Manual de Excel 2013 Financiero PDF

ILCOMP
Instituto Latinoamericano de Computacin
I. INTRODUCCION
ada la importancia que posee el estudio de las

finanzas en mbito acadmico, toma especial
inters el manejo de dichos conceptos de forma
gil, para conseguir rapidez y precisin en el anlisis.
La forma ms rpida de conseguir dicho objetivo es a
travs de la aplicacin de finanzas en una hoja de
clculo, para el caso, Excel.
Las hojas de clculo proporcionan una solucin rpida
y sencilla a las nuevas exigencias que se presentan en el
mundo actual. Excel a travs de un ambiente grfico
permite realizar operaciones matemticas bsicas y
complejas y desarrollar diferentes funciones
(financieras, lgicas, estadsticas, matemticas, etc.).
El objetivo del curso es servir de gua en la aplicacin
de los conceptos financieros bsicos en Microsoft
Excel, ya que este facilita la realizacin de operaciones
financieras a travs de frmulas y funciones; permite
una excelente presentacin para los datos con una buena
representacin grfica y el intercambio de informacin
con otras aplicaciones.
La aplicacin de Finanzas en Excel puede llegar a ser
tan buena como las personas que lo apliquen puedan
hacerlo. El reto es conseguir manejar las herramientas
bsicas, intermedias y avanzadas de Excel, para poder
aplicarlas en el desarrollo de nuestro trabajo cotidiano.
II. ESPECIFICACIONES Y LMITES

EN EXCEL 2013
Saltos de pgina
1.026 horizontal y
vertical
Nmero total de
caracteres que
puede contener una
celda
32.767 caracteres
Caracteres en un
encabezado o un
pie de pgina
255
Hojas en un libro
En funcin de la
memoria disponible
(el nmero
predeterminado es 3)
Vistas con nombre

en un libro
En funcin de la
memoria disponible
Formatos o estilos
de celdas distintos
64.000
Estilos de relleno
32
Nombres en un
libro
En funcin de la
memoria disponible
Ventanas en un
libro
En funcin de la
memoria disponible
Paneles en una
ventana
Hojas vinculadas
En funcin de la
memoria disponible
Escenarios
En funcin de la
memoria disponible,
un informe de resumen
slo muestra los
primeros 251
escenarios
Celdas ajustables
en Solver
200
Funciones
personalizadas
En funcin de la
memoria disponible
Escala de zoom
del 10 % al 400 %
Especificaciones y lmites de las hojas de

clculo y de los libros
Caracterstica
Libros abiertos
Lmite mximo
En funcin de la
memoria disponible y
los recursos del
sistema
Tamao de hoja
1.048.576 filas por

16.384 columnas
Informes
En funcin de la
memoria disponible
Ancho de columna
255 caracteres
Alto de fila
409 puntos
Criterios de
ordenacin
64 combinados en una
nica operacin;
ilimitado en
operaciones de
MANUAL DE EXCEL FINANCIERO
PGINA 1
ILCOMP
ordenacin
secuenciales
Campos en
formulario
32
Listas desplegables
de filtros
10.000
Dependencia entre hojas

de clculo
64.000 hojas de clculo

pueden hacer referencia
a otras hojas
ltima fecha permitida

en un clculo
31 de diciembre de 9999
Primera fecha permitida

en un clculo
1 de enero de 1900 (1 de
enero de 1904, si se
utiliza la fecha del
sistema)
Especificaciones y lmites de los clculos

Caracterstica
Lmite mximo
Precisin numrica
15 dgitos
Nmero negativo ms
bajo permitido
-2,2251E-308
Nmero positivo ms
bajo permitido
2.2251E-308
Nmero positivo ms
alto permitido
9,99999999999999E+30
7
Nmero negativo ms
alto permitido
9.99999999999999E+30
7
Caracterstica
Nmero positivo ms
alto permitido mediante
frmula
1.7976931348623158e+
308
Nmero negativo ms
alto permitido mediante
frmula
1.7976931348623158e+
308
Longitud del contenido

de una frmula
8.192 caracteres
Argumentos en una
funcin
255
Niveles anidados de
funciones
64
Categoras de funciones
definidas por el usuario
255
Nmero de funciones de
hoja de clculo
disponibles
341
Longitud del contenido

de celdas vinculadas de
libros cerrados
32.767
PGINA 2
Especificaciones y lmites de los grficos

Lmite
mximo
Grficos vinculados a una

hoja
En funcin
de la
memoria
disponible
Hojas a las que hace

referencia un grfico
255
Series de datos en un grfico
255
Puntos de datos en una serie

de datos para grficos 2D
32.000
Puntos de datos en una serie

de datos para grficos 3D
4.000
Puntos de datos en todas las

series de un grfico
256.000
Especificaciones y lmites de los informes

de tablas dinmicas y grficos dinmicos
Caracterstica
Lmite
mximo
Informes de tabla dinmica

en una hoja
En funcin de
la memoria
disponible
Nmero de elementos
nicos por cada campo
1.048.576
Campos de fila o columna

en un informe de tabla
dinmica
En funcin de
la memoria
disponible
Filtros de informe en un
informe de tabla dinmica
256 (puede
estar en
ILCOMP
funcin de la
memoria
disponible)
CTRL+ESC
CTRL+W o
CTRL+F4
CTRL+F5
Campos de valores en un
informe de tabla dinmica
256
Frmulas de elementos
calculados en un informe de
tabla dinmica
En funcin de
la memoria
disponible
F6
Filtros de informe en un
informe de grfico
dinmico
256 (puede
estar en
funcin de la
memoria
disponible)
MAYS+F6
Longitud de una cadena de

tabla dinmica relacional
32.767
CTRL+F6
Especificaciones y lmites de los libros

compartidos
CTRL+MAYS+F6
CTRL+F7
Caracterstica
Lmite mximo
Usuarios que pueden

abrir y compartir
simultneamente un libro
compartido
256
Vistas personales en un
libro compartido
En funcin de la
memoria
disponible
Das que se mantendr el

historial de cambios
32.767 (el valor

predeterminado
es 30 das)
Libros que pueden

combinarse a la vez
En funcin de la
memoria
disponible
Celdas que pueden

resaltarse en un libro
compartido
32.767
CTRL+F8
CTRL+F9
CTRL+F10
Tabla de mtodos abreviados para
mostrar y utilizar ventanas.
Debe presionar
ALT+TAB
ALT+MAYS+
TAB
Para
Cambiar al siguiente
programa.
Cambiar al programa
anterior.
IMPR PANT
ALT+IMPRIMIR
PANTALLA
Mostrar el men Inicio de

Windows.
Cerrar la ventana del libro
seleccionado.
Restaurar el tamao de la
ventana del libro
seleccionado.
Cambiar al siguiente panel
de una hoja de clculo que
se ha dividido (men
Ventana, comando
Dividir).
Cambiar al panel anterior
de una hoja de clculo que
se ha dividido.
Cuando ms de una ventana
del libro est abierta,
cambiar a la siguiente
ventana del libro.
Cambiar a la ventana
anterior del libro.
Cuando una ventana del
libro no est maximizada,
ejecutar el comando Mover
(en el men Control de la
ventana del libro). Utilice
las teclas de direccin para
mover la ventana y presione
ESC cuando haya acabado.
Cuando una ventana del
libro no est maximizada,
ejecutar el comando
Tamao (en el men
Control de la ventana del
libro). Utilice las teclas de
direccin para cambiar el
tamao de la ventana y
presione ESC cuando haya
acabado.
Minimizar la ventana del
libro hasta convertirla en un
icono.
Maximizar o restaurar la
ventana del libro
seleccionado.
Copiar una imagen de la
pantalla en el Portapapeles.
Copiar una imagen de la
pantalla seleccionada en el
Portapapeles.
PGINA 3
ILCOMP
mostrar y utilizar ventanas
Debe presionar
ALT+TAB
ALT+MAYS+
TAB
CTRL+W o
CTRL+F4
CTRL+F5
F6
MAYS+F6
CTRL+F6
CTRL+MAYS+F6
CTRL+F7
CTRL+F8
CTRL+F9
CTRL+F10
Para
Cambiar al siguiente
programa.
Cambiar al programa
anterior.
Cerrar la ventana del libro
seleccionado.
Restaurar el tamao de la
ventana del libro
seleccionado.
Cambiar al siguiente panel de
una hoja de clculo que se ha
dividido (men Ventana,
comando Dividir).
Cambiar al panel anterior de
dividido.
Cuando ms de una ventana
del libro est abierta, cambiar
a la siguiente ventana del
libro.
Cambiar a la ventana anterior
del libro.
Cuando una ventana del libro
no est maximizada, ejecutar
el comando Mover (en el
men Control de la ventana
del libro). Utilice las teclas
de direccin para mover la
ventana y presione ESC
cuando haya acabado.
Cuando una ventana del libro
no est maximizada, ejecutar
el comando Tamao (en el
men Control de la ventana
del libro). Utilice las teclas
de direccin para cambiar el
tamao de la ventana y
presione ESC cuando haya
acabado.
Minimizar la ventana del
libro hasta convertirla en un
icono.
Maximizar o restaurar la
ventana del libro
seleccionado.

trabajar con hojas de clculo.
Debe presionar
MAYS+F11 o
ALT+MAYS+F1
CTRL+AV PG
CTRL+RE PG
MAYS+CTRL+AV
PG
MAYS+CTRL+RE
PG
ALT+F H C
ALT+E J
ALT+E H

moverse en hojas de clculo.
Debe presionar
CTRL+ tecla de
direccin
INICIO
CTRL+INICIO
CTRL+FIN
AV PG
RE PG
ALT+AV PG
ALT+RE PG
PGINA 4
Para
Insertar una nueva hoja de
clculo.
Ir a la siguiente hoja del
libro.
Ir a la hoja anterior del libro.
Seleccionar la hoja actual y
la siguiente. Para cancelar la
seleccin de varias hojas,
presione CTRL+AV PG o
bien, para seleccionar una
hoja diferente, presione
CTRL+RE PG.
Seleccionar la hoja actual y
la anterior.
Cambiar el nombre de la
hoja actual (men Formato,
submen Hoja, comando
Cambiar nombre).
Mover o copiar la hoja
actual (men Edicin,
comando Mover o copiar
hoja).
Eliminar la hoja actual
(men Edicin, comando
Eliminar hoja).
Para
Ir hasta el extremo de la regin
de datos actual.
Ir hasta el comienzo de una fila.
Ir hasta el comienzo de una hoja
de clculo.
Ir hasta la ltima celda de una
hoja de clculo, en la ltima fila
utilizada de la ltima columna
utilizada.
Desplazarse una pantalla hacia
abajo.
arriba.
la derecha.
la izquierda.
ILCOMP
F6
MAYS+F6
CTRL+RETROC
ESO
F5
MAYS+F5
MAYS+F4
TAB
Cambiar al siguiente panel de

dividido (men Ventana,
comando Dividir).
Cambiar al panel anterior de una
hoja de clculo que se ha
dividido.
Desplazarse para ver la celda
activa.
Mostrar el cuadro de dilogo Ir
a.
Mostrar el cuadro de dilogo
Buscar.
Repetir la ltima accin de
Buscar (igual a Buscar
siguiente).
Desplazarse entre celdas
desbloqueadas en una hoja de
clculo protegida.
Para mostrar fcilmente informacin importante en una

posicin ms destacada. Supongamos, por ejemplo, que
tiene un libro con una serie de hojas de clculo y en cada
hoja hay una celda que contiene informacin resumida
de las dems celdas de la hoja. Para que estas celdas de
resumen ocupen una posicin ms destacada, puede
crear una referencia de celda a ellas en la primera hoja
del libro y, de este modo, ver informacin resumida de
todo el libro en la primera hoja.
Para facilitar la creacin de referencias de celda entre
hojas de clculo y libros. El comando Vincular celdas
copia automticamente por usted la sintaxis correcta.
1.
2.
3.
4.
5.
Teclas para insertar, eliminar y copiar
una seleccin.
Debe Presionar
CTRL+C
CTRL+X
CTRL+V
SUPR
CTRL+GUION
CTRL+Z
CTRL+MAYUS+SIG
NO MAS
Para
Copiar la seleccin
Cortar la seleccin
Pegar la seleccin
Borrar el contenido de la
seleccin
Eliminar celdas
Deshacer la ltima
accin
Insertar celdas vacas
Haga clic en la celda que contiene los datos que

desea vincular.
En la ficha Inicio, en el grupo Portapapeles, haga
clic en Copiar.
Haga clic en la celda desde la cual desea
establecer el vnculo.
En la ficha Inicio, en el grupo Portapapeles, haga
clic en Pegar. Opciones de pegado aparece
detrs de la seleccin que acaba de pegar.
Haga clic en Opciones de pegado y despus en
Vincular celdas.
Cambiar una referencia de celda a un

rango especificado
Si ha especificado el nombre de una referencia de celda
despus de escribir la referencia de celda en una
frmula, a menudo desear actualizar las referencias de
celda existentes a los nombres especificados. Siga uno
de los procedimientos siguientes:
1.
2.
3.
III. VNCULOS EN EXCEL

