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MONOGRAFIA
FINANAS
Braslia DF
Novembro / 2005
ii
Universidade de Braslia
Faculdade de Economia, Administrao, Contabilidade e Cincia
da Informao e Documentao FACE
Departamento de Administrao
MONOGRAFIA
COMIT SUPERVISOR:
_______________________ _______________________
Carlos Tadeu A. de Pinho Domingos Svio Spezia
Orientador Coordenador
Braslia DF
Novembro / 2005
iii
AGRADECIMENTOS
EPGRAFE
Mesmo os administradores mais atualizados de
hoje ficaro obsoletos dentro de poucos anos, a no
se que continuam a fazer melhor aquilo que j
sabem fazer bem e aprendam a realizar coisas
novas.
PETER DRUCKER.
vii
RESUMO
SUMRIO
LISTA DE ILUSTRAES_____________________________________________ x
LISTA DE TABELAS_________________________________________________ xi
LISTA DE QUADROS________________________________________________ xii
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS__________________________________ xiv
1. Introduo _______________________________________________________ 1
1.1. Problema do estudo ______________________________________________ 2
1.2. Justificativa _____________________________________________________ 3
1.3. Objetivo Geral ___________________________________________________ 3
1.4. Objetivos Especficos _____________________________________________ 3
2. Descrio da Empresa _____________________________________________ 5
3. Referencial terico ________________________________________________ 9
3.1. Pequena empresa ________________________________________________ 9
3.1.1. Critrios de tamanho da pequena empresa ___________________________ 9
3.1.2. As pequenas empresas no contexto brasileiro ________________________ 11
3.1.3. Problemtica de gesto das pequenas empresas _____________________ 14
3.2. Administrao __________________________________________________ 15
3.3. Administrao Financeira _________________________________________ 17
3.3.1. Conceitos contbeis e financeiros _________________________________ 18
3.3.1.1. Balano patrimonial ___________________________________________ 20
3.3.1.2. Demonstrao do Resultado de Exerccio _________________________ 23
3.3.2. Anlises das Demonstraes Financeiras ___________________________ 25
3.3.2.1. ndices de liquidez ____________________________________________ 25
3.3.2.2. ndices de endividamento ______________________________________ 26
3.3.2.3. ndices de Rentabilidade _______________________________________ 27
3.3.3. Custos ______________________________________________________ 28
3.3.4. Ponto de equilbrio _____________________________________________ 29
3.4. Gesto financeira nas pequenas empresas ___________________________ 30
3.5. Controles financeiros _____________________________________________ 34
3.5.1. Controle de caixa ______________________________________________ 36
3.5.2. Controle de bancos ____________________________________________ 37
3.5.3. Controle de contas a receber _____________________________________ 38
3.5.4. Controle de contas a pagar ______________________________________ 41
ix
APNDICES ______________________________________________________ 77
APNDICE A ______________________________________________________ 78
APNDICE B ______________________________________________________ 79
APNDICE C _____________________________________________________ 80
APNDICE D _____________________________________________________ 81
APNDICE E ______________________________________________________ 82
APNDICE F _____________________________________________________ 84
APNDICE G _____________________________________________________ 85
APNDICE H _____________________________________________________ 86
APNDICE I _______________________________________________________87
APNDICE J ______________________________________________________ 88
APNDICE K ______________________________________________________ 89
APNDICE L ______________________________________________________ 90
x
LISTA DE ILUSTRAES
LISTA DE TABELAS
LISTA DE QUADROS
1.2 Justificativa
2 DESCRIO DA EMPRESA
A Academia Alta Rotao Ltda. foi criada em 2003 para responder como
pessoa jurdica pelo Grupo Brasiliense de Patinao Artstica que mantinha, h mais
de vinte anos, a escola do clube AABB. Esse grupo no possua uma empresa
formalmente constituda, j que em outros momentos passados a escola de
patinao era de responsabilidade do clube. Recentemente, todas as escolas
esportivas foram terceirizadas e surgiu a necessidade de formalizao do grupo por
questes de exigncia legal e contratual com o clube. Dessa forma, criou-se a
empresa, tendo alguns patinadores como scios, optando-se pela modalidade de
sociedade por cotas de responsabilidade limitada.
