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1. Economia Internacional
2. Economia Brasileira
Importaes
-1,31
Exportaes
0,55
out/16
1,5
-1,5
nov/16
0,92
-0,28
Em US$ bilhes
300
Dficit
250
Importaes
200
Exportaes
185,8
150
100
50
45,2
nov/00
nov/08
nov/16
8
6
4
2
0
-2
-4
-6
-8
-10
-12
nov/13
2,8
1,2
Importaes
Exportaes
nov/14
nov/15
nov/16
-45
-45
-55
Balana
-59
nov/14
mai/15
nov/15
mai/16
nov/16
17,5%
18,4%
15,8%
15,6%
Canad
Mxico
Zona do Euro
China
Japo
Reino Unido
Alemanha
Outros da Opep
Coria do Sul
Fonte: US Census Bureau. Elaborao: MB Associados.
4,4%
4,1%
3,5%
3,7%
3,1%
3,4%
2,9%
3,0%
2,8%
2,8%
12,4%
13,4%
9,8%
8,8%
Total pases listados
equivale a 70%-80% das
exportaes americanas
nov/16
nov/15
22,8%
22,1%
China
15,4%
14,5%
13,1%
13,1%
12,4%
12,6%
Zona do Euro
Mxico
Canad
Japo
Coria do Sul
Reino Unido
3,1%
3,0%
2,4%
2,4%
5,8%
5,9%
nov/15
nov/16
Vendas -
Estoque -
meses
9
0,2
-6
-13
nov/15
4,0
mai/16
nov/16
nov/15
mai/16
nov/16
230
204,14
190
150
110
70
out/96
out/00
out/04
out/08
out/12
out/16
204,14
190
Ajustado
sazonalmente
150
110
70
out/96
out/06
16
12
12
5,1
out/14
out/16
4,6
0
-4
out/15
out/16
out/14
out/15
out/16
45
Imveis usados
Imveis novos
25
16,5
15,4
5
-15
-35
-55
nov/10
nov/12
nov/14
nov/16
Milhes de unidades
5,9
5,6
Casas Existentes
115
110,0
5,2
105
4,5
95
3,8
85
3,1
75
nov-11
nov-12
nov-13
nov-14
Fonte: National Association of Realtors. Elaborao: MB Associados. * Sries com ajuste sazonal
nov-15
nov-16
6,0
5,6
5,5
5,0
4,5
4,0
3,5
nov-11
nov-12
nov-13
nov-14
Fonte: National Association of Realtors. Elaborao: MB Associados. * Sries com ajuste sazonal
nov-15
nov-16
120
115
110
105
107,3
100
95
90
85
80
75
70
nov-11
nov-12
nov-13
nov-14
Fonte: National Association of Realtors. Elaborao: MB Associados. * Sries com ajuste sazonal
nov-15
nov-16
20
10
2
0,81
4,1
-10
-2
nov-14
-20
nov-15
nov-16
nov-04
nov-10
nov-16
30
20
10
12,26
0
-10
-20
-30
6/1/11
6/1/13
6/1/15
6/1/17
100
50
20,79
0
-50
-100
6/1/13
6/1/15
6/1/17
%
25
20
15
10
5
0,75
dez/77
dez/90
dez/03
dez/16
3800
3300
2800
2300
12
nov-08
nov-12
Crescimento acumulado em 12
meses - %
6,3
6,3
nov-16
0
0
-4
-8
nov-08
-4
nov-12
nov-16
nov/08
nov/12
nov/16
14,0
9,0
6,5
6,3
5,8
4,0
-1,0
-6,0
Total
Crdito Rotativo
Crdito no-rotativo
-11,0
nov-04
nov-08
nov-12
nov-16
Fonte: Federal Reserve. Elaborao: MB Associados. * Crdito Rotativo:reflete principalmente financiamento por meio de carto de
crdito. ** Crdito no-rotativo: Usado principalmente no financiamento de automveis.
700
ADP
600
500
400
300
200
153
144
100
0
-100
dez-10
Fonte: ADP e BLS. Elaborao: MB Associados
dez-12
dez-14
dez-16
350
300
250
200
153
150
100
50
0
dez-11
dez-12
dez-13
dez-14
dez-15
dez-16
Fonte: ADP. Elaborao: MB Associados. Nota: ADP: Criao de novas vagas no setor privado. (*) Os dados em vermelho esto sujeitos a reviso.
