KALIBRE CORPORATION

Balance General Comparativo

Al 31 de Diciembre del 2010 al 31 de Diciembre del 2011
Valores En RD$

2011

% Base
Comun

2010

% Base
Comun

Activo
Activo circulante:
Efectivo en caja y bancos
Cuentas por cobrar
Inventario de mercancas
Gastos pgados por adelantado
Total activo circulante:

215,000.00
315,800.00
485,500.00
32,600.00
###

9.15
13.44
20.66
1.39
44.64

165,000.00
224,000.00
315,800.00
18,700.00
723,500.00

14.53
19.73
27.81
1.65
63.71

Inversiones a largo plazo

Bienes Races
otal de inversiones a largo plazo

125,000.00
125,000.00

5.32
5.32

36,500.00
36,500.00

3.21
3.21

Activo fijo
Terrenos
Edificios
equipo de transporte
mobiliario y equipo
Total Activo fijo:
Otros Activos:
Total de activo:

202,200.00
428,000.00
75,000.00
15,200.00
720,400.00
455,500.00
###

8.60
18.21
3.19
0.65
30.66
19.38

0.00
118,600.00
110,000.00
8,300.00
236,900.00
138,700.00
###

0.00
10.44
9.69
0.73
20.86
12.21

112,000.00
328,000.00
89,000.00
185,000.00
580,000.00
###

4.77
13.96
3.79
7.87
24.68
55.07

62,000.00
200,000.00
51,000.00
96,800.00
0.00
409,800.00

5.46
17.61
4.49
8.52
0.00
36.09

205,300.00
315,000.00
520,300.00
###

8.74
13.41
22.14

108,800.00
412,600.00
521,400.00
931,200.00

9.58
36.33
45.91

425,000.00
110,500.00
535,500.00

18.09
4.70
22.79

162,300.00
42,100.00
204,400.00

14.29
3.71
18.00

Pasivo
Pasivo circulante:
Documentos por pagar
Cuentas por pagar
Impuestos por pagar
Sueldos por pagar
Otros Pasivos Corriente
Total de pasivo circulante:
Pasivo a largo plazo:
Hipoteca por pagar
prestamos por pagar a largo plazo
Total de pasivo a largo plazo:
Total pasivo:
Capital
Capital en acciones Comunes
Utilidades retenidas
Total Capital:
Total Pasivo y Capital

###

###

2011

Comparativa
2004-2005
Variacin

50,000.00
91,800.00
169,700.00
13,900.00
325,400.00

30.30
40.98
53.74
74.33
44.98

88,500.00
88,500.00

242.47
242.47

202,200.00 #DIV/0!
309,400.00 260.88
-35,000.00
-31.82
6,900.00
83.13
483,500.00 204.09
###

106.92

50,000.00
80.65
128,000.00
64.00
38,000.00
74.51
88,200.00
91.12
580,000.00 #DIV/0!
884,200.00 215.76
96,500.00
-97,600.00
-1,100.00
883,100.00

88.69
-23.65
-0.21
0.95

262,700.00
68,400.00
331,100.00

161.86
162.47
161.99

###

106.92

KALIBRE CORPORATION
Balance General Comparativo
Al 31 de Diciembre del 2010 al 31 de Diciembre del 2011
Valores En RD$

2011
Ventas Brutas
Devoluciones sobre ventas
Rebajas sobre ventas

2010

1,625,000.00
35,200.00
12,225.00
1,577,575.00

837,000.00
4,520.00
6,340.00
826,140.00

Costo de ventas
Utilidad bruta proveniente de las ventas

975,000.00
602,575.00

578,270.00
247,870.00

Gastos de operacin
Gastos de venta
Gastos de publicidad
Gastos de sueldos al personal de ventas
Gasto de incentivo por ventas
Total de gastos de ventas:

30,129.00
210,900.00
6,026.00
247,055.00

7,435.00
74,349.00
0.00
81,784.00

Gastos de administracin y generales

Gastos de sueldos de oficina
Gastos de accesorios de oficina
Gastos de seguros medicos
Gastos por depreciacin equipos de oficina
Gastos por depreciacin de edificios
Total gastos adm. Y deprec. Generales:

120,515.00
4,820.00
9,640.00
1,520.00
64,200.00
200,695.00

34,690.00
1,239.00
1,735.00
684.00
17,790.00
56,138.00

otal gastos de operacin y administrativos:

447,750.00

137,922.00

Utilidad de operacin
Menos: Gastos por intereses
Utilidad antes de impuestos
Impuesto sobre la renta
Utilidad neta

154,825.00
6,193.00
148,632.00
22,295.00
126,337.00

109,948.00
2,199.00
107,749.00
15,259.00
92,490.00

Menos dividendos pagados en efectivo

Mas utilidades retenidas al inicio del periodo
utilidad retenidas al final del periodo