ANLISE SWOT
Ginsio com piso apropriado para a prtica Baixo ndice de formalizao da gesto
do esporte (nico no DF); (poucos documentos escritos e guardados,
principalmente os financeiros);
Tem o apoio dos clubes AABB e IATE para a
realizao de suas atividades, inclusive Alta especializao na rea administrativa, no
atividades extras (campeonatos); sentido de que o scio-gestor detm o
conhecimento e a prtica das atividades
Tem tradio no mercado, a mais antiga no
rotineiras administrativas que no so
DF (continuao da escola da AABB que tem
repassadas a nenhum funcionrio ou scio;
mais de 20 anos);
Reduo do comprometimento e tempo
Formalizada e constituda legalmente.
disponvel dos scios para a gesto da
empresa;
Recursos escassos.
Oportunidades: Ameaas:
3 REFERENCIAL TERICO
A lei 9.317/96 que dispe sobre o regime tributrio das MPEs estipula
microempresa como aquela que, no ano-calendrio, obtm receita bruta igual ou
menor que R$ 120.000,00 (cento e vinte mil reais); e empresa de pequeno porte
como aquela que obtm receita bruta superior a R$ 120.000,00 (cento e vinte mil
reais) e igual ou inferior a R$ 1.200.000,00 (um milho e duzentos mil reais). Isto,
considerando receita bruta como o produto da venda de bens e servios nas
operaes de conta prpria, o preo dos servios prestados e o resultado nas
10
Para fins jurdicos diferenciais, a lei 9.841/99, depois alterada pelo decreto
5.028/04, institui que microempresa a pessoa jurdica ou firma mercantil individual
que obtm receita bruta anual igual ou inferior a R$ 433.755,14 (quatrocentos e
trinta e trs mil, setecentos e cinqenta e cinco reais e quatorze centavos); e,
empresa de pequeno porte aquela que obtm receita bruta anual superior a R$
433.755,14 (quatrocentos e trinta e trs mil, setecentos e cinqenta e cinco reais e
quatorze centavos) e igual ou inferior a R$ 2.133.222,00 (dois milhes, centro e trinta
e trs mil, duzentos e vinte e dois reais).
...o nico critrio seguro para identificar uma pequena, mdia ou grande empresa,
a estrutura administrativa que ela requer. Em uma empresa genuinamente
pequena, o principal dirigente sabe quem so as poucas pessoas na organizao
sobre as quais pesa a responsabilidade de resultados decisivos, sem ter que
consultar os registros ou qualquer de seus associados. Ele sabe quais so suas
atribuies. Conhece seus antecedentes, suas tarefas anteriores, e quo bem
desempenham. Sabe o que podem fazer, ou pensa que sabe, suas limitaes e
sabe via de regra quais so suas prximas tarefas. Isto, naturalmente, significa
que o grupo bsico pequeno. No importam quais sejam seus ttulos e posies,
raramente pode exceder doze a quinze homens, o maior nmero que um homem
realmente pode conhecer e com o qual pode se familiarizar. A empresa de porte
mdio necessita de um acompanhamento conjunto entre os scios para a tomada
de deciso, pois o presidente no consegue identificar sozinho e conhecer os
elementos importantes da organizao. Grande qualquer empresa necessite
consultar registros, organogramas para saber onde esto, de onde vieram e aonde
iro.
A utilizao de um ou outro critrio depende do objetivo da classificao.
