Como Elaborar um bom Plano Financeiro

pr
Hugo David Marques Salgado (n 995011066) hsalgado@student.dei.uc.pt
Departamento de Engenharia Informtica
Universidade de Coimbra
3030 Coimbra, Portugal

Resumo A criao de um bom plano Financeiro um passo importante para um bom

plano de Negcios e poder indicar se a empresa fivel ou no.
Palavras chave Demonstrao de Resultados, Oramento de Tesouraria, Balano,
Superavit, Dfice, Activo, Passivo, Capitais Prprios.

1. Introduo
Um plano Financeiro pode vir a ser bastante importante para o plano de Negcios
de uma empresa. Pode mesmo ser vital uma vez que demonstra a sade financeira da
empresa. Com ele um gestor poder calcular o dinheiro que vai necessitar para lanar
uma empresa ou no caso de j estar criada quanto dinheiro e para que necessitar.
Poder ainda saber os lucros expectveis e com isto saber a rentabilidade da sua
empresa.
Para isto sero necessrios vrios dados como o caso de, valor das Vendas (de
preferencia para 3 a 5 anos), previso de Custos (compras de matria-primam custos
de pessoal), valor do Investimento Total, Fontes de Financiamento, Impostos a Pagar.
Com estes dados poderemos contruir as trs peas fundamentais de um plano
Financeiro: Demonstrao de Resultados, Oramento de Tesouraria e Balano.

2. Demonstrao de Resultados
Um elemento fulcral para a criao de uma empresa que serve para saber a sua
viabilidade, para isso necessrio ter um conhecimento profundo do lucro que se
capaz de gerar. Assim constroi-se uma Demonstrao de Resultados.

2.1.

O que ?

2.2.

Para que serve?

2.3.

Cuidados a ter na elaborao.

uma pea financeira que nos permite apurar os resultados gerados pelo
negcio (proveitos e custos). Como proveitos poderemos ter as vendas e a
prestao de servios e como custos teremos as mercadorias vendidas (que se
compram para venda), custos com pessoal e fornecimentos de servios externos
empresa.
Estes resultados evidenciam a formao de resultados que se ir ter em cada
exercicio econmico sendo estes independentes dos recebimentos e dos
pagamentos
Como j se disse consegue-se saber o lucro que a empresa ir ter e peso que
os custos iram ter para esse lucro. Sabendo isto tambm se poder saber a
variao das diferenas entre os proveitos e custos.
Podemos desta forma avaliar a viabilidade econmica da empresa e se valer
a pena cri-la.
A sua elaborao assenta num principio fundamental: O principio da
especializao de exercicios. Principio este que est consagrado no Plano Oficial
de Contabilidade.
Os Proveitos e Custos devero ser reconhecidos quando obtidos,
independentemente do seu recebimento (no caso de proveitos) ou pagamento
(custos), devendo incluir-se nas demonstraes de cujo o perodo lhes diz
respeito.

 importante salientar que na maior parte das transaes comerciais, o

momento em que se contra a obrigao de pagar ou receber factura, no o
mesmo do pagamento ou recebimento. Tendo este cuidado na elaborao da
demonstrao deveremos ser o mais conservadores possiveis no estabelecimento
da previso das vendas (vendas mais lentas e custos mais rpidos). Pode at
existir um perodo inicial em que no existe sequer a entrada de dinheiro. Este
perodo na maioria dos casos na demonstrao est mal calculado pois torna-se
mais demorado do que o antecipado. Isto pode ser ainda mais prejudicial em
negcios que esto dependentes da sazonalidade das vendas

2.4.

Como se elabora?

Determinar primeiro os proveitos e custos anuais;

Aos proveitos so deduzidos os custos associados a este (exemplo compra
de matria-prima). Com esta operao obtemos os Resultados
Operacionais sem I.V.A.;
Aos proveitos de natureza financeira subtraem-se os custos da mesma
natureza obtendo-se desta forma os Resultados Financeiros;
Ao somar-mos os dois resultados calculados anteriormente obtemos os
Resultados Correntes;
Todos os outros proveitos ou custos so colocados nos Resultados
Extraordinrios;
Com a soma dos dois ultimos resultados calculados obtem-se os
Resultados Antes dos Impostos;
Finalmente deduz o valor do IRC (cerca de 40%) a este ultimo resultado e
assim obtemos os Resultados Liquidos que so o lucro que a empresa
teve.

3. Oramento de Tesouraria
Podemos considerar o Oramento de Tesouraria como uma amostra do capital
que a empresa realmente tem e o dinheiro que tem ao seu dispor em determinado
momento. Para uma empresa a criar este oramento ser s uma estimativa no
andando muito longe mesmo de uma demonstrao de resultados.

3.1.

O que ?

3.2.

Para que serve?

3.3.

Componentes.

O Oramento de Tesouraria no nada mais que um registo de todos os

recebimentos e pagamentos que ocorreram num determinado perodo. Ele
explicita a diferena aritmtica entre quaisquer Recebimentos e Pagamentos que
uma empresa previsivelmente ir ter. Esta diferena chama-se de Saldo de
Tesouraria. Este saldo se for positivo intitular-se- de Superavitrio e se for
negativo Deficitrio.
Tem grande utilidade se por exemplo quiser saber as necessidades de
dinheiro corrente da empresa bem como as medidas a tomar em caso de excesso
ou falta.
Por exemplo em caso de falta (ou dfice) poder-se- antecipar um crdito
bancrio ou arranjar outras forma de financiamento, como por exemplo factoring.
Se houver excesso (ou superavit) poder-se-o antecipar pagamentos a
fornecedores ou criar aplicaes financeiras.
O Oramento de Tesouraria composto pelos fluxos monetrios. Entende-se
por fluxos monetrios, os recebimentos e os pagamentos. Estes so calculados
primeiro anual e depois mensalmente, devendo-se ter alguns cuidados
Os recebimentos so entradas de meios monetrios, quaisquer que sejam, ou
ento so os prprios resultados das vendas.

