Rapport Annuel 2010 FR

ATB
Arab Tunisian Bank
RAPPORT ANNUE L
ARAB TUNISIAN BANK
ARABTUNISIANBANK
2010
Assemble Gnrale
Du 16 juin 2011
ATB
Assemble Gnrale Ordinaire

du 16 juin 2011
ARAB TUNISIAN BANK

S.A. au capital de 100.000.000 DT
Sige social
9, rue Hdi Nouira 1001 Tunis
Tlphone
(+216) 71 35 11 55
Tlcopie
(+216) 71 34 28 52 71 34 92 78 71 34 81 50
Swift
ATBK TNTT
RC Tunis
B16 700 1 997
Adresse lectronique
Atbbank.com.tn
Web : www.atb.com.tn
Banque en ligne : www.atbnet.com.tn
NotreCulture
RaisondEtre
uvrerpourlacrationderichessesetoffrirdes
servicesfinanciersdehautequalit
LesValeursde
Base
L'ExcellenceetlePlaisirdeServir
Linnovation,LacrativitetLouvertured'esprit
Lhonntet,LintgritetLerespectdelindividu
Llvationdusecteurbancaireetdel'conomie
Les valeurs de lArab Tunisian Bank sont lun des lments forts de sa culture interne. Elles donnent
le ton, les orientations et constituent le socle culturel commun. Dans le contexte actuel, les valeurs
apportent plus que jamais de la cohrence aux actions de tous les collaborateurs et sont un facteur
important de cohsion.
Sommaire
Ntre Culture
Indicateurs cls du groupe ATB
Chiffres cls ATB 2010
Message de la prsidente du conseil dadministration
11
Message du directeur gnral
14
Environnement conomique international & national
17
ATB et ses actionnaires
19
Gouvernance de lATB
22
Ressources Humaines
34
La Qualit
36
Les Systmes Dinformation
38
Moyens de communication innovants
39
Montique & Tlmatique
41
Compliance
42
La Gestion des Risques
44
Les Ressources et les Emplois
46
Le Portefeuille Titres
48
Les Rsultats
50
Les Principaux Ratios
52
Le Suivi des Ralisations
53
Les Rsolutions Adoptes
55
Bilan aprs rpartition des Bnfices
57
Rapports des Commissaires aux Comptes & Etats Financiers individuels
58
Rapports des Commissaires aux Comptes & Etats Financiers consolids
97
Rseau Agences
125
Banques, Banques Associes, Participations et Filiales de LArab Bank
131
Prsentation du Groupe ATB
133
Indicateurs Cls du Groupe

ARAB TUNISAN BANK
Le groupe ATB est compos de plusieurs socits financires oprantes dans divers domaines,
notamment:
>
>
>
>
>
>
>
>
>
>
LebancairetraverslARABTUNISIANBANK,
LeleasingtraverslARABTUNISIANLEASE
La constitution et la gestion de portefeuille obligataire et montaire travers AXIS
TRESORERIESICAVETSANADETTSICAV
La gestion de valeurs mobilires par lutilisation de ses fonds propres travers ARABIA
SICAV
LefactoringtraversLUNIONDEFACTORING
ComputerdistributionCODIS
IntermdiaireenboursetraversLARABFINANCIALCONSULTANT
la participation pour son propre compte ou pour le compte des tiers et en vue de sa
rtrocession au renforcement des fonds propres des entreprises promues par des
promoteurs et celles implantes dans les zones de dveloppement rgional travers
LARABTUNISIANDEVELOPMENTSICAR
LagestiondunportefeuilledevaleursmobilirestraverslARABTUNISIANINVEST
Des fonds communs de placement travers (IRADETT 20, IRADETT 50, IRADETT 100,
SALAMETPLUS,SALAMETCAP.)
Aucoursdelanne2010leGroupedelARABTUNISIANBANKaralisunehaussedursultatnet
de7,07MDsoit14,33%parrapportlanneprcdente,lersultatnetaprsimptsesttabli
56,40 MD au 31 dcembre 2010 contre 49,33 MD au 31 dcembre 2009. Cette progression est le
fruitdesbonsrsultatsralisparlegroupedelARABTUNISIANBANKet enparticulier delARAB
TUNISIANBANK.
Autermedelanne2010leROEsestinscrit19,56%enamliorationde1,05pointdebasemalgr
unehaussedescapitauxpropresquisesonttablis416,43MDfin2010enprogressionde30,11%
parrapportfin2009.Letotaldesactifsaquantluiprogressde5,04%pourafficher4.055,90MD
encomparaisonlammepriodedelannedernire.
La majeure partie des actifs du groupe de lARAB TUNISIAN BANK est constitue des dpts de la
clientle qui ont atteint 2.891,72 MD contre 3.032,89 MD au 31 dcembre 2009, en rgression de
4,65%,cesdptsreprsententparlammeoccasion71,30%dutotaldesactifsdugroupe.
Enoutre,levolumedescrancessurlaclientlereprsente55,57%delastructuredutotaldesactifs
dugroupe.
PourcequiestdesindicateursdersultatdugroupeARABTUNISIANBANK,legroupearalisdes
rsultats remarquables, le chiffre daffaires du groupe a atteint 243,63 MD au 31 dcembre 2010
contre214,89MDdcembre2009.Parailleurs,lePNBsestinscrit144,89MDau31dcembre2010
contre126,08MDlammedatequelanneprcdente,soitenvolutionde18,81MDou14,92%.
5
Le ROA du groupe sest tabli 1,42% fin 2010 contre 1,40% fin 2009, cette volution a t
imputableunehaussedursultatde14,33%plusimportantequecelledutotaldesactifsde5,04%.
LeCoefficientdexploitationaatteintautermedelanne201049,64%contre51,74%fin2009.
LesralisationsdugroupedelARABTUNISIANBANKsontillustresenpartiedanslesgraphiquesci
dessous.
LegroupeATBestcomposdeplusieurssocitsfinanciresetdefondscommunsdeplacements.
Afin2010legroupeATBaralisunchiffre daffairesde243,63MDcontre214,89MDlanne
prcdente,soitunevolutionde13,38%.
300
243,6
200
216,4
214,9
2008
2009
189,8
152,7
100
0
2006
2007
2010
Le Produit net bancaire aenregistruneamliorationde18,8MDencomparaisonau31

dcembredelannecoule,soituneprogessionde14,92%.
300
200
100
81,9
100,8
117,3
126,1
2008
2009
144,9
0
2006
2007
2010
Les frais gnraux sesontinscritsenhaussede8,94%parrapportau31dcembre2009,ils

sesonttablis71,92MD.
100
60,5
50
44,9
65,2
71,9
53,0
0
2006
2007
2008
2009
2010
Le rsultat netaatteint56,40MDcontre49,33MD,soituneprogressionde14,33%auterme
delanne2010.
100
49,3
50
56,4
40,1
22,2
27,5
0
2006
2007
2008
2009
2010
Capitaux Propres & ROE :

25,00%
400
300
200
15,96%
16,83%
13,85%
186,4
18,51%
320,1
204,2
19,56%
20,00%
416,4
15,00%
282,5
10,00%
100
5,00%
0,00%
2006
2007
2008
2009
2010
Lesprincipauxindicateursclsdesfilialessontprsentsdansletableaurcapitulatifcidessous:
En Milliers de Dinars
Total bilan
2009
ARAB TUNISIAN BANK
Capitaux propres
2010
3.824.870 4.016.078
Chiffre daffaires
Rsultat net
2009
2010
2009
2010
2009
2010
309.386
414.395
214.861
244.246
45.815
53.509
Arab Tunisian Lease ATL
295.825
384.564
44.801
48.928
26.778
31.848
6.571
7.528
Arab Tunisian Invest ATI

SICAF
8.686
8.415
8.315
8.056
853
862
1.106
665
Arab Tunisian Development

ATD SICAR
104.356
145.452
4.850
5.894
2.005
2.635
1.028
1.306
Arab Financial Consultants

AFC
5.480
5.772
2.828
3.415
2.311
3.079
761
734
70.668
76.308
7.729
14.633
5.716
7.617
1.365
1.908
CODIS
5.563
7.939
1.031
1.104
8.335
11.948
166
74
Arabia SICAV
6.712
8.484
6.652
7.538
169
187
1.283
688
201.430
241.382
201.041
241.119
9.374
13.683
9.119
10.973
AXIS TRESORERIE SICAV
34.828
35.147
34.757
35.068
1.901
1.775
1.731
1.620
AXIS CAPITAL PROTEGE
13.455
21.299
13.421
21.246
292
596
1.893
1.917
IRADETT 20
654
1.201
651
1.197
27
46
56
44
IRADETT 50
730
1.198
726
1.193
31
45
64
39
IRADETT 100
612
1.204
608
1.142
17
25
102
55
IRADETT CEA
336
515
323
512
16
75
56
SALAMETT PLUS
8.073
12.378
8.052
12.371
346
511
357
458
SALAMETT CAP
22.829
21.780
22.771
21.752
919
973
806
995
Union de Factoring
UNIFACTOR
SANADETT SICAV
CHIFFRES
CLES
ATB 2010
En millions de dinars
2006
2007
2008
2009
2010
Total du bilan
2.162,318
2.743,553
3.150,460
3.824,870
4.016,078
Crances sur la clientle
1.135,295
1.198,593
1.514,041
1.663,367
2.252,413
Dpts de la clientle
1.790,871
2.242,378
2.528,188
3.033,558
2.893,491
Ratio de liquidit
162,45%
192%
186,27%
185,68%
118,69%
Ratio de solvabilit
10,62%
9,62%
10,84%
14,29%
14,07%
2006
2007
2008
2009
2010
Effectif permanent
788
796
808
803
795
Employs contractuels
33
40
80
96
141
Nombre dagences
63
80
89
101
110
DAB & GAB
84
105
118
131
142

Chiffre daffaires
189,918
244,352
216,699
214,964
2008
2009
153,075
2006
2007
2010
Produit net bancaire
81,876
2006
100,316
2007
116,740
125,014
143,997
2008
2009
2010
Bnfice net
45,815
25,315
37,502
2007
2008
0,422
0,469
2006
2007
2008
2009
2010
13,68%
15,78%
16,16%
17,67%
18,50%
2006
2007
2008
21,310
53,509
2006
2009
2010
Bnfice par action
En dinars
0,355
*Rapportuneactionde1dinar,
pourlesbesoinsdecomparabilit
0,573
0,669
Rentabilit des
capitaux propres
ROE
2009
2010
Capitalisation
Boursire
798
646,4
264
2006
324
2007
428,8
2008
10
2009
2010
Message
De la Prsidente du conseil
dadministration
AllocutiondelaPrsidenteduconseild'Administration
Evolution
MesdamesetMessieurs,
2010
Chersactionnaires,
Cest avec un grand honneur que je madresse vous tous,
au nom de mes collgues membres du conseil
Total du Bilan
+ 5%
PNB
dadministrationdelArabTunisianBank,pourvousfliciter
+ 15,2%
pour laccomplissement historique que vient de raliser le

Bnfice net
peuple tunisien grce la rvolution de la dignit et sur la
+ 16,8%
voieduquelatisslepeuplegyptienpourslargirtoutle
peuplearabeavidedelibert,dmocratieetjusticesociale.
ROE
18,5%
Depuis plus de trois ans du dclenchement de la crise

conomique et financire internationale qui a secou le
monde en ce dbut de sicle, lconomie mondiale semble se ressaisir grce aux politiques
conomiquesetmontairesderelancemassivemisesenuvreparlesgrandespuissances.
Lestauxdecroissanceslesplusfortsonttralissparlespaysmergents.Eneffet,selonles
estimationsdelaBanquemondiale,cesnouvellespuissancesdevrontconnatreunecroissance
moyennede4,7%entre2011et2025,contreuntauxde2,3%pourlespaysavancs.
11
Surleplannational,etendpitdesdifficultsdelaconjoncturemondiale,lanne2010sest
caractriseparunevolutiondanslesdiffrentssecteursdeproduction,dexportationetdu
tourisme.CequisestrefltpositivementsurlePIBquiaenregistruntauxdecroissancede
3,5%contre3,1%autitredelanneprcdente.
Ledficitbudgtaireatcontenudansles3%duPIBcontre2,9%en2009et4,2%en2008;
etl'inflationatcontenue4,4%contre3,7%uneanneauparavant,etcemalgrlaflambe
desprixinternationauxdesmatirespremires.
Auniveaudel'ATB
Forceestdeconstater,quelacrisefinancireinternationaleaaffectlespolitiquesdelARAB
BANKenverslesrisquesdanslesensdurenforcementdudispositifdegestiondeceuxci,tout
en gardant un taux confortable dadquation des fonds propres. Ceci a influenc galement
lATBquivolueenparfaitesynergieaveclARABBANK,sonactionnaireprincipal.
Cest dans ce cadre que lARAB Tunisian Bank a pu consolider son assise financire en 2010
grcelaugmentationducapitalsocialde20millionsdedinarspourleporterde80millions
100millionsdedinars.Cequiapermislerenforcementdesescapitauxpropresde33,9%.
Parailleurs,votrebanquecontinuedacqurirunepositionprivilgiesurlemarchbancaire,
etpoursuitsonvolutionlinstardesannesprcdentes.Eneffet,sontotalbilanestpass
de3.825millionsdedinarsen20094.016millionsdedinarsen2010.
LeProduitNetBancaireaenregistrquantluiuneprogressionde15,2%,pourstablir144
millionsdedinarsfin2010contre125millionsdedinarslanneprcdente.
Etmalgrdesconditionsdifficiles,lATBaenregistrunrsultatnetde53,5millionsdedinars
soit en augmentation de 16,8% par rapport 2009 ce qui lui a permis de renforcer la
rentabilit de ses capitaux propres (ROE) avec un taux de 18,5% et dafficher un ratio de
solvabilitde14,07%.
LATBsefforcedepuisdenombreusesannesdappliquerlesmeilleurespratiquesenmatire
de gouvernement dentreprise. La rigueur de lorganisation, la transparence et lvaluation
sontlespointssurlesquelsnoustentonsdeprogresserencettematire.
Surunautreplan,lATBsestengagedepuislanne2008dansunenouvelledynamiquequi
place la gestion par la qualit au premier plan de ses proccupations, dans un processus
damlioration continue pour toutes les oprations bancaires. En 2010, la banque a uvr
12
pour ancrer la culture qualit dans toute la banque et la gnralisation des manuels de
procduresquicouvrentactuellementenviron80%desdomainesdactivitsdelabanque.
Etdanslecadredelagestiondesrisques,lATBaadoptuneapprocherigoureuseetprudente
en matire de gestion des risques et ce en conformit avec l'Arab Bank avec laquelle elle
bnficiedupartagedescomptencesenparticulierdanscedomaine,etdontelleassure le
suiviparrapportauxlimitestabliesquisontplusstrictesquelesnormestunisiennes.
Enmars2011,lagencederatingStandardandPoorsaconfirmlabanquelanotationBB+
long terme mais avec perspectives ngatives au lieu de positives en 2009 et ce suite la
dgradationdelanotedelEtattunisien.
LATBapoursuivisastratgiedecroissanceparlerenforcementdesespointsdeventede9
nouvellesagencesetlamiseenplacedescentresdappelsquiinterviennentencomplment
durseaupouraccompagnerledveloppementdelabanquedistance.
Enfin, au nom du conseil dadministration, je tiens vous remercier tous de votre

participation au dveloppement de la banque. Je remercie galement la Direction Gnrale,
cadresetemploysdelabanquedetousleseffortsquilsontfournispourlaprennitdela
banque.
La prsidente du conseil d'administration
Mme Samar El Molla
13
Message
Du Directeur Gnral
MadamelaPrsidenteduconseild'Administration
MesdamesetMessieurslesactionnaires,
Chersinvits,
Je vous souhaite la plus cordiale bienvenue la 28me
assemblegnraleordinaireannuelledel'ArabTunisianBank
Evolution
qui se droule cette anne en ce moment historique que
2010
connait la Tunisie grce la rvolution de notre peuple et au
Total du Bilan
sang de nos martyrs auxquels nous rendons un grand
Crances Nettes
hommageaujourdhui.
En
dpit
d'un
+ 5%
+35,4%
environnement
de
crise
mondiale
particulirement svre et d'une vive concurrence dans le
Dpts vue de la Clientle
+14%
Comptes dpargne
secteur bancaire, l'Arab Tunisian Bank a su relever le dfi et
+18,6%
afficher au cours de l'anne 2010 une nouvelle progression
Capitaux propres
marquedesonactivitetdesesrsultats.
+33,9%
Bnfice net
+ 16,8%
Lanne 2010 a t marque par laugmentation du capital
+15,2%
100 millionsdedinars,traduisantainsivotreconfianceetvotre
ROE
soutieninfaillibleaudveloppementdelabanque.
14
Produit net bancaire
socialdevotrebanquede20 millionsdedinars,pourleporter
18,5%
Cours de laction ATB
7,98
Activit
Lacroissancedesindicateursd'activits'esttraduiteparuneprogressiondutotaldubilande
5%pours'tablir4.016millionsdedinarsfin2010contre3.825millionsdedinarsauterme
del'anne2009.
Conscientedenotrerledanslaparticipationaudveloppementdelconomiedupays,lATB
a renforc loctroi de crdits sa clientle. En effet, les crances brutes la clientle ont
augment de 33,4%, passant de 1.812 millions de dinars au 31/12/2009 2.418 millions de
dinarsfin2010.
Dans un environnement concurrentiel et particulirement rude l'ATB a renforc au cours de
l'exercice 2010 sa prsence auprs des particuliers, affichant une croissance des crdits aux
particuliers de 28,8%, tire principalement par les crdits immobiliers, lesquels se sont
apprcisde47,2%etontrenforcleurpart65,1%contre56,9%uneanneauparavant.
Levolumedesbonsdetrsordtenusparlabanquesestinscritenbaissede5%pourstablir
802MDfin2010contre844MDautermedelannecoule.
L'anne 2010 s'est caractrise par une augmentation de la taille de notre rseau d'agences
avec l'ouverture de 9 nouvelles agences pour porter leur nombre 110 points de vente. Le
dveloppementdecerseauacontribulamliorationdelastructuredesdptsavecune
composantedptsvueetpargnequiontreprsentfin2010,54,4%delensembledes
dpts contre 44,9% une anne auparavant, permettant notamment laugmentation des
dptsvueetdpargnedefaonapprciablerespectivementde14%et18,7%.
Quant aux dpts terme, ils ont affich une baisse de 29,3%, et ce dans une optique de
rductiondescotsderessourcesdelabanque.
Ce qui a port lensemble des dpts de la clientle 2.893 millions de dinars fin 2010
contre3.034millionsdedinarsau31dcembre2009enrgressionde4,6%.Enrevanche,le
soldemoyendesdptsdelaclientleestpassde2.641millionsdedinarsen20092.998
millionsdedinarsen2010.
Rsultats
Suite la ralisation des produits sur les bons du trsor, la maitrise de nos cots des
ressourcesetlaconsolidationdescrditslaclientle,leProduitNetBancairedel'ATBs'est
renforc de 15,2% et s'est lev 144 millions de dinars au 31 dcembre 2010 contre 125
millionsdedinarsau31dcembre2009.
Endpitdudveloppementdurseaudenotrebanque,lATBarussimaitriserlvolution
desesfraisgnraux,quionttcontenushauteurde10%parrapport2009.
L'ATB a ainsi vu son coefficient d'exploitation baisser de 2,32 points de base pour atteindre
49,04%en2010contre51,36%en2009etplusde60%en2002.
Aucoursdel'anne2010,nousavonscontinud'exerceravecbeaucoupdevigilancel'gard
delagestiondesrisquesauxquelsfontfacelesinstitutionsfinanciresdanslecontexteactuel,
nous avons ainsi amlior notre ratio des crances classes (bilan et hors bilan), lequel s'est
tabli7,93%en2010contre8,68%en2009contre9,35%en2008.
Letauxdecouverturedescrancesclassesparlesprovisionsetlesagiosrservss'estlev
71%en2010contre73,5%en2009.
15
L'ATB a cltur l'exercice 2010 avec un bnfice net de 53,5 millions de dinars contre 45,8
millionsdedinarsfin2009,soitenprogressionde16,8%.
Cette performance trouve son origine dans une politique de dveloppement commercial, un
contrledescotsetunemaitrisedesrisques.
Stratgie
Lesaxesstratgiquestelsquilsonttdfinisdanslecadreduplandedveloppementdela
Banqueonttconusautourdunobjectifvisantcrerundynamismecapabledamliorer
notreefficienceetdegarantirlaprestationdeservicesobissantauxnormesetauxstandards
qualit. A cet effet, il a t recommand dadopter le management par la qualit comme
politiquedegestion.
Cesaxesstratgiquesontt,enoutre,orientsclientenmettanttoutlepotentielauservice
de la satisfaction de sa clientle et en tablissant une relation commerciale fonde sur la
confiancerciproqueetlafidlit.
Perspectives 2011
Lanne 2011 sera certes difficile aussi bien pour notre banque linstar de lensemble du
secteurbancaire.Cesdifficultsseronttributairesdelacapacitdesentreprisesclientesdela
banquefairefaceauralentissementdelactivitconomiqueenTunisieencetteanne.
Parailleurs,LATB,danslaconduitedesesaffaires,linstardetouteslesautresbanquesdela
place,aoctroydescrditsdesentreprisesquiappartiennentpartiellementoutotalement,
dunemaniredirecteouindirecte,desmembresdelafamilleduprsidentdchu.Letotal
des engagements de lATB envers certaines entreprises et groupes concerns slvent 6%
uniquementdutotaldesengagementsdusecteur.Cesengagementsonttcontractsavec
des entreprises et groupes agissant dans des secteurs conomiques porteurs et considrs
commedesfleuronsdelconomietunisienne.
94% de ces engagements sont considrs comme crances courantes. En consquence,
seulement 6% sont classes et qui ne reprsentent que 0,5% du total de notre portefeuille
crdit. Ces crances classes ncessitent des provisions, constater sur lexercice 2010,
hauteurde7,6MDsoit0,3%dutotaldenotreportefeuillecrdit.
CesentreprisesonttexpropriesauprofitdelETATtunisien,etparconsquentlabaissedu
risque,vusontransfertenverslEtat.
Lesdfisdecetteannesontnombreux,etnousallonstousuvrer,chacundeparsaposition,
lesrelever.Nouscomptonsenparticuliersurlamobilisationdel'ensembledupersonnelde
labanque,quimalgruneconjoncturedifficile,sestcaractrisparuneattitudetrspositive
et un comportement de loyaut envers elle. Nous le remercions et lui rendons hommage et
nousl'encourageonscontinuerdanscettevoie.
Madame la prsidente, Messieurs les membres du conseil, Mesdames et Messieurs les
actionnaires,jetiensparticulirementvousremercierdusoutienetdelaconfiancequevous
continuezdetmoignervotrebanquepourreleverlesdfisdelavenir.
Je vous remercie pour votre attention.
Le Directeur Gnral
16
Mohamed Frid BEN TANFOUS
17
Environnement Economique
International et National
Aprslefortralentissementquellevientdeconnatre,lconomiemondialesembleseressaisirpar
suitenotammentdespolitiquesconomiqueetmontairederelancemassivemisesenuvredans
les grandes conomies. La croissance conomique bien que modeste est de retour aussi bien aux
EtatsUnisquenEurope;ellerestevigoureusedanslespaysmergents.LesBoursesdesvaleursont
retrouvdescouleursetontleschangesinternationauxontrenouavecunecroissancevive.Autre
signedecettereprise,laproductionindustrielleareprisdemanirevigoureusequisestconfirme
ensamplifiant,aupremiertrimestre2011.
Danslespaysmergents,lacroissanceconomiquenaquefaiblementsouffertdelaplusgravecrise
conomique et financire qua connue le monde depuis les annes trente. En 2009, ils ont t les
seuls enregistrer une croissance positive (+1,1%), contre un recul moyen du PIB des pays
dvelopps de 3,5%.Ces nouvelles puissances conomiques devront mme connatre selon la
Banque Mondiale, une croissance de 4,7% entre 2011 et 2025 contrairement aux paysavancs qui
nenregistrerontque2,3%decroissancesurlammepriode.
Dops par la demande des pays mergents, notamment la Chine, les cours internationaux des
matirespremiressesontenvolsen2010:53%enmoyenne.Certainsmtaux,commelecuivre,
ont atteint des records; le cours de l'argent a bondi de 66%, le minerai de fer de 80% et enfin le
cotonde120%.Lahaussedudollaraaccentuceshaussesexprimeseneurosd'environ10points.
Au vu de la remonte des prix des produits de base et du resserrement annonc des politiques
montaires, des craintes sur inflation ont resurgi en 2010. Pourtant, la hausse annuelle de l'indice
desprixlaconsommationdpassaitpeine1%fin2009danslespaysdvelopps.Cettehausse
estnotammentimputableaurebonddesprixdel'nergie.
Pour 2011, la croissance conomique mondiale devrait stablir 4,4% selon le FMI, mme si la
stabilit financire du monde n'est toujours pas assure. Lconomie des EtatsUnis devrait
connatre une croissance nettement suprieure celle de 2010, de lordre de 3%; la zone euro se
redresserait plus fortement que prvu cette anne selon lOCDE, avec une croissance de 1,7%; la
Francedevraitenregistrerunecroissancedelordrede1,6%etlAllemagneuneprogressionduPIB
suprieure2,2%.
Maiscesontlespaysmergentsquidevronttirerunecroissancemondialeattendue4,7%en2011.
Les perspectives mondiales... du FMI prvoient une croissance rapide dans les pays
mergents et en dveloppement (6,5 % prvus) sur la base dun baril de ptrole 107 dollars en
moyenneen2011.
18
Auniveaunational,lesindicateursconomiquesdudbutdelannetmoignentmalgrtoutdune
certaine rsilience de lconomie tunisienne et ce, en dpit du climat dincertitude et des
perturbationsquiontsuivilechangementpolitiquedejanvier2011.
LaTunisiearussien2010raliseruntauxdecroissancede3,5%,nettementpluslevquecelui
ralis en 2009 (3,1%) et ce, en dpit dune conjoncture climatique dfavorable qui a brim la
performance du secteur agricole (7,5%). Cette croissance a t tire par les industries
manufacturires (+10,0%), les services financiers (+9,9%) et les industries non manufacturires
(+5,8%). Une performance dautant plus apprciable quelle sest faite dans le cadre de la
prservationdesgrandsquilibres(financieretextrieur)etdansuncontextemondialglobalement
dfavorable.
Eneffet,malgrlaflambedesprixinternationauxdesproduitsdebase,linflationatcontenue
4,4% contre 4,9% en 2008 et 3,5% en 2009. En effet, une gestion prudente du change conjugue
avec une politique montaire vigilante et aussi, une instrumentalisation fine du Fonds gnral
dindemnisation et de compensation des produits de base et des hydrocarbures, ont permis de
limiterlimpactinflationnistesdelenvironnementinternationalquiaprvaluen2010.
Le dficit budgtaire devrait rester dans la limite des 3% du PIB contre 4,2% en 2008 et 2,9% en
2009;ladettepubliquetantintrieurequextrieuredevraitresterinchange:40,6%en2010eten
2009.
Lesecteurtouristiqueacontinudesubirlimpactdelacrisesvrequiasviaucoursde2010dans
lesprincipauxpayseuropenspourvoyeurs.Auregarddecetteconjoncturemondialeglobalement
dfavorable, les performances ralises par le secteur en 2010 sont nettement meilleures quen
2009.Lenombredentrestouristiquesseststabilishauteurde6,9millionsdetouristesen2010
contreunebaissenetteen2009(2,0%).Lenombredenuitesaenregistruneaugmentationde
4,3%en2010contreunreculde9,2%uneanneauparavant,pourstablir36,2millionsdunits.
Pour ce qui est des recettes touristiques en devises enregistres en 2010, elles ont augment de
1,2%contreuneprogressionde2,4%lanneprcdentepouratteindre3.513MDT.
Les changes extrieurs de la Tunisie ont connu une progression vive. Les exportations
commercialesenvaleurontbondide+20,8%en2010passantde19,5millionsdedinarsen2009
23,5millionsdedinarsen2010alorsquelesimportationsontprogressde+24,5%pourslever
31,9 millions de dinars contre 25,7 millions de dinars en 2009. Le taux de couverture des
importationsparlesexportationssestlgrementdtrior:73,5%en2010contre75,8%en2009.
Celgerreplirsulteessentiellementdugonflementenvaleurdesimportationstunisiennesquiont
subi de plein fouet la flambe des cours mondiaux des matires qui a svitout au longde lanne
2010.
Les rserves en devises au 31 dcembre 2010 se sont tablies 13 072 millions de dinars contre
13316millionsdedinarsfin2009.
Pourlanne2011,laplupartdesprvisionstablentsuruntauxdecroissancetrsfaible,voirenul.
19
ATB
Le Capital Social
Le capital de lArab Tunisian Bank slevait au 31 dcembre
Et ses actionnaires
2010 100.000.000 Dinars compos de 100.000.000

actions.
Le march de laction ATB

Au 31 dcembre 2010 le cours de laction sest tabli 7,98 dinars. Le cours moyen a t de 8,78 dinars contre
8,01 dinars pendant lanne 2009.
Cours de laction ATB au 31 dcembre 2009 et