Existem pases que utilizam uma mescla de critrios de faturamento e volume de
mo de obra. A escolha de critrios tambm se relaciona com a incidncia ou no de
benefcios e polticas governamentais. Para esta pesquisa, utilizou-se os critrios de
pessoal ocupado para descrio do cenrio brasileiro frente s MPEs, bem como os
critrios qualitativos para caracterizao da empresa.
Total 2.956.749 4.605.607 181.115 274.009 20.527 23.652 13.472 15.102 3.171.863 4.918.370
Fonte: IBGE - Estatsticas do Cadastro Central de Empresas - CEMPRE; elaborao SEBRAE / UED
1
Boletim Estatstico de Micro e Pequenas Empresas. Sebrae, 2005.
13
Causas das dificuldades e razes para o fechamento das empresas (questes limitadas)
Percentual de
Categorias Ranking Dificuldades/Razes empresrios que
responderam
1 Falta de capital de giro 42%
Falhas gerenciais
3 Problemas financeiros 21%
8 Ponto / Local inadequado 8%
9 Falta de conhecim ento gerenciais 7%
2 Falta de clientes 25%
Causas econm icas
conjunturais 4 Maus pagadores 16%
6 Recesso econm ica do pas 14%
Logstica 12 Instalaes inadequadas 3%
operacional
11 Falta de m o-de-obra qualificada 5%
5 Falta de crdito bancrio 14%
Polticas pblicas e 10 Problemas com a fiscalizao 6%
arcabouo legal
13 Carga tributria elevada 1%
7 Outra razo 14%
Fonte: Boletim Fatores Condicionantes e Taxa de Mortalidade de Empresas no Brasil, Sebrae.
42% das empresas ativas). E, dentre os dez principais tipos de assessoria e auxlio
til para enfrentar as dificuldades, segundo opinies espontneas dos proprietrios
ou administradores das empresas ativas, esto em primeiro e segundo lugar de
citao o incentivo/auxlio financeiro (10%) e assessoria/auxlio na rea financeira
(6,4%). J os tipos de assessoria e auxlio mais citados pelos proprietrios ou
administradores de empresas extintas foram a orientao empresarial do Sebrae
(18,2%) e o incentivo financeiro para capital de giro (13,3%). Em quinto lugar est o
auxlio na rea financeira (8,4%).
Cestari (2002, p.4) conclui que um dos principais motivos que levam as
empresas morte a gesto ineficaz pela falta de informaes adequadas
excelncia empresarial.
3.2 Administrao
Planejamento
Controle Organizao
Execuo
Por fim, o controle trata das informaes, dos resultados obtidos. O mesmo
autor expe a funo de controlar como um processo de tomar decises que tem
por finalidade manter um sistema na direo de um objetivo, com base em
informaes contnuas sobre as atividades do prprio sistema e sobre o objetivo
(MAXIMIANO, 2004, p. 123).
Muitas vezes, o homem ambicioso que inicia um negcio, por conta prpria, quer
ser no somente o seu presidente, mas tambm o seu tesoureiro, a fim de poder
manter sem suas mos as finanas da companhia. Tudo isso muito interessante,
mas o que acontece se no tem qualquer conhecimento ou experincia
financeira? (...) Em conseqncia, as finanas j claudicante devido a vigncia
do controle de um homem s podem ir de mal a pior.
A compreenso sobre gesto financeira depende do domnio de alguns
conceitos, expostos a seguir.
BALANO PATRIMONIAL
Ativo Passivo
+
Patrimnio Lquido
Total Total
o Emprstimos a coligados;
o Reserva de reavaliaes;
23
ndices de Liquidez
Disponibilidades
3.1 Liquidez imediata = Passivo Circulante
Ativo Circulante
3.2 Liquidez corrente =
Passivo Circulante
Por fim, o quociente de liquidez geral (item 3.4) apresenta o que a empresa
dispe, a curto e longo prazo, para saldar suas dvidas, a curto e longo prazo.
