MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS IMOBILIRIOS S.A.

Companhia Aberta de Capital Autorizado

NIRE N 33.3.0027840-1
CNPJ/MF N 07.816.890/0001-53
Ata de Reunio do Conselho de Administrao
realizada em 17 de novembro de 2016

1.
Data, Hora e Local: No 17 dia de novembro de 2016, s 13:00 horas, na sede
da Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. (Companhia), na Cidade e Estado
do Rio de Janeiro, na Av. das Amricas n 4.200, bloco 2, 5 andar, Barra da Tijuca.
2.
Convocao e Presena: A convocao foi realizada nos termos do artigo 17
do Estatuto Social da Companhia, tendo sido verificada a presena da totalidade dos
membros eleitos do Conselho de Administrao da Companhia.
3.
Composio da Mesa: Presidente: Sr. Jos Paulo Ferraz do Amaral;
Secretrio: Sr. Marcelo Vianna Soares Pinho.
4.

Ordem do Dia: Deliberar sobre os seguintes assuntos:

(i)
Anlise e deliberao sobre a realizao da 4 (quarta) emisso de debntures
simples, no conversveis em aes, da espcie quirografria a ser convolada em
espcie com garantia real, em srie nica, da Companhia, no valor total de R$
300.000.000,00 (trezentos milhes de reais) (Debntures), as quais sero objeto de
colocao privada junto Multiplan Greenfield XII Empreendimento Imobilirio Ltda.
(Cedente e Emisso, respectivamente), por meio do Instrumento Particular de
Escritura de Emisso Privada de Debntures Simples, no Conversveis em Aes, da
Quarta Emisso de Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A., a ser celebrado
entre a Companhia e a Cedente (Escritura de Emisso de Debntures);
(ii)
Anlise e deliberao sobre a celebrao do Instrumento Particular de Cesso
de Crditos Imobilirios e Outras Avenas a ser celebrado entre a Cedente, a
Cibrasec - Companhia Brasileira de Securitizao (Securitizadora), a Companhia e a
Pentgono S.A. Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios (Contrato de Cesso),
por meio do qual a Cedente transferir as Debntures e os direitos de crdito
decorrentes das Debntures, que devero ser pagos pela Companhia, acrescidos de
remunerao incidente sobre o saldo devedor do valor nominal unitrio de cada
Debnture a partir da data de integralizao das Debntures ou data de pagamento da
remunerao das Debntures imediatamente anterior, conforme o caso, bem como
todos e quaisquer encargos moratrios, multas, penalidades, indenizaes, despesas,
custas, honorrios, garantias e demais encargos contratuais e legais previstos ou

