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IX CICLO 2016 II
CLASE N 05
Docente: MAG. ING. M. HAMILTON WILSON HUAMANCHUMO
1
Email: mhamwil@gmail.com
Blog: htpp:/inghamiltonwilson.blogspot.com
Email: mhamwil@peru.com
Telf.. (51) (056) - 225924
MONTO
INICIAL
C
A
P
I
T
A
L
MONTO
FINAL
I
N
T
E
R
E
S
C
A
P
I
T
A
L
TIEMPO TRANSCURRIDO
El inters es la diferencia que existe entre un monto
o capital final y el importe original que lo produjo
DOCENTE: MAG. ING. M. HAMILTON WILSON HUAMANCHUMO
Caso 1. Una persona presta S/. 3,500 con la condicin de que le paguen S/.
4,025 al cabo de un ao. Cul es la tasa de inters anual que cobra el
prestamista?
SOLUCIN.
F P
F
i=
x100 = 1 (100)
p
P
4025
i=
1 x(100 ) = 15%
3500
8
INTERS SIMPLE
Se llama inters simple al que, por el uso del dinero a travs de varios
periodos de capitalizacin, no se cobra inters sobre el inters que se debe.
CASO 2.
El prestamista del Caso anterior cobra inters simple en sus operaciones.
Si presta S/. 3500 durante cuatro aos al 15% de inters anual y acuerda que
tanto el capital como los intereses se pagarn en una sola suma al final de los
cuatro aos, a cunto asciende este nico pago?
SOLUCION. Como se cobra inters simple, esto significa que cada ao, se
acumularn intereses por S/. 525, aunque no se efecte ningn pago al propietario
del dinero, por tanto, la suma pagada al final del ao 4 ser:
SOLUCION.
El banco calculara el saldo del ahorrador al final del ao cuarto:
1. Se deposita el dinero en el periodo cero, y al final del primer ao los S/. 3,500
habrn ganado 3,500 x 0.15 = 525, siendo:
F1 = 3,500 + 3,500 (0.15) = 4,025
2. El ahorrador inicia el ao 2 con S/. 4025 y sobre esta cantidad vuelve a ganar
otro 15 %, por lo que al final de ese ao habr acumulado:
F2 = 4,025 + 4,025 (0.15) = 4,628.75
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......Contina
......Por lo Tanto;
Sean:
Fn = P (1 + i )
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Fn
P=
n
(1 + i )
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CASO 3.
Una persona espera recibir una herencia dentro de cinco aos por un total de S/.
50000. Si la tasa de inters es de 12 % anual capitalizado cada ao, A cunto
equivalen los S/. 50000 al da de hoy?
SOLUCION.
Datos son Fn = 50,000 o F = 50,000, i = 12 %, n = 5.
Utilizando la frmula:
P=
50000
= 28,370.00
5
(1 + 0.12)
F = S/. 50,000
0
1
P=?
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CASO 4.
Una persona compr una casa por S/. 100,000 y decidi pagarla en 10 anualidades
iguales, haciendo el primer pago un ao despus de adquirida la casa. Si la inmobiliaria
cobra un inters del 10 % capitalizando anualmente, a cunto ascienden los pagos
iguales anuales que debern hacerse, de forma que con el ltimo pago se liquide
totalmente la deuda?
SOLUCION.
Sea A el pago anual uniforme; P = S/. 100,000 o el valor presente que tiene la
casa; n = 10 pagos; i= 10 %.
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10
0
1
P = 100,000
Para plantear una ecuacin que resuelva este problema se utiliza la frmula.
Pero aqu se tienen 10 cantidades futuras con respecto al presente, con la
particularidad de que todas son iguales y desconocidas.