4.
Seleccione el rango de celdas que contenga las

frmulas en las que desea reemplazar las
referencias de celda por nombres especificados.
Seleccione una nica celda vaca para cambiar las
referencias por nombres en todas las frmulas de
la hoja de clculo.
En la ficha Frmulas, en el grupo Nombres
definidos, haga clic en la flecha situada junto a
Definir nombre y, despus, en Aplicar nombres.
En el cuadro Aplicar nombres, haga clic en uno o
varios nombres y luego en Aceptar.
Crear una referencia de celda utilizando el

comando Vincular celdas
Opcionalmente, puede copiar y pegar referencias de
celdas y, a continuacin, utilizar el comando Vincular
celdas para crear referencias de celdas.
PGINA 5
ILCOMP
C:\Informes\[Presupuesto.xlsx], y sustityala por
la ubicacin del nuevo libro de origen.
IV. FUNCIONES BASICAS

Funcin lgica si
Abrir el origen de un vnculo

1.
2.
Abra el libro de destino.

En la ficha Datos, en el grupo Conexiones, haga
clic en Editar vnculos.
La funcin SI nos permite realizar una pregunta lgica,

la cual pueda tener dos posibles resultados
Verdadero o Falso y actuar de una u otra forma segn
la respuesta obtenida.
=SI(Prueba_lgica,[valor_si_verdadero],
[valor_si_falso])
Un valor puede ser un nmero, texto entre comillas, una
celda de referencia, una frmula u otra prueba lgica.
Funcin lgica Y
3.
4.
En el cuadro de dilogo Editar vnculos, haga

clic en el libro de origen que desea abrir.
Haga clic en Abrir origen.
Esta funcin suele utilizarse conjuntamente con la

funcin Si. Nos sirve para agrupar varias condiciones.
Y slo se realizar el argumento situado en la parte
verdadero del Si en el momento que todas las
condiciones sean verdaderas.
Cambiar el libro de origen para todos los

vnculos que utilizan el origen
Y(valor_lgico1, [valor_lgico2],
...)Funcin lgica O
1.
2.
Esta funcin tambin se suele utilizar conjuntamente

con la funcin Si. Con ella tambin podremos agrupar
varias condiciones dentro del Si y la parte que est en el
argumento reservado para cuando la pregunta es
verdadera, slo se realizar en el caso que cualquiera de
las respuestas a las condiciones dentro de la O sea
verdadera.
3.
4.
5.
Abra el libro de destino.

En la ficha Datos, en el grupo Conexiones, haga
clic en Editar vnculos.
En el cuadro de dilogo Modificar vnculos, haga
clic en el libro de origen que desea cambiar.
Haga clic en Cambiar origen.
En el cuadro de dilogo Cambiar origen, haga
clic en el libro de origen al que desee hacer
referencia.
Cambiar el origen de un vnculo sin

afectar los dems vnculos que utilizan ese
origen
1.
2.
3.
Busque el libro que desea usar como nuevo origen

de la referencia externa y anote su ubicacin.
En el libro de destino, seleccione la celda que
contiene la referencia externa que desea cambiar.
En la barra de frmulas
, busque una
referencia a otro libro, como
PGINA 6
O(valor_lgico1, [valor_lgico2], ...)

Funcin Contar.si
Cuenta las celdas, dentro del rango, que no estn en
blanco y que cumplen con el criterio especificado.
CONTAR.SI(rango;criterio)
Rango
celdas.
es el rango dentro del cual desea contar las
ILCOMP
Criterio es el criterio en forma de nmero, expresin,
referencia a celda o texto, que determina las celdas que
se van a contar. Por ejemplo, los criterios pueden
expresarse como 32, "32", ">32", "manzanas" o B4.
Funcin Sumar.si
Suma las celdas en el rango que coinciden con el
argumento criterio.
Funcin consultah
Esta funcin realiza lo mismo que la funcin anterior,
pero con la diferencia que busca los valores en la
primera fila de la matriz de forma horizontal y nos
devuelve un valor que est dentro de la misma columna
del valor encontrado.
BUSCARH(Valor que se desea buscar en la matriz;
Matriz de datos donde buscar datos; Fila que se
desea obtener dato; Ordenado)
SUMAR.SI(rango;criterio;rango_suma)
Rango es el rango de celdas que desea evaluar.
Criterio es el criterio en forma de nmero, expresin
o texto, que determina las celdas que se van a sumar.
Por ejemplo, los criterios pueden expresarse como 32,
"32" ">32", "manzanas".
Rango_suma son las celdas que se van a sumar.
Ejercicio: Una Ferretera de materiales de construccin

registra parte de la informacin de su administracin en
un libro de Excel. Ud. debe colaborar en la gestin de
la misma, realizando los puntos que se solicitan a
continuacin en la hoja ARTICULOS, se pide (abrir el
libro Ferretera, Anexo 1):
1.
Despus de la columna STOCK agregue 5

columnas con las siguientes etiquetas:
DESCUENTO-1, ORIGEN, AJUSTE-1,
AJUSTE-2, DESCUENTO-2.
2.
Rellenar la columna DESCRIPCIONRUBRO, teniendo en cuenta que la

descripcin de los rubros de artculos se
localiza en una lista de la hoja TABLAS.
3.
Rellenar la columna CODIGO UNIDAD,

teniendo en cuenta que la descripcin de los
cdigos de unidad se localizan en una lista de
la hoja TABLAS.
4.
La administracin resuelve aplicar un

descuento a los artculos dependiendo del
rubro que se trate. En base a lo expuesto, se
debe calcular la columna DESCUENTO-1
sobre el PRECIO * UM, teniendo en cuenta
que el porcentaje de descuento por rubro se
localiza en una lista de la hoja TABLAS. Debe
mostrar solo el importe del descuento.
5.
Rellenar la columna ORIGEN, teniendo en

cuenta que los cdigos de los pases de origen
se encuentran detallados en una lista de la hoja
TABLAS, segn las empresas proveedoras y
la descripcin de estos en una lista de la hoja
PROCEDENCIA.
6.
La administracin resuelve ajustar los precios

de los artculos que la barraca comercializa,
dependiendo de los porcentajes establecidos
por las empresas proveedoras. Dichas
V. FUNCIONES DE BUSQUEDA Y
REFERENCIAS
Funcin buscar
Buscar en un rango de una fila o una columna
(denominado vector) un valor y devolver un valor desde
la misma posicin en un segundo rango.
BUSCAR(Valor que se desea buscar en la matriz;
Matriz de datos donde buscar datos; Matriz de datos
donde se encuentra el dato buscado)
Funcin consultav
Esta funcin nos permite buscar un valor en una primera
columna de una matriz, una vez localizado nos muestra
dentro de la misma fila el valor que contiene la columna
que deseamos obtener.
CONSULTAV(Valor_buscado,matriz_buscar_en,
indicador_columnas,[Ordenado])
PGINA 7
ILCOMP
empresas (marcas) se encuentran agrupadas
por categora y se hallan listadas en la hoja
TABLAS. Los porcentajes de ajuste por
categora se localizan en la hoja
CATEGORIAS. En base a lo expuesto, se
debe calcular la columna AJUSTE-1 sobre el
PRECIO * UM, teniendo en cuenta lo
anteriormente expuesto. Debe mostrar el
precio ajustado, no solo el importe del ajuste.
7.
8.
La
administracin
resuelve
ajustar
nuevamente los precios de los artculos que la
barraca comercializa, tomando en cuenta el
pas de procedencia de los artculos. Los
artculos uruguayos no sern ajustados. En
base a esto, se deber calcular la columna
AJUSTE2 sobre el PRECIO * UM, teniendo
en cuenta que el porcentaje de ajuste se
localiza en la hoja PROCEDENCIA. Debe
mostrar solo el importe del ajuste.
La administracin resuelve aplicar un nuevo
descuento a los artculos que la barraca
comercializa, en este caso dependiendo del
origen de las empresas proveedoras (marcas) y
de las categoras de estas. En base a esto, se
deber calcular la columna DESCUENTO2
sobre el PRECIO * UM, teniendo en cuenta
que el porcentaje de descuento se localiza en
la hoja TABLAS. Dicho descuento se aplicar
a los artculos de las marcas con categora E y
categora D, de procedencia argentinas y
uruguayas. Debe mostrar solo el importe del
descuento.
AMORTIZ.LIN
Devuelve la amortizacin de
cada uno de los perodos
contables
CUPON.DIAS.L1
Devuelve el nmero de das

desde el principio del
perodo de un cupn hasta la
fecha de liquidacin
CUPON.DIAS

del perodo (entre dos
cupones)
donde
se
encuentra la fecha de
liquidacin
CUPON.DIAS.L2

desde
la
fecha
de
liquidacin hasta la fecha
del prximo cupn
CUPON.FECHA.L2
Devuelve la fecha del

prximo cupn despus de
la fecha de liquidacin
CUPON.NUM
Devuelve el nmero de
pagos de cupn entre la
fecha de liquidacin y la
fecha de vencimiento
CUPON.FECHA.L1
Devuelve la fecha de cupn

anterior a la fecha de
liquidacin
PAGO.INT.ENTRE
Devuelve
el
inters
acumulado pagado entre dos
perodos
PAGO.PRINC.ENTRE
Devuelve
el
capital
acumulado pagado de un
prstamo entre dos perodos
DB
un bien durante un perodo
especfico a travs del
mtodo de amortizacin de
saldo fijo
DDB
especfico a travs del
mtodo de amortizacin por
doble disminucin de saldo
u otro mtodo que se
especifique
TASA.DESC
Devuelve
descuento
burstil
MONEDA.DEC
Convierte una cotizacin de

un valor burstil expresada
en forma fraccionaria en una
cotizacin de un valor
VI. FUNCIONES FINANCIERAS
Funcin
Descripcin
INT.ACUM
Devuelve
el
inters
acumulado de un valor
burstil con pagos de inters
peridicos
INT.ACUM.V
Devuelve
el
inters
acumulado de un valor
burstil con pagos de inters
al vencimiento
AMORTIZ.PROGRE
PGINA 8
cada perodo contable
mediante el uso de un
coeficiente de amortizacin
la
de
tasa de
un valor
ILCOMP
MONEDA.FRAC
burstil expresada en forma

decimal
PRECIO.PER.IRREGUL
AR.1
Convierte una cotizacin de

un valor burstil expresada
en forma decimal en una
cotizacin de un valor
burstil expresada en forma
fraccionaria
Devuelve el precio por un

valor nominal de 100 $ de
un valor burstil con un
primer perodo impar
RENDTO.PER.IRREGU
LAR.1
Devuelve el rendimiento de
primer perodo impar
PRECIO.PER.IRREGUL
AR.2

