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Informe financiero

Letras de cambio-pagars- Sobregiro bancario

VII - 1

Ficha Tcnica

Autora : Gisel Rodrguez Villaseca

Ttulo : Letras de cambio-pagars- Sobregiro bancario
Fuente : Actualidad Empresarial N 317 - Segunda
Quincena de Diciembre 2014

1. Letras de cambio
1.1. Definicin
Ttulo de crdito, revestido de los
requisitos legales, en virtud del
cual una persona llamada librador,
ordena a otra llamada librado que
pague a un tercero, el tomador,
una suma determinada de dinero,
en el tiempo que se indique o a su
presentacin.
1.2. Elementos de la letra
Plazo de pago
Importe de la letra
Girador
Aceptante
Aval
Fecha de emisin
Direccin del aceptante
Unidad monetaria
1.3. Tipos de letras

Letras aceptadas
Se entiende por letra aceptada
a aquella negociada en mrito a
la calidad del aceptante, bajo la
condicin de que ser este el que
proceder al pago de la misma a
su vencimiento, razn por la cual
el inversionista que la adquiere se
dirige al lugar de pago que figura
en la letra efecta dicho cobro
a travs de su agente de bolsa o
intermediario financiero, segn se
convenga.

N 317

Segunda Quincena - Diciembre 2014

Letras afianzadas
Son letras de cambio giradas aceptadas por empresas, las que para
negociarse en mesa cuentan con el
respaldo de una carta fianza solidaria, incondicional, irrevocable y
de realizacin inmediata, emitida
por un banco o financiera a favor
de la bolsa de valores, que cubre el
importe de la obligacin al vencimiento
Letras avaladas
Son letras de cambio garantizadas
por el monto de la operacin, por
una entidad bancaria, financiera
u otras empresas controladas por
la Superintendencia de Banca y
Seguros o aquellas inscritas en la
bolsa.
Letras giradas
Se entiende por letras giradas a
aquellas que se negocian en mrito
a la calidad del giradortomador,
quien vende la letra en mesa, bajo
la condicin de que ser este quien
se obliga al pago de la misma a su
vencimiento, siempre que la letra
le sea presentada dentro de los das
siguientes a dicho vencimiento. Estas
letras son giradas y tomadas por la
misma empresa y aceptadas por otra
empresa.

1.4. Descuento de letras

Es un financiamiento a la venta de
las empresas, a travs del cual se da
un adelanto de fondos a un cliente
en funcin de la negociacin de
letras comerciales aceptadas por
terceros, se aplica un inters adelantado correspondiente al periodo
de vigencia entre la fecha de desembolso y el vencimiento de la letra.
La tasa de inters para el descuento
de letras en moneda nacional es de

36% y en moneda extranjera es de

18.5% (Inters vigente a la fecha en
el sistema financiero).

Cobranza libre
El girador de la letra encarga al
banco la cobranza de las mismas en
su vencimiento.

Cobranza garanta
Es la utilizacin de las letras como
aval de un crdito ya concedido.

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Letras de cambio-pagars- Sobregiro bancario

1.5. Ventajas
Disponibilidad inmediata de
recursos.
No es exigible la cancelacin
total de la misma, en el plazo
establecido.
En el Per se da un periodo de
vencimiento adicional de 8 das
despus del vencimiento.
Se permite amortizaciones de
parte de la letra.
Amplias opciones para realizar
el pago de la misma, por parte
del obligado.
Se puede acceder a tasas preferenciales para el descuento.
1.6. Desventajas
Monto mnimo de para la presentacin del documento.
La fecha de presentacin de la
letra para el descuento, deber
ser mayor a 30 das calendarios.
Se requiere de una aprobacin
de lnea de crdito por parte de
la entidad financiera.
Si el aceptante de la letra no cancelara la letra y la modalidad es
de cobranza garanta, se cargar
automticamente en la cuenta
de girador del cliente.
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2. Pagar

2.1. Definicin
El Pagar es un documento de crdito
que constituye una promesa escrita
de pago, por medio de la cual una
persona llamada deudor, se obliga a
pagar otra persona llamada acreedor,
una cantidad de dinero, bajo ciertas
condiciones y a una fecha determinada indicada en el mismo documento.
2.2. Personas que intervienen
Deudor: Es la persona natural o
jurdica que otorga o emite un documento llamado pagar.
Acreedor: Es la persona natural o
jurdica a quien el deudor se compromete a pagar el importe indicado
en el pagar.
2.3. Requisitos
La denominacin de pagar.
Lugar y fecha de expedicin.
Promesa pura y simple de pagar.
El importe de la suma a pagar.
Nombre de la persona a quien
debe hacerse el pago.
Nombre de la persona del girador del pagar.
Lugar y fecha del vencimiento.