160
140
Pequenas
Mdias
Grandes
120
100
69
68
80
60
40
26
20
0
dez-10
Fonte: ADP. Elaborao: MB Associados.
dez-12
dez-14
dez-16
300
216
200
153
100
dez/15
Fonte: ADP. Elaborao: MB Associados.
abr/16
ago/16
dez/16
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
156
Mdia trimestral
400
200
251
282
196
192
212
146
165
0
Setor Privado
Setor Pblico
Total
-200
2 tri/15
Fonte: BLS. Elaborao: MB Associados.
4 tri/15
2 tri/16
4 tri/16
Atual
240
156
120
dez/15
jun/16
dez/16
242
215
131
Manufaturas
Mdias Anuais
243
207
174 159
158
184
138
17
18
185
Mdias anuais
132
-16
44
-17
2
-16
-6 -4 -7
-29
dez-15
mar-16
jun-16
set-16
dez-16
dez/15
Construo
48
mar/16
jun/16
Mdias anuais
37
18 13
-6
-6
dez/15
25
16
mar/16
14 17
-3
-5
-18
jun/16
set/16
dez/16
set/16
dez/16
Setor Privado
Setor Pblico
250
144
50
12
-150
dez/14
ago/15
abr/16
dez/16
1,46
1,14
-1
-3
Ocupados
PEA
-5
dez/04
dez/07
dez/10
dez/13
dez/16
Taxa de desemprego - %
10,0
8,0
6,0
4,7
4,0
2,0
dez/04
dez/08
dez/12
dez/16
6
4
1,83
dez/08
F
dez/12
dez/16
10
9
8
7
5,60
5
4
3
dez/04
dez/08
dez/12
Fonte: BLS. Elaborao: MB Associados. *Pessoas qeu no conseguiram emprego de perodo integral. Dados dessazonalizados
dez/16
105
97,8
95
85
75
nov/10
nov/13
10
3,7
-10,0
-20
-20,0
nov/13
nov/16
2,0
0,0
-10
nov/10
nov/16
nov/10
nov/13
nov/16
104,7
104
99
94
nov/08
nov/15
2,2
nov/12
nov/16
0,8
0
-2
-4
mai/16
nov/16
nov/12
nov/14
nov/16
1. Economia Internacional
2. Economia Brasileira
2.
Economia Brasileira
Exportaes
Importaes
300
48
45
250
35
200
25
150
15
100
50
-5
dez/10
Fonte: Secex. Elaborao: MB Associados.
dez/12
dez/14
dez/16
80
Importaes
60
Exportaes
40
20
4,3
-9,3
0
-20
-40
-60
dez/07
dez/10
dez/13
dez/16
Exportaes totais
Acumulado nos ltimos 12 meses - US$ Bilhes
300
280
256,0
242,6
242,2
225,1
201,9
195,6
260
240
220
200
185,3
180
160
2010
2011
2012
2014
2015
2016
140
Jan
Jul
Ago
Set
2013
Importaes totais
Acumulado nos ltimos 12 meses - US$ Bilhes
290
270
2010
2011
2012
2014
2015
2016
2013
239,6
229,0
226,2
223,1
250
230
210
190
181,8
176,8
170
150
137,6
130
110
Jan
Jul
Ago
Set
Manuf.
61%
Semimanuf.
Bsicos
16%
23%
2000
2012
2013
2014
2015
2016
40
1,11
1,15
0,95
0,75
nov/06
nov/08
nov/10
nov/12
nov/14
nov/16
160
R$/US$
130
100
72,7
70
40
nov/98
nov/01
nov/04
nov/07
nov/10
nov/13
nov/16
132
122
112
102
92
80,9
82
72
nov/01
nov/06
nov/11
nov/16
140
Produtos Bsicos
120
Produtos Semi-manufaturados
100
Produtos Manufaturados
80
79,16
73,94
60
40
27,96
20
0
dez/96
dez/00
dez/04
dez/08
dez/12
dez/16
1200
1000
877,2
800
600
400
200
ago/51
ago/64
ago/77
ago/90
ago/03
ago/16
100
90
90,0
80
70
60
50
dez/10
Fonte: FGV. Elaborao: MB Associados.
dez/12
dez/14
dez/16
100
92,0
90
80
70
60
dez/10
Fonte: FGV. Elaborao: MB Associados.
