Commodities, o novo sigilo fiscal dos suos?

O escndalo de corrupo implicando um funcionrio genebrino da Gunvor em

negcios com o Congo suscitou certa comoo na Sua. Particularmente bem
instalado no pas, o comrcio de matrias-primas se tornar uma nova marca dos
suos como hoje o sigilo bancrio?
por Marc Guniat

No centro de Genebra, somente um olhar atento distingue a pequena placa

dourada da Gunvor empresa russa especializada no setor petrolfero que gerou
em 2011 um volume de negcios de US$ 80 bilhes da placa de um simples
escritrio de advocacia. Ao contrrio dos relojoeiros e dos banqueiros, os
negociantes de matrias-primas no instalam letreiros para iluminar a enseada de
Genebra, na extremidade do Lago Lman, tampouco pagam por chamativas
publicidades nas lojas.
Nos ltimos dez anos, Genebra se tornou uma das maiores praas do comrcio de
matrias-primas, rivalizando com Londres e Nova York. Pouco conhecidos do
pblico, grandes nomes do setor petrolfero, agrcola e da minerao, como Vitol,
Gunvor, Louis Dreyfus, Mercuria ou Bunge, instalaram suas empresas entre
Lausanne e a cidade de Calvino, onde outros grupos como a Cargill j haviam se
estabelecido h muito tempo. As regies em torno do Lago Lman se apropriaram
da maior parte do mercado de petrleo, cereais, caf e acar.1 Somente em
Genebra o setor conta com mais de quatrocentas sociedades, com um volume de
negcios de 800 bilhes de francos suos (R$ 1,7 trilho) e cerca de 9 mil
empregos diretos. Sua contribuio para o PIB se iguala do secular setor de
bancos privados. Em termos de volume de negcios, a Nestl no mais a
primeira sociedade sua em faturamento: em 2011, ela foi para o quarto lugar,
atrs da Vitol (R$ 603 bilhes), da Glencore (R$ 376 bilhes) e da Trafigura (R$
246 bilhes).
Esse desenvolvimento se produziu de certa maneira independentemente dos
genebrinos e dos suos. A imprensa s comeou a se interessar por esse assunto a
partir do final dos anos 2000. Alm da tranquilidade oferecida pelas autoridades

helvticas, os negociantes russos, franceses e norte-americanos apreciam a

proximidade com as agncias da ONU e uma praa financeira de alto nvel,
necessria para alimentar o comrcio com capitais. No site Whygeneva.ch., no
qual garante sua promoo econmica, o estado de Genebra acrescenta outro
critrio decisivo: uma taxao vantajosa, complementada por possibilidades de
otimizao fiscal. Uma ltotes: toda empresa que realiza ao menos 80% de seus
negcios no estrangeiro s taxada em 11,6% sobre seus lucros (em comparao,
o imposto sobre as companhias ultrapassa os 33% na Frana e na Blgica) sob
medida para empresas que levam as matrias-primas de um extremo a outro do
globo e vendem apenas uma quantidade residual na Sua.
Inicialmente cobertas por uma opacidade em razo do sigilo fiscal, essas
operaes foram objeto de um relatrio do Controle Federal das Finanas, depois
de uma investigao da Rdio e Televiso Sua (RTS). Vizinho de Genebra no
arco do Lman, o canto de Vaud foi pego em fevereiro em razo da leviandade
com que tratou a chegada da gigante da minerao brasileira Vale, que
estabeleceu sua sucursal de negcios em Saint-Prex em 2006.2 No contentes em
lhe conceder uma exonerao completa dos impostos cantonais e comunais e
ainda um desconto de 80% sobre o imposto federal, as autoridades de Vaud
calcularam o imposto sobre o lucro em funo das estimativas fornecidas pela
direo do grupo, sem nenhum controle a posteriori de sua exatido... Baseada
nisso, a Vale pagou R$ 613 milhes em impostos entre 2006 e 2009. Em funo
de seus lucros reais provenientes dos 38 pases onde o grupo atua, drenados para
Saint-Prex, deveria ter pago R$ 6,5 bilhes a mais.3

Otimizao fiscal e diluio

das responsabilidades
O exemplo no desapontou o presidente da Geneva Trading and Shipping
Association (GTSA). Jacques-Olivier Thomann afirmou, de fato, que a Sua se
situa fiscalmente no meio do peloto, atrs de outras grandes praas como
Dubai e Cingapura. Acrescenta que o sistema fiscal para pessoas fsicas, ou seja,
para os empregados, no muito atrativo em Genebra. Sob o manto do
anonimato, um traderespecializado em petrleo modera: verdade que o
imposto sobre a renda alto em Genebra. Mas os executivos recebem a maior
parte de sua remunerao sob a forma de bnus, e estes so geralmente
depositados em contas offshore, ao abrigo do fisco. Outro completa: Por que
simples contadores conseguem aposentadorias milionrias? Porque eles sabem
esse tipo de coisa.
Com a ajuda de timos juristas, os contadores participam tambm da elaborao
de estruturas muito sofisticadas. Pois essas corporaes, embora gostem de se
definir como simples negociantes a servio do comrcio mundial, transportando
fisicamente sacas de trigo ou barris de petrleo de um ponto A para um ponto B,
apreciam as jurisdies exticas. Conhecido do pblico por ter fretado o navio
Probo Koala, que despejou lixo txico na Costa do Marfim em 2006, um grupo
especializado em petrleo como a Trafigura conta com quarenta empresas

