Resultado Itaú 4T15: Visão Geral e Destaques

4T15
4T15
A apresentao faz referncias e declaraes sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projees de resultados e estratgias futuras sobre o Ita Unibanco Holding, suas controladas e coligadas. Embora essas referncias e
declaraes reflitam o que os administradores acreditam, elas envolvem imprecises e riscos difceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou consequncias diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas informaes no so
garantias de performance futura. Esses riscos e incertezas incluem, mas no so limitados a, nossa habilidade de perceber a dimenso das sinergias projetadas e seus cronogramas, bem como aspectos econmicos, competitivos, governamentais e
tecnolgicos que possam afetar tanto as operaes do Ita Unibanco Holding quanto o mercado, produtos, preos e outros fatores detalhados nos documentos do Ita Unibanco Holding arquivados na CVM Comisso de Valores Mobilirios, cabendo
aos interessados ler e avaliar cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Ita Unibanco Holding no se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentao. Esta apresentao contm nmeros gerencias que
podem ser diferentes dos divulgados em nossas demonstraes financeiras. A metodologia de clculo destes nmeros gerenciais demonstrada no relatrio trimestral do Ita Unibanco Holding. Para obter informaes adicionais sobre fatores que
possam originar resultados diferentes daqueles estimados pelo Ita-Unibanco Holding, favor consultar os relatrios arquivados na Comisso de Valores Mobilirios - CVM e na U.S. Securities and Exchange Commission - SEC, inclusive o mais recente
Relatrio Anual - Form 20F do Ita-Unibanco Holding.
Agenda
1. Brasil: Macroeconomia e Setor Bancrio

2. Perfil Corporativo
3. Viso Geral dos Negcios
4. Destaques do Resultado
5. Tecnologia da Informao
6. Ita Unibanco no Mercado de Capitais
7. Sustentabilidade
18 de maro de 2016
Brasil: Macroeconomia e
Setor Bancrio
Cenrio Macroeconmico 1
2
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Economia Mundial
PIB - Mundo
4,2%
3,4%
3,3%
3,4%
3,1%
3,2%
3,5%
PIB - EUA
1,6%
2,2%
1,5%
2,4%
2,4%
2,0%
2,0%
PIB - Zona do Euro
1,6%
-0,8%
-0,2%
0,9%
1,5%
1,5%
1,6%
PIB - China
9,5%
7,7%
7,8%
7,3%
6,9%
6,3%
6,0%
PIB - Japo
-0,4%
1,7%
1,6%
0,0%
0,6%
1,0%
1,0%
3,9%
1,9%
3,0%
0,1%
-3,8%
-4,0%
0,3%
SELIC (final de perodo)
11,00%
7,25%
10,00%
11,75%
14,25%
12,75%
10,50%
SELIC (mdio ano)
11,71%
8,46%
8,44%
11,02%
13,58%
13,88%
11,04%
TJLP (final do perodo)
6,0%
5,5%
5,0%
5,0%
7,0%
8,8%
8,8%
Inflao (IPCA)
6,5%
5,8%
5,9%
6,4%
10,7%
7,0%
5,0%
Inflao (IGP-M)
5,1%
7,8%
5,5%
3,7%
10,5%
7,4%
5,0%
Dlar (cotao em R$, final de perodo)
1,84
2,08
2,36
2,65
3,87
4,35
4,50
Taxa Nacional de Desemprego (mdia anual)
7,2%
6,8%
8,4%
11,5%
13,2%
Taxa Nacional de Desemprego (final do perodo)
7,5%
6,8%
7,0%
10,0%
13,0%
13,4%
Economia Brasileira
PIB - Brasil
Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil. (2) Fonte: Expectativas do Ita Unibanco Holding (3) Taxa de desemprego medida pela Pnad Contnua ) 100 (dados a partir de maro/12
pg. 5
Brasil: Cenrio Macro1

Evoluo Anual do PIB (%)
PIB | Trimestral (% tri)

2,5%
10%
8%
1,5%
6%
0,6%
4%
0,5%
1,9%
1,6%
2%
0%
-0,5%
0,1%
-0,1%
-0,2%
-0,4% -0,3% -0,2%

-0,8%
-2%
-1,5%
-1,1%
-1,3%
-4%
-1,7%
-5,9%
-6%
-1,4%
-2,1%
-2,5%
-8%
dez/08
dez/09 dez/10
EU
dez/11
dez/12
EUA
dez/13
dez/14
Brasil
dez/15
Inflao preos administrados e no-administrados
Produo Industrial x Desemprego

14
13,0
13
12
11
10
9
8
7,8
7
6
5
83,1 4
110
105
100
95
90
85
80
dez/07
dez/08
dez/09
Produo Industrial
dez/10
dez/11
dez/12
dez/13
Taxa de Desemprego Nacional
dez/14
dez/15
dez/16
(E)
Taxa de Desemprego
20%
18%
16%
14%
12%
10%
7,3%
7,0%
6,2%
8%
6%
4%
2%
0%
dez/09
dez/10
IPCA
12 meses
dez/11
dez/12
dez/13
IPCA preos administrados

12 meses
dez/14
dez/15
dez/16
(E)
IPCA preos livres

12 meses
Obs: (1) Fonte: IBGE, Haver e expectativas do Ita Unibanco Holding; (2) ndice (Mdia 2012 =100). Fonte: IBGE. (3) Taxa de desemprego medida pela Pnad Contnua ) 100 (dados a partir de maro/12 (4) Taxa de desemprego medida
pela Pesquisa Mensal de Emprego PME/IBGE (ser descontinuada em maro/16) ; (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Ita Unibanco. .
pg. 6
Brasil: Cenrio Macro1

Dvida externa lquida / Exportaes
Dvida externa do Governo lquida / Exportaes
350%
110%
250%
150%
-40%
50%
-34,6%
-30,6%
-50%
-163,1%
-181,4%
-190%
-150%
dez/96
4T01 4T02 4T03 4T04 4T05 4T06 4T07 4T08 4T09 4T10 4T11 4T12 4T13 4T14 4T15 4T16
(E)
Exportao de Bens
dez/00
dez/04
dez/08
Setor Privado
Exportao de Bens e Servios
Servio da Dvida Externa / Exportaes
Governo Central
dez/16
(E)
Reservas Internacionais / Dvida Externa

120,3
88,684,9
dez/12
82,7
93,3
72,5
127,8
120,3
118,0
115,6
113,3
112,4
106,1 109,3
97,7
63,1 63,9
53,755,8
55,7
41,3
49,7
32,4
28,5
19,0
31,0
23,020,622,3
28,4
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
(E) (E)
18,0
14,0 17,1
22,9 26,3
31,7
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
(E) (E)
Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil e expectativas do Ita Unibanco Holding; (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Ita Unibanco.
pg. 7
Brasil: Cenrio Macro

Dvida externa Lquida / PIB (%)
Reservas Internacionais / PIB (%)
32,4%
32,0%
29,1%
24,1% 25,0%
26,2%
24
0 00%
27,0%
20,8%
4500 0%
27,0%
19
0 00%
162,7 165,0 151,0
4000 0%
135,7
352,0
22,0%
14
0 00%
101,1
20,3%
12,9%
3000 0%
12,0%
2500 0%
11,3%
7,0%
2000 0%
-1 0 0 0
%
6,8% -11,9
-6 0 0 0
%
-27,7
-2,3%
-3,7%
-45,9 -50,7
-62,7
-90,5 -1,9%
-2,8% -3,0%
-2,9% -4,1% -99,7
-3,7%
-72,9 -75,0
-6,7%
Dvida Externa Lquida (USD Bilhes)
5000 %
4,1%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
(E) (E)
Reservas Internacionais (USD Bilhes)
Reservas Internacionais / PIB (%)
3,0%
88,5
8000%
6000%
1,7%
44,6
1,8%
4000%
10,1
4,1%
3,8%
86,6
2500%
4,0%
3,0%
75,1
-1500%
2,5%
-3500%
58,0 60,0
50,7
4,0%
1,7% 1,5% 1,2%

0,7% 11,3 13,5 13,0 0,0%
3,8
0,4
0,3%
5,0
2,0%
3,5%
2,8% 96,9
69,2
16,6
Conta Corrente / PIB (%)
4,5%
500%
101,2
2,7%
23,2
-3,8 %
3,5%
12000%
2000%
4,0%
4,0% 3,9%
1,2 %
0%
Dvida Externa Lquida / PIB (%)
4,2%
52,9 53,8
35,9 37,8 49,3
-8,0%
4500%
10000%
11,2%
85,8
1000 0%
-3,0%
IED/ PIB (%)
3,2%
6,0%
7,7% 180,3 193,8
2,0%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
(E) (E)
3,3%
7,9%
15,3% 15,5%
13,1% 13,5% 15,4%
6,2 %
-61,8 -50,6
-1 6 0 0 %
1,8%
6,4%
7,4%
8,8%
11,4% 238,5
16,2%
1500 0%
-0,9%-1,6%
-1 1 0 0 %
14,3% 288,6
17,0%
400 %
14000%
21,2%
3500 0%
74,8
900 %
378,6 375,8 374,1 369,0 369,0 369,0
-8,1
-23,7 -1,6%
-5500%
1,9%
1,5%
31,5
18,2 15,5 19,4
0%
-3,0% -3,0% -3,0%

-3,3%
-3,4%
-4,3%
-58,9
-4,0%
-6,0%
-7500%
-75,8 -77,0 -74,2 -74,8
1,0%
-8,0%
-9500%
0,5%
0,0%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
(E) (E)
IED (USD bilhes)
IED / PIB (%)
0,0%
-2,0%
-30,6 -26,3
-4,2%
2,0%
-0,7%
-10,0
-1,8% -1,6%
-104,2
-11500%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
(E) (E)
Conta Corrente (USD Bilhes)
Conta Corrente/PIB (%)
Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil e anlise do Ita Unibanco; (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Ita Unibanco.
pg.pg. 8
-10,0%
Brasil: Cenrio Macro

Taxa de Juros reais | Selic/IPCA % 1
10,5%
12-Meses Resultado Primrio | (% PIB) 2

5%
11,6%
11,1%
9,4%
4%
9,8%
3%
7,4%
6,6%
2%
6,5%
5,4% 5,2%
5,0%
4,3% 4,6% 4,2%
3,9%
1%
0%
3,2%
-1%
1,3%
-2%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
(E) (E)
Taxa de Juros Real
Singapura
EUA
China
Chile
Rssia
Turquia
India
Mxico
Peru
Brasil
jan/00
jan/02
jan/04
jan/06
jan/08
jan/10
jan/12
jan/14
jan/16
IPCA
Ranking de Competitividade 3
Suia
-1,8%
-3%
jan/98
Vendas no Varejo Ampliado 4
15%
2
10%
3
28
5%
35
0%
45
51
-5%
55
-10%
57
69
75
-15%
jan/10
-12,4%
jan/11
jan/12
jan/13
jan/14
jan/15
jan/16
Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil e expectativas do Ita Unibanco Holding; (2) No inclui Petrobras e Eletrobras. (3) Posio relativa no ranking, quando comparado a outros pases. Fonte: Forum Econmico Mundial, relatrio global de competitividade 2014
2015. (4) variao anual da mdia mvel de 3 meses. Fonte: IBGE. (E) Fonte: Baseado nas expectativas do Ita Unibanco.
pg. 9
Evoluo do Crdito/PIB1
Evoluo do Crdito/PIB | Brasil
Evoluo Crdito Imobilirio/PIB | Brasil
52,8%
53,7%
9,6%
8,9%
50,6%
7,4%
48,8%
6,3%
46,1%
5,2%
43,7%
jan/11
4,0%
jan/12
jan/13
Crdito/PIB (Mundo 2014)
jan/14
jan/15
jan/16
jan/11
jan/12
jan/13
jan/14
jan/15
jan/16
Crdito Imobilirio/PIB (Mundo 2014)
Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil, FMI e Banco Central dos pases selecionados. (2) EUA Mxico: dados de crdito total so referentes a set/15, para demais pases, os dados de crdito total so referentes a dez/15. (3) EUA: dados de crdito imobilirio so referentes a set/15, para
demais pases, os dados de crdito imobilirio so referentes a dez/15.
pg. 10
Brasil | Cenrio Macro

Total de Crdito livre (R$ bilhes)
Crescimento de Crdito por cliente (ano/ano %)

1.506
1.576
1.636 1.617
1.396
25%
23%
1.230
21%
1.055
833
19%
903
17%
15%
628
301
382
13%
11%
472
9%
6,3%
6,2%
6,1%
jan/16
7%
5%
jan/10
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
jan/11
jan/12
jan/13
jan/14
jan/15
PJ
Crescimento de Crdito por tipo (ano/ano %)
PF
Total
Market Share Bancos Privados vs. Pblicos

59%
56,3%
54%
45%
40%
49%
35%
44%
30%
39%
25%
34%
20%
29,3%
29%
15%
10%
10,3%
5%
6,2%
0%
jan/07
-5%
6,3%
-1,0%
jan/08
Total
jan/09
jan/10
Estatais
jan/11
jan/12
jan/13
Privados (Nacionais)
jan/14
jan/15
jan/16
24%
19%
14%
jan/09
Privado (Estrangeiro)
jan/10
jan/11
Privados (Nacionais)
jan/12
jan/13
jan/14
Privado (Estrangeiros)
jan/15
14,4%
jan/16
Estatais
Obs: (1) Crdito Total inclui recursos livres e direcionados (2) As informaes de 2016 referem-se aos dados disponveis divulgados mensalmente.
pg. 11
Brasil | Alavancagem e Servio Mensal da Dvida

46,0%
45,1%
45,6%
43,5%
42,0%
39,3%
35,2%
32,9%
31,4%
30,8%
30,8%
29,8%
29,0%
27,9%
28,2%
26,5%
18,5%
19,3%
19,3%
17,9%
18,6%
18,5%
nov/08
nov/09
nov/10
Compromentimento de renda
22,9%
22,3%
21,4%
20,6%
nov/11
Endividamento total
nov/12
Endividamento total sem imobilirio
21,6%
21,8%
22,4%
19,6%
19,6%
19,9%
nov/13
nov/14
nov/15
Comprometimento de renda sem imobilirio
Comprometimento de renda breakdown
18,5%
19,3%
22,9%
22,3%
9,5%
21,6%
21,8%
22,4%
9,1%
8,7%
9,1%
10,2%
19,3%
7,1%
7,3%
7,1%
11,4%
11,9%
12,2%
13,4%
13,2%
12,9%
12,7%
12,2%
nov/08
nov/09
nov/10
nov/11
nov/12
nov/13
nov/14
nov/15
Comprometimento de renda - Principal (% da renda)
Compromentimento de renda - Juros (% da renda)

pg. 12
Evoluo do Spread e da Inadimplncia1

Spread e Inadimplncia PF | Brasil (%)
Spread e Inadimplncia PJ | Brasil (%)
27,4% 27,8%
26,1% 26,3%
11,5%
24,9%
22,1% 22,2%
22,7%
22,2% 22,5%
22,8% 23,5%
20,7%
8,2%
8,3%
4,0%
1,8%
1,9%
4,2%
4,1%
4,0%
3,9%
3,8%
3,7%
3,9%
3,7%
3,8%
4,0%
4,3%
4,2%
9,0%
2,0%
2,1%
8,3%
2,0%
2,0%
2,0%
jul/14
set/14 nov/14 jan/15 mar/15 mai/15
Spread PJ
2,3%
10,2% 9,9%
2,6%
2,4%
jul/15
set/15 nov/15 jan/16
NPL 90 dias
17,4%
18,4% 18,4%
19,4%
20,1%
3 5,0 %
2 0, %
3 0, %
14,3% 14,3% 14,3% 14,3%