decorrentes da Escritura de Emisso de Debntures (Crditos Imobilirios),

representados por uma cdula de crdito imobilirio integral, sem garantia real
imobiliria (CCI), emitida pela Cedente nos termos do Instrumento Particular de
Escritura de Emisso de Cdula de Crdito Imobilirio Integral, sem Garantia Real
Imobiliria, sob a Forma Escritural, a ser celebrado, entre a Cedente e a Pentgono
S.A. Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios, na qualidade de instituio
custodiante da CCI (Escritura de Emisso de CCI), para a Securitizadora, no mbito
de securitizao dos recebveis imobilirios relativos aos Crditos Imobilirios, para
serem utilizadas como lastro dos certificados de recebveis imobilirios da 272 srie
da 2 emisso da Securitizadora (CRI e Securitizao, respectivamente), nos
termos do Termo de Securitizao de Crditos Imobilirios", a ser celebrado entre a
Securitizadora e a Pentgono S.A. Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios, na
qualidade de agente fiducirio e representante dos titulares de CRI (Agente
Fiducirio e Termo de Securitizao, respectivamente), que sero objeto de oferta
pblica de distribuio, a ser realizada nos termos da Instruo da Comisso de
Valores Mobilirios (CVM) n 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada
(Instruo CVM 400), e da Instruo da CVM n 414, de 30 de dezembro de 2004,
conforme alterada (Oferta);
(iii)
Anlise e deliberao sobre a outorga da garantia de alienao fiduciria sobre
a frao ideal de 39,77% (trinta e nove inteiros e setenta e sete centsimos por cento)
do imvel objeto da matrcula n 37.850, do 5 Registro de Imveis da Comarca da
Cidade de Porto Alegre, Estado do Rio Grande do Sul (Imvel ou
BarraShoppingSul, Frao de Imvel Alienada Fiduciariamente e Alienao
Fiduciria, respectivamente) em favor do titular das Debntures e dos crditos
representados pelas Debntures (Debenturista), em garantia do integral e pontual
pagamento (a) das obrigaes relativas ao fiel, pontual e integral pagamento, pela
Companhia, do saldo devedor do Valor Nominal Unitrio (conforme abaixo definido)
das Debntures, da Remunerao (conforme abaixo definido), de prmio de resgate
antecipado ou de amortizao antecipada, dos Encargos Moratrios (conforme abaixo
definido) e dos demais encargos, relativos s Debntures em circulao, Escritura
de Emisso de Debntures e aos demais Documentos da Operao (conforme abaixo
definido), quando devidos, seja nas respectivas datas de pagamento ou em
decorrncia de resgate antecipado das Debntures, de amortizao antecipada das
Debntures ou de vencimento antecipado das obrigaes decorrentes das
Debntures, conforme previsto na Escritura de Emisso de Debntures; (b) os custos
e despesas incorridos e a serem incorridos em relao emisso dos CRI; (c) as
obrigaes relativas a quaisquer outras obrigaes pecunirias assumidas pela
Companhia nos termos das Debntures, da Escritura de Emisso de Debntures e dos
demais Documentos da Operao, incluindo obrigaes de pagar honorrios,
despesas, custos, encargos, tributos, reembolsos ou indenizaes; e (d) as obrigaes
de ressarcimento de toda e qualquer importncia que o Debenturista, a Securitizadora,
o Agente Fiducirio e/ou os titulares de CRI, razovel e comprovadamente, venham,

de forma justificada, a desembolsar nos termos das Debntures, da Escritura de

Emisso de Debntures e dos demais Documentos da Operao e/ou em decorrncia
da constituio, manuteno, realizao, consolidao e/ou excusso ou execuo da
Alienao Fiduciria (Obrigaes Garantidas), no prazo e nos termos a serem
previstos no Instrumento Particular de Alienao Fiduciria de Frao Ideal de Imvel
em Garantia", a ser celebrado entre a Companhia e a Securitizadora (Contrato de
Alienao Fiduciria e, quando referido em conjunto com a Escritura de Emisso de
Debntures, o Contrato de Cesso, a Escritura de Emisso de CCI, o Termo de
Securitizao e os demais documentos relativos aos CRI, Documentos da
Operao);
(iv)
Anlise e deliberao para autorizar a Diretoria da Companhia para (a)
negociar os termos e condies finais de todos os documentos relacionados
Emisso, Oferta e Securitizao e seus eventuais aditamentos, incluindo
obrigaes da Companhia, eventos de inadimplemento, condies de resgate
antecipado, amortizao extraordinria e vencimento antecipado das Debntures e
declaraes a serem prestadas, bem como celebrar todos os documentos e praticar
todos os atos necessrios realizao da Emisso, da Oferta e da Securitizao,
incluindo, mas no se limitando, aos Documentos da Operao e ao Contrato de
Coordenao e Distribuio Pblica de Certificados de Recebveis Imobilirios, sob o
Regime de Garantia Firme de Colocao, da 272 Srie da 2 (Segunda) Emisso da
Cibrasec Companhia Brasileira de Securitizao, a ser celebrado entre a
Companhia, a Cedente, a Securitizadora e os Coordenadores (conforme abaixo
definido) (Contrato de Distribuio); (b) contratar os prestadores de servios relativos
Emisso, Oferta e Securitizao, incluindo, mas no se limitando, o Agente
Fiducirio, os assessores legais, o Banco Bradesco BBI S.A., o BB Banco de
Investimento S.A., o Banco Ita BBA S.A. e a XP Investimentos Corretora de Cmbio,
Ttulos e Valores Mobilirios S.A., na qualidade de instituies intermedirias da Oferta
(Coordenadores), a agncia de classificao de risco dos CRI e da Companhia, o
banco liquidante, o agente registrador, o escriturador dos CRI, o escriturador das
Debntures, o custodiante, o consultor especializado para avaliao do imvel objeto
da Alienao Fiduciria, auditores independentes, entre outros; e
(v)
A ratificao dos atos praticados pela Diretoria e demais representantes legais
da Companhia, em consonncia com as ordens do dia acima.
5.
Deliberaes: Os Srs. Conselheiros deliberaram, por unanimidade e sem
quaisquer reservas, os seguintes assuntos:
5.1.
Aprovar a realizao da Emisso, de forma que as Debntures tero as
seguintes caractersticas e condies principais, as quais sero detalhadas e
reguladas por meio da Escritura de Emisso de Debntures:

