Realice un cuadro resumen sobre las herramientas que se puede utilizar en administracin

del capital de trabajo con los siguientes datos o columnas:

Rubro (activo o pasivo
circulante)
Cuando mayor sea la razn
o ndice de activo circulante
a total, tanto, menos
riesgosa. O mientras mayor
sea la razn de pasivo
circulante a activo total,
tanto ms rentable y mas
riesgosa ser la empresa.
Cuando la empresa necesite
de capital de trabajo
(recursos circulantes), es
necesario que sea financiado
con estabilidad para as
garantizar el equilibrio
financiero.
Todo activo fijo debe
estar financiado por
recursos
permanentes, o sea,
pasivo a largo plazo
ms capital (regla de
equilibrio financiero
mnimo).
El pasivo
permanente debe ser
superior al activo
fijo, o lo que es lo
mismo, el capital de
trabajo neto debe ser
positivo (regla de
seguridad).

Estrategia a utilizar en su
administracin
Las estrategias financieras
sobre el capital de trabajo de
la empresa, son tres:
Estrategia agresiva: supone
un alto riesgo de alcanzar el
mayor el mayor rendimiento
posible, lo que significa que
todos los activos circulantes
se financian con pasivos
circulantes, manteniendo un
capital de trabajo neto.
La estrategia conservadora:
contempla un bajo riesgo
con la finalidad de operar de
un modo ms relajado, sin
presiones relacionadas con
las exigencias de los
acreedores.
La estrategia intermedia:
contempla elementos de las
dos anteriores, buscando un
balance en la relacin
riesgo-rendimiento, de tal
forma que se garantice el
normal funcionamiento de la
empresa con parmetros de
liquidez aceptables.

Finalidad que se espera de

la administracin
El objetivo primordial de la
administracin del capital de
trabajo es manejar cada uno
de los activos y pasivos
circulantes de la empresa de
tal manera que se mantenga
un nivel aceptable de este.
Los principales activos
circulantes a los que se les
debe poner atencin son la
caja, los valores negociables
e inversiones, cuentas por
cobrar y el inventario, ya
que estos son los que
pueden mantener un nivel
recomendable y eficiente de
liquidez sin conservar un
alto nmero de existencias
de cada uno, mientras que
los pasivos de mayor
relevancia son cuentas por
pagar, obligaciones
financieras y los pasivos
acumulados por ser estas las
fuentes de financiamiento de
corto plazo.

Realice un Mapa conceptual que contenga las fuentes de financiamiento a Corto Plazo (NO A
LARGO PLAZO)

FUENTES DE FINANCIAMIENTO A CORTO

PLAZO
Consiste
en obligaciones que
se espera que venzan en menos
de un ao y que son necesarias
para sostener gran parte de los
activos circulantes de la
empresa.

Crditos Comerciales

Es importante
debido al uso
inteligente de los
pasivos a corto
plazo. Es la forma
menos costosa de
obtener recursos.

Es el ms
utilizado por las
empresas, lo
obtienen por
medio de los
bancos.

Crditos
Bancarios

Lneas de Crdito
Pagares

Producto de la venta de
mercanca, prstamos en
efectivo, etc. Estn
dirigidos de una persona
a otra para ser pagado en
un futuro determinado
por ambas partes.

Dinero siempre
disponible en el
banco, pero en un
periodo acordado
anteriormente.

Papeles
SonComerciales
pagares no
garantizados de
grandes
empresas
que
Financiamiento
por medio
adquieren
los
de las cuentas
por Cobrar
bancos.
Financiamiento por medio de
los InventariosConsiste en

vender las
cuentas por
cobrar de la
El inventario
de ala un
empresa
empresa
se utiliza
factor
de
como acuerdo
garanta de
a un

un prstamo.