1 5,0 %
13,3%
12,3% 12,8%
2 5,0 %
22,3%
23,5%
24,0%
22,3%
19,4%
23,9%
20,9%
2 0, %
14,3%
1 0, %
1 5,0 %
9,9%
10,0%
6,0%
6,0%
11,7%
11,0%
8,5%
8,4%
6,0%
5,5%
5,0%
2011
2012
SELIC mdia
7,0%
1 0, %
2,9%
2,9%
3,0%
3,0%
2,9%
2,7%
2,4%
Indicadores
16,0% 16,5%
15,3% 15,5% 15,8% 15,4% 15,5%
11,3%
10,5% 10,8% 11,0% 11,0% 11,0%
2,0%
8,8%
8,4%
NPL 90 dias
Spread e Inadimplncia | Brasil (%)
14,5%
8,8%
jan/14 mar/14 mai/14
jan/14 mar/14 mai/14 jul/14 set/14 nov/14 jan/15 mar/15 mai/15 jul/15 set/15 nov/15 jan/16
Spread PF
8,7%
9,5%
10,5%
2,9%
2,8%
2,8%
3,0%
3,0%
3,1%
3,4%
5 ,0%
5,0%
5 %
,0
0 %
,0
0 ,0%
jan/14
mar/14
mai/14
jul/14
set/14
nov/14
NPL 90 Dias
jan/15
SELIC
mar/15
mai/15
jul/15
set/15
nov/15
jan/16
2009
2010
Ita Unibanco ROE
2013
2014
2015
Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP)
Spread Total
Nota: (1) Fonte: Bacen e Ita Unibanco;

pg. 13
Brasil | Compulsrios e Direcionamentos

Taxa
Antes da Crise de
2008
Durante a Crise de
2008
Atual
Remunerao
Atual
Compulsrio
45%
42%
45%
Zero
Compulsrio Adicional
8%
5%
0%
SELIC
Total
53%
47%
45%
Rural
25%
30%
34%
Microcrdito
2%
2%
2%
Compulsrio
20%
20%
24.5%
TR + 6,17% a.a.
10%
10%
5,5%
SELIC
Total
30%
30%
30%
Financiamento Imobilirio
65%
65%
65%
Compulsrio
15%
15%
25%
SELIC
8%
4%
11%
SELIC
23%
19%
36%
Depsitos Compulsrios e Direcionamentos
Depsito a Vista
Poupana
Depsitos a Prazo e Interfinanceiros

Captados de Sociedades de
Arrendamento Mercantil
Total
Obs: (1) Esse compulsrio mudou para 45% em Julho de 2014; (2) At 20% deste compulsrio pode ser deduzido, desde que utilizado para financiar linhas de crdito incluidas no Programa de Sustentao do Investimento do BNDES
(caminhes, nibus, tecnologia, entre outros); (3) At 18% deste compulsrio pode ser dedzido via ativos: i) financiamentos imobilirios do sistema financeiro da habitao (SFH) contratados a partir de 1 de junho de 2015. ii) Linhas de
crdito para projetos do Decreto n 6.025 (PAC) contratadas de 16 de dezembro de 2015 a 31 de julho de 2016.
pg. 14
Perfil Corporativo
Viso Ita Unibanco

Viso:
Ser o banco lder em performance sustentvel e na satisfao dos clientes
Implementar cultura orientada satisfao de clientes, com foco comercial e busca de simplicidade operacional
Maximizar o retorno ao acionista, visando o crescimento da organizao
Ser o banco de escolha dos melhores talentos, em todos os nveis
Atrair e reter profissionais comprometidos, ticos, com olhar de dono e orgulho da organizao
Liderana compartilhada, conquistada com talento e competncia, com foco na meritocracia
Ter um ambiente que estimule a criatividade, o empreendedorismo e o debate de ideias
Buscar a vanguarda tecnolgica, em busca de servir melhor o cliente, agregando valor
Ser exemplar na conduta tica com clientes, colaboradores, autoridades, sociedade e mercado
pg. 16
Ita Unibanco Holding Viso Geral

Posio de liderana no Brasil
Destaques Financeiros e ndices

Em 31 de Dezembro de 2015
US$ 39,9 bilhes em valor de mercado (1)
Highlights
90.320 colaboradores no Brasil e no exterior
Ativos Totais
R$ 1.359,2 Bi
4.985 agncias e PABs no Brasil e exterior
Total de Emprstimos (1)
R$ 548.1 Bi
26.412 caixas eletrnicos no Brasil e exterior
Patrimnio Lquido
R$ 106,5 Bi
Empresa multinacional brasileira
Lucro Lquido Recorrente Ano 2015 (2)
R$ 23,8 Bi
Importante provedor de crdito para expanso das empresas brasileiras
Lucro Lquido Recorrente 4T15 (3)
R$ 5,8 Bi
Os melhores talentos do sistema financeiro brasileiro
Moeda Estrangeira a Longo Prazo
Moodys: Ba3
(Ita Unibanco Holding)
Fitch: BBB-
Presena internacional do maior banco privado nacional | em 31 de Dezembro de 2015
ndices de Desempenho
Retorno Recorrente sobre o Patrimnio Lquido Mdio
2015 (4)
Retorno Recorrente sobre o Patrimnio Lquido Mdio
4T15 (5)
23,9%
22,3%
ndice de Eficincia 2015 (6)
44,0%
ndice de Eficincia 4T15 (6)
45,5%
ndice de Basilia III CET I (7)
14,0%
(1) Inclui avais e fianas

(2) Representa o Lucro Lquido ajustado para os eventos no recorrentes descritos no MD&A do 4T14 Sumrio
Executivo
(3) Representa o Lucro Lquido ajustado para os eventos no recorrentes descritos no MD&A do 4T15 Sumrio
Executivo
(4) Calculado segundo a formula: Lucro Lquido Recorrente / Patrimnio Lquido Mdio. Consulte o MD&A do 4T14
- Sumrio Executivo para o clculo anualizado.
(5) Calculado segundo a formula: Lucro Lquido Recorrente / Patrimnio Lquido Mdio. Consulte o MD&A do 4T15
- Sumrio Executivo para o clculo anualizado.
(6) Consulte os slides de ndice de Eficincia
(7) Este o ndice atual considerando as regras vigentes da fase de implementao de Basilia III. Mais informaes
no slide ndices de capital.
Obs: (1) Em 31 de Dezembro de 2015. Fonte: Bloomberg.

pg. 17
Governana Corporativa no Ita Unibanco

Governana no Ita Unibanco
Famlia
Moreira Salles
100%
Pontos fortes da nossa estrutura

Famlia
E.S.A
Controle familiar, assegurando viso

de longo prazo
34,0%
Gesto profissional
Base de acionistas pulverizada

(53,2% de free float, com forte presena
de investidores estrangeiros)
Forte governana corporativa
61,4% ON
Cia. E. Johnston
de Participaes
Itasa
Free Float (*)
33,5%
50% ON
IUPAR Ita
66,5%
Unibanco Part S.A.
50% ON
26,2%
51% ON
Ita Unibanco
Holding S.A.
Brasileiros
na BM&FBovespa
30%
34%
19,9%
38,7% ON
(*) Total de PN, excluindo Controladores e Tesouraria
Estrangeiros na NYSE
(ADRs)
53,2%
9,5% ON
36%
Estrangeiros na
BM&FBovespa
pg. 18
Conselho de Administrao e Comit Executivo

Conselho de Administrao
Presidente
Pedro Moreira Salles
Vice-Presidentes
Alfredo Egydio Arruda Villela Filho
Roberto Egydio Setubal
Membros
Alfredo Egydio Setubal
Candido Botelho Bracher
Demosthenes Madureira de Pinho Neto
Gustavo Jorge Laboissire Loyola*
Henri Penchas
Fbio Colletti Barbosa *

Nildemar Secches *
Pedro Luiz Bodin de Moraes *
Ricardo Villela Marino
Comit Executivo
Presidente Executivo (CEO)
Roberto Egydio Setubal

Diretoria Geral
Atacado
Grandes Empresas
Mdias Empresas
Asset Management
Tesouraria Institucional
Private Bank
Custdia
Amrica Latina
Vice Presidncia Executiva
Varejo
(*) Conselheiro independente
Agncias
Cartes
Rede
Imobilirio
Seguros
Veculos
Consignado
Marketing
Tecnologia e Operaes
TI
Operaes
Compras
Riscos e Finanas
Riscos
Finanas
Jurdico e Recursos Humanos
Jurdico e Ouvidoria
Recursos Humanos
Comunicao Corporativa
Relaes Institucionais e
Governamentais
pg. 19
Estrutura de Governana no Ita Unibanco
pg. pg. 20
Ita Unibanco - Atuao Global

Ita Unibanco, suportado por um alto nvel de reconhecimento e reputao, possui importante presena nos principais centros financeiros.
No hemisfrio norte, queremos ser reconhecidos como: O banco especialista em Amrica Latina
CIB
Londres, Lisboa, Madri, Paris, Frankfurt
Clientes Institucionais / Asset
Londres
CIB
NY, Miami, Cayman, Bahamas
CIB
Mxico

NY, Cayman
Private Banking
Zurique
CIB / Clientes Institucionais / Asset

Tquio, Xangai
Dubai, Hong Kong
Private Banking
NY, Cayman, Bahamas, Miami
CIB
Brasil, Argentina, Chile, Peru, Colmbia
Brasil, Argentina, Chile, Uruguai
Private Banking
Brasil, Chile, Paraguai
Varejo
Brasil, Argentina, Chile, Paraguai, Uruguai
Highlights
Alinhado estratgia de expanso na Amrica Latina, com a viso de criao de valor e performance sustentvel, em junho de 2015, a fuso entre o Banco Ita Chile e o
CorpBanca foi aprovada pelas assembleias de acionistas de ambas as instituies.
Em setembro de 2015 a fuso foi aprovada pelo rgo regulador chileno
A transao cria uma importante plataforma para expanso e busca de novos negcios na regio. No Chile, dever nos permitir passar da 7 para a 4 posio no ranking de
maiores bancos em termos de emprstimos.
pg.page
Pg. 21
Uma histria de sucesso com negcios estratgicos1

Uruguay
Casa
Moreira
Salles
Aquisio dos 50% restantes da:
Fuso 2008
Unibanco
1924
1944
1995 - 1998
2000 - 2003
2004 - 2007
Parceria com:
Ita
Fundao do
Banco Ita
BEG
Banco del
Buen Ayre
Nota: (1) Inclui fuses, aquisies, joint-ventures e parcerias.
pg. pg. 22
Viso Geral dos Negcios
Banco Universal 1
Aproximadamente 34,3 milhes de contas de carto de crdito

e 26,0 milhes de contas de carto de dbito
Liderana no mercado brasileiro de cartes de crdito, grande

quantidade de Joint ventures e parcerias com varejistas
4.720 agncias e PABs e 25.802 caixas eletrnicos no Brasil
Marca bancria premium no mercado brasileiro
Estrategicamente posicionado para crescimento no mercado

imobilirio (parceria com Lopes)
Carteira de crdito de veculos para pessoa

fsica de mais de R$ 20,0 bilhes
Total cobertura de clientes corporativos com

faturamento anual superior a R$ 300 milhes
Arrendamento e financiamento atravs de

mais de 12 mil concessionarias
No 4T15 as novas concesses para pessoa

fsica atingiram R$ 2.187 milhes.
Liderana em atividades de Banco de

Investimento, ocupando as primeiras
posies nas principais League Tables
Operaes de tesouraria para o

Conglomerado
Um dos maiores grupos de seguros do Brasil em

termos de prmios diretos
Associao com Porto Seguro para seguros de

automveis e residncias
O resultado no 4T15 atingiu R$ 667 milhes
Ita Unibanco Holding
Lder em desempenho no Brasil
Diversificada linha de produtos e servios
Ampla rede de distribuio
Uso intensivo de tecnologia
Modelo de precificao baseada em risco
Mdias Empreas
Clientes Corporativos com faturamento

anual at R$ 30 milhes
Obs: (1) Em 31 de dezembro de 2015
A carteira de crdito (com avais e fianas) de

Mdias Empresas apresentou crescimento de
1,6%
Clientes corporativos com faturamento anual de

R$ 30 milhes at R$ 300 milhes
Objetivo: ser reconhecido como o Banco para

a Amrica Latina
Presena na Amrica Latina: Mxico, Colmbia,

Peru, Paraguai, Chile, Argentina, Uruguai
Total de Ativos sob Administrao de

R$ 765 bilhes
Private Bank lder na Amrica Latina
pg. 24
Varejo - Commercial Banking

Slida base de clientes, ampla rede de distribuio e grande variedade de produtos
Highlights: Brazil
Presena no Brasil (Em 31 de Dezembro de 2015)
Agncias do Ita
22 milhes de clientes com renda de at R$ 4.000;
Norte
4 milhes de pessoas frequentam diariamente as agncias (40% no so correntistas);
125
Nordeste
358
4.244 pontos de atendimento, 23.134 caixas eletrnicos;

R$ 59 bilhes em recursos captados;
Ita Uniclass
3,3 milhes de clientes com renda entre R$ 4.000 e R$ 10.000;
Centro-Oeste
Presena em 100% das agncias, 1.536 agncias com caixas e filas exclusivas;
329
3.998 gerentes de relacionamento;
Sudeste
3.168
Sul
740
R$ 110 bilhes em recursos captados;

Ita Personnalit
910 mil clientes com renda mnima de R$ 10.000 ou investimentos acima de R$100.000;
1.831 gerentes de relacionamento;
Brasil: 4.720
Aproximadamente R$ 225 bilhes em fundos de clientes;
Exterior + IBBA: 265
349 agncias exclusivas com 57 agncia digitais;
Total: 4.985
Notes: (1) Considers Branches and CSBs
pg. 25
Varejo - Commercial Banking

Caixas Eletrnicos | Brasil
Agncias e Postos de Atendimento (PAs) | Brasil
27.313 27.261 27.396 27.353 27.309
4.779
4.775
4.791
4.819
12
23
31
3.913
3.914
3.906
3.908
863
863
857
860
4.776
26.843
1.910
1.836
877
867
24.526
24.558
1.807
1.622
847
833
24.742
24.898
1.473
1.195
816
25.020
26.092
784
24.864
767
209
715
24.762
24.700
24.878
dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14mar/15 jun/15 set/15 dez/15

Agncias 2
PAEs 3
4.782
4.753
4.762
34
4.734
56
74
94
3.936
3.904
3.863
3.866
3.816
852
844
834
822
824
set/15
dez/15
25.837 25.802
372
765
563
Pontos de Terceiros 4
dez/13 mar/14 jun/14

PAs-Brasil
set/14
dez/14 mar/15 jun/15
Agncias - Brasil
Agncias Digitais
Note:
(1) No inclui PDVs e Caixas Eletrnicos - Banco 24h. (2) Inclui caixas eletrnicos de agncias e postos de atendimento bancrios. (3) PAEs (postos de atendimento eletrnico). (4) pontos em
estabelecimentos de terceiros (como caixas em shoppings centers e supermercados por exemplo). (5) Os postos de atendimento consideram somente os postos de atendimento bancrios (PABs)
pg. 26
Varejo - Cartes de Crdito, Joint Ventures e Parcerias com Varejistas
Highlights
Highlights
JVs e Parcerias
Lder de mercado em faturamento de cartes de crdito.
Foco em cartes de crdito.
Qualificao da base de clientes: canais proprietrios x parcerias.
Acordos de longo prazo.
O negcio de cartes de crdito inclui:
Alinhamento de incentivos.
Emisso de cartes
Adquirncia: REDE
Joint Ventures e parcerias com varejistas
Bandeira prpria: Hiper
Aproximadamente 60,3 milhes de contas de carto (4T15):
34,3 milhes de contas de carto de crdito
26,0 milhes de contas de carto de dbito
R$ 92,4 bilhes de faturamento (4T15):
R$ 68,0 bilhes em cartes de crdito
R$ 24,5 bilhes em cartes de dbito
Alto potencial de crescimento no uso do carto de crdito.
pg. pg. 27
Varejo - Cartes no Brasil | Aumento da penetrao no Consumo das Famlias

Faturamento de Cartes como % do Consumo das Famlias
30,6%
29,2%
25,7%
26,9%
23,7%
27,8%
28,1%
28,2%
10,1%
10,1%
10,6%
17,7%
18,0%
17,6%
2T15
3T15
11,2%
10,7%
21,5%
8,8%
9,3%
7,9%
7,0%
14,5%
4T09
15,8%
4T10
17,5%
18,5%
19,3%
4T11
4T12
Cartes de Crdito
4T13
4T14
16,9%
1T15
Cartes de Dbito
Fontes: ABECS e IBGE. Faturamento de cartes considera somente o volume de compras.

pg. 28
Varejo - Credenciamento e Adquirncia

Transaes com Carto de Dbito
Transaes com Carto de Crdito

R$ milhes
R$ milhes
2,0%
1,1%
66.357
58.612
47.406
1T13
50.120
2T13
52.625
3T13
52.434
4T13
1T14
54.916
2T14
57.849
32.955
61.866
58.895 61.795
26.545 26.257
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
37.358
36.634
67.110
1T13
2T13
27.994
3T13
4T13
32.229 31.710 32.055
30.618
29.287 29.410
1T14
2T14
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
Receitas com Credenciamento e Adquirncia
Nmeros
R$ milhes
dez/2015
8,1%
% var.
4T15 x 4T14
1.513
1.399
1.259
Nmero de POS
1,9 milho
4,2%
Transaes
1,06 bilho
-0,5%
Volume de Compra
R$ 104,5 bilhes
1,4%
Presena em quase todos os municpios brasileiros
1.126
1.039
1.080
1T13
2T13
3T13
4T13
1.178
1.219
1.259
1T14
2T14
3T14
4T14
1.312
1.353
1.383
1T15
2T15
3T15
pg. 29
4T15
Varejo - Crdito Consignado