31 dcembre 2010
10,5
5800
10,0
5600
5400
9,5
5200
9,0
5000
8,5
4800
8,0
4600
7,5
4400
7,0
4200
6,5
4000
3800
6,0
31dc.09
14mars10
CoursATBajusts
26mai10
7aot10
CoursATB
20
19oc t.10
Tunindex
31dc.10
Tableau de bord de lactionnaire
En Dinars
2006
2007
2008
2009
2010
Capital
60 000 000
60 000 000
80 000 000
80 000 000
100 000 000
Nbre daction
60 000 000
60 000 000
80 000 000
80 000 000
100 000 000
Rsultat net par action
0,355
0,422
0,469
0,573
0,669*
Actif net par action
36,038
45,725
39,38
47,811
40,161
Dividende par action
0,17
0,17
0,17
0,2
0,2
Taux de distribution (en%)
17%
17%
17%
20%
20%
Cours moyen
4,03
5,46
7,43
8,01
8,78
Pus haut
4,6
5,99
9,27
8,44
10,15
Plus bas
4,35
5,25
5,32
7,38
4,4
5,4
5,36
8,08
7,98
Fin de priode
*Compte tenu de 80.000.000 actions ayants droit au rsultat de 2010.
Evolution du dividende (en dinars par action)

0,25
0,2
0,15
0,1
0,05
0
0,170
2006
0,170
0,170
2007
2008
0,200
0,200
2009
2010
Le dividende par action est pass de 17% en 2006, soit 0,170 dinar pour un nominal de 1 dinar 0,200 dinar en
2009 et 2010.
21
Le Tableau dvolution des capitaux propres
ATB
Solde au 31/12/09
avant affectation
Solde au 31/12/10
avant affectation
Capital
80 000
100 000
Prime d'mission
83 511
130 471
Rserve lgale
7 958
7 999
Rserve spciale de rvaluation
4 219
4 219
Rserve pour rinvest exonr disponible
30 893
Rserve pour rinvest exonr indisponible
85 143
84 500
2729
2 791
Rserve rgime spcial devenue disponible
Rsultats reports
11
13
45 815
53 509
309 386
414 395
Rserve rgime spcial
Rsultat de l'exercice
Modifications comptables
Total
22
Gouvernance
de lArab Tunisian Bank
La Composition du conseil dadministration de lATB du 01-01-2009 au 31-12-2009
Prsidente
Conseiller
Mme.SamarElMOLLA
MrMohamedFridBenTanfous
VicePrsident
Mr.FridABBES
AdministrateursreprsentantsLArabBankPLC
AdministrateursTunisiens
Mlle.DinaA.HSHOMAN
MmeRandaSadek
Mr.WalidM.SAMHOURI
MrGhassenTARAZI
Mr.NasriV.MALHAME
MrAbderrahimJilaliSAHER
Mr.ChedlyBENAMMAR
Mr.RidhaZERZERI
Mr.MohamedBENSEDRINE
Mr.YahiaBAYAHI
SecrtaireduConseil
Mr.AhmedKALLEL
CabinetsdeCommissariatAuxComptes
CabinetNoureddineHajji&AssocisErnstandYoung/CabinetChihebGhanmiGAC
23
Le Comit de Direction
DirecteurGnral
MrAhmedKACEM
DirecteurChargdelaDirectionCentraledelaQualit
DirecteurCentralChargdelaDirectionCentraleduContrle
Financier
MrJamelJENANA
DirecteurChargdudpartementdelInspectionetdelAudit
Interne
MrLassaadJAZIRI
DirecteurChargdelaDirectiondelaConformit
MrMoezAYADI
DirecteurCentralChargdelaDirectionCentraleduRetail
MrMohamedFridBENTANFOUS
AdjointAuDirecteurGnral
MrOthmanZAHAG
MrRiadhHAJJEJ
MrHassenKaakpartirdavril2011
DirecteurChargdelaDirectionCentraledesRessources
HumainesetdesServicesadministratifs
MrAbdewahedGOUIDER
DirecteurCentralChargdelaDirectionCentraledu
Financement
MrFethiBLANCO
DirecteurChargdelaDirectionduTraitementCentralis
desOprations
MmeHayetKBAIERGOUTA
DirecteurChargdelaDirectionCentraleduCorporate
MrAhmedREJIBA
DirecteurChargdelaDirectionCentraledelaTrsorerie
MrJaafarKHATECHE
DirecteurchargdelaDirectionCentraleduRisk
Management
MrAhmedKALLEL
DirecteurchargdelaDirectionCentraledesAffaires
Juridiquesetdurecouvrement
MrAdelBenYOUSSEF
DirecteurChargduDpartementdesSystmes
dinformation
MrAmorTLILI
24
Directions
Direction Centrale de La Trsorerie
La Direction Centrale de la Trsorerie est charge de la gestion et du dveloppement des mtiers

relatifsauxactivitsdemarchafinderpondreauxbesoinsdeplacement,demprunt,dechangeet
deconseildesclientsetassurerenparalllelagestiondebilandelabanque.
Direction du Traitement Centralis des Oprations
Le rle de cette direction est dassurer le traitement centralis des oprations des agences
(domestiquesetinternationales)etleursuiviaveclesunitsconcernesetcontrlerl'incidencede
cesoprationssurlapositiondelaTrsoreriedelaBanque.
Direction Centrale du Contrle Financier
La Direction Centrale du Contrle Financier a pour mission dassurer lutilisation optimale des
ressourcesdelabanque entenant comptedesorientationsstratgiquesdedveloppementet du
niveau de risque dtermin en matire de planification, contrle interne, reporting, mesure de
performance et volution de lensemble de lactivit de la banque dans le cadre du respect de la
rglementationetdesnormescomptablesnationales.
Direction Centrale de la Gestion des Risques (Risk Management)
La Direction Centrale de la Gestion des Risques est charge de mettre en place les moyens et les
instruments ncessaires pour identifier les risques auxquels la banque pourrait tre expose, les
analyseretmettrelesmcanismesadquatspourlesmesureretlescontrler.
Dpartement des Systmes dinformation
Cedpartementapourrledoptimiserlemanagementdusystmedinformationdelabanqueet
dassurerlamiseniveauetlalignementdestechnologiesetsystmesdploysaveclesobjectifs
stratgiques adopts, en garantissant ladquation permanente des moyens de traitement de
linformationauxbesoinsdelactivit.
Direction Centrale des Crdits
Ladirectioncentraledescrditsapourmissionde:
1. Assurer la gestion du portefeuille: crdits aux grandes entreprises, crdits

spcialiss,crditsauxPME,crditsauxparticuliers.
25
2. Dterminerlescritresd'octroietlerenouvellementdecescrditsdansleslimites
autorises.
3. Assurerlecontrledesengagementsdesclientsetdeleurchancedueetlesuivi
deleurrglement.
Direction Centrale du Retail
Ladirectioncentraleduretailapourobjectifd'asseoiruneorganisationbasesurlesspcificitsdu
march du Retail en vue de le dvelopper et de le fidliser. Cette organisation sadapte non
seulementauxmutationsdel'environnementmaisaussiauxexigencesrglementaires(BleII)surle
planoprationneldesprisesdedcisiondoctroideproduitsetservices.
Direction de la Conformit
Ladirectiondelaconformitsechargedemettreenplaceunsystmedecontrledelaconformit
desactivitsdelabanquelarglementationenvigueur.Lesystmedecontrledeconformitdoit
couvrir les politiques et les procdures applicables, la rglementation en vigueur, les diverses
conventions professionnelles ainsi que les codes de conduite et de dontologie de la profession
bancaire.
Dpartement de linspection et de laudit interne
Ce dpartement a pour mission dassurer la prservation des actifs de la Banque, la conformit

effectivedecesactifsavecleslivrescomptablesetl'assurancequelesprocduresretenuescette
finsoientsainesetefficaces.
Direction centrale des affaires juridiques et du recouvrement
Le rle de cette direction est de donner les conseils et les prestations juridiques ncessaires
l'activitbancairedunepart,assurerlesuividescrancesdouteusesetdescomptesquisontsoit
classsouencoursdeliquidationetuvrerleurrecouvrementl'amiableouparvoiejudiciaire
encollaborationaveclesunitsconcernesdautrepart.
Directions nouvellement cres et/ou rorganises
Direction Centrale de la Qualit
Cette direction a pour mission de dvelopper et implmenter la stratgie Qualit de la banque,

damliorer lensemble des processus existants dans toutes les units de la banque et enfin de
26
communiquer, diffuser et vulgariser les principes et la culture de la gestion par la qualit parmi le
personneldelabanque.
Direction Centrale du Corporate
LamissiondelaDirectionCentraleduCorporate(DCCO)consisteoptimiseretd'assurerune
efficacitdesactionscommercialesurlesegmentdumarchCorporate,en:
Offrant des services personnaliss qui couvrent les besoins les plus divers de notre
clientleGrandesEntreprises,GroupesetInstitutionnels,depuislagestionquotidiennedes
flux (gestion des comptes et de la trsorerie, financement du commerce extrieur, etc.)
jusqu'auconseiletassistanceenmatirededveloppementd'entreprises,delevedefonds,
demontageetsyndication,d'amnagementdesdettes,etc.
dmarchant et prospectant les promoteurs des grands projets conomiques pour
dvelopperdespartenariatsenlesaccompagnantdanslefinancementdeleursprojets
etenleurproposantdesformulesvaries,deplacementdeleursexcdentsdetrsorerie
etc.,
assurantlesuivietlerecouvrementdescrancesauprsdelaclientledecesegment.
Direction Centrale des ressources humaines et des services administratifs
LamissiondelaDirectionCentraledesressourceshumainesetdesservicesadministratifsestde:
Contribuer lamiseenplace duneorganisationefficace,cohrenteet dynamiquedes

activitsdelabanque.
Fournir aux diffrentes units de la banque les moyens ncessaires permettant une
exploitationrationnelle,efficaceetscurisante.
Promouvoirlamliorationetlutilisationoptimaledesressourceshumainesgrcedes
programmesdeformationetderecyclageinterneetexterne.
Les comits : diffrentscomitsonttinstaursavecpourchacununemissionprcise:
Comit de Crdit Agence :
Cecomitesthabilit(selonlespouvoirsdlgus,quisontfixsenfonctiondelacatgoriedela
classificationdesagences):
1. Octroyerdescrditsauxparticuliersetdescrditsdefonctionnement
2. Renouvelerdescrditsdefonctionnement
27
Comit de Crdit Zone :
Cecomitesthabilit(selonlespouvoirsdlgus,quisontfixsenfonctiondelacatgoriedela
classificationdeszones):
1. Octroyerdescrditsauxparticuliersetdescrditsdefonctionnement
Comit de Crdit Direction (CCD)
1. Comit de crdit DCGE & Comit de crdit DCPME ; cesdeuxcomitssont

habilits(selonlespouvoirsdlgusauxcomitsdecrditdirectionDCGE
directiondecrditdesgrandesentreprises/DCPMEdirectiondecrditdes
petitesetmoyennesentreprises)(l'exceptiondescrditsdeparticipation):
Octroyer,renouvelerdescrditsetconsoliderexceptionnellementles
crditsdefonctionnement(selonlespouvoirsdlgusauxcomitsdecrdit
directionDCGE/DCPME)
2. Comit de Crdit DCP ; Cecomitesthabilit:
1/Octroyerdescrditsauxparticulierscourttermeetmoyenterme
2/Autoriserlaconsolidationdesimpayspourlescrditsauxparticuliers
(pouvoirsagences,ZonesetDCP)etce,titreexceptionnel,(uneseulefois)sous
rservederglementdesintrts.
Comit de Crdit de la Direction Centrale de Crdit (DCC)
Cecomitesthabilit(l'exceptiondescrditsdeparticipation):
1. Octroyerdescrditsauxparticuliersetdescrditsdefonctionnement,
3. Consolider titre exceptionnel (une seule fois) des crdits de fonctionnement ou
autres crdits, ou autoriser les simples reports d'chance, sous rserve de
rglementdesintrts.
Comit Suprieur de Crdit
Cecomitstatuesurlesdemandesdecrditdetoutenature(directs,investissement,consolidation,
etc) ainsi que sur toutes les oprations de participations directes au capital des socits qui sont
assortiesdeconventiondeportage,enrespectantleplafondfix.
28
Comit ad-hoc
Cecomitstatuesurlesdpassementsprovisoiresdeslimitesautorises.
Comit Excutif de Crdit
Ce comit assure le contrle dactivit de financement de la banque en veillant au respect des

conditions et des plafonds fixs par le conseil dadministration dans la cadre de la politique de
financement. Par ailleurs, ce comit a pour rle de prsenter des propositions de rvision de la
politiquedefinancementdelabanque.
Comit de Trsorerie
Cecomitserunitquotidiennementpoursuivrelvolutiondesprincipauxindicateursdelactivit
delabanqueetdcidedesactionsmettreenuvreenvuedassurerunegestionsainedecette
activit.
Comits de Recouvrement
Ces comits ont pour rle dassurer le suivi permanent des crances courantes, des impays, des
crances classes et des comptes gels. Par ailleurs, ils statuent sur la rgularisation des crances
courantesainsiquesurlesprogrammesderecouvrementdescrancesclasses.Lecomitsuprieur
derecouvrementoulecomitderecouvrementpeuventdciderdesmesuresprendreauniveau
des demandes relatives aux actions prventives concernant les crances susceptibles de devenir
proccupantes,desimpays,desarrangementsetdestransfertscontentieuxchacundanslalimite
desesattributions.
Comit de Directions Restreint et comit de directions largi
Lerledes2comitsconsistestatuermensuellementsur:
1. lesrsultatsdelaBanquedumoisprcdent
2. lamiseaupointrelativeauxcrancesclassesetlerecouvrementdescrances
Comit Excutif Qualit (CEQ)
LeComitExcutifQualitapourobjectifd'assureruntrshautniveaudesupervisionetdepilotage
desprojetsenrapportavecledploiementdelaQualitdanslabanque.
Le Comit Multifonctionnel Qualit (CMQ)
Le comit Multifonctionnel Qualit a pour objectif de crer et maintenir des canaux de

communicationenmatiredequalitavectouteslesunitsdelaBanque.
29
Comit ALCO ( Asset & liability committee)
Ce comit veille ce que les actifs et les passifs de la banque soient grs le plus adquatement
possible(lagestionoptimaledelquilibredespostesdubilan,delaliquidit,durefinancementdela
banquetraverssonrseau).
Le Comit dAudit Interne
Cecomitesthabilita:
1/Assurerl'tudeetladiscussiondespointssoulevssuiteauxtravauxducommissaireaux
comptesoudel'AuditInterne.
2/Assurerl'tudedesremarquesducommissaireauxcomptesrelativesaucontrleinterne
etdesrapportsfinanciersannuelsetpriodiquesavantleurprsentationauconseil
d'administration.
Comit de Pilotage des Systmes dinformation et de communication (CPSIC)
SuperviserlamiseenplacedelastratgiedelaBanqueenmatiredessystmesd'information.
Comit de recrutement et de titularisation
Cecomit:
1/Etudielesdemandesd'emploidesdiplms,
2/procdeauxentretiensderecrutementetsoumetlesrecommandationsauDirecteur
GnralpourlaprisededcisionselonlesbesoinsdesstructuresdelaBanque.
Comit dorientation de conformit
Cecomitlaboreunpland'actionpourlamiseenuvredespolitiquesetdesprocduresen
matirede"compliance"etveillelamiseenplaced'undispositifdecontrleenvued'assurerla
conformit.
Informations diverses
DROIT DE SIEGER AUX ASSEMBLES GENERALES
1. IIn'estpermisdesigerauxAssemblesgnralesqu'auxactionnaires,sousrserve
quel'actionnaireaitlibrlesversementsexigiblesvisvisdelasocit.
2. Les propritaires d'actions doivent, pour avoir le droit d'assister ou de se faire

reprsenter aux Assembles gnrales tre inscrits dans les comptes tenus par la
socithuit(8)joursaumoinsavantlejourfixpourlarunion.
30
3. II est permis l'actionnaire de mandater une autre personne pour assister aux
runionsconditionquelemandatairesoitprisparmilesactionnaires.
La procuration spcifique pour chaque Assemble est signe par le mandant qui
indiquesesnoms,prnomsetdomicileetaccepteparlemandataire.
4. Tout membre de l'Assemble qui veut se faire reprsenter par un mandataire, doit
dposersonpouvoirausigehuit(8)joursavantlarunion.
5. Toutefois, le Conseil d'administration a toujours la facult de rduire le dlai et

d'accepter les dpts en dehors de ces limites. Le mandat donn pour une
Assemble qui n'a pu dlibrer faute de quorum vaut pour celles qui seront
convoques ultrieurement avec le mme ordre du jour. Le mandataire n'a pas la
facultdesesubstitueruneautrepersonne.
Le mandataire d'un actionnaire dispose des voix de son mandant dans les mmes
conditionsetlammelimite.
6. Tout actionnaire a le droit d'obtenir communication, au sige social de la liste des

actionnaires avant la runion de toute Assemble gnrale. Le droit de
communication s'exerce du quinzime au huitime jour prcdent l'Assemble
gnrale.Ledroitdecommunications'exercepersonnellementouparunmandataire
choisiparmilesactionnaires.
7. Les personnes morales participent aux Assembles par leurs reprsentants lgaux
permanents.
8. Ladsignationdesreprsentantspermanentsdespersonnesmoralesparlesorganes
comptentsdoittrenotifieparcritlasocit.
En cas de dcs, dmission ou rvocation de son reprsentant permanent la
personnemoraleesttenuedenotifiersansdlailasocitparlettrerecommande
l'vnementintervenuainsiquel'identitdesonnouveaureprsentant.
9. L'usufruitier reprsente le nupropritaire aux runions et aux votes, sauf accord

contraire.
10. Sous rserve des dispositions de l'article 46 des prsents statuts, personne n'a le
droitdeparticiperauxtravauxdesAssemblesgnralesques'ilpossde10actions
aumoins.
Les actionnaires qui ne possdent pas le nombre d'actions requis peuvent se
regrouperetdsignerl'und'euxpourlesreprsenterl'assemble.
31
DUREE DES FONCTIONS DES ADMINISTRATEURS - DEMISSION
1. Laduredesfonctions desadministrateursestdetrois(3)annes,chaqueanne
s'entendl'intervallesparantdeuxassemblesannuelles.Toutmembresortantest
rligible.
2. Leposted'administrateurestconsidrcommevacantdanslescasciaprs:
a. Failliteoudcsouincapacitjuridiqueouphysiquedel'administrateur
b. Inculpationpourcrime;
c. Inculpation pour cause de vol, escroquerie, abus de confiance, faux,
banqueroute,fauxtmoignage;
d. S'il exerce une fonction publique sauf autorisation spciale du ministre de

tutelle;
e. Pratiquedesjeuxdehasard;
f. Dsignation, lection ou participation de l'administrateur au Conseil
d'administration de toute autre socit ou entreprise financire ou
concurrentelasocit,exerantenTunisie,quecesoitdanssonobjetouses
activits.
3. L'administrateurestconsidrcommedmissionnairedanslescassuivants
a. Absence injustifie quatre (4) runions conscutives du Conseil
d'administration sans avoir dlgu l'un des administrateurs pour le
reprsenteretcesurdcisionduconseild'administration;
b. AbsenceauxrunionsduConseild'administrationpendantuneduredesix(6)
moisconscutifssansavoirmandatl'undesescollguespourlereprsenter
durantcettepriode.
4. Lorsqu'ilauraprsentsadmissionauConseild'administration.
EMPECHEMENT
1. En cas d'empchement du Prsident du Conseil d'administration, celuici peut

dlguer toutes ou une partie de ses attributions un membre du Conseil
d'administration. Cette dlgation, renouvelable, est toujours donne pour une
durelimite.
Si le Prsident est dans l'incapacit d'effectuer cette dlgation, le Conseil peut y
procderd'office.
2. En cas d'empchement, le Directeur Gnral peut aprs avoir avis le Prsident du

Conseild'administration,dlguertoutoupartiedesesattributions,unDirecteur
32
gnraladjoint.Cettedlgation,renouvelable,esttoujoursdonnepourunedure
limite.
Si le Directeur Gnral est dans l'incapacit d'effectuer cette dlgation, le Conseil
peutyprocderd'office.
3. Le Directeur Gnral peut constituer une commission compose d'administrateurs

oudedirecteursoudesdeuxlafois,ayantpourmissiond'tudierlesquestionset
lesaffairesquiluisontsoumises.
4. LeDirecteurgnralestendroitdeconfrersespouvoirstoutepersonnedeson
choix par mandat spcial. II peut galement autoriser des mandataires substituer
toutouunepartiedespouvoirsquiluisontconfrs.
FACULTE D'ADJONCTION ET DE REMPLACEMENT
1. L'assemblegnraledoitfixerpriodiquementlenombredesmembresduConseil
d'administration.Mais,sicenombredevientinfrieurceluiprvu,leConseilaura
lafacultdelecomplterennommantunouplusieursnouveauxmembres,s'ille
jugeutilepourlesbesoinsduserviceetdansl'intrtdelasocit.
2. De mme, si un sige d'administrateur devient vacant suite un dcs, une

incapacitphysiqueoulasurvenanced'uneincapacitjuridiquedansl'intervalle
des deux Assembles gnrales ordinaires annuelles, le Conseil pourra pourvoir
provisoirement son remplacement. Ces nominations sont soumises, lors de la
premire runion la ratification de l'Assemble gnrale ordinaire.
L`administrateurnommenremplacementd'unautre,nedemeureenfonctionque
pourletempsrestantcourirdumandatdesonprdcesseur.
3. Lorsquelenombredesadministrateursestdevenuinfrieurauminimumlgal,les
autres administrateurs doivent convoquer immdiatement l'Assemble gnrale
ordinaireenvueducomblementdel'insuffisancedunombredesmembres.
4. Lorsque le Conseil d'administration omet de procder la nomination requise ou

de convoquer lAssemble gnrale tout actionnaire ou les commissaires aux
comptes peuvent demander au juge des rfrs la dsignation d'un mandataire
charg de convoquer l'assemble gnrale en vue de procder aux nominations
ncessairesouderatifierlesnominationsprvuesl'alina2cidessus.
5. A dfaut de ratification, les dlibrations et les actions accomplies par le Conseil

d'administration depuis les nominations provisoires, n'en demeurent pas moins
valables.
33
LE DROIT A L'INFORMATION DES ACTIONNAIRES
1. LeConseild'administrationdoitmettreladispositiondesactionnairesausigede
lasocit,quinzejoursaumoinsavantladateprvuepourlatenuedel'Assemble
gnraleordinaireannuellelesdocumentsncessairespourpermettreceuxcide
dlibrer en connaissance de cause et de donner leurs avis sur la gestion et le
fonctionnementdelasocit.
2. Tout actionnaire ou groupe d'actionnaires dtenant au moins dix pour cent du

capital social a le droit, tout moment, d'obtenir personnellement ou par un
mandatairechoisiparmilesactionnairescommunication,ausigesocial,destats
financiers et du rapport du Conseil d'administration qui concernent les trois
derniersexercicesainsiqu'unecopiedesprocsverbauxetfeuillesdeprsencedes
Assemblesgnralestenuesaucoursdestroisderniersexercices.Lasocitfera
droitlademandedansundlaide15jours.
AFFECTATION DES BENEFICES
1. Surlesbnficesnetsainsitablis,ilestd'abordprlev
2. Toutesrserveslgales quelasocitesttenuedeconstituer danslesconditions
prvuesparlalgislationenvigueur;
3. Toutes sommes que l'Assemble gnrale, sur proposition du Conseil

d'Administration,dcided'affecterdesfondsderservegnrauxouspciauxou
dereporternouveau.
4. Unpremier dividende decinqpourcent5% dumontantlibr et nonamortides

actions, sans qu'en cas d'insuffisance de bnfices pour effectuer ce paiement il
puissetrefaitunprcomptesurlesrsultatsdel'exerciceultrieur.
5. Le reliquat des bnfices non distribus de l'exercice en cours augment des

bnficesreportsdesexercicesantrieurssontdistribusentrelesactionnaires
titrededividendessupplmentaires.
6. Aucunerptitiondedividendesnepeuttreexigedesactionnairessaufdansles
cassuivants:
7. Si la distribution des dividendes a t effectue contrairement aux dispositions

noncesauxarticles288et289ducodedessocitscommerciales.
8. S'ilesttabliquelesactionnairessavaientlecaractrefictifdeladistributionoune
pouvaientl'ignorercomptetenudescirconstancesdefait.
34
Ressources Humaines
Ressources Humaines
Notre Centre a ainsi assur la formation de