dez/12
dez/14
dez/16
30
25,2
20
10
0
-10
-20
dez/12
dez/13
dez/14
dez/15
dez/16
100
IAEmp
95
92,0
90,0
90
85
80
75
70
65
60
dez/10
dez/11
dez/12
dez/13
dez/14
dez/15
dez/16
Milhares de pessoas
46,1
47,5
8,4
-116,7
nov/12
nov/13
nov/14
-130,6
nov/15
nov/16
1.974 1.974
1.365
1.180
708
-1.029 -909
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Milhares
Milhares de pessoas
300
250
200
150
100
50
0
-50
-116
-100
-150
-200
nov/08
nov/10
nov/12
nov/14
nov/16
2,50
2,00
1,50
1,00
0,50
0,00
-0,50
-1,00
-1,466
-1,50
-2,00
-2,50
nov/07
nov/10
nov/13
nov/16
Milhares de pessoas
nov/15
nov/16
53 59
-25
-56
-56 -51
-42
-22 -26
-80
Indstria
Construo
civil
Comrcio
Servios
Agropecuria
2015
53 25
2016
-115
-208 -193
-210
-330
-279
-252
-430
Industria
Construao
civil
Comercio
Servios
Agropecuria
-1.505,2
-1.584,9
nov/16
nov/15
Total
-451,2
-283,7
-232,1
-222,3
-381,3
-461,7
-406,5
-606,1
-34,1
-11,1
Servios
Comrcio
Construo Civil
Indstria
Agricultura
Fonte: Caged. Elaborao: MB Associados. (Dados sem ajuste, ou seja, no incorporam envio de informaes fora do prazo).
600
Indstria
Construo Civil
Servios
Agropecuria
Comrcio
400
200
0
-34
-232
-381
-406
-451
-200
-400
-600
-800
nov/13
nov/14
nov/15
nov/16
2,5
Construo Civil
2,0
Indstria
Servios
1,5
Comrcio
1,0
0,5
0,0
-0,5
-1,0
-1,5
-2,0
-2,5
nov/08
nov/09
nov/10
nov/11
nov/12
nov/13
nov/14
nov/15
nov/16
500
Transporte e Comunicao
Ensino
Mdicos, Odontolgicos
400
300
200
100
37
-12
-25
-96
-154
-192
0
-100
-200
-300
nov/08
nov/10
nov/12
nov/14
nov/16
Nordeste
Sudeste
Sul
Centro-Oeste
850
350
-92
-98
-179
-260
-150
-650
-876
-1.150
nov/11
nov/12
nov/13
nov/14
nov/15
nov/16
Principais setores
(cresc. acum. em 12 meses at novembro/16 - %)
11,0
Construo
Civil
10,0
Servio
9,0
7,86
8,0
Total
7,0
7,4
7,9
7,0
Indstria
8,9
6,0
Comrcio
9,1
nov/12
nov/14
nov/16
Agricultura
9,7
12,0
9,7
9,1
8,9
7,4
7,0
10,0
8,0
6,0
Indstria
Construo Civil
Comrcio
Servio
Agricultura
4,0
nov/12
nov/13
nov/14
nov/15
nov/16
Principais setores
nov/12
Construo Civil
-2,0
6,0
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0
-1,0
-2,0
Servio
-1,5
Total
-1,2
-1,2
nov/14
nov/16
-0,2
Indstria
-0,1
Comrcio
0,5 Agricultura
Fonte: Caged. Elaborao: MB Associados.
Agricultura
Construo Civil
Comrcio
Servios
8,0
6,0
4,0
2,0
0,5
-0,1
-0,2
-1,5
-2,0
0,0
-2,0
-4,0
nov/12
nov/13
nov/14
nov/15
Fonte: Caged. Elaborao: MB Associados. (*) A preos do ltimo ms, deflacionado pelo IPCA.
nov/16
0,95
0,90
0,85
0,80
Total
Indstria
Comrcio
Servio
Agricultura
Construo Civil
0,75
nov/07
nov/08
nov/09
nov/10
nov/11
nov/12
nov/13
nov/14
nov/15
nov/16
1.200
Agl. Urbano
Interior
800
400
0
-400
-625
-800
-880
-1.200
nov/01
Fonte: Caged. Elaborao: MB Associados
nov/06
nov/11
nov/16
13,0%
11,9%
12,0%
11,0%
10,0%
9,0%
8,0%
7,0%
6,0%
nov/13
nov/14
nov/15
Fonte: IBGE. Elaborao: MB Associados. (*) Leva em considerao os dados do trimestre encerrado no ms de referncia.
nov/16
13,0%
12,0%
11,0%
10,0%
9,0%
8,0%
7,0%
6,0%
11,9%
8,9%
6,8%
nov/13
mai/14
nov/14
mai/15
nov/15
mai/16
nov/16
Ajustado sazonalmente - %
13,0%
12,0%
11,0%
10,0%
9,0%
8,0%
7,0%
6,0%
nov/13
12,6%
8,9%
6,8%
mai/14
nov/14
mai/15
nov/15
mai/16
nov/16
Fonte: IBGE. Elaborao: MB Associados. (*) Leva em considerao os dados do trimestre encerrado no ms de referncia.
