que presentan los activos, pasivos, patrimonio de los accionistas, ingresos y gastos de una compaa
matriz y de sus subsidiarias como los de una sola empresa.
La finalidad de los estados financieros es la de presentar principalmente en beneficio de los accionistas,
acreedores y otros interesados en los estados financieros los resultados de las operaciones y la posicin
financiera de esa compaa matriz y sus subsidiarias, esencialmente como si el grupo fuera una sola compaa
con una o ms sucursales.
Los estados consolidados tienen mayor significado que los estados separados, y usualmente, son necesarios para
una presentacin razonable, cuando una de las compaas en el grupo tiene un inters financiero de control en las
compaas.
Aunque los estados financieros consolidados de la entidad econmica se consideran como los ms apropiados
para el uso de los accionistas y los acreedores de la sociedad matriz no pueden sustituir a los estados financieros
preparados por las entidades legales independientes involucradas (casa matriz y las subsidiarias). Los acreedores
de la subsidiaria deben basarse en los estados financieros de las entidades legales independientes al determinar el
grado de cobertura que puedan tener sus reclamaciones. De igual manera los accionistas minoritarios necesitan
los estados financieros de las compaas individuales para determinar el nivel de riesgo que tiene la inversin y
los importes disponibles para dividendos. Por lo tanto los estados financieros consolidados pueden
complementar los estados financieros de las entidades para ciertos efectos pero no reemplazarlos.
-2-
RAZONES QUE JUSTIFICAN LAS SUBSIDIARIAS

Existe una relacin de compaa matriz y compaa subsidiaria cuando una sociedad annima, como
consecuencia de ser la poseedora de acciones de otra compaa tiene sobre sta, un inters dominante. A
continuacin mencionamos algunas de las razones por las cuales algunas compaas adquieren u organizan
compaas subsidiarias:
-
Pueden ser adquiridas como subsidiarias, las compaas que producen las materias
primas, o las piezas, o los suministros requeridos por otra compaa, con el fin de asegurarse sta una
afluencia consistente de dichos materiales a un precio favorable y sin necesidad de depender de extraos.
El control de las subsidiarias puede disminuir la concurrencia o facilitar un dominio

ms ventajoso del campo competitivo.
Es conveniente segregar aquellas operaciones que estn sujetas al control

gubernamental. Por ejemplo, una bien conocida empresa manufacturera tiene una compaa subsidiaria de
ferrocarriles que est sujeta a las regulaciones de la Comisin Interestatal de Comercio.
Las leyes estatales sobre los impuestos de utilidades y otros impuestos hacen
conveniente algunas veces la organizacin de compaas subsidiarias para facilitar la determinacin del
importe de los impuestos y en no raros casos para disminuir la carga de los impuestos a lo mnimo.
Puede organizarse una compaa subsidiaria para reducir el riesgo de la inversin de

capital en cualquier negocio nuevo que se emprenda.
FINALIDAD DEL BALANCE GENERAL CONSOLIDADO

Desde el punto de vista legal, la compaa matriz es duea de las acciones de la subsidiaria; ella no es duea de
los bienes que forman el activo de la subsidiaria ni debe las obligaciones que aparecen en el pasivo de la
subsidiaria. El balance no consolidado de la compaa matriz presenta, entre los dems bienes que forman su
activo, el importe de su inversin en las acciones de la subsidiaria; sa es su situacin financiera desde un punto
de vista legal.
Pero ese balance general no ofrece un cuadro completo de la situacin financiera desde lo que podramos llamar
el punto de vista de los negocios. Aunque no es duea de ellos, la compaa matriz ejerce un control completo
sobre los bienes de la subsidiaria. El balance general consolidado ignora el hecho legal de la personalidad
jurdica independiente y presenta todos los activos que la compaa matriz posee o controla y todas las
obligaciones a que esos activos estn sujetos.
El balance general no consolidado de una compaa y su balance general consolidado tienen diferentes
finalidades. El primero debe usarse cuando se desea presentar la situacin financiera de la compaa matriz
como una entidad jurdica separada desde el punto de vista legal.
Debe usarse el balance general consolidado cuando las personalidades legales independientes pueden ignorarse
sin riesgos y se desea presentar, en un solo estado, todos los activos que la compaa matriz posee o controla y
todas las obligaciones a que esos activos estn sujetos.
CONDICIONES PREVIAS A LA PREPARACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Antes de que una subsidiaria pueda ser incluida en un estado financiero consolidado, deben cumplirse ciertos
requisitos. La condicin bsica es la de control.
-3-
Deben existir tres aspectos importantes de control antes de que una subsidiaria sea consolidada.
a)
El control debe existir de hecho; es decir la matriz debe ser propietaria directa o
indirectamente de ms del 50% de las acciones de la subsidiaria.
b)
c)
La intencin de controlar a la sociedad debe ser permanente y no temporal. La direccin

de la matriz deber tener el propsito de mantener una relacin largo plazo durante la cual ejercitara un
control activo sobre la subsidiaria. Una matriz no debe consolidar una matriz que piensa vender.
El control debe estar manos de los accionistas mayoritarios.
ASPECTOS QUE DEBEN CONSIDERARSE PARA NO CONSOLIDAR UNA O VARIAS SUBSIDIARIAS

a)
Las actividades de una subsidiaria no tienen relacin alguna con las de otras subsidiarias y la de la matriz y
por lo tanto se da mejor informacin si no se consolida a la subsidiaria no homognea y se desglosan sus
operaciones por separado. Ejemplo: Una empresa financiera dentro de un grupo de otras industriales.
b)
Los recursos de la subsidiaria como un banco o una compaa de seguros estn tan restringidos por estatutos
que no pueden ser utilizados por el resto del grupo consolidado.
c)
La subsidiaria es una empresa extranjera en un pas que ha impuesto controles de cambio tales que los
beneficios de la subsidiaria no pueden ser utilizados de forma efectiva por la matriz.
d)
La diferencia entre los ejercicios financieros es tal que una consolidacin no tendra sentido. No obstante
cuando la diferencia no es mayor de tres meses aproximadamente, se pueden consolidar los estados
financieros de la subsidiaria. Claro est, que la matriz ejerciendo su control puede cambiar el ejercicio
financiero de la subsidiaria para que este coincida con el requerido para la consolidacin.
PARTIDA QUE SE ELIMINAN EN LA CONSOLIDACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

a)
b)
La inversin de la compaa Matriz contra el capital y utilidades no distribuidas y reservas

de la subsidiaria a la fecha de la consolidacin.
Saldos representados por cuentas por cobrar y por pagar entre compaas.
c)
Transacciones entre compaas incluyendo: Ventas, compras, intereses, regalas, asistencia

tcnica y cualquier otro concepto de ingresos y gastos.
d)
Las utilidades no realizadas resultantes de transacciones entre compaas incluidas en los valores de activo
como inventarios o activos fijos.
PROCEDIMIENTO PARA LA CONSOLIDACIN

En los estados financieros consolidados, las cuentas de la compaa matriz y sus subsidiarias se funden sobre la
base de la lnea por lnea, sumando entre s partidas semejantes de activos, pasivos, ingresos y gastos. Sin
embargo, previamente ser necesario efectuar ajustes o eliminaciones para que las cifras consolidadas reflejen al
grupo como si fuera una sola compaa.
Las siguientes partidas se eliminan en la consolidacin:
a) La inversin de la compaa matriz contra el capital y utilidades no distribuidas y reservas de las
subsidiarias, a la fecha de la consolidacin.
b)
Saldos representados por cuentas por cobrar y por pagar entre compaas.
-4-
c)
Transacciones entre compaas, inc1uyendo: Ventas, compras, intereses, regalas, asistencia tcnica y
cualquier otro concepto de ingresos o gasto.
d)
Las utilidades no realizadas resultantes de transacciones entre compaas incluidas en los valores de activos
como inventarios, o activos fijos.
e)
Si una subsidiaria tiene en circulacin acciones preferentes acumulativas, cuya tenencia esta fuera del
grupo, el inversionista calcular su participacin en las utilidades o prdidas de la subsidiaria despus de
hacer el ajuste por los dividendos preferentes, independientemente de que tales dividendos se hayan
declarado o no.
f)
Los resultados de las operaciones de la subsidiaria, relacionados con el perodo en que fue adquirida la
inversin, se incluyen en el estado de utilidades consolidado solamente desde la fecha de adquisicin.
g)
La inclusin en la consolidacin de una subsidiaria que en el ao anterior se inclua en los estados

financieros de la compaa matriz, por el mtodo de participacin, requerir modificacin de los estados
financieros consolidados del ao anterior, si tales estados financieros se presentan comparativos y este
hecho deber ser revelado dentro de las notas de polticas de la consolidacin. De igual manera, se tratar la
exclusin de una subsidiaria en la consolidacin.
Ahora abordaremos cuatro diferentes tipos de Consolidaciones de Estados Financieros entre Casa Controladora y
Subsidiaria, que muestran algunos casos que se pudiesen presentar entre las mismas.
El registro contable original de la adquisicin de una subsidiaria, simplemente detalla un Dbito en la cuenta de
Inversin en Acciones en la Subsidiaria X y un Crdito en la cuenta de Efectivo en Caja y Banco.
Inversin en Acciones en la Subsidiaria X
Efectivo en Caja y Banco
Xxx
Xxx
Es importante mencionar que dicho registro, solamente aparecer en los libros de la Casa Matriz, pues ste no
implica ningn movimiento contable o transformacin en la subsidiaria, ya que simplemente es que las acciones
que conforman el capital social de la subsidiaria cambian de dueo, y el efectivo desembolsado por la casa
matriz es pagado a los tenedores de acciones y no a la subsidiaria como tal.
Consolidaciones Tipo I
1. Adquisicin del 100% del capital contable de una subsidiaria a su valor en libros cuando este es igual al
capital social.
Estados de Situacin Financiera
Compaa Controladora "Alpha y Omega, S.A." y Subsidiaria "Delta, S.A."
Al 31 de Diciembre de 2009
(Expresados en Crdobas)
Descripcin de Cuentas
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Pagos anticipados
Total activo circulante
Activo fijo
Menos: Depreciacin acumulada
Activo fijo neto
Total Activo
Alpha y
Omega, S.A.
74,000.00
5,000.00
11,000.00
1,000.00
91,000.00
50,000.00
-12,500.00
37,500.00
128,500.00
Delta, S.A.
21,000.00
12,000.00
18,000.00
3,500.00
54,500.00
25,000.00
-5,500.00
19,500.00
74,000.00
-5-
Estados de Situacin Financiera

Alpha y
Omega, S.A.
Pasivo e Inversin de los Accionistas
Cuentas por pagar
Capital en acciones
Compaa Alpha y Omega, S.A
Compaa Delta, S.A
Utilidades retenidas
Compaa Alpha y Omega, S.A.
Compaa Delta, S.A.
Total Pasivo e Inversin de los Accionistas
20,500.00
Delta, S.A.
9,000.00
100,000.00
65,000.00
8,000.00
128,500.00
74,000.00
Inversin en Subsidiaria de Alpha y Omega S.A

Efectivo en Caja y Banco
Reg. Compra en Efectivo de las Acciones de Delta, S.A.
En este caso la eliminacin no representa ninguna dificultad en virtud de que el valor de la inversin es igual al
capital contable de la subsidiaria representado este por el capital social.
Capital Social Compaa Delta, S.A
Reg. Eliminacin de Cuentas Recprocas
Hoja de Trabajo Relativa a la Consolidacin de los Estados Financieros
Fecha de Adquisicin 01 de Enero 2010
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Pagos anticipados
Inversiones en acciones
Activo fijo
Activo fijo neto
Total Activo
Cuentas por pagar
Capital en acciones
Compaa Delta, S.A
Compaa Delta, S.A.
Alpha y
Omega, S.A.
9,000.00
5,000.00
11,000.00
1,000.00
26,000.00
65,000.00
50,000.00
(12,500.00)
37,500.00
Delta, S.A.
Eliminaciones
Debe
Haber
Balance General
Consolidado
21,000.00
12,000.00
18,000.00
3,500.00
54,500.00
25,000.00
(5,500.00)
19,500.00
128,500.00
74,000.00
20,500.00
9,000.00
100,000.00
65,000.00
8,000.00
128,500.00
74,000.00
-6-
2. Adquisicin del 100% del capital contable de una subsidiaria a su valor en libros cuando este es superior al
capital social.
En este caso la eliminacin tambin no representa dificultad en virtud que el valor de la inversin es igual al
capital contable de la subsidiaria representado en este caso hipottico por el capital social y la utilidad
acumulada a la fecha de adquisicin. Suponiendo que en la fecha de adquisicin de las acciones la subsidiaria
tena acciones emitidas por C$ 50,000 e ingresos retenidos por C$ 15,000 y que la compaa matriz adquiri
todas las acciones a su valor en libros de C$ 65,000.
Utilidad Acumulada Compaa Delta, S.A
Las utilidades retenidas que se han comprado a la subsidiaria en la fecha de adquisicin de las acciones no
pueden considerarse nunca como una parte de los ingresos retenidos consolidados. Si se permitiera ese
tratamiento, una compaa matriz podra aumentar sus utilidades retenidos consolidados mediante la compra de
una subsidiaria que tenga un saldo acreedor en su cuenta de utilidades retenidas.
Las utilidades retenidas de la subsidiaria en la fecha de adquisicin de las acciones son una parte del valor segn
libros de las acciones en esa fecha y tienen que ser eliminados, juntamente con las acciones en el proceso de
preparar estados financieros consolidados.
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Pagos anticipados
Activo fijo
Activo fijo neto
Total Activo
Cuentas por pagar
Capital en acciones
Compaa Delta, S.A
Compaa Delta, S.A.
Alpha y
Omega, S.A.
9,000.00
5,000.00
11,000.00
1,000.00
26,000.00
65,000.00
50,000.00
(12,500.00)
37,500.00
Delta, S.A.
Eliminaciones
Debe
Haber
Balance General
Consolidado
21,000.00
12,000.00
18,000.00
3,500.00
54,500.00
25,000.00
(5,500.00)
19,500.00
128,500.00
74,000.00
20,500.00
9,000.00
100,000.00
50,000.00
8,000.00
15,000.00
128,500.00
74,000.00
-7-
3. Adquisicin del 100% del capital contable de una subsidiaria a su valor en libros cuando este es inferior al
capital social.
La eliminacin de este ejercicio tambin no representa ninguna dificultad en virtud de que el valor de la
inversin es igual al capital contable de la subsidiaria, representado en este caso, por el capital social y la prdida
acumulada a la fecha de adquisicin, el asiento de eliminacin sera:
Supongamos que en la fecha de adquisicin la subsidiaria tena acciones emitidas por C$ 60,000 y una prdida
de C$ 15,000, y que la compaa matriz adquiri todas las acciones al valor segn libros de C$ 45,000. Las
eliminaciones efectuadas son:
Prdida Compaa Delta, S.A

Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Pagos anticipados
Activo fijo
Activo fijo neto
Total Activo
Cuentas por pagar
Capital en acciones
Compaa Delta, S.A
Compaa Delta, S.A.
Alpha y
Omega, S.A.
29,000.00
5,000.00
11,000.00
1,000.00
46,000.00
45,000.00
50,000.00
(12,500.00)
37,500.00
Delta, S.A.
Eliminaciones
Debe
Haber
Balance General
Consolidado
11,000.00
12,000.00
8,000.00
3,500.00
34,500.00
25,000.00
(5,500.00)
19,500.00
128,500.00
54,000.00
20,500.00
9,000.00
100,000.00
60,000.00
8,000.00
(15,000.00)
128,500.00
54,000.00
4. Adquisicin del 100% del capital contable de una subsidiaria a un precio superior a su valor en libros.
En este caso (compra de acciones a un precio superior a su valor en libros), la cantidad pagada en exceso sobre el
capital contable de la subsidiaria puede ser tratado as:
Asignar dicho exceso a bienes especficos debido a que estos se hayan valuado originalmente en forma
incorrecta, ya sea que los activos estn sub valuados o los pasivos sobreestimados.
-8-
Reconocer el exceso como un activo intangible (Crdito Mercantil), el cual debe amortizarse con cargo a los
resultados consolidados acorde al periodo de amortizacin que se defina. En este ejemplo, el exceso se considera
un crdito mercantil por lo que el asiento de eliminacin sera:
Supongamos que una compaa pag C$ 65,000 por todas las acciones de una compaa con un capital emitido
de C$ 50,000 y utilidades retenidas por C$ 10,000 en la fecha de adquisicin. Despus de eliminar estos
C$ 60,000 contra la cuenta representativa de la inversin, se debe presentar los C$ 5,000 en el balance general
consolidado como plusvala.
Crdito Mercantil
* Registrando Ajustes por Consolidacin entre Compaas
El intangible de carcter econmico llamado crdito mercantil, se justifica cuando existen rendimientos
favorables en una empresa en relacin con el promedio de su giro, por los cuales se logra una sobre
productividad en relacin con otros negocios de este tipo. El valor del crdito mercantil puede determinarse por
el exceso de utilidades o sobre productividad. Capitalizando sta a las tasas de inters promedio en el tipo de
empresa que corresponda.
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Pagos anticipados
Crdito mercantil
Activo fijo
Activo fijo neto
Total Activo
Cuentas por pagar
Capital en acciones
Compaa Delta, S.A
Compaa Delta, S.A.
Alpha y
Omega, S.A.
9,000.00
5,000.00
11,000.00
1,000.00
26,000.00
65,000.00
50,000.00
(12,500.00)
37,500.00
21,000.00
12,000.00
18,000.00
3,500.00
54,500.00
25,000.00
(5,500.00)
19,500.00
128,500.00
74,000.00
20,500.00
14,000.00
Delta, S.A.
Eliminaciones
Debe
Haber
Balance General
Consolidado
100,000.00
50,000.00
8,000.00
10,000.00
128,500.00
74,000.00
-9-
5. Adquisicin del 100% del capital contable de una subsidiaria a un precio inferior a su valor en libros.
En este caso (compra de acciones a un precio inferior a su valor en libros), la cantidad pagado de menos sobre el
capital contable de la subsidiaria, puede ser tratado as:
Asignar la diferencia a bienes especficos como en el caso anterior de que los bienes de las subsidiarias se
encuentren sobrevaluadas, haciendo un ajuste en papeles de trabajo, de tal manera que se corrijan esas
diferencias, o bien asignar la diferencia a una cuenta de supervit por consolidacin el cual no es repartible a
travs de dividendos, ya que no se ha ganado mediante operaciones realizadas en un entidad jurdica.
En este ejemplo, la diferencia se considera supervit por consolidacin por lo que el asiento de eliminacin sera:
Supervit por Consolidacin
* Registrando ajustes por consolidacin entre compaas

Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Pagos anticipados
Activo fijo
Activo fijo neto
Total Activo
Cuentas por pagar
Capital en acciones
Compaa Delta, S.A
Supervit por consolidacin
Compaa Delta, S.A.
Alpha y
Omega, S.A.
9,000.00
5,000.00
11,000.00
1,000.00
26,000.00
65,000.00
50,000.00
(12,500.00)
37,500.00
Delta, S.A.
Eliminaciones
Debe
Haber
24,000.00
15,000.00
18,000.00
3,500.00
60,500.00
25,000.00
(5,500.00)
19,500.00
65,000 (A)
Balance General
Consolidado
33,000.00
20,000.00
29,000.00
4,500.00
86,500.00
75,000.00
(18,000.00)
57,000.00
128,500.00
80,000.00
143,500.00
20,500.00
5,000.00
25,500.00
100,000.00
-
65,000.00
-
65,000 (A)
10,000.00
10,000 (A)
80,000.00
75,000.00
10,000 (A)
8,000.00
128,500.00
100,000.00
10,000.00
8,000.00
75,000.00
143,500.00
- 10 -
Consolidaciones Tipo II
1. Adquisicin del 90% del capital contable de una subsidiaria por su valor en libros cuando este es igual al
capital social. Inters minoritario 10%.
En este caso la eliminacin debe considerar la cuantificacin del 90% sobre el valor de la inversin, as como el
10% perteneciente a los accionistas minoritarios considerando que el valor de la inversin es igual al capital
contable de la subsidiaria representado este por el capital social.
Los clculos sobre el capital social son los siguientes:
Accionistas Mayoritarios
Accionistas Minoritarios
C$
75,000 x 90% = C$
75,000 x 10% =
C$
67,500
7,500
75,000

Intereses Minoritarios
* Registrando adquisicin del 90% del capital contable de Ca Delta, S.A

Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Pagos anticipados
Activo fijo
Activo fijo neto
Total Activo
Cuentas por pagar
Intereses minoritarios
Capital en acciones
Compaa Delta, S.A
Compaa Delta, S.A.
Alpha y
Omega, S.A.
15,500.00
5,000.00
11,000.00
1,000.00
32,500.00
67,500.00
50,000.00
(12,500.00)
37,500.00
Delta, S.A.
Eliminaciones
Debe
Haber
21,000.00
22,000.00
18,000.00
3,500.00
64,500.00
25,000.00
(5,500.00)
19,500.00
137,500.00
84,000.00
29,500.00
9,000.00
67,500 (A)
154,000.00
7,500 (A)
100,000.00
75,000.00
38,500.00
7,500.00
100,000.00
-
75,000 (A)
8,000.00
137,500.00
Balance General
Consolidado
36,500.00
27,000.00
29,000.00
4,500.00
97,000.00
75,000.00
(18,000.00)
57,000.00
8,000.00
84,000.00
75,000.00
75,000.00
154,000.00
- 11 -
2. Adquisicin del 90% del capital contable de una subsidiaria por su valor en libros cuando este es superior
al capital social. Inters minoritario 10%.
En este caso la eliminacin debe considerar la cuantificacin del 90% sobre el valor de la inversin, as como el
10% perteneciente a los accionistas minoritarios considerando que el valor de la inversin es igual al capital
contable de la subsidiaria representado este por el capital social.
Capital Social
C$ 50,000 x 90% = C$ 45,000

50,000 x 10% =
5,000
C$ 50,000
Utilidad Acumulada
Accionistas Mayoritarios C$ 15,000 x 90% = C$ 13,500
15,000 x 10% =
1,500
C$ 15,000
Total
C$ 58,500
6,500
C$ 65,000

* Registrando asientos de eliminacin

Alpha y
Omega, S.A.
Eliminaciones
Delta, S.A.
Debe
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Pagos anticipados
Activo fijo
Activo fijo neto
Total Activo
Cuentas por pagar
Capital en acciones
Compaa Delta, S.A
Compaa Delta, S.A.
15,500.00
5,000.00
11,000.00
1,000.00
32,500.00
58,500.00
50,000.00
(12,500.00)
37,500.00
21,000.00
12,000.00
18,000.00
3,500.00
54,500.00
25,000.00
(5,500.00)
19,500.00
128,500.00
74,000.00
20,500.00
9,000.00
128,500.00
Haber
58,500 (A)
Balance
General
Consolidado
36,500.00
17,000.00
29,000.00
4,500.00
87,000.00
75,000.00
(18,000.00)
57,000.00
144,000.00
6,500 (A)
100,000.00
50,000.00
50,000 (A)
15,000.00
15,000 (A)
74,000.00
65,000.00
29,500.00
6,500.00
100,000.00
-
8,000.00
8,000.00
65,000.00
144,000.00
- 12 -
3. Adquisicin del 90% del capital contable de una subsidiaria por su valor en libros cuando este es inferior al
capital social. Inters minoritario 10%.
La eliminacin debe considerar la cuantificacin del 90% sobre el valor de la inversin, as como el 10%
perteneciente a los accionistas minoritario, considerando que el valor de la inversin es igual al capital contable
de la subsidiaria representado este por el capital social y la prdida acumulada es este caso.
Capital Social
C$ 60,000 x 90% = C$ 54,000

60,000 x 10% =
6,000
C$ 60,000
Prdida Acumulada
Accionistas Mayoritarios C$ 15,000 x 90% = C$ 13,500
15,000 x 10% =
1,500
C$ 15,000
Total
C$ 40,500
4,500
C$ 45,000

Prdida Acumulada Compaa Delta, S,A

Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Pagos anticipados
Activo fijo
Activo fijo neto
Total Activo
Cuentas por pagar
Capital en acciones
Compaa Delta, S.A
Compaa Delta, S.A.
Alpha y
Omega, S.A.
29,000.00
9,500.00
11,000.00
1,000.00
50,500.00
40,500.00
50,000.00
(12,500.00)
37,500.00
Delta, S.A.
Eliminaciones
Debe
Haber
11,000.00
12,000.00
8,000.00
3,500.00
34,500.00
25,000.00
(5,500.00)
19,500.00
128,500.00
54,000.00
20,500.00
9,000.00
40,500 (A)
142,000.00
4,500 (A)
100,000.00
60,000.00
29,500.00
4,500.00
100,000.00
-
60,000 (A)
8,000.00
8,000.00
(15,000.00)
128,500.00
Balance General
Consolidado
40,000.00
21,500.00
19,000.00
4,500.00
85,000.00
75,000.00
(18,000.00)
57,000.00
54,000.00
15,000 (A)
60,000.00
60,000.00
142,000.00
- 13 -
4. Adquisicin del 90% del capital contable de una subsidiaria a un precio superior. Se paga la suma de
C$ 60,000. Inters minoritario 10%.
La eliminacin debe considerar la cuantificacin del 90% sobre el valor de la inversin, as como el 10%
perteneciente a los accionistas minoritarios, considerando que el valor de la inversin es superior al capital
contable de la subsidiaria representada este por el capital social, la utilidad acumulada ms un sobreprecio
pagado.
En este caso (compra de acciones a un precio superior a su valor en libros), la cantidad pagada en exceso sobre el
capital contable de la subsidiaria se trata como crdito mercantil.
Acciones Mayoritarios
Capital Contable
C$ 50,000 x 90% = C$ 45,000
Utilidades Retenidas
10,000 x 90% =
9,000
Participacin Adquirida
C$ 54,000
Importe Pagado
60,000
Diferencia Reconocida como crdito mercantil
6,000
Acciones Minoritarias
Capital Contable
C$ 50,000 x 10% = C$ 5,000
10,000 x 10% =
1,000
C$ 6,000
Total
C$ 50,000
10,000
C$ 60,000

Utilidad Acumulada Compaa Delta, S,A
Crdito Mercantil
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Pagos anticipados
Crdito mercantil
Activo fijo
Activo fijo neto
Total Activo
Cuentas por pagar
Capital en acciones
Compaa Delta, S.A
Compaa Delta, S.A.
10,000.00
9,000.00
11,000.00
1,000.00
31,000.00
60,000.00
50,000.00
(12,500.00)
37,500.00
21,000.00
12,000.00
18,000.00
3,500.00
54,500.00
25,000.00
(5,500.00)
19,500.00
Balance
General
Consolidado
31,000.00
21,000.00
29,000.00
4,500.00
85,500.00
6,000.00
75,000.00
(18,000.00)
57,000.00
128,500.00
74,000.00
148,500.00
20,500.00
14,000.00
34,500.00
6,000.00
Alpha y
Omega, S.A.
Eliminaciones
Delta, S.A.
Debe
Haber
100,000.00
50,000.00
8,000.00
100,000.00
8,000.00
10,000.00
128,500.00
74,000.00
148,500.00
- 14 -
5. Adquisicin del 90% del capital contable de una subsidiaria a un precio inferior. Se paga la suma de
C$ 57,500. Inters minoritario 10%.
Acciones Mayoritarios
Capital Contable
C$ 65,000 x 90% = C$ 58,500
10,000 x 90% =
9,000
Participacin Adquirida
C$ 67,500
Importe Pagado
57,500
Diferencia Reconocida como crdito mercantil
(10,000)
Acciones Minoritarias
Capital Contable
C$ 65,000 x 10% = C$ 6,500
10,000 x 10% =
1,000
C$ 7,500
Total
C$ 65,000
10,000
C$ 75,000

Utilidad Acumulada Compaa Delta, S,A
Supervit por Consolidacin

Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Pagos anticipados
Activo fijo
Activo fijo neto
Total Activo
Cuentas por pagar
Capital en acciones
Compaa Delta, S.A
Supervit por consolidacin
Compaa Delta, S.A.
Alpha y
Omega, S.A.
9,000.00
15,000.00
11,000.00
1,000.00
36,000.00
57,500.00
50,000.00
(12,500.00)
37,500.00
Eliminaciones
Debe
Haber
24,000.00
15,000.00
18,000.00
3,500.00
60,500.00
25,000.00
(5,500.00)
19,500.00
Balance General
Consolidado
33,000.00
30,000.00
29,000.00
4,500.00
96,500.00
75,000.00
(18,000.00)
57,000.00
131,000.00
80,000.00
153,500.00
23,000.00
5,000.00
28,000.00
7,500.00
Delta, S.A.
100,000.00
100,000.00
10,000.00
65,000.00
8,000.00
8,000.00
10,000.00
131,000.00
80,000.00
75,000.00
75,000.00
153,500.00
- 15 -
Consolidaciones Tipo III

1. La compaa Alpha y Omega, S.A vende mercancas a la subsidiaria Delta S.A a precio de costo.
Cuando las ventas entre compaas hayan sido efectuadas al costo el asiento de eliminacin es un cargo a la
cuenta de ventas de la compaa que vendi y un crdito al costo de venta que compr.
En consecuencia en el caso de la compaa Alpha y Omega S.A que vendi mercadera a la Compaa Delta,
S.A por C$ 25,000 a precio de costo, el asiento de eliminacin es la siguiente:
Ventas Compaa Alpha y Omega S.A

Costo de Venta Compaa Delta S.A
En este caso no importa si la mercadera fue vendida totalmente, se encuentra ntegramente en el almacn o bien
en parte vendida y otra en almacn.
Lo anterior se explica a continuacin:
a) Si la mercadera ya fue vendida obviamente un cargo a la cuenta de ventas y un crdito al costo de venta es
la partida correctamente de eliminacin puesto que la partida se ha vendido fuera del grupo efectivamente.
b) Si la mercadera se encuentra ntegramente en la cuenta de almacn de la subsidiaria prcticamente el
asiento de eliminacin es el mismo debido a lo siguiente:
Registro en Casa Matriz
Cuentas por cobrar ....................... C$ 25,000.00
Ventas .................................................. ........ C$ 25,000.00
* Registrando venta efectuada
Costo de venta ............................. C$ 25,000.00
Almacn ............................................... ........ C$ 25,000.00
Registro en la Subsidiaria
Almacn ...................................... C$ 25,000.00
Cuentas por pagar ................................. ........ C$ 25,000.00
* Registrando la compra efectuada
Cuentas por Cobrar ........................... C$ xxx.00
Ventas .................................................. ............. C$ xxx.00
* Registrando la venta de la mercadera a precio de venta
Costo de Venta ............................ C$ 25,000.00
Almacn ............................................... ........ C$ 25,000.00
* Registrando la venta de la mercadera a costo
- 16 -

Despus de la Fecha de Adquisicin
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Pagos anticipados
Activo fijo
Activo fijo neto
Total Activo
Cuentas por pagar
Capital en acciones
Compaa Delta, S.A
Compaa Delta, S.A.
Alpha y
Omega, S.A.
6,000.00
15,000.00
8,500.00
1,000.00
30,500.00
50,000.00
60,000.00
(12,500.00)
47,500.00
Eliminaciones
Debe
Haber
21,000.00
12,000.00
18,000.00
3,500.00
54,500.00
25,000.00
(5,500.00)
19,500.00
Balance General
Consolidado
27,000.00
27,000.00
26,500.00
4,500.00
85,000.00
85,000.00
(18,000.00)
67,000.00
128,000.00
74,000.00
152,000.00
20,000.00
14,000.00
34,000.00
50,000.00
100,000.00
-
10,000.00
8,000.00
10,000.00
128,000.00
74,000.00
152,000.00
50,000.00
35,000.00
15,000.00
7,000.00
8,000.00
75,000.00
55,000.00
20,000.00
10,000.00
10,000.00
100,000.00
65,000.00
35,000.00
17,000.00
18,000.00
Delta, S.A.
100,000.00
8,000.00
Estado de Resultados
Ventas
Costo de Venta
Utilidad Bruta
Gastos de Operacin
Utilidad Neta
2. La compaa Alpha y Omega, S.A vende mercancas a la subsidiaria Delta S.A con utilidad.
Cuando la compaa matriz le vende a la subsidiaria mercadera con recargo, pueden presentarse las tres
diferentes situaciones a la fecha de la consolidacin de estados financieros:
a)
La mercadera adquirida por Delta, S.A fue totalmente vendida a la fecha de los estados financieros
consolidados.
b)
La mercadera adquirida por Delta, S.A se mantiene ntegramente en los inventarios (no se ha vendido) a la
fecha de los estados financieros consolidados.
c)
La mercadera adquirida por Delta, S.A ha sido vendida en una parte y otra, se encuentra en inventario a la
fecha de los estados financieros consolidados.
- 17 -
La compaa Alpha y Omega, S.A durante el periodo le vendi a la compaa Delta, S.A C$ 50,000.00 de
mercadera, cuyo costo es C$ 35,000.00. La compaa Delta, S.A vendi toda la mercadera fuera del grupo a un
precio de venta de C$ 75,000. La compaa Delta, S.A nicamente vende los productos que son adquiridos de
Alpha y Omega, S.A.

Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Pagos anticipados
Activo fijo
Activo fijo neto
Total Activo
Cuentas por pagar
Capital en acciones
Compaa Delta, S.A
Compaa Delta, S.A.
Alpha y
Omega, S.A.
6,000.00
15,000.00
8,500.00
1,000.00
30,500.00
50,000.00
60,000.00
(12,500.00)
47,500.00
Delta, S.A.
Eliminaciones
Debe
Haber
29,000.00
22,000.00
3,500.00
54,500.00
25,000.00
(5,500.00)
19,500.00
50,000 (A)
Balance General
Consolidado
35,000.00
37,000.00
8,500.00
4,500.00
85,000.00
85,000.00
(18,000.00)
67,000.00
128,000.00
74,000.00
152,000.00
20,000.00
14,000.00
34,000.00
100,000.00
50,000.00
100,000.00
-
50,000 (A)
8,000.00
8,000.00
10,000.00
10,000.00
128,000.00
74,000.00
50,000.00
50,000.00
Ventas
Costo de Venta
Utilidad Bruta
Gastos de Operacin
Utilidad Neta
50,000.00
35,000.00
15,000.00
7,000.00
8,000.00
75,000.00
50,000.00
25,000.00
15,000.00
10,000.00
50,000 (A)
152,000.00
50,000 (A)
75,000.00
35,000.00
40,000.00
22,000.00
18,000.00
- 18 -
La compaa Alpha y Omega, S.A durante el periodo le vendi a la Compaa Delta, S.A C$ 50,000.00 de
mercadera, cuyo costo es C$ 35,000.00. La compaa Delta, S.A mantiene la mercadera en inventario ya que
no la ha vendido a la fecha de los estados financieros consolidados. La compaa Delta, S.A vende a su vez otros
productos.

Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Pagos anticipados
Activo fijo
Activo fijo neto
Total Activo
Cuentas por pagar
Capital en acciones
Compaa Delta, S.A
Compaa Delta, S.A.
Alpha y
Omega, S.A.
6,000.00
15,000.00
8,500.00
1,000.00
30,500.00
50,000.00
60,000.00
(12,500.00)
47,500.00
Delta, S.A.
Eliminaciones
Debe
Haber
2,000.00
3,500.00
50,000.00
2,500.00
58,000.00
21,500.00
(5,500.00)
16,000.00
15,000 (A)
50,000 (A)
Balance General
Consolidado
8,000.00
18,500.00
43,500.00
3,500.00
73,500.00
81,500.00
(18,000.00)
63,500.00
128,000.00
74,000.00
137,000.00
20,000.00
14,000.00
34,000.00
100,000.00
50,000.00
8,000.00
100,000.00
-
50,000 (A)
15,000 (A)
(7,000.00)
10,000.00
10,000.00
128,000.00
74,000.00
65,000.00
50,000.00
35,000.00
15,000.00
7,000.00
8,000.00
85,000.00
60,000.00
25,000.00
15,000.00
10,000.00
50,000 (A)
65,000.00
137,000.00
Ventas
Costo de Venta
Utilidad Bruta
Gastos de Operacin
Utilidad Neta
35,000 (A)
85,000.00
60,000.00
25,000.00
22,000.00
3,000.00
- 19 -
La compaa Alpha y Omega, S.A durante el periodo le vendi a la compaa Delta, S.A C$ 50,000.00 de
mercadera, cuyo costo es C$ 35,000.00. La compaa Delta, S.A vendi el 50% de la mercadera y el otro 50%
se mantienen en inventarios a la fecha de los estados financieros consolidados. La compaa B vende a su vez
otros productos.

Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Pagos anticipados
Activo fijo
Activo fijo neto
Total Activo
Cuentas por pagar
Capital en acciones
Compaa Delta, S.A
Compaa Delta, S.A.
Alpha y
Omega, S.A.
6,000.00
15,000.00
8,500.00
1,000.00
30,500.00
50,000.00
60,000.00
(12,500.00)
47,500.00
Delta, S.A.
Eliminaciones
Debe
Haber
18,000.00
12,500.00
25,000.00
2,500.00
58,000.00
21,500.00
(5,500.00)
16,000.00
7,500 (A)
50,000 (A)
Balance General
Consolidado
24,000.00
27,500.00
26,000.00
3,500.00
81,000.00
81,500.00
(18,000.00)
63,500.00
128,000.00
74,000.00
144,500.00
20,000.00
14,000.00
34,000.00
100,000.00
50,000.00
8,000.00
100,000.00
-
50,000 (A)
7,500 (A)
500.00
10,000.00
10,000.00
128,000.00
74,000.00
65,000.00
50,000.00
35,000.00
15,000.00
7,000.00
8,000.00
120,000.00
85,000.00
35,000.00
25,000.00
10,000.00
50,000 (A)
65,000.00
144,500.00
Ventas
Costo de Venta
Utilidad Bruta
Gastos de Operacin
Utilidad Neta
42,500 (A)
120,000.00
77,500.00
42,500.00
32,000.00
10,500.00
- 20 -
Consolidaciones Tipo IV
1. Eliminacin de las cuentas por cobrar y por pagar entre compaas y la inversin patrimonial.

Efectivo
Cuentas por cobrar
Cuentas entre compaas por cobrar
Inventarios
Pagos anticipados
Activo fijo
Activo fijo neto
Total Activo
Cuentas por pagar
Cuentas entre compaas por pagar
Capital en acciones
Compaa Delta, S.A
Compaa Delta, S.A.
Alpha y
Omega, S.A.
5,000.00
9,000.00
7,000.00
8,500.00
1,000.00
30,500.00
50,000.00
60,000.00
(12,500.00)
47,500.00
Delta, S.A.
Eliminaciones
Debe
Haber
21,000.00
14,000.00
18,000.00
3,500.00
56,500.00
25,000.00
(5,500.00)
19,500.00
7,000 (A)
50,000 (A)
Balance General
Consolidado
26,000.00
23,000.00
26,500.00
4,500.00
80,000.00
85,000.00
(18,000.00)
67,000.00
128,000.00
76,000.00
147,000.00
20,000.00
9,000.00
7,000.00
7,000 (A)
29,000.00
-
50,000.00
50,000 (A)
100,000.00
-
100,000.00
8,000.00
8,000.00
10,000.00
10,000.00
128,000.00
76,000.00
50,000.00
35,000.00
15,000.00
7,000.00
8,000.00
75,000.00
55,500.00
19,500.00
10,000.00
500.00
10,000.00
57,000.00
57,000.00
147,000.00
Ventas
Costo de Venta
Utilidad Bruta
Gastos de Operacin
Otros Ingresos
Utilidad Neta
125,000.00
90,500.00
34,500.00
17,000.00
500.00
18,000.00
2. Eliminacin de las cuentas por cobrar y por pagar entre compaas y la inversin patrimonial agregndose
la operacin de venta de activo fijo con utilidad.
As como existen operaciones por venta de mercadera entre compaas integrantes de una entidad econmica
tambin es posible que realicen operaciones mutuas por ventas de activos fijos por lo que, considerando que los
estados financieros consolidados de esa entidad deben reflejar la situacin financiera y resultados de operacin
originado por operaciones de personas ajenas a la misma, deber efectuarse invariablemente la eliminacin de
aquellas operaciones por venta de activos fijos.
- 21 -
Este tipo de eliminaciones presenta aspectos semejantes a los mencionados en la eliminacin de ventas de
mercancas entre compaas, pero con las caractersticas particulares del caso, dependiendo de la forma en que se
realizaron esas operaciones.
Dentro de este grupo de eliminaciones se tiene las siguientes variantes:
a)
Eliminaciones por venta de activo fijo realizadas a precio de costo.

Cuando se efectan ventas de activos fijos entre compaas a precio de costo, dichas ventas se consideran
como una transferencia interdepartamental de activo, por lo que no debe efectuarse asiento de eliminacin
alguno.
b)
Eliminaciones por venta de activo fijo que lleva implcito una utilidad.
Eliminacin de las cuentas por cobrar y por pagar entre compaas y la inversin patrimonial. Asimismo, se
elimina la siguiente operacin ocurrida durante el periodo:
La compaa Alpha y Omega S.A compr a la compaa Delta, S.A activos fijos por C$ 3,000, los cuales
tienen un valor neto para Delta, S.A de C$ 2,500, obteniendo Delta, S.A una utilidad de C$ 500. La
depreciacin registrada en el ao por la compaa Alpha y Omega, S.A asciende a C$ 300.
La parte de la depreciacin sobre la ganancia es cuantificada as: 500 x 10%= 50.
En este caso se presenta una situacin idntica a la venta de mercadera por lo que la utilidad agregada en la
venta de activo fijo debe eliminarse por no haber sido realizada, puesto que no se ha obtenido fuera del grupo,
por ejemplo los asientos contables que efecto la Compaa Delta, S.A al vender los activos fueron los
siguientes:
Bancos
Activo Fijo
Otros ingresos (utilidad en venta de activo fijo)
Los asientos contables que efecto la Compaa Alpha y Omega, S.A quien compr los activos fueron los
siguientes:
Activo Fijo
Bancos
* Registrando la compra de los activos fijos.
Costos o gastos de depreciacin
Depreciacin Acumulada
* Para registrar la depreciacin de un ao.
De lo anterior se deduce que la compaa Delta, S.A ha registrado una utilidad de C$ 500.00, la cual no ha sido
realizada, por lo cual al consolidar los estados financieros de las dos empresas es necesario eliminar dicha
utilidad as como la parte proporcional de la depreciacin calculada sobre esa ganancia por la compaa Alpha y
Omega, S.A.
Los datos siguientes se hacen necesarios para obtener las cifras objeto del asiento de eliminacin.
En los libros de la Compaa Alpha y Omega, S.A
Incremento en el activo fijo ........................................ C$ 500.00
Depreciacin acumulada (10% de C$ 500.00) ................ (50.00)
Costos y gastos afectados por depreciacin ....................... 50.00
- 22 -
En los libros de la Compaa Delta, S.A

Utilidad de venta de activo fijo ....................................... 500.00
Con base en lo anterior el asiento de eliminacin sera el siguiente:
Otros Ingresos Utilidad en venta de activos fijos (Compaa Delta, S.A)

Depreciacin Acumulada (Compaa Alpha y Omega, S.A)
Activos Fijos (Compaa Alpha y Omega, S.A)
Gastos Compaa Alpha y Omega, S.A
* Para eliminar la utilidad no realizada entre compaas originado por la venta de
activo fijo de la Compaa Delta, S.A a la Compaa Alpha y Omega S.A y la
depreciacin correspondiente a dicha utilidad, misma registrada por la compaa
Alpha y Omega, S.A.

Efectivo
Cuentas por cobrar
Cuentas entre compaas por cobrar
Inventarios
Pagos anticipados
Activo fijo
Activo fijo neto
Total Activo
Cuentas por pagar
Cuentas entre compaas por pagar
Capital en acciones
Compaa Delta, S.A
Compaa Delta, S.A.
Alpha y
Omega, S.A.
5,000.00
9,000.00
7,000.00
8,500.00
1,000.00
30,500.00
50,000.00
60,000.00
(12,500.00)
47,500.00
Eliminaciones
Debe
Haber
21,000.00
14,000.00
18,000.00
3,500.00
56,500.00
25,000.00
(5,500.00)
19,500.00
Balance General
Consolidado
26,000.00
23,000.00
26,500.00
4,500.00
80,000.00
84,500.00
(17,950.00)
66,550.00
128,000.00
76,000.00
146,550.00
20,000.00
9,000.00
7,000.00
29,000.00
-
50,000.00
100,000.00
-
10,000.00
8,000.00
9,550.00
128,000.00
76,000.00
146,550.00
50,000.00
35,000.00
15,000.00
7,000.00
8,000.00
75,000.00
55,500.00
19,500.00
10,000.00
500.00
10,000.00
125,000.00
90,500.00
34,500.00
16,950.00
17,550.00
Delta, S.A.
100,000.00
8,000.00
Ventas
Costo de Venta
Utilidad Bruta
Gastos de Operacin
Otros Ingresos
Utilidad Neta
50 (A)
500 (A)
- 23 -
3. Eliminacin de operaciones relativas a ingresos y gastos por servicio, rentas, etc.

La compaa Delta, S.A registr como gastos de operacin durante el perodo, la suma de C$ 100.00 por renta
del local y servicios prestados por la compaa Alpha y Omega, S.A, quien registr dicho importe como otros
ingresos. Tambin se elimina la inversin.
Alpha y
Omega, S.A.
7,000.00
14,000.00
8,500.00
1,000.00
30,500.00
50,000.00
60,000.00
(12,500.00)
47,500.00
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Pagos anticipados
Activo fijo
Activo fijo neto
Total Activo
Cuentas por pagar
Capital en acciones
Compaa Delta, S.A
Compaa Delta, S.A.
Delta, S.A.
Eliminaciones
Debe
Haber
19,000.00
14,000.00
18,000.00
3,500.00
54,500.00
25,000.00
(5,500.00)
19,500.00
50,000 (A)
128,000.00
74,000.00
152,000.00
20,000.00
14,000.00
34,000.00
100,000.00
50,000.00
100,000.00
-
50,000 (A)
8,000.00
8,000.00
10,000.00
10,000.00
Balance General
Consolidado
26,000.00
28,000.00
26,500.00
4,500.00
85,000.00
85,000.00
(18,000.00)
67,000.00
128,000.00
74,000.00
50,000.00
36,000.00
14,000.00
7,000.00
1,000.00
8,000.00
75,000.00
55,500.00
19,500.00
10,000.00
500.00
10,000.00
50,000.00
50,000.00
152,000.00
Ventas
Costo de Venta
Utilidad Bruta
Gastos de Operacin
Otros Ingresos
Utilidad Neta
100 (A)
100 (A)
125,000.00
91,500.00
33,500.00
16,900.00
1,400.00
18,000.00
Clase Prctica N 01
Fecha de Entrega: _____________
Con los balances que se le presentan a continuacin, realice las siguientes actividades a partir de la informacin
proporcionada en cada caso:
a)
b)
c)
Realice el asiento diario de adquisicin y represntelo en esquemas de mayor.

Realice el asiento diario de eliminacin.
Confeccione la hoja de trabajo de consolidacin.
- 24 -

1.
La Corporacin Smith compra al inicio del perodo el 100% del capital social de la Corporacin Adam a su valor
en libros.
Activo
Caja
Cuentas por cobrar
Inventarios
Activo fijo neto
Total Activo
Cuentas por pagar
Obligaciones por pagar
Capital en acciones
Corporacin Smith
Corporacin Adam
Corporacin Smith
Corporacin Adam
2.
Corporacin
Smith
86,500.00
72,600.00
101,000.00
121,400.00
381,500.00
Corporacin
Adam
8,400.00
10,600.00
16,200.00
28,900.00
64,100.00
26,300.00
100,000.00
9,100.00
-
200,000.00
50,000.00
55,200.00
381,500.00
5,000.00
64,100.00
La Compaa Oro adquiere el 90% del capital contable de la Compaa Plata a su valor en libros.
Activo
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios de mercancas
Total Activo
Cuentas por pagar
Capital en acciones
Compaa Oro
Compaa Plata
Compaa Oro
Compaa Plata
3.
Compaa
Oro
74,000.00
5,000.00
21,000.00
100,000.00
Compaa
Plata
30,000.00
20,000.00
25,000.00
75,000.00
10,000.00
15,000.00
75,000.00
50,000.00
15,000.00
100,000.00
10,000.00
75,000.00
La Compaa P adquiere de la Compaa S el 100% de su capital contable, por el cual pag la cantidad de C$
72,500.00
Activo
Efectivo
Cuentas por cobrar
Total Activo
Cuentas por pagar
Capital en acciones
Compaa P
Compaa S
Compaa P
Compaa S
Compaa P
80,000.00
5,000.00
9,000.00
94,000.00
Compaa S
31,000.00
15,000.00
24,000.00
70,000.00
11,000.00
5,000.00
78,000.00
50,000.00
5,000.00
94,000.00
15,000.00
70,000.00
- 25 -
4.
La Compaa Medium adquiere a la Compaa Menor como su subsidiaria en un 75% de su capital contable,
haciendo una inversin de C$ 40,000.00
Activo
Efectivo
Cuentas por cobrar
Total Activo
Cuentas por pagar
Capital en acciones
Compaa Medium
Compaa Menor
Compaa Medium
Compaa Menor
5.
Compaa
Medium
61,000.00
4,000.00
15,000.00
80,000.00
Compaa
Menor
14,000.00
16,000.00
25,000.00
55,000.00
20,000.00
10,000.00
50,000.00
60,000.00
10,000.00
80,000.00
(15,000.00)
55,000.00
Realizar el asiento de adquisicin de la subsidiaria en 65% del Capital Contable a un costo de C$ 63,000.00
Activo
Banco
Cuentas por cobrar
Inventarios
Activo Circulante
Activo Fijo
Activo fijo neto
Total Activo
Cuentas por pagar
Capital en Acciones
Compaa Blanco
Compaa Negro
Compaa Blanco
Compaa Negro
Compaa
Blanco
90,000.00
25,300.00
150,000.00
265,300.00
89,000.00
(13,350.00)
75,650.00
340,950.00
Compaa
Negro
15,800.00
100,000.00
115,800.00
65,000.00
(9,750.00)
55,250.00
171,050.00
34,950.00
82,850.00
255,000.00
73,500.00
51,000.00
340,950.00
14,700.00
171,050.00
- 26 -
II UNIDAD: ESTADO DE CAMBIO EN LA POSICIN FINANCIERA

CONCEPTO Y CONTENIDO
La Norma Internacional de Contabilidad (NIC 7) establece:
1.
Este pronunciamiento versa sobre la presentacin de un estado que comprenda recursos obtenidos durante
el periodo para financiar las actividades de una empresa y los usos a que tales recursos se dedicaron.
2.
Frecuentemente se presenta un estado de cambio en la situacin financiera con el balance general y el

estado de resultados como parte integrante de los estados financieros. Es til incluir tal estado para
mejorar la comprensin de las operaciones y actividades de una empresa durante el periodo sobre el cual
se informa.
El Estado de Cambios en la Situacin Financiera es el estado financiero bsico que muestra en crdobas
constantes los recursos generados o utilizados en la operacin, los cambios principales ocurridos en la estructura
financiera de la entidad y su reflejo final en el efectivo e inversiones temporales a travs de un periodo
determinado.
OBJETIVOS
Los objetivos de ste Estado son:
1.
Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos.
2.
Conocer y evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los recursos generados o utilizados
en la operacin.
3.
Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones, para pagar dividendos, y en su
caso, para anticipar las necesidades de obtener financiamiento.
4.
Evaluar los cambios experimentados en la situacin financiera de la empresa derivados de transacciones

de inversin y financiamiento ocurridos durante el periodo.
En general, este estado de cambios revela informacin sobre la forma en que los recursos financieros se usan o
acumulan durante el periodo, y acerca de la forma en que la posicin de liquidez de la empresa se ve afectada. El
adecuado abastecimiento del efectivo o de recursos circulantes es esencial para garantizar un funcionamiento
conveniente del negocio y para mantener su solidez financiera.
DUALIDAD ECONMICA
Dualidad econmica est constituida de:
1.
2.
Los recursos de los que dispone la entidad para la realizacin de sus fines y
Las fuentes de dichos recursos, que a su vez, son la especificacin de los derechos que sobre los mismos
existen considerados en conjunto.
La doble dimensin de la representacin contable de la entidad es fundamental para una adecuada comprensin
de su estructura y su relacin con otras entidades.
Los recursos de que dispone la entidad para la realizacin de sus fines se denominan activos, mientras que las
fuentes de dichos recursos, las que pueden ser externas o internas se conocen como pasivo y capital,
respectivamente.
II Unidad Estado de Cambio en la Posicin Financiera
- 27 -
ELEMENTOS QUE INTEGRAN EL ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICIN FINANCIERA

El punto de partida para elaborar el estado de cambios en la posicin financiera son:
a)
Balance general comparativo de dos periodos diferentes en la misma fecha de cierre.
b)
La diferencia resultante de la comparacin de los balances constituyen lo que se conoce como origen y
aplicacin de recursos.
c)
Se debe efectuar ciertos ajustes a la diferencia para mostrar cual fue realmente el origen total o la
aplicacin total de los recursos.
NATURALEZA DE LOS FONDOS (RECURSOS) Y DEL CAPITAL DE TRABAJO