527employsdurseau enmettantenplace
A fin dcembre 2010, l'effectif permanent de
des programmes spcifiques pour les
l'Arab Tunisian Bank a atteint 795 personnes,
Directeurs de Zone, les Chefs dagence, les
contre 803 enregistr au 31 dcembre 2009,
Conseillers Clientle et les Guichetiers
en baisse de 1% dont 433 employs affects
Payeurs.
au rseau d'exploitation, le reste soit 362

tantaffectsauxservicescentraux.
2009
2010
Effectif permanent
803
795
Services Centraux
368
362
Le Rseau
435
433
2009
435
368
Services
centraux
Rseau
Lepersonnelcontractuelaatteintquantlui
141personnesen2010contre96en2009.
Cequiporteleffectifglobaldelabanque
936personnescontre899en2009,soitune
augmentationde4.1%.
2010
Dveloppement de la formation
Le Plan de Formation, lintention des
employs du rseau a t bti en tenant
433
362
Services
centraux
Rseau
compte des recommandations dHR Access
travers le projet ETTAMAIEZ et avait

comme principale orientation LA VENTE
Afindehisserleniveaudenotrepersonneldu
en mettant le client au cur mme de
rseau tous mtiers confondus et
lorganisationATB.
dadapter au mieux ses comptences ses

35
produits, des actions de formation ont t
lA.T.B a tabli une nouvelle convention avec
dispenses
unmdecinspcialisteetuneclinique.
dans
tous
les
domaines
conomique, financier, juridique et fiscal et
notamment en communication management

coaching.
Il est prciser que le budget allou par la
banque la formation a atteint 3% de sa
masse salariale, en 2010, permettant ainsi
lensemble de son personnel, soit 92% de
leffectif global, daccder une formation
cible et optimise par un processus
dancragedesconnaissancesquiatmisen
place.
Le Social
Attentive la promotion sociale de

Rpartitiondel'enveloppeglobaledecrdit
lensembledesesemploys,lA.T.Barserv,
69%
pour lanne 2010, une enveloppe globale de

crdit1523mD,rpartiecommesuit:
62%
Lenveloppe des Crdits de Moyen Terme

CMT
(achatdevoiture+Amnagement)de573mD
apermisdesatisfaire37demandesdecrdit.
Lenveloppe des Crdits de Long Terme
(Construction+AchatLogement)de950mDa
permisdesatisfaire20demandesdecrdit.
Parailleursettoujoursdanslecadredassurer
des prestations sociales meilleures son
personnel,lATBaprocdlasignaturedun
nouveau contrat dassurance permettant
sonpersonneldamliorerletauxdepriseen
chargesdesfraismdicauxengags.Demme
36
CLT
La Qualit
Depuis2008,labanqueachoisidesinscriredansunenouvelledynamiquequiplacelaqualitau
premierrangetdesimpliquerdansunprocessusdamliorationcontinue.
Ladmarcheadoptedslorsestfondesurunensembledepilierspermettantdegarantirune
intgrationdesprocduresinternesetderemodelertoutelorganisationinterneversune
orientationclient.
Etabliesurplusieurstapes,ladmarchequalitvisedansunpremiertempsamliorerlesservices
debaseetlarelationaveclaclientle.LObjectifestdesatisfaireetdefidliserleclient.Lerespect
desdlaisrglementaires,latransparencedanslaprestationdesservicesetletraitementdes
rclamationsfontpartiedestroispremiersaxesdecettestratgie.Cestpourquoi,ladirection
qualitsestefforcemettreenplacedesmcanismespermettantdassurerunmeilleursuivietde
ragirplusrapidementauxdysfonctionnements.
Lesprincipalesactionsengagesdanscesensconcernent:
*Larefontedelaconventiondecompte,gagedelarelationbanqueclient,etsaproposition
chaqueouverturedecomptededpts.Letauxdesignatureestsuivimensuellementparlebiais
duneapplicationdveloppeceteffetetdesrelancessontsystmatiquementassurestraversle
callcenteretmailingauxclientsconcerns.
Letauxdesignatureestainsipassde44,1%au13/01/201060,9%ladatedu01/01/2011eta
atteint62,63%au02/05/2011.
*Lafixationdenormesenmatirededlaispourlaralisationdesoprationsdebaseetleur
affichageenagenceetsurlessiteswebdelabanque.
*Lamiseenplaceduneapplicationpermettantlesuividuretourcourrieretloptimisationdes
envoisderelevsdecomptesetdeschellesdintrt.Cettedernireapermisderduirelecot
denvoiducourrieretdelimiterlesrclamationsclients.
*LagnralisationdelditiondesextraitsdecomptespartirdEquation.
*Lamliorationducontenudesrelevsbancairesetdesextraitsdecomptes.Duneinformation
codifie,onestpassunlibellplusclairpourleclientluipermettantdesuivrefacilement
lensembledesoprationspassessurlecompte.
*Lelancementdunprojetdeworkflowpourletraitementetlesuividesrclamations.leprojetest
actuellementenphasedemiseenplace.Uneapplicationsimilaireattesteauniveaudelagence
Djerbaaucoursdelexercice2010.Aveccettesolution,lesuiviestfacilit(possibilitdavoirunevue
entempsreldetouteslesrclamationsdelagencequellessoientencoursdetraitement,
cltures,rejetes,)etlesdlaissontmaitriss.
37
*Lesondagedetoutpersonneldelabanquequantlaqualitdesdocumentsinternesmisesleur
disposition(circulairesetmanuelsdeprocdures).
*Laconduiteduneenqutemystrepourvaluerlaqualitdelaccueiltlphoniqueauniveaude
touteslesagences.
Aussi,beaucoupdeffortsonttdployspourquetouteslesactivitsdebasesoientdclinesen
processusformalissetpourquelesmanuelsdeprocduressoientenphaseavecledveloppement
delabanque.
Au31/12/2010,environ80%desdomainesdactivitsdelabanquesonttotalementoupartiellement
couvertspardesmanuelsdeprocdures.
Lamliorationdelaqualitdesservicesbancairesestgalementuneculturequilconvientdancrer
danstoutelabanque.Cetaxeconstituelunedesprioritsdelanne2011quiverralapublication
dunbulletinqualit,lerenforcementdesactionsdesensibilisationetformationlaqualitde
services;lamiseladispositiondesagencesdesindicateursdeperformancequalitetlalutte
contrelesgrandesqueuesetlespannesdeguichetsautomatiques.L'objectifconsistenotamment
liminerlespertesdetemps,leserreursetlessurcotsgnrsparlanonqualit.
Enplusdecesactions,nouscomptonsmettreenplaceunchallengeinternepourinciterlensemble
dupersonneltoujoursmieuxfaireetexcellerdanslesprestationsfourniesauxclients.
38
Les systmes dinformation
Courantlanne2010,laDirectionInfrastructure&Systmesamisenexploitationunensemblede
projetsetalancdautresdontlachvementestprvupourlanne2011.
Touscesprojetssarticulentautourdetroisaxes:
Lamiseniveaudelinfrastructureinformatique,
lerenforcementdelascuritdessystmesdinformation,
le dploiement de linfrastructure approprie la disposition des nouvelles
applications.
Toutenobissantlaclassificationtablie,nousprsentonscidessouslensembledesprojetsdela
directioninfrastructure:
1) MiseniveaudelInfrastructure:
Touscesprojetsontpourvocationdemaintenirlinfrastructuredployeunniveauleve
enmatiredeversionsetdadopterlesnouvellestechnologiesayantunevaleurajoutepour
notre Systme dInformation, et ce dans le but dviter lobsolescence de nos systmes et
tirerprofitdelarichessedesnouveautstechnologiques.
2) RenforcementdelascuritdesS.I.:
Lamajoritdecesprojetssontinitisparlesdiffrentesrecommandationsdesauditeursde
scuritinformatique,toutenprofitantdelexpertisedelARABBANKpouratteindrelesplus
hautesexigencesenmatiredescuritdesTI.
3) Infrastructurepourlesnouvellesapplications:
Il sagit de la mise la disposition des applications business linfrastructure

convenuepour la mise en production: serveurs, base des donnes, stockage, rseau de
communications,etc
Le dveloppement de ces infrastructures devrait contribuer lamlioration du niveau de

communication entre les diffrents services dune part, et entre les diffrents logiciels
dautrepart.
39
Moyens de communication innovants
Aucoursdelanne2010,lATBapoursuivisapolitiquededveloppementdeproduitset services
ciblsetamendesactionsdecommunicationpermanentesencontinuitdesannesprcdentes
pourpromouvoirsesproduitsetservices,fidlisersaclientle,enutilisantlesmdias;TVetradioen
tantquecanauxdecommunication,asseoirsonimagedemarqueetrenforcersanotorit.
La campagne lance par l'ATB s'est diffrencie du secteur en se basant sur des moyens de
communicationsspcifiquesetjudicieusementchoisis.
le concours ATB Challenge

Pour la cinquime anne conscutive, l'Arab Tunisian Bank a organis le concours ATB Challenge,
ritrantainsisonengagementauxctsdejeunescrateursdeprojetsinnovantsdanslesdomaines
de l'art et la culture, les sciences et technologies, et le Management technologique et initiative
entrepreneuriale.
Concours Epargne El Khir

LATBaclturlanne2010parlelancementduconcoursannuelethabitueldEpargneelKhirpour
promouvoirlessouscriptionsauxproduitsd'pargne,contribuantainsilapolitiqueconomiquede
la Tunisie qui encourage toute forme dpargne et en dveloppant pour la banque des ressources
plusstablesetmoinscoteusestoutenrespectantlesdirectivesstratgiquesdelabanque.
Concours Carte Lella

LATB a organis la 7me dition du jeu carte Lella durant le 4me trimestre de lanne 2010, un
concoursouvertauxdtentricesdelacartebancaireLellaleurpermettantdebnficierdeplusieurs
cadeaux.
40
LATB, partenaire officiel du championnat national Run&Tuning 2010

Labanqueaparticiplorganisationdela3emancheduchampionnatnationalRun&Tuning2010
organise le jour de la fte de la Rpublique, pour soutenir le sport tunisien notamment celui des
jeunes.
Patrimoine : Le Jeune homme de Byrsa

CestunvraitravaildinvestigationscientifiquequesesontlivrslesAteliersDaynesParis,pour
rendre son visage suppos au squelette dun jeune homme en parfait tat de conservation,
dcouvert par JeanPaul Morel sur le site mme du Muse de Carthage en 1994.
Uneexpriencetroublanteetinditequecettedermoplastie,fruitdelacollaborationexceptionnelle
entrelIFC,lAgencedeMiseenValeuretdePromotionduPatrimoineCulturel(AMVPPC),lInstitut
National du Patrimoine (INP), lArab Tunisian Bank (ATB) et lEcole Nationale dArchitecture et
dUrbanisme(ENAU),souslimpulsiondelInternationalCouncilOfMuseum(ICOM)Tunisie.
Salon de la Cration et du dveloppement technologique

Lobjectif de cet vnement, en matire de cration et de dveloppement technologique des
entreprises, est de contribuer promouvoir la cration dentreprises, susciter les vocations et
revaloriser le statut dentrepreneurs
41
Montique & Tlmatique
LATB a pu conserver durant lanne 2010 sa clientle et la dvelopper et ce en fournissant des

services bancaires lectroniques et services de la bancassurance. Ces actions font partie de la
stratgiededveloppementdesproduitsetservicesdelabanqueengnral,lesquelsontobtenules
rsultatssuivants:
Lesproduitsechannel:
LenombredeclientsabonnsATBNETaprogressde66%
LenombredeclientsabonnsMOBILINKaprogressde45%
LesproduitsdelaMontique
Lactivitmission:
Globalement,entermedmissiondecartes,entre2009et2010nousavonsprogress
de25%contre14%pourlensembledusecteur;
Noussommesunacteurmajeurdanscetteactivitpuisquenousoccuponsla
2meplaceentermedmissiondecartesVISAetla3mepourcellesMASTERCARD;
Lactivitacquisition:
Lescommerants:Noussommesla4mebanqueentermedemouvementsgnrspar
lescommerantsavecunevolutionde34%contre24%pourlesecteur;etla3meen
termedenombredetransactions;
Les GAB: nous sommes la 6me place pour ce qui concerne les mouvements GAB
(alors que nous tions les 10 me une anne auparavant).Bien que le taux
deprogressiondinstallationdeGABdurant2010atplusimportantpourlesecteur
quenous,18%contre8%,notrepositiondeleaderentermededisponibilitdenotre
parc nous a permis , dattirer plus de clients vers nos GAB .Ainsi notre taux de
progressionaussibienennombrequenmouvementsatdeloinsuprieurceluidela
concurrence.
Lesproduitsdelabancassurance
Lenombredecontratstraitsaprogressde4%.
42
"Compliance"
LactivitComplianceatmarque,durantlanne2010parlamiseenuvredelaconformit
auxdispositionslgalesprvuesparlaloiorganique200463relativelaprotectiondesdonnes
caractrepersonnel.
Cette activit a t concrtise par le dpt, dans les dlais impartis, de diverses dclarations
lInstance Nationale de Protection des Donnes Caractre personnel, action; couronne par une
acceptation et garantissant ainsi la clientle la lgalit et la scurit du traitement de leurs
donnespersonnelles.
Fidlesestraditions,lArabTunisianBank;traverssonDpartementdeCompliance,auvrau
seindelAPTBEFassistercertainesbanquesconsurspourrgulariserleursdossiers.
Dans le cadre de la gestion des risques de nonconformit, la fonction compliance a consolid
sesOutilsde Monitoringvisantlagnralisationdelapprochedveloppeauniveau de toutes
leslignesdemtiersetservantdeprogrammedecontrleseffectusauprsdecertainesagenceset
desservicescentraux.
Parailleurs,ledpartementComplianceacontinudveloppersondispositiflilidentificationet
au contrle des principales sources de risques, la gestion des risques inhrents aux nouveaux
produitsetservicesainsiquelamatrisedurisquedeblanchimentquidemeurelunedespriorits
delafonctionCompliance.
Lescontrleseffectussurleterrain,ontvislapprciationdelaqualitdelaconformitauniveau
desservicesoprationnelsetlinformationdelahautedirection.
Le Dpartement de la Conformit a assur une veille rglementaire et a veill la stricte
considration des lois, rglements, normes bancaires, usages professionnels et dontologique, des
procduresinternesetdespolitiquesgnralesdelabanque.
Toutaulongdelanne2010,lafonctionComplianceacontinusesactionsdeformationetde
sensibilisation la conformit et ceci par lorganisation de sminaires conus et raliss dans un
objectifdemiseniveaudesquipesoprationnellesetladiffusiondunecultureconformit.
43
Dans cet esprit, des experts de lArab Bank PLC ont contribu par leur savoirfaire et leur
comptence,animerdesactionsdeformationenintra,etquiontpermislarevuedestypologieset
nouvelles formes de blanchiment de capitaux, illustres par des cas pratiques et concrets. Durant
ces actions de formation de qualit, des banques confrres ont t associes ces travaux avec
lassistancedelAssociationProfessionnelledesBanquesetdestablissementsFinanciersetcedans
le cadre de la consolidation des relations de partenariat et dchange dexpriences; actions
constammentsoutenuesetencouragesparlaDirectionGnraleetleGroupeArabBankplc.
Enperspectivedelanne2011,etoutresesmissionsclassiques,laDirectiondelaConformitvise
largirsonchampdactionparlaconceptualisationdecertainsoutilset/ouprocdures;favorisantla
transparence,labonnegouvernanceetlincarnationdesprincipesdelaBanqueCitoyenne.
44
La Gestion des Risques
Une organisation efficiente pour une bonne

slectiondesrisques
particuliers a t instaure au niveau de

toutes les agences, laquelle a t complte
parune nouvelleprocdure de recouvrement
des impays financiers commerciaux des
entreprises. Toutes ces procdures ont t
labores grce un dveloppement
informatique interne et ont t compltes
parlacrationducallcenter,lequelsetraduit
paruneactivittlphoniqueintenseetcible
ddieaurecouvrement.
Depuis plusieurs annes et avec la mise en

uvredelarglementationn19/2006du28
novembre2006surlecontrleinterne,l'ATBa
adoptuneapprocherigoureuseetcohrente
enmatiredegestiondesrisquesdecrdit,de
taux, de change, de liquidit et ce en
conformit avec l'Arab Bank dont elle
bnficie du partage des comptences en
particuliersdanslagestiondesrisques.
Le contrle des risques associs au taux, au

change, et la liquidit est assur par la
Direction Centrale du Contrle financier et
couvre:
La politique suivie s'appuie sur un ensemble

de procdures internes clairement dfinies et
une surveillance continue exerce par la
direction
gnrale
et
le
conseil
d'administration pour assurer le suivi des
risques et veiller l'application des rgles
prudentiellesetprocduresinternes.
le suivi quotidien des positions de change

danslesdiffrentesdevises.
le suivi quotidien du respect des limites et
surveillance du risque qui se voit appliquer
uneexigenceminimaledefondspropres(20%
pourtoutesdevisesconfondues).
L'anne 2010 a t marque par une

approchemanagrialeprudenteetrigoureuse
l'gard de la gestion des risques de crdit,
des progrs ont t enregistrs dans le
domaine du recouvrement par la mise en
place, au sein de la Direction Centrale du
Retaildel'unitderecouvrementdesimpays
des particuliers. Une nouvelle procdure de
recouvrement des impays financiers des
la gestion centralise quotidienne de la

liquidit.
le respect de la rglementation qui prvoit
que les liquidits vue moins d'un mois
doivent excder les exigibilits vue moins
d'unmois.
lagestiondurisquedetauxetlamesuredela
sensibilit de la banque face une volution
dfavorabledestaux.
UnreportingestprsentaucomitALCOqui
serunittouslesmoisetdcidedesmesures
prendre,entermesderisquedeliquidit,de
changeetdetaux.
45
La maitrise des risques l'ATB repose, en

grandepartiesuruneorganisationfondesur
la complmentarit des mtiers. Ces
dispositifsmis enplace ont permis l'ATB de
faire face la couverture de ses risques

comme le montre les indicateurs prudentiels
ciaprs:
Ratios
2008
2009
2010
CDL(Bilan+H.Bilan)/Totalengagement
9,35%
8,68%
7,93%
ProvisionsetAgiosrservs/CDL(Bilan+H.Bilan)
70,84%
73,5%
71%
Ratiodecouverturedesrisquesencourus(RatioCooke)
10,84%
14,29%
14,07%
RatiodeLiquidit
186,27% 185,68% 118,69%
ROE
16,16%
17,67%
18,5%
ROA
1,27%
1,31%
1,36%
46
Les Ressources et les Emplois
Evolution des ressources clientle
Les dpts d'pargne ont connu une
Les ressources collectes auprs de la
volution positive de 18,65%, suprieure
clientleontenregistrau31dcembre2010,
celle observe dans le systme bancaire
une baisse de 4,62% et se sont tablies
(10,14%) et leur part de march s'est
2.893,5 MD contre 3.033,6 MD, une anne
amliore de 0,35 point comparativement
auparavantconfrantainsil'A.T.B,7,31%de
findcembre2009.Cetteprogressionatle
partdemarchau31/12/2010.
fruit de laugmentation des ressources de la

clientledesparticulierssuitel'extensiondu
Enrevanche,lesoldemoyendesdptsdela
rseaudelabanqueconjugueauxactionsde
clientleestpassde2.641millionsdedinars
marketingcibles.
en 2009 2.998 millions de dinars en 2010,
Concernant les dpts vue, ils ont
soitenprogressionde13,52%.
connu une augmentation de 13,96 % pour
Les dpts terme ont connu une
atteindre1.096,1MDfindcembre2010.
baisse de 29,3%, dun montant de 457,2 MD

pour stablir 1.101,325 MD contre 1.558,5
L'volutiondelapartdemarchdel'A.T.Bpar
MDau31/12/2009,avecune partde march
naturederessourcesseprsentecommesuit:
de7,50%.
Evolution des encours des dpts de la clientle

ATB-Systme bancaire (20 banques)
Tauxd'volution Tauxd'volution
Dusystme
ATB
DAV
15,44%
13,96%
9,00%
9,12%
VarDec
2010/2009
0,12point
Epargne
10,14%
18,65%
4,91%
4,56%
0,35point
DAT
10,63%
29,43%
7,50%
11,75%
4,25point
Dec2010 Dec2009
47
PartdemarchATB
En hausse de 28,78 %, les crdits aux
particuliers ont connu une progression

apprciable et se sont levs 493,5 MD
L'volutiondesencoursdesdptsdela
clientleestillustredanslegraphiqueci
aprs:
2009
contre383,2MDfindcembre2009.
Cette augmentation est tire principalement
par la croissance du volume des crdits
2010
2000
immobiliers de 47,22%, dont la part a t

1558,5
consolidepouratteindre65%contre57%en
MD
1500
1000
961,9
1096,1
1101,3
2009.
402,1 477,0
500
111,1
218,9
0
DAV
EPARGNE
DAT
DIVERS
Les crdits bruts la clientle :
CrditsP&P
2009
2010
Consommation
74,099
70,318
5,10
Voiture
46,992
45,909
2,30
Immobilier
218,326
321,419
+47,22
CrditsInvestprofessionnel
27,126
19,350
28,67
Autres
16,697
36,543
+118,86
Lescrditsbrutslaclientlesesonttablis
findcembre20102.417,8millionsdedinars
Les engagements par signature :
contre 1.812,2 au terme de l'exercice 2009,
Lesengagementsparsignatureontenregistr
soit une hausse de 33,42% ce qui a port la
une hausse de 9,58% par rapport fin
part de march 6,25% de l'ensemble des
dcembre2010poursinscrire816MD.
crditsdusecteurbancaireTunisien.
2009
Le solde moyen des crances la clientle
600
dinars en 2010 contre 1.417 en 2009, soit en
400
MD
sest quant lui lev 1.785 millions de
480,0 460,6
351,0
260,1
200
augmentationde25,97%.
4,6
0
ENGAGEMENTSPAR
SIGNATURE
2009
MD
2000
2010
2417,8
2500
1812,1
1500
1000
383,2 493,5
500
0
CrancesBrutes
CrditsauxParticuliers
48
2010
800
4,4
ENGAGEMENTSDE ENGAGEMENTSSURTITRES
FINANCEMENTDONNES
10
Le Portefeuille Titres
Portefeuille Titre commercial

LesBonsduTrsorsouscritsparl'A.T.Bontatteint1.016,6MDau31dcembre2010,contre1.019,9
MDfin2009,enlgrebaissede0,32%.
Enrevanche,lesbonsdutrsorcdslaclientleontenregistrunehaussede16,82%etsesont
inscrits242,4MDcontre207,5MDau31dcembre2009.
1019,95
1200
BonsduTrsorCds
BonsduTrsorsou scrits
1016,64
MD
800
400
207,55
242,44
0
2009
2010
Portefeuille Titre Participation & Investissement

>
Les Participations
Le volume des participations net de provisions et agios rservs sest lev 150,4 MD au
31/12/2010contre112,3MDfin2009,enhaussede33,93%.
160
150,4
112,3
MD
120
80
40
0
2010
2009
49
>
Les Investissements
Lencours des investissements sest inscrit en progression de 34,06 % pour stablir 47,39 MD
contre35,35MDfindcembre2009.
60,0
MD
47,4
40,0
35,4
20,0
0,0
2009
2010
50
11
Les Rsultats
Le Produit Net Bancaire

LeProduitNetBancairesestinscritenhausse
Les Frais Gnraux
de15,18%parrapportlexercice2009pour
atteindre 144,0 MD contre 125,0 MD fin
Les frais gnraux ont augment de +10%
dcembre 2009. Cette volution a t
pouratteindre70,6MDcontre64,20MDfin
principalement marque par laccroissement
dcembre 2009. Cette volution sexplique
positifdelactivitdelabanque.
principalement par la poursuite du plan de

dveloppementdurseau.
144,0
150,0
125,0
90,0
MD
MD
120,0
60,0
30,0
0,0
2009
2010
70
60
50
40
30
20
10
0
FraisGnraux
64,2
2009
70,6
2010
L'volution des composantes du PNB fait
ressortirunemarged'intrt,enregistrantune
progression de 12,34%, une marge sur
Le coefficient dexploitation sest apprci de
commissionsenhaussede29,70%.
2,32 points, pour s'inscrire 49,04% en 2010

contre51,36%en2009.
51
Coefficient d'Exploitation
60
55
51,36
45
40
35
30
2009
2010
Les Oprations sur lEtranger

LeGainnetsurlesoprationssurlEtrangeraenregistrunelgrehaussede1,98%parrapport
lexerciceprcdent.
2009
2010
MD
20,6
9,8
10,7
20,2
9,6
10,8
ProduitNetdesFinancementsen
Devises&Correspondants
OprationFinancire:ProfitNetdela
SalleChange
LeGainnetsurlesoprationssur
lEtranger
Le Bnfice Net
Le Bnfice Net de lexercice a atteint 53,5 MD au 31/12/2010 contre 45,8 MD au 31122009, en
progressionde16,79%.
53,5
55
50
MD
49,04
50
45,8
45
40
2009
2010
52
53
12
Les Principaux Ratios
2009
2010
Le Ratio de Structure
Crdits Nets / Dpts
54,83%
77,84%
Les Ratios de Rentabilit
Rsultat Net / PNB
36,65%
37,16%
ROE
17,67%
18,50%
ROA
1,31%
1,36%
185,68%
118,69%
14,29%
14,07%
Cours de l'action
8,08
7,98
Bnfices (En dinars)
45.815.334
53.509.348
Nbrs d'Actions
80.000.000
100.000.000
Bnfices / Actions (En Dinars)
0,573
0,535
Dividendes par Action (En Dinars)
0,200
0,200
Earning per Share