ndices de Endividamento
Passivo Circulante + Exigvel a Longo Prazo
4.1 Endividamento geral = Ativo Total
Capital de terceiros Exigvel Total
4.2 =
sobre o capital prprio Patrimnio Lquido
que quanto maior este ndice, maior ser o montante de dinheiro de terceiros que
est sendo empregado para gerar lucros. O mesmo autor afirma ainda que o ideal
que este ndice seja baixo e bem administrado pelos gestores.
ndices de Rentabilidade
Lucro Lquido
5.1 Margem de lucro =
Vendas
Retorno do capital Lucro Lquido
5.2 =
prprio Patrimnio Lquido
Lucro Lquido
5.3 Retorno sobre o ativo =
Ativo Total
O retorno sobre o ativo (item 5.3) uma medida de lucro por unidade
monetria em ativos.
28
3.3.3 Custos
Existem outras etapas descritas por Adizes, mas, segundo Cestari (2002) e
Maluche (2000) a pequena empresa est caracterizada, basicamente, nas trs
primeiras fases (infncia, toca-toca e adolescncia). O autor expe as caractersticas
da administrao financeira e contbil das pequenas empresas por fase, sendo que
na infncia existem poucos procedimentos e poucos oramentos e a necessidade de
dinheiro em caixa faz com que as aes sejam executadas sem planejamento e sem
controle formal. Na fase toca-toca, o problema do fluxo de caixa j est solucionado,
porm ainda h problemas quanto ao planejamento e controle financeiro. Por fim, na
adolescncia, h a preocupao com a instituio de normas e diretrizes para guiar
a descentralizao de poder e a delegao de funes e responsabilidades.
2 fase - Toca-toca
Estoques Formal em nvel Inclui os registros e procedimentos da primeira
Capital de giro operacional - controle de fase
Investimentos execuo Relatrios de compras, vendas e produo
Contabilidade fiscal Controle e relatrios de estoque
Qualidade Relatrios de contas a receber e a pagar e fluxo
de caixa
Controle de patrimnio
Relatrios contbeis e planejamento tributrio
3 fase - Adolescncia
nfase nos Fatores Chaves Formal em nveis Inclui os registros e procedimentos da primeira e
de Sucesso (Preo, operacional, gerencial e segunda fases
qualidade, tempo e estratgico SIG - Sistema integrado de gesto
inovao) Controle da performance: Contabilidade gerencial - custos, oramentos e
permite uma viso global, indicadores de desempenho (performance)
considerando planejamento Qualidade - Gesto da inovao, Gesto
e controle por resultados humana e Gesto estratgica
Maluche (2000) afirma que a transio das empresas de micro para pequeno
porte e assim em diante deve seguir um processo de desenvolvimento
organizacional. O carter individual da gesto centralizada no proprietrio deve ser
substitudo gradualmente por sistemas de controles cada vez mais eficientes e
eficazes. O processo ocorre da seguinte maneira:
pagar e a receber para evitar a falta de caixa. Afirma tambm que neste incio, pouco
se observa os controles e relatrios financeiros, mas que a sade da pequena
empresa na infncia est diretamente relacionada com o monitoramento constante
do fluxo de caixa que se torna, assim, um instrumento imprescindvel para o sucesso
da empresa nesta fase (QUEJI, 2002, p. 99).
Kassai4 (1997) citado por Queji (2002, p.117) tambm atenta para
caractersticas bsicas do conjunto de informaes de qualquer ferramenta de
gesto a ser implementada em pequenas empresas: simplicidade, facilidade de
obteno, relevncia, atualidade, possibilidade de efetuar simulaes e facilidade de
manipulao das informaes.
2
CAMPLIGLIA, A. O; CAMPIGLIA, O. R. P. Controles de gesto: controladoria financeira das
empresas.So Paulo: Atlas, 1993.