57,937.00
42,100.00
110,500.00

Ventas netas:

del 2011

Variacin
788,000.00
30,680.00
5,885.00
751,435.00

% base
Comun
94.15 103.01
678.76
2.23
92.82
0.77
90.96 100.00

396,730.00
354,705.00

68.61
143.10

61.80
38.20

22,694.00
136,551.00
6,026.00
165,271.00

305.23
183.66
0.00
202.08

1.91
13.37
0.38
15.66

85,825.00
3,581.00
7,905.00
836.00
46,410.00
144,557.00

247.41
289.02
455.62
122.22
260.88
257.50

7.64
0.31
0.61
0.10
4.07
12.72

309,828.00

224.64

28.38

44,877.00
3,994.00
40,883.00
7,036.00
33,847.00

40.82
181.63
37.94
46.11
136.60

0.39
1.41
8.01

Razones Financiera
KALIBRE CORPORATION

Razn de Liquidez

Activo circulante - pasivo circulante

Razn de Solvecia

Activo corriente
Pasivo corriente

Razn Prueba Acida

Activo corriente - Inventario

Pasivo corriente

Razn Del Efectivo

Efectivo + Inversiones Temporales

Pasivo Corriente

Rotacin de Cuenta Por Cobrrar

Ventas Netas
Cuenta por Cobrar Promedio
Dias Promedio de Cobro

Rotacin de Inventario

Costo de ventas
Inventario promedio
Dias Promedio de remplazo

Rotacin de cunta por pagar

Costo de venta
Cuenta por pagar promedio
Dias promedio de pagos

Esta razn muestra que la empresa no cuenta c

trabajo ya que presenta un balance negativo de
-245,100.00
Esto significa que no pose recursos para realiza
corrientes.
Esta razn indica que la empresa est muy por de
0.81
recomendados la empresa cuenta con 0.81 pesos
por cada peso de deuda que la misma debe paga
Esta razn muestra que por cada peso de deuda q
0.44
a corto plazo la misma cuenta con 0.44 pesos d
conversin en efectivo para pagarlo. Lo recomend
0.26
5.85
62
2.43
148
3.69
97

Razn de Endeudamiento

Total de Pasivo
Capital contable

3.39

Razn de Deuda

Total de Pasivo
Total de activos

0.77

Razn de propiedad

Capital contable
Total de activos

0.23

Esta razn muestra que por cada peso de deuda c

empresa, esta cuenta con 0.26 pesos en efecti

Esta razn muestra que las cuentas por cobrar refl

de 5.85 veces durante el periodo realizando el cob
un promedio de cada 62 das.

Este indicador muestra que los inventarios exp

rotacin de 2.43 veces en termino promedio r
mismos en un promedio de cada 148 das dur

Este indicador muestra que la cuenta por pagar se

en ano, realizando el pago a los suplidores con un
97 das.

Este indicador muestra que el capital contable

encuentra endeudado en un 339.0% con los supli

Esta razn muestra que el 77% de cada peso de

empresa fue financiado por los suplidores o

Esta razn muestra que el 23% de cada peso de a

financiamiento de los propios socios de l

Razn de operaciones

Costos + Gastos
Ventas netas

0.90

Margen de Utilidad Bruta

Utilidad Bruta
Venta Netas

0.38

Margen de Operaciones

Utilidad de Operacin
Ventas netas

0.10

Margen Neto

Utilidad Neta
Ventas Netas

0.08

Esta razn indica que el 8% vendido se convierte

distribuido a los accionistas de la em

Rotacion de activos

Ventas Netas
Total Activos

0.67

Esta refleja que la rotacin de los activos rotaron

el periodo realizado

Rendimiento Sobre Activos

(ROA)

Utilidad Operativa
Total de activos

0.07

Este indicador muestra que los activos de operac

un rendimiento de un 7%.

Rendimiento Capital Contable

(ROE)

Utilidad Neta
Capital Contable

0.24

Este indicador muestra que el capital neto de los

un rendimiento durante el ao de un 24%, fruto
empresa una utilidad neta de 126,337.

Esta razn refleja que el 90% de cada peso de

generado en la empresa fue absorbidos por los co
los cuales incurri la empresa para ge
Esta razn muestra que el 38% de cada peso de v
empresa se convirti en utilidad bruta para enf
generales administrativos y financiero de
Esta razn indica que el 10% de cada peso vend
utilidad operacional para cubrir los costos financie
que generan las operaciones.

Razn Del Efectivo

Razn Prueba Acida
Razn de Solvecia
Razn de Liquidez

0%

20%

40%

60%

80%

100%

mpresa no cuenta con capital neto de

ance negativo de -245,100.00 pesos.
cursos para realizar sus operaciones
orrientes.
sa est muy por debajo de los niveles
ta con 0.81 pesos de activos corrientes
a misma debe pagar en el corto plazo.
a peso de deuda que la empresa debe
a con 0.44 pesos de activos de fcil
garlo. Lo recomendable es de 1.5 a 1.

a peso de deuda corriente que tiene la

.26 pesos en efectivo para pagarlo.

ntas por cobrar reflejaron una rotacin

do realizando el cobro a sus clientes en
o de cada 62 das.

los inventarios experimentaron una

ermino promedio reemplazando los
cada 148 das durante el periodo.

uenta por pagar se rotaron 3.69 veces

s suplidores con un promedio de cada
97 das.

el capital contable de la empresa se

39.0% con los suplidores o acreedores.