(Cours Action /Bnfice par Action)
14,10
14,9
Dividendes Yield
(Dividendes par Action /Cours Action)
2,47%
2,51%
Le Ratio de Liquidit
Le Ratio de Solvabilit
Ratios Boursiers
13
Le Suivi des Ralisations
LArab Tunisian Bank a poursuivi sa dynamique de dveloppement en 2010 conformment son

plan stratgique et ce malgr une concurrence vive et une situation conomique tendue. Ce plan
stratgiquesarticuleautourdesaxessuivants:
>
Laconqutedepartsdemarchpourconfortersespositionsnotammentpourlesecteurdes
particuliers,
>
Loptimisationdeseffortsdefidlisation,
>
Linnovationparlacrationdenouveauxproduitsetservicesfinanciers,
>
Ledveloppementdurseau,
>
Larationalisationdescotsetdelamatrisedesrisques.
Ainsi, la mobilisation des ressources a permis lATB en 2010 denregistrer des rsultats en forte
croissanceconformmentauxobjectifs.
Le volume des crances nettes a atteint 100,07% des objectifs retenus par lArab Tunisian
Bankpourlanne2010.
Levolumeduportefeuilletitresdinvestissement aralisuntauxde117,7%desobjectifs
fixspour2010.
Enmatiredecollectedesressources,lencoursdesdptssesttabli2.893,5MDcontre
desobjectifsde3.328,4MD,soituntauxderalisationde86,93%.Cestunchoixstratgique
pourlabanquequiadciddviterderecourirauxdptscouteuxdanslaperspectivede
maitriserleurcot.
Le PNB sest tabli 144 MD fin 2010 contre un objectif de 148,9 MD, soit un taux de
ralisationde96,71%.
UneMaitrisedesfraisgnraux:
Lesfraisdepersonnelontenregistruntauxderalisationde102,13%desobjectifs.
Leschargesgnralesdexploitationontdpasslemontantbudgtispourraliserun
taux de 107,7% suite lextension du rseau et la poursuite des projets de
dveloppementinformatique.
Lesfrais gnrauxontlgrementdpasslemontant budgtispourafficheruntaux
deralisationde103,08%.
LeCoefficientdexploitationsesttabli49,04%en2010contreuntauxprvisionnelde
46,02%.CettehaussersulteprincipalementdufaitquelATBnaralisque96,71%de
sesprvisionsenmatiredePNBetlaugmentationdesfraisgnrauxquiontdpass
lemontantbudgtispourafficher103,08%desprvisionsde2010.
LATBaaffichunrsultatNetde53,5MDfin2010enregistrantainsiuntauxderalisation
desobjectifsde92,52%.
14
Le projet des rsolutions adopter par

lassemble gnrale ordinaire
Premirersolution
Aprs avoir entendu la lecture du rapport du Conseil dAdministration et du rapport gnral des
CommissairesauxComptespourlexercice2010,leConseildAdministrationproposelAssemble
GnraleOrdinairelapprobationdesditsrapports.
Deuximersolution
Le Conseil dAdministration propose lAssemble Gnrale Ordinaire lapprobation des tats
Financiersarrtsau31Dcembre2010telsquilsonttprsents.
Troisimersolution
LeConseildAdministrationproposelAssembleGnraleOrdinairelaffectationdesrsultatsde
lexercice2010commesuit:
*BENEFICEDEL'EXERCICE
53509348,511
*REPORTANOUVEAU
*RESERVESDIPONIBLES
13330,368
28060000,000
BENEFICEAREPARTIR
*RESERVELEGALE(5%)
81582678,879
2000000,000
*RESERVEPOURREINV,EXO
43564915,000
*FONDSPOURRISQUESGENERAUX
20000000,000
*DIVIDENDEADISTRIBUER
16000000,000
Total
81564915,000
*REPORTANOUVEAU
17763,879
Ladatedemiseenpaiementdesdividendesatfixecompterdu20juin2011.
Quatrimersolution
Aprs avoir entendu la lecture du rapport spcial des Commissaires aux Comptes relatifs aux
conventionsetoprationseffectuesdanslacadredesdispositionsprvuesparlesarticles200,205
et 475 du code des socits commerciales, lAssemble Gnrale Ordinaire approuve les dites
conventions telles quelles ont t mentionnes dans le rapport spcial des commissaires aux
comptes.
Cinquimersolution
LAssemble Gnrale Ordinaire confirme sa dcision date du 24/06/2006 dallouer au titre de
Jetons de prsence, pour chaque administrateur et conseiller, un montant brut de 31250,000 DT
correspondantunmontantnetdimptde25000,000DTpourlexerciceclosau31122010.
Siximersolution
Le Conseil dAdministration propose lAssemble Gnrale Ordinaire de donner quitus entier et

sansrserveauxAdministrateurspourleurgestionautitredelexercice2010.
Septimersolution
Aprsavoirentendulalecturedurapportdescommissairesauxcomptesrelatifsauxtatsfinanciers
consolids du groupe ATB, le conseil dadministration propose lassemble gnrale ordinaire
lapprobationdestatsfinanciersconsolidsarrtsau31122010telsquilsonttprsents.
Huitimersolution
LAssemble Gnrale Ordinaire confre au reprsentant lgal de lArab Tunisian Bank ou son
mandataire, tous pouvoirs pour effectuer tous les dpts et remplir toutes les formalits de
publicationslgalesouautres.
15
Bilan aprs rpartition des bnfices
Bilanaprsrpartitiondesbnfices
2010/12/31
2009/12/31
Caisse et avoirs auprs de la BCT et CCP
108 114
49 445
Crances sur les tablissements bancaires et financiers
560 868
1 026 084
2 252 413
1 663 367
Portefeuille-titres commercial
801 636
844 265
Portefeuille dinvestissement
197 748
147 615
Valeurs immobilises
60 188
57 844
Autres actifs
35 111
36 250
4 016 078
3 824 870
524 377
306 372
2 893 491
3 033 558
158 232
154 163
41 583
37 391
3 617 683
3 531 484
Capital
100 000
80 000
Rserves
298 378
213 373
17
13
398 395
293 386
4 016 078
3 824 870
ACTIF
TOTAL ACTIF
PASSIF
Dpts et avoirs des tablissements bancaires et
financiers
Dpts et avoirs de la clientle
Emprunts et ressources spciales
Autres passifs
TOTAL PASSIF
CAPITAUX PROPRES
Rsultats reports
TOTAL CAPITAUX PROPRES
TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
16
^
Les rapports des commissaires aux comptes
& Les tats financiers
AMC Ernst & Young

Socit inscrite au tableau de lOECT
Boulevard de la terre - Centre Urbain Nord
1003 Tunis - Tunisie
Tl : 70 749 111 Fax : 70 749 045

9, Place IBN HAFS 1002- Mutuelleville
Tunis - Tunisie
Tl : 71 282 730 Fax : 71 289 827
ARAB TUNISIAN BANK

RAPPORTS GENERAL ET SPECIAL DES
COMMISSAIRES AUX COMPTES
Exercice clos le 31-12-2010
MAI 2011
SOMMAIRE
PAGE
I.
RAPPORT GENERAL
II. RAPPORT SPECIAL
III. ETATS FINANCIERS
I RAPPORT GENERAL
AMC Ernst & Young

Tl : 70 749 111 Fax : 70 749 045

Tunis - Tunisie
Tl : 71 282 730 Fax : 71 289 827
ARAB TUNISIAN BANK

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Etats financiers - Exercice clos le 31 dcembre 2010
Messieurs les actionnaires de lArab Tunisian Bank,
En excution de la mission qui nous a t confie par votre assemble gnrale du 23 mai
2009, nous vous prsentons notre rapport sur le contrle des tats financiers de lArab
Tunisian Bank relatifs lexercice clos le 31 dcembre 2010, tels quannexs au prsent
rapport, ainsi que sur les vrifications et informations spcifiques prvues par la loi et les
normes professionnelles.
I. Rapport sur les tats financiers
Nous avons effectu laudit des tats financiers de lArab Tunisian Bank , comprenant le bilan et ltat
des engagements hors bilan arrts au 31 dcembre 2010, ltat de rsultat et ltat des flux de
trsorerie pour lexercice clos cette date, ainsi quun rsum des principales mthodes comptables
et dautres notes explicatives. Ces tats financiers font ressortir des capitaux propres positifs de
414 395 KDT, y compris le rsultat bnficiaire de lexercice slevant 53 509 KDT.
1. Responsabilit de la direction pour les tats financiers
La direction est responsable de ltablissement et de la prsentation sincre des tats financiers
conformment au Systme Comptable des Entreprises, cette responsabilit comprend la conception,
la mise en place et le suivi dun contrle interne quelle juge ncessaire pour permettre ltablissement
dtats financiers ne comportant pas danomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes
ou rsultent derreurs, ainsi que la dtermination destimations comptables raisonnables au regard
des circonstances.
2. Responsabilit des commissaires aux comptes
Notre responsabilit est dexprimer une opinion sur ces tats financiers sur la base de notre audit.
Nous avons effectu notre audit selon les normes professionnelles applicables en Tunisie. Ces
normes requirent de notre part de nous conformer aux rgles dthique et de planifier et de raliser
laudit pour obtenir une assurance raisonnable que les tats financiers ne comportent pas danomalies
significatives.
Un audit implique la mise en uvre de procdures en vue de recueillir des lments probants
concernant les montants et les informations fournies dans les tats financiers. Le choix des
procdures relve du jugement de lauditeur, de mme que lvaluation du risque que les tats
financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou rsultent
derreurs. En procdant ces valuations du risque, lauditeur prend en compte le contrle interne en
vigueur dans lentit relatif ltablissement et la prsentation sincre des tats financiers afin de
dfinir des procdures daudit appropries en la circonstance, et non dans le but dexprimer une
opinion sur lefficacit de celui-ci. Un audit comporte galement lapprciation du caractre appropri
des mthodes comptables retenues et le caractre raisonnable des estimations comptables faites par
la direction, de mme que lapprciation de la prsentation densemble des tats financiers.
Nous estimons que les lments probants que nous avons recueillis sont suffisants et appropris pour
fonder notre opinion.
3. Opinion sur les tats financiers

A notre avis, les tats financiers sont rguliers et sincres et donnent, pour tout aspect significatif, une
image fidle de la situation financire de lArab Tunisian Bank, ainsi que des rsultats de ses
oprations et de ses flux de trsorerie pour lexercice clos le 31 dcembre 2010, conformment aux
principes comptables gnralement admis en Tunisie.
II. Rapport sur les vrifications spcifiques

Nous avons galement procd aux vrifications spcifiques prvues par la loi et les normes
professionnelles.
Sur la base de ces vrifications, nous n'avons pas d'observations formuler sur la sincrit et la
concordance avec les tats financiers des informations d'ordre comptable donnes dans le rapport du
conseil d'administration sur la gestion de l'exercice.
Nous avons galement, dans le cadre de notre audit, procd l'examen des procdures de contrle
interne relatives au traitement de l'information comptable et la prparation des tats financiers. Nous
signalons, conformment ce qui est requis par l'article 3 de la loi 94-117 du 14 novembre 1994 tel
que modifi par la loi 2005-96 du 18 octobre 2005, que la balance des comptes issue du systme
dinformation comptable ne rpond pas aux conditions de fond et de forme prvues par les normes
comptables pour permettre une remonte automatique de linformation travers la piste daudit.
Par ailleurs et en application des dispositions de larticle 19 du dcret n 2001-2728 du 20 novembre
2001, nous avons procd aux vrifications ncessaires et nous navons pas dobservations
formuler sur la conformit de la tenue des comptes en valeurs mobilires mises par la socit la
rglementation en vigueur.
Tunis, le 25 mai 2011

Les commissaires aux comptes
II - RAPPORT SPECIAL
AMC Ernst & Young

Tl : 70 749 111 Fax : 70 749 045

Tunis - Tunisie
Tl : 71 282 730 Fax : 71 289 827
ARAB TUNISIAN BANK

RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Etats financiers- Exercice clos le 31 dcembre 2010
Messieurs les actionnaires de lArab Tunisian Bank

En application des dispositions de l'article 29 de la loi n 2001-65 relatives aux tablissements de
crdits et de l'article 200 et suivants et larticle 475 du Code des Socits Commerciales, nous
reportons ci-dessous sur les conventions conclues et les oprations ralises au cours de l'exercice
clos le 31 dcembre 2010.
Notre responsabilit est de nous assurer du respect des procdures lgales dautorisation et
dapprobation de ces conventions ou oprations et de leur traduction correcte dans les tats
financiers. Il ne nous appartient pas de rechercher spcifiquement et de faon tendue lexistence
ventuelle de telles conventions ou oprations mais de vous communiquer, sur la base des
informations qui nous ont t donnes et celles obtenues au travers de nos procdures daudit, leurs
caractristiques et modalits essentielles, sans avoir nous prononcer sur leur utilit et leur bien
fond. Il vous appartient dapprcier lintrt qui sattachait la conclusion de ces conventions et la
ralisation de ces oprations en vue de leur approbation.
I. Conventions nouvellement conclues au cours de lexercice clos le 31 dcembre 2010
LATB a conclu en 2010 avec lArab Financial Consultants (AFC), dans laquelle elle dtient 30% du
capital, une convention dassistance en vertu de laquelle lAFC est charge daccomplir toutes les
dmarches et formalits requises pour runir toutes les conditions lgales et rglementaires en vue
de procder laugmentation de capital ralise par lATB en 2010. La convention prvoit une
rmunration au titre de ces services de 20 KDT hors TVA.
II. Oprations ralises relatives des conventions conclues au cours des exercices
antrieurs
Lexcution des oprations suivantes, conclues au cours des exercices antrieurs, sest poursuivie au
cours de lexercice clos le 31 dcembre 2010:
Arab Tunisian Development SICAR (ATD SICAR)
Dans le cadre de la convention de gestion de fonds capital risque conclue avec lATD SICAR
(dans laquelle lATB dtient 41,14%) et approuve par lassemble gnrale ordinaire du
27.05.2010, les fonds grs par lATD SICAR pour le compte de lATB slvent au 31.12.2010
102 633 KDT. La rmunration revenant lATD SICAR au titre de lexercice 2010 slve
1 507 KDT.
Arab Tunisian Lease (ATL)
Lencours des emprunts obligataires mis par lATL et souscrits par lATB slve au 31/12/2010
19 550 KDT. Le total des intrts perus ce titre par lATB au cours de lexercice 2010
slvent 1 689 KDT.
Arab Tunisian Invest (ATI SICAF)

En vertu de la convention conclue entre lATB et ATI SICAF, la banque affecte son personnel
salari au profit de la dite socit. Le montant factur par la banque au titre de lexercice
correspond aux salaires pays qui slvent 14 KDT.
SICAVs et Fonds communs de placement
En vertu des conventions de dpositaire conclues avec les SICAVs et Fonds Communs de
Placement auxquels elle est lie. Les rmunrations revenant lATB se dtaillent comme suit :
OPCVM
Pourcentage de
dtention
FCP IRADETT 20
6.86%
FCP IRADETT 50
7.49%
FCP IRADETT 100
10.35%
FCP IRADETT CEA
23.84%
FCP SALAMETT CAP
0.38%
FCP SALAMETT PLUS
0.60%
Base de rmunration
LATB peroit une rmunration annuelle gale

0,1% HT des actifs nets, avec un plafond annuel
de 7 KDT par an.
ARABIA SICAV
22.27%
LATB peroit une rmunration annuelle dun

montant de 1 KDT ainsi quune commission de
placement sur toutes souscriptions encaisses et
stabilises pendant une priode suprieure trois
mois. La valeur de cette commission est de 0,2%
de la valeur liquidative de laction.
SANADETT SICAV
0.04%

montant de 1 KDT.
AXIS TRESORERIE SICAV
0.61%
FCP AXIS CAPITAL PROTEGE
0.31%

montant de 5 KDT.
III. Obligations et engagements de la socit envers ses dirigeants

1.
2.
Les obligations et engagements de la socit envers ses dirigeants, tels que viss par larticle
200 nouveau II 5 du Code des Socits Commerciales se dtaillent comme suit :
La rmunration et avantages accords au directeur gnral sont fixs par le Prsident du

Conseil dAdministration en application de la dcision du Conseil dAdministration du 31 Aot
2001. Il reoit un salaire annuel fixe, une prime dtermine annuellement en fonction de la
performance ralise et bnficie dune voiture de fonction et de la prise en charge de frais
dutilit.
Le Prsident et membres du Conseil dAdministration ainsi que les conseillers sont

rmunrs par des jetons de prsence fixs par lassemble gnrale ordinaire statuant sur
les comptes annuels.
Les obligations et engagements de lArab Tunisian Bank envers ses dirigeants (y compris les
charges sociales y affrentes), tels quils ressortent des tats financiers de lexercice clos le
31 dcembre 2010, sont dtaills au niveau du tableau ci-aprs :
Direction Gnrale
Charge de
l'exercice
Avantages court terme
Passif au
31/12/2010
Prsident du Conseil
dAdministration
Charge de
l'exercice
Passif au
31/12/2010
Membres du Conseil
dAdministration et
Conseillers
Charge de
l'exercice
Passif au
31/12/2010
864 208
57 779
31 250
375 000
864 208
57 779
31 250
375 000
Avantages postrieurs
l'emploi
Autres avantages long
terme
Indemnits de fin de contrat
de travail
Paiements en actions
Total
En dehors des conventions et oprations prcites, nos travaux n'ont pas rvl lexistence dautres
conventions ou oprations rentrant dans le cadre des dispositions de larticle 29 de la loi n 2001-65,
relative aux tablissements de crdits, de larticle 200 et suivants et larticle 475 du Code des
Socits Commerciales.
Tunis, le 25 mai 2011
ETATS FINANCIERS
AU 31 DECEMBRE 2010
Pages
Bilan
Etat des engagements hors bilan
Etat de rsultat
Etat des flux de trsorerie
Notes aux tats financiers
10
11
12
13
14
Bilan
Exercice clos le 31 dcembre 2010
(Unit : en 1000 DT)
Notes
31.12.2010
31.12.2009
ACTIF
108 114
49 445
560 868
1 026 084
2 252 413
1 663 367
801 636
844 265
197 748
147 615
Valeurs immobilises
60 188
57 844
Autres actifs
35 111
36 250
4 016 078
3 824 870
TOTAL ACTIF
PASSIF
Dpts et avoirs des tablissements bancaires et financiers
524 377
306 372
2 893 491
3 033 558
10
158 232
154 163
Autres passifs
11
25 583
21 391
3 601 683
3 515 484
Capital
100 000
80 000
Rserves
260 873
183 560
13
11
53 509
45 815
414 395
309 386
4 016 078
3 824 870
TOTAL PASSIF
CAPITAUX PROPRES
12
Rsultats reports
Rsultat de lexercice
TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
70
Etat des engagements hors bilan

(Unit : en 1000 DT)
31.12.2010
31.12.2009
Cautions, avals et autres garanties donnes
230 637
199 755
Crdits documentaires
230 010
280 222
460 647
479 977
351 029
260 108
4 368
4 614
355 397
264 722
632 486
528 491
PASSIFS EVENTUELS
TOTAL PASSIFS EVENTUELS
ENGAGEMENTS DONNES
Engagements de financement donns
Engagements sur titres
TOTAL ENGAGEMENTS DONNES
ENGAGEMENTS RECUS
Garanties reues
71
Etat de rsultat
Exercice de 12 mois clos le 31 dcembre 2010
(Unit : en 1000 DT)
Note
Exercice 2010
Exercice 2009
Intrts et revenus assimils
15
134 163
119 106
Commissions (en produits)
16
32 780
25 669
Gains sur portefeuille-titres commercial et oprations financires
17
68 564
64 469
Revenus du portefeuille dinvestissement
18
8 739
5 617
244 246
214 861
94 034
84 661
6 214
5 186
Total charges dexploitation bancaire
100 248
89 847
PRODUIT NET BANCAIRE
143 998
125 014
PRODUITS DEXPLOITATION BANCAIRE
Total produits dexploitation bancaire

CHARGES DEXPLOITATION BANCAIRE
19
Intrts encourus et charges assimiles

Commissions encourues
Dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur

crances, hors bilan et passif
20
(18 186)
-11 113

portefeuille d'investissement
21
-698
(1 656)
106
102
Frais de Personnel
(36 506)
(32 971)
Charges gnrales dexploitation
(24 042)
(20 869)
Dotations aux amortissements et aux 'Provisions sur

immobilisations
(10 076)
(10 362)
54 596
48 145
875
-177
-1 962
(2 153)
53 509
45 815
RESULTAT NET DE LA PERIODE
53 509
45 815
RESULTAT APRES MODIFICATIONS COMPTABLES
53 509
45 815
Autres produits dexploitation
RESULTAT DEXPLOITATION
Solde en gain \ perte provenant des autres lments ordinaires
Impt sur les bnfices
RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES
Solde en gain/perte provenant des lments extraordinaires
72
Etat des flux de trsorerie

(Unit : en 1000 DT)
Note
Exercice 2010
Exercice 2009
ACTIVITES DEXPLOITATION
Produits dexploitation bancaire encaisss
370 270
264 862
(212 119)
(149 259)
30 399
47 221
(622 072)
(152 803)
(134 827)
506 151
32 228
(359 151)
Sommes verses au personnel et crditeurs divers
(33 487)
(35 663)
Autres flux de trsorerie provenant des activits dexploitation
(27 733)
(40 477)
(392)
(7 452)
(597 733)
73 429
5 964
7 097
Acquisitions \ Cessions sur portefeuille dinvestissement
(47 371)
(15 707)
Acquisitions \ Cessions sur immobilisations
(10 546)
(10 946)
(51 953)
(19 556)
Emission dactions
67 500
Emission demprunts
(2 251)
47 749
6 314
(24 542)
(16 000)
(10 200)
55 563
13 007
52
12
(594 071)
66 892
676 266
609 374
82 195
676 266
Charges dexploitation bancaire dcaisses

Dpts \ Retraits de dpts auprs dautres tablissements
bancaires et financiers
Prts et avances \ Remboursement prts et avances accords la
clientle
Dpts \ Retraits de dpts de la clientle
Titres de placement
Impt sur les socits

FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITES
DEXPLOITATION
ACTIVITES DINVESTISSEMENT
Intrts et dividendes encaisss sur portefeuille dinvestissement
FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITES

DINVESTISSEMENT
ACTIVITES DE FINANCEMENT
Augmentation \ diminution ressources spciales

Dividendes verss
FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITES DE
FINANCEMENT
Incidence des variations des taux de change sur les liquidits et

quivalents de liquidits
Variation nette des liquidits et quivalents de liquidits au cours
de lexercice
Liquidits et quivalents de liquidits en dbut dexercice
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES EN FIN
DEXERCICE
73
22
NOTES AUX ETATS FINANCIERS

AU 31 DECEMBRE 2010
1. REFERENTIEL DELABORATION ET DE PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS

Les tats financiers annuels de lArab Tunisian Bank, arrts au 31 dcembre 2010, sont labors et
prsents conformment aux principes comptables gnralement admis en Tunisie et notamment les
normes comptables (NCT 21 25) relatives aux tablissements bancaires et applicables partir du
1er Janvier 1999; ainsi quaux rgles de la BCT dictes par les circulaires 91/24 du 17/12/91, 93/08
du 30/07/93 et 99/04 du 19/03/99.
2. METHODES COMPTABLES APPLIQUEES

Les tats financiers de lArab Tunisian Bank sont labors sur la base de la mesure des lments du
patrimoine au cot historique. Les principes comptables les plus significatifs se rsument comme suit :
Rgles de prise en compte des revenus
Les revenus sont pris en compte en rsultat de faon les rattacher lexercice au cours duquel ils
sont courus, sauf si leur encaissement effectif nest pas raisonnablement assur.
Rattachement des intrts:
Les intrts et agios sont comptabiliss parmi les produits de lexercice mesure quils sont courus
sur la base du temps coul, les intrts et agios non courus sont constats en hors bilan.
Les intrts et agios rservs:
Les intrts et agios dont le recouvrement est devenu incertain, constats lors de lvaluation des
actifs et couverture des risques, sont logs dans un compte de passif intitul agios rservs.
La banque a tabli ces critres de rservation dagios sur la base de larticle 9 de la circulaire BCT
n 91-24 qui prvoit que les intrts et les agios dbiteurs relatifs aux crances classes dans les
classes 2, 3 et 4 ne doivent tre comptabiliss en chiffre daffaires quau moment de leur
encaissement. Ainsi, tout intrt ayant t prcdemment comptabilis mais non encaiss est dduit
du rsultat et comptabilis en agios rservs.
74
Commissions:
Les commissions sont prises en compte dans le rsultat :
Lorsque le service est rendu

mesure quelles sont courues sur la priode couverte par lengagement ou la dure de
ralisation du crdit.
Evaluation des engagements et des provisions y affrentes
Evaluation des engagements
Pour larrt des tats financiers au 31.12.2010, il a t procd lvaluation des engagements et la
dtermination des provisions y affrentes conformment la Circulaire de la Banque Centrale de
Tunisie N 91-24 du 17 dcembre 1991 telle que modifie par la Circulaire N 99-04 du 19 mars 1999
et la Circulaire N 2001-12 du 4 mai 2001.
Les classes de risque sont dfinies de la manire suivante :
Actifs courants (Classe 0) : Sont considrs comme actifs courants, les actifs dont la ralisation
ou le recouvrement intgral dans les dlais parat assur ;
Actifs ncessitant un suivi particulier (Classe 1) : Font partie de la classe 1, tous les actifs dont la
ralisation ou le recouvrement intgral dans les dlais est encore assur ;
Actifs incertains (Classe 2) : Font partie de la classe 2, tous les actifs dont la ralisation ou le
recouvrement intgral dans les dlais est incertain ;
Actifs proccupants (Classe 3) : Font partie de la classe 3 tous les actifs dont la ralisation ou le
recouvrement est menac ;
Actifs compromis (Classe 4) : Font partie de cette classe les crances pour lesquelles les retards
de paiement sont suprieurs 360 jours, les actifs rests en suspens pour un dlai suprieur
360 jours ainsi que les crances contentieuses.
Provisions
Les provisions requises sur les actifs classs sont dtermines selon les taux prvus par la Banque
Centrale de Tunisie dans sa circulaire n 91-24 et sa note aux banques n93 23. L'application de la
rglementation prudentielle conduit retenir des taux de provision prdtermins par classe d'actif.
75

Les taux se prsentent comme suit :
Classe de risque
Taux de
provision
Classe 0 et 1
0%
Classe 2
20%
Classe 3
50%
Classe 4
100%
Ces provisions sont constitues individuellement sur les crances auprs de la clientle.
Les provisions pour dprciation des lments dactifs sont prsentes lactif du bilan de la banque,
en dduction du poste sy rapportant (crances sur la clientle, portefeuille titres).
Rgles de classification et dvaluation des titres et constatation des revenus y affrents
Classement des titres
Le portefeuille titres est compos du portefeuille commercial et du portefeuille dinvestissement.
Le portefeuille-titres commercial
Titres de transaction : titres revenu fixe ou variable acquis en vue de leur revente brve
chance et dont le march de ngociation est jug liquide ;
Titres de placement : titres acquis avec lintention de les dtenir court terme durant une priode
suprieure 3 mois ;
Le portefeuille dinvestissement
Titres dinvestissement : titres acquis avec lintention ferme de les dtenir jusqu leur chance et
pour lesquels, la banque dispose de moyens suffisants pour concrtiser cette intention ;
Titres de participation : actions et autres titres revenu variable dtenus pour en retirer une
rentabilit satisfaisante sur une longue priode, ou pour permettre la poursuite des relations
bancaires avec la socit mettrice ;
76
Parts dans les entreprises associes et co-entreprises et parts dans les entreprises lies : les
titres dont la possession durable est estime utile lactivit de la banque, permettant ou non
dexercer une influence notable, un contrle conjoint ou exclusif sur la socit mettrice.
Evaluation des titres
Les titres sont comptabiliss la date dacquisition pour leur cot dacquisition tous frais et charges
exclus lexception des honoraires dtude et de conseil engags loccasion de lacquisition de titres
dinvestissement, de participation ou de parts dans les entreprises associes et les co-entreprises et
parts dans les entreprises lies qui sont inclus dans le cot dacquisition.
Les participations souscrites et non libres sont enregistres en engagements hors bilan pour leur
valeur dmission.
A la date darrt, il est procd lvaluation des titres comme suit :
Les titres de transaction : Ces titres sont valus la valeur de march (le cours boursier moyen
pondr). La variation du cours conscutive leur valuation la valeur de march est porte en
rsultat.
Les titres de placement : Ces titres sont valoriss pour chaque titre sparment la valeur du
march pour les titres cots et la juste valeur pour les titres non cots. Il ne peut y avoir de
compensation entre les plus-values latentes de certains titres avec les pertes latentes sur dautres
titres.
La moins-value latente ressortant de la diffrence entre la valeur comptable et la valeur de
march donne lieu la constitution de provision contrairement aux plus-values latentes qui ne
sont pas constates.
Les titres dinvestissement : Ces titres sont valoriss pour chaque titre sparment la valeur du
march pour les titres cots et la juste valeur pour les titres non cots. Le traitement des plusvalues latentes sur ces titres est le mme que celui prvu pour les titres de placement. Les moinsvalues latentes donnent lieu la constitution de provisions.
Revenus du portefeuille titres :
Les intrts sont pris en compte en produits de faon tale sur la priode concerne. Les intrts
courus sur les participations en rtrocession dont lencaissement effectif est raisonnablement certain
sont constats en produits.
Les dividendes sur les titres revenu variable dtenus par la banque sont pris en compte en rsultat
ds le moment o leur distribution a t officiellement approuve.
77

Rgles de conversion des oprations en monnaies trangres, de rvaluation et de
constatation des rsultats de changes :
Rgles de conversion : les charges et produits libells en devises sont convertis en dinars sur la
base du cours de change au comptant la date de leur prise en compte;
Rvaluation des comptes de position: chaque arrt comptable les lments dactif, de passif
et de hors bilan sont rvalus sur la base du cours moyen des devises sur le march
interbancaire publi par la BCT la date darrt.
Constatation du rsultat de change : chaque arrt comptable la diffrence entre, dune part les
lments dactif, de passif et de hors bilan et dautres parts les montants correspondants dans les
comptes de contre valeurs position de change sont prises en compte en rsultat de la priode
concerne.
Immobilisations et amortissements
Les immobilisations corporelles sont comptabilises la valeur dacquisition hors TVA dductible.
Elles sont amorties suivant la mthode de lamortissement linaire.
Par drogation cette rgle, le sige social a fait lobjet dune rvaluation au cours de lexercice
2000 ayant dgage une rserve de rvaluation figurant parmi les capitaux propres pour un montant
de 4 219 KDT.
Les taux damortissement linaire pratiqus sont les suivants :
Immeuble & construction
: 2%
Immeuble hors exploitation
: 10%
Mobilier et matriels de bureau
: 10%
Matriels de transport
: 20%
Matriel de scurit & coffre
: 5%
Matriel informatique
: 20%
Logiciels
: 20%
uvres dart
: 10%
A. A & Installations
: 10%
78

3. NOTES EXPLICATIVES
Les chiffres sont exprims en milliers de Dinars (1000 DT = 1 KDT)
5.1 ACTIF
Note 1 : Caisse et avoirs auprs de la BCT, CCP et TGT
La caisse et avoirs auprs de la BCT se sont levs 108 114 KDT au 31 dcembre 2010 contre
49 445 KDT au 31 dcembre 2009 soit une augmentation de 58 669 KDT.
Le solde de cette rubrique se dtaille comme suit :
Dsignation
31.12.2010
31.12.2009
23 119
17 670
32
54
84 947
31 711
13
108 114
49 445
Caisse
I B S Transport de fonds
Compte courant BCT
Compte courant postal
Traveller's Chques
Total
Note 2 : Crances sur les tablissements bancaires et financiers.