La ecuacin que iguala los S/. 100,000 en el presente a las diez A en cada
uno de los diez aos futuros es:
P1 = P2 = P3 = ............. = P10 = A
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Resolviendo:
P7
P3
P5
P6
P1
P2
P4
100,000 =
+
+
+
+
+
+
+
1
2
3
4
5
6
7
(1 + 0.1) (1 + 0.1) (1 + 0.1) (1 + 0.1) (1 + 0.1) (1 + 0.1) (1 + 0.1)
+
P8
P9
P10
+
+
(1 + 0.1)8 (1 + 0.1)9 (1 + 0.1)10
Factorizando y despejando:
1
1
1
1
1
+
+
+ ........ +
+
100,000 = A
1
2
3
9
10
(
)
(
)
(
)
(
)
(
)
1
0
.
1
1
0
.
1
+
+
+
+
+
1
0
.
1
1
0
.
1
1
0
.
1
de donde
A = 16,274.54.
A ser sinnimo de pago uniforme sin importar la frecuencia con que ste
se efecte.
Para simplificar la solucin de problemas de este tipo se ha desarrollado
una frmula.
Para obtener la frmula que simplifique la obtencin del resultado del
problema, se parte de la siguiente generalizacin:
a) El valor presente es conocido.
b) Se desconoce el valor de n pagos iguales llamados A.
c) El primer pago se efecta en el periodo 1 y el ltimo pago, en el
periodo n.
d) Los pagos no se suspenden en el transcurso de los n periodos.
La frmula es:
i (1 + i )n
A = P
n
(1 + i ) 1
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CASO 5.
Resulvase el Caso 4, pero ahora empleando la frmula;.
SOLUCION.
Los datos son: P = 100,000; n = 10; i = 10 %. Sustituyendo en la frmula se
tiene:
0.1(1 + 0.1)10
A = 100,000
= 16,274.54
10
(1 + 0.1) 1
DEMOSTRACIN:
En el periodo cero se deben S/.100000; al final del ao 1 se debern;
Inters
Deuda + Inters
Pago a fin de Ao
10 000
110 000
16 274.54
93725.46
9372.54
103 098
16 274.54
86823.46
8682.34
95 505.80
16 274.54
79231.26
7923.12
87154.39
16 274.54
70879.85
7087.98
77967.83
16 274.54
61693.30
6169.33
67862.62
16 274.54
54588.08
5180.80
56746.89
16 274.54
40472.35
8
9
4047.23
2824.50
44519.59
31069.55
16 274.54
16 274.54
28245.04
14795.01
10
1479.50
16274.51
16 274.54
-.003
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DE LA TABLA:
De la tabla es evidente que con el ltimo pago hecho en el ao 10 se liquida
totalmente la deuda.
Una serie uniforme de pagos y el valor presente de una cantidad se pueden
relacionar inversamente con respecto al ejemplo mostrado, es decir, en un
problema cualquiera se pueden conocer los pagos uniformes y desconocer el
presente.
Se puede utilizar la misma formula si se desea simplificar el clculo; De este
modo, si se despeja P de la frmula se obtiene:
(1 + i ) 1
P = A
n
i (1 + i )
n
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CASO 6.
Una ama de casa compra a crdito una lavadora y acuerda pagarla en 12
pagos iguales mensuales de S/. 95.00 comenzando dentro de un mes.
Si el proveedor cobra un inters del 2 % mensual en sus ventas a crdito,
cul es el valor de contado de la lavadora?
SOLUCION.
Los datos del problema son : A = 95.00; i = 2 %, n = 12.
El diagrama de flujo es el de la grfica;
95
95
95
95
95
95
95
95
95
95
95
95
10
11
12
0
1
P=?
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P=
95
95
95
95
+
+
..........
+
+
(1 + 0.02)1 (1 + 0.02)2
(1 + 0.02)11 (1 + 0.02)12
95
95
95
95
+
+ .......... +
+
P = 95
1
2
11
12
(
)
(
)
(
)
(
)
+
+
+
+
1
0
.
02
1
0
.
02
1
0
.
02
1
0
.