(a)

Nmero da Emisso: As Debntures representam a 4 (quarta) emisso de

debntures da Companhia;

(b)

Valor Total da Emisso: O valor total da Emisso ser de R$ 300.000.000,00

(trezentos milhes de reais), na Data de Emisso (conforme abaixo definido);

(c)

Quantidade: Sero emitidas 300.000 (trezentas mil) Debntures;

(d)

Valor Nominal Unitrio: As Debntures tero valor nominal unitrio de

R$1.000,00 (um mil reais), na Data de Emisso ("Valor Nominal Unitrio");

(e)

Sries: A Emisso ser realizada em srie nica;

(f)

Forma e Comprovao de Titularidade: As Debntures sero emitidas sob a

forma nominativa, escritural, sem emisso de certificados, sendo que, para
todos os fins de direito, a titularidade das Debntures ser comprovada pelo
extrato de conta de depsito emitido pela instituio prestadora de servios de
escriturao das Debntures (Escriturador);

(g)

Conversibilidade: As Debntures sero simples, portanto, no conversveis

em aes de emisso da Companhia;

(h)

Espcie: As Debntures sero da espcie quirografria, nos termos do artigo

58, caput, da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada (Lei
das Sociedades por Aes), sem garantia e sem preferncia. Aps a
constituio da Alienao Fiduciria, as Debntures sero automaticamente
convoladas para a espcie com garantia real, nos termos do artigo 58, caput,
da Lei das Sociedades por Aes;

(i)

Alienao Fiduciria: Em garantia do integral e pontual pagamento das

Obrigaes Garantidas, dever ser constituda, no prazo e nos termos a serem
previstos no Contrato de Alienao Fiduciria, em favor do Debenturista, a
Alienao Fiduciria;

(j)

Destinao dos Recursos: Os recursos lquidos obtidos por meio da Emisso

sero destinados pela Companhia, diretamente ou atravs de suas controladas,
at a Data de Vencimento (conforme abaixo definido), para aquisio, e/ou
construo, e/ou expanso, e/ou revitalizao, e/ou desenvolvimento de
shopping centers e/ou empreendimentos imobilirios, nos termos do objeto
social da Companhia, conforme descritos na Escritura de Emisso
(Empreendimentos). A Companhia poder alterar os percentuais indicados na
Escritura de Emisso como proporo dos recursos captados a ser destinada a

cada Empreendimento, mediante aditamento Escritura de Emisso, e tal

alterao no depender de anuncia do Debenturista;
(k)

Data de Emisso: Para todos os efeitos legais, a data de emisso das

Debntures ser aquela prevista na Escritura de Emisso de Debntures (Data
de Emisso);

(l)

Prazo e Data de Vencimento: Ressalvadas as hipteses de resgate

antecipado das Debntures ou de vencimento antecipado das obrigaes
decorrentes das Debntures, nos termos previstos na Escritura de Emisso de
Debntures, o prazo das Debntures ser de 6 (seis) anos contados da Data de
Emisso ("Data de Vencimento");

(m)