Les crances sur les tablissements bancaires et financiers slvent 560 868 KDT au
31 dcembre 2010 contre 1 026 084 KDT au 31 dcembre 2009 soit une diminution de 465 216 KDT.
Dsignation
DAV auprs des banques
Prts BCT
Prts interbancaires
Prts en devises
Prts accords aux tablissements financiers
C.C.ste de leasing
Crances rattaches
Valeurs non imputes
31.12.2010
20 660
81 884
5 000
386 578
23 160
8 750
551
34 285
31.12.2009
37 195
340 382
190 000
441 936
13 990
33
1 272
1 276
560 868
1 026 084
Total
Ventilation selon la dure rsiduelle
La ventilation des crances sur les tablissements bancaires et financiers selon la dure rsiduelle se
prsente comme suit :
Dsignation
Prts BCT
Prts interbancaires
Prts en devises
Prts accords aux
t
bli de leasing
t fi
i
C.C.ste
Crances rattaches
Valeurs non imputes
Total
Jusqu
20 660
60 850
5 000
340 256
59
8 750
551
34 285
470 411
Plus de 3 mois
46 322
23 101
-
Total
20 660
81 884
5 000
386 578
23 160
8 750
551
34 285
90 457
560 868
21 034
79
Plus d1 an et
Plus de

Note 3 : Crances sur la clientle.
Les crances sur la clientle prsentent au 31 dcembre 2010 un solde net de 2 252 413 KDT contre
1 663 367 KDT au 31 dcembre 2009, soit une augmentation de 589 046 KDT.
Dsignation
31.12.2010
31.12.2009
Comptes ordinaires dbiteurs
262 366
177 245
Portefeuille Escompte
209 289
186 104
1 775 135
1 265 056
131 914
126 806
Produits recevoir
19 488
14 687
Produits perus davance
(3 266)
(2 675)
Crances impayes
9 542
16 476
Impays montique
1 775
1 747
2 406 243
1 785 446
Avances sur placements terme
9 281
12 335
Crances rattaches sur avances placements terme
1 845
2 238
53
11 901
334
234
11 513
26 708
2 417 756
1 812 154
(26 413)
(24 344)
(138 930)
(124 443)
Total Provisions et agios
(165 343)
(148 787)
Total net des crances sur la clientle
2 252 413
1 663 367
Crdits la clientle non chus

Crances douteuses et litigieuses
Total brut des crdits accords la clientle
Autres valeurs imputer

Autres crances
Total Autres crances
Total brut des crances sur la clientle

A dduire couverture :
Agios rservs
Provisions
80

Ventilation des crdits accords la clientle par classe de risque :
Actifs
performants
Dsignation
Actifs non
performants
Total
232 304
30 062
262 366
208 311
978
209 289
1 718 127
57 008
1 775 135
131 914
131 914
Produits recevoir
16 307
3 181
19 488
(3 171)
(95)
(3 266)
3 055
6 487
9 542
1 775
1 775
2 174 933
231 310
2 406 243
Crances sur la clientle non chues

Crances impayes
Impays montiques
Total engagement bilan
Engagements hors bilan
Total engagement brut
780 088
4 886
784 974
2 955 021
236 196
3 191 217
Agios rservs
(130)
(26 283)
(26 413)
Provisions
(138 930)
(138 930)
(130)
(165 213)
(165 343)
2 954 891
70 983
3 025 874
Total agios rservs et provisions
Total engagement net
81

Note 4 : Portefeuille-titres commercial.
Le solde net des titres de placements slve au 31 dcembre 2010 801 636 KDT contre
844 265 KDT au 31 dcembre 2009, soit une diminution de 42 629 KDT.
Dsignation
31.12.2010
31.12.2009
Bons de Trsor
784 896
819 166
Dcotes
(10 894)
(7 311)
198
548
27 436
31 862
801 636
844 265
Primes
Crances et dettes rattaches
Total
Note 5 : Portefeuille dinvestissement.

5.1 Composition du portefeuille dinvestissement
Le solde net de cette rubrique slve fin 2010 197 748 KDT contre 147 615 KDT fin 2009, soit
une augmentation nette de 50 133 KDT.
Dsignation
31.12.2010
31.12.2009
47 390
35 351
115 539
86 611
Titres de participations
14 260
11 204
Parts dans les entreprises lies
19 747
14 921
Participation en rtrocession
2 080
2 080
Crances rattaches
9 373
5 548
208 389
155 715
Provisions
(7 565)
(5 390)
Plus-value rserves
(3 076)
(2 710)
Total provisions et plus-value rserves
(10 641)
(8 100)
Valeur nette du portefeuille dinvestissement
197 748
147 615
Titres d'investissement
SICAR Fonds grs
Total brut du portefeuille dinvestissement
82

5.2 Mouvements sur le portefeuille dinvestissement
Valeur Crances
Brute rattaches
31.12.09
31.12.09
Dsignation
Total
Acquisition Cession
31.12.09
Valeur Crances
Total
Brute rattaches
31.12.10
31.12.10
31.12.10
Provision
& Agios
2009
Dotation
Reprise
Provision
& Agios
2010
VCN
31.12.10
Titres
dinvestissement
35 351
620
35 971
16 550
4 511
47 390
757
48 147
48 147
SICAR Fonds
grs
86 611
1 931
88 542
29 100
172
115 539
4 454
119 993
1 871
1 258
10
3 119
116 874
Titres de
participations
11 204
11 204
4 153
1 097
14 260
798
15 058
846
184
1 028
14 030
Parts dans les

entreprises lies
14 921
14 921
4 826
19 747
19 747
1 179
30
159
1 050
18 697
Participation en
rtrocession
2 080
2 997
5 077
2 080
3 364
5 444
4 204
1 240
5 444
150 167
5 548
155 715
54 629
5 780
199 016
9 373
208 389
8 100
2 712
171
10 641
197 748
Total
5.3 Titres dinvestissement

Les titres dinvestissement ont totalis un montant brut de 47 390 KDT au 31 dcembre 2010, et sont
composs comme suit :
Raison sociale
Valeur brute
Nombre
dobligations dtenues
AMEN BANK 2006
1 400
AMEN BANK SUB 2010
20 000
3 500
35 000
ATL 2007/1
500
12 500
ATL 2008/1
3 000
50 000
ATL 2009
2 400
30 000
ATL 2009/2
4 000
40 000
ATL 2009/3
2 400
30 000
ATL 2010
5 000
50 000
ATL 2010/2
2 250
22 500
BH 2009
3 000
30 000
BTE 2010
4 300
43 000
CIL 2004/1
200
10 000
CIL 2005/1
200
5 000
CIL 2007/1
600
10 000
CIL 2007/2
300
5 000
CIL 2008/1
1 200
20 000
CIL SUB/08
1 000
10 000
CIL 2009/2
400
500
CIL 2010/2
1 500
15 000
FCC BIAT 1
4 140
5 000
FCC BIAT 2
5 500
5 500
600
10 000
47 390
TUNISIE LEASING
Total
83

5.4 SICAR Fonds grs
Les fonds placs auprs des SICAR ont totalis un montant brut de 115 539 KDT au 31 dcembre
2010 et se dtaillent comme suit :
Montant
du Fonds
Raison sociale
Fonds ATD SICAR
Crances
rattaches
Total Fonds grs

au 31.12.2010
Provisions
102 663
4 159
106 822
1 862
9 140
191
9 331
547
636
61
697
639
Fonds UNIVERS INVEST SICAR
1 000
25
1 025
71
Fonds SENED SICAR
1 250
18
1 268
850
850
115 539
4 454
119 993
3 119
Fonds CHALLENGE SICAR

Fonds STB SICAR
Fonds SODINO SICAR

Total
5.5 Titres de participation
Les titres de participation ont totalis un montant brut de 14 260 KDT au 31 dcembre 2010. Les
participations de la banque sont dtenues auprs des socits suivantes :
Raison sociale
Valeur
brute
Nbre d'actions Pourcentage

Dividendes
Provisions
dtenues de dtention
2010
STICODEVAM
16
7 403
3,33%
SITH
28
28 000
10,00%
28
SPPI SICAR
75
25 000
3,29%
LA MAISON DU BANQUIER
271
292 200
3,29%
COTUNACE
100
1 500
0,75%
STE MON TUNISIE
231
2 310
8,56%
28
SODINO SICAR
700
70 000
1,46%
46
SICAB SICAF
100
20 000
2,50%
PARC ECO DE ZARZIS
300
3 000
5,02%
PARC ECO DE BIZERTE
300
30 000
7,86%
24
TUNIS-RE
296
110 574
0,60%
65
SODICAB SICAR
200
20 000
5,13%
44
84
840
15,00%
84
IBS
400
80 000
16,90%
SEDATS
100
1 000
12,52%
100
SIBTEL
208
2 741
5,44%
STGE
84

CMT
300
30 000
3,00%
300
STE TUN. DE GARANTIE
100
1 000
3,33%
0,01%
40
400
8,89%
40
11
STPI
500
5 000
12,50%
99
SOCIETE DE GESTION DE LA
TECHNOPOLE DE SFAX
600
60 000
12,59%
1 000
100 000
10,00%
150
1 500
15,00%
64
1 500
1 500
29,85%
196
250
2 500
10
FCP "CAPITALISATION ET
GARANTIE "
2 000
2 000
5,00%
SOUTH MEDITERRANEAN
UNIVERSITY
250
2 500
5,56%
20
FCPR INTECH
1 000
2 000
4,00%
FCPR ATID FUND
1 000
1 000
15,15%
SMART EQUITY
500
407
SOCIETE DE GESTION DE LA
TECHNOPOLE DE SIDI THABET
100
1 000
10
SWIFT
S.T.P.A.T.
Banque Nationale Agricole
STE DU POLE DE COMPETITIVITE

DE BIZERTE
STE D'ETUDE ET DE DEVPT DE
SOUSSE
FCPR "PHENICIA SEED FUND"
FINAOSICAV
10
470
9 580
FCPR "ALTER MED"
1 076
1 500
Total
14 260
1 028
146
FCP FINA 60
Visa INC
10,00%
11,09%
5.6 Parts dans les entreprises lies

Les parts dans les entreprises lies ont totalis un montant brut de 19 747 KDT au
31 dcembre 2010. Les participations de la banque sont dtenues auprs des socits suivantes :
Raison sociale
AFC
ARABIA SICAV
ATD SICAR
ATI
Valeur
brute
Nbre dactions Pourcentage

dtenues
de dtention
290
60 000
30,00%
45
2 416
21 940
22,27%
758
17
900
89 999
41,14%
108
2 314
347 745
30,11%
277
85
Dividendes
2010
Provisions

ATL
11 659
5 544 733
32,62%
944
ATS
896
12,80%
306
3 060
25,50%
43
90
900
0,04%
200
2 000
0,61%
AXIS CAPITAL PROTEGE
30
30
0,31%
SARI
66
659
2,00%
1 047
209 243
6,97%
240
IRADET 20
70
7 000
6,86%
IRADETT 50
70
7 000
7,49%
IRADETT100
70
7 000
10,35%
IRADETT CEA
70
7 000
23,84%
SALAMETT CAP
70
7 000
0,38%
SALAMETT PLUS
70
7 000
0,60%
1 050
1 415
CODIS
SANADET SICAV
AXIS TRESORERIE
UNIFACTOR
Total
19 747
5.7 Participations en rtrocession

Les participations en rtrocession ont totalis un montant brut de 2 080 KDT au 31 dcembre 2010.
Les participations de la banque sont dtenues auprs des socits suivantes :
Raison sociale
Valeur
brute
Nbre
dactions
dtenues
Crances
rattaches
Provisions
Plus-value
rserve
SHTS
663
66 250
1 388
662
1 388
SMALT INVESTMENT
100
1 000
171
100
171
PRIMAVERA
395
3 945
926
395
926
BIFECTA
250
25 000
415
250
415
87
875
121
88
121
HAMMAMET MARINE
200
2 000
71
257
13
FLAMINGO BEACH
135
13 500
116
234
17
PARC CARTHAGE
250
25 000
157
382
25
2 080
137 570
3 364
2 368
3 076
STE EX TOURISTIQUE
Total
86

Note 6 : Valeurs Immobilises
Le solde net des valeurs immobilises slve au 31 dcembre 2010 60 188 KDT contre
57 844 KDT au 31 dcembre 2009, soit une augmentation de 2 344 KDT.
Le tableau de variation des immobilisations se prsente comme suit :
Dsignation
Terrains
VB au
Acquisition Cession
31.12.09
VB au
31.12.10
Amortissements Annulation des

cumuls
amortissements
V Nette
au
31.12.10
3 215
3 216
3 216
Immeubles
22 261
496
1 440
21 317
8 042
314
13 589
Matriels et
Mobiliers
5 134
294
120
5 308
3 365
114
2 057
20 661
2 970
380
23 251
16 351
350
7 250
4 824
806
66
5 564
3 401
44
2 207
47 734
8 177
190
55 721
24 028
176
31 869
103 829
12 744
2 196
114 377
55 187
998
60 188
Matriels
informatiques
Matriels
roulants
Autres
Immobilisations
Total
Note 7 : Autres actifs
Le solde net de cette rubrique slve au 31 dcembre 2010 35 111 KDT contre 36 250 KDT au 31
dcembre 2009, soit une diminution de 1 139 KDT. Ce solde est dtaill comme suit :
Dsignation
31.12.2010
31.12.2009
14 967
14 968
4 838
4 990
Stocks Imprims & Fournitures
511
693
Charges rpartir (Note 7.1)
877
1 685
16 528
16 338
405
405
(3 015)
(2 829)
35 111
36 250
Crdits & Avances aux Personnels

Impts Actif
Comptes d'attente
Crdits pris en charge par lEtat
Provisions sur autres actifs
Total
87

7.1. Charges rpartir
Les charges rpartir totalisent un montant de 877 KDT au 31 dcembre 2010 contre un montant de
1 685 KDT fin 2009 soit une diminution de 808 KDT se dtaillant comme suit :
VB
Dsignation
Frais
engags
en 2010
Dc.
2009
VB
Rsorptions
Rsorptions
Rsorption
V.Nette
cumules
cumules
exercice
Dc
2010
2010
Dc-09
Dc-10
Dc.
2010
Frais de publicit
8 975
8 975
7 938
766
8 704
270
Autres charges
rpartir
895
31
926
246
73
319
607
9 870
31
9 901
8 184
839
9 023
877
Total
5.2 PASSIF
Note 8 : Dpts et avoirs des tablissements bancaires et financiers.
Les dpts et avoirs des tablissements bancaires et financiers sont passs de 306 372 KDT au
31 dcembre 2009 524 377 KDT au 31 dcembre 2010.
Dsignation
31.12.2010
31.12.2009
10 674
489 287
222
24 194
11 033
262 833
524
31 982
524 377
306 372
Dpts vue
Emprunts
Dettes rattaches
Autres dpts affecter
Total

La ventilation des dpts et avoirs des tablissements bancaires et financiers selon la dure
rsiduelle se prsente comme suit :
Dsignation
Dpts vue
Emprunts
Dettes rattaches
Autres dpts
affecter
Total
Jusqu 3 Plus de 3 mois et

mois
moins d1 an
Plus de 5 ans
Total
10 674
10 674
470 165
19 122
489 287
149
73
222
24 194
24 194
505 182
19 195
524 377
88
Plus d1 an et
moins de 5 ans

Note 9 : Dpts et avoirs de la clientle.
Les dpts collects auprs de la clientle ont atteint 2 893 491 KDT au 31 dcembre 2010 contre
3 033 558 KDT au 31 dcembre 2009. Le dtail de ce poste se prsente comme suit :
Dsignation
31.12.2010
31.12.2009
Dpts vue
1 096 122
961 865
Dpts Terme
1 101 325
1 558 511
Comptes d'pargne
477 052
402 076
Autres sommes dues la clientle
204 862
91 358
14 130
19 748
2 893 491
3 033 558
Dettes rattaches
Total

La ventilation des dpts de la clientle selon la dure rsiduelle se prsente comme suit :
Dsignation
Dpts vue
Jusqu
3 mois
Plus de 3 mois
et moins d1 an
Plus d1 an et
moins de 5 ans
Plus de 5
ans
Total
1 096 122
- 1 096 122
Dpts Terme
446 117
453 026
202 182
- 1 101 325
Comptes d'pargne
477 052
477 052
Autres sommes dues la

clientle
204 862
204 862
1 815
6 876
5 439
14 130
2 225 968
459 902
207 621
Dettes rattaches
Total
- 2 893 491
Note 10 : Emprunts et ressources spciales.

Les emprunts et ressources spciales ont atteint 158 232 KDT au 31 dcembre 2010 contre
154 163 KDT au 31 dcembre 2009 soit une augmentation de 4 069 KDT. Ce poste se dtaille
comme suit :
Dsignation
Emprunt obligataire
Lignes de crdit extrieures
Dotation FONAPRA
Dotation FOPRODI
Intrts courus
Total
89
31.12.2010
31.12.2009
93 246
59 292
1 656
200
3 838
95 498
53 192
1 442
200
3 831
158 232
154 163

Note 11 : Autres passifs.
Le solde net de cette rubrique slve au 31 dcembre 2010 25 583 KDT contre 21 391 KDT au 31
dcembre 2009, soit une augmentation de 4 192 KDT dtaille comme suit :
RUBRIQUES
31.12.2010
31.12.2009
Frais lis au Personnel
8 793
7 313
Divers frais payer
6 420
5 734
Impts Passifs
6 900
3 821
Provisions pour risques et charges
3 159
5 285
311
(762)
25 583
21 391
Comptes d'attente
Total
5.3 CAPITAUX PROPRES
Note 12 : Capitaux propres
A la date du 31 dcembre 2010, le capital social s'lve 100 000 KDT compos de 100 000 000
actions d'une valeur nominale de 1 DT libre en totalit.
Les capitaux propres avant affectation du rsultat de lexercice 2010 ont atteint 414 395 KDT au 31
dcembre 2010 contre 309 386 KDT au 31 dcembre 2009, soit une augmentation de 105 009 KDT
ainsi dtaille :
90
Rserves
rgime spcial
devenues
disponibles
Augmentation de
20 000
Capital
0 85 143 2 729
11
(540)
Total
Rsultat de lexercice
Rsultats reports
Rserve rgime
spcial
Rserve rgime
devenue spcial
disponible
Rserve pour Rinvest

exonors indisponible
83 511 7 958 4 219
Rserve pour Rinvest

exonors disponible
80 000
Rserve lgale
Prime dmission
Solde au
31.12.2009 avant
affectation
Capital
(EN KDT)
Rserve spciale de
rvaluation
45 815 309 386
540
67 500
47 500
Affectations des bnfices non rparties au 31.12.2009

- Rserve lgale
41
- Rserve pour
rinvestissement
30 893
- Rserve
rgime spcial
(643)
62
-Dividendes
2
Rsultat net
31.12.2010
30 893 84 500 2 791
91
(30 250)
(62)
(16 000) (16 000)
-Rsultats
reports
Solde au
31.12.2010 Avant 100 000 130 471 7 999 4 219
affectation
(41)
13
(2)
53 509
53 509
53 509 414 395

5.4 ETAT DE RESULTAT
Note 15 : Intrts et revenus assimils.
Les intrts et revenus assimils ont totalis un montant de 134 163 KDT au cours de lexercice 2010
contre un montant de 119 106 KDT au cours de lexercice 2009.
Dsignation
Intrts sur oprations de trsorerie et interbancaires
Intrts sur crdit CT & MLT
Intrts sur comptes courants dbiteurs
2010
2009
10 843
14 496
100 761
81 443
19 670
17 476
1 897
2 889
3 794
134 163
119 106
Autres intrts et revenus assimils

Profit/ Perte vente et achat terme devises
Total
Note 16 : Commissions (en produits)

Les commissions ont totalis un montant de 32 780 KDT au cours de lexercice 2010 contre un
montant de 25 669 KDT au cours de lexercice 2009 soit une augmentation de 7 111 KDT :
Dsignation
Commissions sur comptes et moyens de paiement
Commissions sur oprations internationales
Commissions sur cautions, avals et autres garanties donnes par la
b
Rcuprations
et autres commissions
2010
18 201
3 386
6 360
4 833
2009
13 123
2 868
5 791
3 887
Total
32 780
25 669
Note 17 : Gains sur portefeuille-titres commercial et oprations financires

Les gains sur portefeuille-titres commercial et oprations financires ont totalis un montant de 68 564
KDT au cours de lexercice 2010 contre un montant de 64 469 KDT au cours de 2009.
Dsignation
Produits sur Bons de Trsor
Dcote sur titres de transactions
Prime sur titres de transactions
Gains sur portefeuille-titres commercial
2010
63 704
(5 973)
57 731
2009
58 717
(4 149)
337
54 905
Profit/ Perte sur oprations de change

Profit/ Perte sur positions de change au comptant
Profit/ Perte sur positions de change terme
Gains sur oprations financires
143
11 954
(1 264)
10 833
757
12 508
(3 701)
9 564
68 564
64 469
Total
92

Note 18: Revenus du portefeuille dinvestissement.
Les revenus du portefeuille dinvestissement ont totalis un montant de 8 739 KDT au cours de
lexercice 2010 contre un montant de 5 617 KDT au cours de lexercice 2009 soit une augmentation
de 3 122 KDT :
Dsignation
2010
2009
Produits de valeurs mobilires
3 752
2 462
Produits sur participations en portage et fonds grs
4 987
3 155
8 739
5 617
Total
Note 19 : Intrts encourus et charges assimiles.