54,1%
53,0%
52,0%
nov/13
nov/14
nov/15
nov/16
Fonte: IBGE. Elaborao: MB Associados.(*) Leva em considerao os dados do trimestre encerrado no ms de referncia.
7,0
2,0
4,05
0,27
0,45
-2,14
-2,52
-2,98
-3,0
-8,0
-13,0
-18,0
-23,0
nov/14
Setor privado
Trabalhador domstico
Setor pblico (inclusive servidor estatutrio e militar)
Empregador
Conta-prpria
Trabalhador familiar auxiliar
mai/15
nov/15
-13,63
mai/16
nov/16
nov/16
-5,09
-4,68
Indstria
-9,13
-8,16
Construo
-6,62
-9,04
-2,57
-1,01
1,90
2,33
Alojamento e alimentao
7,36
7,81
-5,76
-2,59
1,51
0,80
Outros servios
3,24
6,97
Servios Domsticos
-0,06
-3,05
Nominal
Real
12,0
10,0
4,0
2,0
0,3
0,0
-0,2 -0,7
-1,4 -1,4 -1,9 -2,2
-3,0 -3,4 -3,3
-3,9 -3,8 -3,3
-2,0
-4,0
-6,0
nov/15
Fonte: IBGE. Elaborao: MB Associados.
mai/16
nov/16
nov/16
-3,4
Indstria
-1,5
-1,8
Construo
0,1
0,4
-3,7
-3,0
-4,8
-4,1
Alojamento e alimentao
-3,7
-4,5
-0,7
-0,7
0,6
-0,4
Outros servios
-5,5
-6,3
Servios Domsticos
0,1
0,1
-0,44
-1,0
0,3
-0,2
-0,7
-2,0
-1,2
-3,0
-1,7
-2,2
-2,2
-4,0
-2,7
-5,0
nov/15
-3,2
mai/16
nov/16
nov/15
mai/16
nov/16
2015
2016
2017
0,8
0,1
-0,09
-0,97
-1,1
-1,9
-3,1
-3,2
Comercial
Financeiro
Saldo
Fonte: Bacen. Elaborao: MB Associados. (*) Dados acumulados at a primeira semana de janeiro.
-1,05
Comercial
25. 000
20, 00
8,8
20. 000
15. 000
1,3
-3,0
-1,1
-3,6
3,8
-1,1
-1,1
0,00
-5,5
10. 000
-20,00
5.000
8,4
0
-5. 000
-11,4
3,9
-7,5
4,1
-2,8
2,7
-3,8
0,8
6,1
0,05
2,7
3,8
7,9
-0,09
-40,00
-2,2
-6,3
-0,9
-60,00
-10.000
-15.000
-80,00
mai-16
jul-16
set-16
Fonte:
Bacen.Elaborao:
Elaborao:
Associados.
Nota:
Dados
de janeiro/17
a primeira
Fonte: Bacen.
MBMB
Associados.
Nota:
Dados
de outubro/14
at aat
quarta
semana.semana.
nov-16
jan-17
R$/US$
Fluxo Comercial
Fluxo Financeiro
Taxa de Cmbio
14
4,20
3,70
4
3,20
-1
2,70
-6
2,20
-11
-16
1,70
jan/16
mai/16
set/16
Fonte: Banco Central . Elaborao: MB Associados. Nota: Dados de janeiro/17 at a primeira semana.