El estado de cambios en la situacin financiera es un estado financiero que da la idea de flujo, es decir; analiza,
mide y revela aquellos hechos que provocaron los cambios en la situacin financiera de una entidad entre dos
fechas.
El estado se puede presentar de diferentes maneras y sobre diferentes bases pero, para lograr un objetivo
congruente, es necesario que se establezcan y definan las bases para su elaboracin, para as estar en condiciones
de comprender su significado.
La mayor parte de las personas utilizan el trmino fondo como sinnimo de efectivo. Dentro de los negocios,
sin embargo, el trmino fondo tiene una acepcin ms amplia: se llama fondos a los recursos econmicos que se
emplean en la adquisicin de activos, el pago de dividendos, la reduccin de pasivos, as como otras
transacciones financieras similares. Debido a que el capital de trabajo puede ser utilizado para este tipo de
transacciones, el concepto Fondos frecuentemente es utilizado como sinnimo de Capital de trabajo.
Contablemente empleamos el concepto de capital de trabajo o capital neto de trabajo para identificar la
diferencia entre los activos y pasivos circulantes. El capital de trabajo se emplea de esta forma debido a lo que
los activos y pasivos circulantes constantemente estn trabajando, rotando o circulando.
El crdito a corto plazo es empleado para comprar mercancas, las cuales al venderse se convierten en cuentas
por cobrar; al cobrarse, estas se convierten en efectivo, el cual es utilizado para pagar las facturas de los
proveedores, que otorgarn un nuevo crdito a corto plazo con el que podrn adquirir ms mercancas.
FRMULA DEL CAPITAL DE TRABAJO
La frmula de capital de trabajo la determinaremos a partir de la frmula original de la dualidad econmica, es
decir, A = P + C.
En primer lugar, sustituiremos en el activo los grupos que lo integran: Activo circulante (AC), inmuebles, planta
y equipo o activo fijo (AF), activo intangibles y cargos diferidos (AI, D), y otros activos (OA); adems
sustituiremos en el pasivo los grupos que los integran: Pasivo circulante (PC), pasivo fijo (PF) y pasivo diferido
(PD); por lo tanto, la frmula queda de la siguiente manera:
AC + AF + AI, D + OA = PC + PF + PD + C
A continuacin podemos sustituir los conceptos de activo fijo o inmueble, planta y equipo (AF), activos
intangibles y cargo diferidos (AI, D) y otros activos (OA), por el concepto de Activos no circulantes (ANC), y
los pasivos fijos (PF) y pasivos diferidos (PD) por los de Pasivos no circulantes (PNC), con lo que nuestra
frmula se expresar as:
- 28 -
AC + ANC = PC + PNC + C
En seguida, sustituimos el capital de trabajo, al que hemos definido como la diferencia existente entre el activo y
pasivo circulante CT = AC PC, con lo cual la frmula queda como se muestra en seguida:
CT + ANC = PNC + C
Por ltimo, para obtener el capital de trabajo, haremos un despeje matemtico sencillo, consistente en que el
miembro de la ecuacin activos no circulante (ANC) que aparece como sumando en la parte izquierda de la
misma, la pasaremos como sustraendo a la parte derecha.
CT= PNC + C - ANC
Con base en esta frmula, poder decir con toda seguridad que el miembro derecho de la ecuacin, es decir, el
aumento de los pasivos no circulantes, el aumento de capital y la disminucin de los activos no circulantes,
representan los orgenes de los recursos, mientras que el miembro izquierdo de la ecuacin, o sea, el aumento del
capital de trabajo, constituye la aplicacin de los recursos.
A este respecto concluimos que las transacciones que aumentan el capital de trabajo se denominan Fuentes y
Orgenes de Recursos; por lo cual el incremento del capital de trabajo representa la Aplicacin de tales
Recursos.
Como es lgico suponer, los conceptos citados no siempre se comportan como se apreci anteriormente, ya que
pueden sufrir disminuciones, por lo que nuestra ecuacin quedara de la siguiente manera:
-CT= -PNC -C + ANC
Con base en esta frmula, podemos decir que el miembro de la ecuacin, es decir la disminucin de los pasivos
no circulantes, la disminucin del capital y el aumento de los activos no circulantes, representan las aplicaciones
de recursos, mientras que el miembro de la izquierda de la ecuacin, o sea, la disminucin del capital de trabajo,
constituye el origen de los recursos.
A este aspecto concluimos que las transacciones que disminuyen el capital de trabajo se denominan aplicaciones
o usos de recursos y que la disminucin del capital de trabajo representa el origen de tales recursos.
Existen
Existen
Orgenes de Recursos
Cuando:
Aumentan los pasivos no circulantes
Aumenta el capital
Disminuyen los activos no circulantes
Aumenta el capital de trabajo
Aplicaciones de Recursos
Cuando:
Disminuyen los pasivos no circulantes
Disminuye el capital
Aumentan los activos no circulantes
Disminuye el capital de trabajo
- 29 -
ORIGEN Y APLICACIN DE RECURSOS

Origen de Recursos
Aumento de pasivos no circulantes (+ PNC)
Al recibir prstamos que aumentan el pasivo a largo plazo, los mismos constituyen fuentes de fondos, y de esta
manera son considerados, ya que incrementan el capital de trabajo, independientemente de que se trate de
documentos por pagar a largo plazo, crditos hipotecarios, emisiones de obligaciones, etc.
Aumento del capital (+C)
Los aumentos de capital pueden provenir de dos fuentes:
a)
Las operaciones normales (utilidad neta del ejercicio). Los recursos provenientes de las operaciones
normales aumentan cuando los ingresos (ventas) son mayores que los recursos aplicados para cubrir el
costo de los artculos vendidos y los gastos.
b)
Los incrementos al capital contribuido, por ejemplo, las aportaciones de los socios incrementan el capital
contable, y desde luego, el capital de trabajo.
Disminuciones de activos no circulantes (-ANC)
Cuando la empresa vende activos fijos, o realiza una inversin a largo plazo, recibiendo a cambio de ellos
activos circulantes, entonces debemos considerar la venta de los mismos como origen de recursos, y el
incremento del capital de trabajo como aplicaciones.
Aplicacin de Recursos
Disminuciones de pasivos no circulantes (-PNC)
Las disminuciones de los pasivos no circulantes ocasionados por el pago de los mismos, tales como hipotecas,
documentos por pagar a largo plazo, obligaciones en circulacin, acreedores a largo plazo, etc, representan
aplicaciones de recursos que implican reducciones del capital de trabajo. Desde luego, en este caso el capital de
trabajo representa el origen de los recursos. Igualmente se consideran usos de recursos los depsitos realizados
para establecer o incrementar fondos especiales a largo plazo como los de amortizacin de pasivos, de
obligaciones, etc.
Disminuciones de capital (-C)
Las disminuciones de capital pueden originarse por distintas causas:
a)
Prdida neta del ejercicio: las prdidas representan una disminucin de recursos, es decir, una aplicacin o
uso de los mismos, por lo cual reflejan una disminucin de activos, un aumento del pasivo o una
combinacin de ambos.
b)
Reduccin de capital social: estas disminuciones ocasionadas por el pago o reembolso a los socios que se
retiran de la sociedad generan una aplicacin de recursos, y as son considerados, y por ser el capital de
trabajo el origen de tales recursos, el mismo experimenta una reduccin.
c)
Dividendos decretados: se considera reduccin de capital de trabajo, y por ende un uso de fondos, el hecho
de que una sociedad annima decrete dividendos pagaderos en efectivo u otros activos circulantes. Al
decretarse los dividendos se precisa la fecha en que se utilizarn los fondos, denominado dividendos por
pagar, el cual disminuye el capital de trabajo. El pago de dividendo previamente decretado no constituye
una disminucin de capital de trabajo, debido que implica una reduccin de activos circulante y de pasivos
circulantes por igual monto.
Aumento de activos no circulantes (+ANC)
Cuando se adquieren activos no circulantes, tales como terrenos, edificios, mobiliario, equipo de transporte o se
realizan inversiones a largo plazo, se reduce el capital de trabajo, por lo que tales compras constituyen usos o
aplicaciones de recursos.
- 30 -
PARTIDAS DE INGRESOS Y GASTOS QUE NO AFECTAN AL CAPITAL DE TRABAJO

La utilidad neta del ejercicio puede incluir partidas (cargos y abonos) que afectan a la utilidad del ejercicio, sin
que afecten al capital de trabajo.
Depreciacin y amortizacin del activo fijo y amortizacin de cargo diferidos a largo plazo. Estos gastos reducen
la utilidad neta sin reducir el capital de trabajo. Por lo tanto, debe aadirse a la utilidad neta para determinar el
aumento del capital de trabajo atribuible a las operaciones.
Amortizacin de crditos diferidos a largo plazo. Estas amortizaciones aumentan la utilidad neta sin aumentar el
capital de trabajo. Por consiguiente, deben deducirse de la utilidad neta para determinar el aumento del capital de
trabajo atribuible a las operaciones.
PREPARACIN DEL ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICIN FINANCIERA
Ejemplo:
Cdula 1
El Caracol, S.A
Cdula del Capital de Trabajo
Correspondientes al 31 de Diciembre de 2010
Cuentas
Saldos de la Balanza
Cambios en el Capital
A Diciembre de
De Trabajo
2010
C$ 70,000.00
80,000.00
100,000.00
2009
C$ 40,000.00
85,000.00
68,000.00
Total Activo Circulante
C$ 250,000.00
C$ 193,000.00
Cuentas a Pagar
Documentos por Pagar
C$ 35,000.00
45,000.00
C$ 45,000.00
40,000.00
Total Pasivo Circulante
C$ 80,000.00
C$ 85,000.00
C$ 170,000.00
C$ 108,000.00
Efectivo
Cuentas por Cobrar
Inventario de Mercancas
Capital de Trabajo
Total de Aumento y Disminucin
Aumento del Capital de Trabajo
Aumento
Disminucin
72,000.00
10,000.00
C$ 72,000.00
C$ 72,000.00
En el balance comparativo que aparece anteriormente, se muestran los cambios en el capital de trabajo en un par
de columnas, y los cambios en las dems cuentas aparecen en otras dos columnas. Los dbitos netos a las
cuentas de capital de trabajo y los crditos netos a las dems cuentas son iguales.
- 31 -
Cdula 2
El Caracol, S.A
Cdula de Cambios en los Saldos de las Cuentas
Cuentas
Efectivo
Cuentas por Cobrar
Inventario de Mercancas
Inversiones a Largo plazo
Terreno
Total Activo
Cuentas a Pagar
Documentos por Pagar L/P
Capital en Acciones
Total Pasivo y Capital
Saldos de la Balanza
A Diciembre de
2010
2009
C$ 70,000.00
C$ 40,000.00
80,000.00
85,000.00
100,000.00
68,000.00
20,000.00
25,000.00
40,000.00
32,000.00
Cambios en el Saldos de las Cuentas

Cuentas de Capital de Trabajo
Cuenta no Corriente
Aumento
Disminucin
Debe
Haber
C$ 30,000.00
C$ 5,000.00
32,000.00
C$ 5,000.00
C$ 8,000.00
C$ 310,000.00
C$ 250,000.00
C$ 35,000.00
45,000.00
50,000.00
110,000.00
70,000.00
C$ 45,000.00
40,000.00
0.00
100,000.00
65,000.00
10,000.00
C$ 310,000.00
C$ 250,000.00
C$ 72,000.00
5,000.00
50,000.00
10,000.00
5,000.00
Debito Neto de la Cuenta de Capital de Trabajo

Crdito Neto de Cuenta No corriente
C$ 10,000.00
C$ 8,000.00
C$ 70,000.00
62,000.00
62,000.00
C$ 72,000.00
C$ 72,000.00
C$ 70,000.00
C$ 70,000.00
Consultando las cuentas no circulantes en el mayor y determinando las causas que originaron los cambios en
ellas, descubriremos al mismo tiempo las causas del cambio habido en el capital de trabajo. A continuacin se
presentan las causas de los cambios en las cuentas no circulantes y sus correspondientes efectos en el capital de
trabajo:
- 32 -
Cdula 3
El Caracol, S.A
Causas de los Cambios
Cuentas
Cambios en los Saldos
Efectos sobre el Capital
de las Cuentas No Corrientes
de Trabajo
Dbito
C$ 62,000.00
Crdito Neto
Inversin a L/P
Causa: Inversin vendida
Efecto: Aumento Capital de Trabajo
Terreno
Causa: Compra de terreno
Efecto: Disminucin Capital de Trabajo
Documentos por Pagar L/P
Causa: Pagar Emitido
Capital en Acciones
Causa: Emisin de acciones
Causa: Utilidad neta perodo
Crdito
Aumento
Disminucin
C$ 5,000.00
C$ 5,000.00
C$ 8,000.00
C$ 8,000.00
50,000.00
50,000.00
10,000.00
10,000.00
5,000.00
5,000.00
C$ 70,000.00
TOTALES
C$ 70,000.00
C$ 70,000.00
Aumento del Capital de Trabajo
C$ 8,000.00
62,000.00
C$ 70,000.00
C$ 70,000.00
Los crditos en las cuentas no circulantes indican las fuentes de nuevos fondos que ingresaron al negocio durante
el ao; el dbito en cuentas no circulantes reflejan el uso o la aplicacin de fondos en fines distintos al aumento
de capital de trabajo; el exceso de los crditos sobre el dbito es el importe del aumento del capital de trabajo; o
sea, C$ 62,000. Este importe concuerda con el aumento del capital de trabajo que se muestra en la cdula
nmero 1.
Las causas del aumento habido en el capital de trabajo se renen el siguiente estado:
El Caracol, S.A
Estado de Cambio en la Situacin Financiera
Para el Ao Terminado al 31 de Diciembre 2010
Capital de Trabajo Provistos por Operaciones
Utilidades del Ejercicio
Venta de Inversiones
Pagars emitidas a Largo Plazo
Emisin de Acciones
C$ 5,000.00
5,000.00
50,000.00
10,000.00
Total de Capital de Trabajo Originado por:

Compra de Terreno
Total de Capital de Trabajo Aplicado a:
C$ 70,000.00
8,000.00
8,000.00
Aumento en el Capital de Trabajo
C$ 62,000.00
_____________
Elaborado
_____________
Revisado
______________
Autorizado
- 33 -
Clase Prctica N 02
1. Tenera Condega, tena en sus libros los siguientes saldos de los periodos 2009 y 2008.
Tenera Condega
Balanza de Comprobacin
Correspondientes al 31 de Diciembre de 2008 y 2009
Balanza de Comprobacin de Diciembre
2009
Nombre de la Cuenta
Debe
Caja y Banco
2008
Haber
Debe
C$ 23,150.00
C$ 23,800.00
39,990.00
33,860.00
Inventarios
62,740.00
56,600.00
Fondos p/ Amortizacin de Obligaciones
22,500.00
20,000.00
Cuentas por Cobrar
Reserva p/ Cuentas Dudosas
1,940.00
1,120.00
Terreno
20,000.00
20,000.00
Edificio
85,000.00
85,000.00
Depreciacin Acumulada Edificio

Equipo de Reparto
30,000.00
22,000.00
Depreciacin Acumulada Equipo

Marcas y Patentes
25,000.00
20,000.00
14,400.00
15,000.00
Cuentas por Pagar
Haber
13,000.00
21,000.00
31,500.00
25,000.00
Sueldos y Salarios Acumulados
19,250.00
18,750.00
Obligaciones por Pagar L/P
28,000.00
28,000.00
Capital Social, Acciones Comunes
115,000.00
110,000.00
Reserva para Contingencias
25,000.00
20,000.00
Utilidades no Distribuidas
25,290.00
39,390.00
Total
C$ 290,380.00
C$ 290,380.00
C$ 280,260.00
C$ 280,260.00
Se pide:
a) Elaborar las cdulas de la clasificacin de los cambios en los saldos de las cuentas, cdula del capital de
trabajo y las causas de los cambios.
b) Elaborar el informe para la gerencia.
- 34 -
2. La Compaa El Remate, S.A tena en sus libros los siguientes saldos de los perodos calendarios 2010 y
2009.
El Remate, S.A
Correspondientes al 31 de Diciembre de 2009 y 2010
Balanza de Comprobacin de Diciembre
2010
Nombre de la Cuenta
Debe
Caja
Cuentas por Cobrar
Rentas Pagadas por Adelantado
Mercancas
Terreno
Crdito Mercantil
Cuentas por Pagar
Haber
Debe
C$ 3,700.00
C$ 4,500.00
8,850.00
200.00
7,450.00
0.00
21,350.00
15,000.00
24,600.00
10,000.00
0.00
5,000.00
Reserva para Cuentas Dudosas

Obligaciones a Pagar L/P
Capital Social
Total
2009
C$ 49,100.00
Haber
5,920.00
5,180.00
400.00
3,000.00
350.00
6,000.00
37,500.00
2,280.00
35,000.00
5,020.00
C$ 49,100.00
C$ 51,550.00
C$ 51,550.00
Datos adicionales:
La utilidad neta del ao ascendi a C$ 5,010.00, se pagaron dividendos en efectivo por un total de C$ 2,750.00,
el crdito mercantil se cancela contra las utilidades no distribuidas, se compr un terreno en C$ 5,000.00, la
mitad de las obligaciones en circulacin a principio fueron reembolsadas.
Se pide:
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3. Empresa INDUMETASA, nos entrega su Balanza de Comprobacin, correspondiente al 30 de junio de

2010 y 2011.
Empresa INDUMETASA
Correspondientes al 30 de Junio de 2010 y 2011
Balanza de Comprobacin de Junio
Debe
Caja
2010
2011
Nombre de la Cuenta
Haber
Debe
Haber
18,000.00
13,000.00
Banco
240,000.00
300,000.00
Almacn
600,000.00
700,000.00
Clientes
165,000.00
120,000.00
95,000.00
165,000.00
Documentos por Cobrar
100,000.00
75,000.00
Inversiones a C/P
200,000.00
260,000.00
70,000.00
100,000.00
120,000.00
90,000.00
30,000.00
40,000.00
Inversiones a L/P
200,000.00
130,000.00
Terreno
170,000.00
120,000.00
Edificio
600,000.00
480,000.00
Equipo y Maquinaria
320,000.00
400,000.00
Cuentas por Cobrar
Fondos por Justificar

Anticipos por Justificar
Deudores Diversos
Equipo y Mobiliario
60,000.00
40,000.00
Equipo de Reparto
115,000.00
95,000.00
Crdito Mercantil
30,000.00
30,000.00
Depsito en Garanta
14,000.00
10,000.00
Derechos de Autor
10,000.00
0.00
Patentes y Marcas
40,000.00
40,000.00
8,000.00
6,000.00
9,000.00
21,000.00
25,000.00
12,000.00
Publicidad y Propaganda
Papelera y tiles
Rentas Pagadas por Anticipada
Proveedores
600,000.00
Cuentas por Pagar
300,000.00
400,000.00
Prstamos por Pagar C/P
900,000.00
1,000,000.00
70,000.00
90,000.00
700,000.00
650,000.00
30,000.00
50,000.00
Capital Social
400,000.00
400,000.00
239,000.00
177,000.00
Retenciones por Pagar