estabelecidas em parasos fiscais (Ilhas Marshall, Bahamas, Chipre etc.).4 Nessa

busca por otimizao fiscal e diluio das responsabilidades jurdicas, a Trafigura
no uma exceo.
A discrio dos grupos de negcio inversamente proporcional ao seu poder
sobre os mercados mundiais. Graas alta macia do preo das matrias-primas
desde o incio do sculo, essas companhias superaram seu papel histrico de
intermedirias e estenderam seus tentculos a fim de exercer controle sobre os
preos dos recursos energticos, dos produtos agrcolas e dos minerais. E
compram postos de gasolina, campos, refinarias e minas caminhando para cima
at a produo, e para baixo at a distribuio, explica Emmanuel Fragnire,
professor da Haut cole de Gestion de Genebra. As companhias de trading se
afastam assim de seu ofcio original, a logstica, para se transformar em
produtores, distribuidores, extratores etc. Inversamente, empresas
tradicionalmente voltadas para a produo, como a Total, a Xstrata e a Vale, se
dotam de uma sucursal de negcios e se renem ao grupo dos fretadores e dos
traders.
As maiores corporaes ocupam hoje uma posio de fazedoras de preo,
explica Chris Hinde, do Mining Journal.5 Assim, em 2010, a Vitol e a Trafigura
venderam 8,1 milhes de barris de petrleo bruto por dia, ou seja, o equivalente
s exportaes da Arbia Saudita e da Venezuela juntas. A Glencore no fica
atrs nessa corrida pelo controle de preos: ela domina 55% do comrcio mundial
de zinco e 36% do de cobre. Atingindo esse estgio, esses gigantes se
transformam em atores geopolticos. Em 2011, a Vitol forneceu petrleo aos
rebeldes lbios em sua marcha sobre Trpoli e ao regime de Bashar al-Assad na
Sria. De seu lado, a Glencore assinou acordos comerciais com Juba, a nova
capital do Sudo do Sul, trs dias aps a independncia, em julho de 2011.6 A
histria do comrcio marcada por esses exemplos. Em contrapartida, por causa
dessas operaes muito arriscadas, essas companhias obtm contratos de
fornecimento com os governos.

No h razo para regular o comrcio

De modo geral, os negociantes nunca esto longe das reas de risco do planeta.
Graas sua funo de fornecedores para os mercados de matrias-primas, eles
se abastecem s vezes junto a produtores situados em pases difceis. Mas a
maioria das transaes se faz por concorrncia pblica, observa Thomann.
Perguntado sobre o risco de que a oferta seja completada com um suborno, o exresponsvel pelo financiamento de negcios do BNP Paribas, nmero um mundial
dessa atividade, tranquiliza: O banqueiro deve se informar sobre a reputao do
fornecedor, sobre o preo de compra, sobre o beneficirio do pagamento e sobre o
contexto da operao. Deve tambm se certificar de que a operao no viole um
embargo ou uma lei. Mas ele no pode (ou no deseja) saber se um potentado
confunde o Banco Central com sua carteira.
Esse risco jamais incitou a profisso a militar por mais transparncia sobre os
mercados das matrias-primas. No vejo nenhum motivo para regulamentar o