% de cada peso de activo que tiene la

por los suplidores o acreedores.

de cada peso de activo es producto de

propios socios de la empresa.

% de cada peso de ingreso por venta

sorbidos por los costos y los gastos en
a empresa para generarlo.
de cada peso de venta realizado por la
dad bruta para enfrentar los gastos
vos y financiero de la empresa.
de cada peso vendido se convierte en
los costos financieros y los impuestos
n las operaciones.

ndido se convierte en utilidad para ser

ccionistas de la empresa.

os activos rotaron 0.67 veces durante

odo realizado

activos de operacin experimentaron

iento de un 7%.

capital neto de los socios experimenta

o de un 24%, fruto de haber tenido la
d neta de 126,337.00 pesos.

Analisis Dupont

Ventas
$1,577,575

Costo de los bienes

vendidos
$975,000

Gastos Operativos
$247,055

Gastos por intereses

$6,193

Ganancias disp.
p/acciones comunes
$154,825

Margen de utilidad
neta
9.81neta

Ventas
$ 1,577,575
s

Impuestos
$22,295

Dividendos de acc.
preferentes
$57,936

Activos corrientes
$ 1,048,900

Ventas
$1,577,575

Activos Neto
$720,400

Total de activos
$2,349,8000

Pasivos corrientes
$1,294,000

Total de pasivos
$2,349,8000

Rotacion de activos
totales
$0.67

Total pasivos y
patrimonio
accionistas
2,349,800

patrimonio
accionistas
2,349,800
Deuda a largo plazo
$520,000

Patrimonio de los
accionistas
$535,500

Capital en acciones
comunes
535,500

nalisis Dupont

gen de utilidad
neta
9.81neta

Rendimiento sobre
los activos totales
(ROA)
6.57

Retorno sobre el
patrimonio (ROF)
28.84

cion de activos
totales
$0.67

tal pasivos y
patrimonio
ccionistas
2,349,800

Multiplicador de
apalancamiento
financiero (MAF)
4.39

patrimonio
ccionistas
2,349,800

al en acciones
comunes
535,500

Multiplicador de
apalancamiento
financiero (MAF)
4.39

Indicador de Quiebra

z= 6.56

Capital de trabajo neto

total de activos

+ 3.26

utilidad retenida acumulado

total de activos

+ 1.5

Util. antes int. e impuesto

total de activos

z= 6.56

-245,100.00
2,349,800.00

+ 3.26

110,500.00
2,349,800.00

+ 1.5

148,632.00
2,349,800.00

z= 6.56

-0.10

+ 3.26

0.05

+ 1.5

0.06

z=

-0.68

0.15

0.09

Z= 1.55

+ 6.72

Valor en libro
total pasivo

+ 6.72

535,500.00
1,814,300.00

+ 6.72

0.30

1.98

Razn Del Efectivo

Razn Prueba Acida
Razn de Solvecia
Razn de Liquidez

0%

20%

40%

60%

Dias Promedio Rotacin

160
140
120
100
80
60
40
20
0

62

148

97

80%

100%

Razn de Liquidez
Razn de Solvecia
Razn Prueba Acida
Razn Del Efectivo
Rotacin de Cuenta Por Cobrrar
Rotacin de Inventario
Rotacin de cunta por pagar
Razn de Endeudamiento
Razn de Deuda
Razn de propiedad
Razn de operaciones
Margen de Utilidad Bruta
Margen de Operaciones
Margen Neto
Rotacion de activos
Rendimiento Sobre Activos (ROA)
Rendimiento Capital Contable (ROE)
Dias Promedio de Cobro

-245100
0.81
0.44
0.26
5.85
2.43
3.69
339%
77%
23%
90%
38%
10%
8%
67%
7%
24%
62

Dias Promedio de remplazo

Dias promedio de pagos

148
97

Razones de actividad
6.00
5.00
4.00
3.00
2.00
1.00
0.00

80%

5.85

2.43

3.69

100%

1% 10%
1%
6%
13% 11%
3%

1% 3%
50%

Razn de Endeudamiento

Razn de Deuda

Razn de propiedad

Razn de operaciones

Margen de Utilidad Bruta

Margen de Operaciones

Margen Neto

Rotacion de activos

Rendimiento Sobre Activos

(ROA)

Rendimiento Capital
Contable (ROE)

ctividad

nto

uta

tivos

3.69

Razn de Deuda
Razn de operaciones
Margen de Operaciones
Rotacion de activos
Rendimiento Capital
Contable (ROE)