Evoluo da Carteira
12,1%
D ec 1- 4
Ja n -1 5
F eb -1 5
M a r-1 5
A pr -1 5
5 0. 0 0
44.608
4 5. 0 0
M a -1y 5
R$ milhes
-0,6%
Ju n -1 5
Ju l- 15
A ug 1- 5
S ep -1 5
45.517
45.695
34,5%
35,4%
O ct -1 5
N ov -1 5
45.437
11%
D ec -1 5
140 ,0%
40.525
120 ,0%
4 0. 0 0
33,5%
3 5. 0 0
3 0. 0 0
Evoluo da Carteira por Canal
35,6%
26%
100 ,0%
34,4%
80, 0%
2 5. 0 0
2 0. 0 0
66,5%
65,6%
64,6%
65,5%
64,4%
63%
60, 0%
1 5. 0 0
40, 0%
1 0. 0 0
20, 0%
5 .0 0
0, 0%
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
Ita Consignado
Ita Unibanco
S.A.
Setor Pblico
INSS
Carteira Ita BMG
Ita BMG Consignado - Unificao de Negcios

Ita Unibanco
Holding S.A.
Setor Privado
dez/15
Participao no Crdito Pessoal
Acionistas
BMG
Banco
BMG S.A.
dez-15
61,1%
38,9%
set-15
60,2%
39,8%
dez-14
58,7%
41,3%
40%
60%
Banco Ita BMG
Consignado S.A.
Canais de Distribuio
Originao lquida de
Fluxos de Contratos R$ 900 milhes/ms
Originados
100%
Crdito Consignado
Outros - Crdito Pessoal
pg. 30
Varejo - Crdito Imobilirio

Evoluo do Crdito Imobilirio
Saldo - Canais de Distribuio PF
Em dez/2015
R$ milhes
16,2%
39.235
44.514
45.597
26,3%
24,8%
24,0%
73,7%
75,2%
76,0%
dez/14
set/15
dez/15
Pessoa Jurdica
Pessoa Fsica
Garantias (LTV)
Prazo Mdio e Ticket Mdio
(Relao entre Emprstimo e Valor das Garantias)
59,6%
42,4%
57,2%
43,4%
dez/14
set/15
Carteira
4T15
55,3%
43,7%
Em dez/2015
Prazo Mdio
309 meses
Valor Mdio do Imvel
R$ 543 mil
Ticket Mdio de Financiamento
R$ 310 mil
Duration Mdia
107 meses
dez/15
Safra (Mdia Trimestral)
(1) Prazo Mdio de contratao de novos contratos de incorporadoras. (2) Valor estipulado conforme o ticket mdio de financiamento da produo mensal e LTV mdio do trimestre. Fonte da produo: ABECIP.
pg. 31
Varejo - Financiamento de Veculos

Carteira de Crdito Pessoa Fsica
iCarros Acessos mdios por ms
R$ milhes
(milhes)
60.118
60.093
51.220
13
40.319
28.927
2010
2011
2012
2013
2014
26.331
23.786
21.632
19.984
1T15
2T15
3T15
4T15
Highlights
Arrendamento mercantil e financiamento atravs de mais de 12 mil concessionrias.
Valor mdio financiado aproximadamente de R$ 24,4 mil.
Evoluo contnua no processo de aprovao:
93% de todas as propostas de crdito PF so analisadas e decididas em
menos de 30 segundos.
4T14
15
14
15
14
1T15
2T15
3T15
4T15
Highlights
iCarros controlado pelo Ita Unibanco, um site de servios financeiros e de
classificados que facilita a compra e venda de veculos 0km e usados.
Em mdia 14 milhes de acessos/ms.
Focado em solues inovadoras.
Nossos clientes obtm servios completos:
Sistema automatizado para aprovao de crdito.
comparao de veculos 0km;
Processamento das propostas pela internet.
avaliao de crdito;
O loan-to-value (LTV) das novas concesses PF no quarto trimestre de 2015
captao de propostas de financiamento;
atingiu 57%.
Cautela e controle de crdito determinantes para a reduo dos indicadores de
inadimplncia.
Foco no financiamento de carros novos e seminovos.
Oferta de carto de crdito;

Oferta de seguro;
Oferta de consrcio.
pg. 32
Varejo - Ranking de Seguros

jan-nov/15
jan-nov/14
Seguros Foco 2,4
Bancassurance
Pessoas 2
Bancassurance
Garantia Estendida 2
Bancassurance
Lder: Porto Seguro
Lder: Porto Seguro
Corretor
2,5
Lder: Porto Seguro
Lder: Porto Seguro
Corretor
Bancassurance
Bancassurance
Seguros com 30% da Porto Seguro 2,3
Automvel
Residencial
Previdncia
2,5
Capitalizao
Seguro Sade
No operamos com este produto
Grandes Riscos 6
No operamos com este produto
Modelo
Obs.: 1 Fonte SUSEP (data-base: nov/2015), inclui os ramos de Automvel, Residencial e DPVAT. No considera Sade e VGBL est considerado em Previdncia.
2
Seguros = Prmios Ganhos; Previdncia: Proviso Matemtica de Benefcios a Conceder e Capitalizao = Provises Tcnicas. 3 Considera Seguros Foco e
Seguros No Foco, com 30% da Porto Seguro. 4 Seguros Foco consideram os ramos de Pessoas (Vida, Acidentes Pessoais, Prestamistas, Educacional, Viagem,
Desemprego, Auxlio Funeral, Doenas Graves e Eventos Aleatrios), Habitacional, Riscos Diversos, Crdito Interno e Domstico PF. Considera 30% dos
mesmos Seguros Foco da Porto Seguro. 5 Considera somente os valores da Porto Seguro. 6 A venda desta carteira foi concluda em 31 de Outubro de 2014.
pg. 33
Varejo - Associao com Porto Seguro
Highlights
Estrutura da Associao
Unificao das operaes de seguros residenciais e de automveis;
Acionistas controladores da Porto

Seguro
Ita Unibanco
57,07%
Oferta e distribuio exclusiva de seguros residenciais e de
42,93%
PSIUPAR
automveis para clientes do Ita Unibanco no Brasil e no Uruguai;

Mercado
69,88%
30,12%
O Ita Unibanco Holding nomeia 2 dos 5 membros do conselho

da PSIUPAR e 2 dos 7 membros do conselho da PSSA.
Porto Seguro S.A. (PSSA)
99,99%
Subsidirias
Porto Seguro S.A.
100,0%
Ita Seguros de Auto e Residncia
S.A (ISAR)
pg. 34
Micro, Pequenas e Mdias Empresas

R$ milhes
Carteira de Crdito PMEs
Highlights
88.959
85.454
84.125
85.439
83.479
84.739
82.688
2012
2013
2014
1T15
2T15
3T15
4T15
Oferta completa de produtos e servios financeiros, incluindo contas de depsito, opes de investimento, seguros, cash management, crdito e
cobrana, entre outros
Micro e Pequenas Empresas:
Clientes corporativos com faturamento anual de at R$ 30 milhes
Mdias Empresas:
Atendemos nesse subsegmento cerca de 30 mil clientes (grupos econmicos), com faturamento anual entre R$30 milhes e R$300 milhes
Focado em clientes com excelente rating, sendo que 75,8% dos crditos esto classificados em rating B2 ou melhor.
pg. 35
Atacado - Ita BBA | Liderana entre os grandes clientes corporativos no Brasil

Carteira de Crdito de Grandes Empresas
R$ milhes
-1,6%
185.047
187.723
194.035
201.692
208.424
201.642
208.947
205.704
1T14
2T14
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
IB | Market Leadership
Derivatives | Market Leadership

dez-15
set-15
2014
Total
FX
Interest Rates
Equities
Commodities
dez-15
set-15
2014
M&A
Local DCM
Internacional DCM4
11
Obs: (1) Fonte: Cetip. (2) Fonte: Thompson. (3) Fonte: ANBIMA Associao Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais. Informaes referentes a novembro/15. (4) Fonte: Dealogic
pg. 36
Atacado - Wealth Management Services | Best Private Bank Overall Services

Ativos sob Administrao
Highlights
R$ bilhes
562
159
582
164
608
163
622
164
628
169
627
173
635
177
646
180
669
189
695
195
750
765
186
195
709
204
Um dos maiores gestores de fundos mtuos entre os bancos privados

brasileiros (de acordo com a ANBIMA, com base nos ativos sob administrao
em 31 de dezembro de 2015)
Um dos lderes na prestao de servios de custdia (de acordo com a
ANBIMA)
403
418
446
458
459
454
458
466
480
500
505
564
570
As receitas de administrao de recursos foram de R$ 578 milhes,

representando 7,6% do total de receitas de prestao de servios no 4T15.
dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15
Fundos de Investimento
Carteiras administradas
pg. 37
Atuao na Amrica Latina | Dezembro 2015

Mxico | CIB
Colaboradores: 41
Colmbia| CIB
Colaboradores: 39
Paraguai
Agncias e PABs: 37
Correspondentes no bancrios: 45
Caixas Eletrnicos: 307
Colaboradores: 799
Argentina
Brasil
Agncias e PABs: 4.720

Caixas Eletrnicos: 25.802
Colaboradores: 83.481
Peru
Escritrio de
Representao IBBA
Agncias e PABs: 89
Chile
CIB
Varejo
Agncias: 96
Uruguai
Agncias e PABs: 24
Pontos de atendimento OCA: 36
(1) No inclui CorpBanca.

pg. 38
Corpbanca | Significativa Oportunidade para Gerao de Sinergias

Em US$ milhes
Estimamos que as sinergias cheguem ao pice em 3 anos;

Esperamos futuras melhorias de custo de financiamento e substancial sinergia de receita, que no esto includas nas sinergias de custos abaixo;
Estimamos um custo de integrao de aproximadamente US$ 85MM para os 3 primeiros anos.
Descrio
Recursos
Humanos
Administrao
Tecnologia da
Informao
Outros
Relevantes Sinergias relacionadas otimizao das estruturas organizacionais
Ganhos de Sinergia Estimados

(antes de Impostos) 1
de US$ 55 a US$ 67
Ganhos relacionados com reduo de Despesas Administrativas

Reduo dos Custos com Prestao de Servios
de US$ 15 a US$ 18
Ganhos relevantes com tecnologia da informao
de US$ 16 a US$ 19
Ganhos relacionados a uma maior rede de agncias
de US$ 8 a US$ 10
Intervalo de Resultados Esperados com Ganhos de Sinergia
de US$ 93 a US$ 114
Fonte: Projees da Administrao.

1 - Indica limites inferiores e superiores da estimativa de resultado antes de impostos com ganhos de sinergia totalmente apropriados a partir do 3 ano subsequente operao.
pg. 39
Segmentos Demonstrao de Resultado 4T15

R$ milhes
Produto Bancrio
Margem Financeira
Margem Financeira com Clientes
Margem Financeira com o Mercado
Receitas de Prestao de Servios e de Tarifas Bancrias
Resultado de Operaes de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e
das Despesas de Comercializao
Perdas com Crditos Lquidas de Recuperao
Despesa de Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa
Recuperao de Crditos Baixados como Prejuzo
Despesas com Sinistros
Margem Operacional
Outras Despesas Operacionais
Despesas no Decorrentes de Juros
Despesas Tributrias de ISS, PIS, Cofins e Outras
Despesas de Comercializao de Seguros
Resultado antes da Tributao e Participaes Minoritrias
Imposto de Renda e Contribuio Social
Participaes Minoritrias nas Subsidirias
Lucro Lquido Recorrente
Retorno sobre o Capital Alocado
ndice de Eficincia (IE)
ndice de Eficincia Ajustado ao Risco (IEAR)
Banco de Varejo
Banco de Atacado
17.972
10.138
10.138
5.699
7.143
5.082
5.082
1.935
Atividade com
Mercado +
Corporao
1.565
1.544
275
1.269
11
2.135
126
10
Ita Unibanco
26.680
16.764
15.495
1.269
7.645
2.271
(3.770)
(4.659)
889
(391)
13.811
(9.518)
(8.059)
(1.202)
(257)
4.293
(1.562)
(85)
2.646
(902)
(1.495)
593
(15)
6.225
(3.005)
(2.635)
(371)
1
3.220
(1.157)
2.063
38
38
1.603
(436)
(425)
(9)
(2)
1.168
(97)
(7)
1.064
(4.634)
(6.116)
1.482
(406)
21.639
(12.959)
(11.119)
(1.582)
(258)
8.680
(2.815)
(92)
5.773
32,4%
50,0%
73,4%
19,4%
39,0%
52,3%
15,0%
27,3%
24,9%
22,3%
45,5%
64,5%
Obs.: o item Despesas no Decorrentes de Juros composto por Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas, Outras Despesas Tributrias e Despesas Operacionais.
O Consolidado no representa a soma das partes porque existem operaes entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado.
pg. 40
Destaques do Resultado
Destaques
Margem Financeira com Clientes:
1,1% (4T15/3T15) e
15,6% (2015/2014)
totalizou R$ 15,5 bilhes no trimestre e R$ 59,6 bilhes no ano
R$ 5,8
-5,6%
bilhes
15,6% (2015/2014)
(4T15/3T15)
Margem Financeira com o Mercado:
44,2% (4T15/3T15) e
94,1% (2015/2014)
totalizou R$ 1,3 bilho no trimestre e R$ 7,0 bilhes no ano
Despesas com PDD:
ROE Recorrente (a.a.)
22,3%
6,4% (4T15/3T15) e
26,7% (2015/2014)
atingiram R$ 6,1 bilhes no trimestre e R$ 22,9 bilhes no ano
1,7 p.p. (4T15/3T15)

0,1 p.p. (2015/2014)
Receitas de Servios e Seguros1 :
7,0% (4T15/3T15) e
9,9% (2015/2014)
ROE 12 meses foi de 23,9%

Despesas no Decorrentes de Juros:
1,9% (4T15/3T15) e
8,8% (2015/2014)
Qualidade de Crdito
3,5%
NPL 90
NPL 15-90: 2,6%
0,2 p.p. (4T15/3T15)

0,4 p.p. (4T15/4T14)
0,4 p.p. (4T15/3T15)
0,1 p.p. (4T15/4T14)
ndice de Eficincia:
1,3 p.p. (4T15/3T15) e
1,0 p.p. (4T15/4T14)
atingindo 45,5% no trimestre, e o ndice de Eficincia ajustado ao Risco atingiu 64,5%
Carteira de Crdito com Avais e Fianas:
0,8% (dez15 set/15) e
incluindo os ttulos privados 0,9% no trimestre e
4,3% (dez/15 dez/14)
4,6% (dez/15 - dez14)
Resultado de Seguros (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercializao de Seguros.
pg. 42
Destaques do Resultado
3 0, %
7 ,9%
23,9%
2 5,0 %
2 0, %
20,9%
22,6%
21,7%
23,7%
22,8%
24,7%
24,7%
24,5%
24,8%
23,6%
24,0%
24,4%
24,7%
23,9%
24,5%
6 ,9%
5 ,9%
22,3%
4 ,9%
1 5,0 %
2,6%
24,0%
2,4%
2,7%
2,9%
3,0%
3,0%
3,2%
3,2%
3 ,9%
3,1%
2 ,9%
1 0, %
1 ,9%
5 ,0%
1,7%
1,6%
1,8%
1,9%
1,9%
1,9%
1,9%
1,9%
1,7%
0 ,9%
-0 ,1 %
0 ,0%
4T13
1T14
2T14
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
ROE Recorrente Mdio (12 meses)
ROE Recorrente Mdio (trimestral)
ROA Recorrente Mdio
ROA Recorrente Mdio - Ponderado pelo Risco
pg. 43
Eventos no Recorrentes
Em R$ milhes
Eventos no Recorrentes
Majorao da Alquota da Contribuio Social (a)
Proviso Complementar para Crditos de Liquidao Duvidosa (b)
Proviso para Contingncias (c)
Alterao do Tratamento Contbil de Leasing Financeiro (d)
Fundo Previdencirio (e)
Amortizao de gio (f)
Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos (g)
Reduo ao Valor Recupervel (h)
Alienao da Operao de Grandes Riscos (i)
Adequao de Critrios - Credicard (j)
Porto Seguro (k)
IRB (l)
Aprimoramento do Modelo de Provisionamento de Aes Trabalhistas (m)
Outros
Lucro Lquido
4T15
5.773
(75)
(28)
(32)
(4)
(7)
17
(20)
5.698
3T15
6.117
(172)
3.988
(2.793)
(540)
(520)
(130)
(34)
(1)
(143)
5.945
4T14
5.660
(140)
(668)
(38)
(54)
(62)
(9)
736
28
(74)
5.520
2015
23.832
(473)
3.988
(2.793)
(696)
(520)
(130)
(162)
37
(50)
17
(163)
23.360
2014
20.619
(377)
(668)
(126)
(177)
(25)
(9)
736
(37)
(60)
62
(74)
20.242
Observao: os impactos dos eventos no recorrentes, descritos acima, esto lquidos dos efeitos fiscais ver Nota Explicativa das Demonstraes Contbeis n 22 K.
pg. 44
Demonstrao de Resultado Gerencial