3
RODRIGUES, A. de F. O Relacionamento do ciclo de vida com a transio da contabilidade
terceirizada para a contabilidade prpria de gesto em pequenas empresas. 2001. Dissertao
(Mestrado em Engenharia de Produo) Programa de Ps-Graduao em Engenharia de Produo,
UFSC, Florianpolis.
4
KASSAI, S. As empresas de pequeno porte e a contabilidade. Caderno de estudos da FIPECAFI,
So Paulo, v. 9, n. 15, p. 49-59, jan./jun, 1997.
36
Data:
Doc n Histrico Entrada Sada Saldo
Saldo Anterior 0,00
Recebimento de Manuel de Souza
NF n 001 500,00 500,00
Pagamento de compra de material de
NF n 023 escritrio de Jos Bernardes 20,00 480,00
Pagamento de compra de mercadorias
NF n 102 de Carlos Correia e Cia Ltda 20,00 460,00
Depsito Banco B
Depsito 460,00 0,00
D ia H is t ric o E n tra d a S a d a S a ld o
S a ld o a n t e r io r 0 ,0 0
A tra n s p o rta r
5
Fonte: Autor desconhecido, internet .
5
GESTO administrativa e financeira. Disponvel em:
<http://www.fortunecity.com/skyscraper/plug/1302/curso/_conteudo/introducao.htm> Acesso em: 16
ago. 2005.
38
A transportar
6
Fonte: Autor desconhecido, internet .
6
GESTO administrativa e financeira. Disponvel em:
<http://www.fortunecity.com/skyscraper/plug/1302/curso/_conteudo/introducao.htm> Acesso em: 16
ago. 2005.
39
7
GESTO administrativa e financeira. Disponvel em:
<http://www.fortunecity.com/skyscraper/plug/1302/curso/_conteudo/introducao.htm> Acesso em: 16
ago. 2005.
40
de contas recebidas por cliente (quadro 17) e de contas a receber por tipo de receita
(quadro 18).
8.000,00 100
Cliente: Perodo:
Dupl. Emisso Venc. Valor (R$) Obs:
Total 0,00
Cliente: Perodo:
Dupl. Emisso Venc. Valor (R$) Juros Total Data Pgto. Obs:
Perodo: 01 a 31/10/00
Venda 800,00
Linha 1 500,00
Linha 2 300,00
Total 2020,00
8
Fonte: Autor desconhecido, internet .
Total 300,00
T otal 1500,00
8
GESTO administrativa e financeira. Disponvel em:
<http://www.fortunecity.com/skyscraper/plug/1302/curso/_conteudo/introducao.htm> Acesso em: 16
ago. 2005.
43
C o n ta s a p a g a r p o r tip o d e g a s to
P e ro d o : 0 1 a 3 1 /1 0 /0 0
F o rn e c e d o re s 2 0 0 ,0 0
L in h a 1 1 0 0 ,0 0
L in h a 2 1 0 0 ,0 0
D espesas com Pessoal 8 0 ,0 0
F o lh a d e P a g a m e n to 5 0 ,0 0
IN S S 3 0 ,0 0
D e s p e s a s A d m in is tra tiv a s
H o n o r r io s
M a te ria l d e E x p e d ie n te
D espesas de Vendas
P r o p a g a n d a e P u b lic id a d e
A te n d im e n to V ia g e m V e n d a s
D e s p e s a s c o m V e c u lo s
C o m b u s tv e is / lu b r if ic a n te s / la v a o
M a n u te n o d e v e c u lo s
D e s p e s a s F in a n c e ira s
B a n c r ia s
D e s p e s a s trib u t ria s
IC M S
O u tro s
A s s is t n c ia T c n ic a
M a te ria l C o n s u m o A . T c n in c a ( in te rn o )
A tiv o
M q u in a s / E q u ip a m e n to s /S o f tw a r e
T o ta l 5 6 0 ,0 0
Para que se possa realizar anlises do fluxo de caixa, bem como seu
controle, essencial conhecer quais os tipos de recursos que, normalmente,
ingressam no caixa e as formas como eles so desembolsados Zdanowicz (1991,
p.27).
