Professional Documents
Culture Documents
INFORME ESPECIAL
CONTENIDO
Informe Especial
E3 Nuevo Sol por Dlar Diario, Nuevo Sol por Euro Diario (Setiembre 2009)
Mercado de Capitales
Indicadores de Precios
Balanza Comercial
Informacin Estadstica
E6 Tasas de Inters: Activa (TAMN, TAMEX), Legal (TILMN, TILMEX), Nueva Tasa Mxima
de Inters en Soles y Dlares, CTS y Tasa Legal Laboral (Setiembre 2009)
INFORME ESPECIAL
Ratios de Liquidez
Pasivo Corriente
Siendo:
Activos corrientes o circulantes: Efectivo,
Valores Negociables, Cuentas por cobrar, Inventarios
Pasivos corrientes o circulantes: Cuentas
por pagar, Documentos por pagar, Vencimiento de deuda, Impuestos por pagar, Otros
gastos devengados
E1
BLACK COLOR
BLACK COLOR
S/. 2556050
= 2.63 veces
970,720
Pasivo Corriente
Este ratio nos indica, a semejanza del anterior, pero de una forma ms detallada, la
capacidad de la empresa para afrontar sus
deudas en el corto plazo.
Ratio Margen de Seguridad:
Activo Corriente Pasivo Corriente
Pasivo Corriente
E2
Pasivos Totales
Activos Totales
Patrimonio
Expresa la combinacin de deuda y capital social que la empresa quiere tener, sealando el grado de autonoma o dependencia
financiera con la que se maneja la empresa.
Es idneo que el ndice sea bajo, debido a
que ello se traducira en un escaso nivel de
endeudamiento por parte de las empresas,
con lo cual se mostrara capaz para pagar a
los acreedores y proveedores.
Evaluacin de los acreedores para el otorgamiento de un prstamo financiero
1 > Mala capacidad de pago de la empresa
1 = Cubre apenas los pagos de las cuentas
1 < Buena capacidad de pago de la empresa
Ejemplo
Pasivo Total = S/. 420,169
Patrimonio = S/. 830,500
420,169
Endeudamiento = = 0.51
Patrimonial
830,500
El 0.51 nos muestra que la empresa registra una buena capacidad de pago frente
a sus deudas financieras, lo cual contribuye
positivamente en la toma de decisiones de los
acreedores.
Endeudamiento Patrimonial a Largo Plazo
Pasivos No corriente
Patrimonio
Ratios de Gestin
Ventas Netas
(1)
(2)
S/. 4,000
= 5.59 veces
S/. 715
Capital Trabajo
= S/. 114,020
= S/. 99,500
S/. 700,000
Rotacin
de
= = 7.03 veces
cuentas por cobrar S/. 99,500
Costo de ventas
(2) = veces
Inventarios o Existencias finales
(1)
Ratios de Solvencia
Nos permiten analizar las deudas de la empresa a corto y largo plazo, mostrando el respaldo econmico con el que cuentan las empresas
para responder ante sus obligaciones monetarias. Por consiguiente, nos brinda una idea de la
autonoma financiera con la que cuentan. Esto
es, cunto dinero podra solicitar una empresa,
respaldado por su patrimonio y activos.
Entonces, este ratio es de mucha utilidad, especialmente para los acreedores, ya que da informacin del grado de endeudamiento y la probabilidad de reembolso que tienen las empresas.
Entre los principales ratios, podemos encontrar:
970,720
INFORME ESPECIAL
Ratios de Rentabilidad
El fin ltimo de la empresa es obtener utilidades sobre el capital invertido. Por consiguiente, estos ratios son de mucha importancia desde la vista de los accionistas.
Estos ratios se emplean para medir la rentabilidad sobre inversiones actuales de las empresas, concentrndose en el anlisis de los beneficios. No obstante, se debe ser cuidadoso porque
las cifras arrojadas pueden ser engaosas, sino
se cuenta con informacin complementaria. Es
por ello que un correcto anlisis de la variacin
de la utilidad neta del perodo implica conocer
los factores que la afectan: variaciones en precios, compras, gastos de operacin, eficiencia
de la produccin, etc.
Entre los ms importantes indicadores de
rentabilidad se tienen:
Rentabilidad patrimonial (ROE)
S/. 61,867
= 0.0367 = 3.67%
S/. 1,685,225
S/. 61,867
= 0.01797 = 1.80 %
S/. 3,442,255
Lo cual significa que para cada UM invertida en los activos se produjo un rendimiento
de 0.0179 centavos sobre la inversin.
Margen Bruto:
Utilidad Bruta
(Ventas Netas Costo de Ventas)
= %
Ventas Netas
Indica la cantidad que se obtiene de utilidad bruta por cada UM de ventas, luego de
que la compaa ha cubierto los costos de
produccin y venta.
Ejemplo:
S/. 4812,391 S/. 2765,114
= 0.425412 = 42.54%
S/. 4812,391
Utilidades Netas
= %
Ventas Totales
S/. 61,867
= 0.0128 = 1.28 %
S/. 4825,460
E3