Les intrts encourus et charges assimiles ont totalis un montant de 94 034 KDT au cours de
lexercice 2010 contre un montant de 84 661 KDT au cours de 2009.
Dsignation
2010
2009
11 306
4 403
7 297
6 995
Intrts sur dpts terme
52 744
54 384
Intrts sur comptes d'pargne
11 367
9 474
Intrts sur dpts vue
11 320
9 405
94 034
84 661
Intrts /oprations de trsorerie et interbancaires

Intrts /ressources spciales et emprunt obligataire
Total
Note 20 : Dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur crances, hors
bilan & passif
Les dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur crances hors bilan et passif
ont totalis un montant de 18 186 KDT au cours de 2010 contre un montant de 11 113 KDT au cours
de 2009 se dtaillant ainsi:
Dsignation
Dotations aux provisions/crances et pour passifs
Pertes sur crances
Reprises sur provisions
Total
93
2010
2009
32 347
37 167
1 827
6 427
(15 988)
(32 481)
18 186
11 113

Note 21 : Dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur portefeuille
dinvestissement
Les dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur portefeuille dinvestissement
ont totalis un montant de 698 KDT au cours de 2010 contre un montant de 1 656 KDT au cours de
2009 se dtaillant ainsi:
Dsignation
Dotation aux provisions/portefeuille investissement
Pertes sur titres
Plus-value sur cession titres de participation
Reprises/provisions pour dprciation titres
Total
2010
2009
2 344
2 152
139
(1 477)
(62)
(169)
(573)
698
1 656
5.5 ETAT DES FLUX DE TRESORERIE

Note 22 : Liquidits et quivalents de liquidit
Les liquidits et quivalents de liquidits ont atteint au 31 dcembre 2010 un solde de 82 195 KDT
contre un solde de 676 266 KDT au 31 dcembre 2009 se dtaillant ainsi :
Dsignation
31.12.2010 31.12.2009
Avoirs en Caisses et Crances et dettes auprs des banques locales,

BCT, CCP et TGT
109 493
50 637
Dpts et avoirs auprs des correspondants trangers
499 365
933 406
(526 663)
(307 777)
82 195
676 266
Soldes des emprunts et placements sur le march montaire et intrts

rattachs
Total
AUTRES NOTES AUX ETATS FINANCIERS

Note 23 : Rinvestissements exonrs :
Au 31.12.2010, la banque a procd un rinvestissement exonr dans des fonds SICAR pour un
montant 39 750 KDT pour tre employ sous forme de participation dans des projets ouvrant droit
exonration. Elle a bnfici, en consquence, de la dduction de la charge dimpt sur les socits
hauteur de 13 913 KDT conformment aux dispositions de larticle 39 du code de limpt sur le
revenu des personnes physiques et limpt sur les socits. Le dit avantage est, toutefois, subordonn
lemploi du montant du rinvestissement dans des projets ligibles et ce au plus tard le 31 dcembre
2013. A dfaut, la banque sera appele payer le montant de limpt sur les socits d augment
des pnalits y affrentes.
94

Note 24 : Rmunrations des dirigeants :
Les dirigeants de la banque incluent le prsident du conseil dadministration, les membres du conseil
dadministration et le directeur gnral. Le tableau suivant illustre la rmunration agrge des
dirigeants (en KDT).
Exercice 2010
Exercice 2009
1 270
1 164
Avantages de retraite
Indemnit de cessation de fonction
Paiement en actions
1 270
1 164
Avantages court terme
Total
Note 25 : Evnements postrieurs :

Les vnements survenus au cours du mois de janvier 2011 ont caus des dgts plus ou moins
importants un certain nombre des agences de la banque. Quelques agences ont t totalement
incendies alors que dautres ont connu des dgts au niveau de leur agencement et / ou
quipements.
Selon les estimations de la banque, les travaux de rparation ncessiteront un cot de lordre de
5 876 KDT. Les dgts subis seront couverts par le contrat dassurance en vigueur.
Note 26: Transactions avec les parties lies

Lencours total au 31.12.2010 des engagements des groupes daffaires des administrateurs slve
98 732 KDT et se dtaille comme suit:
Groupe d'affaire des administrateurs
Groupe BAYAHI
Montant
74 611
Groupe BEN SEDRINE
4 756
Groupe ABBES
10 614
Groupe RIDHA ZERZERI
7 319
Groupe CHEDLY BEN AMMAR
1 432
Total
98 732
95
Lencours total au 31.12.2010 des engagements sur les entreprises lies slve 38 887 KDT et
se dtaille comme suit:
Entreprises lies
Montant
UNIFACTOR
14 693
CODIS
4 356
Socit Arabe de Ralisations Immobilire
Arab Tunisian Lease
19 611
Arab Financial Consultant
218
Total
38 887
Lencours au 31.12.2010 des prts et emprunts avec le groupe Arab Bank se dtaille comme suit:
Groupe Arab Bank
Prts
Montant
331 114
Emprunts
(193 422)
LATB a conclu en 2010 avec Arab Tunisian Development SICAR (ATD SICAR), dans laquelle elle
dtient 48% du capital dont 6.85% travers ATI SICAF, une nouvelle convention de gestion des
fonds capital risque pour porter le montant total des fonds dbloqus de 75 163 KDT
102 663 KDT au 31.12.2010. LATD SICAR peroit au titre de cette nouvelle convention les
rmunrations suivantes :
-
Une rmunration annuelle hors taxe de 1% prleve sur la base de la valeur nominale des
fonds la fin de chaque exercice et paye pralablement la dduction des autres frais et
commissions ;
Une commission de performance de 10% sur les plus-values ralises ;
Une commission de rendement de 10% sur les produits des placements raliss par le fonds.
LATB assure les fonctions de dpositaire pour le compte de lARABIA SICAV, dans laquelle elle
dtient 22,27% du capital au 31.12.2010. Elle est charge ce titre de conserver les titres et les
fonds de lARABIA SICAV et dencaisser le montant des souscriptions auprs des actionnaires
nouveaux et le rglement des achats aux actionnaires sortants.
En contrepartie de ses services, lATB peroit une rmunration annuelle dun montant
de 1 180 dinars.
LATB assure les fonctions de dpositaire pour le compte de SANADETT SICAV, socit
appartenant au groupe ATB et dans laquelle cette dernire dtient 0,13% du capital au 31.12.2010,
dont 0,09% travers ATD SICAR. Elle est charge ce titre de conserver les titres et les fonds de
96

SANADETT SICAV et dencaisser le montant des souscriptions auprs des actionnaires nouveaux
et le rglement des achats aux actionnaires sortants.
En contrepartie de ses services, lATB peroit une rmunration annuelle dun montant de
1 180 dinars.
LATB assure les fonctions de dpositaire pour le compte du Fonds Commun de Placement
IRADETT 20, dans lequel elle dtient 6,86% du capital au 31.12.2010. Elle est charge ce titre
de conserver les titres et les fonds de FCP IRADETT 20 et dencaisser le montant des
souscriptions auprs des porteurs de parts nouveaux et le rglement des achats aux porteurs de
parts sortants.
En contrepartie de ses services, lATB peroit une commission gale 0,1% HT des actifs nets,
sans toutefois dpasser 7 KDT par an.
parts sortants.
parts sortants.
IRADETT CEA, dans lequel elle dtient 23,84% du capital au 31.12.2010. Elle est charge ce
titre de conserver les titres et les fonds de FCP IRADETT CEA et dencaisser le montant des
parts sortants.
SALAMETT CAP, dans lequel elle dtient 0,38% du capital au 31.12.2010. Elle est charge ce
titre de conserver les titres et les fonds de FCP SALAMETT CAP et dencaisser le montant des
parts sortants.
97
SALAMETT PLUS, fonds appartenant au groupe ATB et dans lequel elle dtient 0,6% du capital au
31/12/2010. Elle est charge ce titre de conserver les titres et les fonds de FCP SALAMETT
PLUS et dencaisser le montant des souscriptions auprs des porteurs de parts nouveaux et le
rglement des achats aux porteurs de parts sortants.
LATB assure les fonctions de dpositaire pour le compte du Fonds Commun de Placement Axis
Capital Protg, fonds appartenant et dans laquelle cette dernire dtient 0,31% du capital. Elle
est charge ce titre de conserver les titres et les fonds FCP Axis Capital Protg et dencaisser le
montant des souscriptions auprs des porteurs de parts nouveaux et le rglement des achats aux
porteurs de parts sortants.
En contrepartie de ses services, lATB peroit une rmunration annuelle dun montant de 5 000
dinars hors taxes.
LATB assure les fonctions de dpositaire pour le compte dAxis Trsorerie SICAV, socit
appartenant au groupe ATB et dans lequel cette dernire dtient 0,61% du capital au 31/12/2010.
Elle est charge ce titre de conserver les titres et les fonds dAxis Trsorerie SICAV et
dencaisser le montant des souscriptions auprs des actionnaires nouveaux et le rglement des
achats aux actionnaires sortants.
En contrepartie de ses services, lATB peroit une rmunration annuelle dun montant de 5 000
dinars hors taxes.
LATB assure la commercialisation et la distribution des actions dARABIA SICAV et SANADETT
SICAV, gres par lAFC, auprs de sa clientle. LATB procde laffichage quotidien de la valeur
liquidative et mettra la disposition de sa clientle des supports dinformation transmis par AFC.
Cette dernire, dans laquelle lATB dtient 30% du capital au 31.12.2010, rtrocdera en faveur de
lATB une commission de placement calcule sur la base dun taux de 0.2% sur le volume net
quotidien des transactions.
LATB affecte au profit de lArab Tunisian Invest SICAF (ATI SICAF) (dtenue hauteur de 30,11%
par lATB) un membre de son personnel salari en qualit de Prsident Directeur Gnral. La
convention conclue entre la banque et la socit ATI SICAF prvoit que lindemnit alloue au
Prsident Directeur Gnral de la SICAF soit verse par lATB ce dernier dans le cadre de son
salaire. LATI SICAF sengage de son cot rembourser lATB toutes sommes payes par elle au
Prsident Directeur Gnral de lATI.
Le montant des indemnits verses par lATB puis factures lATI SICAF slvent 14 KDT au
cours de 2010.
LATB a conclu en 2010 avec lArab Financial Consultants (AFC), dans laquelle elle dtient 30% du
capital, une convention dassistance selon laquelle lAFC est charge daccomplir toutes les
dmarches et formalits requises pour runir toutes les conditions lgales et rglementaires en vue
de procder laugmentation de capital ralise par lATB en 2010. La convention prvoit une
rmunration brute au titre des services dassistance pour un montant de 20 KDT hors TVA.
98
17
^
Les rapports des commissaires aux comptes

& Les tats financiers consolids
AMC Ernst & Young

Tunis - Tunisie
Tl : 71 282 730 Fax : 71 289 827

Tl : 70 749 111 Fax : 70 749 045
ARAB TUNISIAN BANK

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
Exercice clos le 31-12-2010
JUIN 2011
99
SOMMAIRE
PAGE
IV. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
V. ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
100
AMC Ernst & Young

Tunis - Tunisie
Tl : 71 282 730 Fax : 71 289 827

Tl : 70 749 111 Fax : 70 749 045
ARAB TUNISIAN BANK

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Etats financiers consolids- Exercice clos le 31 dcembre 2010
Messieurs les actionnaires de lArab Tunisian Bank,

En excution de la mission qui nous a t confie par votre assemble gnrale, nous vous
prsentons notre rapport sur le contrle des tats financiers consolids de lArab Tunisian
Bank relatifs lexercice clos le 31 dcembre 2010, tels quannexs au prsent rapport, ainsi
que sur les vrifications et informations spcifiques prvues par la loi et les normes
professionnelles.
I. Rapport sur les tats financiers consolids
Nous avons effectu laudit des tats financiers consolids de lArab Tunisian Bank, comprenant le
bilan et ltat des engagements hors bilan arrts au 31 dcembre 2010, ltat de rsultat et ltat des
flux de trsorerie pour lexercice clos cette date, ainsi quun rsum des principales mthodes
comptables et dautres notes explicatives. Ces tats financiers font ressortir des capitaux propres
positifs de 416 429 KDT, y compris le rsultat bnficiaire de lexercice slevant 56 401 KDT.
1. Responsabilit de la direction pour les tats financiers
La direction est responsable de ltablissement et de la prsentation sincre des tats financiers
consolids conformment au Systme Comptable des Entreprises, cette responsabilit comprend la
conception, la mise en place et le suivi dun contrle interne quelle juge ncessaire pour permettre
ltablissement dtats financiers ne comportant pas danomalies significatives, que celles-ci
proviennent de fraudes ou rsultent derreurs, ainsi que la dtermination destimations comptables
raisonnables au regard des circonstances.
2. Responsabilit des commissaires aux comptes
Notre responsabilit est dexprimer une opinion sur ces tats financiers consolids sur la base de
notre audit. Nous avons effectu notre audit selon les normes professionnelles applicables en Tunisie.
Ces normes requirent de notre part de nous conformer aux rgles dthique et de planifier et de
raliser laudit pour obtenir une assurance raisonnable que les tats financiers consolids ne
comportent pas danomalies significatives.
Un audit implique la mise en uvre de procdures en vue de recueillir des lments probants
concernant les montants et les informations fournies dans les tats financiers. Le choix des
procdures relve du jugement de lauditeur, de mme que lvaluation du risque que les tats
financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou rsultent
derreurs. En procdant ces valuations du risque, lauditeur prend en compte le contrle interne en
vigueur dans lentit relatif ltablissement et la prsentation sincre des tats financiers consolids
afin de dfinir des procdures daudit appropries en la circonstance, et non dans le but dexprimer
une opinion sur lefficacit de celui-ci. Un audit comporte galement lapprciation du caractre
appropri des mthodes comptables retenues et le caractre raisonnable des estimations comptables
faites par la direction, de mme que lapprciation de la prsentation densemble des tats financiers.
101
Nous estimons que les lments probants que nous avons recueillis sont suffisants et appropris pour
fonder notre opinion.
3. Opinion sur les tats financiers consolids
A notre avis, les tats financiers consolids sont rguliers et sincres et donnent, pour tout aspect
significatif, une image fidle de la situation financire, du rsultat des oprations et des flux de
trsorerie de lensemble constitu par les entreprises comprises dans la consolidation pour lexercice
clos le 31 dcembre 2010, conformment aux principes comptables gnralement admis en Tunisie.
II. Rapport sur les vrifications spcifiques
Nous avons galement procd aux vrifications spcifiques prvues par la loi et les normes
professionnelles.
Sur la base de ces vrifications, nous n'avons pas d'observations formuler sur la sincrit et la
concordance avec les tats financiers consolids des informations d'ordre comptable donnes dans le
rapport de gestion du groupe au titre de l'exercice 2010.
Tunis, le 10 Juin 2011
102
ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

AU 31 DECEMBRE 2010
Pages
Bilan consolid
Etat des engagements hors bilan consolid
Etat de rsultat consolid
Etat des flux de trsorerie consolid
Notes aux tats financiers consolids
10
103
Bilan Consolid
(Unit : en 1000 DT)
Notes
31.12.2010
31.12.2009
ACTIF
1
108 122
49 445

572 406
1 034 109
2 253 826
1 665 316
806 725
851 560
162 629
105 090
Titres mis en quivalence
51 138
58 012
Valeurs immobilises
63 398
58 885
Autres actifs
37 660
38 873
4 055 904
3 861 290
524 377
306 372
10
2 891 717
3 032 887
11
194 066
177 675
12
26 015
22 264
3 636 175
3 539 198
Capital
100 000
80 000
Rserves groupe
260 028
190 735
56 401
49 333
416 429
320 068
2 548
1 440
753
584
4 055 904
3 861 290
TOTAL ACTIF
PASSIF
Dpts et avoirs des tablissements bancaires et financiers
Autres passifs
TOTAL PASSIF
13
CAPITAUX PROPRES
Rsultats consolid de lexercice

Part des minoritaires dans les rserves

Part des minoritaires dans le rsultat
TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES ET PART DES
MINORITAIRES
104
Etat des engagements hors bilan Consolid

Etat des engagements hors bilan Consolid
(Unit : en 1000 DT)
31.12.2010
31.12.2009
Cautions, avals et autres garanties donnes
230 637
199 755
Crdits documentaires
230 010
280 222
460 647
479 977
351 029
260 108
4 368
4 614
355 397
264 722
632 486
528 491
PASSIFS EVENTUELS
TOTAL PASSIFS EVENTUELS
ENGAGEMENTS DONNES
Engagements de financement donns
Engagements sur titres
TOTAL ENGAGEMENTS DONNES
ENGAGEMENTS RECUS
Garanties reues
105

Etat de rsultat Consolid
(Unit : en 1000 DT)
Note
Exercice 2010
Exercice 2009
14
134 166
119 128
PRODUITS DEXPLOITATION BANCAIRE

Intrts et revenus assimils
15
33 694
26 382
Commissions (en produits)

Gains sur portefeuille-titres commercial et oprations financires
16
68 589
64 493
Revenus du portefeuille dinvestissement
17
7 075
4 770
243 524
214 773
94 054
84 647
4 578
4 050
98 632
88 697
144 892
126 076
19
(18 193)
(11 113)
20
(1 006)
(1 769)
4 160
4 219
Total produits dexploitation bancaire
CHARGES DEXPLOITATION BANCAIRE

Intrts encourus et charges assimiles
18
Commissions encourues
Total charges dexploitation bancaire
PRODUIT NET BANCAIRE

crances, hors bilan et passif
portefeuille d'investissement
Quote part dans les rsultats des entreprises mises en quivalence
106
114
Autres produits dexploitation

Frais de Personnel
(37 119)
(33 429)
Charges gnrales dexploitation
(24 485)
(21 260)
Dotations aux amortissements et aux 'Provisions sur immobilisations
(10 318)
(10 547)
58 037
52 291
875
(177)
(1 758)
(2 197)
57 154
49 917
57 154
49 917
RESULTAT DEXPLOITATION
Solde en gain \ perte provenant des autres lments ordinaires
Impt sur les bnfices

RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES
Solde en gain/perte provenant des lments extraordinaires
RESULTAT DU GROUPE
753
584
56 401
49 333
Part des minoritaires

RESULTAT NET DU GROUPE
106

Etat des flux de trsorerie Consolid
(Unit : en 1000 DT)
Note
Exercice 2010
Exercice 2009
371 282
265 562
(210 483)
(148 109)
30 399
47 221
(621 545)
(153 082)
(136 601)
(351 001)
29 678
505 480
Sommes verses au personnel et crditeurs divers
(34 101)
(36 121)
Autres flux de trsorerie provenant des activits

dexploitation
Impt sur les socits
(28 019)
(41 640)
(392)
(7 452)
(599 782)
80 858
5 020
6 998
(63 410)
(38 751)
(10 906)
(10 971)
(69 296)
(42 724)
Emission dactions
67 500
Emission / Remboursement demprunts
(2 251)
47 749
Augmentation \ diminution ressources spciales
18 158
(17 732)
(15 319)
(10 342)
68 088
19 675
52
12
(600 938)
57 821
707 547
649 726
106 609
707 547
Produits dexploitation bancaire encaisss
Charges dexploitation bancaire dcaisses
Dpts \ Retraits de dpts auprs dautres
tablissements bancaires et financiers
Prts et avances \ Remboursement prts et avances
accords la clientle
Dpts \ Retraits de dpts de la clientle
Titres de placement
FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES

Intrts et dividendes encaisss sur portefeuille
dinvestissement
Acquisitions \ Cessions sur portefeuille
dinvestissement
Acquisitions \ Cessions sur immobilisations
Dividendes verss
Incidence des variations des taux de change sur les

liquidits et quivalents de liquidits
Variation nette des liquidits et quivalents de
liquidits au cours de lexercice
Liquidits et quivalents de liquidits en dbut
dexercice
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES EN
FIN DEXERCICE
21
107

NOTES AUX ETATS FINANCIERS
AU 31 DECEMBRE 2010
4. REFERENTIEL DELABORATION ET DE PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS

CONSOLIDES
Les tats financiers annuels du groupe Arab Tunisian Bank, arrts au 31 dcembre 2010, sont
labors et prsents conformment aux principes comptables gnralement admis en Tunisie et
notamment les normes comptables (NCT 21 25) relatives aux tablissements bancaires et
applicables partir du 1er Janvier 1999; les normes comptables relatives la consolidation ( normes
35 37 ) ; ainsi quaux rgles de la BCT dictes par les circulaires 91/24 du 17/12/91, 93/08 du
30/07/93 et 99/04 du 19/03/99.
5. Primtre et mthodes de consolidation

2-1. Primtre de consolidation
Les tats financiers consolids comprennent ceux de lATB et ceux des entreprises sur lesquelles la
banque exerce un contrle exclusif ou une influence notable.
2-2. Mthode de consolidation
Intgration globale
Cette mthode sapplique aux entreprises contrles de manire exclusive par lATB. Elle requiert la
substitution du cot dacquisition des titres de participation dtenus dans les filiales par lensemble
des lments actifs et passifs de celles-ci tout en dgageant la part des intrts minoritaires dans les
capitaux propres et le rsultat.
La mise en quivalence
Selon cette mthode la participation est initialement enregistre au cot dacquisition et est ensuite
ajuste pour prendre en compte les changements postrieurs lacquisition de la quote-part de
linvestisseur dans lactif net de la socit consolide.
Cette mthode est applique aux socits dans lesquelles la socit mre exerce une influence
notable.
Le tableau suivant synthtise le primtre et les mthodes de consolidation utilises pour llaboration
des tats financiers consolides de lATB :
108
Secteur
Qualification
Mthode de
consolidation
Pourcentage
dintrt
Arab Tunisian Bank
Financier
Mre
Intgration globale
99.98%
Arab Tunisian Lease
Financier
Associe
Mise en quivalence
32.65%
Arab Tunisian Invest
Financier
Associe
Mise en quivalence
30 ,76%
Arab Tunisian Develop
Financier
Filiale
Intgration globale
43,24%
A F C
Financier
Associe
Mise en quivalence
33.07%
UNIFACTOR
Financier
Associe
Mise en quivalence
11,89%
Arabia Sicav
Financier
Associe
Mise en quivalence
22,27%
Sanadett Sicav
Financier
Associe
Mise en quivalence
4,67%
Axis Trsorerie
Financier
Associe
Mise en quivalence
1,43%
Axis Protge
Financier
Associe
Mise en quivalence
0,58%
FCP IRADETT 20
Financier
Associe
Mise en quivalence
16,65%
FCP IRADETT 50
Financier
Associe
Mise en quivalence
17,48%
FCP IRADETT 100
Financier
Associe
Mise en quivalence
13,99%
FCP IRADETT CEA
Financier
Associe
Mise en quivalence
28,82%
FCP SALAMETT PLUS
Financier
Associe
Mise en quivalence
18,94%
FCP SALAMETT CAP
Financier
Associe
Mise en quivalence
58,45%
Commercial
Associe
Mise en quivalence
25,49%
Socits
CODIS
6. METHODES COMPTABLES APPLIQUEES

Les tats financiers consolids de lArab Tunisian Bank sont labors sur la base de la mesure des
lments du patrimoine au cot historique. Les principes comptables les plus significatifs se rsument
comme suit :
Rgles de prise en compte des revenus
Les revenus sont pris en compte en rsultat de faon les rattacher lexercice au cours duquel ils
sont courus, sauf si leur encaissement effectif nest pas raisonnablement assur.
Rattachement des intrts:
109

Les intrts et agios sont comptabiliss parmi les produits de lexercice mesure quils sont courus
sur la base du temps coul, les intrts et agios non courus sont constats en hors bilan.
Les intrts et agios rservs:
Les intrts et agios dont le recouvrement est devenu incertain, constats lors de lvaluation des
actifs et couverture des risques, sont logs dans un compte de passif intitul agios rservs.
La banque a tablit ses critres de rservation dagios sur la base de larticle 9 de la circulaire BCT n
91-24 qui prvoit que les intrts et les agios dbiteurs relatifs aux crances classes dans les
classes 2, 3 et 4 ne doivent tre comptabiliss en chiffre daffaires quau moment de leur
encaissement. Ainsi, tout intrt ayant t prcdemment comptabilis mais non pay est dduit du
rsultat et comptabilis en agios rservs.
Commissions:
Les commissions sont prises en compte dans le rsultat :
Lorsque le service est rendu

mesure quelles sont courues sur la priode couverte par lengagement ou la dure de
ralisation du crdit.
Evaluation des engagements et des provisions y affrentes

Evaluation des engagements
Pour larrt des tats financiers au 31.12.2010, il a t procd lvaluation des engagements et la
dtermination des provisions y affrentes conformment la Circulaire de la Banque Centrale de
Tunisie N 91-24 du 17 dcembre 1991 telle que modifie par la Circulaire N 99-04 du 19 mars 1999
et la Circulaire N 2001-12 du 4 mai 2001.
Les classes de risque sont dfinies de la manire suivante :
Actifs courants (Classe 0) : Sont considrs comme actifs courants, les actifs dont la ralisation
ou le recouvrement intgral dans les dlais parat assur ;
Actifs ncessitant un suivi particulier (Classe 1) : Font partie de la classe 1, tous les actifs dont la
ralisation ou le recouvrement intgral dans les dlais est encore assur ;
Actifs incertains (Classe 2) : Font partie de la classe 2, tous les actifs dont la ralisation ou le
recouvrement intgral dans les dlais est incertain ;
Actifs proccupants (Classe 3) : Font partie de la classe 3 tous les actifs dont la ralisation ou le
recouvrement est menac ;
Actifs compromis (Classe 4) : Font partie de cette classe les crances pour lesquelles les retards
de paiement sont suprieurs 360 jours, les actifs rests en suspens pour un dlai suprieur
360 jours ainsi que les crances contentieuses.
110

Provisions
Les provisions requises sur les actifs classs sont dtermines selon les taux prvus par la Banque
Centrale de Tunisie dans la circulaire n 91-24 et sa note aux banques n93 23. L'application de la
rglementation prudentielle conduit retenir des taux de provision prdtermins par classe d'actif.
Les taux se prsentent comme suit :
Classe de risque
Classe 0 et 1
Taux de
provision
0%
Classe 2
20%
Classe 3
50%
Classe 4
100%
Ces provisions sont constitues individuellement sur les crances auprs de la clientle.
Les provisions pour dprciation des lments dactifs sont prsentes lactif du bilan de la banque,
en dduction du poste sy rapportant (crances sur la clientle, portefeuille titres).
Rgles de classification et dvaluation des titres et constatation des revenus y affrents
Classement des titres

Le portefeuille titres est compos du portefeuille commercial et du portefeuille dinvestissement.
Le portefeuille-titres commercial
Titres de transaction : titres revenu fixe ou variable acquis en vue de leur revente brve
chance et dont le march de ngociation est jug liquide ;
Titres de placement : titres acquis avec lintention de les dtenir court terme durant une priode
suprieure 3 mois ;
Le portefeuille dinvestissement
Titres dinvestissement : titres acquis avec lintention ferme de les dtenir en principe jusqu leur
chance et dont la banque dispose de moyens suffisants pour concrtiser cette intention ;
Titres de participation : actions et autres titres revenu variable dtenus pour en retirer une
rentabilit satisfaisante sur une longue priode, ou pour permettre la poursuite des relations
bancaires avec la socit mettrice ;
111

Evaluation des titres
Les titres sont comptabiliss la date dacquisition pour leur cot dacquisition tous frais et charges
exclus lexception des honoraires dtude et de conseil engags loccasion de lacquisition de titres
dinvestissement, de participation ou de parts dans les entreprises associes et les co-entreprises et
parts dans les entreprises lies.
Les participations souscrites et non libres sont enregistres en engagements hors bilan pour leur
valeur dmission.
A la date darrt, il est procd lvaluation des titres comme suit :
- Les titres de transaction : Ces titres sont valus la valeur de march (le cours boursier moyen
pondr). La variation du cours conscutive leur valuation la valeur de march est porte en
rsultat.
-
Les titres de placement : Ces titres sont valoriss pour chaque titre sparment la valeur du
march pour les titres cots et la juste valeur pour les titres non cots. Il ne peut y avoir de
compensation entre les plus-values latentes de certains titres avec les pertes latentes sur dautres
titres.
La moins-value latente ressortant de la diffrence entre la valeur comptable et la valeur de
march donne lieu la constitution de provision contrairement aux plus-values latentes qui ne
sont pas constates.
Titres mis en quivalence : les variations de la quote-part de la socit mre dans la situation
nette des socits mises en quivalence sont portes lactif du bilan consolids sous la rubrique
Titres mis en quivalence et parmi les capitaux propres consolids sous la rubrique rsultat
consolid . Ces variations constituent un lment du rsultat dexploitation et figurent au niveau
de ltat de rsultat consolid sous la rubrique : Quote-part dans les rsultats des titres mis en
quivalence .
Les titres dinvestissement : Ces titres sont valoriss pour chaque titre sparment la valeur du
march pour les titres cots et la juste valeur pour les titres non cots. Le traitement des plusvalues latentes sur ces titres est le mme que celui prvu pour les titres de placement. Les moinsvalues latentes donnent lieu la constitution de provisions.
Revenus du portefeuille titres :
Les intrts sont pris en compte en produits de faon tale sur la priode concerne. Les intrts
courus sur les participations en rtrocession dont lencaissement effectif est raisonnablement certain
sont constats en produits.
Les dividendes sur les titres revenu variable dtenus par la banque sont pris en compte en rsultat
ds le moment o leur distribution a t officiellement approuve.
Rgles de conversion des oprations en monnaies trangres, de rvaluation et de

constatation des rsultats de changes :
Rgles de conversion : les charges et produits libells en devises sont convertis en dinars sur la
base du cours de change au comptant la date de leur prise en compte;
Rvaluation des comptes de position: chaque arrt comptable les lments dactif, de passif
et de hors bilan sont rvalus sur la base du cours moyen des devises sur le march
interbancaire publi par la BCT la date darrt.
112
Constatation du rsultat de change : chaque arrt comptable la diffrence entre, dune part les
lments dactif, de passif et de hors bilan et dautres parts les montants correspondants dans les
comptes de contre valeurs position de change sont prises en compte en rsultat de la priode
concerne.
Immobilisations et amortissements
Les immobilisations corporelles sont comptabilises la valeur dacquisition hors TVA dductible.
Elles sont amorties suivant la mthode de lamortissement linaire.
Par drogation cette rgle, le sige social a fait lobjet dune rvaluation au cours de lexercice
2000 ayant dgage une rserve de rvaluation figurant parmi les capitaux propres pour un montant
de 4 219 KDT.
Les taux damortissement linaire pratiqus sont les suivants :
Immeuble & construction
: 2%
Immeuble hors exploitation
: 10%
Mobilier et matriels de bureau
: 10%
Matriels de transport
: 20%
Matriel de scurit & coffre
: 5%
Matriel informatique
: 20%
Logiciels
: 20%
uvres dart
: 10%
A. A & Installations
: 10%
7. Mthodes spcifiques la consolidation

Traitement des carts de premire consolidation
Les carts de premire consolidation correspondent la diffrence entre le prix dacquisition des titres
et la quote-part correspondante dans lactif net comptable de la socit consolide a la date de
lacquisition. Cet cart est ventil entre lcart dvaluation et le Goodwill comme suit :
Lcart dvaluation
Lcart dvaluation correspond la diffrence entre la juste valeur des lments dactifs et de passif
identifiables des socits consolides et leurs valeurs comptables nettes a la date de chaque
acquisition.
113
Le Goodwill
Le Goodwill correspond la diffrence entre lcart de premire consolidation et les carts

dvaluation identifis. Le Goodwill est inscrit lactif du bilan consolid. Il est amorti sur sa dure
dutilit estime. Cette dure ne peut en aucun cas excder 20 ans
Homognisation et Elimination des soldes et transactions intra-groupe :
Les oprations et transactions internes sont traites pour neutraliser leurs effets. Ces
opres ont principalement port sur :
-
liminations
des comptes courants entre socits du primtre ;

des commissions entre socits du primtre ;
des provisions constitues sur les titres des socits du primtre ;
des dividendes servis par les socits consolides au profit de lATB.
Les soldes rciproques ainsi que les produits et charges rsultant doprations internes au groupe
sont limins lorsquils concernent des filiales faisant lobjet dune intgration globale ou intgration
proportionnel au prorata du pourcentage dintrt.
Traitement de limpt :
Les tats financiers consolids sont tablis selon la mthode de limpt diffr. Selon cette mthode
on prend en compte les impacts fiscaux futurs, certains ou probables, actifs ou passifs.
Un actif dimpt diffr est comptabilis pour toutes les diffrences temporelles dductibles dans la
mesure o il est probable quun bnfice imposable, sur lequel ces diffrences temporelles
dductibles pourront tre imputes, sera disponible.
Un passif dimpt diffr est comptabilis pour toutes les diffrences temporelles imposables.
114

8. NOTES EXPLICATIVES
Les chiffres sont exprims en milliers de Dinars (1000 DT = 1 KDT)
5.6 ACTIF
Note 1 : Caisse et avoirs auprs de la BCT, CCP et TGT
La caisse et avoirs auprs de la BCT se sont levs 108 122 KDT au 31 dcembre 2010 contre
Dsignation
31.12.2010
31.12.2009
23 127
17 670
32
54
84 947
31 711
13
108 122
49 445
Caisse
I B S Transport de fonds
Compte courant BCT
Compte courant postal
Travellers Chques
Total
Note 2 : Crances sur les tablissements bancaires et financiers.