Pagamento do Valor Nominal Unitrio: Sem prejuzo dos pagamentos em

decorrncia de resgate antecipado das Debntures, de amortizao antecipada
das Debntures ou de vencimento antecipado das obrigaes decorrentes das
Debntures, nos termos previstos na Escritura de Emisso de Debntures, o
Valor Nominal Unitrio das Debntures ser amortizado em 1 (uma) nica
parcela, na Data de Vencimento;

(n)

Atualizao Monetria: O saldo do Valor Nominal Unitrio das Debntures

no ser atualizado monetariamente;

(o)

Remunerao: Sobre o saldo devedor do Valor Nominal Unitrio das

Debntures incidiro juros remuneratrios correspondentes a um determinado
percentual, a ser definido de acordo com o procedimento de coleta de
intenes de investimento conduzido pelos Coordenadores no mbito da
Oferta, nos termos dos pargrafos 1 e 2 do artigo 23 e do artigo 44 da
Instruo CVM 400 (Procedimento de Bookbuilding), e, em qualquer caso,
limitado a 99,50% (noventa e nove inteiros e cinquenta centsimos por cento),
da variao acumulada das taxas mdias dirias dos DI Depsitos
Interfinanceiros de um dia, "over extra-grupo", expressas na forma percentual
ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias teis, calculadas e
divulgadas diariamente pela CETIP S.A. Mercados Organizados, no
informativo
dirio
disponvel
em
sua
pgina
na
Internet
(http://www.cetip.com.br) (Taxa DI e "Remunerao", respectivamente),
calculados de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por dias teis
decorridos, desde a Data de Integralizao ou a data de pagamento de
Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo
pagamento. A Remunerao ser calculada de acordo com a frmula prevista
na Escritura de Emisso de Debntures;

(p)

Local de Pagamento: Os pagamentos referentes s Debntures e a quaisquer

outros valores eventualmente devidos pela Companhia sero realizados pela
Companhia, mediante crdito na(s) conta(s) corrente(s) de titularidade do
Debenturista que for(em) informada(s) por escrito pelo Debenturista
Companhia, sendo que, no caso das Debntures de titularidade da
Securitizadora, o pagamento dever ser realizado exclusivamente na Conta
Patrimnio Separado, conforme definido na Escritura de Emisso de
Debntures;

(q)

Prorrogao dos Prazos: Considerar-se-o prorrogados os prazos referentes

ao pagamento de qualquer obrigao prevista na Escritura de Emisso de
Debntures at o 1 (primeiro) Dia til subsequente, se o seu vencimento
coincidir com dia que no seja Dia til, no sendo devido qualquer acrscimo
aos valores a serem pagos;

(r)

Encargos Moratrios: Ocorrendo impontualidade no pagamento de qualquer

valor devido pela Companhia ao Debenturista nos termos da Escritura de
Emisso de Debntures, sobre todos e quaisquer valores em atraso, incidiro,
independentemente de aviso, notificao ou interpelao judicial ou
extrajudicial, (i) a Remunerao, calculada pro rata temporis desde a Data de
Integralizao ou a data de pagamento de Remunerao imediatamente
anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento, (ii) juros de mora
de 1% (um por cento) ao ms ou frao de ms, calculados pro rata temporis
desde a data de inadimplemento at a data do efetivo pagamento; e (iii) multa
moratria de natureza no compensatria de 2% (dois por cento) ("Encargos
Moratrios");

(s)

Regime de Colocao: As Debntures sero objeto de colocao privada,

sem a intermediao de instituies integrantes do sistema de distribuio de
valores mobilirios, no estando sujeitas, portanto, ao registro de emisso
perante a CVM de que trata o artigo 19 da Lei n 6.385, de
7 de dezembro de 1976, conforme alterada, e ao registro perante a ANBIMA
Associao Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais;

(t)