R$ milhes
Viso da Margem Financeira Gerencial

Margem Financeira Gerencial
4T15
16.764
3T15
17.595
2015
66.557
2014
55.155
15.495
15.319
176
1,1%
13.687
1.808
13,2%
59.580
51.560
8.020
15,6%
1.269
2.276
(1.007)
-44,2%
1.018
251
24,6%
6.977
3.595
3.382
94,1%
(4.634)
(4.653)
19
-0,4%
(3.284)
(1.350)
41,1%
(18.129)
(13.023)
(5.106)
39,2%
Despesa de Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa
(6.116)
(5.747)
(369)
6,4%
(4.614)
(1.502)
32,6%
(22.898)
(18.071)
(4.827)
26,7%
1.482
1.094
387
35,4%
1.330
152
11,4%
4.769
5.049
(279)
-5,5%
Resultado Bruto da Intermediao Financeira
12.130
12.942
(812)
-6,3%
11.421
709
6,2%
48.428
42.133
6.295
14,9%
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
(3.450)
(3.835)
385
-10,0%
(3.082)
(368)
11,9%
(13.245)
(11.777)
(1.469)
12,5%
Receitas de Prestao de Servios
7.645
7.082
563
7,9%
6.825
820
12,0%
28.500
25.777
2.723
10,6%
Resultado com Operaes de Seg., Prev. e Cap.
1.607
1.563
43
2,8%
1.446
161
11,1%
6.196
5.785
412
7,1%
(11.119)
(10.906)
(212)
1,9%
(10.113)
(1.006)
9,9%
(41.886)
(38.483)
(3.403)
8,8%
(1.582)
(1.574)
(9)
0,6%
(1.239)
(343)
27,7%
(6.056)
(4.856)
(1.200)
24,7%
8.680
9.108
(427)
-4,7%
8.340
341
4,1%
35.183
30.356
4.827
15,9%
(2.815)
(2.911)
96
-3,3%
(2.595)
(220)
8,5%
(10.994)
(9.427)
(1.568)
16,6%
(92)
5.773
(79)
6.117
(13)
(344)
16,4%
-5,6%
(85)
5.660
(7)
113
8,6%
2,0%
(356)
23.832
(311)
20.619
(45)
3.214
14,5%
15,6%

Resultado de Crditos de Liquidao Duvidosa

Resultado antes da Tributao e Part. Minoritrias
Variao
(831) -4,7%
4T14
14.705
Variao
2.059
14,0%
Variao
11.402
20,7%
pg. 45

R$ milhes
Viso do Produto Bancrio
Variao
3T15
26.680
16.764
26.945
17.595
(266)
(831)
-1,0%
-4,7%
23.754
14.705
2.926
2.059
15.495
15.319
176
1,1%
13.687
1.808
13,2%
1.269
2.276
(1.007)
-44,2%
1.018
251
7.645
7.082
563
7,9%
6.825
2.271
2.268
0,1%
(4.634)
(4.653)
19
Despesas de Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa
(6.116)
(5.747)
1.482
Produto Bancrio
Receitas de Prestao de Servios e de Tarifas Bancrias
Resultado de Operaes de Seg., Prev. e Cap. antes das
Despesas com Sinistros e das Despesas de Comercializao
Perdas com Crditos Lquidas de Recuperao

Margem Operacional
Despesas de Comercializao de Seguros
4T14
Variao
4T15
2015
12,3% 103.910
14,0%
66.557
2014
Variao
89.840
55.155
14.070
11.402
15,7%
20,7%
59.580
51.560
8.020
15,6%
24,6%
6.977
3.595
3.382
94,1%
820
12,0%
28.500
25.777
2.723
10,6%
2.224
47
2,1%
8.853
8.908
(55)
-0,6%
-0,4%
(3.284)
(1.350)
41,1%
(18.129)
(13.023)
(5.106)
39,2%
(369)
6,4%
(4.614)
(1.502)
32,6%
(22.898)
(18.071)
(4.827)
26,7%
1.094
387
35,4%
1.330
152
11,4%
4.769
5.049
(279)
-5,5%
(406)
(437)
31
-7,0%
(497)
91
-18,3%
(1.597)
(2.023)
426
-21,1%
21.639
21.855
(216)
-1,0%
19.973
1.666
8,3%
84.184
74.795
9.390
12,6%
(12.959) (12.748)
(211)
1,7% (11.633)
(1.326)
11,4%
(49.001)
(44.439)
(4.563)
10,3%
(11.119)
(10.906)
(212)
1,9%
(10.113)
(1.006)
9,9%
(41.886)
(38.483)
(3.403)
8,8%
(1.582)
(1.574)
(9)
0,6%
(1.239)
(343)
27,7%
(6.056)
(4.856)
(1.200)
24,7%
(258)
(268)
10
-3,7%
(281)
23
-8,2%
(1.060)
(1.100)
40
-3,7%
8.680
9.108
(427)
-4,7%
8.340
341
4,1%
35.183
30.356
4.827
15,9%
(2.815)
(2.911)
96
-3,3%
(2.595)
(220)
8,5%
(10.994)
(9.427)
(1.568)
16,6%
(92)
5.773
(79)
6.117
(13)
(344)
16,4%
-5,6%
(85)
5.660
(7)
113
8,6%
2,0%
(356)
23.832
(311)
20.619
(45)
3.214
14,5%
15,6%
pg. 46
2015
Em R$ milhes
Produto Bancrio
Receitas de Servios
Resultado de Seguros
Resultado de Crditos de Liquidao Duvidosa

Despesas de Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa
3
2014
1
variao
Amrica
Latina
Consolidado
Brasil
Amrica
Latina
Consolidado
Brasil
15,7%
20,7%
14,8%
20,2%
31,8%
28,5%
Amrica
Latina
Consolidado
Brasil
103.910
66.557
98.228
62.845
5.683
3.712
89.840
55.155
85.529
52.267
4.311
2.888
59.580
56.356
3.224
51.560
49.150
2.410
15,6%
14,7%
33,8%
6.977
6.489
488
3.595
3.117
478
94,1%
108,2%
2,1%
28.500
26.630
1.870
25.777
24.402
1.375
10,6%
9,1%
35,9%
8.853
8.752
101
8.908
8.861
47
-0,6%
-1,2%
114,5%
(18.129)
(17.609)
(519)
(13.023)
(12.589)
(434)
39,2%
39,9%
19,8%
(22.898)
(22.312)
(586)
(18.071)
(17.591)
(481)
26,7%
26,8%
21,9%
4.769
4.703
66
5.049
5.002
47
-5,5%
-6,0%
41,3%
(1.597)
(1.567)
(30)
(2.023)
(2.007)
(15)
-21,1%
-21,9%
93,4%
(49.001)
(45.523)
(3.479)
(44.439)
(41.844)
(2.594)
10,3%
8,8%
34,1%
(41.886)
(38.526)
(3.359)
(38.483)
(35.993)
(2.489)
8,8%
7,0%
34,9%
(7.116)
(6.996)
(119)
(5.956)
(5.851)
(105)
19,5%
19,6%
14,2%
Despesas Tributrias e Outras

35.183
33.528
1.655
30.356
29.088
1.268
15,9%
15,3%
30,5%
(10.994)
(10.452)
(542)
(9.427)
(9.018)
(409)
16,6%
15,9%
32,7%
(356)
(356)
(311)
(311)
14,5%
14,5%
0,0%
23.832
22.720
20.619
19.759
859
15,6%
15,0%
29,5%
Capital Alocado
ROE Recorrente
106.462
23,9%
99.062
24,4%
1.113
7.401
17,5%
95.848
24,0%
90.426
24,5%
5.422
16,3%
Inclui unidades externas ex-Amrica Latina.

Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdncia e Capitalizao, antes das Despesas com Sinistros e de Comercializao.
3
Inclui Despesas Tributrias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercializao de Seguros.
Obs. As informaes de LATAM so apresentadas em moeda nominal.

pg. 47
Demonstrao do Resultado Gerencial
2015
Em R$ bilhes
Consolidado
2014
Crdito e Seguridade Excesso de

Trading e Servios
Capital
Consolidado
variao

Trading e Servios
Capital
Consolidado

Trading e Servios
Capital
103,9
55,9
46,9
1,0
89,8
49,6
40,2
0,1
15,7%
12,8%
16,8%
Margem Financeira
66,6
46,7
18,8
1,0
55,2
41,0
14,1
0,1
20,7%
14,0%
33,3%
Receita de Prestao de Servios
28,5
9,2
19,3
25,8
8,6
17,2
10,6%
7,2%
12,3%
Resultado de Seguros, Prev. e Cap.
8,9
8,9
8,9
8,9
-0,6%
-0,6%
(13,0)
(13,0)
39,2%
(2,0)
(2,0)
-21,1%
Produto Bancrio
Resultado Crdito Liq. Duvidosa
(18,1)
(18,1)
(1,6)
(1,6)
DNDJ e Outras Despesas
(49,4)
(23,3)
(26,0)
(0,0)
(44,7)
(21,8)
(22,9)
(0,0)
10,3%
23,8
10,2
12,9
0,8
20,6
10,0
10,5
0,1
Capital Regulatrio
106,5
64,3
30,1
12,0
95,8
59,8
27,5
ROE Recorrente
23,9%
15,3%
43,2%
11,9%
24,0%
15,4%
40,5%
39,2%
-
-21,1%
6,9%
13,3%
15,6%
1,4%
22,2%
8,5
11,1%
7,5%
9,6%
40,7%
7,1%
-0,1 p.p
-0,1 p.p
2,7 p.p.
4,8 p.p.
pg. 48
Crdito por Tipo de Cliente/Produto

Em R$ milhes, ao final do perodo
4T15
3T15
variao
4T14
variao
187.556
186.128
0,8%
186.212
0,7%
Carto de Crdito
58.542
55.051
6,3%
59.321
-1,3%
Crdito Pessoal
28.961
30.256
-4,3%
28.541
1,5%
Crdito Consignado
45.437
45.695
-0,6%
40.525
12,1%
Veculos
19.984
21.632
-7,6%
28.927
-30,9%
Crdito Imobilirio
34.631
33.493
3,4%
28.898
19,8%
288.393
293.686
-1,8%
285.816
0,9%
205.704
208.947
-1,6%
201.692
2,0%
82.688
84.739
-2,4%
84.125
-1,7%
72.125
72.528
-0,6%
53.491
34,8%
548.073
552.342
-0,8%
525.519
4,3%
37.431
38.332
-2,4%
34.175
9,5%
Total com Avais, Fianas e Ttulos Privados
585.504
590.674
-0,9%
559.694
4,6%
Total com Avais, Fianas e Ttulos Privados

(ex-variao cambial)
585.504
585.556
0,0%
603.046
-2,9%
81.263
83.378
-2,5%
62.102
30,9%
Pessoas Fsicas
Pessoas Jurdicas
Grandes Empresas
(1) (2)
Micro, Pequenas e Mdias Empresas

Amrica Latina
(2)
Total com Avais e Fianas

Grandes Empresas - Ttulos Privados
Corpbanca
(3)
(1) Houve transferncia de ativos financeiros sem reteno de riscos, que estavam com menor perspectiva de recuperao no curto prazo, com empresa ligada, referente a operaes de grupos econmicos especficos, com impacto negativo de
R$ 17 milhes no resultado. Caso essa transferncia no tivesse sido realizada, o ndice de inadimplncia acima de 90 dias seria de 3,7% ao invs de 3,5%; (2) Certos crditos que estavam classificados em Grandes Empresas foram reclassificados
para o segmento de Amrica Latina, e para fins de comparabilidade, os perodos anteriores foram reclassificados;
Obs. O crescimento da carteira de crdito total mdia, com avais e fianas e ttulos privados, foi de 9,4% em 2015 quando comparado com 2014.
pg. 49
Carteira de Crdito por Produto

Pessoas Fsicas
Carto de Crdito
Crdito Pessoal
Crdito Consignado
Veculos
Crdito Imoilirio
Crdito Rural
(1)
(2)
Amrica Latina
Pessoas Jurdicas
(3)(5)
Capital de Giro
BNDES/Repasses
Financiamento a Exportao / Importao(5)
Veculos
Crdito Imobilirio
Crdito Rural
(2)(5)
Amrica Latina
Total sem Avais e Fianas
Avais e Fianas
Total com Avais e Fianas
Ttulos Privados
Risco Total
(4)
4T15
209.319
58.542
28.411
45.437
19.984
34.631
258
22.055
264.511
107.850
48.559
37.071
4.253
10.966
9.393
46.419
473.829
74.244
548.073
37.431
585.504
3T15
207.257
55.051
29.712
45.695
21.632
33.493
257
21.416
269.942
107.536
50.890
39.043
4.715
11.021
9.634
47.104
477.198
75.143
552.342
38.332
590.674
Variao
1,0%
6,3%
-4,4%
-0,6%
-7,6%
3,4%
0,4%
3,0%
-2,0%
0,3%
-4,6%
-5,1%
-9,8%
-0,5%
-2,5%
-1,5%
-0,7%
-1,2%
-0,8%
-2,4%
-0,9%
4T14
201.760
59.321
27.988
40.525
28.927
28.898
277
15.823
250.000
108.526
52.018
30.738
5.573
10.336
7.977
34.833
451.760
73.759
525.519
34.175
559.694
Variao
3,7%
-1,3%
1,5%
12,1%
-30,9%
19,8%
-6,9%
39,4%
5,8%
-0,6%
-6,6%
20,6%
-23,7%
6,1%
17,8%
33,3%
4,9%
0,7%
4,3%
9,5%
4,6%
(1) Inclui operaes originadas pela instituio e as operaes adquiridas. (2) Inclui Argentina, Chile, Colmbia, Paraguai e Uruguai; (3) Inclui tambm Cheque Especial, Recebveis, Hot Money, Leasing, entre outros; (4) Inclui Debntures, CRI
(Certificados de Recebveis Imobilirios) e Commercial Paper (5) Certos crditos que estavam classificados em Capital de Giro e Financiamento a Exportao / Importao foram reclassificados para o segmento de Amrica Latina, e para fins de
comparabilidade, os perodos anteriores foram reclassificados .
pg. 50
Detalhamento da Carteira de Crdito

Concentrao da Carteira de Crdito
R$ milhes
Em 31/12/15
(1) Inclui avais e fianas
Operaes de Crdito, Arrendamento Mercantil

Financeiro e Outros Crditos
Risco
% do Total
Maior Devedor
4.754
0,9%
10 Maiores Devedores
35.526
6,5%
55.185
10,1%
92.745
16,9%
123.664
22,6%
Operaes de Crdito, Arrendamento Mercantil

Financeiro, Outros Crditos e TVM de Empresas e
Risco
% do Total
8.051
1,2%
51.672
8,0%
82.208
12,7%
134.405
20,8%
175.610
27,2%
Carteira de Crdito PJ por Setor