Les crances sur les tablissements bancaires et financiers slvent 572 406 KDT au
31 dcembre 2010 contre 1 034 109 KDT au 31 dcembre 2009 soit une diminution de 461 703 KDT.
Dsignation
31.12.2010
31.12.2009
21 848
36 524
Prts BCT
81 884
340 382
5 000
190 000
386 578
441 936
23 160
13 990
8 750
33
10 350
8 696
551
1 272
34 285
1 276
572 406
1 034 109
Prts interbancaire
Prts en devises
Prts accords aux tablissements financiers
C.C.ste de leasing
Autres crances
Crances rattaches
Valeurs non imputes
Total
115

Note 3 : Crances sur la clientle.
Les crances sur la clientle prsentent au 31 dcembre 2010 un solde net de 2 253 826 KDT contre
1 665 316 KDT au 31 dcembre 2009, soit une augmentation de 588 510 KDT.
Dsignation
31.12.2010
31.12.2009
262 366
177 245
209 289
186 104
1 775 135
1 265 056
131 914
126 806
Produits recevoir
19 488
14 687
(3 266)
(2 675)
Crances impayes
9 542
16 476
Impays montique
1 775
1 747
2 406 243
1 785 446
Avances sur placements terme
9 281
12 335
Crances rattaches sur avances placements terme
1 845
2 238
53
11 901
1 755
2 183
12 934
28 657
2 419 177
1 814 103
(26 413)
(24 344)
(138 938)
(124 443)
Total Provisions et agios
(165 351)
(148 787)
Total net des crances sur la clientle
2 253 826
1 665 316
Crdits la clientle non chus

Total brut des crdits accords la clientle
Autres valeurs imputer

Autres crances
Total Autres crances
Total brut des crances sur la clientle

A dduire couverture :
Agios rservs
Provisions
116

Note 4 : Portefeuille-titres commercial
une diminution nette de 44 835 KDT.
Dsignation
31.12.2010
31.12.2009
Bons de Trsor
784 896
819 166
Dcote
(10 894)
(7 311)
Primes
198
548
5 089
7 295
27 436
31 862
806 725
851 560
Titres de placement
Crances et dettes rattaches
Total
Note 5 : Portefeuille dinvestissement.
une augmentation nette de 57 539 KDT.
Dsignation
31.12.2010
31.12.2009
Titres dinvestissement
47 390
35 351
SICAR Fonds grs
12 876
11 448
100 445
56 453
Participation en rtrocession
2 080
2 080
Crances rattaches
9 729
6 687
172 520
112 019
Provisions
(6 815)
(4 219)
Plus-value rserves
(3 076)
(2 710)
Total provisions et plus-value rserves
(9 891)
(6 929)
Valeur nette du portefeuille dinvestissement
162 629
105 090
Titres de participations
Total brut du portefeuille dinvestissement
117

Note 6 : Titres mis en quivalence.
Le poste titres mis en quivalence reprsente la quote-part de lATB dans lactif net des socits
mises en quivalence. Il prsente un solde de 51 138 KDT la date du 31 dcembre 2010 contre
58 012 KDT au 31 dcembre 2009.
Dsignation
31.12.2010
31.12.2009
Titres A T L
16 140
12 675
Titres A T I
2 512
2 412
Titres A F C
1 131
954
Titres UNIFACTOR
1 739
812
Titres Arabia Sicav
1 679
1 543
Titres Sanadett Sicav
11 256
24 761
Titres Axis Trsorerie
502
520
Titres Axis Protge
124
112
Titres CODIS
281
263
FCP IRADETT 20
199
209
FCP IRADETT 50
209
231
FCP IRADETT 100
160
150
FCP IRADETT CEA
148
131
FCP SALAMETT PLUS
12 715
2 735
FCP SALAMETT CAP
2 343
10 504
51 138
58 012
Total Titres mis en quivalence
118

Note 7 : Valeurs Immobilises
Le solde net des valeurs immobilises slve au 31 dcembre 2010 63 398 KDT contre 58 885
KDT au 31 dcembre 2009, soit une augmentation de 4 513 KDT.
Le tableau de variation des immobilisations se prsente comme suit :
Dsignation
Terrains
VB au
VB au Amortissements
Acquisition Cession
Reprises
31.12.09
31.12.10
cumuls
V Nette
au
31.12.10
3 215
3 216
3 216
Immeubles
22 261
496
1 440
21 317
8 042
314
13 589
Matriels et
Mobiliers
5 155
328
120
5 363
3 396
114
2 081
20 778
2 950
380
23 348
16 432
350
7 266
5 008
808
66
5 750
3 492
44
2 302
47 738
8 173
190
55 721
24 028
176
31 869
958
2 400
3 358
283
3 075
105 113
15 156
2 196
118 073
55 673
998
63 398
Matriels
informatiques
Matriels
roulants
Autres
Immobilisations
Ecart
dacquisition
Total
Note 8 : Autres actifs

Le solde net de cette rubrique slve fin 2010 37 660 KDT contre 38 873 KDT fin 2009, soit une
diminution de 1 213 KDT dtaille comme suit :
Dsignation
Crdits & Avances aux Personnels
Impts Actif
Impts diffrer Actif
Stocks Imprims & Fournitures
Charges rpartir
Comptes d'attente
Crdits pris en charge par lEtat
Provision sur autres actifs
Total
119
31.12.2010
31.12.2009
14 967
5 826
511
877
18 089
405
(3 015)
14 968
4 990
963
693
1 685
17 998
405
(2 829)
37 660
38 873

Charges rpartir
Les charges rpartir totalisent un montant de 877 KDT au 31 dcembre 2010 contre un montant de
1 685 KDT fin 2009 soit une diminution de 808 KDT se dtaillant comme suit :
VB
Dsignation
Frais
engags
en 2010
Dc.
2009
VB
Rsorptions Rsorption Rsorptions V.Nette

cumules
cumules
exercice
Dc
2010
2010
Dc-09
Dc-10
Dc.
2010
Frais de publicit
8 975
8 975
7 938
766
8 704
270
Autres charges
rpartir
895
31
926
246
73
319
607
9 870
31
9 901
8 184
839
9 023
877
Total
5.7 PASSIF
Note 9 : Dpts et avoirs des tablissements bancaires et financiers.
Les dpts et avoirs des tablissements bancaires et financiers sont passs de 306 372 KDT au
31 dcembre 2009 524 377 KDT au 31 dcembre 2010.
Dsignation
Dpts vue
Emprunts
Dettes rattaches
Autres dpts affecter
Total
31.12.2010
31.12.2009
10 674
489 287
222
24 194
11 033
262 833
524
31 982
524 377
306 372
Note 10 : Dpts de la clientle.

Les dpts collects auprs de la clientle ont atteint 2 891 717 KDT au 31 dcembre 2010 contre
3 032 887 KDT au 31 dcembre 2009.
Dsignation
31.12.2010
31.12.2009
Dpts vue
1 094 348
961 194
Dpts Terme
1 101 325
1 558 511
Comptes d'pargne
477 052
402 076
Autres sommes dues la clientle
204 862
91 358
14 130
19 748
2 891 717
3 032 887
Dettes rattaches
Total
120
Note 11 : Emprunts et ressources spciales.

Les emprunts et ressources spciales ont atteint 194 066 KDT au 31 dcembre 2010 contre
Dsignation
31.12.2010
31.12.2009
Dotation FOPRODI
200
200
Dotation FONAPRA
1 656
1 442
Lignes de crdit extrieures
59 292
53 192
Emprunt obligataire
93 246
95 498
Autres ressources
35 834
23 512
3 838
3 831
Intrts courus
Total
194 066
177 675
Note 12 : Autres passifs.
Le solde net de cette rubrique slve fin 2010 26 015 KDT contre 22 264 KDT fin 2009, soit une
augmentation de 3 751KDT dtaille comme suit :
RUBRIQUES
31.12.2010
31.12.2009
Frais lis au Personnel
8 868
7 411
Divers frais payer
7 023
6 051
Impts Passifs
6 654
4 279
Provisions pour risques et charges
3 159
5 285
311
(762)
26 015
22 264
Comptes D'attente
Total
121

5.8 CAPITAUX PROPRES
Note 13 : Capitaux propres

A la date du 31 dcembre 2010, le capital social s'lve 100 000 KDT compos de 100 000 000
actions d'une valeur nominale de 1 DT libre en totalit.
Les capitaux propres et les intrts des minoritaires avant affectation ont atteint 419 730 KDT fin
2010 contre 322 092 KDT fin 2009, soit une augmentation de 97 638 KDT ainsi dtaille :
Solde au 31.12.2010
avant affectation
Solde au 31.12.2009
avant affectation
Capital
100 000
80 000
Rserves consolids
260 028
190 735
56 401
49 333
416 429
320 068
2 548
1 440
753
584
Rsultat consolid
Total capitaux propres groupe
Part des minoritaires dans les
rserves
Part des minoritaires dans le rsultat
Total capitaux propres et intrts
minoritaires
419 730
322 092
5.9 ETAT DE RESULTAT
Note 14 : Intrts et revenus assimils.

Les intrts et revenus assimils ont totalis un montant de 134 166 KDT au cours de lexercice 2010
contre un montant de 119 128 au cours de lexercice 2009.
Dsignation
Intrts sur oprations de trsorerie et interbancaires
Intrts sur crdit CT & MLT
Intrts sur comptes courants dbiteurs
Autres intrts et revenus assimils
Profit / Perte vente et achat terme devises
Total
122
2010
2009
10 843
14 496
100 761
81 443
19 669
17 485
1 910
2 889
3 794
134 166
119 128

Note 15 : Commissions (en produits)
Les commissions ont totalis un montant de 33 694 KDT au cours de lexercice 2010 contre un
montant de 26 382 KDT au cours de lexercice 2009 soit une augmentation de 7 312 KDT :
Dsignation
2010
2009
18 201
13 123
Commissions sur oprations internationales
3 386
2 868
Commissions sur cautions, avals et autres garanties donnes

par la banque
6 360
5 791
Rcuprations et autres commissions
5 747
4 600
33 694
26 382
Commissions sur comptes et moyens de paiement
Total
Note 16 : Gains sur portefeuille-titres commercial et oprations financires

Les gains sur portefeuille-titres commercial et oprations financires ont totalis un montant de 68 589
KDT au cours de lexercice 2010 contre un montant de 64 493 KDT au cours de 2009.
Dsignation
2010
2009
Produits sur Bons de Trsor
63 704
58 717
Dcote sur titres de transactions
(5 973)
(4 149)
337
25
24
57 756
54 929
143
757
Profit/ Perte sur positions de change au comptant
11 954
12 508
Profit/ Perte sur position de change terme
(1 264)
(3 701)
Gains sur oprations financires
10 833
9 564
Total
68 589
64 493
Prime sur titres de transactions

Produits sur placements
Gains sur portefeuille-titres commercial
Profit/ Perte sur oprations de change
123
Note 17: Revenus du portefeuille dinvestissement.

Les revenus du portefeuille dinvestissement ont totalis un montant de 7 075 KDT au cours de
lexercice 2010 contre un montant de 4 770 KDT au cours de lexercice 2009 soit une augmentation
de 2 305 KDT :
Dsignation
2010
2009
Produits de valeurs mobilires
2 088
1 615
Produits sur participations en portage et fonds grs
4 987
3 155
7 075
4 770
Total
Note 18 : Intrts encourus et charges assimiles.

Les intrts encourus et charges assimiles ont totalis un montant de 94 054 KDT au cours de
lexercice 2010 contre un montant de 84 647 KDT au cours de 2009.
Dsignation
2010
2009
11 306
4 403
7 297
6 995
Intrts sur dpts terme
52 759
54 384
Intrts sur comptes d'pargne
11 367
9 474
Intrts sur dpts vue
11 325
9 391
94 054
84 647
Intrts /oprations de trsorerie et interbancaires

Intrts /ressources spciales et emprunt obligataire
Total
Note 19 : Dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur crances, hors
bilan & passif
Les dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur crances hors bilan et passif
ont totalis un montant de 18 193 KDT au cours de 2010 KDT contre un montant de 11 113 KDT au
cours de 2009 se dtaillant ainsi:
Dsignation
Dotations aux provisions/crances et pour passifs
Perte sur crances
Reprises provisions
Total
124
2010
2009
32 354
37 167
1 827
6 427
(15 988)
(32 481)
18 193
11 113
Note 20 : Dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur portefeuille
dinvestissement
Les dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur portefeuille dinvestissement
ont totalis un montant de 1 006 KDT au cours de 2010 KDT contre un montant de 1 769 KDT au
cours de 2009 se dtaillant ainsi:
Dsignation
Dotation aux provisions/portefeuille investissement
Perte sur titres
Plus-value sur cession titres de participation
Reprises/provisions pour dprciation titres
Total
2010
2009
2 652
2 265
139
(1 477)
(62)
(169)
(573)
1 006
1 769
5.10 ETAT DES FLUX DE TRESORERIE
Note 21 : Liquidits et quivalents de liquidit
Les liquidits et quivalents de liquidits ont atteint au 31 dcembre 2010 un solde de 106 609 KDT
contre un solde de 707 547 KDT au 31 dcembre 2009 se dtaillant ainsi :
Dsignation
2010
2009
Avoirs en Caisses et Crances et dettes auprs des banques locales,

BCT, CCP et TGT
109 493
50 637
Dpts et avoirs auprs des correspondants trangers
499 365
933 406
24 414
31 281
(526 663)
(307 777)
106 609
707 547
Titres des socits cotes et des sicav

Soldes des emprunts et placements sur le march montaire et
intrts rattachs
Total
125

AUTRES NOTES AUX ETATS FINANCIERS
Note 22 : Evnements postrieurs :
Les vnements survenus au cours du mois de janvier 2011 ont caus des dgts plus ou moins
importants un certain nombre des agences de la banque. Quelques agences ont t totalement
incendies alors que dautres ont connu des dgts au niveau de leur agencement et / ou
quipements.
Selon les estimations de la banque, les travaux de rparation ncessiteront un cot de lordre de
5 876 KDT. Les dgts subis seront couverts par le contrat dassurance en vigueur.
126
18
Rseau Agences
Acenge Centrale
Anne Agence
Responsable
Adresse
Tlphone Fax
1989
CHAKER JEDIDI
9 RUE HEDI NOUIRA TUNIS 1001
71.351.155
Zone Cap Bon
71.347.270
Zone Cap Bon
Anne Agence
Responsable
Adresse
Tlphone Fax
1984
NABEUL
MONCEF
BOUJENOUI
137 AV HBOURGUIBA 8000
72.224.351
72.224.701
1987
HAMMAMET
NIDHAL JAOUADA
6 AV H BOURGUIBA 8050
72.282.007
72.281.881
2006
GROMBALIA
ZOUHEIR
BELCAIED
AV HABIB BOURGUIBA -8030 GROMBALIA
72.213.688
72.214.177
2007
BENI KHALLED
KARIM M'KAOUER
PLACE DU 23 JANVIER 1952 8021 BENI KHALLED
72.374.771
72.374.774
2007
MENZEL TEMIME
HASSINE BCHA
27 AV MONGI SLIM 8080 MENZEL TEMIME
72.300.202
72.300.205
2007
ZAGHOUAN
HASSEN BAHLESS
11 AV DE LINDPENDANCE 1100 ZAGHOUAN
72.680.720
72.681.349
2007
BENI KHIAR
FETHI KHEDHIRA
141 AV DE LA RPUBLIQUE 8060 BENI KHIAR
72.228.168
72.228.833
2007
KELIBIA
MOHAMED LAOUITI
159 BIS AV DES MARTYRS - 8090 KLIBIA
72.208.494
72.208.497
Zone Nord & Nord Ouest
Anne Agence
Responsable
Adresse
Tlphone Fax
1984
BIZERTE
KAMEL ENNOURI
RUE DU 1ER JUIN 7000
72.433.142
72.433.878
1990
BJA
IMED BOUTERRA
RUE CAIED JAWHAR 9000
78.455.718
78.455.114
1993
JENDOUBA
NOUREDDINE
GHRIBI
ANG BELHAOUEN/CHAKER 8100
78.601.713
78.601.675
1994
METLINE
BRAHIM SELTANA
ANG HACHED / RUE NAJJAR 7034
72.446.377
72.446.288
2006
MENZEL BOURGUIBA
ADELKERIM AYADI
ANG AV DE L'INDPENDANCE ET RUE HABIB

BOURGUIBA -7050-MENZEL BOURGUIBA
72.518.851
72.518.888
2007
LE KEF
ZOUBEIR BEN ALYA
AV MONGI SLIM 7100 LE KEF
78.225.544
78.225.183
127
2009
TESTOUR
HOUCINE
MAHMOUDI
AV HABIB BOURGUIBA 9060 TESTOUR
78.571.660
78.571.420
2009
BOUSALEM
MOURAD BEN
YOUSSEF
99 AV DU 20 MARS 8170 BOUSSALEM
78.634.700
78.634.630
2009
SILIANA
KAMEL BOUKRIA
ANG AV HABIB BOURGUIBA ET RUE KHEREDINE

PACHA SILIANA (6100)
78.873.520
78.873.501
2010
MATEUR
JAMEL ADOUANI
PLACE TAIEB MHIRI-7030 MATEUR
72.486.606
72.486.035
Zone Tunis
Zone Tunis Nord
Anne Agence
Responsable
Adresse
Tlphone Fax
2010
LA SOUKRA
HEND ALLOUCHE
AV DU GRAND MAGREB ARAB- ROUTE DE LA

SOUKRA
70.695.366
70.695.344
2010
BORJ LOUZIR
SLIM CHARFI
46 AV MUSTAPHA MOHSEN -2073 BORJ LOUZIR

ARIANA
70.698.721
70.698.793
1993
LE KRAM
HOUCINE
BOUGHANMI
227 AV HABIB BOURGUIBA 2050
71.730.973
71.731.630
2007
LA GOULETTE
FRIEL OTHMANI
AV FRANKLIN ROOSVELT - IMMEUBLE CASINO LA

GOULETTE 2060
71.736.600
71.736.112
2005
L'AOUINA
MELIK JEMAIEL
23 AV MONGI SLIM CIT TAIEB-2036 EL AOUINA
70.727.477
70.727.488
1995
LE LAC
FAKER AYADI
IMM BADER LES BERGES DU LAC TUNIS 1053
71.861.291
71.861.523
1993
ARIANA
KAMEL MGAIDI
ANG KHABTANI / KHAFACHA 2080
71.702.222
71.703.463
2003
CHARGUIA
KARIM JEBALI
LOT A 25 CENTRE URBAIN NORD 1003 TUNIS
71.752.087
71.750.590
2006
RAOUED
CHOKRI HAMBLY
95 AV FETHI ZOUHIR 2083 - ROUTE DE RAOUED
71.757.505
71.756.638
Zone Tunis Nord Ouest
Anne Agence
Responsable
Adresse
Tlphone Fax
1999
SAADI
NAZIHA TILOUCHE
IMM.SAADI ELMENZAH IV 1004
71.705.373
71.705.237
1983
MUTU-INTERNATIONAL
SAMIA SMAOUI
114 AV JUGURTHA MUTUELLEVILLE 1002
71.842.988
71.841.250
2001
EL MANAR
SAMI HAKIMI
2 RUE YOUSSEF ROUISSI 2092 EL MANAR
71.889.152
71.889.256
2005
ENNASR
MAHMOUD
MOUMEN
AV HEDI NOUIRA ENNASER II 2037- ARIANA
70.825.544
70.825.548
1991
EL MENZAH
MONOOM BARDI
ANG IBN AFFENE/LIBERTE 1004
71.766.666
71.767.081
2007
IBN KHALDOUN
WISSEM BEN
AHMED
RUE 6691 N4 2062 CIT IBN KHALDOUN
71.921.821
71.921.004
2009
EL OMRANE
BRAHIM BEN BRIK
ANG RUE AHMED CHAWKI ET ABBES MAHMOUD

EL AKKAD -1005 EL OMRANE
71.958.000
71.959.001
2002
LIBERT
ASMA BRIGUI
93 AV DE LA LIBERTE 1002
71.288.022
71.289.008
1995
MONT PLAISIR
MEDHAT SELIM
KILANI
RUE 8005 MONTPLAISIR 1002
71.783.198
71.782.090
128
Zone Tunis Centre
Anne Agence
Responsable
Adresse
Tlphone Fax
1959
EL JAZIRA
TAHAR ABDELLATIF
21 RUE AL JAZIRA 1000
71.320.567
71.327.028
2006
SIDI EL BCHIR
FLISS JAMILA
SIDI EL BCHIR - 1000 TUNIS
71.333.638
71.333.651
2005
EL MORKHADH
ABDELKADER
ALLOUCHE
ANG RUE EL MORKADH ET PLACE DES CHEVEAUX

1008 TUNIS
71.340.641
71.340.799
2008
AV HABIB BOURGUIBA
MOUNA GAA
39 AV HABIB BOURGUIBA -1000 TUNIS
71.
254.166
71.254.180
2008
MONTFLEURY
SABER NASRI
10 RUE SAHEL MONT-FLEURY 1008
71.490.562
71.490.770
2008
BAB SOUIKA
ADEL SMAALI
CENTRE COMMERCIDA EL BAB SOUIKA 1006 EL

HALFAOUIN TUNIS
71.569.621
71.569.598
2007
IBN SINA
BADER SOUISSI
ANG RUES 10236 ET BELGACEM EL BAZMI CIT

IBN SINA 1009 TUNIS
71.270.222
71.
270.299
2008
BAB BNET
MOHAMED BEN
ABDELAZIZ
42 BIS AV BAB BNET - 1006 TUNIS
71.568.130
71.568.410
2010
SAKKAJINE
KOUSSAY MESSEK
31 RUE SOUK SAKKAJINE - 1008 TUNIS
71.576.616
71.576.620
Zone Tunis Ouest
Anne Agence
Responsable
Adresse
Tlphone Fax
1986
EL MECHTEL
ADEL BATTIKH
BD OULED HAFFOUZ 1002
71.782.394
71.793.212
1990
LA MARSA 1
HAKIM CHERIF
PLACE DU 7 NOVEMBRE 2070
71.744.209
71.744.104
2007
LA MARSA 2
WASSIM KOUBAJI
71 RUE HADI CHAKER - 2070 LA MARSA
71.744.242
71.744.245
1996
BARDO 1
CHOKRI HAMBALI
2 BIS BEYREM ETTOUNSI ESSAIDIA 2000
71.507.305
71.507.799
2006
BARDO 2
CHOKRI HAMBALI
140 AV 20 MARS - BARDO
71.664.434
71.664.080
2006
DEN DEN
OUADHAH BAHRI
COMPLEXE IBN KHALDOUN 2011 DEN DEN
71.606.896
71.606.639
2006
OUED ELLIL
NAJI HAD
6 AV HABIB BOURGUIBA 2021 OUED ELLIL
71.536.150
71.536.138
2006
DOUAR HICHER
KHAMMOUSI
KHALDI
RSIDENCE SPRIC CIT EL AAHD EL JADID

DOUAR HICHER -2010 MANOUBA
71.622.120
71.622.966
2006
EL AGBA
NAJIB MOHSNI
KM 5 ROUTE DU KEF EL AGBA
71.938.698
71.938.650
2006
EZZOUHOUR
SAMIR CHALOUATI
57 BIS ANG AVENUE 7 NOVEMBRE ET AVENUE

