Cuenta de Resultados

(miles de reales)
Ventas
CMV
Margen Bruto
Salarios

Real
2011
30000
24600
5400
1800

Previsto
2012
36000
29880
6120
2160

470

564

Opex o Gastos estructurales

EBITDA
Amortizacin
EBIT o BAIT
Gastos financieros
EBT o BAT
Impuestos (30%)
BN, Beneficio neto

2270
3130
600
2530
527
2003
601
1402

2724
3396
600
2796
573
2223
667
1556

Ratios de cuenta de resultados

Crecimiento de ventas
Margen bruto/Ventas
Opex/Ventas
Aumento de Opex
EBITDA/Ventas
ROS
ROE
RONA
CFO, CF operativo

50%
18%
8%
64%
10%
4.7%
30%
22%
2002

20%
17%
8%
20%
9%
4.3%
26%

Gastos generales

2156

Previsto
2013
39600
33264
6336
2376
620.4
2996
3340
600
2740
488
2252
675
1576

10%
16%
8%
10%
8%
4.0%
21%
2176

Hiptesis
2012

2013

20%
83%

10%
84%

20%

10%

20%

10%

10% del AF del ao anterior

10% de la deuda del ao

Activo
(miles de reales)
Caja
Clientes
Existencias
Activo Circulante, AC
Activo fijo neto, AF
Activo total
Pasivo y recursos propios
Proveedores
Otros Acreedores
Crdito bancario
Pasivo circulante
Prstamo bancario
Recursos propios
Beneficio del ao
Total pasivo

Real

Previsto
Previsto
2011
2012
2013
50
50
50
6575
8877
9764
1348
1637
1823
7973
10564
11637
6000
6000
6000
13973
16564
17637

2023
601
3267
5891
2000
4680
1402
13973

2456
720

2734
792

3176
1500
6082
1556
12314

3526
1000
7638
1576
13741

Compras
Nueva inversin bruta

24616

30169
600

33449
600

Balance Resumido
NOF o circulante neto
AF o activo fijo neto
AN o activo neto

2011
5299
6000
11299

2012
7338
6000
13338

2013
8061
6000
14061

5267

5726

4881

D, Deuda (a largo y corto)

RP, Rec. propios + Benef

Hiptesis
min 50
90 das
20 das
AF constante

30 das
2% de ventas

-500
no hay dividendos