comrcio, afirma, por exemplo, Torbjorn Tornqvist, CEO da Gunvor. Pierre

Barbe, seu colega da Totsa, a filial genebrina da trading Total, acrescenta:
Temos nossos segredos. Eles s dizem respeito ao pas anfitrio e a ns.7
Segredos que essas sociedades pretendem preservar.
A Glencore se esquivou por muito tempo: antes de adotar a sigla Global Energy
and Commodity Resources, em 1994, a sociedade tinha como razo social Marc
Rich & Co AG, do nome de seu sombrio fundador. A neutralidade helvtica
permitiu a esse homem de negcios de origem belga, um perodo imigrado nos
Estados Unidos, fazer pouco dos embargos comerciando tanto com o regime do
apartheidna frica do Sul como com o Ir de Ruhollah Khomeini e com a Cuba
de Fidel Castro. Figurou na lista dos dez indivduos mais procurados pelo FBI
antes de ser perdoado por razes obscuras por Bill Clinton no ltimo dia de seu
mandato.
Em maio de 2011, a Glencore se exps perscrutao do pblico ao entrar na
Bolsa (IPO) de Londres e de Hong Kong uma injeo macia de capitais que
permitiu sociedade de Zoug compensar a perda de sua tranquilidade por um
frenesi de compras. A mais notvel foi sua fuso com a Xstrata, uma gigante da
minerao tambm estabelecida em Zoug, por US$ 40 bilhes. Esse ingresso na
Bolsa da Glencore transformou instantaneamente em biliardrios seis de seus
empresrios-acionistas que conservam um amplo controle. Nada que atraia Ian
Taylor, presidente da Vitol: a ideia de ter de passar um tempo enorme com
acionistas externos e jornalistas suficiente para desencoraj-lo.
Depois dessa operao, o executivo-chefe da Glencore, Ivan Glasenberg, passou a
deter um pacote de aes cujo valor ultrapassa a metade do PIB da Zmbia US$
16,19 bilhes. Sua sociedade possui, com a Mopani Copper Mines (MCM), a
maior mina de cobre e de cobalto desse pas encravado na frica austral.8 Situada
no cinturo do cobre, a provncia de minerao do norte do pas ficou
conhecida no ano passado aps o vazamento de uma auditoria-piloto realizada a
pedido do fisco zambiano.9 Entre 2005 e 2008, os escritrios Grant Thornton e
Econ Pyry observaram muitas incoerncias contbeis que s se explicam pela
vontade da MCM de diminuir sua tributao. Mecanismos de transferncia de
preos lhe permitiriam exportar seus lucros para a Sua, onde so taxados em
detrimento das receitas do Estado zambiano. Em um comunicado de 2 de junho
de 2011, o grupo de Zoug qualificou de errneo o esquema de evaso fiscal que
emerge do documento. Foi tambm objeto de uma queixa, em processo de
anlise, feita por uma coalizo de ONGs ao representante suo da Organizao
para a Cooperao e o Desenvolvimento Econmico (OCDE).
Apesar disso, nada indica que a tranquilidade dos negociantes esteja ameaada. O
governo suo no acabou de renunciar possibilidade de submeter o setor lei
sobre lavagem de dinheiro? As operaes do negcio, seus financiamentos e
seus pagamentos passam pelo sistema bancrio que est submetido a essa lei. De
outro lado, as sociedades de tradingdevem respeitar o conjunto do cdigo penal
suo, que compreende a proibio da corrupo, observa Thomann. Isso no
suficiente para Mark Pieth, presidente do grupo de trabalho da OCDE sobre a
corrupo e membro da comisso encarregada de investigar o programa iraquiano
da ONU Petrleo por alimento um escndalo que envolveu muitas sociedades

domiciliadas na Sua. Os elementos decisivos que fizeram da Sua o ponto de

convergncia das matrias-primas so o sigilo bancrio e nossa fraca propenso
poltica regulamentao, analisa Pieth.

Preocupaes com a imagem da Sua

Essa situao desemboca em um paradoxo absolutamente helvtico. Com a mo
esquerda, a Confederao favorece os direitos humanos e se vangloria da
generosidade em termos de ajuda ao desenvolvimento. Com a direita, atrai as
empresas que negociam matrias-primas com uma poltica fiscal agressiva e
ignora a ao de suas filiais nos pases em desenvolvimento. Entretanto, essa
grande distncia intelectual e poltica se torna difcil de justificar. E, como no
caso da indstria de evaso fiscal, sob presso que Berna aceitou ordenar o
mercado mundial de milhes de barris de petrleo e de toneladas de cobre e de
trigo que transitam virtualmente pela Sua. Em dezembro de 2011, pouco antes
do lanamento de uma campanha solicitando ao Parlamento que legislasse a fim
de que as empresas com sede na Sua respeitassem os direitos humanos e o meio
ambiente em todo o mundo,10 o Conselho Federal resolveu elaborar um relatrio
sobre o setor.11
Mais recentemente ainda, o representante de Economia e Direitos Humanos do
Departamento Federal dos Assuntos Estrangeiros, Rmy Friedmann, detalhou a
posio sua: Como as empresas suas se beneficiam de nossa imagem de
ptria dos direitos humanos, no desejamos que elas coloquem essa imagem em
risco. Elas devem compreender, acrescenta, que a segurana humana e a dos
investimentos so as duas faces de uma mesma moeda e devem saber que suas
aes podem ter consequncias sobre suas atividades.12
Por seu lado, Pieth avalia que a Sua, com o negcio das matrias-primas, corre
o risco de danos sua reputao similares aos que sofreu com o sigilo bancrio.
Mas, diante das modestas veleidades regulamentares, os negociantes no
pensam em se deixar enganar. Alguns j ameaaram transferir suas atividades
para climas mais clementes, como Cingapura ou Dubai. E, contrariamente aos
bancos, as companhias de tradingso compostas de estruturas leves que lhes
permitem fazer rapidamente as malas, dependendo do grau de acolhimento fiscal
e regulamentar que lhes reservado.
Marc Guniat
Jornalista