Negociao: As Debntures no sero registradas para negociao em

qualquer mercado regulamentado de valores mobilirios. As Debntures no
podero ser, sob qualquer forma, cedidas, vendidas, alienadas ou transferidas,
exceto (i) pela transferncia entre a Cedente e a Securitizadora no mbito da
Securitizao; ou (ii) em caso de eventual liquidao do patrimnio separado
dos CRI, nos termos a serem previstos no Termo de Securitizao. As
transferncias de titularidade das Debntures sero realizadas conforme os
procedimentos do Escriturador;

(u)

Forma de Subscrio e de Integralizao e Preo de Integralizao: As

Debntures sero subscritas por meio da assinatura de boletim de subscrio,
e integralizadas na data de integralizao dos respectivos CRI ("Data de
Integralizao"), vista e em moeda corrente nacional, sendo que o preo de
integralizao das Debntures corresponder ao Valor Nominal Unitrio;

(v)

Vencimento Antecipado: Observados os termos e condies a serem

estabelecidos na Escritura de Emisso de Debntures, as Debntures e todas
as obrigaes constantes da Escritura de Emisso de Debntures podero ser
consideradas antecipadamente vencidas, podendo o Debenturista exigir o
imediato pagamento, pela Companhia, do saldo devedor do Valor Nominal
Unitrio das Debntures, acrescido da Remunerao, calculada pro rata
temporis desde a Data de Integralizao ou a data de pagamento de
Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo
pagamento, sem prejuzo, quando for o caso, dos Encargos Moratrios,
observadas os eventos de vencimento antecipado automtico e no automtico
a serem previstos na Escritura de Emisso de Debntures, observados os
eventuais prazos de cura, quando aplicveis (cada um, um Evento de
Inadimplemento);

(w)

Resgate Antecipado Facultativo: A Companhia poder, a seu exclusivo

critrio, realizar, a qualquer tempo a partir do incio do 2 (segundo) ano a
contar da Data de Emisso, inclusive, e com aviso prvio ao Debenturista e ao
Escriturador, de 10 (dez) dias teis da data do evento, o resgate antecipado da
totalidade (sendo vedado o resgate parcial) das Debntures, com o
consequente cancelamento de tais Debntures, mediante o pagamento do
saldo devedor do Valor Nominal Unitrio das Debntures, acrescido da
Remunerao, calculada pro rata temporis desde a Data de Integralizao ou a
data de pagamento de Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso,
at a data do efetivo pagamento, acrescido de prmio incidente sobre o valor
do resgate antecipado (sendo que, para os fins de clculo do prmio, o valor do
resgate antecipado significa o saldo devedor do Valor Nominal Unitrio das
Debntures, acrescido da Remunerao, calculada pro rata temporis desde a
Data de Integralizao ou a data de pagamento de Remunerao
imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento),
correspondente a: (i) 3,00% (trs inteiros por cento) flat, caso o resgate
antecipado ocorra entre o 13 e o 24 ms; (ii) 2,00% (dois inteiros por cento)
flat, caso o resgate antecipado ocorra entre o 25 e o 36 ms; (iii) 1,50% (um
inteiro e cinquenta centsimos por cento) flat, caso o resgate antecipado ocorra
entre o 37 e o 48 ms; (iv) 1,00% (um inteiro por cento) flat, caso o resgate
antecipado ocorra entre o 49 e o 60 ms; e (v) 0,50% (cinquenta centsimos
por cento) flat, caso o resgate antecipado ocorra entre o 61 ms e a Data de
Vencimento;

(x)