02
(1 + 0.02 )12 1
P = 95
= 1004.65
12
0.02(1 + 0.02 )
En este ejemplo se puede observar que la A no necesariamente es un pago
anual y que los periodos de capitalizacin ni tampoco se cuantifican por
necesidad en aos;
Observacin; los datos del problema estn dados en meses, pero ello no invalida
la aplicacin de las frmulas dadas. El inters tambin se da mensualmente,
semanalmente en conclusin es por periodos.
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CASO 7.
Si una persona ahorra S/. 800 cada ao en un banco que paga el 12 % de
inters capitalizado anualmente, cunto tendr ahorrado al finalizar el
noveno ao, luego de hacer nueve depsitos de fin de ao?
SOLUCION.
Los datos del problema son: A = 800; i = 12 %; n = 9. El diagrama de flujo del
problema es el de la grfica siguiente;
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F = P(1 + i )
800
800
800
800
800
800
800
800
800
Si se desea utilizar la frmula bsica considrese que cada pago de S/. 800 es un
presente P que debe trasladarse a su valor equivalente en el futuro, cada uno a
diferente nmero de periodos.
El clculo es:
F = 800(1 + 0.12 ) + 800(1 + 0.12 ) + 800(1 + 0.12 ) + 800(1 + 0.12 ) + 800(1 + 0.12 ) +
8
F = 800(14.776 ) = 11820.8
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n-1
(1 + i )n 1
F = A
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i
A = F
n
(1 + i ) 1
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CASO 7B.
Resulvase el caso 7 en la aplicacin de la frmula.
SOLUCION.
Como el ejemplo 7 est planteado de tal forma que no viola las restricciones
para el empleo de la frmula, se aplica directamente.
Los datos son: A=800; i=12%; n=9.
(1 + 0.12 )9 1
F = 800
= 11820.80
0.12
CASO 8.
Una persona desea contar con S/. 13,000 dentro de ocho aos. Su intencin
para obtener esta suma es ahorrar una cantidad igual cada ao, empezando
el prximo fin de ao, en un banco que paga el 7 % de inters capitalizado
anualmente.
A cunto ascienden los depsitos iguales que deber hacer los aos 1 al 8
para juntar los S/. 13,000?
SOLUCION.
Datos del problema: F8 = 13,000; n = 8; i = 7 %.
A1
F = 13,000
A2
A3
A4
A5
A6
A7
A8
A1 = A2 = A3 ...= A7 = A8
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Factorizando y despejando;
A = 1,267.08
0.07
A = 13,000
= 1,267.08
8
(1 + 0.07 ) 1
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DEMOSTRACIN:
Para demostrar que, efectivamente, depositando 8 cantidades iguales de S/.
1,267.08 al final del octavo periodo se han reunido S/. 13,000, se procede
como sigue:
Se depositan los primeros S/. 1,267.08 al final del ao 1, es decir, al principiar
el periodo 2;
Al finalizar el ao 2 ese depsito habr ganado 7 % de inters, con lo que se
habr acumulado 1,267.08 x 1.07 = 1,355.775.
En ese momento se hace otro depsito de S/. 1,267.08, con lo cual se
tendrn 1,355.775 + 1,267.08 = 2,622.85, y as sucesivamente.
Esto se puede representar en el diagrama .
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DEMOSTRACIN:
PERIODO
Monto
Amortizado
Cuota
Acumulado
Inters
7%
Monto
acumulado
0.00
1267.08
1267.08
88.6956
1355.7756
1355.7756
1267.08
2622.8556
183.5998
2806.4555
2806.4555
1267.08
4073.5355
285.1475
4358.6830
4358.6830
1267.08
5625.7630
393.8034
6019.5664
6019.5663
1267.08
7286.6464
510.0652
7796.7116
7796.7116
1267.08
9063.7976
634.4654
9698.2570
9698.2570
1267.08
10965.3371
767.5736
11732.9106
11732.9106
1267.08
12999.9906
34
!Seguimos trabajando
hasta la Prxima Clase!
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