Hipotecas por Pagar
Rentas Cobradas por Anticipado
Total
C$ 3,239,000.00
C$ 3,239,000.00
480,000.00
C$ 3,247,000.00
C$ 3,247,000.00
Se pide:
- 36 -
4. La Corporacin de Tempestades Ca. Ltda nos entrega su balanza de comprobacin, correspondiente al 30

de junio de 2010 y 2011.
Corporacin Tempestades Ca Ltda
2011
Nombre de la Cuenta
Debe
Caja
Cuentas por Cobrar
Reserva para Cuentas Dudosas
Inventario
Papelera y tiles de Oficina
Terreno
Edificio
Depreciacin Acumulada de Edificio
Cuentas por Pagar
Intereses Acumulados por Pagar
Obligaciones a Pagar L/P
Capital Social
Reserva para Contingencias
2010
Haber
8,800.00
38,850.00
Debe
5,600.00
39,350.00
930.00
34,800.00
720.00
10,000.00
55,000.00
1,110.00
28,700.00
800.00
12,000.00
50,000.00
15,125.00
8,750.00
10,000.00
600.00
30,000.00
46,200.00
5,000.00
31,565.00
Total
C$ 148,170.00
Haber
C$ 148,170.00
12,500.00
12,500.00
8,000.00
500.00
25,000.00
42,000.00
10,000.00
24,840.00
C$ 136,450.00
C$ 136,450.00
Datos Adicionales:
Durante el ao 2011, la compaa termin un anexo con un costo de C$ 5,000.00, un pequeo lote que se tena
para uso futuro fue vendido al Municipio para hacer rotondas a C$ 2,000.00, que era el costo de dicho terreno
cuando lo adquiri la compaa, nuevos documentos a corto plazo por C$ 2,000.00 y obligaciones por
C$ 5,000.00 fueron entregados a la institucin bancaria con el fin de obtener fondos para cubrir nuevos adeudos
incurridos durante el ejercicio. La utilidad del ao fue de C$ 8,125.00, durante el ao se pag un dividendo del
10% en acciones y un dividendo en efectivo de C$ 2,200.00 por votos de la junta directiva, la reserva para
contingencia se redujo en C$ 5,000.00.
Se pide:
- 37 -
5. Con la informacin de la Empresa CAR WASH, S.A, nos entrega su balanza de comprobacin,
correspondiente al 30 de junio de 2009 y 2010.
Empresa CAR WASH, S.A
2010
Nombre de la Cuenta
Debe
2009
Haber
Debe
Efectivo
5,800.00
8,000.00
Cuentas por Cobrar
9,200.00
10,000.00
Equipos
20,000.00
20,000.00
Inversiones a Largo Plazo
41,000.00
49,000.00
Haber
Cuentas por Pagar
5,000.00
10,000.00
1,600.00
3,000.00
17,000.00
16,000.00
Capital en Acciones
50,000.00
50,000.00
2,400.00
8,000.00
Total
C$ 76,000.00
C$ 76,000.00
C$ 87,000.00
C$ 87,000.00
Datos Adicionales:
La compaa tuvo una prdida neta de C$ 600.00 en 2010, el cargo por depreciacin de equipo fue de
C$ 1,000.00, inversiones a largo plazo con un valor en libros de C$ 8,000.00 se vendieron en C$ 7,800.00, se
pag un dividendo en C$ 5,000.00
Se pide:
- 38 -
III UNIDAD: ESTADO DE FLUJO DE FECTIVO

INTRODUCCIN
En pocas de estabilidad econmica el estado de cambios en la situacin financiera, elaborado con base en el
capital de trabajo neto satisface las necesidades de los usuarios de la informacin dado que el capital neto de
trabajo se mantiene relativamente estable dentro de la estructura financiera de las entidades, de tal manera que a
los usuarios les resulta suficiente conocer un resumen de las transacciones realizadas por la entidad durante el
periodo que hayan producido incremento y disminuciones en el capital de trabajo. Es decir en estas
circunstancias no se considera estrictamente necesaria la informacin sobre el manejo de las inversiones y
financiamiento a corto plazo, por lo que en dicho estado no se llega a este detalle, simplemente se revela una
sntesis de las variaciones de los componentes del capital de trabajo.
Sin embargo en las circunstancias del entorno econmico actual, caracterizado por una inestabilidad econmica
generalizada, la agudizacin del fenmeno inflacionario y la liquidez, los usuarios de los estados financieros
demandan informacin ms amplia sobre la generacin y aplicacin de recursos para poder evaluar con mayor
objetividad la liquidez o solvencia de las entidades.
Por estas razones se consideran que el estado de cambios en la situacin financiera, debe reemplazarse por el
estado de cambios en la situacin financiera con base en el flujo de efectivo, para satisfacer adecuadamente las
necesidades de los usuarios de la informacin.
El estado de prdidas y ganancias es un informe muy importante sobre los resultados de las operaciones. Dicho
estado muestra la afluencia de recursos provenientes de los ingresos y la salida de aquellos requerida por los
gastos. La utilidad o prdida neta que resulta es una medida del xito o progreso de la entidad mercantil.
El flujo de efectivo, o sea, las entradas y desembolsos de caja, es otra muy importante corriente de la actividad
del negocio. La falta de atencin y de conocimiento apropiados en el aspecto de utilizacin y planeacin del
efectivo puede traer graves consecuencias. Obviamente el flujo de efectivo es de gran inters para la
administracin, e igualmente los otorgantes de crdito y los accionistas, actuales y en perspectiva, tambin se
encuentran interesados por el flujo de efectivo de un negocio.
Existe una tendencia, evidente tan a menudo, de considerar al estado de prdidas y ganancias como un indicador
del flujo de efectivo. Esto es un error. El estado de prdidas y ganancias muestra ingresos y gastos, no entradas y
desembolsos de caja.
OBJETIVOS
El objetivo primordial de este estado es comunicar la informacin relativa a los ingresos y pagos de efectivo de
una entidad en un periodo contable. La diferencia entre las entradas y salidas de efectivo determinar el flujo
neto de efectivo, denominado tambin incremento o decremento de efectivo.
Para cumplir este objetivo, el estado comunica informacin de los flujos de efectivo agrupada en actividades de
operacin, financiera e inversin.
En base a la informacin los usuarios podrn evaluar los siguientes aspectos:
La capacidad de la entidad para generar flujos de efectivo positivos en el futuro.

La capacidad de la entidad para ganar dividendos y cumplir sus obligaciones.
Explicar las diferencias entre la utilidad neta del ejercicio y el flujo neto de efectivo relacionado con las
actividades de operacin.
Los efectos de las actividades de financiamiento e inversin sobre la posicin financiera.
III Unidad Estado de Flujo de Efectivo
- 39 -
OBJETIVOS DEL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA EN BASE A FLUJO DE

EFECTIVO
La finalidad del estado de cambios en la situacin financiera en base a efectivo (tambin conocido como estado
de flujo de efectivo, estado de origen y aplicacin de fondos, estado de inversiones y su financiamiento y otras
denominaciones similares) es presentar en forma condensada y comprensible, informacin sobre el manejo del
efectivo (o sea sobre su obtencin y aplicacin) por parte de la entidad durante un periodo determinado y como
consecuencia mostrar una sntesis de los cambios ocurridos en la situacin financiera (o sea en sus inversiones y
financiamientos) para que los usuarios de los estados financieros puedan conocer y evaluar en forma conjunta
con los otros estados bsicos, la liquidez y solvencia de la entidad a travs de los siguientes aspectos:
Capacidad para generar efectivo a travs de operaciones normales.
Manejo de las inversiones y financiamiento a corto y largo plazos durante el periodo.
Como consecuencia de los dos aspectos anteriores, comprender los cambios en la situacin financiera reflejados
en el estado de situacin financiero comparativo.
BASE DE PREPARACIN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
La base para preparar el estado de flujo de efectivo lo constituyen los dos balances generales (o sea un balances
comparativo) referidos al inicio y al fin del periodo al que corresponde el estado de flujo de efectivo, as como
un estado de resultado correspondiente a un mismo periodo.
ENFOQUES PARA LA ELABORACIN DEL FLUJO DE EFECTIVO
El estado de cambios en la situacin financiera con base en efectivo debe presentar, en forma condensada y
comprensible, informacin sobre el manejo de efectivo de la entidad, es decir sobre la obtencin y disposicin
durante un periodo determinado, para poder analizar cambios ocurridos en la situacin financiera de la entidad.
Para efectos de presentacin de este estado, el trmino efectivo abarca las existencias de efectivo en caja y
bancos as como en inversiones temporales que se utilizan normalmente para invertir, en forma transitoria, los
excedentes de efectivo.
El estado de flujo de efectivo debe mostrar en forma apropiada los conceptos que motivaron orgenes y
aplicaciones de efectivo durante el ejercicio, agrupados en tres secciones bsicas, que son:
Flujo de efectivo generado por o destinado a la operacin.
Financiamiento y otras fuentes de efectivo.
Inversiones y otras aplicaciones de efectivo.
FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR O DESTINADO A LA OPERACIN

El monto de este concepto se determina tomando como punto de partida el resultado neto del ejercicio (que
figura en el estado de resultados) al que se le adicionan o se le deducen las partidas consideradas en dicho estado
que no implicaron una recepcin o un desembolso de efectivo. Entre las partidas que se presentan con ms
frecuencia pueden mencionarse las siguientes:
Depreciacin y amortizacin.
Estimacin de cuentas de dudosa recuperacin.
- 40 -
Estimacin de inventarios obsoletos o de lento movimiento.
Reservas para pensiones y primas por antigedad.
Gastos pendientes de pago al cierre del ejercicio (intereses, sueldos y salarios, rentas y servicios pblicos,
impuestos, pensiones y primas de antigedad, etc.), reflejados usualmente en el balance, en el rubro de
pasivos acumulados.
Fluctuaciones cambiarias cargas a resultados cuyos pasivos estn pendiente de pago.
Variaciones en cuentas por cobrar a clientes, inventarios y proveedores
EJEMPLO DE FLUJO DE EFECTIVO SEGN LA BASE DE EFECTIVO

En este ejemplo se tiene depreciaciones acumuladas de mobiliario y equipo de oficina por C$ 800,000.00 y de
edificios por C$ 500,000.00; pasivos acumulados de C$ 6,460,000.00 en acreedores por gastos devengados y
pendientes de pago al final del ejercicio; pasivos acumulados de Aportes por C$ 3,418,000.00 e impuestos por
C$ 854,500.00, los cuales se eliminarn por medio de asientos inversos. As mismo se eliminarn los
movimientos que no consumieron ni generaron efectivo en el periodo, tales como las reserva legal de
C$ 103,125.00 y a los resultados de ejercicios anteriores de C$ 1,959,375.00.
(Pgina Siguiente)
- 41 -
Hoja de Trabajo Relativa al Estado de Cambio en la Situacin Financiera con Base en Efectivo
Al 31 de Diciembre de 2008 y 2009
Concepto
2009
Activo
Bancos
Clientes
Deudores
Almacn
Equipo de reparto
Mobiliario y equipo de oficina
Edificio
2008
Variaciones
+
18,067,500.00
41,200,000.00
6,000,000.00
22,000,000.00
0.00
8,000,000.00
10,000,000.00
105,267,500.00
22,650,000.00
26,250,000.00
0.00
15,000,000.00
5,000,000.00
0.00
0.00
68,900,000.00
0.00
800,000.00
500,000.00
42,750,000.00
12,960,000.00
5,068,000.00
1,267,000.00
30,000,000.00
0.00
3,000,000.00
0.00
0.00
31,750,000.00
6,500,000.00
1,650,000.00
412,500.00
20,000,000.00
2,062,500.00
800,000.00
500,000.00
11,000,000.00
6,460,000.00
3,418,000.00
854,500.00
10,000,000.00
279,375.00
5,308,125.00
6,335,000.00
176,250.00
3,348,750.00
0.00
103,125.00
1,959,375.00
6,335,000.00
105,267,500.00
68,900,000.00
Eliminaciones
Debe
Haber
Efectivo
Orgenes
Aplicaciones
4,582,500.00
14,950,000.00
6,000,000.00
7,000,000.00
5,000,000.00
8,000,000.00
10,000,000.00
Pasivos y Capital
Dep. Acum. Equipo de reparto
Dep. Acum. Mob y eq. oficina
Dep. Acum. Edificios
Proveedores
Acreedores
Aportes por pagar
Impuestos por pagar
Capital social
Utilidad neta del Ejerc. 2008
Reserva legal
3,000,000.00
800,000.00
500,000.00
6,460,000.00
3,418,000.00
854,500.00
2,062,500.00
103,125.00
1,959,375.00
103,125.00
1,959,375.00
14,095,000.00
800,000.00
500,000.00
6,460,000.00
3,418,000.00
854,500.00
14,095,000.00
O)18,367,500.00
- 42 -
FINANCIAMIENTO Y OTRAS FUENTES DE EFECTIVO

En esta seccin deben figurar todos los conceptos (distintos de lo que integran el flujo de efectivo de operacin)
que produjeron un flujo de efectivo. Dentro de los conceptos que comnmente constituyen fuentes de
financiamiento pueden mencionarse los siguientes:
Crditos de proveedores de bienes y servicios.
Crditos bancarios.
Prstamos de accionistas y/o empresas afiliadas.
Aportaciones de capital.
Desinversiones (Venta de activos fijos, reducciones de inventarios, etc.).
INVERSIONES Y OTRAS APLICACIONES DE EFECTIVO

Dentro de esta seccin se debern figurar todos aquellos conceptos (distintos al flujo de operacin) que hayan
ocasionado desembolso de efectivo. Entre ellos estn:
Inversiones circulantes (en inventarios, en cuentas por cobrar y en pagos anticipados, siempre que no se
consideren como parte del flujo de operacin).
Inversiones en inmuebles, planta y equipo.
Pago de pasivos a corto plazo (sin incluir el de proveedores si se agrupa dentro del flujo de operacin).
Pago de dividendos.
Reembolso por reducciones de capital
INCREMENTO O DECREMENTO NETO EN EL EFECTIVO

Esta cifra ser la resultante de la suma algebraica de las tres secciones anteriores. El concepto de efectivo, como
ya qued mencionado, incluye el efectivo de caja y banco as como las inversiones temporales transitorias de los
excedentes de efectivo.
Finalmente en nuestra hoja de trabajo, la diferencia entre los orgenes y aplicaciones obtenidos de las diferentes
cuentas, debe arrojar el importe del incremento o decremento neto de efectivo, cantidad que sin lugar a dudas
debe ser la misma que la que aparece como incremento o decremento de la cuenta de bancos, lo cual podemos
comprobar fcilmente si hacemos las operaciones aritmticas correspondientes a las columnas de orgenes y
aplicaciones de efectivo.
EJEMPLO. (CONTINUACIN)
En la hoja de trabajo se que muestra se aprecia que los conceptos que integrarn esta seccin de financiamiento y
otras fuentes de efectivo del estado, son: el incremento a proveedores C$ 11,000,000.00, el incremento en
capital social de C$ 10,000,000.00, el incremento de inventarios de C$ 7,000,000.00 y la disminucin en equipo
de reparto de C$ 5,000,000.00, disminuida de su depreciacin acumulada de C$ 3,000,000.00.
- 43 -
Alpha y Omega, S.A.

Concepto
2009
Activo
Bancos
Clientes
Deudores
Almacn
Equipo de reparto
Mobiliario y equipo de
oficina
Edificio
2008
18,067,500.00
41,200,000.00
6,000,000.00
22,000,000.00
0.00
22,650,000.00
26,250,000.00
0.00
15,000,000.00
5,000,000.00
8,000,000.00
10,000,000.00
105,267,500.00
0.00
0.00
68,900,000.00
0.00
3,000,000.00
800,000.00
500,000.00
42,750,000.00
12,960,000.00
5,068,000.00
1,267,000.00
30,000,000.00
0.00
0.00
31,750,000.00
6,500,000.00
1,650,000.00
412,500.00
20,000,000.00
0.00
2,062,500.00
279,375.00
5,308,125.00
6,335,000.00
176,250.00
3,348,750.00
0.00
105,267,500.00
68,900,000.00
Variaciones
+
Eliminaciones
Debe
Haber
Orgenes
Efectivo
Aplicaciones
4,582,500.00
14,950,000.00
6,000,000.00
7,000,000.00
F)7,000,000.00
5,000,000.00
F) 5,000,000.00
8,000,000.00
10,000,000.00
Pasivos y Capital
Dep. Acum. Equipo de
reparto
Dep. Acum. Mob y eq.
oficina
Proveedores
Acreedores
Aportes por pagar
Impuestos por pagar
Capital social
Utilidad neta del Ejerc.
2008
Reserva legal
3,000,000.00
800,000.00
500,000.00
11,000,000.00
6,460,000.00
3,418,000.00
854,500.00
10,000,000.00
F)3,000,000.00
800,000.00
500,000.00
F)11,000,000.00
6,460,000.00
3,418,000.00
854,500.00
F)10,000,000.00
2,062,500.00
103,125.00
1,959,375.00
6,335,000.00
103,125.00
1,959,375.00
103,125.00
1,959,375.00
800,000.00 O)18,367,500.00
500,000.00
6,460,000.00
3,418,000.00
854,500.00
14,095,000.00 14,095,000.00
- 44 -
En este ejemplo todas las cuentas que integran esta seccin corresponden a incrementos de activos; por lo tanto, todas aquellas representan aplicaciones,
por lo que en la hoja de trabajo estas aparecern as: incremento en edificios por C$ 10,000,000, incremento en mobiliario y equipo C$ 8,000,000,
incremento en cuentas por cobrar a clientes por C$ 14,950,000 e incremento en cuentas por cobrar a deudores C$ 6,000,000.
Alpha y Omega, S,A
Concepto
2009
Activo
Bancos
Clientes
Deudores
Almacn
Equipo de reparto
Edificio
2008
Variaciones
+
18,067,500.00
41,200,000.00
6,000,000.00
22,000,000.00
0.00
8,000,000.00
10,000,000.00
105,267,500.00
22,650,000.00
26,250,000.00
0.00
15,000,000.00
5,000,000.00
0.00
0.00
68,900,000.00
0.00
800,000.00
500,000.00
42,750,000.00
12,960,000.00
5,068,000.00
1,267,000.00
30,000,000.00
0.00
3,000,000.00
0.00
0.00
31,750,000.00
6,500,000.00
1,650,000.00
412,500.00
20,000,000.00
2,062,500.00
800,000.00
500,000.00
11,000,000.00
6,460,000.00
3,418,000.00
854,500.00
10,000,000.00
279,375.00
5,308,125.00
6,335,000.00
176,250.00
3,348,750.00
0.00
103,125.00
1,959,375.00
6,335,000.00
105,267,500.00
68,900,000.00
Eliminaciones
Debe
Haber
Orgenes
4,582,500.00
14,950,000.00
6,000,000.00
7,000,000.00
5,000,000.00
8,000,000.00
10,000,000.00
Pasivos y Capital
Proveedores
Acreedores
Aportes por pagar
Impuestos por pagar
Capital social
Reserva legal
3,000,000.00
800,000.00
500,000.00
6,460,000.00
3,418,000.00
854,500.00
2,062,500.00
103,125.00
1,959,375.00
103,125.00
1,959,375.00
14,095,000.00
800,000.00
500,000.00
6,460,000.00
3,418,000.00
854,500.00
14,095,000.00
- 45 -
Efectivo
Aplicaciones
Alpha y Omega, S,A