Amortizao Antecipada Facultativa: A Companhia poder, a seu exclusivo

critrio, realizar, a qualquer tempo a partir do incio do 2 (segundo) ano a
contar da Data de Emisso, inclusive, e com aviso prvio ao Debenturista e ao
Escriturador, de 10 (dez) dias teis da data do evento, amortizaes
antecipadas do saldo devedor do Valor Nominal Unitrio da totalidade das
Debntures, mediante o pagamento de parcela do saldo devedor do Valor
Nominal Unitrio das Debntures a ser amortizada, acrescido da Remunerao,
calculada pro rata temporis desde a Data de Integralizao ou a Data de
Pagamento de Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a
data do efetivo pagamento, acrescido de prmio, incidente sobre o valor da
amortizao antecipada (sendo que, para os fins de clculo do prmio, o valor
da amortizao antecipada significa a parcela do saldo devedor do Valor
Nominal Unitrio das Debntures a ser amortizada, acrescido da Remunerao,
calculada pro rata temporis desde a Data de Integralizao ou a Data de
Pagamento de Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a
data do efetivo pagamento), correspondente a: (i) 3,00% (trs inteiros por
cento) flat, caso a amortizao extraordinria ocorra entre o 13 e o 24 ms;
(ii) 2,00% (dois inteiros por cento) flat, caso a amortizao extraordinria ocorra
entre o 25 e o 36 ms; (iii) 1,50% (um inteiro e cinquenta centsimos por
cento) flat, caso a amortizao extraordinria ocorra entre o 37 e o 48 ms;
(iv) 1,00% (um inteiro por cento) flat, caso a amortizao extraordinria ocorra
entre o 49 e o 60 ms; e (v) 0,50% (cinquenta centsimos por cento) flat, caso
a amortizao extraordinria ocorra entre o 61 ms e a Data de Vencimento;

(y)

Aquisio Facultativa: A Companhia no poder adquirir Debntures em

circulao; e

(z)

Demais caractersticas da Emisso: As demais caractersticas da Emisso e

das Debntures sero aquelas especificadas na Escritura de Emisso de
Debntures.

5.2.
Aprovar a celebrao do Contrato de Cesso, por meio do qual a Cedente
transferir as Debntures e os Crditos Imobilirios, representados pela CCI, para a
Securitizadora, a qual pretende adquirir as Debntures e os Crditos Imobilirios com
o propsito de vincul-los aos CRI no mbito da Securitizao e da Oferta, bem como
aprovar a assuno de todos os deveres e obrigaes designados Companhia nos
termos do Contrato de Cesso.
5.3.
Aprovar a outorga da garantia de Alienao Fiduciria sobre a Frao Ideal de
Imvel Alienada Fiduciariamente, em favor do Debenturista, em garantia do integral e
pontual pagamento das Obrigaes Garantidas, no prazo e nos termos a serem
previstos Contrato de Alienao Fiduciria.

5.4.
Aprovar a autorizao para que a Diretoria da Companhia possa (a) negociar
os termos e condies finais de todos os documentos relacionados Emisso,
Oferta e Securitizao e seus eventuais aditamentos, incluindo obrigaes da
Companhia, eventos de inadimplemento, condies de resgate antecipado,
amortizao extraordinria e vencimento antecipado das Debntures e declaraes a
serem prestadas, bem como celebrar todos os documentos e praticar todos os atos
necessrios realizao da Emisso, da Oferta e da Securitizao, incluindo, mas no
se limitando, aos Documentos da Operao e ao Contrato de Distribuio; (b)
contratar os prestadores de servios relativos Emisso, Oferta e Securitizao,
incluindo, mas no se limitando, o Agente Fiducirio dos CRI, os assessores legais, os
Coordenadores, a agncia de classificao de risco dos CRI e da Companhia, o banco
liquidante, o agente registrador, o escriturador dos CRI, o escriturador das Debntures,
o custodiante, o consultor especializado para avaliao do imvel objeto da Alienao
Fiduciria, os auditores independentes, entre outros.
5.5.
Ratificar todos os atos praticados pela Diretoria e demais representantes legais
da Companhia, em consonncia com as deliberaes acima.
6.
Aprovao e Assinatura da Ata: Nada mais havendo a ser tratado, foi a
presente ata aprovada nos termos dos artigos 17, 2 e 19 do Estatuto Social da
Companhia e devidamente assinada pelos membros do Conselho de Administrao
presentes. Os membros do Conselho de Administrao, Srs. Jos Carlos de Arajo
Sarmento Barata, Leonard Peter Sharpe, John Michael Sullivan e Duncan George
Osborne enviaram seus votos por escrito.
Rio de Janeiro, 17 de novembro de 2016.

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Marcelo Vianna Soares Pinho
Secretrio