Informacin Financiera empresa BIMBO

Cuenta

Valor

efectivos y equivalentes de efectivo

4981

Cuentas y documentos por cobrar

9605

Inventarios netos

2969

Pagos anticipados

499

Instrumentos financieros derivados

177

Cuentas por cobrar a largo plazo

1940

Inmuebles plantas y equipos netos

32763

Inversin de acciones de asociadas

1479

Impuestos a la utilidad diferidos

635

Crdito mercantil-neto

20394

Activos intangibles-netos

19602

Anlisis
vertical
5.1
10
3.1
0.5
0.2
1.4
33.9
1.6
0.7
21.1
20.2

Activo intangible por obligaciones

Otros activos netos

1669

Total activos

96713

Cuentas por pagar a proveedores

5341

Deudas a corto plazo y porcin circulante de

deuda
Otras cuentas por pagar y pasivos
acumulados
Cuentas por pagar a partes relacionadas

4656

1.8
100%
9.6
8.4

2798

238

Impuesto sobre la renta

3272

Participacin de los trabajadores en las

utilidades
Instrumentos financieros derivados

1242

0.4
5.9
2.2

Deuda a largo plazo

32084

Beneficios a empleados y previsin social

4644

Participacin de los trabajadores en las

utilidades diferidas
Impuestos a la utilidad diferidos

290

Otros pasivos a largo plazo

925

Total Pasivo

55756

Participacin controladora

40104

Participacin no controladora

853

Capital contable total

40957

266

57.5
8.3
0.5
0.47
1.7
100%
97.9
2.08
100%

Cuenta

Ao 1

efectivos y equivalentes de
efectivo
Cuentas y documentos por
cobrar
Inventarios netos

4981

Ao 2 Variacin
absoluta
7339
2358

Variacin
relativa
47.3%

9605

6874

-2731

-28.4%

2969

2573

Pagos anticipados

499

431

Instrumentos financieros
derivados
Cuentas por cobrar a largo plazo

177

204

-396
-68
27

-13.3%
-13.6%
15.2%

1940

451

Inmuebles plantas y equipos

netos
Inversin de acciones de
asociadas
Impuestos a la utilidad diferidos

32763

26039

-1489
-6724

-76.7%
-20.5%

1479

1416

-63

-4.2%

635

1417

Crdito mercantil-neto

20394

6313

Activos intangibles-netos

19602

4951

Otros activos netos

1669

498

Total activos

96713

58506

Cuentas por pagar a proveedores

5341

4881

Deudas a corto plazo y porcin

circulante de deuda
Otras cuentas por pagar y
pasivos acumulados
Cuentas por pagar a partes
relacionadas
Impuesto sobre la renta

4656

2054

782
-14081
-14651
-1171
-38207
-460
-2602

123.1%
-69.1%
-74.7%
-70.1%
-39.5%
-8.6%
-55.8%

2798

1499

-1299

-46.4%

238

584

346

145.3%

3272

1941

Participacin de los trabajadores

en las utilidades
Instrumentos financieros
derivados
Deuda a largo plazo

1242

524

-1331
-718

-40.6%
-57.8%

47

47

32084

9079

Beneficios a empleados y
previsin social
Participacin de los trabajadores
en las utilidades diferidas
Impuestos a la utilidad diferidos

4644

982

-23005
-3662

-71.7%
-78.8%

290

351

61

21.03%

266

1257

Otros pasivos a largo plazo

925

333

Total Pasivo

55756

23532

Participacin controladora

40104

34264

Participacin no controladora

853

710

Capital contable total

40957

34974

991
-592
-32224
-5840
-143
-5983

372.5%
-64%
-57.7%
-19.5%
-16.7%
-14.6%

1. RAZONES DE LIQUIDEZ
-Capital neto: total activo corriente total pasivo corriente
18231 17547 = 684
-Ratio de tesorera o indicador de caja: efectivo y equivalente de efectivo
Pasivo corriente
4981 = 0.28
17547
Ratio de liquidez general o
Razn circulante

= Activo Circulante
Pasivo Circulante

Ratio de liquidez inmediata = AC Inventarios

O razn acida
PC

18,231 = 0.93
19,696

18,231 2969 = 0.78

19,696

2. RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotacin del Inventario (RI) = Costo de ventas = 54,933
Inventarios
2,969
Edad Promedio del Inventario = 360 das
o Ciclo del Inventario (PPI)
RI

= 18.50 veces

= 360 das = 19.45 das

18.50 veces

Periodo Promedio = Cuentas por Cobrar o Clientes (C x C) = 9,605 = 29.68 das

de cuentas por cobrar
Promedio de Ventas Diarias
323.55
Promedio de Ventas Diarias = Ventas Netas Anuales = 116,479 = 323.55
360 das
360 das
Periodo Promedio = Cuentas por Pagar o Proveedores (C x P) = 5,157 = 33.79 das
de cuentas por
pagar
Promedio de Compras Diarias
152.59
Promedio de Compras Diarias = Compras Totales = 54,933 = 152.59
360 das
360 das