Concepto
2009
Activo
Bancos
Clientes
Deudores
Almacn
Equipo de reparto
Edificio
2008
Variaciones
+
18,067,500.00
41,200,000.00
6,000,000.00
22,000,000.00
0.00
8,000,000.00
10,000,000.00
105,267,500.00
22,650,000.00
26,250,000.00
0.00
15,000,000.00
5,000,000.00
0.00
0.00
68,900,000.00
0.00
800,000.00
500,000.00
42,750,000.00
12,960,000.00
5,068,000.00
1,267,000.00
30,000,000.00
0.00
3,000,000.00
0.00
0.00
31,750,000.00
6,500,000.00
1,650,000.00
412,500.00
20,000,000.00
2,062,500.00
800,000.00
500,000.00
11,000,000.00
6,460,000.00
3,418,000.00
854,500.00
10,000,000.00
279,375.00
5,308,125.00
6,335,000.00
176,250.00
3,348,750.00
0.00
103,125.00
1,959,375.00
6,335,000.00
105,267,500.00
68,900,000.00
Eliminaciones
Debe
Haber
Efectivo
Orgenes
Aplicaciones
4,582,500.00
14,950,000.00
6,000,000.00
7,000,000.00
5,000,000.00
8,000,000.00
10,000,000.00
Pasivos y capital
Proveedores
Acreedores
Aportes por pagar
Impuestos por pagar
Capital social
Reserva legal
3,000,000.00
800,000.00
500,000.00
6,460,000.00
3,418,000.00
854,500.00
2,062,500.00
103,125.00
1,959,375.00
103,125.00
1,959,375.00
14,095,000.00
800,000.00
500,000.00
6,460,000.00
3,418,000.00
854,500.00
14,095,000.00
48,950,000.00
- 46 -
48,950,000.00
Este decremento neto de efectivo, que coincide con el importe de la disminucin de la cuenta de bancos, por
tratarse de una disminucin del activo representa un origen de efectivo, lo cual significa que en este ejercicio, la
empresa Alpha y Omega, S.A, para realizar sus actividades tuvo que disponer de C$ 4,582,500.00 de efectivo,
que el dinero que emple en sus actividades, tuvo su origen en el activo de la cuenta de bancos.
Estado de Flujo de Efectivo

Fuentes de Efectivo
Flujo de efectivo generado por la operacin
Utilidad neta del ejercicio 2009
Ms: Cargos a resultado que no requirieron de la utilizacin de efectivo
Depreciacin
Pasivos acumulados por gastos devengados no pagados
Acreedores
Aportes
Impuestos
Efectivo generado por la operacin
Financiamiento y Otras Fuentes de Efectivo
Incremento en proveedores
Incremento de capital social
Incremento de inventarios
Venta de equipo de reparto (al costo)
Depreciacin acumulada de equipo de reparto vendido
Suman las fuentes de efectivo
Aplicaciones de Efectivo
Incremento de edificios
Incremento de mobiliario y equipo
Incremento de cuentas por cobrar a clientes
Incremento de cuentas por cobrar a deudores
Suman las aplicaciones de efectivo
Decremento Neto del Efectivo
C$
18,367,500.00
C$ 34,367,500.00
C$ 38,950,000.00
C$ 4,582,500.00
- 47 -
EJEMPLO
Compaa ABC, S.A. inicia operaciones el 01 de Enero del 2007 con los siguientes saldos.
Bancos
Clientes
Almacn
Equipo de Reparto
Mobiliario y Equipo de Oficina
Equipo de Cmputo
Estimacin por Cuentas Incobrables
Depreciacin Acumul. De Equipo de Reparto
Depreciacin Acumul. De Mob y Equipo de Ofic.
Depreciacin Acumul. De Equipo de Cmputo
Proveedores
Acreedores
Dividendos por Pagar
Aportes por Pagar
Impuestos por Pagar
Acreedores por Pagar a L/P
Documentos por Pagar a L/P
Capital Social
Reserva Legal
Utilidades Acumuladas
Utilidad Neta del Ejercicio 2006
3,815.00
3,000.00
1,100.00
650.00
1,000.00
400.00
300.00
390.00
100.00
100.00
3,800.00
480.00
150.00
856.80
252.00
75.00
400.00
1,500.00
18.50
131.50
1,411.20
Durante el ejercicio realiza las siguientes operaciones:

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
Incrementa la reserva legal en un 5% contra la utilidad neta del ejercicio 2006.

Cancela el saldo de la utilidad neta del ejercicio 2006, contra las utilidades acumuladas.
Paga el impuesto y aportes.
Se decreta el pago de dividendos por 250 contra las utilidades acumuladas.
Paga 150 de dividendos, los decretados en ejercicios anteriores.
Paga 1,800 a sus proveedores.
Cobra 2,000 a sus clientes.
Paga 50 a sus acreedores a largo plazo.
Paga 200 a cuenta de sus documentos por pagar a largo plazo.
Compra 5,000 de mercancas a crdito.
Vende mercancas en 7,500, 60% de contado y 40% a crdito, cuyo costo fue de 3,000.
Los gastos de venta importaron 600, que quedan debindose.
Paga al contado 750 de gastos de administracin.
Se estima de cobro dudoso el 10% del saldo de la cuenta de clientes.
La depreciacin de equipo de reparto es del 20%, aplicable al departamento de ventas.
La depreciacin de mobiliario y equipo de oficina es del 10%, correspondiente al departamento de admn.
La depreciacin de equipo de cmputo es del 25%, aplicable al departamento de admn.
En caso de utilidad, aplicar las siguientes tasas: impuestos 30% y aportes 16%.
- 48 -
- 49 -
- 50 -
Compaa ABC, S.A

Estado de Resultado Del 01 de Enero Al 31 de Diciembre de 2007
Ventas Netas
Costo de Venta
Utilidad Bruta
Gastos de Operacin
Gastos de Venta
Gastos de Administracin
Utilidad de Operacin
Impuestos y Aportes
Utilidad Neta del Ejercicio
Compaa ABC, S.A
Balance General Al 31 de Diciembre de 2007
Activo
Circulante
Bancos
Clientes
Estimacin por Cuentas Incobrables
Almacn
Fijo
Equipo de Reparto
Deprec. Acumulada Equipo Reparto
Mobiliario y Equipo de Oficina
Deprec. Acum. Mob y Equipo Oficina
Equipo de Cmputo
Deprec. Acumulada Equipo Cmputo
Activo
Pasivo
Circulante
Proveedores
Acreedores
Dividendos por Pagar
Aportes por Pagar
Impuestos por Pagar
Fijo
Acreedores por Pagar L/P
Doctos por Pagar L/P
Capital
Capital Social
Reserva Legal
Utilidad Neta del Ejerc. 2007
Pasivo + Capital
- 51 -
Compaa ABC
Concepto
2007
2006
Activo
Bancos
Clientes
Almacn
Equipo de reparto
Equipo de cmputo
Total Activo
Pasivos y capital
3,815.00
3,000.00
1,100.00
650.00
1,000.00
400.00
9,965.00
Estimacin por ctas incobrables

Dep. Acum. Eq. de cmputo
Proveedores
Acreedores
Dividendos por pagar
Aportes por pagar
Impuestos por pagar
Acreedores por pagar L/P
Documentos por pagar L/P
Capital social
Reserva legal
300.00
390.00
100.00
100.00
3,800.00
480.00
150.00
856.80
252.00
75.00
400.00
1,500.00
18.50
131.50
1,411.20
Variaciones
+
Eliminaciones
Debe
Haber
Orgenes
9,965.00
- 52 -
Efectivo
Aplicaciones
Compaa ABC, S.A.

Estado de Flujo de Efectivo
Fuentes de Efectivo
Flujo de Efectivo Generado por la Operacin
Utilidad Neta del Ejercicio 2007
Ms: Cargos a resultado que no requirieron de la utilizacin de efectivo
Depreciacin
Estimacin por Cuentas Dudosas
Pasivos Acumulados por Gastos Devengados no Pagados
Acreedores
Aportes
Impuestos
Utilidad Acumulada
Efectivo Generado por la Operacin
Financiamiento y Otras Fuentes de Efectivo

Incremento en Proveedores
Incremento en Dividendos por Pagar
Decremento en Acreedores por Pagar a L/P
Decremento en Documentos por Pagar a L/P
Incremento de Capital Social
Incremento de Inventarios
Venta de Equipo de Reparto (al costo)
Depreciacin Acumulada de Equipo de Reparto Vendido
Suman las Fuentes de Efectivo
Aplicaciones de Efectivo
Incremento de Cuentas por Cobrar a Clientes
Suman las Aplicaciones de Efectivo
_________________ Neto del Efectivo
- 53 -
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO SEGN CONVERSIN DE LA BASE DEVENGADA A LA BASE

EN EFECTIVO
Para dar cumplimiento al objetivo primordial de este estado de comunicar informacin relativa a los flujos de
efectivo que ingresaron y egresaron de la entidad en el periodo contable, as como el efecto de las actividades de
operacin, financiamiento e inversin en el flujo (incremento o decremento) neto de efectivo, los flujos de
efectivo se clasifican en tres grandes grupos de actividades:
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Conforme al mtodo contable base de efectivo, un ingreso debe aparecer en el estado de resultados en el periodo
en que se cobre, independientemente de cundo se haya ganado. Por ejemplo si una mercanca se vende en
noviembre de 2008, pero el cliente la paga en enero del 2009, el ingreso conforme a la base de efectivo, debe
aparecer en el estado de resultados en el 2009. Por lo tanto, si se utiliza la base de efectivo para llevar la
contabilidad, un gasto debe aparecer en el estado de resultados del periodo en que se pague, sin importar qu
periodo result beneficiario. En sntesis, bajo la base de efectivo, la ganancia o prdida reportada en un periodo
contable debe ser igual a la diferencia entre el efectivo recibido de los ingresos y el efectivo desembolsado para
cubrir los gastos. A esta diferencia se le denomina Efectivo generado por las operaciones durante el periodo.
Desde luego, este criterio acepta dentro de las actividades de operacin de la entidad parea determinar la utilidad
neta, se deba considerar los flujos de efectivo provenientes de las cuentas de clientes, proveedores e inventarios,
adems de otros conceptos tales como intereses y dividendos recibidos y pagos por intereses e impuestos.
El efectivo fluye hacia una compaa como consecuencia de las ventas, y sale para cubrir el costo de ventas y los
gastos; sin embargo, si se utiliza la base acumulativa, el resultado de deducir los costos de ventas y los gastos de
utilidad bruta, no revelar la cantidad de efectivo generado por las operaciones. Para determinar el efectivo
proveniente de las operaciones, es necesario modificar las cifras de las partidas que aparecen en el estado de
resultados, de la base acumulativa a la base de efectivo.
Para calcular el efectivo proveniente de las operaciones debemos convertir el capital de trabajo proveniente de
las operaciones de una base de devengado en una base de contado. Esto significa ajustar cada partida operativa
segn el efecto de los cambios en el activo o pasivo circulante operacionalmente relacionados con ella.
Partida del Capital de Trabajo

1. Ventas
2. Costo de bienes vendidos
3. Gastos
Los gastos se originan por los
siguientes motivos:
Erogaciones de dinero
Descarga de gastos pagados
por anticipado
Adquisicin de obligaciones
por gastos acumulados
+
+
+
=
+
Incremento en cuentas por cobrar

Decremento en cuentas por cobrar
Incrementos en inventarios
Decrementos en inventarios
Compras
Incremento en cuentas por pagar
Decremento en cuentas por pagar
Incremento en pasivo acumulado

Decremento en pasivo acumulado
Decremento en pagos anticipados

Incremento en pagos anticipados
Ajustes
Partidas de Efectivo
Cobranza en efectivo de
los clientes
Pagos en efectivo por las

compras
Pagos de
efectivo
gastos
en
- 54 -
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Ingresos en Efectivo
Prstamos recibidos a corto y largo plazo
Aportaciones de socios (accionistas) o propietarios
Pagos en Efectivo
Pagos de prstamos (excluye el pago de intereses)
Pagos a socios (accionistas) como dividendos en
efectivo.
ACTIVIDADES DE INVERSIN
Ingresos en Efectivo
Venta de activo fijo e inversiones
Producto sobre prstamos
Pagos en Efectivo
Compra de activos fijo e inversiones
Anticipos a prestatarios
EJEMPLO:
Alpha y Omega, S.A.
Hoja de Trabajo Relativa al Estado de Cambio en la Situacin Financiera con Base en
Efectivo
Concepto
Activo
Bancos
Clientes
Deudores
Almacn
Equipo de reparto
Edificio
2009
2008
18,067,500.00
41,200,000.00
6,000,000.00
22,000,000.00
0.00
8,000,000.00
10,000,000.00
105,267,500.00
Variaciones
+
22,650,000.00
4,582,500.00
26,250,000.00 14,950,000.00
0.00 6,000,000.00
15,000,000.00 7,000,000.00
5,000,000.00
5,000,000.00
0.00 8,000,000.00
0.00 10,000,000.00
68,900,000.00
Pasivos y Capital
Proveedores
Acreedores
Aportes por pagar
Impuestos por pagar
Capital social
Utilidad neta del ejercicio
2008
Reserva legal
2009
0.00 3,000,000.00
3,000,000.00
800,000.00
0.00
800,000.00
500,000.00
0.00
500,000.00
42,750,000.00 31,750,000.00 11,000,000.00
12,960,000.00 6,500,000.00 6,460,000.00
5,068,000.00 1,650,000.00 3,418,000.00
1,267,000.00
412,500.00
854,500.00
30,000,000.00 20,000,000.00 10,000,000.00
0.00
2,062,500.00
2,062,500.00
279,375.00
5,308,125.00
176,250.00
3,348,750.00
103,125.00
1,959,375.00
6,335,000.00
0.00
105,267,500.00 68,900,000.00
6,335,000.00
- 55 -
Apertura
Cobro a clientes
Cobro a clientes
Ventas de mercancas
Devolucin/compra
Apertura
Venta de crdito
Venta de crdito
Devolucin/venta a crdito
Rebaja/venta a crdito
Traspaso del costo de
ventas
Traspaso del costo de
ventas
Partidas del Capital de Trabajo

1. Ventas
Bancos
1) 22,650,000.00 2,062,500.00
7) 15,000,000.00 10,000,000.00
11) 4,000,000.00 3,000,000.00
16) 20,250,000.00 9,500,000.00
22 2,000,000.00 19,000,000.00
2,270,000.00
63,900,000.00 45,832,500.00
18,067,500.00
Clientes
1) 26,250,000.00 15,000,000.00
8) 11,250,000.00 1,500,000.00
25) 30,000,000.00
800,000.00
4,000,000.00
3,000,000.00
2,000,000.00
67,500,000.00 26,300,000.00
41,200,000.00
9)
10)
26)
27)
4)
5)
6)
12)
21)
28)
Pago de impuestos y aportes

Pago a proveedores
Pago a acreedores
7)
9)
10)
11)
26)
27)
Cobro a clientes
Cobro a clientes
Compra de mercancas
Compra de mercancas
Pago de gastos de operacin
Ventas
1,500,000.00 11,250,000.00 8) Venta a crdito
800,000.00 20,250,000.00 16) Venta al contado
3,000,000.00 30,000,000.00 25) Venta a crdito
2,000,000.00
33) 38,000,000.00
34) 16,200,000.00
61,500,000.00 61,500,000.00
+
Ajustes
- Incremento en cuentas por cobrar
+ Decremento en cuentas por cobrar
Partidas en Efectivo
Cobranza en efectivo
de los clientes
Ventas
C$ 54,200,000.00 -
C$ 14,950,000.00
C$ 39,250,000.00
El importe de los C$ 39,250,000 est integrada de la siguiente manera

Ventas al contado del ejercicio
20,250,000.00
+ Cobro a clientes
19,000,000.00
39,250,000.00
- 56 -
Apertura
Cobro a clientes
Cobro a clientes
Ventas de mercancas
Devolucin/compra
Apertura
Compra al contado
Compra a crdito
Compra al contado
Compra a crdito
Pago en efectivo
Devolucin/compra a crdito
Rebaja/compra a crdito
Bancos
1) 22,650,000.00 2,062,500.00
7) 15,000,000.00 10,000,000.00
11) 4,000,000.00 3,000,000.00
16) 20,250,000.00 9,500,000.00
22 2,000,000.00 19,000,000.00
2,270,000.00
63,900,000.00 45,832,500.00
18,067,500.00
1)
9A)
12)
13)
21)
23)
6A)
4)
5)
6)
12)
21)
28)

Pago a proveedores
Pago a acreedores
Compra de mercancas
Compra de mercancas
8A)
14)
15)
16A)
18)
22)
24)
25A)
Venta
Proveedores
5) 10,000,000.00 31,750,000.00 1)
14) 2,000,000.00 12,000,000.00 13)
15) 1,000,000.00 15,000,000.00 23)
24) 3,000,000.00
16,000,000.00 58,750,000.00
42,750,000.00
Almacn
15,000,000.00 7,500,000.00
1,000,000.00 2,000,000.00
9,500,000.00 1,000,000.00
12,000,000.00 13,500,000.00
19,000,000.00 2,500,000.00
15,000,000.00 2,000,000.00
2,000,000.00 3,000,000.00
20,000,000.00
73,500,000.00 51,500,000.00
22,000,000.00
+
+
=
+
+
=
Incremento en inventarios
Decremento en inventarios
Compras
Decremento en cuentas por pagar
Incremento en inventarios
Compras
Ajustes
C$ 38,000,000.00 +
C$ 7,000,000.00
=
45,000,000.00
11,000,000.00
+
2,500,000.00
El importe de los C$ 2,500,000 corresponde a mercancas daadas
Rebaja/compra a crdito
Venta
Mercanca daada
Devolucin/compra al contado
Venta
Apertura
Compra a crdito
Compra a crdito
Pagos en efectivo por

las compras
Pagos en efectivo por

las compras
C$ 36,500,000.00
- 57 -

Compra de contado del
ejercicio
26,500,000.00
Pago a proveedores
10,000,000.00
Pagos en efectivo por las
compras
36,500,000.00
Apertura
Cobro a clientes
Cobro a clientes
Ventas de mercancas
Devolucin/compra
Pago
Pago