ltimo perodo impar
DURACION
Devuelve la duracin anual

de un valor burstil con
pagos de inters peridico
INT.EFECTIVO
Devuelve lla tasa de inters

anual efectiva
RENDTO.PER.IRREGU
LAR.2
VF
Devuelve el valor futuro de

una inversin
ltimo perodo impar
PAGO
Devuelve el pago peridico

de una anualidad
PAGOPRIN
Devuelve el pago de capital

de una inversin durante un
perodo determinado
PRECIO

un valor burstil que paga
una tasa de inters peridico
PRECIO.DESCUENTO
Devuelve la tasa interna de

retorno para una serie de
flujos de efectivo peridicos

un valor burstil con
descuento
PRECIO.VENCIMIENT
O
Calcula el inters pagado

durante
un
perodo
especfico de una inversin

inters a su vencimiento
VALACT
Devuelve el valor actual de

una inversin
TASA
Devuelve la tasa de inters

por perodo de una
anualidad
VF.PLAN
Devuelve el valor futuro de

un capital inicial despus de
aplicar una serie de tasas de
inters compuesto
TASA.INT
Devuelve la tasa de inters

para la inversin total de un
valor burstil
PAGOINT
Devuelve el pago de
intereses de una inversin
durante
un
perodo
determinado
TIR
INT.PAGO.DIR
DURACION.MODIF
Devuelve la duracin de
Macauley modificada de un
valor burstil con un valor
nominal supuesto de 100 $
TIRM

retorno donde se financian
flujos de efectivo positivos y
negativos a tasas diferentes
CANTIDAD.RECIBIDA
Devuelve
la
cantidad
recibida al vencimiento de
un
valor
burstil
completamente invertido
TASA.NOMINAL
Devuelve la tasa nominal de

inters anual
SLN
NPER
Devuelve el nmero de
perodos de una inversin
Devuelve la amortizacin
por mtodo directo de un
bien en un perodo dado
SYD
Devuelve el valor neto

actual de una inversin en
funcin de una serie de
flujos peridicos de efectivo
y una tasa de descuento
Devuelve la amortizacin
por suma de dgitos de los
aos de un bien durante un
perodo especificado
LETRA.DE.TES.EQV.A
.BONO
un bono equivalente a una
letra del Tesoro (de EE.UU.)
VNA
PGINA 9
ILCOMP
LETRA.DE.TES.PRECI
O

una letra del Tesoro (de
EE.UU.)
LETRA.DE.TES.REND
TO
EE.UU.)
DVS
especfico o parcial a travs
del mtodo de clculo del
saldo en disminucin
TIR.NO.PER
VNA.NO.PER
RENDTO
RENDTO.DESC
RENDTO.VENCTO

retorno para un flujo de
efectivo
que
no
es
necesariamente peridico
Devuelve el valor neto

actual para un flujo de
efectivo
que
no
es
necesariamente peridico
intereses peridicos
Devuelve el rendimiento
anual de un valor burstil
con descuento; por ejemplo,
EE.UU.)
Devuelve el rendimiento
anual de un valor burstil
que paga intereses al
vencimiento
Funcin PAGO
Observaciones: El pago devuelto incluye el capital y el

inters
Ejemplo:
A
Prstamo
Tasa anual
Cantidad de cuotas (meses)
Vf
Tipo
Cuota
$ 13.000,00
10,50%
15
-$ 928,57
Celda B6=PAGO(B2/12;B3;B1;B4;B5)
En el caso de producirse el pago al inicio del periodo

A
Prstamo
Tasa anual
Vf
Tipo
Cuota
$ 13.000,00
10,50%
15
-$ 920,51
Funcin PAGO para producir un ahorro en un

tiempo determinado
La funcin PAGO, tambin puede determinar los pagos
anuales que deberan efectuarse para producir un ahorro
de $ 20.000 en 10 aos a una tasa anual del 6,5% de
inters en una cuenta de ahorro
Calcula el pago de un prstamo basndose en pagos

constantes y una tasa de inters constante.
A
1
Ahorro Monto
Sintaxis PAGO(tasa;nper;va;vf;tipo)
Tasa anual
Tasa: es la tasa de inters del prstamo

Nper: es le numero total de pagos del prstamo
Va: es el valor actual
Vf: es el valor futuro. Si el argumento vf se omite, se
asume que es 0 (o el valor futuro de un prstamo es
cero)
Tipo: es un nmero 0 1 e indica el vencimiento de
pagos
Tipo: 0 al final del periodo
Tipo: 1 al inicio del periodo
Aos
Pagos Mensuales
PGINA 10
B
$ 20.000,00
6,50%
10
-$ 227,10
Celda B6=PAGO(B2/12;B3*12;B1)
Si se depositan $ 227,10, cada mes en una casa de
ahorro, que paga el 6,5% de inters, al final de 10 aos
se abra ahorrado $ 20.000
Funcin PAGOINT
ILCOMP
Calcula el inters pagado en un periodo especificado
por una inversin basndose en una tasa de inters
constante y pagos en periodos constantes.
Calcula el pago sobre el capital de una inversin durante

un periodo determinado, basndose en una tasa de
inters constante y pagos peridicos constantes
Sintaxis PAGOINT(tasa;periodo;nper;va;vf;tipo)
Sintaxis PAGOPRIN(tasa;periodo;nper;va;vf;tipo)
Tasa: es la tasa de inters del periodo

Periodo: es el periodo para el que se desea calcular el
inters y deben estar entre 1 y el argumento nper
Nper: es nmero total de pagos del prstamo
Va: es el valor actual de una serie de pagos futuros
Vf: es el valor futuro de una serie de pagos futuros. Si
se omite se calcula como cero
Tipo: es un numero 0 o 1 e indica el vencimiento de
pagos
Tasa: es la tasa de inters del periodo

Periodo: es el periodo para el que se desea calcular la
amortizacin y deben estar entre 1 y el argumento nper
Nper: es nmero total de pagos del prstamo
Va: es el valor actual de una serie de pagos futuros
Vf: es el valor futuro de una serie de pagos futuros. Si
se omite se calcula como cero
Tipo: es un numero 0 o 1 e indica el vencimiento de
pagos
Ejemplo:
A
1
Prstamo
Tasa anual
Ejemplo:
$ 13.000,00
10,50%
Prstamo
Calculo inters en cuota n
Tasa anual
15
Vf
15
Tipo
Vf
Inters
-$ 113,75
Tipo
Amortizacin
Celda B7= PAGOINT=(B2/12;B3;B4;B1;B5;B6)

En este caso se puede apreciar en la celda B7 que se
calcula la parte correspondiente a intereses que incluye
la cuota calculada anteriormente de $ 928, 57 en el
primer pago es decir en el mes 1
A
$ 13.000,00
10,50%
-$ 814,82
Celda B7= PAGOPRIN=(B2/12;B3;B4;B1;B5;B6)

En este caso se puede apreciar en la celda B7 que se
calcula la parte correspondiente a amortizacin que
incluye la cuota calculada anteriormente de $ 928, 57
en el primer pago es decir en el mes 1
Prstamo
$ 13.000,00
Tasa anual
15
15
Vf
Tipo
Inters
10,50%
-$ 8,06
En este caso se calcula en la celda B7 los intereses que

integran la cuota de pago en l ltimo mes es decir el
mes 15
Prstamo
$ 13.000,00
Tasa anual
15
15
Vf
Tipo
Amortizacin
10,50%
-$ 920,51
En este caso se calcula en la celda B7 la amortizacin

que integra la cuota de pago en l ltimo mes es decir
el mes 15
Funcin PAGOPRIN
PGINA 11
ILCOMP
Como puede apreciarse produciendo la suma de
amortizacin e inters en ambos casos se obtiene el
valor de la cuota a pagar
$113,75+$814,82=$ 928,57
$8,06+$920,51= $ 928,57
El sistema desarrollado calcula el prstamo con un
valor de cuota constante.
5
6
7
Periodo final
Tipo
Amortizacin
-$
1
0
814,82
En este caso la Celda B7, calcula la cantidad acumulada

de capital pagado del prstamo entre el periodo inicial
1 y el periodo final 1, el resultado coincide con el
obtenido aplicando la funcin PAGOPRIN,
correspondiente al mes 1
Funcin PAGO.INT.ENTRE
Funcin PAGO.PRINC.ENTRE
Calcula la cantidad acumulada de capital pagado de un
prstamo entre dos periodos (per_inicial y per final)
Calcula la cantidad de inters pagado de un prstamo

entre dos periodos (per_inicial y per_final)
Sintaxis
PAGO.PRINC.ENTRE(tasa;nper;vp;per_inicial;
per_final;tipo)
Sintaxis
PAGO.INT.ENTRE(tasa;nper;vp;per_inicial;
per_final;tipo)
Tasa: es la tasa de inters

Nper: es l nmero total de periodos de pago
Per_inicial: es el primer periodo en el clculo.
Per_final: es el ltimo periodo en el clculo
Tipo: es el tipo de pago (al comienzo o al final del
periodo); el valor debe ser 0 o 1
Tasa: es la tasa de inters

Nper: es l nmero total de periodos de pago
Per_inicial: es el primer periodo en el clculo.
Per_final: es el ltimo periodo en el clculo
Tipo: es el tipo de pago de intereses (al comienzo o al
final del periodo); el valor debe ser 0 o 1
Ejemplo
A
Ejemplo
A
Prstamo
$ 13.000,00
Tasa anual
Periodo inicial
Periodo final
Tipo
Amortizacin
10,50%
15
-$ 5.958,56
Celda B7=
PAGO.PRINC.ENTRE(B2/12;B3;B1;B4;B5;B6)
La Celda B7, calcula la cantidad acumulada de capital
pagado del prstamo entre los periodos 3 y 9.
A
1
2
3
4
Prstamo
Tasa anual
Periodo inicial
PGINA 12
B
$ 13.000,00
10,50%
15
1
Prstamo
$ 13.000,00
Tasa anual
Periodo inicial
Periodo final
Tipo
Intereses
10,50%
15
-$
541,40
CeldaB7=
PAGO.INT.ENTRE(B2/12;B3;B1;B4;B5;B6)
La Celda B7, calcula la cantidad acumulada de
intereses pagado del prstamo entre los periodos 3 y 9.
La suma de los intereses y amortizacin acumulados
entre los periodos 3 y 9, equivalen a la suma de las
cuotas ejecutadas en los mismos periodos
A
1
Prstamo
Tasa anual
B
$ 13.000,00
10,50%
ILCOMP
3
15
15
Periodo inicial
Periodicidad anual
12
Periodo final
Tasa nominal
Tipo
Intereses
-$
113,75
En este caso la Celda B7, calcula la cantidad acumulada

de inters pagado del prstamo entre el periodo inicial
1 y el periodo final 1, el resultado coincide con el
obtenido aplicando la
funcin
PAGOINT,
correspondiente al mes 1.
Funcin INT.EFECTIVO
Sintaxis
INT.EFECTIVO(Int_nominal;num_por_ao)
Int_nominal: es la tasa de inters nominal
Num_por_ao: es el nmero de pagos de inters
compuesto por ao.
A
B
1 Prstamo
$ 13.000,00
2 Tasa anual
10,50%
3 Cantidad de cuotas (meses)
15
4 Periodicidad anual
12
5 Intereses Real
11,02%
Celda B5= INT.EFECTIVO(B2;B4)
La celda B5 calcula el inters efectivo para una
periodicidad de 12 pagos anuales.
Funcin TASA. NOMINAL
Calcula la tasa de inters nominal anual, si se conocen
la tasa efectiva y l numero de periodos de inters
compuesto por ao.
Sintaxis TASA.NOMINAL(tasa_efectiva;num_per)
Tasa_efectiva es la tasa de inters efectiva anual
Num_per es l numero de pagos de inters por ao
A
Prstamo
Inters efectivo
La celda B5 calcula la Tasa Nominal anual del