Os pagamentos pressupoem todas as saidas de dinheiro, por exemplo

pagamento a fornecedores.

3.4.

Cuidados a ter na sua elaborao e com cada componente.

Para se elaborar um oramento fivel deveremos conhecer alguns dados, tais

como, as previses de vendas e de compras, gastos com o pessoal, gastos de
natureza comercial, gastos fiscais e de investimento.
Com estes dados deveremos saber ainda os prazos dos pagamentos e
recebimentos bem como a sua mensualizao.
Com os Recebimentos de forma a prever quaisquer precalos, deveremos ter
em conta que a altura das vendas no coincide com o seu recebimento.
Normalmente existe um prazo para o recebimento mas tambm por vezes este
prazo no respeitado. Por isso deveremos fazer um oramento o mais
pessimista possivel. Teremos ainda que ter em conta o perodo de recebimento
do IVA pois por norma a Administrao Fiscal, mensal ou trimestralmente devolve
o valor do IVA.
Podem ainda ocorrer recebimentos extraordinrios, como por exemplo a
venda de uma viatura da empresa.
Com os Pagamentos deveremos ter cuidados semelhantes. Tal como acima a
altura das compras normalmente no corresponde dos pagamentos. Deveremos
ter em conta que as compras associadas com as vendas da empresa (compras de
produtos para vender ou de materia-prima) so a principal razo dos pagamentos
efectuados. Tal como anteriormente tambm devemos ter cuidado com o IVA que
se recebe pois poder ser necessrio pagar Administrao Fiscal. Por isto tudo
tambm convm termos uma viso pessimista relativamente aos pagamentos
devendo tentar criar uma situao o mais gravosa e custosa possivel.

4. Balano
O balano constitui um suporte documental de tudo o que ir constituir o
patrimnio da empresa. Na fase de criao da empresa o Balano chama-se
Balano Previsional.

4.1.

O que ?

4.2.

Componentes?

um documento que contem o conjunto de Bens, Direitos e Obrigaes da

empresa. Este conjunto chama-se de Patrimnio.
Os Bens so os equipamentos, existencias (mercadorias, matrias-primas), e
dinheiro.
Os Direitos so as obrigaes que terceiros tem para com a empresa, como
so por exemplo dividas ou crditos sobre o Estado.
As Obrigaes so as dividas que a empresa tem para com terceiros.
A compreenso do balano passa por perceber as operaes financeiras que
nele so efectuadas. Estas podem ser de trs tipos, Investimento, Explorao
ou Financeiras.
As operaes de Investimento pressupoem a acquisio de capital fixo,
participaes financeiras noutras empresas.
As operaes de Explorao so as operaes relativas actividade corrente
da empresa (compras e vendas).
As operaes Financeiras (strictu sensu) so os emprstimos obtidos e
reembolsados ou alteraes do capital social.
Os elementos referentes a estas operaes so organizados em 3 grupos
(figura abaixo).

A
C
T
I
V
O

CAPITAIS
PRPRIOS
PASSIVO

O grupo de Activos coresponde aos Bens e Direitos e pode-se sub-dividir em

quatro sub-grupos: Imobilizidado, Circulante, Acrscimos e Diferimentos.
O grupo de Passivos so as dividas para com terceiros e podero ser mdio longo
prazo ou a curto prazo.
O grupo de Capitais Prprios corresponde a, Capital Social (capital dos scios),
Reservas (lucros retidos pela empresa) e Resultados (resultado obtido em cada
exercicio).

4.3.

Para que serve?

Com um bom balano consegue-se verificar que obrigaes legais so exigidas.

Graas ao balano consegue-se identificar o Patrimnio Futuro pois ele representa
o patrimnio no fim de cada exercicio permitindo avaliar o equilibrio estrutural deste.

5. Concluso
Aps a elaborao destas trs peas conseguimos ter um bom plano Financeiro,
que aplicado no plano de Negcios poderemos verificar a viabilidade financeira da
empresa e se valer a pena ou no a sua criao. Tambm nos permitir estudar as
causas para a sua falta de viabilidade e apresentar possiveis solues como por
exemplo se as matrias-primas forem demasiado caras no fornecedor investigado,
poderemos apresentar como soluo procurar um fornecedor mais barato.
Convm ainda esclarecer que nenhuma das peas equivale ou substitui outra
apesar de consoante o estado da empresa (criao, inicio de actividade ou actividade
normal) talvez tenham importancias diferentes.
Para se ter exemplos prticos de como elaborar um bom plano Financeiro podese consultar o volume 2 do livro Criao e Gesto de Micro-Empresas & Pequenos
Negcios, da editora Lidel.

6. Bibliografia

Criao e Gesto de Micro-Empresas & Pequenos Negcios (vol

1 e 2);
Autores: Horcio Costa e Pedro Ribeiro
Editora: Lidel
Quarta edio do Plano de Negcios da Deloite & Touche