Setor Pblico
Setor Privado | Pessoas Jurdicas
Veculos/Autopeas
Imobilirio
Alimentos e Bebidas
Transportes
Agro e Fertilizantes
Energia & Saneamento
Metalurgia/Siderurgia
Acar e lcool
Bancos e Outras Inst. Financ.
Petroqumica & Qumica
Telecomunicaes
Bens de Capital
Minerao
Material de Construo
Farmacuticos & Cosmticos
Obras de Infraestrutura
Petrleo & Gs
Eletroeletrnicos & TI
Vesturio & Calados
Servios - Diversos
Comrcio - Diversos
Indstria - Diversos
Diversos
Total
4T15
3T15
4.648
329.428
21.867
21.124
20.484
16.695
16.403
13.750
13.234
11.028
10.255
9.977
9.614
9.366
8.214
7.457
6.791
6.745
6.497
6.267
5.312
31.397
19.208
9.547
48.195
334.076
4.719
335.598
22.597
21.310
20.131
17.766
17.219
12.865
13.816
11.290
10.753
10.164
9.421
9.643
7.948
7.777
6.973
7.100
7.176
6.646
5.505
32.016
17.695
9.902
49.890
340.317
variao
(71)
(6.170)
(731)
(185)
353
(1.071)
(815)
885
(581)
(262)
(498)
(186)
194
(277)
266
(320)
(182)
(354)
(678)
(379)
(193)
(619)
1.513
(355)
(1.695)
(6.241)
-1,5%
-1,8%
-3,2%
-0,9%
1,8%
-6,0%
-4,7%
6,9%
-4,2%
-2,3%
-4,6%
-1,8%
2,1%
-2,9%
3,3%
-4,1%
-2,6%
-5,0%
-9,5%
-5,7%
-3,5%
-1,9%
8,6%
-3,6%
-3,4%
-1,8%
1%
18%
35%
10%
12%
3%
8%
Indstria e Extrativismo
Veculos e Transportes
Agricultura e Relacionados
Outros
11%
Bens de Consumo
Imobilirio e Construo
Bancos e Instituies Financeiras
Setor Pblico
(2) Inclui avais e fianas. Indstria e Extrativismo = Metalurgia / Siderurgia + Bens de Capital + Petroqumica e Qumica + Energia & Saneamento + Petrleo & Gs. Bens de Consumo = Alimentos e Bebidas + Vesturio & Calados + Farmacuticos & Cosmticos + Lazer & Turismo.
Veculos e Transportes = Transportes + Veculos/Autpeas. Imobilirio e Construo = Imobilirio + Material de Construo + Obras de Infraestrutura. Agricultura e Relacionados = Agro e Fertilizantes + Acar e lcool + Papel e Celulose. Outros = Outros + Eletrnicos & TI.
pg. 51
Anlise da Margem Financeira 1

Carteira de Crdito por perodo de originao
Originaes anteriores esto perdendo relevncia, quando comparadas com as mais recentes.
57,3% do total das originaes ocorreu nos ltimos 12 meses.
R$ milhes
451.760
477.198
473.829
5,0%
5,5%
4,1%
3,6%
5,5%
3,5%
3,0%
4,8%
Others
2011
2012
10,4%
2013
20,9%
2014
8,4%
12,1%
18,1%
25,3%
7,3%
8,4%
7,5%
9,9%
11,0%
31,1%
31,5%
3T15
4T15
62,9%
4T14
4T15
2T15
1T15
1T15
2014
2013
2012
2011
2015
57,3%
Outros
(1) Obs: A partir do 3T14 inclui a carteira da Credicard.

pg. 52
Evoluo do mix da Carteira de Crdito1

Evoluo do Mix
6,0%
8,7%
6,8%
7,2%
8,7%
6,8%
8,5%
9,0%
9,5%
9,9%
9,6%
9,6%
8,8%
6,6%
8,7%
6,2%
8,7%
6,3%
9,8%
9,3%
6,5%
9,3%
6,2%
9,6%
6,0%
10,1%
10,6%
11,2%
12,6%
12,3%
14,4%
14,5%
13,0%
12,9%
12,7%
13,1%
12,0%
9,1%
12,3%
8,2%
11,5%
12,4%
7,3%
6,4%
5,6%
5,2%
4,5%
4,2%
18,9%
18,4%
17,7%
17,0%
16,7%
16,7%
16,2%
15,9%
27,7%
27,7%
27,9%
28,4%
28,6%
27,9%
28,2%
27,8%
mar/14
jun/14
set/14
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
Grandes Empresas
Micro, Pequenas e Mdias
Veculos
Carto de Crdito
Argentina/Chile/Uruguai/Paraguai
Crdito Pessoal
Crdito Imobilirio
Consignado PF + BMG
Mix PF & PJ
56%
55%
55%
55%
56%
55%
57%
56%
44%
45%
45%
45%
44%
45%
43%
44%
mar/14
jun/14
set/14
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
PJ
(1)
PF
No inclui avais e fianas
pg. 53
Evoluo do mix da Carteira de Crdito PF e PJ1

PF
7,0%
7,1%
7,3%
7,9%
9,1%
8,9%
10,3%
10,5%
13,7%
16,2%
19,0%
20,1%
21,7%
22,2%
22,1%
21,7%
14,2%
14,4%
14,3%
14,7%
15,5%
16,2%
16,6%
13,9%
14,3%
14,4%
14,4%
13,6%
29,4%
27,4%
27,4%
26,6%
28,0%
14,4%
12,8%
11,6%
10,5%
9,6%
14,0%
15,4%
29,4%
15,2%
14,7%
28,9%
28,3%
20,6%
18,4%
mar/14
Veculos
jun/14
Carto de Crdito
60,3%
60,8%
61,7%
62,9%
63,5%
63,0%
63,9%
64,0%
39,7%
39,2%
38,3%
37,1%
36,5%
37,0%
36,1%
36,0%
mar/14
jun/14
set/14
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
16,3%
set/14
Crdito Pessoal
dez/14
mar/15
jun/15
Crdito Imobilirio
Consignado PF + BMG
set/15
dez/15
Argentina/Chile/Uruguai/Paraguai
PJ

(1)
Grandes Empresas
No inclui avais e fianas
pg. 54
Margem Financeira com Clientes Gerencial 1
4T15
Saldo Mdio
3T15
2015
Margem Taxa Mdia

Margem Taxa Mdia
Margem Taxa Mdia
Saldo Mdio
Saldo Mdio
Financeira
(a.a.)
Financeira
(a.a.)
Financeira
(a.a.)
510.263
13.629
11,0%
511.977
13.367
10,8%
507.356
52.720
10,8%
Capital de Giro Prprio e Outros
77.412
1.866
9,9%
69.383
1.952
11,6%
69.164
6.860
10,3%
587.675
15.495
10,9%
581.360
15.319
10,9%
576.520
59.580
10,7%
Operaes Sensveis a Spreads
Despesa de Proviso para Crditos de Liquidao

Duvidosa
(6.116)
(5.747)
(22.898)
1.482
1.094
4.769
Margem Financeira de Operaes Sensveis a

Spreads aps Provises para Risco de Crdito
510.263
8.994
7,1%
511.977
8.714
6,9%
507.356
34.591
7,0%
Margem Financeira com Clientes aps Provises

para Risco de Crdito
587.675
10.861
7,5%
581.360
10.666
7,4%
576.520
41.451
7,3%
Obs: (1) Para fins de comparabilidade, os nmeros gerenciais incluem ajustes de efeitos no recorrentes, efeitos fiscais do hedge de investimentos no exterior e ttulos no exterior.
pg. 55
Margem Financeira | Taxa Mdia Anualizada 1

14,0%
13,8%
13,1%
12,1%
10,3%
10,2%
10,1%
10,8%
10,5%
10,8%
10,4%
10,2%
10,3%
7,6%
7,6%
11,1%
10,5%
10,4%
1T14
10,5%
7,8%
7,3%
7,1%
10,6%
7,0%
7,4%
2T14
10,8%
10,7%
10,9%
11,0%
10,8%
10,9%
7,4%
7,4%
7,1%
6,9%
2T15
3T15
7,5%
7,6%
7,1%
3T14
6,7%
4T14
1T15
Operaes sensveis a spreads
Clientes
Operaes sensveis a spreads (ajustada ao risco)
Clientes (ajustada ao risco)
7,1%
4T15
CDI (trimestre anualizado)
Notes: (1) Para fins de comparabilidade, os valores gerenciais do Ita Unibanco Holding incluem ajustes de efeitos no-recorrentes, o efeito fiscal do hedge dos investimentos no exterior e ttulos soberanos. (2) Aps PDD, lquida de recuperao.
pg. 56
Breakdown da Evoluo da Margem Financeira Gerencial

Evoluo da Margem Financeira com Clientes (Trimestre)
R$ milhes
416
(154)
(86)
15.495
Mix de Produtos, Clientes e Spreads
Volume Op. Sensveis a Spreads *
Capital de Giro Prprio e outros
4T15
15.319
3T15
(*) O efeito da variao cambial mdia no perodo desconsiderado nos saldos.
Evoluo do Mix de Produtos (*)
dez/15
27,8%
dez/14
28,4%
17,0%
dez/13
27,5%
19,2%
Grandes Empresas
15,9%
Veculos
4,2%
12,4%
6,4%
9,8%
Carto de Crdito
14,5%
13,1%
6,0%
11,2%
13,2%
Amrica Latina
9,6%
6,2%
10,1%
Crdito Pessoal
9,6%
8,7%
6,5%
9,0%
8,3%
Imobilirio
5,5%
Consignado
(*) No inclui avais e fianas

pg. 57
Margem Financeira com Mercado

R$ milhes
2.276
1.871
1.744
1.561
900
700
1.128
1.039
100
175
926
833
1.682 1.269
884
875
36
638
268
2T11
4T11
2T12
4T12
2T13
739
881
614
1.083 1.018
1.383
1.213
829
899
628
470
474
4T13
1T14
2T14
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
Vendas das Aes Cetip/ BM&FBovespa

Mdia mvel de 1 ano da Margem Financeira com Mercado (ex-Vendas Aes)
A mdia trimestral da Margem Financeira com Mercado referente ao perodo de 1T14 a 4T15 de R$ 1.322 milhes.
pg. 58
Indicadores de Crdito
Evoluo da Despesa de Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa

R$ milhes
1 0. 0 0
9 .0 0
8 .0 0
7,6%
6,3%
5,0%
7,3%
5,4%
4,2%
7,0%
5,2%
3,9%
7 .0 0
6,6%
4,7%
3,4%
7,2%
6,4%
6,1%
5,9%
5,9%
6,0%
4,2%
4,1%
4,3%
4,5%
4,2%
2,8%
3,1%
3,1%
3,2%
7,2%
6,1%
6,1%
4,8%
4,8%
4,9%
5,2%
3,8%
4,0%
4,0%
7 ,0%
5 ,0%
3,9%
3,0%
3 ,0%
6 .0 0
5 .0 0
5.741
4.939
5.515
4.912
4 .0 0
5.520
5.747
6.116
1 ,0%
4.537
4.191
4.252
4.465
4.741
4.614
-1 ,0 %
3 .0 0
2 .0 0
-3 ,0 %
1 .0 0
-5 ,0 %
4T12
1T13
2T13
3T13
4T13
1T14
2T14
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
Despesa de Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa (R$ milhes)
Saldo da PDD Total / Carteira de Crdito (%)
Despesa PDD / Carteira de Crdito - Anualizado (%)
Resultado de Crditos de Liquidao Duvidosa / Carteira de Crdito - Anualizado (%)
Obs: (1) Inclui Saldo mdio da carteira de credito considerando os dois ltimos trimestres;
pg. 59
Despesas de PDD por segmento

R$ milhes
5.515
4.741
4.252
4.465
603
614
3.649
3.851
3.628
1T14
2T14
3T14
1.113
4.614
5.520
2.051
1.773
3.378
3.464
3.747
4T14
1T15
2T15
5.747
1.445
6.116
1.495
1.236
Varejo
4.302
4.621
3T15
4T15
Atacado
pg. 60
ndice de Inadimplncia
ndice de Inadimplncia (15 a 90 dias)
7,2
4,5
7,5
6,9
4,4
6,3
4,7
4,5
3,6
3,9
0,7
3,8
0,9
5,9
3,4
3,0
4,9
3,0
Pessoas Fsicas
4,6
2,7
3,7
3,0
0,7
0,3
2,8
0,2
2,8
0,7
2,4
0,6
2,2
0,5
4,2
2,6
2,5
0,4
3,8
2,7
2,5
0,7
4,1
4,2
4,1
3,8
3,0
3,0
3,0
2,9
2,9
1,0
2,9
1,3
2,6
2,6
Total
Grandes Empresas
1,7
0,8
jun/11
dez/11
jun/12
dez/12
jun/13
dez/13
mar/14
jun/14
set/14
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
Micro, Pequenas e
Mdias Empresas
dez/15
ndice de Inadimplncia (90 dias)

6,3
6,8
7,3
6,6
6,6
4,9
5,2
5,8
4,5
0,6
jun/11
6,9
6,4
5,8
6,4
5,2
4,2
4,8
4,2
3,7
5,4
3,9
3,5
5,2
3,7
3,4
5,1
5,4
5,0
4,7
4,5
4,6
3,5
3,3
3,1
3,3
3,3
3,5
3,1
0,8
3,0
1,0
3,0
1,6
3,1
1,3
3,4
dez/14
0,3
0,5
0,3
0,4
0,4
0,5
0,5
3,2
0,7
dez/11
jun/12
dez/12
jun/13
dez/13
mar/14
jun/14
set/14
0,9
Pessoas Fsicas
1
Total
Grandes Empresas
Micro, Pequenas e
Mdias Empresas
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
1 Houve
transferncia de ativos financeiros, sem reteno de riscos, que estavam com menor perspectiva de recuperao no curto prazo, com empresa ligada, referente a operaes de grupos econmicos especficos, com
impacto negativo de R$ 17 milhes no resultado. Caso essa transferncia no tivesse sido realizada, o ndice de inadimplncia acima de 90 dias seria de 3,7% ao invs de 3,5% e o de Grandes empresas seria 1,7%. No houve
impacto no ndice de inadimplncia de 15 a 90 dias.
pg. 61
ndice de Cobertura
2 0 ,0
5 0 %
4 5
0 %
ndice de Cobertura Total
1 5 ,0
4 0 %
11,0
11,0
R$ bilhes
3 5
0 %
1 0 ,0
6,3
3 0 %
5,2
5,2
5,2
5,2
6,3
6,3
2 5
0 %
2 0 %
1 5
0 %
174%
35%
43%
176%
37%
41%
181%
37%
50%
176%
37%
46%
193%
200%
187%
45%
52%
45%
42%
49%
56%
214%
208%
69%
67%
46%
47%
5 ,0
1 0 %
( 5 ,0 )
5 0
%
97%
99%
96%
94%
93%
99%
100%
96%
94%
( 1 0
, )0
0 %
dez/13
mar/14
jun/14
set/14
PDD Complementar
5 .0 0 0
dez/14
PDD Genrica
Saldo da Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa

6,4%
6,1%
6,1%
6,0%
5,9%
5,9%
mar/15
jun/15
PDD Especfica
set/15
dez/15
Saldo da PDD Complementar
1 4,0 %
6,1%
7,2%
7,2%
R$ milhes
1 2,0 %
1 0, %
8 ,0%
6 ,0%
5,1%
4,9%
4,7%
4,7%
4,6%
4,7%
4,8%
4 0. 0 0
4,9%
34.193
4,9%
4 ,0%
2 ,0%
0 ,0%
Saldo de PDD Complementar
-2 ,0 %
-4 ,0 %
34.078
-6 ,0 %
-8 ,0 %
Saldo de PDD Genrica
-1 0 %
,0
3 0. 0 0
26.371
5.217
25.042
5.217
2 0. 0 0
7.500
7.491
24.547
25.258
26.948
5.217
5.217
6.330
7.651
7.972
28.354
6.330
28.131
-1 2 %
,0
-1 4 %
,0
10.985
10.985
6.330
Saldo de PDD Especfica
-1 6 %
,0
-1 8 %
,0
-2 0 %
,0
-2 2 %
,0
Saldo da PDD Especfica + Genrica / Carteira de Crdito
-2 4 %
,0
-2 6 %
,0
7.868
9.135
8.386
9.115
8.613
-2 8 %
,0
-3 0 %
,0
-3 2 %
,0
Saldo da PDD especfica + Genrica + Complementar / Carteira

de Crdito
-3 4 %
,0
-3 6 %
,0
-3 8 %
,0
1 0. 0 0
13.654
12.334
11.678
12.069
12.750
12.889
13.415
14.093
14.480
-4 0 %
,0
-4 2 %
,0
-4 4 %
,0
-4 6 %
,0
-4 8 %
,0
-5 0 %
,0
dez/13
mar/14
jun/14
set/14
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
pg. 62
Qualidade de Crdito
ndice de Inadimplncia 90 dias Excluindo Crditos 100% Provisionados
2,1
2,3
2,3
0,5
0,6
0,5
0,6
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
2,1
2,1
1,9
1,7
1,8
0,7
0,7
0,7
0,6
mar/14
jun/14
set/14
dez/14
Pessoas Fsicas
Pessoas Jurdicas
ndice de Cobertura por negcio 1
237%
179%
195%
195%
207%
207%
199%
218%
187%
Varejo
Atacado
131%
132%
131%
134%
135%
134%
131%
128%
124%
dez/13
mar/14
jun/14
set/14
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
1 No inclui saldo da PDD Complementar.