prstamo, tomando el inters efectivo y la periodicidad
de 12 pagos anuales
Celda B5=TASA.NOMINAL(B2;B4)
Funcin TASA
Calcula la tasa de inters por periodo de una anualidad
Sintaxis TASA(nper,pago,va,vf,tipo,estimar)
Calcula la tasa efectiva del inters anual, si se conocen

la tasa de inters anual nominal y l numero de periodos
de inters compuesto por ao.
10,50%
B
$
13.000,00
Nper es el nmero total de periodos de pago en una

anualidad
Pago es el pago que se efecta en cada periodo y que
no puede cambiar durante la vida de anualidad.
Generalmente el argumento pago incluye el capital y el
inters, pero no incluye ningn otro arancel o impuesto.
Va es el valor actual de la cantidad total de una serie de
pagos futuros
Vf es el valor futuro o saldo en efectivo que desea lograr
despus de efectuar el ltimo pago. Si el argumento
vf se omite, se asume que el valor es cero (por ejemplo
el valor futuro de un prstamo es cero)
Tipo: es el valor debe ser 0 o 1 e indica el vencimiento
de los pagos
Estimar es la estimacin de la tasa de inters, si el
argumento estimar se omite se supone que es 10%
Ejemplo
A
Cantidad de cuotas
15
Cuota
Prstamo
Vf
Tipo
Estimar
Tasa Mensual
Tasa Anual (B7*12)
-928,57
$ 13.000,00
0,88%
10,50%
En la celda B7 la Funcin Tasa calcula la tasa de inters

mensual, que en la celda B8 al multiplicarla por 12
periodicidad anual devuelve la tasa anual.
Celda B7=TASA(B1;B2;B3;B4;B5;B6)
11,02%
PGINA 13
ILCOMP
Se trabaj sobre el mismo ejemplo anterior para
verificar que los valores obtenidos son los mismos.
Funcin NPER
Calcula el nmero de pagos de un prstamo, basado en
pagos constantes, peridicos y a una tasa de inters
constante.
Sintaxis NPER(tasa;pago;va;vf;tipo)
Tasa es la tasa de inters por periodo
Pago es el pago efectuado en cada periodo, debe
permanecer constante durante la vida de la anualidad
Va es el valor actual o la suma total de una serie de
futuros pagos
Vf es el valor futuro o saldo en efectivo que desea lograr
despus de efectuar l ultimo pago. Si el argumento
vf se omite, se asume que el valor es cero (por ejemplo
el valor futuro de un prstamo es cero)
Tipo: es el valor debe ser 0 o 1 e indica el vencimiento
de los pagos
A
1
Tasa Anual
Cuota
Prstamo
Vf
Tipo
Cantidad de cuotas
B
10,50%
-$ 928,57
$ 13.000,00
15
La celda B6 calcula la cantidad de cuotas necesarias

para saldar el prstamo segn las caractersticas del
mismo (Inters, cuota, monto). Se mantiene el mismo
ejemplo para verificar los datos.
Para este estudio se utiliza el Anlisis de Sensibilidad

que permite calcular la importancia de una hiptesis en
particular, se da poca importancia a los factores que
tienen poco efecto sobre el resultado y se analizan los
factores ms relevantes.
Excel presenta varias herramientas que permiten
administrar estos factores. Se encuentran:
Escenarios
Bsqueda de Objetivo
Solver
Escenarios
Un escenario es un conjunto de valores que Microsoft
Excel guarda y puede sustituir automticamente en la
hoja de clculo. Puede utilizar los escenarios para
prever el resultado de un modelo de hoja de clculo.
Puede crear y guardar diferentes grupos de valores en
una hoja de clculo y, a continuacin pasar a cualquiera
de estos nuevos escenarios para ver distintos resultados.
Los escenarios son especialmente tiles en los llamados
anlisis Y Si...`(o Qu pasa si...?). Es decir,
aquellos anlisis en los que se desea comparar los
resultados obtenidos al cambiar un determinado factor
del problema.
VII.1.1.
Crear un escenario
Ejemplo: Supongamos que una empresa X realiz un

estudio y lleg a la conclusin que el aumento de sus
ventas depende del incremento del mercado, del
crecimiento del Producto Interior Bruto y del
comportamiento de las empresas competidoras. (Abrir
el libro escenarios1)
Celda B6= NPER(B1/12;B2;B3;B4;B5)
VII.
INSTRUMENTOS DE ANLISIS
Al realizar el estudio de un proyecto, existen factores

(datos - variables) que pueden ser modificados por el
entorno en que se desarrollar, por lo cual es importante
determinar qu tan sensibles es a los cambios que se
presenten.
PGINA 14
ILCOMP
Estas tres variables se miden mediante unos ndices
situados respectivamente en las celdas Al, A2 y A3. La
frmula del clculo de la previsin es:
Previsin = base* (1 +(%inc demanda*2 - % inc PIB % inc competencia)/4)
La empresa se plantea tres posibilidades:
Optimista (incremento de demanda del 10%,
incremento del PIB del 4% e incremento de la
competencia del 0%)
Neutra (incremento de demanda del 5%, incremento del
PIB del 2% e incremento de la competencia del 2%)
Pesimista (incremento de demanda del 2%, incremento
del PIB del l% e incremento de la competencia del 8%).
Se debe crear un escenario para hacer un seguimiento al
comportamiento de las ventas, la pregunta es cul ser
el importe de previsin si cambian los valores segn las
tres posibilidades?
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
En la ficha Datos, en el grupo Herramientas

de datos, haga clic en Anlisis de Hiptesis
y, despus, en Administrador de escenarios.
Haga clic en Agregar.
En el cuadro Nombre del escenario, escriba un
nombre para el escenario (en nuestro caso el
primer escenario es Optimista).
En el cuadro Celdas cambiantes, especifique
las referencias de las celdas que desee
cambiar. (Seleccione las celda desde A1:A2)
En Proteccin, seleccione las opciones que
desee.
Haga clic en Aceptar.
En el cuadro de dilogo Valores del escenario,
introduzca los valores que desee para las
celdas cambiantes. (Demanda 10%, PIB 4%,
Competencia 0%)
Para crear el escenario, haga clic en Aceptar.
Para crear escenarios los dems escenarios,
repita los pasos 2 a 8. Cuando termine de crear
los escenarios, haga clic en Aceptar y en
Cerrar en el cuadro de dilogo Administrador
de escenarios.
VII.1.2.
Mostrar un escenario
Cuando se muestra un escenario, se cambian los

valores de las celdas guardadas como parte de ese
escenario.
1.
2.
3.
En la ficha Datos, en el grupo Herramientas de

datos, haga clic en Anlisis de Hiptesis y,
despus, en Administrador de escenarios.
Haga clic en el nombre del escenario que desee
mostrar.
Haga clic en Mostrar.
VII.1.3.
4.
5.

eliminar y, a continuacin, haga clic en Eliminar.
VII.1.4.
1.
2.
3.
4.
Eliminar un escenario
Crear un informe de resumen de

escenario

Haga clic en Resumen.
Haga clic en Resumen del escenario o en Informe
de tabla dinmica de escenario.
En el cuadro Celdas de resultado, escriba las
referencias de las celdas que hacen referencia a las
celdas cuyos valores cambian los escenarios ( En
nuestro caso dar clic en el total de la previsin)
Nota
No se necesitan las celdas resultantes para
generar un informe de resumen de escenarios, pero s se
necesitan en un informe de tabla dinmica.
PGINA 15
ILCOMP
PORCENTAJE IMPUESTO
ingreso operativo)
(sobre
12.50%
TOTAL IMPUESTO
UTILIDAD
Utilidad bruta: Ingreso Bruto + Costos de venta

VII.1.5.
Modificar un escenario
Si se mantiene el nombre original de un escenario

despus de haber hecho cambios en el mismo, los
nuevos valores de las celdas cambiantes sustituirn a los
valores del escenario original.
1.
2.
3.
4.
5.

modificar y, a continuacin, haga clic en
Modificar.
Haga los cambios que desee.
En el cuadro de dilogo Valores del escenario,
introduzca los valores que desee para las celdas
cambiantes.
Siga uno de estos procedimientos:
o Para guardar los cambios, haga clic en
Aceptar.
o Para regresar al cuadro de dilogo
Administrador de escenarios sin
cambiar el escenario actual, haga clic en
Cancelar.
Ejercicio: Una empresa presenta el siguiente balance de

ingresos para el ao fiscal 2006. Abrir el libro
escenarios2)
PRESUPUESTO
Ingreso Bruto
Costo de ventas
8,500,000
2,771,000
Total gastos: Sumar todos los gastos

Ingreso Operativo: Utilidad Bruta -Gastos
Total Impuesto: Ingresos Operativo* Porcentaje de
descuento
Utilidad: Ingresos Operativo Total Impuesto
Construya los siguientes escenarios:
1.
2.
3.
4.
El ingreso bruto aumenta 20%, el costo de

venta disminuye 10%.
El ingreso bruto aumenta 15%, el costo de
venta aumenta 12%, el valor del porcentaje
del impuesto pasa de 12.5% a 13%. El alquiler
aumenta 18%.
El ingreso bruto y el costo de venta aumentan
25% , los gastos administrativos aumentan
22%
Los ingresos y costo de ventas permanecen
igual, los gastos administrativos disminuyen
5% y el valor del impuesto es del 10%.
Buscar Objetivo
Si conoce el resultado que desea de una frmula, pero

no del valor de entrada que necesita la frmula para
obtener dicho resultado, puede utilizar la funcin
Buscar objetivo. Por ejemplo, utilice Buscar objetivo
para cambiar el tipo de inters de la celda B3 hasta que
el valor del pago de B4 sea igual a 900,00 $.
UTILIDAD BRUTA
GASTOS
Alquiler
Servicios
Gastos administrativos
1,200,000
800,000
850,000
TOTAL GASTOS
INGRESO OPERATIVO
PGINA 16
ILCOMP
1. En la ficha Datos, en el grupo Herramientas de
despus, en Buscar objetivo.
2. En el cuadro Definir la celda, escriba la referencia
de la celda que contenga la frmula que desee
resolver. (En el ejemplo esta es la celda B4.)
3. En el cuadro Con el valor, especifique el resultado
que desee. (En el ejemplo sera 900.)
4. En el cuadro Cambiando la celda, indique la
referencia de la celda que contenga el valor que
desee ajustar. (En el ejemplo esta es la celda B3.)
Supongamos que tenemos la siguiente tabla:
Al final de este proceso la tabla del ejemplo anterior,

quedara como se muestra a continuacin:
Solver
La bsqueda de objetivos es un poco limitada, es por
esto que para realizar tareas ms complejas se cuenta
con la herramienta del Solver.
Cargar el complemento Solver
Deseamos saber cunto se necesita dar de prima para

obtener pagos mensuales de 2550. Por lo tanto, le
asignamos los datos a la tabla de la siguiente forma:
Al aceptar los valores, aparece la siguiente caja de

dilogo:
El complemento Solver es un programa de

complemento de Microsoft Office Excel que est
disponible cuando instala Microsoft Office o Excel. Sin
embargo, para utilizarlo en Excel primero lo debe
cargar.
1. Haga clic en la pestaa ARCHIVO y, a
continuacin, haga clic en Opciones.
2. Haga clic en Complementos y, en el cuadro
Administrar, seleccione Complementos de Excel.
3. Haga clic en Ir.
4. En el cuadro Complementos disponibles, active la
casilla de verificacin Complemento Solver y, a
continuacin, haga clic en Aceptar.
Si Complemento Solver no aparece en la lista del
cuadro Complementos disponibles, haga clic en
Examinar para buscar el complemento. Si se le indica
que el complemento Solver no est instalado
actualmente en el equipo, haga clic en S para instalarlo.
5. Una vez cargado el complemento Solver, el
comando Solver estar disponible en el grupo
Anlisis de Hiptesis de la ficha Datos.
En esta caja de dilogo indica el Estado de la