3. Gastos
Bancos
1) 22,650,000.00 2,062,500.00
7) 15,000,000.00 10,000,000.00
11) 4,000,000.00 3,000,000.00
16) 20,250,000.00 9,500,000.00
22 2,000,000.00 19,000,000.00
2,270,000.00
63,900,000.00 45,832,500.00
18,067,500.00
4)
4)
4)
5)
6)
12)
21)
28)
Aportes por pagar

1,650,000.00 1,650,000.00 1)
5,068,000.00 37)
1,650,000.00 6,718,000.00
5,068,000.00
Impuestos por pagar
412,500.00
412,500.00 1)
1,267,000.00 37)
412,500.00 1,679,500.00
1,267,000.00
+
Ajustes
- Incremento en pasivos acumulados
+ Decremento en pasivos acumulados

Pago a proveedores
Pago a acreedores
Compra de mercancas
Compra de mercancas
Apertura
Pasivo
Apertura
Pasivo
Pago de desembolsos en
efectivo
- Incremento en pagos anticipados

+ Decremento en pagos anticipados
3.1 Gastos por impuestos
C$ 6,335,000.00
- Incremento en impuestos por pagar

C$ 3,418,000.00
854,500.00
Desembolso en efectivo
por los impuestos
C$ 2,062,500.00

Pago de Aportes
1,650,000.00
Pago de impuestos
412,500.00
Desembolsos en efectivo por los
impuestos
2,062,500.00
- 58 -
Finalmente, para determinar los flujos de efectivo pagados a acreedores y en gastos de operacin, bastar hacer
un anlisis de las cuentas de mayor respectivas.
Pago a Acreedores
Apertura
Cobro a clientes
Cobro a clientes
Ventas de mercancas
Devolucin/compra
Pago en efectivo
Bancos
1) 22,650,000.00 2,062,500.00
7) 15,000,000.00 10,000,000.00
11) 4,000,000.00 3,000,000.00
16) 20,250,000.00 9,500,000.00
22 2,000,000.00 19,000,000.00
2,270,000.00
63,900,000.00 45,832,500.00
18,067,500.00
6)
4)
5)
6)
12)
21)
28)
Acreedores
3,000,000.00 6,500,000.00 1)
8,000,000.00 17)
1,460,000.00 37)
3,000,000.00 15,960,000.00
12,960,000.00

Pago a proveedores
Pago a acreedores
Compra de mercancas
Compra de mercancas
Apertura
Compra de mobiliario
equipo
Gastos devengados
Pago de Gastos de Operacin
Apertura
Cobro a clientes
Cobro a clientes
Ventas de mercancas
Devolucin/compra
Mercanca daada
Pago en efectivo
Deprec.Acumul. Mobiliario y equipo
Deprec.Acumul. Edificio
Gastos devengados
Bancos
1) 22,650,000.00 2,062,500.00
7) 15,000,000.00 10,000,000.00
11) 4,000,000.00 3,000,000.00
16) 20,250,000.00 9,500,000.00
22 2,000,000.00 19,000,000.00
2,270,000.00
63,900,000.00 45,832,500.00
18,067,500.00
18)
28)
30)
31)
32)
4)
5)
6)
12)
21)
28)
Gastos de operacin
2,500,000.00 7,530,000.00 35)
2,270,000.00
800,000.00
500,000.00
1,460,000.00
7,530,000.00 7,530,000.00

Pago a proveedores
Pago a acreedores
Compra de mercancas
Compra de mercancas
Traspaso a prdidas y ganancias
- 59 -
Alpha y Omega, S.A

Estado de Cambios en Situacin Financiera en Base a Efectivo
Efectivo Proveniente de Actividades de Operacin

Orgenes de Efectivo
Cobranza en efectivo de los clientes
Ventas al contado del ejercicio
Cobro a clientes
C$ 39,250,000.00
C$ 20,250,000.00
19,000,000.00
Aplicaciones en Efectivo
Pagos en efectivo por las compras
Compras al contado del ejercicio
Pago a proveedores
Desembolsos en efectivo por los impuestos
Pago de aportes
Pago de Impuestos
Pago a acreedores
Pago por gastos de operacin
Efectivo aplicado en actividades de operacin
Efectivo Proveniente de Actividades de Financiamiento
Orgenes de Efectivo
Prstamos a corto plazo y largo plazo
Recibido de propietarios (emisin de acciones)
Pago de prstamos
Pago a propietarios (dividendos)
Efectivo aplicado en actividades de financiamiento
Efectivo proveniente de Actividades de Inversin
Orgenes de Efectivo
Venta de activo fijo en inversiones
Productos sobre prstamos
36,500,000.00
C$ 26,500,000.00
10,000,000.00
2,062,500.00
1,650,000.00
412,500.00
3,000,000.00
2,270,000.00
Compra de activo fijo e inversiones
Anticipos a prestatarios
Efectivo aplicado en actividades de inversin
DECREMENTO NETO DE EFECTIVO
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
43,832,500.00
-4,582,500.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-C$ 4,582,500.00
- 60 -
Clase Prctica N 03
Ejercicio para Aplicacin de los Mtodos de Flujo de Efectivo
1. Compaa Sky, S.A. inicia operaciones el 01 de enero del 2009 con los siguientes saldos.
Bancos
Clientes
Almacn
Equipo de reparto
Equipo de cmputo
Dep. Acurn. Mob y eq. oficina
Dep. Acurn. Eq. de cmputo
Proveedores
Acreedores
Aportes por pagar
Impuestos por pagar
Acreedores por pagar L/P
Capital social
Reserva legal
4,692.15
3,000.00
2,325.00
487.50
750.00
300.00
525.00
390.00
150.00
150.00
5,250.00
810.00
187.50
290.40
544.50
18.75
150.00
1,125.00
66.80
916.61
980.10

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.

Paga 187.5 de dividendos, los decretados en ejercicios anteriores.
Paga 10 a sus acreedores a largo plazo.
Paga 150 a cuenta de sus documentos por pagar a largo plazo.
Los gastos de venta importaron 600, que quedan debindose.
Se estima de cobro dudoso el 7% del saldo de la cuenta de clientes.
La depreciacin de mobiliario y equipo de oficina es del 10%, correspondiente al departamento de admn.
- 61 -
2. Compaa Express, S.A. inicia operaciones el 01 de Julio del 2010 con los siguientes saldos.
Bancos
Clientes
Almacn
Equipo de reparto
Equipo de cmputo
Dep. Acurn. Eq. de cmputo
Proveedores
Acreedores
Aportes por pagar
Impuestos por pagar
Capital social
Reserva legal
3,944.53
2,522.00
1,954.55
1,040.33
252.20
441.35
453.96
126.10
4,413.50
838.57
244.13
457.74
126.10
945.75
71.92
770.55
823.94

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.

Paga 126.10 a cuenta de sus documentos por pagar a largo plazo.
- 62 -
IV UNIDAD: ESTADOS FINANCIEROS REEXPRESADOS

INTRODUCCIN
Para reexpresar la informacin financiera resulta de singular importancia que comprendamos el concepto general
de reexpresin. Ello parte de un supuesto lgico, es decir, debemos partir de la propia naturaleza de las cuentas.
As, si lo que deseamos actualizar son las cuentas de activo, las cuales sabemos son de naturaleza deudora, que
aumentan cargando y disminuyen abonando, entonces cuando las cuenta de activo por los efectos de la inflacin
ha perdido significado, pues el valor histrico es inferior al valor actual, para reconocer el efecto inflacionario en
las mismas, la que tendremos que hacer es aumentar su valor, por lo cual tendremos que cargar a la cuenta sujeta
a actualizacin (para aumentarla), ya sea en la misma cuenta o en una cuenta complementaria, el importe de la
diferencia entre el valor histrico y la cifra a la que hemos llegado con motivo de su actualizacin, con abono a
una cuenta transitoria denominada Correccin por Reexpresin.
Despus de este asiento, la cuenta de activo muestra el importe reexpresado o actualizado y la cuenta de
correccin por reexpresin muestra el efecto de la inflacin en ese rengln.
Supongamos que queremos actualizar la cuenta de inventarios, la cual presenta un valor histrico de C$ 1,000.00
y que la cantidad que determinamos como valor actualizado sea, de C$ 1,400.00. Para ello, en primer lugar,
debemos determinar el importe del ajuste, lo cual lograremos comparando el valor histrico original con el valor
actualizado:
Concepto
Valor Histrico Original
Valor Actualizado
Ajuste
Inventario
1,000
1,400
400
____________________________________________1____________________________________________
Inventarios ............................................. C$ 400.00
Correccin por Reexpresin ................................... .............C$ 400.00
Ajuste para reconocer el incremento al valor histrico
El saldo de la cuenta Correccin por Reexpresin podemos ver que esta cuenta cuando es empleada por
primera vez, es decir, cuando llevamos a cabo la primera actualizacin, es una cuenta transitoria que se carga por
el importe de las actualizaciones de las cuentas pasivo y capital (acreedoras) y se abona por el importe de las
actualizaciones de las cuentas de activo (deudora), por lo que su saldo podr ser deudor o acreedor, lo cual
depender de las cantidades de activo, pasivo y capital y el efecto que la inflacin haya ejercido sobre ellas,
segn la fecha de adquisicin o establecimiento de tales rubros, saldo que representa el efecto neto de la
inflacin sobre la situacin financiera de la empresa. Luego esta cuenta es traspasada contra la cuenta de Exceso
o Insuficiencia del Capital Contable, es decir, si su saldo es deudor, representa prdida en el valor de la empresa
por efectos de la inflacin y se deber traspasar mediante un cargo a la cuenta de Correccin por Reexpresin, el
importe de su saldo para saldarla; en caso contrario, si es acreedor representa la ganancia que la empresa ha
experimentado por efectos de inflacin, y tambin deber ser traspasada a la cuenta de Exceso o Insuficiencia en
la Actualizacin del Capital Contable, mediante un abono, con cargo a la cuenta de Correccin por Reexpresin,
el importe de su saldo para saldarla.
Supongamos que le valor actual del almacn es de C$ 34,000.00, de los terrenos C$ 60,000.00, de los acreedores
hipotecarios C$ 36,200.00, del capital social C$ 63,000.00 y de las utilidades acumuladas C$ 11,800.00.
Se presenta el balance general.
IV Unidad Efectos de la Inflacin en los Estados Financieros
- 63 -
Activo
Circulante
Bancos
Almacn
Inmuebles, planta y equipo
Terreno
Activo
Alpha y Omega, S.A

Balance General al 31 de Diciembre 2007
Pasivo
Circulante
25,000.00
Proveedores
10,000.00
30,000.00
55,000.00
Acreedores
5,000.00
Fijo
50,000.00
Acreedores hipotecarios
Capital Contable
Capital contribuido
Capital social
Capital ganado
105,000.00
Pasivo + Capital contable
15,000.00
30,000.00
45,000.00
50,000.00
10,000.00
60,000.00
105,000.00
1) Clculos para las correcciones.

Concepto
Almacn
Terreno
Acreedores Hipotecarios
Capital Social

30,000.00
50,000.00
30,000.00
50,000.00
10,000.00
Valor Actualizado
34,000.00
60,000.00
36,200.00
63,000.00
11,800.00
Ajuste
4,000.00
10,000.00
6,200.00
13,000.00
1,800.00
2) Registros contables de las correcciones por reexpresin.

1.
Almacn
Correccin por reexpresin
2.
Terrenos
3.
4.
Capital social
5.
4,000.00
4,000.00
10,000.00
10,000.00
6,200.00
6,200.00
13,000.00
13,000.00
1,800.00
1,800.00
- 64 -
3) Esquemas de Mayor para la Compaa.

Almacn
Terrenos
Acreedores Hipotecarios
Correccin por Reexpresin
Insuficiencia de la
Actualizacin del Capital
Social
Capital Social
Alpha y Omega, S.A.

Hoja de Trabajo al Balance General Reexpresado al 31 de Diciembre 2007
Concepto
Bancos
Almacn
Terreno
Proveedores
Acreedores
Capital social
Insuficiencia de la actualizacin del capital social
Sumas Iguales

Debe
Haber
25,000.00
30,000.00
50,000.00
10,000.00
5,000.00
30,000.00
50,000.00
10,000.00
105,000.00
105,000.00
Ajustes
Debe
Haber
Valor Actualizado
Debe
Haber
4,000.00
10,000.00
6,200.00
13,000.00
1,800.00
7,000.00
21,000.00
21,000.00
126,000.00
- 65 -
126,000.00
Alpha y Omega, S.A.

Balance General Reexpresado al 31 de Diciembre 2007
Activo
Circulante
Bancos
25,000.00
Almacn
34,000.00
Terreno
Activo
59,000.00
60,000.00
119,000.00
Pasivo
Circulante
Proveedores
10,000.00
Acreedores
5,000.00
Fijo
Capital Contable
Capital contribuido
Capital social
Capital ganado
Insuficiencia de la actualizacin del capital
social
Pasivo + Capital Contable
15,000.00
36,200.00
51,200.00
63,000.00
11,800.00
-7,000.00
67,800.00
119,000.00
CONCEPTOS MONETARIOS Y NO MONETARIOS

Los conceptos monetarios son los que representan un nmero determinado de unidades monetarias por cobrar o
por pagar, por ello no son susceptibles de ser modificados en su monto y por lo tanto, no estn sujetos a
correcciones monetarias ya que su valor permanecer siempre determinado por la cantidad de unidades que
representen.
Los conceptos no monetarios son aquellos que estn representados generalmente por bienes, los cuales son
susceptibles de modificar su precio, y se caracterizan porque se puede disponer de ellos principalmente mediante
el uso, consumo, venta o aplicacin a resultados.
Los conceptos que integran el balance general se clasifican en:
1. Monetarios
Efectivo
Inversiones en bonos, obligaciones y acciones preferentes
Cuentas y documentos por cobrar
Cuentas y documentos por pagar
Pasivos acumulados
2. No Monetarios
Inventarios
Gastos anticipados (seguros, rentas, intereses, publicidad, etc)
Inmuebles, maquinarias y equipo incluyendo su depreciacin
Intangibles (patentes, marca, etc) incluyendo su amortizacin
Inters monetario en subsidiarias no consolidadas
Capital social, supervit o dficit excepto capital social amortizable a un precio fijo
- 66 -
PARTIDAS MONETARIAS Y PARTIDAS NO MONETARIAS

Las partidas monetarias son aquellas inversiones u obligaciones de las empresas que estn representando valores
monetarios y por lo tanto su valor en pesos no se modifica, independientemente de los cambios que puedan
existir en los niveles generales de precios.
Ej. Cuentas de bancos, cuentas por cobrar y el pasivo.
Las partidas no monetarias son aquellas inversiones u obligaciones que estn representando bienes y por lo tanto
mismo su valor monetario se modifica cuando existen cambios en los ndices de inflacin.
Ej. Inventarios, inmuebles, mobiliario y equipo.
ACTIVOS MONETARIOS Y PASIVOS MONETARIOS
Un activo monetario es dinero o el derecho a recibir determinado importe de dinero, expresado en unidades
monetarias nominales, sin ninguna relacin con precios futuros de determinados bienes o servicios.
Un pasivo monetario es la obligacin de pagar una suma de dinero, expresada en unidades monetarias
nominales, sin ninguna relacin con precios futuros de determinados bienes o servicios.
El significado econmico de los activos y pasivos monetarios es que su valor nominal no cambia por el aumento
o disminucin en el ndice general de precios y generalmente origina un cambio en el poder adquisitivo de sus
tenedores.
Los activos y pasivos monetarios provenientes de transacciones que por acuerdo entre las partes se van ajustando
de acuerdo al ndice general de precios o cualquier otro factor, una vez actualizados continan siendo partidas
monetarias.
Todas las cuentas complementarias de activo y pasivo tienen la misma naturaleza monetaria o no monetaria de
las partidas correspondientes.
ACTIVOS NO MONETARIOS Y PASIVOS NO MONETARIOS
Los activos no monetarios incluyen lo siguiente:
Activos para venta o bienes para uso directo en las operaciones de una entidad.
Derecho a recibir determinadas sumas de dinero cuyos importes dependen de los precios futuros de
determinados bienes o servicios.
Otros, como crdito mercantil o cargos diferidos.