Queji (2002, p. 118) e Zdanowicz (1991, p.49) afirmam que o fluxo de caixa
projetado pode ser representado pela seguinte equao:
SFC = SIC + I D
O fluxo de caixa pode ser projetado a curto ou a longo prazo: A curto prazo,
projeta-se o fluxo de caixa para atender quaisquer necessidades da empresa,
46
principalmente do capital de giro e a longo prazo para fins de investimento nos itens
do ativo permanente (CESTARI, p. 47).
a. vendas vista
b. cobrana de valores a receber
c. vendas de itens do ativo permanente
1.1 Fontes internas
d. lucros reinvestidos
e. receitas financeiras
f. aluguis recebidos, etc.
1. Ingressos
a. fornecedores
b. emprstimos bancrios
c. governo
1.2 Fontes externas d. acionistas
e. emprstimos de coligados e de
controladas
f. descontos de ttulos
FLUXO DE
a. aquisio de estoques (fornecedores)
CAIXA
b. pagamento de salrios
2.1 Regulares
c. despesas administrativas
d. desepesas com vendas
a. ampliao da empresa
b. modernizaes
2.3 Irregulares
c. novas instalaes
d. relocalizaes da empresa
9
YOSHITAKE, M; HOJI, M. Gesto de tesouraria: controle e anlise de transaes financeiras
em moeda forte. So Paulo: Atlas, 1997.
49
2 Sadas
Fornecedores
Despesas adm inistrativ as
Despesas com pessoal
Despesas tributrias
Despesas com v endas
Despesas financeiras
T otal Sadas
Perodo:
Dia 1 Dia 2 Dia 3 T otal Acumulado
Conta Descrio
R$ R$ R$ R$
A ATIVIDADES OPERACIO NAIS
1 (+) recebim entos das v endas
2 (-) im postos incidentes sobre v endas e com pras
3 (-) custos v ariv eis
4 (-) div idendos
5 (-) custos fixos
6 (-) despesas operacionais fixas
7 (+) juros e resultados de Hedge recebidos
8 (=) superv it das operaes
B ATIVIDADES NO O PERACIONAIS
9 (+/-) receitas / despesas no operacionais
10 (+/-) ganho / perda na conv erso
11 (=) superv it / dficit no operacional
E CAIXA
20 Superav it / Deficit total (A+B+C+D)
21 (+) saldo anterior
22 (=) saldo final
11
Fonte: Maluche (2000, p. 115), adaptado de Yoshitake e Hoji (1997, p. 164) .
10
YOSHITAKE, M; HOJI, M. Gesto de tesouraria: controle e anlise de transaes financeiras
em moeda forte. So Paulo: Atlas, 1997.
50
2.D E S E M B O L S O S
C om p ra M erc. v ista
C om p ra M erc. prazo
S alrios
D espesa s ad m instrativ as
D espesa s co m v en das
D espesa s trib utrias
D espesa s fin ance iras
A lu guis a pa gar
C om p ra s M a t. C o nsu m o
C om p ra com p utado r
A rrend am ento m erca ntil
S O M AT R IO
3. D ife rena (1 - 2)
4. S AL D O IN IC . D E C AIX A
5. D isp. A cu m ul. (3 + 4)
6. N V E D E S E JAD O
7. E m prst. a cap tar
8. A p lic. F inanceira
9. A m ort. E m prstim o
10 . R e sg. A plic. F inanc.