bsqueda. Al terminar la bsqueda, se indica si hall
una solucin o no la ha encontrado.
Si se presiona el botn Pausa durante las iteraciones de
la bsqueda, permite Continuar o ejecutar las
iteraciones Paso a paso.
PGINA 17
ILCOMP
aplica a los problemas que tienen restricciones enteras.
Una tolerancia mayor tiende a acelerar el proceso de
solucin.
Convergencia Si el valor del cambio relativo en la
celda objetivo es menor que el nmero del cuadro
Convergencia para las ltimas cinco iteraciones,
Solver se detendr. La convergencia se aplica
nicamente a los problemas no lineales y debe indicarse
mediante una fraccin entre 0 (cero) y 1. Cuantas ms
posiciones decimales tenga el nmero que se escriba,
menor ser la convergencia; por ejemplo, 0,0001 indica
un cambio relativo menor que 0,01. Cuanto menor sea
el valor de convergencia, ms tiempo se tardar en
encontrar una solucin.
Opciones de Solver
Pueden controlarse las caractersticas avanzadas del
proceso de solucin, cargarse o guardarse definiciones
de problemas y definirse parmetros para los problemas
lineales y no lineales. Cada opcin tiene una
configuracin predeterminada adecuada a la mayora de
los problemas.
Tiempo mximo Limita el tiempo que tarda el proceso
de solucin. Puede especificarse un valor tan grande
como 32.367, pero el valor predeterminado 100
(segundos) es adecuado para la mayor parte de los
pequeos problemas.
Iteraciones Limita el tiempo que tarda el proceso de
solucin mediante la limitacin del nmero de clculos
provisionales. Aunque puede especificarse un valor tan
grande como 32.767, el valor predeterminado 100 es
adecuado para la mayor parte de los pequeos
problemas.
Precisin Controla la precisin de las soluciones
mediante el nmero que se especifica para determinar
si el valor de una restriccin cumple un objetivo o
satisface un lmite inferior o superior. Debe indicarse la
precisin mediante una fraccin entre 0 (cero) y 1.
Cuantas ms posiciones decimales tenga el nmero que
se escriba, mayor ser la precisin; por ejemplo, 0,0001
indica una precisin mayor que 0,01.
Tolerancia El porcentaje mediante el cual la celda
objetivo de una solucin satisface las restricciones
externas puede diferir del valor ptimo verdadero y
seguir considerndose aceptable. Esta opcin slo se
PGINA 18
Adoptar un modelo lineal Seleccione esta opcin para

acelerar el proceso de solucin cuando todas las
relaciones del modelo sean lineales y desee resolver un
problema de optimizacin lineal.
Adoptar no-negativo Hace que Solver presuponga un
lmite de 0 (cero) para todas las celdas ajustables en las
que no se haya establecido un lmite inferior en el
cuadro Restriccin del cuadro de dilogo Agregar
restriccin.
Usar escala automtica Seleccione esta opcin para
utilizar la escala automtica cuando haya grandes
diferencias de magnitud entre las entradas y los
resultados; por ejemplo, cuando se maximiza el
porcentaje de beneficios basndose en inversiones de
millones de dlares.
Mostrar resultado de iteraciones Seleccione esta
opcin para hacer que Solver deje de mostrar
temporalmente los resultados de cada iteracin.
Clculo
Especifica el enfoque que se utiliza para obtener los
clculos iniciales de las variables bsicas en cada una
de las bsquedas dimensionales.
Tangente Utiliza la extrapolacin lineal de un vector
tangente.
Cuadrtica Utiliza la extrapolacin cuadrtica, que
puede mejorar en gran medida los resultados de
problemas no lineales.
Derivadas
Especifica la diferencia que se utiliza para calcular las
derivadas parciales del objetivo y las funciones de la
restriccin.
ILCOMP
Progresiva Se utilizan para la mayor parte de los
problemas, en los que los valores de restriccin cambian
relativamente poco.
Definir celda objetivo alcance su valor. Las celdas

ajustables deben estar directa o indirectamente
relacionadas con las celdas objetivo.
Central Se utiliza en los problemas en que las

restricciones cambian rpidamente, en especial cerca de
los lmites. Aunque esta opcin necesita ms clculos,
puede ser til cuando Solver devuelve un mensaje que
indica que no puede mejorarse la solucin.
Estimar Estima todas las celdas que no contienen

ninguna frmula a las que se hace referencia en la
frmula del cuadro Definir celda objetivo y coloca sus
referencias en el cuadro Cambiando las celdas.
Buscar
Especifica el algoritmo que se utiliza en cada iteracin
para determinar la direccin en que se hace la bsqueda.
Newton
Utiliza un mtodo quasi-Newton que
normalmente necesita ms memoria pero menos
iteraciones que el mtodo de gradiente conjugada.
Conjugado Necesita menos memoria que el mtodo
Newton, pero normalmente necesita ms iteraciones
para alcanzar un nivel de exactitud concreto. Use esta
opcin cuando se trate de un problema grande y la
utilizacin de memoria deba tenerse en cuenta, o
cuando al hacer un recorrido a travs de iteraciones se
descubra un progreso lento.
Cargar modelo Muestra el cuadro de dilogo Cargar
modelo, donde puede especificar la referencia del
modelo que desee cargar.
Guardar modelo Muestra el cuadro de dilogo
Guardar modelo, donde puede especificar la ubicacin
en la que desee guardar el modelo. Haga clic
nicamente cuando desee guardar ms de un modelo
con una hoja de clculo; el primer modelo se guardar
de forma automtica.
Parmetros de Solver
Definir celda objetivo Especfica la celda objetivo que
se desea definir con un valor determinado o que se desea
maximizar o minimizar. La celda debe contener una
frmula.
Igual a Especifica si se desea maximizar o minimizar
la celda objetivo, o bien definirla con un valor
especfico. Si desea un valor especfico, introdzcalo en
el cuadro.
Cambiando las celdas
Definir celda objetivo Especifica las celdas que
pueden ajustarse hasta que se satisfagan las
restricciones en el problema y la celda del cuadro
Sujeto a las siguientes restricciones

Sujeto a las restricciones Muestra una lista de las
restricciones actuales en el problema.
Agregar Muestra el cuadro de dilogo Agregar
restriccin.
Cambiar Muestra el cuadro de dilogo Cambiar
restriccin.
Eliminar Elimina la restriccin seleccionada.
Resolver Inicia el proceso de solucin del problema
definido.
Cerrar Cierra el cuadro de dilogo sin resolver el
problema. Retiene todos los cambios que se hayan
realizado mediante los botones Opciones, Agregar,
Cambiar o Borrar.
Opciones Muestra el cuadro de dilogo Opciones de
Solver, donde pueden cargarse y guardarse los modelos
de problema y las caractersticas de control avanzado
del proceso de solucin.
Restablecer todo Borra los valores actuales del
problema y restablece todos los valores a sus valores
originales.
VIII. TABLA DE DATOS

Puede crear tablas de datos de una o dos variables,
dependiendo del nmero de variantes que desee probar.
Tablas de datos de una variable Utilice una tabla de
datos de una variable si desea ver de qu manera afectan
distintos tipos de inters al pago mensual de una
hipoteca. En el siguiente ejemplo, la celda D2 contiene
la frmula de pago, =PAGO(B3/12;B4;-B5), que hace
referencia a la celda de entrada B3.
PGINA 19
ILCOMP
4
Vf
Tipo
Periodicidad
12
Cuota
-$ 378,38
Celda B7=PAGO(B2/12;(B3*B6);B1;B4;B5)
a) Clculo del valor de la cuota, segn la variacin

del monto prestado
Tabla de datos de dos variables Una tabla de datos de

dos variables puede mostrar cmo afectan los distintos
tipos de inters y plazos del prstamo al pago de una
hipoteca. En el siguiente ejemplo, la celda C2 contiene
la frmula de pago, =PAGO(B3/12;B4;-B5), que utiliza
dos celdas variables, B3 y B4.
Se crea una tabla de montos que varan con respecto al

original en un incremento mximo del 20% y una
disminucin del 15%, con variacin en 5%
Monto
Cuota
Clculos de las tablas de datos Las tablas de datos se

actualizan cuando se actualiza una hoja de clculo,
aunque no hayan cambiado. Para acelerar el clculo de
una hoja de clculo que contenga una tabla de datos,
pueden cambiarse las opciones de Calcular para que se
actualice automticamente la hoja de clculo pero no las
tablas de datos.
-$ 378,38
10
54.000,00
-$ 454,06
11
51.750,00
-$ 435,14
12
49.500,00
-$ 416,22
13
47.250,00
-$ 397,30
14
45.000,00
-$ 378,38
15
42.750,00
-$ 359,47
16
40.500,00
-$ 340,55
17
38.250,00
-$ 321,63
Colocar en la celda B9=B7

Ejemplo
Anlisis del Prstamo Hipotecario empleando la
opcin Tabla de Datos
Prstamo
$ 45.000,00
Tasa anual
9,50%
Plazo aos
30
Ejecucin:
1) Seleccionar la columna de montos incluyendo la
celda donde est la formula, en este caso, A9:B17
2) En la ficha Datos, en el grupo Herramientas de
datos, haga clic en Anlisis Y si y, despus, en
Tabla de datos.
3) En la Celda entrada (columna) indicar B1 ( saldo a
financiar)
4) Aceptar
b) Variacin de la cuota para distintos importes y diferentes cantidades de cuotas

A
19
Cantidad de cuotas
20
valor de la cuota
360
-$ 378,38
21
22
23
PGINA 20
Monto
-$ 378,38
Cantidad de Cuotas
60
120
180
240
300
360
ILCOMP
24
$ 54.000,00
-$ 1.134,10
-$
698,75
-$
563,88
-$
503,35
-$
471,80
-$
454,06
25
$ 51.750,00
-$ 1.086,85
-$
669,63
-$
540,39
-$
482,38
-$
452,14
-$
435,14
26
$ 49.500,00
-$ 1.039,59
-$
640,52
-$
516,89
-$
461,40
-$
432,48
-$
416,22
27
$ 47.250,00
-$
992,34
-$
611,40
-$
493,40
-$
440,43
-$
412,82
-$
397,30
28
$ 45.000,00
-$
945,08
-$
582,29
-$
469,90
-$
419,46
-$
393,16
-$
378,38
29
$ 42.750,00
-$
897,83
-$
553,17
-$
446,41
-$
398,49
-$
373,51
-$
359,47
30
$ 40.500,00
-$
850,58
-$
524,06
-$
422,91
-$
377,51
-$
353,85
-$
340,55
31
$ 38.250,00
-$
803,32
-$
494,95
-$
399,42
-$
356,54
-$
334,19
-$
321,63
Se crea la siguiente tabla, donde en la celda D19 se

calcula la cantidad de cuotas, tomando del cuadro
inicial (cuadro origen) la cantidad de aos y la
periodicidad.
La variable fila es la cantidad de cuotas, que en la

formula aparece como D19.
La variable columna es el importe del prstamo, que
en la formula aparece como B1 (cuadro origen)
Celda D19= B3*B6

Ejecucin
1) Seleccionar el rango A22:G31
Tabla de datos.
3) Donde dice Celda de entrada (fila), indicar D19
donde calcula la cantidad de cuotas.
4) Donde dice Celda de entrada (columna) indicar
B1, celda donde est el importe (cuadro origen)
5) Aceptar
Celda A33= D20
En la celda D20 se calcula el valor de la cuota,

partiendo de los datos de la planilla inicial (cuadro
origen) y de la cantidad de cuotas de la celda D19.
Celda D20 = PAGO(B2/12;D19;B1;B4;B5)
En la celda A23 se escribe una referencia a la frmula
que calcula la cuota (Celda A23= D20)
c) Variacin de la cuota para diferente cantidad de

cuotas, y variaciones en la tasa de inters
La variable fila es la tasa de inters, tomando el valor