Pagar nominativo
Es el girado a nombre de una persona
natural o jurdica determinada, el cual
no puede ser endosado, si antes no se
ha notificado por escrito al girador.

Principal

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Endoso del pagar

Es cuando el tenedor del pagar
transfiere sus derechos antes del
vencimiento del citado documento.

Cancelacin del pagar

Es la constancia escrita que hace el
acreedor, en el mismo documento,
cuando se paga el valor total del
pagar, escribiendo transversalmente la palabra "cancelado" y
debajo anotar la fecha y la firma
del cobrador autorizado.

2.4. Tasas de inters

Adelantada: Es la cual en la que
el banco cobra los intereses por
adelantado.
Vencida: El cobro de los intereses se
realiza al vencer la cuota.
Las cuotas pueden ser constantes o
decrecientes, dentro de las cuotas
hay distintas maneras de amortizar
el principal:

Decreciente

Principal

P
r
i
n
c
i
p
a
l

Otra modalidad de pagar es a la

vista, mediante el cual se cancela
al vencimiento del mismo. En esta
modalidad tambin se presenta la
opcin de tasa de inters adelantada, en la que se descuenta los intereses al momento del desembolso
o tasa de inters vencida en la cual
Instituto Pacfico

Constante

Creciente

Inters

Pagar bancario
Es un documento de crdito que
firma una persona natural o jurdica
a favor de un banco, cuando este le
concede un prstamo.
Requisitos del Pagar bancario
Adicionalmente a los requisitos normales, debe contener lo siguiente:
Inters pactado.
La garanta ofrecida.
Las comisiones y la forma de
cobro.

I
n
t
e
r

s
Inters

se pagara los intereses al momento

de cancelar el pagar.

Finalidad
Capital de trabajo: Son pagars a
corto plazo, su plazo esta en funcin
del ciclo del negocio de la empresa,
tienen un plazo mximo de un ao.

Compra de activos fijos: Son de

mediano plazo, el plazo esta en
funcin activo que se desee adquirir.
Para ambos casos las tasas de inters
estn en funcin del poder de negociacin de la empresa, al riesgo del
sector, garantas que se otorguen,
plazo del pagar, entre otros. En el
caso de los pagars para capital de
trabajo las tasas de inters en el mercado bancario estn alrededor de
18% en dlares y 30% en soles. En
el caso de los pagars para compra
de activos las tasas de inters estn
alrededor de 13.5% en dlares
para la adquisicin de maquinarias, 15.5% para la adquisicin de
inmuebles y 17% para otros.
La ventaja del pagar es el modo de
pago flexible ya que se puede prepagar sin penalidades y solamente
se cancelara los intereses incurridos.
Asimismo este tipo de crdito puede
tener distintas finalidades.
La desventaja del pagar con respecto a otro instrumento crediticio, se da
en el caso de la compra de activos
fijos, ya que mediante de la comprar
del activo mediante el arrendamiento
financiero se podra obtener mayores
ventajas tributarias.

3. Sobregiro bancario
3.1. Definicin
Contrato mediante el cual el banco
se obliga a cumplir las rdenes
de pago de su cliente hasta por
el importe del dinero que hubiere
depositado en ella o del crdito que
se haya estipulado.
Su finalidad es limitar o disminuir
los pagos en efectivo.
3.2. Caractersticas del sobregiro
Lnea de crdito (onerosa) que se
otorgan en la cuenta corriente.
Los giros contra la autorizacin
podrn hacerse mediante cheques, tarjetas de cajero automtico, o cualesquiera otros medios
que se convengan.
Se otorgan a clientes con los que
el banco tiene un trato continuo
y solvencia demostrada.
Sirve para atender necesidades
de liquidez coyuntural.
3.3. Tipos de sobregiro
- Sobregiro a sola firma: Se otorga
contra un compromiso futuro de
cancelarlo en un plazo determinado.
- Lnea de avance en cuenta
corriente: contrato que otorga
una lnea de crdito disponible
a travs de la cuenta corriente
(necesario garanta).
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