pg. 63
Operaes de Crdito Renegociado

Carteira Renegociada Total por Faixas de Atraso *
19,1
1,3
5,7
18,8
1,4
5,6
18,3
1,5
5,7
17,6
1,6
5,6
17,1
1,6
5,4
R$ bilhes
17,4
1,8
5,7
17,0
1,6
5,5
16,6
1,9
5,5
20,0
1,9
5,4
5,2
5,8
6,7
Vencidos acima de 90 dias
2,6
4,9
3,1
2,6
Vencidos de 31 a 90 dias
5,3
5,4
Vencidos at 30 dias
jun/15
set/15
dez/15
1,5
3,6
6,1
1,5
3,5
5,6
1,3
3,4
5,3
1,3
3,5
5,0
1,2
3,7
4,8
1,2
3,9
4,2
1,1
3,9
jun/13
set/13
dez/13
mar/14
jun/14
set/14
dez/14
mar/15
6,7
1,5
3,6
mar/13
Faixas de atraso aferidas no

momento da renegociao
23,0
2,1
19,4
1,8
5,5
5,1
2,5
4,4
7,1
21,9
1,9
5,8
6,2
Write-off
Em dia
* Faixas de atraso aferidas no momento da renegociao
Inadimplncia e ndice de Cobertura (Crditos Renegociados vencidos acima de 30 dias) *

210%
218%
212%
233%
228%
24,1%
22,0%
21,5%
18,1%
18,8%
3,9
2,8
2,7
2,7
2,5
2,8
dez/13
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
163%
149%
153%
173%
31,4%
30,3%
33,1%
30,0%
2,9
3,6
dez/10
dez/11
4,9
dez/12
Saldo NPL 90 (R$ bilhes)
Cobertura do NPL 90 (%)
NPL 90 (%)
* Faixas de atraso aferidas no momento da renegociao
pg. 64
Venda e Transferncia de Ativos Financeiros - 4T15

R$ milhes
Transferncia de ativos com baixa

expectativa de recuperao, sem
reteno de riscos, para empresas
ligadas
Valor Contbil dos Ativos:
1.249
Saldo de Proviso Mdia

(75%):
Valor Lquido dos Ativos:
Valor de Venda dos Ativos:
Venda de carteiras do segmento de

Mdias Empresas que j haviam sido
baixadas para prejuzo
256
Saldo de Proviso:
44
Valor Lquido dos Ativos:
252
Efeito no Resultado Antes

de Impostos:
44
Efeito no Lucro Lquido:
24
933
316
301
Constituio de PDD:
(17)

de Impostos:
(32)
(17)
Impacto no NPL
Venda de crditos universitrios no

Chile sem reteno de riscos
1
2

de Impostos:
Sem impacto no NPL
332
80 3
44
Sem impacto no NPL
Total: 0,2 p.p.

Grandes Empresas: 0,8 p.p.
(1) Com base em laudo de avaliao;
(2) Constituda na empresa que adquiriu a carteira e que consolidada em nossas demonstraes financeiras;
(3) Adicionalmente, foram cedidas outras operaes sem impacto no NPL, que geraram um efeito no resultado antes de impostos de R$ 11 milhes, conforme nota explicativa 8-F das Demonstraes Financeiras;
(4) Valor de R$ 2.104 milhes que j havia sido baixado do balano para prejuzo.
pg. 65
NPL Creation e Write Off

R$ bilhes
5,9
5,4
4,5
5,5
5,3
4,9
4,6
4,4
4,2
4,2
4,4
4,8
4,6
5,0
4,9
4,5
1,1%
1,1%
1,0%
1,0%
1,0%
1,2%
1,3%
1,2%
1T14
2T14
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
NPL Creation/Carteira de Crdito
Write Off
NPL Creation
Saldo mdio da carteira de crdito considerando os dois ltimos trimestres

pg. 66
Qualidade de Crdito | Pessoa Fsica

Loan-to-Value (LTV)
Veculos e Imobilirio - Safra
Composio da carteira de
crdito consignado em dez/15
Carteira de carto de crdito

em dez/15
-7%
-12%
13,7%
23,2%
8,1%
11%
6,2%
61%
59%
59%
60%
60%
78,3%
26%
70,7%
56%
55%
63%
54%
Ita Unibanco
NPL 901 e Rotativo
4T12
4T13
Veculos
4T14
Crdito Imobilirio
SFN sem Ita Unibanco

Parcelado com Juros
4T15
1
2
Inclui carteira em atraso acima de 90 dias

Inclui parcelado sem juros
Vista2
Setor Privado
Setor Pblico
INSS
Mudana de mix da carteira pessoa fsica no Brasil
Imobilirio
Consignado
12%
9%
34%
Carto de Crdito
24%
18%
11%
15%
27%
31%
dez/12
dez/15
Veculos
Crdito Pessoal
19%
pg. 67
Qualidade de Crdito | Melhora no Perfil de Concesso Carto de Crdito e Credirio

Carto de Crdito
R$ milhes
Credirio
+49%
Obs: Limite concedido.
-57%
1 20 ,0 %
1 .3 0
815
567
10%
39%
856
17%
1.000
7%
17%
1.178
1.215
4%
3%
16%
1.314
1 0 ,0 %
25%
726
862
912
844
694
571
7%
1%
1%
25%
22%
1%
16%
10%
11%
E-H
27%
28%
40%
28%
29%
1 .1 0
9 0
26%
8 0, 0%
7 0
27%
26%
26%
7%
19%
24%
23%
17%
1.272
27%
18%
4 0, 0%
22%
54%
47%
44%
42%
54%
58%
5 0
AAA-Baa6
38%
24%
32%
42%
52%
51%
3 0
50%
2 0, 0%
1 0
20%
18%
17%
23%
20%
25%
0 ,0 %
dez/11
dez/12
dez/13
dez/14
jun/15
set/15
( 10 )0
dez/11
dez/15
B
AAA-Baa6
22%
9%
E-H
D
6 0, 0%
Veculos Pessoa Fsica
dez/12
dez/13
dez/14
jun/15
set/15
dez/15
Crdito consignado
Maior concentrao de aposentados - baixo impacto do desemprego na carteira
-75%
1 2
0 %
2 .50 0
2.125
1.223
978
886
473
434
540
1 0 %
2 .0 0
8 0
%
46%
44%
35%
30%
29%
30%
28%
1 .50 0
58%
62%
61%
59%
59%
61%
62%
63%
24%
23%
26%
29%
29%
28%
27%
26%
18%
18%
15%
13%
12%
12%
11%
11%
11%
dez/13
mar/14
jun/14
set/14
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
69%
6 0
%
B
46%
4 0
%
41%
50%
50%
50%
53%
1 .0 0
AAA-Ba6
41%
13%
5 0
2 0
%
13%
14%
19%
20%
21%
20%
19%
0 %
dez/11
dez/12
dez/13
dez/14
jun/15
set/15
dez/15
Empresa Privada
rgo Pblico
INSS
pg. 68
Seguridade e Servios | Detalhamento

Em R$ bilhes
Em R$ bilhes
Variao
2014
2015
Produto Bancrio
Seguridade e
Seguridade
Servios
REDE
Gesto de Fluxo Administrao

Captaes
de Caixa de
de Recursos &
Consrcios
Clientes(1)
Gesto de
Ativos e
Passivos(2)
Outros
46,9
9,5
7,2
5,2
14,2
3,1
5,8
1,9
Margem Financeira
18,8
0,3
1,7
5,2
5,8
0,1
5,7
0,1
Receita de Servios e Tarifas
19,3
0,4
5,5
8,4
3,0
0,1
1,8
8,9
8,9
0,0
(0,0)
(1,6)
(1,6)
(26,0)
(3,3)
(2,4)
(2,7)
(12,1)
(2,2)
(0,9)
(2,2)
12,9
2,8
3,2
1,5
1,2
0,5
3,0
0,6
Produto Bancrio
40,2
9,9
6,2
4,4
11,7
2,7
3,4
2,0
Margem Financeira
14,1
0,5
1,2
4,4
4,7
0,1
3,1
0,1
Receita de Servios e Tarifas
17,2
0,5
5,0
6,9
2,7
0,3
1,9
8,9
8,9
0,0
(0,0)
(2,0)
(2,0)
(22,9)
(3,3)
(2,2)
(2,5)
(10,4)
(1,9)
(0,7)
(2,0)
10,5
2,9
2,7
1,1
0,8
0,5
1,7
0,9
Produto Bancrio
17%
-3%
17%
19%
22%
14%
72%
-7%
-21%
-21%
13%
2%
13%
8%
17%
16%
34%
12%
22%
-1%
20%
34%
63%
9%
73%
-36%
(1) Inclui conta corrente, servios de pagamento e recebimento e cmbio a vista.

(2) Receitas e hedges oriundos da administrao dos descasamentos de juros e prazos do balano. No envolvem risco de crdito.
pg. 69
Receitas de Prestao de Servios e Resultado de Seguros, Previdncia e

Capitalizao
Em R$ milhes
4T15
3T15
Administrao de Recursos
Servios de Conta Corrente
Operaes de Crdito e Garantias Prestadas
Servios de Recebimentos
Cartes de Crdito
Outros
Receitas de Prestao de Servios
Resultado com Operaes de Seg., Prev. e Cap.
Total
(-) Resultado com Ita Seguridade - Demais Atividades
Total excluindo Ita Seguridade - Demais Atividades
756
1.623
840
382
3.204
840
7.645
1.607
9.251
152
9.099
760
1.462
824
383
2.929
725
7.082
1.563
8.645
95
8.551
Variao
(4)
161
16
(1)
275
116
563
43
606
57
549
Variao
4T14
-0,5%
11,0%
1,9%
-0,3%
9,4%
16,0%
7,9%
2,8%
7,0%
60,6%
6,4%
650
1.293
799
368
2.996
719
6.825
1.446
8.271
80
8.191
106
330
41
14
208
121
820
161
981
73
908
16,3%
25,5%
5,2%
3,8%
6,9%
16,8%
12,0%
11,1%
11,9%
91,2%
11,1%
2.015
2.014
2.867
5.858
3.264
1.515
11.946
3.050
28.500
6.196
34.696
430
34.266
2.642
4.876
3.033
1.528
11.046
2.652
25.777
5.785
31.562
536
31.026
Variao
224
983
231
(12)
900
398
2.723
412
3.134
(106)
3.240
8,5%
20,2%
7,6%
-0,8%
8,1%
15,0%
10,6%
7,1%
9,9%
-19,8%
10,4%
Considera receitas de administrao de fundos e receitas de administrao de consrcios.

Demais Atividades incluem produtos de garantia estendida, grandes riscos, sade, nossa participao no IRB e outros
Detalhamento das Receitas
Dados Histricos
36,9%
7.431
37,3%
7.423
36,4%
36,0%
36,0%
34,3%
34,2%
32,9%
7.775
8.093
8.271
8.349
8.451
8.645
35,6%
Cartes de Crdito
9,1%
9.251
Seguros
4,1%
8,2%
34,6%
Servios de Conta Corrente

Operaes de Crdito e
Garantias Prestadas
9,1%
Administrao de Recursos
Servios de Recebimentos
4T13
1T14
2T14
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
Rec. Prest.Servios e Tarifas Bancrias + Result. Seg., Prev. e Cap.
17,5%
17,4%
Outros
(Receitas de Servios e Resultado com Operaes de Seguridade)/(Margem Financeira + Receitas de Servios e Resultado com Operaes
de Seguridade)
Operaes de Seguridade incluem operaes de seguros, previdncia e capitalizao.
pg. 70
Ita Seguridade
Receitas1 | Atividades Foco
Em R$ milhes
-4,1%
1.311
ndice de Sinistralidade e Combined Ratio

Atividades Foco de Seguros
59,8%
1.256
29,6%
3T15
59,7%
29,4%
3T15
4T15
4T15
ndice de Sinistralidade (%)
Receitas: Prmios Ganhos, Contribuies Lquidas de Previdncia e Receitas Lquidas de Capitalizao.
Lucro Lquido | Atividades Foco e Demais Atividades
Combined Ratio (%)
Market Share | Resultado Tcnico

Em R$ bilhes
Em R$ milhes
732
667
38
70
694
597
3T15
4T15
Core Activities
Mercado
Ita
Unibanco
Ita Unibanco +
30% Porto Seguro
Seguros
R$ 20,9
11%
15%
Seguros Foco
R$ 11,3
17%
18%
Previdncia
R$ 4,8
26%
26%
Capitalizao
R$ 1,9
29%
30%
Fonte: SUSEP de jan-nov/15; Prmios Ganhos (-) Sinistros (-) Desp. Comercial. Considera os ramos de
Pessoa (exceto Dotal), Habitacional, Riscos Diversos, Crdito Interno e Domstico PF. No considera Sade.
Renda de Contribuio (-) Constituio PMBaC (+) Receita Taxa de Administrao - fonte SUSEP e ANBIMA (-)
Desp. com Benefcios (-) Custos de Aquisio (+) Resseguro. No considera Previdncia Risco (Acessrios).
Arrecadao Lquida de Cancelamento (-) Var. Prov. Resgate e Receita Diferida (+) Resultado Sorteios (-)
Custos de Aquisio (+) Receita com Resgate de Ttulo.
Other Activities
pg. 71

R$ milhes
4T15
(4.899)
(4.558)
(1.530)
(131)
(11.119)
(1.239)
(9.880)
Despesas de Pessoal
Despesas Administrativas
Despesas Operacionais
Outras Despesas Tributrias
Total
( - ) Operaes no Exterior
Total (ex-operaes no exterior)
Variao
3T15
(5.011)
(4.350)
(1.410)
(136)
(10.906)
(1.131)
(9.775)
112
(208)
(120)
4
(212)
(108)
(104)
4T14
(4.426)
(4.253)
(1.273)
(162)
(10.113)
(860)
(9.253)
-2,2%
4,8%
8,5%
-3,1%
1,9%
9,6%
1,1%
Variao
(473)
(305)
(257)
30
(1.006)
(379)
(626)
10,7%
7,2%
20,2%
-18,7%
9,9%
44,1%
6,8%
2015
(18.773)
(17.101)
(5.502)
(510)
(41.885)
(4.369)
(37.516)
2014
(16.885)
(16.211)
(4.885)
(502)
(38.483)
(3.146)
(35.336)
Variao
(1.888)
(890)
(617)
(8)
(3.403)
(1.223)
(2.180)
1 Despesas com proviso para contingncias, despesas com comercializao de cartes de crdito, sinistros e outras; 2 Inclui IPTU, IPVA, IOF e outros. No inclui PIS, Cofins e ISS.
Nmero de Colaboradores
(quantidade)
CAGR(4T11-4T15)
70%
77%
(8.327)
(8.491)
12%
44%
12%
43%
79%
(9.358)
82%
(10.113)
41%
41%
43%
4T15
43%
4T11
4T12
4T13
4T14
Despesas Operacionais e Outras Despesas Tributrias
6.284
102.316
96.977
95.696
93.175
6.654
6.913
90.320
6.983
6.839
98.258
90.323
88.783
86.192
83.481
dez/12
dez/13
dez/14
dez/15
Despesas Administrativas
Receitas de Prest. de Servios + Rendas de Tarifas Banc. + Resultado com Operaes de Seg., Prev. e
Cap. / Despesas no Decorrentes de Juros
104.542
5.724
16%
43%
44%
108.040
(11.119)
14%
43%
Outras Despesas Tributrias
83%
13%
45%
7,5%
dez/10
dez/11
Brasil
Exterior
Obs: Foram considerados 100% dos colaboradores de empresas sob controle do Ita Unibanco. No foram considerados os funcionrios de empresas que no esto sob controle do Ita Unibanco.
pg. 72
11,2%
5,5%
12,6%
1,6%
8,8%
38,9%
6,2%
ndice de Eficincia e ndice de Eficincia Ajustado ao Risco
140 ,0
66,6
64,8
63,5
62,9
62,4
62,0
62,3
63,0
70,0
49,0
48,4
47,7
47,0
45,7
44,6
44,2
44,0
50,0
120 ,0
100 ,0
80, 0
65,1
63,5
61,8
62,7
61,6
64,5
63,1
61,8
30,0
60, 0
48,2
47,5
46,0
46,5
43,2
42,9
44,2
45,5
10,0
40, 0
-10,
20, 0
-30,
0,0
1T14
2T14
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
ndice de Eficincia - Trimestre (%)
ndice de Eficincia Ajustado ao Risco - Trimestre (%)
ndice de Eficincia Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses (%)
ndice de Eficincia - Acumulado 12 meses (%)
ndice de
Eficincia
=
Ajustado
ao Risco
Despesas no Decorrentes de Juros (Pessoal + Administrativas + Operacionais + Outras Tributrias) + Resultado de Crditos de Liquidao Duvidosa
(Margem Financeira Gerencial + Receitas de Prestao de Servios + Resultado de Operaes com Seguros, Previdncia e
Capitalizao + Despesas Tributrias de ISS, PIS, Cofins e Outras)
pg. 73
ndice de Eficincia e o Produto Bancrio
Produto Bancrio (*)
(-)
ndice de Eficincia
(-)
Perdas com Crditos Lquidas de