B2 que corresponde a la planilla inicial (cuadro de
origen)
La variable columna es la cantidad de cuotas que en la
formula aparece como D19 en la tabla anterior
Se confecciono una tabla donde en columna se

introduce la cantidad de cuotas que oscila entre 60 y
360.
En la primer fila de la tabla se colocan los interesen
que varan entre 9,50% a 7,50% anual. Dentro de esas
variables se obtendr el valor de las cuotas.
A
32
33
Cant Cuotas
-$
378,38
7,50%
7,90%
Ejecucin
1) Seleccionar el Rango A23:G31
Tabla
de datos. F
E
G
3) Celda de entrada (fila), indicar B2, celda donde
est la tasa de inters en la planilla inicial (cuadro
8,30%origen) 8,70%
9,10%
9,50%
4)
Celda
de
entrada
(columna),
indicar
918,91
-$ 927,59
-$ 936,31
-$ 945,08 D19, celda
donde
calcula
la
cantidad
de
cuotas
la tabla anterior
553,13
-$ 562,76
-$ 572,48
-$ en
582,29
5) Aceptar
34
60
-$
901,71
-$
910,29
-$
35
120
-$
534,16
-$
543,60
-$
36
180
-$
417,16
-$
427,45
-$
37
240
-$
362,52
-$
373,60
-$
384,84 La celda
-$ 396,24
-$ de
407,78
-$ de
419,46
D19, clculo
la cantidad
cuotas, y celda
38
300
-$
332,55
-$
344,34
-$
356,31 D20,-$clculo
368,44del valor
-$ de
380,72
393,16 por cuanto
la cuota,-$se realiza
39
360
-$
314,65
-$
327,06
-$
planillas -$
ultimas,
339,65 para-$ejecutar
352,41 las dos
-$ 365,32
378,38requieren
437,87
-$
448,42
-$
459,10
-$
469,90
la
cantidad de cuotas y l clculo del valor de la cuota,
ejecutada directamente sobre la cantidad de cuotas
En la celda A33, se escribe una referencia a la frmula

que calcula la cuota en la celda D20 de la tabla anterior
PGINA 21
ILCOMP
Sintaxis
AMORTIZ.LIN(costo;compra;primer_periodo;va
lor residual; periodo; tasa; base_anual)
IX. AMORTIZACIN
Excel dispone de Funciones que permiten calcular las
amortizaciones de bienes o rentas que no incluyen
clculo de inters.
Costo: es el costo o valor de compra del bien

Compra: es la fecha de compra del bien
Primer_periodo: es la fecha del final del primer
periodo
Valor residual: es el valor residual o valor del bien
al final del periodo de la amortizacin
Periodo: es el periodo de la amortizacin
Tasa: es la tasa de amortizacin
Base: es la base anual utilizada
Las amortizaciones pueden ser iguales en todos los

periodos de vida til del bien, en este caso corresponde
Amortizacin Lineal
Las amortizaciones pueden ser superiores en los
primeros aos e ir decreciendo en los posteriores a
medida que decrece la vida til del bien, en este caso
corresponde Amortizacin Progresiva
Base
0
1
3
4
Amortizacin Lineal
Calcula la amortizacin lineal de un bien al final de
un ejercicio fiscal determinado, utilizando el mtodo
francs de amortizacin lineal completa.
Base para contar das

360 das (Mtodo NASD)
Actual
365 al ao
360 al ao (Sistema europeo)
Ejemplo
A
Valor del bien
60.000,00 Valor inicial del bien a amortizar
Fecha de compra
3
4
Fecha de finalizacin del

primer periodo
Valor residual
Periodo
Tasa de amortizacin
Amortizacin para el
periodo
5/06/01 La fecha de compra del bien

31/12/01 La fecha del fin del primer periodo
0 Es el valor del bien una vez completada su vida til
10 Es el lapso para el cual se calcula la amortizacin
10%
2.564,38
Celda B7=AMORTIZ.LIN(B1;B2;B3;B4;B5;B6;3)
Base anual se toma =3, correspondiente a 365 das al ao
Desarrollo de amortizaciones lineales
A
Monto Total
Fecha de
Origen
Cierre del 1
periodo
D
Valores
residual
N de
periodos
Porcentaje
Amortizacin
Anual
Importe
Anual
10
60.000,00
5/06/01
31/12/01
10%
3.435,62
11
60.000,00
5/06/01
31/12/01
10%
6.000,00
12
60.000,00
5/06/01
31/12/01
10%
6.000,00
13
60.000,00
5/06/01
31/12/01
10%
6.000,00
14
60.000,00
5/06/01
31/12/01
10%
6.000,00
15
60.000,00
5/06/01
31/12/01
10%
6.000,00
PGINA 22
ILCOMP
16
60.000,00
5/06/01
31/12/01
10%
6.000,00
17
60.000,00
5/06/01
31/12/01
10%
6.000,00
18
60.000,00
5/06/01
31/12/01
10%
6.000,00
19
60.000,00
5/06/01
31/12/01
10%
6.000,00
20
60.000,00
5/06/01
31/12/01
10
10%
2.564,38
60.000,00
Funcin en la celda G10, para ser trasladada al resto de la columna

Celda G10= AMORTIZ.LIN(A10;B10;C10;D10;E10;F10;3)
Partiendo del mismo ejemplo anterior pero considerando un valor residual del 10% del capital es decir $ 6.000
A
Monto Total
Fecha de
Origen
Cierre del 1
periodo
Valores
residual
N de
Porcentaje
periodos Amortizacin
Anual
Importe
Anual
10
60.000,00
5/06/01
31/12/01
6.000
10%
3.435,62
11
60.000,00
5/06/01
31/12/01
6.000
10%
6.000,00
12
60.000,00
5/06/01
31/12/01
6.000
10%
6.000,00
13
60.000,00
5/06/01
31/12/01
6.000
10%
6.000,00
14
60.000,00
5/06/01
31/12/01
6.000
10%
6.000,00
15
60.000,00
5/06/01
31/12/01
6.000
10%
6.000,00
16
60.000,00
5/06/01
31/12/01
6.000
10%
6.000,00
17
60.000,00
5/06/01
31/12/01
6.000
10%
6.000,00
18
60.000,00
5/06/01
31/12/01
6.000
10%
6.000,00
19
60.000,00
5/06/01
31/12/01
6.000
10%
2.564,38
20
60.000,00
5/06/01
31/12/01
6.000
10
10%
54.000,00

Celda G10= AMORTIZ.LIN(A10;B10;C10;D10;E10;F10;3)
El ejercicio presenta las siguientes variantes
1 Caso valor residual es igual a cero
2 Caso Valor residual igual al 10% del capital, en este caso el valor residual se resta de las ltimas cuotas de la
amortizacin.
El total del importe sumado de las amortizaciones totaliza $54.000, que corresponde al valor original del capital
menos $ 6.000 del valor residual
El periodo de origen se denomina periodo 0 y no 1, por cuanto el desarrollo contempla 10 aos pero dentro de 11
periodos anuales.
PGINA 23
ILCOMP
Amortizacin Progresiva
IX.2.1.
Costo: es el costo o valor de compra del bien

Compra: es la fecha de compra del bien
Primer_periodo: es la fecha del final del primer
periodo
Valor residual: es el valor residual o valor del bien
al final del periodo de la amortizacin
Periodo: es el periodo de la amortizacin
Tasa: es la tasa de amortizacin
Base: es la base anual utilizada
Funcin AMORTIZ.PROGRE
Calcula la depreciacin de un activo en el periodo

contable especificado, utilizando el mtodo francs de
amortizacin progresiva completa.
Esta funcin permite calcular cualquier periodo dentro
de una amortizacin progresiva decreciente.
Observaciones: Esta funcin calcula la amortizacin

hasta el ltimo periodo de vida del bien o hasta que el
valor acumulado de dicha amortizacin sea mayor
que el valor inicial del bien menos el valor residual.
La funcin es similar a AMORTZ.LIN, excepto que el

coeficiente de amortizacin se aplica al clculo de
acuerdo a la vida esperada del bien.
Sintaxis
AMORTIZ.PROGRE(costo;compra;primer_perio
do;valor residual; periodo; tasa; base_anual)
Ejercicio
A
Valor del bien
60.000,00 Valor inicial del bien a amortizar
Fecha de compra
3
4
Fecha de finalizacin del primer

periodo
Valor residual
Periodo
Tasa de amortizacin
5/06/01 La fecha de compra del bien

31/12/01 La fecha del fin del primer periodo
0 Es el valor del bien una vez completada su vida til
4 Es el lapso para el cual se calcula la amortizacin
10%
7
Amortizacin para el periodo
5.422,00
Celda B7=AMORTIZ.PROGRE(B1;B2;B3;B4;B5;B6;3)
Base anual se toma =3, correspondiente a 365 das al ao
En el presente ejercicio la variante 1 caso: valor residual es igual a cero
AMORTIZACION PROGRESIVA
A
Monto Total
Fecha de
Origen
Cierre del 1
periodo
D
Valores
residual
N de
periodos
Porcentaje
Amortizacin
Anual
Importe
Anual
10
$ 60.000,00
5/06/01
31/12/01
10%
$ 8.589,00
11
$ 60.000,00
5/06/01
31/12/01
10%
$ 12.853,00
$ 60.000,00
5/06/01
31/12/01
10%
$ 9.640,00
13
$ 60.000,00
5/06/01
31/12/01
10%
$ 7.230,00
14
$ 60.000,00
5/06/01
31/12/01
10%
$ 5.422,00
15
$ 60.000,00
5/06/01
31/12/01
10%
$ 4.067,00
16
$ 60.000,00
5/06/01
31/12/01
10%
$ 3.050,00
17
$ 60.000,00
5/06/01
31/12/01
10%
$ 2.288,00
12
PGINA 24
ILCOMP
18
19
20
$ 60.000,00
5/06/01
31/12/01
10%
$ 3.431,00
$ 60.000,00
5/06/01
31/12/01
10%
$ 3.431,00
$ 60.000,00
5/06/01
31/12/01
10
10%
$
$ 60.001,00

Celda G10=AMORTIZ.PROGRE(A10;B10;C10;D10;E10;F10;3)
Partiendo del mismo ejemplo anterior pero considerando un valor residual del 10% del capital es decir $ 6.000
A
B
C
D
E
F
G
Monto Total
Fecha de
Origen
Cierre del 1
periodo
Valores
residual
N de
periodos
Porcentaje
Amortizacin
Anual
Importe
Anual
10
60.000,00
5/06/01
31/12/01
6.000
10%
8.589,00
11
60.000,00
5/06/01
31/12/01
6.000
10%
12.853,00
12
60.000,00
5/06/01
31/12/01
6.000
10%
9.640,00
13
60.000,00
5/06/01
31/12/01
6.000
10%
7.230,00
14
60.000,00
5/06/01
31/12/01
6.000
10%
5.422,00
15
60.000,00
5/06/01
31/12/01
6.000
10%
4.067,00
16
60.000,00
5/06/01
31/12/01
6.000
10%
3.050,00
17
60.000,00
5/06/01
31/12/01
6.000
10%
2.288,00
18
60.000,00
5/06/01
31/12/01
6.000
10%
3.431,00
19
60.000,00
5/06/01
31/12/01
6.000
10%
20
60.000,00
5/06/01
31/12/01
6.000
10
10%
56.570,00