Los pasivos no monetarios incluyen obligaciones de proporcionar bienes o servicios en cantidades fijas o en
montos que no dependen de los cambios en el ndice general de precios.
POSICIONES MONETARIAS
La posicin monetaria indica la forma en que la estructura financiera indica la forma en que la estructura
financiera de un negocio se ver afectada en funcin a la inflacin.
Se consideran 3 tipos principales:
Posicin monetaria larga o activa, en la cual los activos monetarios son superiores a los pasivos
monetarios.
Posicin monetaria corta o pasiva, en la cual los activos monetarios son inferiores a los pasivos
monetarios.
- 67 -
Posicin monetaria nivelada, en la cual el monto de los activos monetarios es semejante o parecida al de
los pasivos monetarios.
NORMAS GENERALES
Para reflejar adecuadamente los efectos de la inflacin se ha considerado que en una primera etapa, deben
actualizarse por los menos los siguientes renglones considerados como altamente significativos a un nivel de
generalidad:
Inventarios y costos de ventas.
Inmuebles, maquinaria y equipo, depreciacin acumulada y depreciacin del periodo.
Capital contable.
Adems, debern considerarse:
El resultado por tenencia de activos no monetarios (cambio en el valor de los activos no monetarios por
causas distintas por causas distintas de inflacin).
El costo integral de financiamiento (es el costo total de financiamiento el cual, en una poca inflacionaria,
adems de los intereses incluye el efecto por posicin monetaria y las fluctuaciones cambiarias.
PARTIDAS QUE DEBEN ACTUALIZARSE
Las partidas de los estados financieros que deben actualizarse son:
En el Balance General: todas las partidas no monetarias, incluyendo como tales a las integrantes del
capital contable.
En el Estado de Resultados: los costos o gastos asociados con los activos no monetarios, y en su caso, los
ingresos asociados con pasivos no monetarios.
MTODO DE AJUSTE HISTRICO POR CAMBIOS EN EL NIVEL GENERAL DE PRECIOS
Este mtodo consiste en cambiar la unidad de medida del dinero, al considera ahora aquella que represente una
cantidad uniforme de poder adquisitivo actual, lo que equivale a decir que se emplea dinero constante, que son
cantidades equivalentes de dinero en trminos de poder de compra actual.
EJEMPLO
Alpha y Omega, S.A, nos proporciona la siguiente informacin:
Alpha y Omega, S.A.
Activo
Circulante
Bancos
Clientes
Almacn
No circulante
Maquinaria
Depreciacin acumulada
Activo
750.00
1,600.00
4,000.00
6,350.00
9,000.00
3,900.00
5,100.00
11,450.00
Pasivo
Circulante
Proveedores
Proveedores extranjeros
Acreedores
Capital contable
Capital contribuido
Capital social
Capital ganado
Utilidad Acumuladas*
1,000.00
50.00
3,000.00
4,050.00
5,000.00
2,400.00

* Incluye Utilidad Neta de 2006
7,400.00
11,450.00
- 68 -
Informacin Adicional
1.
2.
3.
4.
La rotacin del inventario en 2006 fue de 4.0 veces, es decir, se cuenta con inventarios para vender en tres
meses.
La empresa maneja un solo artculo en su inventario, valuado a costo promedio.
El inventario final est integrado por 40 unidades a un precio de costo promedio de C$ 100.00 cada uno.
La maquinaria se adquiri de la siguiente manera
Fecha de Adquisicin
Enero de 2002
Enero de 2004
5.
6.
7.
Maquinaria
C$ 6,000.00
3,000.00
C$ 9,000.00
C$ 3,000.00
900.00
C$ 3,900.00
La empresa deprecia la maquinaria por el mtodo de lnea recta, sin considerar valor de desecho a una tasa
del 10% anual, desde el mes de su adquisicin.
La empresa inici sus operaciones en enero del 2002, con un capital social de C$ 5,000.00 (500 acciones a
C$ 10 cada una).
Las utilidades acumuladas de 2004 a 2006, son las siguientes:
2004
2005
2006
C$ 120.00
400.00
1,880.00
C$ 2,400.00
ndices Nacionales de Precios al Consumidor

Ao
2004
2005
2006
Promedio
Anual
100.0000
134.9993
181.4100
Ao 2002
Enero
Ao 2004
Enero
Mensual
81.2285
Mensual
97.2027
Ao 2006
Octubre
Noviembre
Diciembre
Mensual
191.2730
194.1710
200.3880
Actualizacin de Inventarios y Costos de Ventas

Para llevar a cabo la actualizacin de los inventarios y expresarlos en unidades de poder adquisitivo, es decir, en
monetario de diciembre 2006, debemos obtener un factor dividiendo el ndice Nacional de Precios al
Consumidor Promedio de los meses de octubre, noviembre y diciembre de 2006.
= (585.8320 / 3) = 195.2773
Factor de actualizacin = 200.3880 / 195.2773 = 1.026171
Actualizacin y Ajuste
Concepto
Almacn
Valor Histrico
Original 31 Dic.
2006
C$ 4,000.00
Factor de
Actualizacin
1.026171
Valor Actualizado
31 Dic. 2006
C$ 4,104.68
Ajuste
1) C$ 104.68
- 69 -
Asiento de Diario y Mayor

____________________________________________1____________________________________________
Actualizacin de Almacn ..................... C$ 104.68
Correccin por Reexpresin ................................... .............C$ 104.68
Ajuste por actualizar el almacn
1)
Actualizacin de Almacn
104.68
Correccin por Reexpresin

104.68 1)
Actualizacin de Inmuebles, Maquinaria y Equipo: Depreciacin

Para llevar a cabo la actualizacin de la maquinaria y su depreciacin acumulada, la cual fue adquirida en enero
del 2002 y enero de 2004, y expresada en unidades de poder adquisitivo, es decir en monetario de diciembre
2006, debemos obtener dos factores de actualizacin. Para obtener el primero se divide el ndice Nacional de
Precio al Consumidor de diciembre 2006, fecha de actualizacin entre el INPC de enero de 2002; para
determinar el segundo factor dividimos el INPC de diciembre de 1996, fecha de actualizacin entre el INPC de
enero de 2004.
Factor de actualizacin = (200.3880 / 81.2285) = 2.466966
Concepto
Maquinaria
Maquinaria
Concepto
Deprec. Acumulada
Deprec. Acumulada
Valor Histrico
Ene 2002 C$ 6,000.00
Ene 2004
3,000.00
C$ 9,000.00
Valor Histrico
Ene 2002
Ene 2004
C$3,000.00
900.00
C$ 3,900.00
Factor de
Actualizacin
2.466966
2.061547
Valor Actualizado
31 Dic. 2006
C$ 14,801.80
6,184.64
C$ 20,986.44
Factor de
Actualizacin
2.466966
2.061547
Valor Actualizado
31 Dic. 2006
C$ 7,400.90
1,855.39
C$ 9,256.29
Ajuste
C$
8,801.80 (2
3,184.64 (2
C$ 11,986.44(2
Ajuste
C$
C$
4,400.90 (3
955.39 (3
5,356.29 (3
Asientos de Diario y Mayor

____________________________________________2____________________________________________
Actualizacin de Maquinaria............................. C$
Correccin por Reexpresin ................................... ........................ C$
Ajuste por actualizar la maquinaria
____________________________________________3____________________________________________
Correccin por Reexpresin .............................. C$
Actualizacin de Deprec. Acumulada ..................... ........................ C$
Ajuste por actualizar la depreciacin acumulada
- 70 -
2)
Actualizacin de
Maquinaria
11,986.44
3)
Correccin por
Reexpresin
5,356.29
11,986.44 2)
Actualizacin de Deprec.
Acumulada
5,356.29 3)
Actualizacin del Capital Contable

Para llevar a cabo la actualizacin del capital contable, el cual fue aportado en enero de 2002, y expresarlo en
unidades de poder adquisitivo, es decir, en monetario de diciembre de 2006, debemos obtener un factor de
actualizacin., lo lograremos dividiendo el INPC de diciembre 2006, fecha de actualizacin, entre el INPC de
enero de 2002, fecha histrica de la aportacin.
Para analizar las utilidades acumuladas, las cuales fueron retenidas en 2004, 2005 y 2006, debemos obtener un
factor de actualizacin de cada uno de estos periodos, para lo cual dividimos el INPC de diciembre de 2006,
fecha de actualizacin, por el INPC promedio de cada uno de los aos.
En relacin con este denominador es pertinente sealar que se toma en cuenta el promedio y no el inicio o el fin
de ao, considerando que las utilidades no se generaron en un solo mes del ejercicio, sino que obtuvieron durante
los 12 meses del mismo.
Concepto
Capital social
Concepto
Utilidad acumulada
Valor Histrico
Ene 2002
C$ 5,000.00
Valor Histrico
2004
2005
2006
C$ 120.00
400.00
1,880.00
C$ 2,400.00
Factor de
Actualizacin
2.466966
Valor Actualizado
31 Dic. 2006
C$ 12,334.83
Factor de
Actualizacin
2.003880
1.484363
1.104613
Valor Actualizado
31 Dic. 2006
C$ 240.47
593.75
2,706.67
C$ 2,910.89
Ajuste
C$
7,334.83 (4
Ajuste
C$ 120.47 5)
193.75 5)
196.67 5)
C$ 510.89 (5
Asientos de Diario y Mayor

____________________________________________4____________________________________________
Actualizacin del Capital Social............................. ........................ C$
Ajuste por actualizar el capital social
____________________________________________5____________________________________________
Actualizacin de Utilidades Acumuladas ............... ........................ C$
Ajuste por actualizar las utilidades acumuladas
- 71 -
4)
5)
Correccin por
Reexpresin
7,334.83
510.89

Social
7,334.83 4)
Actualizacin de
510.89 5)
Esquemas de Mayor Completos para Alpha y Omega, S.A.
Bancos
750.00
Clientes
1,600.00
3,900.00
Proveedores
1,000.00
Capital Social
5,000.00
2,400.00
Actualizacin de
Maquinaria
11,986.44
Actualizacin de
Deprec. Acumulada
5,356.29 3
Almacn
4,000.00
Maquinaria
9,000.00
Proveedores Extranj.
50.00
Actualizacin del
Almacn
104.68
Actualizacin del
Capital Social
7,334.83 4
Acreedores
3,000.00
3
4
5
Correccin por
Reexpresin
5,356.29
104.68 1
7,334.83
11,986.44 2
510.89
13,202.02
12,091.12
1,110.89
1,110.89 6
Actualizacin de
510.89 5
Insuficiencias de la
1,110.89
- 72 -
Alpha y Omega, S.A

Hoja de Trabajo Relativa al Balance General Reexpresado al 31 de Diciembre de 2006
Valor Histrico Original 31 de Dic.
2006
Deudor
Acreedor
750.00
1,600.00
4,000.00
9,000.00
3,900.00
1,000.00
50.00
3,000.00
5,000.00
2,400.00
Concepto
Bancos
Clientes
Almacn
Maquinaria
Proveedores
Acreedores
Capital social
Utilidades acumuladas
Insuficiencia actual. Capital
15,350.00
15,350.00
Ajustes por Actualizacin

Deudor
Acreedor
104.68
11,986.44
Valor Actualizado 31 Dic. 2006

Deudor
750.00
1,600.00
4,104.68
20,986.44
Acreedor
5,356.29
9,256.29
1,000.00
50.00
3,000.00
12,334.83
2,910.89
7,334.83
510.89
1,110.89
13,202.02
13,202.02
1,110.89
28,552.02
28,552.02
Alpha y Omega, S.A.

Balance General Reexpresado al 31 de Diciembre 2006
Activo
Circulante
Bancos
Clientes
Almacn
Actualizacin
No circulante
Maquinaria
Actualizacin
Actualizacin
Pasivo
Circulante
Proveedores
Acreedores
750.00
1,600.00
4,000.00
104.68
9,000.00
11,986.44
3,900.00
5,356.29
4,104.68
11,730.15
Capital contable
Capital contribuido
Capital social
Actualizado
Capital ganado
Utilidad Acumuladas
Actualizado
5,000.00
7,334.83
2,400.00
510.89
Insuficiencia de la actual. Del capital

Activo
18,184.83
4,050.00
6,454.68
20,986.44
9,256.29
1,000.00
50.00
3,000.00
12,334.83
2,910.89
-1,110.89
1,800.00
14,134.83
18,184.83
- 73 -
Clase Prctica N 04
1. En los siguientes casos, realice los asientos en diario, acumule en esquema de mayor, determine el saldo de la
cuenta correccin por reexpresin y trasldelo contra el exceso o insuficiencia de la actualizacin del capital
social, prepare la hoja de trabajo y muestre el balance general.
a)
Activo
Bancos
Almacn
Edificios
A.S.A.
Pasivo
75,000.00
Proveedores
80,000.00
155,000.00
Documentos por pagar
100,000.00
Activo
Valores Actuales
Almacn
Edificios
Capital social
255,000.00
20,000.00
15,000.00
35,000.00
Capital Contable
Capital contribuido
Capital social
130,000.00
Capital ganado
90,000.00
220,000.00
255,000.00
89,000.00
120,000.00
135,000.00
98,000.00
b)
Activo
Bancos
Almacn
Equipo de reparto
B.S.A.
Pasivo
100,000.00
Proveedores
110,000.00
210,000.00
Documentos por pagar
140,000.00
Activo
Valores Actuales
Almacn
Equipo de reparto
Capital social
350,000.00
40,000.00
30,000.00
70,000.00
Capital Contable
Capital contribuido
Capital social
225,000.00
Capital ganado
55,000.00
280,000.00
350,000.00
120,000.00
165,000.00
260,000.00
80,000.00
- 74 -
2. Beta y Gama, S.A. inicia sus operaciones el 01 de enero de 2005, y decide reexpresar su informacin
financiera por primera vez al 31 de diciembre de 2008, proporcionando la siguiente informacin, a valor
histrico original:
Activo
Circulante
Bancos
Clientes
Almacn
Inmuebles, Planta y Equipo
Equipo de transporte
Gastos de instalacin
Amortizacin acumulada
Activo
Beta y Gama, S.A.

Pasivo
Circulante
975.00
Proveedores
1,200.00
Acreedores
5,000.00
7,175.00
Capital Contable
Capital contribuido
12,000.00
Capital social
5,400.00
6,600.00
Capital ganado
3,000.00
Utilidad Acumulada
900.00
2,100.00
Reserva legal
15,875.00
1,500.00
2,955.00
4,455.00
8,000.00
3,120.00
300.00
3,420.00
11,420.00
15,875.00
Informacin Adicional
1.
La rotacin de inventarios en 2008 fue de 4.0 veces, es decir, existen inventarios para
vender en 3 meses.
2.
Un solo producto de inventarios, valuado a costo promedio.
Movimiento del Inventario
50 unidades a costo promedio de 100 c/u = C$ 5,000.00
3.
El equipo de transporte se adquiri en las siguientes fechas:

Ene-07
Jun-07
4.
5.
7,200.00
4,800.00
12,000.00
3,600.00
1,800.00
5,400.00
La empresa deprecia su equipo de transporte por el mtodo de lnea recta, a una tasa
del 25% anual, y ha cargado a resultados la depreciacin de cada mes, desde la fecha de adquisicin.
Los gastos de instalacin se pagaron en la siguiente fecha:
Ene-06
6.
Equipo de Transporte
Gastos de Instalacin
3,000.00
Amortizacin Acumulada
900.00
La empresa amortiza sus gastos de instalacin por el mtodo de lnea recta, a una tasa
del 10% anual, y ha cargado a resultado la amortizacin de cada mes, desde la fecha de su erogacin.
7.
La empresa inici sus operaciones en enero de 2006, con un capital social de C$

8,000, integrado por 800 acciones, con valor nominal de C$ 10.00 c/u.
8.
La reserva legal est integrada de la siguiente manera:
2006
2007
2008
C$ 144.00
56.00
100.00
C$ 300.00
- 75 -
9.
Las utilidades acumuladas se integran de la siguiente manera:

2007
2008
1,120.00
2,000.00
C$ 3,120.00
ndice Nacional de Precios al Consumidor Mensual

Ao
2005
2006
2007
2008
2009
Ene.
107.1430
162.5560
205.5410
236.9310
281.9830
Feb.
111.6841
166.3500
208.9950
241.0791
285.7730
Mar.
118.2700
170.0120
211.5960
243.9031
288.4280
Abr.
127.6900
174.8450
213.8820
246.1851
291.0750
May.
133.0290
178.0320
215.8340
248.1460
292.8260
Jun.
137.2510
180.9310
217.7490
251.0790
294.7500
Jul.
140.0490
183.5030
219.6460
253.5000
296.6980
Ago.
142.3720
185.9420
221.5990
255.9370
298.3680
Sep.
145.3170
188.9150
224.3590
260.0880
Oct.
148.3070
191.2730
226.1520
263.8150
Nov.
151.9640
194.1710
228.6820
268.4870
Dic.
156.9150
200.3880
231.8860
275.0380
- 76 -

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2011

UNIVERSIDAD NACIONAL AUTNOMA DE NICARAGUA

ESTELI, SEGUNDO SEMESTRE 2011

Elaborado por : Lic. Jeyling Alfaro Manzanares

Facultad Regional Multidisciplinaria FAREM Estel

Lic. Jeyling Alfaro Manzanares.

Facultad Regional Multidisciplinaria FAREM Estel

I UNIDAD: ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Lic. Jeyling Alfaro Manzanares.

I Unidad Estados Financieros Consolidados

Facultad Regional Multidisciplinaria FAREM Estel

Inters Minoritario: Es la parte de los resultados de las operaciones y de los activos

Lic. Jeyling Alfaro Manzanares.

I Unidad Estados Financieros Consolidados

Facultad Regional Multidisciplinaria FAREM Estel

RAZONES QUE JUSTIFICAN LAS SUBSIDIARIAS

El control de las subsidiarias puede disminuir la concurrencia o facilitar un dominio

Es conveniente segregar aquellas operaciones que estn sujetas al control

Puede organizarse una compaa subsidiaria para reducir el riesgo de la inversin de

FINALIDAD DEL BALANCE GENERAL CONSOLIDADO

Lic. Jeyling Alfaro Manzanares.

I Unidad Estados Financieros Consolidados

Facultad Regional Multidisciplinaria FAREM Estel

La intencin de controlar a la sociedad debe ser permanente y no temporal. La direccin

ASPECTOS QUE DEBEN CONSIDERARSE PARA NO CONSOLIDAR UNA O VARIAS SUBSIDIARIAS

PARTIDA QUE SE ELIMINAN EN LA CONSOLIDACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

La inversin de la compaa Matriz contra el capital y utilidades no distribuidas y reservas

Transacciones entre compaas incluyendo: Ventas, compras, intereses, regalas, asistencia

PROCEDIMIENTO PARA LA CONSOLIDACIN

Lic. Jeyling Alfaro Manzanares.

I Unidad Estados Financieros Consolidados

Facultad Regional Multidisciplinaria FAREM Estel

La inclusin en la consolidacin de una subsidiaria que en el ao anterior se inclua en los estados

Lic. Jeyling Alfaro Manzanares.

I Unidad Estados Financieros Consolidados

Facultad Regional Multidisciplinaria FAREM Estel

Estados de Situacin Financiera

Inversin en Subsidiaria de Alpha y Omega S.A

Total Pasivo e Inversin de los Accionistas

Lic. Jeyling Alfaro Manzanares.

I Unidad Estados Financieros Consolidados

Facultad Regional Multidisciplinaria FAREM Estel

Total Pasivo e Inversin de los Accionistas

Lic. Jeyling Alfaro Manzanares.

I Unidad Estados Financieros Consolidados

Facultad Regional Multidisciplinaria FAREM Estel

Hoja de Trabajo Relativa a la Consolidacin de los Estados Financieros

Total Pasivo e Inversin de los Accionistas

Lic. Jeyling Alfaro Manzanares.

I Unidad Estados Financieros Consolidados

Facultad Regional Multidisciplinaria FAREM Estel

Total Pasivo e Inversin de los Accionistas

Lic. Jeyling Alfaro Manzanares.

I Unidad Estados Financieros Consolidados

Facultad Regional Multidisciplinaria FAREM Estel

Hoja de Trabajo Relativa a la Consolidacin de los Estados Financieros

Total Pasivo e Inversin de los Accionistas

Lic. Jeyling Alfaro Manzanares.

I Unidad Estados Financieros Consolidados

Facultad Regional Multidisciplinaria FAREM Estel

Capital Social Compaa Delta, S.A

Hoja de Trabajo Relativa a la Consolidacin de los Estados Financieros

Total Pasivo e Inversin de los Accionistas

Lic. Jeyling Alfaro Manzanares.