Recuperao/Produto Bancrio (*)
Resultado antes de Tributao e

Participaes/ Produto Bancrio (*)
(+) ndice de Eficincia Ajustado ao

Risco
Receitas
Operacionais*
46,0
46,5
43,2
42,9
44,2
45,5
48,2
47,5
16,9
16,0
15,8
15,1
19,5
18,9
18,9
19,0
34,9
36,5
38,2
38,4
37,3
38,2
36,9
35,5
1T14
2T14
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
I.E.A.R 4T15
64,5%
*Lquido de Despesas Tributrias de ISS, PIS, Cofins e Outras
pg. 74
Balano Patrimonial Ativo e Passivo

R$ milhes
Ativo
Dez 31,15
Set 30,15
Circulante e Realizvel a Longo Prazo

Disponibilidades
Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez
Ttulos Mobilirios e Inst. Financ. Derivativos
Relaes Interfinanceiras e Interdenpendncias
Operaes de Crdito, Arrendamento e Outros Crditos
(Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa)
Outros Ativos
Carteira de Cmbio
Outros Ativos
Permanente
Investimentos
Imobilizado de Uso e de Arrend.Merc Operacional
Intangvel e gio
Total do Ativo
1.340.483
18.544
280.944
338.391
67.373
473.829
(34.078)
195.480
68.909
126.571
18.689
3.939
7.055
7.695
1.359.172
1.303.953
18.138
229.677
345.844
69.906
477.198
(34.193)
197.382
64.209
133.173
18.740
3.732
7.244
7.763
1.322.693
Passivo
Dez 31,15
Set 30,15
Circulante e Exigvel a Longo Prazo

Depsitos
Depsitos Vista
Depsitos de Poupana
Depsitos Interfinanceiros
Depsitos Prazo
Captao no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emisso de Ttulos
Relaes Interfinanceiras e Interdependncias
Obrigaes por Emprstimos e Repasses
Instrumentos Financeiros e Derivativos
Provises Tcnicas de Seg., Prev. E Capitalizao
Outras Obrigaes
Dvida Subordinada
Carteira de Cmbio
Diversos
Resultados de Exerccios Futuros
Patrimnio Lquido
Total do Passivo
1.248.995
292.610
61.092
111.319
14.949
105.250
350.954
75.590
6.926
104.589
31.116
132.053
255.155
65.785
68.466
120.905
1.960
1.755
106.462
1.359.172
1.215.583
300.729
57.388
111.451
18.370
113.520
317.914
59.478
11.473
104.580
42.346
126.136
252.927
65.910
63.140
123.877
1.908
1.849
103.353
1.322.693
variao
2,8%
2,2%
22,3%
-2,2%
-3,6%
-0,7%
-0,3%
-1,0%
7,3%
-5,0%
-0,3%
5,5%
-2,6%
-0,9%
2,8%
variao
2,7%
-2,7%
6,5%
-0,1%
-18,6%
-7,3%
10,4%
27,1%
-39,6%
0,0%
-26,5%
4,7%
0,9%
-0,2%
8,4%
-2,4%
2,7%
-5,0%
3,0%
2,8%
Sept 30,14 variao

1.188.779
17.527
229.828
299.627
63.810
451.760
(26.948)
153.175
42.392
110.782
19.923
3.526
7.561
8.836
1.208.702
12,8%
5,8%
22,2%
12,9%
5,6%
4,9%
26,5%
27,6%
62,6%
14,3%
-6,2%
11,7%
-6,7%
-12,9%
12,4%
Sept 30,14 variao

1.109.017
294.773
48.733
118.449
19.125
108.465
325.013
47.750
5.260
88.776
17.394
112.675
217.374
54.569
43.176
119.629
1.423
2.415
95.848
1.208.702
12,6%
-0,7%
25,4%
-6,0%
-21,8%
-3,0%
8,0%
58,3%
31,7%
17,8%
78,9%
17,2%
17,4%
20,6%
58,6%
1,1%
37,7%
-27,3%
11,1%
12,4%
pg. 75
Ativos Totais 1 | Mix

R$ bilhes
Mix Ttulos e Valores Mobilirios
CAGR(11-15)
9,8%
Ttulos Pblicos Outros Pases
Derivativos
3,5%
9,7%
Ttulos Pblicos - Brasil
33,3%
1.359,2
1.208,7
1.105,7
366,9
1.014,4
27,0% Disponibilidades, Aplicaes
Ttulos Privados
21,3%
Interfinanceiras de Liquidez e
Relaes Interfinanceiras e
Interdependncias
851,3
345,8
25,4% Ttulos Mobilirios e Derivativos
32,4% Carteira de Crdito
Cotas de Fundos
PGBL/VGBL 32,1%
Mix da Carteira de Crdito 3
439,8
Imobilirio
8,3%
197,4
18,7
2011
2012
2013
2014
14,5% Outros
1,4% Permanente
2015
Consignado
8,3%
Grandes
Empresas
36,1%
Exterior
13,2%
Contbil Ita Unibanco Holding
Obs: (1) No 1T11, o Ita Unibanco Holding fez ajustes no critrio de consolidao utilizado em suas demonstraes financeiras. Para fins de
comparao, todos as informaes de 2010 foram reclassificadas conforme o novo critrio. Para maiores informaes sobre a reclassificao,
favor consultar o MD&A 1T11 Sumrio Executivo.(2) Lquido do Saldo de Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa (3) Total de
emprstimos, contendo avais e fianas.
Cartes de
Crdito
10,7%
Crdito Pessoal
5,3%
Veculos
3,6%
PME's
14,5%
pg. 76
Passivo Total | Evoluo e Mix 1 2

R$ bilhes
CAGR(07-15)
15,0%
1.359,2
1.208,7
1.105,7
1.014,4
495,6
36,5%
Depsitos e Debntures
145,6
10,7%
Captaes no Mercado Aberto e Recursos de Aceites e Emisso de Ttulos 3
142,6
10,5%
Relaes Interdependncias e Interfinanceiras, Obrigaes por Emprstimos e

Repasses e Instrumentos Financeiros Derivativos
132,1
9,7%
Provises Tcnicas de Seguros, Previdncia e Capitalizaes
65,8
4,8%
Dvida Subordinada
851,3
751,4
637,2
608,3
445,0
150,0
271,0
19,9%
295,0
106,5
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
7,8%
Outros 4
Patrimnio Liquido
2015
Unibanco
Ita Unibanco Holding
Obs: (1) No 1T11, o Ita Unibanco Holding fez ajustes no critrio de consolidao utilizado em suas demonstraes financeiras. Para fins de comparao, todos as informaes de 2010 foram reclassificadas conforme o novo critrio. Para maiores
informaes sobre a reclassificao, favor consultar o MD&A 1T11 Sumrio Executivo (2) Para fins de comparabilidade, os valores gerenciais do Ita Unibanco Holding 2007 a 30 de setembro de 2008 representam a soma de Ita e Unibanco e
consideram a consolidao integral da Rede em 2008.(3) No inclui debntures.(4) Inclui Resultado de Exerccios Futuros, Minoritrios e Outros.
pg. 77
Funding
Carteira de Crdito financiada principalmente por Clientes Domsticos
Base diversificada de Funding
R$ bilhes
4T15
Depsitos Vista
Depsitos de Poupana
Depsitos Prazo
Debntures (Vinculadas a Op. Compromissadas e de Terceiros)
(1)
Recursos de Letras e Certificados de Operaes Estruturadas
(1) Funding de Clientes Correntistas* e Institucionais
Obrigaes por Repasses
(2) Funding de Clientes
Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas
Provises Tcnicas de Seg., Prev. e Cap.
(3) Total Clientes
Depsitos Interfinanceiros
Obrigaes por TVM no Exterior
Total - Recursos Captados com Clientes + Interfinanceiros
3T15
Variao
4T14
Variao
61,1
111,3
105,3
152,2
57,4
111,5
113,5
135,6
6,5%
-0,1%
-7,3%
12,2%
48,7
118,4
108,5
139,9
25,4%
-6,0%
-3,0%
8,8%
50,8
480,7
38,8
519,5
765,1
132,1
1.416,6
14,9
24,8
1.456,4
33,3
451,3
40,3
491,7
749,8
126,1
1.367,5
18,4
26,2
1.412,1
52,5%
6,5%
-3,8%
5,7%
2,0%
4,7%
3,6%
-18,6%
-5,2%
3,1%
31,7
447,2
45,2
492,5
668,5
112,7
1.273,6
19,1
16,1
1.308,9
60,5%
7,5%
-14,2%
5,5%
14,4%
17,2%
11,2%
-21,8%
54,1%
11,3%
(*) Os recursos captados com Clientes Institucionais totalizaram R$ 7.666 milhes, que corresponde a 1,7% do total captado com Clientes Correntistas e Institucionais.
Captaes com clientes

1.224,2
1.238,8
1.264,6
1.308,9
1.341,8
1.340,9
1.412,1
1.456,4
Depsito Vista e de Poupana
276,7
278,6
155,7
152,1
mar/14
284,4
jun/14
Depsito a prazo + Debntures + Recursos de Letras
280,0
167,2
158,3
set/14
830,8
811,6
781,2
759,2
743,0
731,3
897,2
875,9
dez/14
266,0
174,0
mar/15
254,9
164,5
jun/15
282,5
308,3
172,4
168,8
set/15
Fundos de Investimentos + Carteiras Administradas

+ Provises Tcnicas de Seg., Prev. e Cap.
Total - Recursos Captados com Clientes +
Interfinanceiros
dez/15
(1) Inclui recursos de letras Imobilirias, Hipotecrias, de Crdito e Similares; (2) Representadas por parcelas das dvidas subordinadas que no compem o nvel II do Patrimnio de Referncia; (3) Inclui clientes Institucionais na proporo de cada modalidade de produto por eles
investido.
pg. 78
Funding
4T15
3T15
variao
Funding de Clientes
Obrigaes por TVM no Exterior
Obrigaes por Emprstimos
Demais Obrigaes (1)
Total (A)
(-) Depsitos Compulsrios
(-) Disponibilidades (Numerrio) (2)
Total (B)
Carteira de Crdito (C) (3)
C/A
C/B
519.488
24.782
65.786
38.608
648.664
(72.412)
(18.544)
557.708
473.829
73,0%
85,0%
491.658
5,7%
26.154
-5,2%
64.244
2,4%
36.783
5,0%
618.839
4,8%
(70.800)
2,3%
(18.138)
2,2%
529.901
5,2%
477.198
-0,7%
77,1% -4,1 p.p.
90,1% -5,1 p.p.
4T14
variao
492.453
5,5%
16.085
54,1%
43.546
51,1%
21.022
83,7%
573.106
13,2%
(72.413)
0,0%
(17.527)
5,8%
483.166
15,4%
451.760
4,9%
78,8% -5,8 p.p.
93,5% -8,5 p.p.
(1) Representadas por parcelas das dvidas subordinadas que no compem o nvel II do Patrimnio de Referncia. (2) Inclui caixa, depsitos bancrios de instituies sem conta reserva, depsitos em moeda estrangeira no Pas, depsito no exterior em
moeda estrangeira e disponibilidades em moedas estrangeiras. (3) O saldo da carteira de crdito no inclui avais e fianas.
Relao entre Carteira de Crdito e Captaes 3

96,9%
77,6%
93,9%
75,3%
96,1%
76,3%
91,0%
76,5%
93,5%
78,8%
94,5%
95,9%
80,1%
81,3%
91
495
477
530
558
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
89 468
432
471
483
jun/14
set/14
dez/14
106 412
112 415
425
435
dez/13
mar/14
Recursos Captados (R$ bilhes)

Carteira de Crdito (R$ bilhes) (5)
73,0%
89 477
90 452
107 408
560
77,1%
86 457
89 429
544
563
181-365
85,0%
649
584
542
90,1%
619
573
531
% Funding (Vencimento)
8,6%
31-180
11,9%
474
38,3%
Acima de 365
41,2%
0-30
Compulsrios e Disponibilidades
Carteira de Crdito / Recursos (6)
Carteira de Crdito / Recursos (7)

(4) Inclui depsitos vista, de poupana e prazo, debntures, CRI, repasses, emprstimos, recursos de aceites e ttulos financeiros, emisses de ttulos no exterior, liquido de compulsrios e disponibilidades (5) O saldo da carteira de crdito no
inclui avais e fianas. (6) Funding lquido de disponibilidades; (7) Funding bruto, desconsidera a deduo de disponibilidades.
pg. 79
ndices de Capital (BIS)

R$ milhes
Prudencial
Operacional
4T15
3T15
4T14
Capital Principal
Capital Complementar
106.462
111.061
(10.107)
100.955
46
103.353
108.251
(12.934)
95.318
46
95.848
103.079
(1.048)
(5.819)
96.212
20
Nvel I
Nvel II
101.001
27.464
95.364
29.399
96.232
33.559
Patrimnio de Referncia (Nvel I e Nvel II)

Patrimnio de Referncia Mnimo Requerido
Exposio Total Ponderada pelo Risco (RWA)
Simulao com expanso possvel de ativos de crdito
128.465
79.471
722.468
445.397
124.763
85.213
774.662
359.547
129.790
84.488
768.075
411.839
Folga em relao ao Patrimnio de Referncia Mnimo Requerido
48.994
39.550
45.302
Nvel I
Nvel II
Basileia (PR/ Exposio Total Ponderada pelo Risco)
14,0
3,8
17,8
12,3
3,8
16,1
12,5
4,4
16,9
Patrimnio Lquido da Controladora

Patrimnio Lquido Consolidado (Bacen)
Aes Preferenciais com Clusula de Resgate Excludas do Nvel I
Dedues do Capital Principal
pg. 80
Core Capital Ratio (Common Equity Tier I)

Evoluo do Capital Principal no 3T15
12,3%
Capital Principal set/15
0,7%
-0,2%
0,4%
0,8%
14,0%
Lucro Lquido 4T15
Distribuio de
Dividendos 4T15 e Outras
1
Variaes do PL
Reduo do Crdito
Tributrio
RWA e Outros
Capital Principal dez/15
Aplicao integral das regras de Basileia III 30desetembrode2015
14,0%
-1,9%
Capital Principal
dez/15
Antecipao do
Cronograma de
2
Dedues
12,1%
-0,3%
11,8%
Capital Principal com

Dedues Integrais
Antecipao das
Regras de Ativos
Ponderados 3
Capital Principal com