Celda G10=AMORTIZ.PROGRE(A10;B10;C10;D10;E10;F10;3)
El total del importe anual sumado de las amortizaciones totaliza $ 56.570, y no $ 54.000 como en el caso de la
amortizacin lineal, ya que el valor residual tambin decrece de $ 6.000 a $3.430
IX.2.2. Funcin DB
Calcula la depreciacin de un bien durante un periodo especfico usando el mtodo de depreciacin de saldo fijo
El mtodo de depreciacin de saldo fijo calcula la depreciacin a tasa fija.
Sintaxis DB(costo;valor_residual;vida;periodo;mes)
Costo: es el valor inicial del bien
Valor_residual: es el valor al final de la depreciacin
Vida: es el nmero de periodos durante el cual se deprecia el bien (tambin conocido como
Periodo: es el periodo para el que se desea calcular la depreciacin.
Mes: es el nmero de meses del primer ao, si no se especifica, se asume que es 12
vida til)
En esta frmula no se toma 0(cero). El primer ao es el 1

Ejemplo
PGINA 25
ILCOMP
A
*valor inicial
$ 60.000,00
*valor residual
$ 6.000,00
*vida til
10
*periodo
Amortizacin del periodo
$ 6.187,00
Celda B5= DB(B1;B2;B3;B4)

Desarrollo de los 10 periodos
A
MONTO TOTAL VALOR

RESIDUAL
C
VIDA UTIL
NUMERO
DE PERIODO
IMPORTE
ANUAL
60.000,00
$ 6.000,00
10
$ 12.360,00
60.000,00
$ 6.000,00
10
$ 9.813,84
10
60.000,00
$ 6.000,00
10
$ 7.792,19
11
60.000,00
$ 6.000,00
10
$ 6.187,00
12
60.000,00
$ 6.000,00
10
$ 4.912,48
13
60.000,00
$ 6.000,00
10
$ 3.900,51
14
60.000,00
$ 6.000,00
10
$ 3.097,00
15
60.000,00
$ 6.000,00
10
$ 2.459,02
16
60.000,00
$ 6.000,00
10
$ 1.952,46
17
60.000,00
$ 6.000,00
10
10
$ 1.550,25
$ 54.024,75
Funcin en la celda E8, para ser trasladada al resto de la columna

Celda E8 = DB(A8;B8;C8;E8)
El total de la amortizacin corresponde al valor de origen menos el valor residual
IX.2.3.
Funcin DDB
Calcula la depreciacin de un bien en un periodo especfico mediante el mtodo de depreciacin por doble disminucin
de saldo u otro mtodo que se especifique.
El mtodo de depreciacin por doble disminucin del saldo calcula la depreciacin a una tasa acelerada. La
depreciacin es ms alta durante el primer periodo y disminuye en los periodos sucesivos.
Sintaxis. DDB(costo;valor_residual;vida;periodo;factor)
Costo: es el valor inicial del bien
Periodo: es el periodo para el que se desea calcular la depreciacin
PGINA 26
ILCOMP
Factor: es la tasa de declinacin del saldo. Si factor es omite, se supondr que es 2 (el mtodo de depreciacin por
doble disminucin del saldo)
A
*valor inicial
5.500,00
*valor residual
500,00
*vida til
10
*periodo
$ 1.100,00
Celda B5= DDB(B1;B2;B3;B4)

Si se omite Factor, Excel considera =2 (doble depreciacin)
A
MONTO VALOR
TOTAL RESIDUAL
VIDA UTIL
NUMERO
DE PERIODO
FACTOR
IMPORTE
ANUAL
5.500,00
500,00
10
$ 1.100,00
5.500,00
500,00
10
$ 880,00
10
5.500,00
500,00
10
$ 704,00
11
5.500,00
500,00
10
$ 563,20
12
5.500,00
500,00
10
$ 450,56
13
5.500,00
500,00
10
$ 360,45
14
5.500,00
500,00
10
$ 288,36
15
5.500,00
500,00
10
$ 230,69
16
5.500,00
500,00
10
$ 184,55
17
5.500,00
500,00
10
10
$ 147,64
$ 4.909,44
Funcin en la celda F8, para ser trasladada al resto de la columna

Celda F8= DDB(A8;B8;C8;D8)
Como ltima acotacin, de la misma manera que obtuvimos la amortizacin en el primer ao podemos obtener al
primer da, y primer mes
A
*valor inicial
5.500,00
5.500,00
5.500,00
*valor residual
500,00
500,00
500,00
*vida til
10
3650
120
*periodo
$ 1.100,00
1er Ao
$ 3,01
1er Da
$ 91,67
1er Mes
El mismo Ejemplo anterior pero desarrollando la amortizacin con Factor=3 triple
PGINA 27
ILCOMP
A
*valor inicial
5.500,00
*valor residual
500,00
*vida til
10
*periodo
*Factor
6
Celda B6=DDB(B1;B2;B3;B4;B5)
$ 1.155,00
MONTO VALOR
VIDA UTIL
TOTAL RESIDUAL
NUMERO
DE PERIODO
FACTOR
IMPORTE
ANUAL
5.500,00
500,00
10
$ 1.650,00
5.500,00
500,00
10
$ 1.155,00
10
5.500,00
500,00
10
$ 808,50
11
5.500,00
500,00
10
$ 565,95
12
5.500,00
500,00
10
$ 396,17
13
5.500,00
500,00
10
$ 277,32
14
5.500,00
500,00
10
$ 147,07
15
5.500,00
500,00
10
$ 0,00
16
5.500,00
500,00
10
$ 0,00
17
5.500,00
500,00
10
10
$ 0,00
$ 5.000,00
Funcin en la celda F9, para ser trasladada al resto de la columna

Celda F9= DDB(A8;B8;C8;D8;E8)
IX.2.4.
Funcin DVS
Calcula la amortizacin de un bien durante un periodo

especificado, inclusive un periodo parcial, usando el
mtodo de amortizacin acelerada, con una tasa doble
y segn el coeficiente que especifique.
Las iniciales DVS corresponden a disminucin
variable del saldo.
Sintaxis
DVS(costo;valor_residual;vida;periodo_inicial;per
iodo_final;factor;sin_cambios)
Periodo_final: es el periodo final para el que se desea

calcular la amortizacin
Factor: es la tasa a la que disminuye el saldo. Si el
argumento factor se omite, se calculara como 2 (el
mtodo de amortizacin con una tasa doble de
disminucin del saldo)
Sin_cambios: es un valor lgico que especifica si
deber cambiar el mtodo directo de depreciacin
cuando la depreciacin sea mayor que l clculo del
saldo.
Si el argumento sin_cambios se omite Excel cambia el
mtodo de depreciacin cuando la depreciacin es
mayor que l clculo del saldo en disminucin
Ejemplo 1
Costo: es el costo inicial de bien

Valor _residual: es el valor residual del bien
Vida: vida til del bien
Periodo_inicial: es periodo inicial para el que se desea
calcular la amortizacin
PGINA 28
*valor inicial
5.500,00
*valor residual
ILCOMP
3
vida til
10
*periodo 1
*periodo 2
Amortizacin
$ 2.078,21
MONTO TOTAL VALOR

RESIDUAL
En la celda B6 se calcula la amortizacin desde el

periodo 2 al 6
Celda B6= DVS(B1;B2;B3;B4;B5)
VIDA UTIL
NUMERO
DE
PERIODO
FACTOR
IMPORTE
ANUAL
5.500,00
10
$ 1.100,00
5.500,00
10
$ 880,00
10
5.500,00
10
$ 704,00
5.500,00
10
$ 563,20
$ 450,56
$ 360,45
11
12
5.500,00
10
13
5.500,00
10
14
$ 2.078,21
15
5.500,00
10
$ 288,36
16
5.500,00
10
$ 230,69
17
5.500,00
10
$ 184,55
18
5.500,00
10
10
$ 147,64
El clculo de la amortizacin por periodo se realiz

con la funcin DDB, en la Celda F8, para trasladar al
resto de la columna.
Celda F8= DDB(A8;B8;C8;D8)
El clculo realizado para el periodo 2 al 6 de $
2.078,21 en la celda B6, empleando la funcin DVS,
se obtiene en la planilla general por periodos mediante
la sumatoria del periodo 3 al 6.
Celda F14= SUMA(F10:F13)
Como la funcin DVS empieza a sumar desde el ao
posterior que se indica como desde, se debe
informar desde 2 al 6.
La amortizacin se calcula al omitirse Factor, segn
el mtodo de doble depreciacin, considerando en
este caso valor residual igual cero.
*valor inicial
$ 5.500,00
*valor residual
vida til
10
*periodo 1
*periodo 2
factor
Amortizacin
$ 4.575,62
500,00
El importe obtenido en la celda B7 de $ 4.575,62 se

obtiene aplicando:
Celda B6= DVS(B1;B2;B3;B4;B5;B6)
Ejemplo 2
Partiendo de los datos del ejemplo1, se considera un
valor residual de $ 500, suma de periodos 1 a 5, y un
factor de depreciacin =3
Corresponde a la suma de los periodos 1 al 5. Como la

funcin empieza a sumar desde el ao posterior al
periodo que se indica como desde se debe indicar de 0
a5
PGINA 29
ILCOMP
Comprobando en la planilla de desarrollo, donde el
clculo de la amortizacin por periodo se realiza con
la funcin DDB, se verifica que:
A
MONTO TOTAL VALOR

RESIDUAL
VIDA UTIL
NUMERO
DE
PERIODO
FACTOR
IMPORTE
ANUAL
5.500,00
500,00
10
$ 1.650,00
9
10
$
$
5.500,00
5.500,00
$
$
500,00
500,00
10
10
2
3
3
3
$ 1.155,00
$ 808,50
11
5.500,00
500,00
10
$ 565,95
12
5.500,00
500,00
10
$ 396,17
13
$ 4.575,62
14
5.500,00
500,00
10
$ 277,32
15
5.500,00
500,00
10
$ 147,07
16
5.500,00
500,00
10
$ 0,00
17
5.500,00
500,00
10
$ 0,00
18
5.500,00
500,00
10
10
$ 0,00
Como se verifica la celda F13 contiene el valor de $

4.575,62 como consecuencia de efectuar la suma
Celda F13= SUMA(F8:F12)
Celda F8=DDB(A8;B8;C8;D8;E8) para trasladar al
resto de las celdas
IX.2.5. Funcin SLN
Calcula la depreciacin por mtodo directo de un bien.
Costo: es el costo inicial del bien

Valor _residual: es el valor al final de la depreciacin
Vida til: es el nmero de periodos durante el cual se
produce la depreciacin del bien
Calculo sin tener en cuenta valor residual
A
B
*valor inicial
*valor residual
0,00
*vida til
10
Amortizacin
$ 6.000,00
Celda B4=B1;B2;B3)
PGINA 30
*valor inicial
60.000,00
*valor residual
6.000,00
*vida til
10
Amortizacin
$ 5.400,00
aos
Celda B4=B1;B2;B3)
Sintaxis SLN(costo; valor_residual;vida til)
Con valor residual
IX.2.6. Funcin SYD

Calcula la depreciacin por mtodo de anualidades de
un bien durante un periodo especfico (amortizacin
por suma de dgitos de los aos aplicados a un valor
constante)
Sintaxis
SYD(costo;valor_residual;vida til; periodo)
60.000,00
aos
Costo: es el costo inicial del bien

Vida til: es el nmero de periodos durante el cual se
produce la depreciacin del bien
Periodo: es el periodo al que se quiere calcular
ILCOMP
A
*valor inicial
$ 60.000,00
*valor residual
$ 6.000,00
*vida til
10
aos
MONTO TOTAL VALOR

