Razones

0 de Liquidez o Solvencia; Razones de Actividad o Rotacin de Activos

Administracin Financiera
Aplicada en Excel
TEMA
Razones de Liquidez o Solvencia
Razones de Actividad o Rotacin de Activos

INTEGRANTES DEL GRUPO # 1

Snchez Manzaba Gilson Francisco
Seguras Mieles Nixon Hernn
Silva Parrales Wendy Johanna

TUTOR
Ing. Luis Vera Castros

AO LECTIVO
2016-2017

Razones
1 de Liquidez o Solvencia; Razones de Actividad o Rotacin de Activos
RAZONES DE LIQUIDEZ O SOLVENCIA A CORTO PLAZO
Definicin de Razones Financieras
Las Razones financieras tambin llamados ratios financieras o indicadores financieros,
son coeficientes o razones que proporcionan unidades contables y financieras de medida y
comparacin, a travs de las cuales, la relacin (por divisin) entre s de dos datos financieros
directos, permiten analizar el estado actual o pasado de una organizacin, en funcin a
niveles ptimos definidos para ella.
Razones de Liquidez: miden la capacidad de pago a corto plazo de la empresa para saldar
las obligaciones que vencen.
RAZNES DE LIQUIDEZ A CORTO PLAZO
RAZNES DE LIQUIDEZ:
La liquidez de una organizacin es juzgada por la capacidad para saldar las obligaciones a
corto plazo que se han adquirido a medida que stas se vencen. Se refieren no solamente a las
finanzas totales de la empresa, sino a su habilidad para convertir en efectivo determinados
activos y pasivos corrientes.
Capital Neto De Trabajo (Cnt): Esta razn se obtiene al descontar de las obligaciones
corrientes de la empresa todos sus derechos corrientes.
CNT = Pasivo Corriente - Activo Corriente
ndice De Solvencia (Is): Este considera la verdadera magnitud de la empresa en cualquier
instancia del tiempo y es comparable con diferentes entidades de la misma actividad.

IS=

Activo Corriente
Pasivo Corriente

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ndice De La Prueba Del cido (Acido): Esta prueba es semejante al ndice de solvencia, pero
dentro del activo corriente no se tiene en cuenta el inventario de productos, ya que este es el
activo con menor liquidez.

ACIDO=

Activo Corrienteinventario
Pasivo Corriente

Rotacin De Inventario (Ri): Este mide la liquidez del inventario por medio de su movimiento
durante el periodo.

RI =

Costo de lo vendido
inventario promedio

Plazo Promedio De Inventario (Ppi): Representa el promedio de das que un artculo

permanece en el inventario de la empresa.

PPI=

360
Rotaci n del Inventario

Rotacin De Cuentas Por Cobrar (Rcc): Mide la liquidez de las cuentas por cobrar por medio
de su rotacin.

RCC=

Ventas anuales a cr dito

Promedio de Cuentas por Cobra

Plazo Promedio De Cuentas Por Cobrar (Ppcc): Es una razn que indica la evaluacin de la
poltica de crditos y cobros de la empresa.

PPCC=

360
Rotaci n de Cuentas por Cobrar

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3 de Liquidez o Solvencia; Razones de Actividad o Rotacin de Activos
Rotacin De Cuentas Por Pagar (Rcp): Sirve para calcular el nmero de veces que las cuentas
por pagar se convierten en efectivo en el curso del ao.

RCP=

compras anuales a credito

Promedio de Cuentas por Pagar

Plazo Promedio De Cuentas Por Pagar (Ppcp): Permite vislumbrar las normas de pago de la
empresa.

PPCP=

360
ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR

Las Razones de Actividad

Las razones de actividad miden la rapidez con que las cuentas por cobrar o los
inventarios se convierten en efectivo. Son un complemento de las razones de liquidez, ya que
permiten precisar aproximadamente el perodo de tiempo que la cuenta respectiva (cuenta por
cobrar, inventario), necesita para convertirse en dinero. Miden la capacidad que tiene la
gerencia para generar fondos internos, al administrar en forma adecuada los recursos
invertidos en estos activos.
Son fundamentalmente las siguientes: la rotacin de inventario, la rotacin de las
cuentas por cobrar, rotacin de cuentas por pagar, la rotacin de activos totales, la rotacin de
activos fijos y rotacin de efectivo. (Csar A. Len Valds)
Rotacin de efectivo
La rotacin de efectivo de una compaa mide cuntas veces por ao se renueva el
saldo de caja con los ingresos por ventas. Una alta tasa de rotacin de efectivo es