-Rotacin de Activos Totales (ROT) = Ventas Netas = 116,479 = 1.20 x 100 = 120%
Activo Total (AT) 96,904

3. RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
- Autonoma a largo plazo = pasivo no corriente + patrimonio total *100
Activos totales
= 38209 + 40957 x 100 = 81.85
96713
-Solvencia patrimonial = patrimonio total x 100
Pasivos totales
= 40957 x 100 = 73.46 %
55756
Apalancamiento = Pasivo Total = 55756 = 0.57 x100 = 57%
Financiero
Activo Total
96713

Razn de la Capacidad = Utilidad Operativa (UAII) = 8,908 = 3.15

de Pago de Intereses
Intereses
2,827

4. RAZONES DE RENTABILIDAD
Margen de la utilidad =

Ventas Costo de Ventas = 116,479 54,933 = 0.52 x 100 = 52%

bruta

Ventas

Margen de Utilidad =

UAII =

de Operacin (MUO)

Ventas

Margen de la utilidad = Utilidad Neta =

neta
Ventas
Rentabilidad de inversin = Utilidad Neta
AT
Rentabilidad del capital

$116,479
8,908 = 0.076 x 100 = 7.6%
116,479
15,837 = 0.13 x 100 = 13%
116,479
= 15,837 = 0.16 x 100 = 16%
96,904

= Utilidad neta
= 15,837
Capital Contable
40,939

INTERPRETACIN ao 2009

= 0.38 x 100 = 38%

Razones de liquidez
Capital neto: El resultado 684 nos indica que su capital neto es menor por tanto es mayor
ser rentabilidad y el riesgo de no poder pagar sus deudas cuando estas venzan
Ratio de tesorera o indicador d caja: por cada 1.00 de deuda corriente la empresa tiene
como disponible para pagar 0.28
Ratios de liquidez general o razn circulante: por cada 1.00 de deuda corriente la
empresa tiene para pagar 0.93
Ratio de liquidez inmediata o prueba acida: por cada 1.00 de deuda corriente la empresa
tiene para pagar 0.78 de activo de inmediata realizacin

Razones de actividad
Rotacin de inventarios: se entiende que la velocidad de ingreso y salida del almacn es
de 18.50 veces
Edad promedio del inventario: La diferencia entre el promedio y el resultado es abismal. El
ciclo del inventario es de apenas casi 20 das cuando el promedio industrial es de 70. Esto
hace que la empresa evite gastos de almacenaje, productos ociosos en los almacenes as
como gastos innecesarios en compras. Esto tambin ayuda a ratificar la liquidez de la
empresa. Muy bajo el promedio, lo cual generar puntos a favor hacia la empresa
Periodo promedio de cuentas por cobrar: Aqu aparecen las cifras que muestran el tiempo
que tarda en cobrar las cuentas que estn en circulacin, es decir el promedio industrial es
de 44.3 das y esta empresa tarda poco menos de 30 das, entre menos tiempo tarde ms
rpido convertir en efectivo estas cuentas por cobrar.
Periodo promedio de cuentas por pagar: Los 33.79 das que tarda la empresa en pagar a
sus proveedores estn muy por debajo del promedio, lo que se puede interpretar como un
punto negativo, ya que se tienen que tratar de demorar estos pagos, sin afectar la imagen
de la empresa.
Rotacin de activos: Este mide la eficiencia de los activos para le generacin de ventas
dentro de un periodo, este ndice debe de ser lo ms alto posible para reflejar rentabilidad,
aqu muestra 120% de rotacin de los activos, algo aceptable para la empresa.
Razones de endeudamiento
Autonoma largo plazo: de cada 100.00 que se ha invertido en activos, los recursos a
largo plazo financian con 81.85
Solvencia patrimonial: de cada 100.00 de deuda total, el patrimonio cuenta con 73.46
como respaldo

Apalancamiento financiero: de cada 100.00 que se ha invertido en activos, lo capitales de

terceros financian con 57
Razn de la capacidad de pago de intereses: Esta razn es fcil de medir ya que la
empresa cae en el rango en que la empresa es aceptable para pagar impuestos.
Razones de rentabilidad
Razn de margen de utilidad bruta: El promedio industrial es de 30% presenta un
resultado del 52%, el cual es muy bueno, ya que por cada peso de venta neta refleja poco
ms de 0.5 de rendimiento antes de los gastos de operacin.
Margen de utilidad de operacin: La empresa presenta 7.6%, algo por debajo del
promedio, esto representa las utilidades netas que gana la empresa en el valor de cada
venta despus de todos los gastos y costos que no sean intereses ni impuestos. Nosotros
consideramos una razn aceptable, aunque mejorable.
Margen de utilidad neta: se entiende que 100.00 unidades monetarias vendidas
obtuvieron una utilidad de 13
Rentabilidad de inversin: de esto se entiende que por cada 100.00 invertidos en activos,
estos generaron 16 de utilidad
Rentabilidad de capital: de esto se entiende que por cada 100.00 invertidos, tiene una
ganancia de 38