RESIDUAL
Periodo
Amortizacin
$ 7.854,55
La Celda B5 calcula la amortizacin para el periodo 3

de 10 aos con un valor residual de $ 6.000
Celda B5=SYD(B1;B2;B3;B4)
C
VIDA UTIL
NUMERO
DE
PERIODO
IMPORTE
ANUAL
60.000,00
6.000,00
10
$ 9.818,18
60.000,00
6.000,00
10
$ 8.836,36
10
60.000,00
6.000,00
10
$ 7.854,55
11
60.000,00
6.000,00
10
$ 6.872,73
12
60.000,00
6.000,00
10
$ 5.890,91
13
60.000,00
6.000,00
10
$ 4.909,09
14
60.000,00
6.000,00
10
$ 3.927,27
15
60.000,00
6.000,00
10
$ 2.945,45
16
60.000,00
6.000,00
10
$ 1.963,64
17
60.000,00
6.000,00
10
10
$ 981,82
$ 54.000,00
La celda E8 calcula la amortizacin para el periodo 1 mediante la frmula:
Celda E8= SYD(A8;B8;C8;D8) trasladndose al resto de las celdas de la columna
Realizando el clculo con la funcin SYD, no calcula para el periodo cero a diferencia de la funcin
AMORTIZ.PROGRE,
PGINA 31
ILCOMP
Anexo 1
Libro Ferretera
NUMERO
ARTICULO
Hoja Artculos
DESCRIPCION-RUBRO
UNIDAD
MEDIDA
MARCA
1 BARILLA HIERRO
LISO 6 MM
HIERROSA
KILO
12
30
2 BARILLA HIERRO
LISO 8 MM
HIERROSA
KILO
14
40
3 BARILLA HIERRO
LISO 10 MM
HIERROSA
KILO
16
38
4 BARILLA HIERRO
ESTRIADO 6 MM
HIERROSA
KILO
15
55
5 BARILLA HIERRO
ESTRIADO 8 MM
HIERROSA
KILO
17
41
6 BARILLA HIERRO
ESTRIADO 10 MM
HIERROSA
KILO
19
38
7 PORTLAND
50 KILOS
ANCAP
BOLSA
85
345
8 PORTLAND
50 KILOS
ARTIGAS
BOLSA
87.5
283
9 ARTICOL
50 KILOS
ARTIGAS
BOLSA
66
148
10 ARTICOL
50 KILOS
ANCAP
BOLSA
65.5
108
11 CAL
50 KILOS
ARTIGAS
BOLSA
44
56
12 CAL
50 KILOS
ANCAP
BOLSA
43
43
13 CAMARA SANITARIA
15 C/TAPA CUADRADA
PROPIA
UNIDAD
15
10
14 CAMARA SANITARIA
30 C/TAPA CUADRADA
PROPIA
UNIDAD
25
15
15 CAMARA SANITARIA
45 C/TAPA CUADRADA
PROPIA
UNIDAD
35
12
16 CLAVOS
2 PULGADAS GALVANIZADOS
ACEROSA
KILO
20
18
17 CLAVOS
ACEROSA
KILO
25
14
18 CLAVOS
ACEROSA
KILO
30
12
19 CODO SANITARIO
10 CM PVC
ETHERNIT
UNIDAD
12
18
20 CODO SANITARIO
12 CM PVC
ETHERNIT
UNIDAD
14
16
21 CODO SANITARIO
15 CM PVC
ETHERNIT
UNIDAD
17
18
22 CODO SANITARIO
20 CM PVC
ETHERNIT
UNIDAD
17
19
23 CAO SANITARIO
10 CM PVC 3M
ETHERNIT
UNIDAD
75
45
24 CAO SANITARIO
12 CM PVC 3M
ETHERNIT
UNIDAD
78
38
25 CAO SANITARIO
15 CM PVC 3M
ETHERNIT
UNIDAD
86
29
26 CAO SANITARIO
20 CM PVC 3M
ETHERNIT
UNIDAD
97
31
27 CANILLA
CLASICA CROMADA
CROMANSA
UNIDAD
120
28 CANILLA
CLASICA BRONCE
BRONCENSA
UNIDAD
108
29 CANILLA
LAVATORIO CROMADA
CROMANSA
UNIDAD
145
11
30 CANILLA
LAVATORIO BRONCE
BRONCENSA
UNIDAD
121
21
PGINA 32
NRO-RUBRO
CODIGO
UNIDAD
DESCRIPCION
PRECIO * UM STOK
ILCOMP
Anexo 1
Libro Ferretera
Hoja Tablas
LISTA RUBROS:
MEDIDA:
NRO-RUBRO
LISTA MARCAS:
DESCRIPCION-RUBRO
DESCUENTO-1
LISTA UNIDAD DE
MARCA
CATEGORIA
1 CONSTRUCCION
10%
HIERROSA
1%
2 PINTURERIA
20%
ANCAP
3%
3 FERRETERIA
40%
ARTIGAS
4%
4 SANITARIA
30%
PROPIA
2%
ACEROSA
3%
ETHERNIT
5%
CROMANSA
8%
BRONCENSA
7%
PEGAMIL
6%
FERRETSA
5%
PLASTSA
4%
MOLDESSA
3%
ARENERASA
5%
INCA
6%
BELCO
1%
Libro Ferretera
Hoja Categoras
CODIGO-PAIS
DESCUENTO-2
UNIDAD MEDIDA
BOLSA
CODIGO UNIDAD
11%
6%
KILO METRO UNIDAD

2
3 4
LISTA AJUSTES:
CATEGORIA
AJUSTE-1
8%
7%
4%
PGINA 33
ILCOMP
Libro Ferretera
Hoja Procedencia
LISTA DE PAISES ORIGEN:

CODIGO-PAIS
ORIGEN
1 URUGUAY
PGINA 34
AJUSTE-2
5%
2 ARGENTINA
10%
3 BRASIL
15%
ILCOMP
INDICE DE CONTENIDO
I.
II.
II.1
II.2
II.3
II.4
II.5
II.6
II.7
II.8
II.9
II.10
III.
III.1
III.2
III.3
III.4
III.5
IV.
IV.1
IV.2
IV.3
IV.4
IV.5
V.
V.1
V.2
V.3
VI.
VI.1
VI.2
VI.3
VI.4
VI.5
VI.6
VI.7
VI.8
VI.9
VII.
INTRODUCCION ........................................................................................... 1
ESPECIFICACIONES Y LMITES EN EXCEL 2013.................................... 1
Especificaciones y lmites de las hojas de clculo y de los libros.......................... 1
Especificaciones y lmites de los clculos ............................................................ 2
Especificaciones y lmites de los grficos ............................................................ 2
Especificaciones y lmites de los informes de tablas dinmicas y grficos
dinmicos .......................................................................................................... 2
Especificaciones y lmites de los libros compartidos ............................................ 3
Tabla de mtodos abreviados para mostrar y utilizar ventanas. ........................... 3
Tabla de mtodos abreviados para mostrar y utilizar ventanas ............................ 4
Tabla de mtodos abreviados para trabajar con hojas de clculo. ....................... 4
Tabla de mtodos abreviados para moverse en hojas de clculo. ......................... 4
Teclas para insertar, eliminar y copiar una seleccin. ......................................... 5
VNCULOS EN EXCEL .................................................................................. 5
Crear una referencia de celda utilizando el comando Vincular celdas ................. 5
Cambiar una referencia de celda a un rango especificado ................................... 5
Abrir el origen de un vnculo .............................................................................. 6
Cambiar el libro de origen para todos los vnculos que utilizan el origen............. 6
Cambiar el origen de un vnculo sin afectar los dems vnculos que utilizan ese
origen ................................................................................................................ 6
FUNCIONES BASICAS .................................................................................. 6
Funcin lgica si ............................................................................................... 6
Funcin lgica Y ................................................................................................ 6
Y(valor_lgico1, [valor_lgico2], ...)Funcin lgica O ....................................... 6
Funcin Contar.si .............................................................................................. 6
Funcin Sumar.si ............................................................................................... 7
FUNCIONES DE BUSQUEDA Y REFERENCIAS ........................................ 7
Funcin buscar .................................................................................................. 7
Funcin consultav .............................................................................................. 7
Funcin consultah .............................................................................................. 7
FUNCIONES FINANCIERAS......................................................................... 8
Funcin PAGO ................................................................................................ 10
Funcin PAGOINT .......................................................................................... 10
Funcin PAGOPRIN ........................................................................................ 11
Funcin PAGO.PRINC.ENTRE ........................................................................ 12
Funcin PAGO.INT.ENTRE ............................................................................. 12
Funcin INT.EFECTIVO .................................................................................. 13
Funcin TASA. NOMINAL ............................................................................... 13
Funcin TASA .................................................................................................. 13
Funcin NPER ................................................................................................. 14
INSTRUMENTOS DE ANLISIS ................................................................ 14
PGINA 35
ILCOMP
VII.1 Escenarios ....................................................................................................... 14

VII.1.1. Crear un escenario ................................................................................. 14
VII.1.2. Mostrar un escenario ............................................................................. 15
VII.1.3. Eliminar un escenario ............................................................................ 15
VII.1.4. Crear un informe de resumen de escenario ............................................. 15
VII.1.5. Modificar un escenario .......................................................................... 16
VII.2 Buscar Objetivo ............................................................................................... 16
VII.3 Solver .............................................................................................................. 17
VIII. TABLA DE DATOS ....................................................................................... 19
IX.
AMORTIZACIN ......................................................................................... 22
IX.1 Amortizacin Lineal ......................................................................................... 22
IX.2 Amortizacin Progresiva ................................................................................. 24
IX.2.1.
Funcin AMORTIZ.PROGRE ............................................................... 24
IX.2.2.
Funcin DB .......................................................................................... 25
IX.2.3.
Funcin DDB ........................................................................................ 26
IX.2.4.
Funcin DVS ........................................................................................ 28
IX.2.5.
Funcin SLN ........................................................................................ 30
IX.2.6.
Funcin SYD ........................................................................................ 30
PGINA 36

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Instituto Latinoamericano de Computacin

ada la importancia que posee el estudio de las

II. ESPECIFICACIONES Y LMITES

Vistas con nombre

Especificaciones y lmites de las hojas de

1.048.576 filas por

MANUAL DE EXCEL FINANCIERO

Dependencia entre hojas

64.000 hojas de clculo

ltima fecha permitida

Primera fecha permitida

Especificaciones y lmites de los clculos

Longitud del contenido

Longitud del contenido

Especificaciones y lmites de los grficos

Grficos vinculados a una

Hojas a las que hace

Series de datos en un grfico

Puntos de datos en una serie

Puntos de datos en una serie

Puntos de datos en todas las

Especificaciones y lmites de los informes

Informes de tabla dinmica

Campos de fila o columna

MANUAL DE EXCEL FINANCIERO

Longitud de una cadena de

Especificaciones y lmites de los libros

Usuarios que pueden

Das que se mantendr el

32.767 (el valor

Libros que pueden

Celdas que pueden

MANUAL DE EXCEL FINANCIERO

Mostrar el men Inicio de

Tabla de mtodos abreviados para

Tabla de mtodos abreviados para

MANUAL DE EXCEL FINANCIERO

Cambiar al siguiente panel de

Para mostrar fcilmente informacin importante en una

Haga clic en la celda que contiene los datos que

Cambiar una referencia de celda a un

III. VNCULOS EN EXCEL

Seleccione el rango de celdas que contenga las

Crear una referencia de celda utilizando el

MANUAL DE EXCEL FINANCIERO

IV. FUNCIONES BASICAS

Abrir el origen de un vnculo

Abra el libro de destino.

La funcin SI nos permite realizar una pregunta lgica,

En el cuadro de dilogo Editar vnculos, haga

Esta funcin suele utilizarse conjuntamente con la

Cambiar el libro de origen para todos los

Esta funcin tambin se suele utilizar conjuntamente

Abra el libro de destino.

Cambiar el origen de un vnculo sin

Busque el libro que desea usar como nuevo origen

O(valor_lgico1, [valor_lgico2], ...)

es el rango dentro del cual desea contar las

MANUAL DE EXCEL FINANCIERO

Ejercicio: Una Ferretera de materiales de construccin

Despus de la columna STOCK agregue 5

Rellenar la columna DESCRIPCIONRUBRO, teniendo en cuenta que la