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generalmente mejor que una baja. El anlisis de la rotacin de efectivo puede ayudarte a
determinar qu tan eficiente es el flujo de caja de tu pequeo negocio, pero hay algunos
inconvenientes con este indicador, que pueden presentar una imagen inexacta.
Rotacin de efectivo = Ventas Netas / efectivo promedio
Rotacin de Cuentas por Cobrar
La Rotacin de Cuentas por Cobrar muestra las veces que rotan las cuentas por cobrar
en el ao. Se calcula dividiendo las Ventas Netas entre el saldo de las Cuentas por Cobrar a
corto plazo.
Rotacin de Cuentas por Cobrar = Ventas Netas / Cuentas por Cobrar
Rotacin de Cuentas por Pagar
La Rotacin de las Cuentas por Pagar muestra la relacin existente entre las compras a
crdito efectuadas durante el ao fiscal y el saldo final de las Cuentas por Pagar.
Rotacin de Cuentas por Pagar = Compras / Cuentas por Pagar
Rotacin de Inventarios
La Rotacin de Inventarios se refiere al nmero de veces que rota el inventario en el
almacn. Se define como las ventas divididas entre el inventario.
Rotacin de Inventarios = Ventas Netas / Inventarios
Rotacin del Activo Fijo
La Rotacin del Activo Fijo se basa en la comparacin del monto de las ventas con el total del
activo fijo neto. El objetivo de esta comparacin es tratar de maximizar las ventas con el

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mnimo de activo posible, logrando as disminuir las deudas y traducindose, finalmente, en
una empresa ms eficiente.
Rotacin del Activo Fijo = Ventas Netas / Activo Fijo Neto
Rotacin de Activos Totales
La Rotacin de los Activos Totales mide el grado de eficiencia con que estn siendo utilizados
los activos para generar ventas. Se calcula a partir de la divisin de las ventas entre el activo
total.
Rotacin de Activos Totales = Ventas Anuales / Activo total
Ejemplos de Razones de Actividad o de Gerencia.
Das de Inventario: Evala cuantos das podra operar la empresa sin reponer sus inventarios,
manteniendo el mismo nivel de ventas.
Das de inventario =(Inventario * 360) / Ventas
Rotacin de Inventario: Indica el nmero de veces en que el inventario ha sido repuesto.
Rotacin de Inventarios =Ventas / Inventarios
Das de Cuentas por Cobrar: Representa en promedio el nmero de das que la empresa est
tardando en cobras sus facturas.
Das de Cuentas por Cobrar =(Cuentas por Cobrar * 360) / Ventas
Rotacin de Cuentas por Cobrar: Indica el nmero de veces en que, en promedio, han sido
renovadas las cuentas por cobrar.
Rotacin de Cuentas por Cobrar =Ventas / Cuentas por cobrar

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6 de Liquidez o Solvencia; Razones de Actividad o Rotacin de Activos
Das de Cuentas por Pagar: Mide el nmero de das que, en promedio, la empresa se est
tomando de sus proveedores, para saldar sus compras.
Das de Cuentas por Pagar =(Cuentas por Pagar * 360) / Compras
Rotacin de Cuentas por Pagar: Indica el nmero de veces que, en promedio, han sido
renovadas las cuentas por pagar.
Rotacin de Cuentas por Pagar =Compras / Cuentas por Pagar
Rotacin del Activo Fijo: Mide la relacin que existe entre el monto de los ingresos y el
monto de la inversin total. Por ejemplo, una rotacin de 3 indicara que la empresa est
generando ingresos equivalentes a tres veces la inversin en activos fijos.
Rotacin del Activo Fijo =Ventas / Activo Fijo
Rotacin del Activo Total: Mide la relacin que existe entre el monto de los ingresos y el
monto de la inversin total. Por ejemplo, una rotacin de 1,5 indicara que la empresa est
generando ingresos equivalentes a una vez y media la inversin en activos totales.
Rotacin del Activo Total =Ventas / Activo Total

Rotacin del Capital de Trabajo: Mide la relacin que existe entre el monto de los
ingresos y el monto de la inversin neta en recursos a corto plazo. (2015, Tangient LLC)