jan/17
12
2
-8
jan-set/16
jan-out/16
jan-nov/16
-18
Gois
Mato Grosso
Santa Catarina
Paran
So Paulo
Rio de Janeiro
Esprito Santo
Minas Gerais
Bahia
Pernambuco
Cear
Par
-28
Brasil
NE
AM
PA
CE
PE
BA
MG
ES
RJ
SP
PR
SC
RS
GO
jan-ago/16
-8,2
-3,8
-14,3
9,8
-4,8
-13,3
-4,5
-7,3
-22,6
-7,7
-7,0
-6,3
-4,9
-5,4
7,2
jan-set/16
-7,8
-3,6
-13,9
8,6
-5,0
-12,1
-4,9
-6,6
-22,3
-7,0
-6,2
-6,5
-4,4
-4,8
2,8
jan-out/16
-7,7
-3,5
-13,5
7,9
-5,3
-10,6
-5,1
-7,0
-21,6
-5,9
-6,3
-6,0
-4,4
-4,8
0,4
jan-nov/16
-7,1
-3,5
-12,1
8,1
-5,2
-10,0
-5,2
-6,4
-20,3
-5,0
-5,6
-4,7
-4,2
-4,5
0,8
Brasil
Nordeste
16,0
Norte
Sudeste
Sul
Centro Oeste
11,0
6,0
1,0
-3,6
-5,2
-5,8
-5,9
-6,7
-7,5
-4,0
-9,0
-14,0
nov/06
nov/08
nov/10
nov/12
nov/14
nov/16
nov/13
-5,8
mai/15
nov/16
15
10
5
0
-5
-10
15
10
5
0
-5
-10
-15
-3,6
mai/15
nov/16
-5,9
Sudeste
-6,7
mai/15
nov/13
Nordeste
Centro Oeste
nov/13
nov/13
15
10
5
0
-5
-10
Norte
mai/15
nov/16
15
10
5
0
-5
-10
-15
nov/16
nov/13
Sul
-5,2
mai/15
nov/16
11,05
Alimentao e bebidas
8,61
Educao
8,87
Despesas pessoais
8,01
ndice geral
6,29
Transporte
4,24
Vesturio
3,54
Artigos de residencia
3,41
Habitao
Comunicao
Fonte: IBGE. Elaborao: MB
2,84
1,27
nov/16
dez/16
IPCA: Alimentao
Crescimento acumulado em 12 meses - %
20
Alimentao no domiclio
Alimentao fora do domiclio
16
12
9,4
8
7,2
dez/09
fev/11
abr/12
jun/13
ago/14
out/15
dez/16
0,20
0,11
0,06
0,02
0,00 0,01
0,02
-0,01
dez-16
Alimentao
Transportes
Habitao
Vesturio
Desp. pessoais
Art.de residncia
jul-16
0,30
Comunicao
0,36
Educao
-0,09
IPCA
10,0
9,0
8,0
7,0
6,7
6,3
6,0
5,0
4,0
3,0
dez/09
dez/10
dez/11
dez/12
dez/13
dez/14
dez/15
dez/16
10,0
8,0
6,5
6,3
6,0
Servios
IPCA
4,0
dez/11
dez/12
dez/13
dez/14
dez/15
dez/16
Evoluo do IPCA
Crescimento acumulado em 12 meses - %
16,0
14,0
IPCA
Servios
Alimentao
12,0
10,0
8,6
6,5
6,3
8,0
6,0
4,0
2,0
dez/11
dez/12
dez/13
dez/14
dez/15
dez/16
Evoluo do IPCA
Cresc. acm 12 meses - %
IPCA
Comercializveis
Servios
Monitorados
20,0
16,0
12,0
6,8
6,4
6,3
5,5
8,0
4,0
0,0
dez/08
dez/10
dez/12
dez/14
dez/16
Evoluo do IPCA
12
Tradables
No Tradables
6,8
6,4
4
dez/08
dez/10
dez/12
dez/14
dez/16
20,0
Livres
Monitorados
16,0
12,0
8,0
6,5
5,5
4,0
0,0
dez/12
dez/13
dez/14
dez/15
dez/16
70%
59,8%
60%
55,7%
Difusao
Difusao_Ex-Alim
50%
dez/12
dez/13
dez/14
dez/15
dez/16
80,0
70,0
Componentes
Total: 365
Alimentos: 154
Difuso
Difuso_alimentos
60,0
50,0
43,51
40,0
32,88
30,0
20,0
10,0
0,0
dez/11
dez/12
dez/13
dez/14
dez/15
dez/16
56,0
Difuso total
IPCA em 12 meses
48,0
40,0
32,0
32,88
24,0
25,12
16,0
8,0
6,29
0,0
dez/11
dez/12
dez/13
dez/14
dez/15
dez/16
36,3 38,1
41,9 42
51
47,9 47,3 47,7 49 50,5
11,7
8,3
1,6
-0,6
jan
2015
2016
-3,97
jul
%
1,6
1,2
0,8
0,4
0,14
0,0
-0,4
dez/10
dez/11
dez/12
dez/13
dez/14
dez/15
dez/16
Vesturio
15
15
INPC
INPC
12
12
9,2
6,6
dez/15
jun/16
dez/16
6,6
5,2
dez/15
Habitao
jun/16
dez/16
Transporte
20
15
16
12
INPC
INPC
12
6,6
6,6
6,0
6
3
2,7
dez/15
jun/16
dez/16
dez/15
jun/16
dez/16
Frana
IPC (dezembro)
07:00
Itlia
07:00
Alemanha
PIB
08:00
Europa
09:00
Brasil
10:00
ndia
IPC (dezembro)
10:00
ndia
11:30
EUA
17:00
EUA
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