11 . S AL D O F IN AL C AIX A
PAGAMENTOS
Fornecedores
Salrios com ES
Despesas gerais de fabricao
Despesas adminsitrativas
Despesas com vendas
Despesas tributrias
Despesas financeiras
TOTAL
SALDO OPERACIONAL
RECEBIMENTOS
Venda de itens do ativo imobilizado
EXTRA-OPERACIONAL
1. INGRESSOS
1.1 Vendas vista
1.2 Cobrana de valores a receber
1.3 Venda de itens do ativo fixo
1.4 Aumentos de capital social
1.5 Aluguis a receber
1.6 Receitas financeiras
TOTAL DOS INGRESSOS
2. DESEMBOLSOS
2.1 Fornecedores
2.2 Salrios e ordenados
2.3 Despesas adminsitrativas
2.4 Despesas com vendas
2.5 Despesas tributrias
2.6 Despesas financeiras
2.7 Dividendos a distribuir
2.8 Gratificaes a pagar
2.9 FGTS a recolher
TOTAL DOS DESEMBOLSOS
3. INGRESSOS LQUIDOS DE CAIXA (1 - 2)
4. SALDO INICIAL DE CAIXA
5. SALDO FINAL DE CAIXA (3 + 4)
6. SALDO MNIMO DE CAIXA
7. FUNDOS NECESSRIOS OU APLICAES
8. AMORTIZAES OU RESGATES
9. NOVO SALDO DE CAIXA
10. RECURSOS NECESSRIOS
11. EMPRSTIMO ORIGINAL
12. NECESSIDADE TOTAL DE RECURSOS
Por fim, Queji (2002) apresenta um modelo de fluxo de caixa que inclui
avaliaes qualitativas em relao ao planejamento e controle das pequenas
empresas. Estas questes visam melhorar a qualidade da anlise, de forma que o
empreendedor no se restrinja apenas aos fatores meramente financeiros, mas
passe a analisar seu empreendimento de uma maneira mais ampla (QUEJI, 2002,
p. 128)
53
4 METODOLOGIA
despreparo do pessoal;
acmulo de tarefas;
Uma vez que se tem o valor das aulas extras a serem cobradas e o valor de
material a ser cobrado na prxima mensalidade, calcula-se o valor de cada
mensalidade. Este clculo feito numa planilha eletrnica que calcula tanto os
acrscimos (aula extra, material, aluguel de armrio ou de patins, juros ou outras
taxas), como os descontos (desconto famlia, por ser scio do clube, por ser filho de
funcionrio, entre outros). A periodicidade mensal e os valores finais devem estar
disponveis at, aproximadamente, o dia 28 de cada ms.
controle de dinheiro;
controle de depsitos;
fluxo de caixa;
controle de estoque.
5.4 Relatrios
Esta etapa deve levar mais tempo para ser concretizada, uma vez que
depende do alinhamento das atividades anteriores, garantindo a veracidade das
informaes finais. A inteno que o DRE represente a realidade da empresa, no
apenas servindo como relatrio obrigatrio para fins legais, mas que tenha
relevncia para a gerncia da Academia.
Uma vez elaborados, os relatrios devem ser encaminhados aos scios para
que possam tomar decises, atravs da anlise da situao real, da elaborao de
objetivos de mdio prazo e dos planos para alcan-los.
6 CONSIDERAES FINAIS
A gesto financeira pode ser baseada em controles, uma vez que define a
ao desejada e o que realmente foi realizado. A partir destes controles pode-se
identificar variaes e, possivelmente, suas causas ou conseqncias. Os controles
financeiros devem ser simples, de fcil obteno, relevantes e atuais (QUEJI, 2002).
O modelo proposto apresenta alguns pontos a serem revisados, uma vez que
a prtica da utilizao pode indicar pontos incoerentes com a realidade da empresa.
Outro ponto importante a se atentar o fato de, durante a implantao, deve-se
identificar como o modelo se comporta na realidade, fazendo comparaes com o
que foi planejado e adaptando as variaes. Deve haver uma preocupao com um
feedback na implementao e o ajuste para ajustar as conformidades.
7 REFERNCIAS
8 CRONOGRAMA
Atividades Datas
1 Definio do objeto de pesquisa 22/ago