Regras Integrais de
Basileia III
1,8%
Consumo
de todo o
Crdito Tributrio
13,6%
Capital Principal
Mitigado com Regras
4
Integrais de Basileia III
1 Inclui principalmente o aumento das aes em tesouraria e o aumento do saldo negativo de ajuste de avaliao patrimonial. 2 Considera dedues de gio, Intangvel, Crdito Tributrio de Diferenas Temporrias e Prejuzo Fiscal, Ativos de Fundos
de Penso, Investimento em Instituies Financeiras, Seguradoras e Assemelhadas. 3 Considera o aumento do multiplicador das parcelas de risco de mercado, operacional e determinadas contas de crdito. Este multiplicador 9,09 hoje e ser 12,5
em 2019. 4 No considera qualquer reverso de PDD Complementar.
pg. 81
Basilia III Novos requisitos do Phase-in 1
Capital Principal
(mnimo + adicional)
Nvel I
(mnimo + adicional)
Patrimnio de Referncia
(mnimo + adicional)
Dedues de Capital
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
4,5%
4,5%
4,5%
5,1%
6,0% to 7,25%
6,875% to 8,75%
8,0% to 10,5%
5,5%
5,5%
6.0%
6,6%
7,5% to 8,75%
8,375% to 10,25% 9,5% to 12,00%
11,0%
11,0%
11,0%
10,5%
10,75% to 12%
11,0% to 12,875% 11,5% to 14,0%
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
80,0%
100,0%
Basilia II
Brasil
Basilia II
Basilia III
(Requerimento mnimo +
adicional)
Capital Principal
2,0%
4,7%
7,0% - 9,5%
Nvel I
4,0 %
5,5%
8,5% - 11,0%
8,0%
11,0%
10,5% - 13,0%
Patrimnio de Referncia (PR)
100,0%
(1) Fonte: Banco Central do Brasil. (2) Limites Implcitos. (3) Conforme Circular 3.741 de Dez/14, o BACEN definiu que o valor do Adicional de Capital Principal ser de 0,625% em 2016
Obs: Em 29/out, o BACEN divulgou as regras do D-Sibs por meia da RESOLUO N 4.443 que aumenta as exigncias para o banco em 0,25% em 2017 , 0,5% em 2018 1,0% em 2019
pg. 82
Ratings
As Agncias de Rating confirmam a solidez do nosso negcio
FitchRatings
Internacional
Viabilidade
bbb-
Suporte
3
Nacional
Moeda Nacional
Moeda Estrangeira
Longo Prazo
Curto Prazo
Longo Prazo
Curto Prazo
Longo Prazo
Curto Prazo
BBB-
F3
BBB-
F3
AAA (bra)
F1+ (bra)
Moodys
Internacional
Nacional
Dvida Subordinada
Moeda Estrangeira
Longo Prazo
Dvida Snior
Moeda Estrangeira
Longo Prazo
(P) Ba3
(P) Ba3
Emissor
Moeda Nacional
Longo Prazo Curto Prazo
Ba3
NP
Emissor
Longo Prazo
Curto Prazo
A2. br
BR-1
Standard
& Poors
Internacional
Moeda Nacional
Nacional
Moeda Estrangeira
Longo Prazo
Curto Prazo
Longo Prazo
Curto Prazo
Longo Prazo
Curto Prazo
BB
BB
brAA-
brA-1
pg. 83
Expectativas 2015
Realizado
Carteira de Crdito Total 1
Crescimento de 3,0 a 7,0%
Crescimento de 4,6% 2
Crescimento de 14,5% a 17,5%
Crescimento de 20,7%
Entre R$ 15 bilhes e R$ 18 bilhes
R$ 18,1 bilhes
Receitas de Servios e Resultado de Seguros 4
Crescimento de 9,9%
Crescimento de 8,8%
Margem Financeira Gerencial 3
Despesas de Provises para Crditos de Liquidao Duvidosa

Lquidas de Recuperao de Crditos
Inclui avais, fianas e ttulos privados;
Ex-Variao Cambial - Reduo de 2,9%;
Considera Margem Financeira com Clientes e Margem Financeira com o Mercado;
Receitas de Prestao de Servios (+) Resultado de Operaes de Seguros, Previdncia e Capitalizao (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercializao de Seguros, Previdncia e Capitalizao.
Obs.: as expectativas no contemplam os efeitos da operao com o CorpBanca.

pg. 84
Expectativas 2016
Brasil 1
Consolidado
Carteira de Crdito Total 2
Despesas de Provises para Crditos de Liquidao Duvidosa

Lquidas de Recuperao de Crditos
Receitas de Servios e Resultado de Seguros
De -0,5% a 4,5%
De -1,0% a 3,0%
Inclui unidades externas ex-Amrica Latina;
Inclui avais, fianas e ttulos privados;
Receitas de Prestao de Servios (+) Resultado de Operaes de Seguros, Previdncia e Capitalizao (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercializao de Seguros, Previdncia e Capitalizao.
Obs.: as projees no contemplam os efeitos da operao com o CorpBanca.

pg. 85
Tecnologia da Informao
Tecnologia da Informao
Nmero Total de Transaes
Participao dos Canais nas Transaes
74%
70%
64%
62%
58%
66%
68%
69%
43%
60%
57%
46%
38%
33%
30%
42%
43%
26%
38%
36%
34%
30%
32%
2010
2011
2012
Canais tradicionais
2013
2014
1T15
2T15
Canais eletrnicos remotos
3T15
31%
22%
50%
50%
21%
20%
19%
20%
27%
23%
20%
31%
4T15
51%
16%
13%
5%
2009
32%
26%
26%
2008
26% 25%
40%
41%
49%
37%
53%
47%
41%
49%
5%
0%
1%
2008
2009
5%
1%
2010
Terminal Caixa
5%
4%
2%
3%
2011
2012
7%
2013
Caixa Eletrnico
12%
3%
4%
16%
18%
19%
11%
11%
9%
3%
3%
3%
8%
3%
1T15
2T15
3T15
4T15
16%
2014
Telefone
Internet
Celular
Total de Transaes via Mobile
ndice de Satisfao dos Clientes Digitais 3,4
2.287
2.339
2015
9,0
8,9
1.465
2014
1.636
733
2013
1.244
236
2012
2011
2010
738
39
354
12
97
Mobile Banking
(1) Canais Tradicionais: agncias, caixa automtico, telefone . (2) Canais Eletrnicos: celular e internet. (3) Escala de 0 a 10. (4) Informaes do primeiro semestre/15
SMS
pg. 87
Evoluo do Perfil dos Clientes nos Canais Remotos
oclientemuda
6,0
7,2
4T10
4T11
6,0
7,2
4T10
4T11
0,4
0,6
4T10
4T11
8,0
4T12
8,0
4T12
9,1
10,4
11,4
+ 10%
4T13
4T14
4T15
9,1
9,7
11,1
4T13
1,6
3,0
4T12
4T13
4T14
5,2
4T14
4T15
6,8
4T12
4T13
4T14
4T14 vs. 4T15
+ 31%
4T15
2,5
4T14 vs. 4T15
+ 67%
0,1
4T11
4T14 vs. 4T15
+ 14%
1,5
4T10
4T14 vs. 4T15
4T15
pg. 88
Agncias Digitais1
Resultado por Cliente
Clientes e Agncias
470
71
337
51
152
148
100
100
1.300
254
44
800
43
270
72
15
*
2Q15
4Q15
Clientes (em mil)
* Expectativa Ita Unibanco
2016
2Q15
4Q15
2016
Agncias
4T15
Ita Uniclass Digital
Ita Personnalit Digital

Agncia Tradicional 3
Nota: (1) Informaes referentes novembro/15. (2) Agncia tradicional (Base 100) (3) Agncias tradicionais Personnalit e Uniclass respectivamente
pg. 89
Ita Empresas Digital
96%
85%
53%
47%
15%
4%
2013
2014
Digital
2015
Com papel
pg. 90
Novo Data Center

Terreno de 815 mil m Maior que 120 campos de futebol
O maior data center verde da amrica latina com certificao
LEED
O maior data center em construo no Brasil
43% de reduo no consumo de energia
Nova arquitetura de TI
suportando o modelo
ativo-ativo maximizando a
disponibilidade
Eficincia Energtica
Reduzindo os custos de
operao do Data Center
2015 2020 (1 fase)

rea Construida
59.815 m
Capacidade Energtica
2 vezes superior que a atual
Processamento
Capacidade 16 vezes maior do que a atual
Armazenamento
25 vezes maior para alocao de dados
Classificao
TIER III com
Transaes Online
Capacidade para 24.000 transaes por segundo
parada zero
em facilities
Escalabilidade
Plano de expanso at 2050 (2 e 3 fases)
Disponibilidade
Infra de Processamento e Telecom 100% redundante
Virtualizao de
90%
dos servidores
pg. 91
Ita Unibanco no Mercado

de Capitais
Desempenho no Mercado de Aes

Valor de Mercado (em R$ bilhes)
175,1
179,6
190,2
152,8
Dividend Yield Lquido 1

2,4%
2,2%
2,4%
150,6
157,0
155,7
3,8%
3,0%
2,8%
3,0%
9,5 x
9,1 x
8,7 x
Price/Earnings 2
13,6 x
11,5 x
9,3 x
6,9 x
984
Volume Mdio Dirio Negociado (em R$ milhes)

827
736
702
207
277
292
368
443
459
410
333
409
506
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
559
191
650
BM&FBOVESPA (ON+PN)
659
478
419
326
NYSE (ADR)
1 Dividendos e JCP lquidos distribudos no acumulado de 12 meses de cada perodo/cotao mdia da ao preferencial do primeiro dia de cada perodo;
2 Fonte: Bloomberg (Considera expectativa dos analistas para os prximos 12 meses, a partir de cada data, e cotao de fechamento de ITUB4).
pg. 93
Valorizao das Aes Preferenciais (ITUB4)

Evoluo de R$100 investidos em 30 de setembro de 2005 at 30 de setembro de 2015
Valorizao Mdia Anual
Ita (1)
9,1%
1,2%
-12,0%
10 anos
5 anos
12 meses
Ita (2)
5,5%
-2,5%
-16,3%
Ibovespa (3)
2,6%
-9,0%
-13,3%
CDI (4)
11,1%
10,4%
13,2%
Lehman
Brothers
Subprime
286
Elevao da
taxa de juros
nos EUA
238
171
130
100
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
(1) Aes Preferenciais COM reinvestimento de dividendos (2) Aes Preferenciais SEM reinvestimento de dividendos (3) Ibovespa (4) CDI
pg. 94
Recompras de Aes Prprias

Aes Preferenciais Adquiridas *
Ano
Quantidade
(Unidades)
Preo Mdio
(R$)
Valor
(R$ milhes)
2015
115.440.280
28,80
3.324,4
25,06
200,2
3,8% do capital social em aes preferenciais

1,9% do capital social total
2016
7.990.000
O saldo de aes preferenciais em tesouraria** representa 5,7% do

total de aes dessa classe em circulao (free float).
Programa de Recompra
Autoriza a aquisio de at:

Em fevereiro de 2016, a renovao do
programa de recompra foi deliberada
em reunio do Conselho de
Administrao.
Vigncia
50
10
3 de fevereiro de 2016 a
milhes
milhes
2 de agosto de 2017
de aes PN
de aes ON
* Todos os valores foram ajustados pela bonificao de 10% em aes

** Em 31/12/2015, o saldo de aes preferenciais em tesouraria era de 162,6 milhes
pg. 95
Sustentabilidade
Sustentabilidade
Performance Sustentvel
Mapa de Sustentabilidade
gerar valor compartilhado para colaboradores, clientes, acionistas e

sociedade garantindo a perenidade do negcio.
pg. 97
Educao Financeira
Entender as necessidades das pessoas para oferecer conhecimento e
solues financeiras adequadas, contribuindo para que indivduos e
empresas tenham uma relao saudvel com o dinheiro
Ser o banco lder

em performance
sustentvel e em
satisfao dos
clientes
Frente de Transparncia e 6 Bandeiras
Programa Uso Consciente do Dinheiro - UCD

Colaboradores (Brasil e Ita Latam)
Multiplicadores
Relanamento de Guias do Uso Consciente do Dinheiro

nas agncias
Projetos das reas de negcio
Novo site Uso Consciente do Dinheiro
Banco PF
Empresas
Carto
Ita Microcrdito
Fundao Ita Social e Instituto Unibanco
Grupos de Trabalho
Colaboradores (inclusive endividados)
Negcios
tica nas Vendas
pg. 98
Riscos e Oportunidades Socioambientais

Buscar oportunidades de negcios e gerir riscos socioambientais
considerando tendncias de mercado, regulamentaes, demanda de
clientes e da sociedade
Ser o banco lder

em performance
sustentvel e em
satisfao dos
clientes
Gerao de conhecimento entre reas (sinergias)
Crdito
Risco Socioambiental
Linhas de Financiamento especficas
Sustentabilidade no Crdito Imobilirio
Microcrdito
Crdito Universitrio
Princpios Equador 3 verso
Investimentos
Princpios para o Investimento Responsvel (PRI) anlise
setorial e precificao
Fundos Socioambientais
Seguro
Princpios de Sustentabilidade em Seguros (PSI)
Subscrio de riscos ambientais
Seguro Residencial
Paperless (digitalizao de extratos)
Valuation Ambiental
pg. 99
Dialogo e Transparncia
Construir relaes de confiana para melhorar nossos negcios e gerar
valor compartilhado
Ser o banco lder

em performance
sustentvel e em
satisfao dos
clientes
Clientes
Frente de Transparncia
Frum de Clientes
Ouvidoria e relao com rgos de Defesa do Consumidor
Comunidade
Empresas
Fornecedores
Workshops com fornecedores
Matriz de riscos socioambientais
Agenda positiva com os Trs Poderes
Acionistas e Investidores
APIMECs
Relatrio de Sustentabilidade
PRI Principles for Responsible Investment
Dilogos com mercado financeiro
Colaboradores
Fale Francamente (clima interno)
Ombudsman
Banco de Ideias Sustentveis
Sociedade
Rio+20
Dilogos de Sustentabilidade
Programa Ita de Finanas Sustentveis
Painis com especialistas
Programa de Gesto de Crises e Reputao
Mdias Sociais (YouTube, Facebook, Twitter)
Plataforma de engajamento dos acionistas

Estratgias especificas de dialogo
pg. 100
Sustentabilidade nos negcios

nico banco latino americano que integra o ndice desde sua
criao (h 16 anos consecutivos).
Integra o ISE h 11 anos (desde sua criao em 2005).
Eleito o banco mais sustentvel das Amricas pela Financial Times

e pelo International Finance Corporation (IFC) em 2012.
Eleito em 2013 Empresa Sustentvel do Ano pela revista

Exame
O Ita Unibanco est no ndice ICO2 h 4 anos (desde sua

criao em 2010)
pg. 101
Comprometimentos Voluntrios
Protocolo
Verde
pg. 102

Resultado Itaú 4T15: Visão Geral e Destaques

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1. Brasil: Macroeconomia e Setor Bancrio

PIB - Zona do Euro

SELIC (final de perodo)

SELIC (mdio ano)

TJLP (final do perodo)

Dlar (cotao em R$, final de perodo)

Taxa Nacional de Desemprego (mdia anual)

Taxa Nacional de Desemprego (final do perodo)

Brasil: Cenrio Macro1

PIB | Trimestral (% tri)

-0,4% -0,3% -0,2%

Inflao preos administrados e no-administrados

Produo Industrial x Desemprego

Taxa de Desemprego Nacional

IPCA preos administrados

IPCA preos livres

Brasil: Cenrio Macro1

Dvida externa do Governo lquida / Exportaes

Exportao de Bens e Servios

Servio da Dvida Externa / Exportaes

Reservas Internacionais / Dvida Externa

Brasil: Cenrio Macro

Reservas Internacionais / PIB (%)

162,7 165,0 151,0

Dvida Externa Lquida (USD Bilhes)

1,7% 1,5% 1,2%

Conta Corrente / PIB (%)

Dvida Externa Lquida / PIB (%)

IED/ PIB (%)

7,7% 180,3 193,8

378,6 375,8 374,1 369,0 369,0 369,0

18,2 15,5 19,4

-3,0% -3,0% -3,0%

-75,8 -77,0 -74,2 -74,8

Conta Corrente (USD Bilhes)

Conta Corrente/PIB (%)

Brasil: Cenrio Macro

12-Meses Resultado Primrio | (% PIB) 2

4,3% 4,6% 4,2%

Vendas no Varejo Ampliado 4

Evoluo Crdito Imobilirio/PIB | Brasil

Crdito/PIB (Mundo 2014)

Crdito Imobilirio/PIB (Mundo 2014)

Brasil | Cenrio Macro

Crescimento de Crdito por cliente (ano/ano %)

Crescimento de Crdito por tipo (ano/ano %)

Market Share Bancos Privados vs. Pblicos

Brasil | Alavancagem e Servio Mensal da Dvida

Endividamento total sem imobilirio

Comprometimento de renda sem imobilirio

Comprometimento de renda breakdown

Comprometimento de renda - Principal (% da renda)

Compromentimento de renda - Juros (% da renda)

Evoluo do Spread e da Inadimplncia1

Spread e Inadimplncia PJ | Brasil (%)

set/14 nov/14 jan/15 mar/15 mai/15

set/15 nov/15 jan/16

14,3% 14,3% 14,3% 14,3%

Spread e Inadimplncia | Brasil (%)

jan/14 mar/14 mai/14

Nota: (1) Fonte: Bacen e Ita Unibanco;

Brasil | Compulsrios e Direcionamentos