HRAIRIA 2052 CIT EZZOUHOUR
71.529.299
71.529.205
2006
SIDI HASSINE
ABDERRAOUF
RAFRAFI
RUE 42800 SIDI HASSINE ESSIJOUMI
71.935.303
71.935.290
2006
ETTADHAMEN
MAROUANE TLILI
138 AV IBN KHALDOUN CIT ETTADHAMEN 2041

ARIANA
70.662.330
70.662.303
2010
INTILAKA
KHALED
BOUSARSAR
ROUTE DE BIZERTE
71.661.350
71.661.205
129
Zone Tunis Sud
Anne Agence
Responsable
Adresse
Tlphone Fax
1986
MGRINE
LOTFI BAHRI
ZI RUE DU PLASTIQUE 2033
71.433.050
71.434.855
2005
EL MEDINA EL JADIDA
RIDHA MAHJOUBI
ANG AV FAYCAL IBN ABDELAZIZ ET RUE KHALIFA

DIMASSI 2063
79.354 513
79.354.482
2006
HAMMA-LIF
NABIL KRIAA
70 AV DE LA RPUBLIQUE HAMMAM-LIF-2050
71.294.517
71.294.559
2007
RADS
MOEZ BACCOUCHE
98 AV FARHAT HACHED-2044 RADES
71.447.100
71.447.150
2007
MGRINE JAWHARA
NAOUFEL MEKKI
RUE AHMED TLILI - 2024 MGRINE JAWHARA
79.417.124
79.416.979
2006
BOUMHEL
ADEL BERGUELLIL
AV DE LENVIRONNEMENT 2097 BOUMHEL
71.210.631
71.210.664
2007
EZZAHRA
IMED DARRAGI
N54 AV DE L'ENVIRONNEMENT 2034 EZZAHRA
79.485.309
79.485.288
2007
EL YASMINET
FOUED EL IFA
ROUTE DE MORNAG - KM 7- 2013 YASMINET
71.316.939
71.316.744
2008
FOUCHANA
RIDHA BEN ALAYA
AV 7 NOVEMBRE FOUCHANA
79.320.460
79.320.302
2005
EL MOUROUJ
HABIB BEN AROUS
1 AV DES MARTYRS 2074 TUNIS
79.357.616
79.357.740
2009
BEN AROUS
WISSEM
TORJEMAN
11 AV DE LA REPUBLIQUE 2013 BEN AROUS
71.388.107
71.388.709
Zone Centre
Anne Agence
Responsable
Adresse
Tlphone Fax
1984
SOUSSE
CHOKRI ROSTOM
ANG AV MOHAMED V & RUE DE L HOTEL DE VILLE

SOUSSE 4000
73.225.055
73.225.056
1989
KAIROUAN
LAZHAR
KHADRAOUI
ANG R THAMEUR/2 MARS 3100
77.234.264
77.231.923
1998
MONASTIR
MAHER BELKHIRIA
AV COMBATTANT SUPREME 5000
73.464.301
73.464.300
1993
CHORBENE
KAMEL HADJ
SALAH
AV HABIB BOURGUIBA 5130
73.600.350
73.600.250
1993
KHEZAMA
KHALED LAADJIMI
BD ENNAKHIL KHEZEMA 4051
73.244.251
73.244.241
2005
MAHDIA
ISMAIL BOUZIRI
AV 2 MARS (IMMEUBLE CHATTI)
73.690.302
73.690.308
2005
TEBOULBA
AMEUR MEJRISSI
ANG AV HABIB BOURGUIBA ET MAHBOUBA

SOUSSIA
73.496.973
73.493.424
2005
MSAKEN
FETHI OUESLATI
21 AV DE LA REPUBLIQUE
73.290.071
73.290.077
2007
KALAA KOBRA
RADHOUANE
DAADOUCHA
PLACE DU SOUK - AV AWLED M'HAMED -4060

KALA EL KOBRA
73.354.700
73.354.704
2009
KASSERINE
SAHBI GADHOUMI
AV HABIB BOURGUIBA PLACE DU SOUK 1200KASSERINE
77.472.101
77.472.701
2009
SAHLOUL
ELYES ESSAAFI
AV YASSER ARAFAT 4031 SOUSSE SAHLOUL
73.822.000
73.822.004
130
2009
JAMMEL
ATEF EL AYEB
17 RUE KASSAS, JAMMEL -5100
73.484.212
73.484.639
Zone Sfax
Anne Agence
Responsable
Adresse
Tlphone Fax
2007
SIDI BOUZID
BADREDDINE
MNASRI
ANG AV HABIB BOURGUIBA ET AVENUE FARHAT

HACHED - 9100 SIDI BOUZID
76.627.390
76.627.570
1983
SFAX I
MONIA CHIBANI
49 AV HBOURGUIBA 3000
74.225.111
74.229.211
1991
SFAX II
ADEL JAOUA
AV D'AFRIQUE CITE SIOS ZITEX VILLE 3000 SFAX
74.297.369
74.297.387
1993
GREMDA
MONDHER
KCHAOU
IMMEUBLE GREMDA CENTRE ROUTE GREMDA KM

6 - 3062
74.261.661
74.261.759
2006
SFAX TYNA
AMEL SELLAMI
CIT EL MOEZ KM 7 ROUTE DE GABES SFAX TYNA
74.686.156
74.687.462
2006
SFAX SAKIET EZZIT
FAHEM JELLOULI
ROUTE DE TUNIS KM 9 CIT EL ONS SAKIET EZZIT

SFAX
74.861.622
74.861.602
2006
SFAX MENZEL CHAKER
SIHEM BIBI GRAJA
ROUTE DE MENZEL CHAKER KM 4 IMMEUBLE

DAMMAK SFAX
74.620.057
74.620.056
2006
SFAX EL JEDIDA
SOFIENE SALLEM
N 5 COMPLEXE JEBLI CENTER -3000 SFAX
74.404.468
74.400.144
2006
SFAX EL AIN
NADIA BEN AYED
ROUTE EL AIN KM 5 MARKEZ DERBAL - SFAX 3062
74.631.533
74.631.502
2008
SFAX ARIANA
MOHAMED MAKNI
ROUTE DE TUNIS KM 15 SFAX ARIANA
74.442.895
74.442.898
2009
SFAX LA SOUKRA
OMAR AMOURI
RESIDENCE HIBA KASSAS CITE EL HABIB ROUTE

DE LA SOUKRA KM 3 SFAX
74.665.076
74.665.079
2009
SFAX SAKIET EDDAYER
ANOUAR KSONTINI
ROUTE DE MAHDIA KM 6, SAKIET SFAX
74.890.142
74.293.795
Zone Sud
Anne Agence
Responsable
Adresse
Tlphone Fax
1984
GABES
RACHID MOKRANI
75 AV H BOURGUIBA 6000
75.274.700
75.273.255
1988
JERBA
KHALED BOUNOUH
AV ABDELHAMID EL CADHI 4180
75.650.230
75.652.029
2001
JERBA MIDOUN
KAMEL HAOUNI
ROUTE DU PHARE MIDOUNE 4116
75.732.415
75.732.416
2004
GUELLALA- JERBA
RIDHA BELHAJ
YAHIA
RUE SALAH BEN YOUSSEF 4155 JERBA
75.761.618
75.761.616
2006
TOZEUR
ADEL NAJJAR
53 AV FARHAT HACHED BAB EL HAWA 2200
76.461.104
76.461.099
2007
ZARZIS
RIDHA BELHADJ
YAHIA
AV FARHAT HACHED 4170 ZARZIS
75.692.405
75.692.403
2008
GAFSA
WALID AKREMI
AV JAMEL ABDENNASER GAFSA "HOTEL LA LUNE"
76.225.808
76.226.204
2008
BEN GUERDANE
FOUED AROUAY
AV DES MARTYRS ROUTE RAS JEDIR -4160 BEN

GUEDANE
75.718.003
75.718.009
2008
TATAOUINE
HAYKEL SRAIEB
ANG AV HABIB BOURGUIBA ET RUE

COMMANDANT BEJAOUI TATAOUINE
75.852.281
75.718.002
2009
KEBILI
MOEZ BEN MILOUD
19 RUE 3 SEPTEMBRE -4200 KEBILI
75.493.402
75.493.350
131
2009
MEDENINE
CHEDLY BIBI
1 RUE MOSBAH JARBOUA -ROUTE BENI

KHERDECH - 4100 MEDNINE
75.644.384
75.644.391
2010
GABES 2
KAMEL LAHBIB
AV SLAHEDDINE EL AYOUBI
75.291.641
75.291.642
2010
METOUIA
LASSAAD
MARZOUGUI
RUE EL BASSATINE ROUTE DE GAFSA-6010

GABES
75.372.373
75.372.374
2010
MARETH
RACHID MOKRANI
AV 27 OCTOBRE 6080 MARETH
75.323.700
75.323.616
132
19
BANQUES,
BANQUES ASSOCIEES, PARTICIPATIONS ET
FILIALES DE LARAB BANK
LISTEDESCORRESONDANTSETRANGERSENCOMPTE
ALGERIE(Alger):ArabBankPLCBanqueExtrieuredAlgrieBanqueNationaledAlgrie
ALLEMAGNE(Frankfurt):EuropeArabBankplcDresdnerBankAGCommerzBankAGDeutscheBankAGDG
BankBHFBank
ANGLETERRE(London):HSBCBankBarclaysBankPlcRoyalBankofScotlandEuropeArabBankPlc
ARABIESAOUDITE(Riadh):NationalCommercialBankJeddah
AUTRICHE(Vienna):EuropeArabBankPlcBankAustriaA.G
BAHREIN(Manama):ArabBankPlc
BELGIQUE(Bruxelle):KBCBankNVFortisBankEuroclearBankSANV
CANADA(Toronto):RoyalBankOfCanada
DANEMARK(Copenhagen):DanskeBank
EMIRATSARABESUNIS:ArabBankPLCAbouDhabi
ESPAGNE(Madrid):BancoSantanderCentralHispanoSaBancoPopularEspanolSABancoEspagnolDeCredito
EuropeArabBankPlc
FINLANDE(Helsinki):NordeaBank
FRANCE(Paris):EuropeArabBankPlcUnionTunisienneDeBanquesSocitGnraleNatixisBankCreditDu
NordCrditAgricoleParis.
ITALIE(Milan):UniCreditoItalianoSpaBancaNazionaleDelLavoroIntesaSanPaoloIMIEuropeArabBankPlc
(Rome)UBAEArabItalianBank(Rome)
JAPON(Tokyo):UnionDesBanquesArabesetFranaisesBankOfTokyoMitsubishiLtd
JORDANIE(Amman):ArabBankPlc
KUWAIT(Kuwait):NationalBankOfKuwait
MAROC(Casablanca):ArabBankPlcBanqueMarocaineDeCommerceExtrieurCrditDuMarocAttijariwafa
Bank
NORVEGE(Oslo):DenNorskBank
PORTUGAL(Lisbonne):BancoCommercialePortugues
SUEDE:SKandinaviscaEnskildaBankenSvenskaHandlesBanken
SUISSE(Zurikh):UBSAGArabBank(Switzerland)LtdArabBankZurichCrditsuisse
ETATSUNIS(NewYork):CitibankNA(USD)-JPMorganChaseBank
TUNISIE:CitibankNA(USD)
133
BANQUESETSOCIETESPROPRIETESDELARABBANK
ARABBANKPLC(LAJORDANIELESEMIRATSARABESUNIS LEBAHREIN LALGERIELACHINELEMAROC
USALAREPUBLIQUEYEMENITELESINGAPOURLAPALESTINELEQATARLEKAZAKISTANLACOREEDU
SUDLELIBANLEGYPTE)
ARABBANKSOUDAN
EUROPEARABBANKPLC (ESPAGNEALLEMAGNEANGLETERRE ITALIE FRANCE AUTRICHE)
ARABBANKAUSTRALIESYDNEY
ISLAMICINTERNATIONALARABBANKPLCJORDANIE AMMAN
ALARABIINVESTMENTGROUPPALESTINE
ARABNATIONALLEASINGCOMPAGNYJORDANIE
ALARABIINVESTMENTGROUPJORDANIE
ARABABCAPITALLtd
ARABBANKSUISSE(SWITZERLAND)(GENEVEZURICH)
BANQUESETSOCIETESENPARTICIPATION50%
ARABINVESTMENTBANKS.A.LBEIROUTHLIBAN 66%
ARABTUNISIANBANK TUNISIE64,24%
ALNISRALARABIINSURANCECoAMMAN50%
TURKLANDBANK50%
BANQUESETSOCIETESFILIALES<50%
ARABBANKSYRIADAMAS49%
OMANARABBANKS.A.ORUWI49%
ARABNATIONALBANKRIADH40%
ARABINSURANCECoBEIROUTLIBAN 36,8%
BUILDINGCOMMERCIALCO.SARLLIBAN34,5%
BANKELWAHDALYBIE 19%
FINANCE,ACCOUNTANCY,MOHASSABASA.GENEVE
134
20
Prsentation des Filiales

du Groupe ATB
135
Les Principales Filiales de lArab Tunisian Bank

Socit/SigeSocial
Activit
ARABTUNISIANLEASEATL
LefinancementenLeasingdesinvestissementsmobiliers
etimmobiliers
ARABTUNISIANINVESTATISICAF
lagestiondunportefeuilledevaleursmobilires
5.775
ARABTUNISIANDEVELOPMENTATD
SICAR
laparticipationpoursonproprecompteoupourle
comptedestiersetenvuedesartrocessionau
renforcementdesfondspropresdesentreprisespromues
pardespromoteursetcellesimplantesdansZDR
2.187
ARABFINANCIALCONSULTANTSAFC
intermdiaireenBourse
1.000
UNIONDEFACTORINGUNIFACTOR
lencaissementoulereversementdescrancesdeses
adhrents.
COMPUTERDISTRIBUTIONCODIS
ARABIASICAV
lacommercialisationengrosdetouslesmatrielset
autresproduits(ordinateursetaccessoires,fournitureset
matrieldetlcommunication,logiciels,services,
conseils,
objetlagestiondunportefeuilledevaleursmobilirespar
lutilisationdesesfondspropres.
17.000
15.000
1.200
7.456
SANEDETTSICAV
laconstitutionetlagestiondunportefeuilleobligataire
AXISTRESORERIESICAV
laconstitutionetlagestiondunportefeuilleobligataireet
montaire
33.987
FCPAXISCAPITALPROTEGE
unfondscommundeplacementdetypemixte
19.948
FCPIRADETT20
unfondscommundeplacement
1.173
FCPIRADETT50
1.178
FCPIRADETT100
1.137
FCPIRADETTCEA
504
FCPSALAMETTPLUS
11.913
FCPSALAMETTCAP
21.026
136
CapitalMD
231.841
LArabTunisianLeaseATL
lUnion Tunisienne de Leasing et la compagnie
Capital&Actionnariat
Internationaledeleasing.
CapitalSocial:17.000MD(Milliersdedinars)
Nombredactions:17.000.000actions
LATLconcentresonactivitsurleLeasingmobilier
ValeurNominale:1DT
enintervenantdanslefinancementdematrielde
Rpartitionducapital
Btiments et Travaux Publics, dquipements

touristiques, de matriel roulant et de matriel
31-12-2010
mdical. Le leasing de vhicules lgers est entrain

de connaitre une forte expansion et lATL a prvu
32,62
%
sondveloppementcarilassurelesmargeslesplus
leves tout en prsentant un faible niveau de
risque.
67.38
%
PrincipauxIndicateurs:
2008
2009
2010
Capital(EnMD)
17.000
17.000
17.000
Coursdelaction(DT)
3,580
5,319
5,932
Bnfices(EnMD)
5.325
6.571
7.528
Nombredactions
17.000.000
17.000.000
17.000.000
Bnfice/Action
0,313
0,387
0,443
Dividendes(DT)
0,150
0,200
0,200
LA.T.L a t cre fin 1993 linitiative de lArab
PER
11,43
13,76
15,35
Tunisian Bank et de la Banque Nationale Agricole.
DividendYield
4,19%
3,76%
3,37%
ActivitdelATL
LArab Tunisian Lease ATL est une socit
financire non bancaire spcialise dans le
financement en Leasing des investissements
mobiliersetimmobiliers.
Elle a t la quatrime socit de Leasing
oprationnelle en Tunisie, aprs Tunisie Leasing,
137
ArabTunisianInvestATISICAF
2008
2009
2010
Capital(EnMD)
5.775
5.775
5.775
ValeurNominale:5DT
Bnfices(EnMD)
(110)
1.106
665
Rpartitionducapital
Nombredactions
1.155.000
1.155.000
1.155.000
Bnfice/Action
(DT)
DividendeparAction
(DT)
0.958
0.575
0,500
0,500
0,700
31-12-2010
30,11%
69,89%
ActivitdeLARABTUNISIANINVEST
LArab Tunisian Invest SICAF, a t cre en Mai
1994, elle opre dans le secteur financier. En sa
qualit de socit dinvestissement capital fixe,

lATISICAFapourobjetlagestiondunportefeuille
devaleursmobiliresparlutilisationdesesfonds
propres
138
ArabTunisianDevelopmentATDSICAR
Nombredactions:218.750
ValeurNominale:10DT
Rpartitionducapital
31-12-2010
41,14%
58,86%
ActivitdeLARABTUNISIANDEVELOPMENT
LArab Tunisian Dveloppement SICAR a t cre le23Mars 2001 eta pourobjet la participation pour son
proprecompteoupourlecomptedestiersetenvuedesartrocessionaurenforcementdesfondspropres
desentreprisesnotammentcellesimplantesdansleszonesdedveloppementrgional.
PrincipauxIndicateurs
Capital(EnMD)
Bnfices(EnMD)
Nombredactions
2008
2009
2010
2.187
2.187
2.187
761
1028
1306
218.750 218.750 218.750
Bnfice/Action(DT)
3,479
4,699
5,973
DividendeparAction(DT)
1,100
1,200
1,200
139
ArabFinancialConsultantsAFC
Nombredactions:200.000actions
ValeurNominale:5DT
Rpartitionducapital
31-12-2010
30,00%
70,00%
ActivitdelARABFINANCIALCONSULTANTS
LArabFinancialConsultantsestunesocitanonyme,intermdiaireenBourseayantpourobjet:
>
>
>
>
langociationdesvaleursmobilirespourlecomptedesesclients.
lagestionlibreetsousmandatdesportefeuillesclients
leplacementdestitressurlemarchdesmissionsauprofitdetoutmetteur.
etlesoprationsannexesetconnexescompatiblesavecsonobjetsocial.
Capital(EnMD)
2008
2009
2010
1.000
1.000
1.000
Bnfices(EnMD)
519
761
734
Nombredactions
200.000
200.000
200.000
Bnfice/Action(DT)
2,595
3,803
3,671
0,750
0,750
0,750
140
UniondeFactoringUNIFACTOR
ValeurNominale:5DT
Rpartitionducapital
31-12-2010
6,97%
93,03%
ActivitdeLUNIONDEFACTORING
LasocitUniondeFactoringestunesocitanonymecreenAvril2000ayantpourobjetlacrationet
lexploitationduntablissementfinancierpratiquantlesoprationsdefactoringetlesoprationsconnexes.
2008
2009
2010
Capital(EnMD)
10.000
10.000
15.000
Bnfices(EnMD)/Pertes
3.462
1365
1908
Nombredactions
2.000.000
2.000.000 3.000.0000
Bnfice/Actions(DT)
0,683
0 ,636
141
ComputeurDistributionCODIS
Nombredactions:12.000actions
ValeurNominale:100DT
Rpartitionducapital
31-12-2010
25,49
%
74,51%
ActivitdeCODIS
La socit COMPUTER DISTRIBUTION S.A. a t cre en septembre 1998, elle est spcialise dans la
commercialisation en gros de tous les matriels et autres produits, en particulier ordinateurs et accessoires,
fournitures et matriel de tlcommunication, ainsi que tous les logiciels, services, conseils et assistance se
rattachant directement ou indirectement la cration ou la gestion et au transport local et distance de
linformationetdedonnessoustoutessesformes.
Capital(EnMD)
2008
2010
1.200
1.200
1.200
Bnfices(EnMD)
154
166
74
Nombredactions
12.000
12.000
12.000
Bnfice/Actions(DT)
12,833
13,862
6,139
2009
142
ArabiaSICAV
CapitalSocial:7.456MD
Rpartitionducapital
31-12-2010
22,27%
77,73%
ActivitdelARABIASICAV
LArabiaSicav,S.Acreen1994,estunesocitdinvestissementcapitalvariablequiapourobjetlagestion
dun portefeuille de valeurs mobilires par lutilisation de ses fonds propres. Lactif est constitu
principalementdactionsetobligations.
PrincipauxIndicateurs
2008
2009
2010
Capital(EnMD)(variable)
4921
6579
7456
Bnfices(EnMD)
261
1.283
688
Valeurliquidative
57,853
70,331
76,516
Nombredactions
86.674
94.588
98.509
Bnfice/Action(DT)
3,011
13,560
6,982
1,070
0,770
0.880
143
SANADETTSICAV
Nombredactions:2.228.185
Rpartitionducapital
31-12-2010
0,04%
99,96%
ActivitdeSanadettSICAV
Sanadett Sicav, S.A cre en 2000, est une socit dinvestissement capital variable qui a pour objet la
constitution et la gestion dun portefeuille obligataire .Les ressources de la socit sont constitues de ses
fondspropreslexclusiondetoutesautresressources.
2008
2009
2010
155.421
193.454
231.841
Bnfices(EnMD)
6.712
9.119
10973
Nombredactions
1.500.121
1.855534
2228185
ValeurLiquidative(DT)
108,062
108,347
108,213
Bnfice/Action(DT)
4,474
4,914
4,925
4,430
4,060
4,160
144
AXISTRESORERIESICAV
Rpartitionducapital
31-12-2010
0,61%
99,39%
ActivitdAXISTRESORERIESICAV
AxisTrsorerieSICAV,S.Acreen2003,opredanslesecteurfinancieretapourobjetlaconstitutionetla
gestion dun portefeuille obligataire et montaire. Les ressources de la socit sont constitues de fonds
propreslexclusiondetoutesautresressources.
2008
2009
2010
31.905
33.467
33.987
RsultatNet(EnMD)
1.630
1.731
1.620
Nombredactions
311.372
324.390
327.337
106,521
107,147
107 ,132
Bnfice/Action(DT)
5.235
5,336
4 ,950
4,055
3,975
3,301
145
AXISCAPITALPROTEGE
Capital:19.948MD
Nombredeparts:9.554parts
Rpartitionducapital
31-12-2010
0,31%
99,69%
ActivitdAXISCAPITALPROTEGE
AxisCapitalProtgeestunfondscommundeplacementdetypemixte.
RsultatNet(EnMD)
Nombredeparts
2008
2009
2010
7.294
12713
19.948
334
1893
1917
1.626,955 1.995,364
2223,73
4.698
6.727
9554
146
IRADETT20
Capital:1173MD
ValeurNominale:10DT
Rpartitionducapital
31-12-2010
6,86%
93,14%
ActivitdIRADET20
IRADET 20 est un fonds commun de placement de type mixte prudent dominante obligations et 20%
maximumsousformedactions.
2008
2009
2010
Capital(EnMD)
645
634
1173
RsultatNet(EnMD)
54
56
44
10,966
11,530
11,729
Nombredeparts
60.487
56.446
102.079
Bnfice/Action(DT)
0,893
0,990
0,427
Dividendeunitaire(DT)
0,290
0,280
0,215
147
IRADETT50
CapitalSocial:1178MD
Nombredeparts:93508parts
ValeurNominale:10DT
Rpartitionducapital
31-12-2010
7,49%
92,51%
ActivitdIRADET50
IRADET 50 est un fonds commun de placement de type mixte quilibr hauteur de 50% en obligations et 50%
en actions
2008
2009
2010
Capital(EnMD)
725
712
1178
RsultatNet(EnMD)
76
64
39
11,577
12,322
12,762
Nombredeparts
64.151
58.886
93.508
Bnfice/Action(DT)
1,185
1,080
0,414
0,270
0,230
0,160
148
IRADETT100
Capitall:1.137MD
ValeurNominale:10DT
Rpartitionducapital
31-12-2010
10,35%
89,65%
ActivitdIRADETT100
IRADET100estunfondscommundeplacementde type dynamique 100 % en actions
2008
2009
2010
Capital(EnMD)
418
602
1137
RsultatNet(EnMD)
63
102
55
Valeurliquidative(DT)
13,084
15,778
16,887
Nombredeparts
32.746
38.544
67.601
Bnfice/Action(DT)
1,924
2,646
0,819
0,200
0,135
0,030
149
IRADETTCEA
CapitalSocial:504MD
ValeurNominale:10DT
Rpartitionducapital
31-12-2010
23,84%
76,16%
ActivitdIRADETCEA
IRADET CEA est un fonds commun de placement de type mixte ddi aux Comptes Epargne Actions et
ce,conformmentlarglementationenvigueur:min80%enactionsetleresteenBTA.
2008
2009
2010
Capital(EnMD)
168
318
504
RsultatNet(EnMD)
37
75
56
Valeurliquidative(DT)
11,948 15,517
17,442
Nombredeparts
14.442 20.834
29.364
Bnfice/Action(DT)
2,562
3,600
1,907
0,320
0,250
0,270
150
SALAMETTPLUS
Nombredeparts:1174267parts
ValeurNominale:10DT
Rpartitionducapital
31-12-2010
0,60%
99,40%
ActivitdeSALMETTPLUS
SALAMETTPLUSestunfondscommundeplacementdetypeobligataire.
Capital(EnMD)
RsultatNet(EnMD)
Nombredeparts
2008
2009
2010
6.786
7.741
11.913
255
357
458
10,415
10,494
10,536
678.550 767.334 1.174.267
Bnfice/Action(DT)
0,376
0,465
0,390
0,410
0,390
0,370
151
SALAMETTCAP
Nombredeparts:1.837.198parts
ValeurNominale:10DT
Rpartitionducapital
31-12-2010
0,38%
99,62%
ActivitdeSALAMETTCAP
SALAMETTCAPestunfondscommundeplacementdetypeobligatairecapitalisationdoncsansdistribution
dedividendes
Capital(EnMD)
RsultatNet(EnMD)
Nombredeparts
Bnfice/Action(DT)
2008
2009
2010
16.947
21.747
21.026
608
806
995
10,834
11,299
11,840
1.694.762 2.015.318 1.837.198

0,359
0,400
0,541
152

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Arab Tunisian Bank

ARAB TUNISIAN BANK

Assemble Gnrale Ordinaire

ARAB TUNISIAN BANK

Indicateurs cls du groupe ATB

Chiffres cls ATB 2010

Message de la prsidente du conseil dadministration

Message du directeur gnral

Environnement conomique international & national

ATB et ses actionnaires

Les Systmes Dinformation

Moyens de communication innovants

Montique & Tlmatique

La Gestion des Risques

Les Ressources et les Emplois

Les Principaux Ratios

Le Suivi des Ralisations

Les Rsolutions Adoptes

Bilan aprs rpartition des Bnfices

Rapports des Commissaires aux Comptes & Etats Financiers individuels

Rapports des Commissaires aux Comptes & Etats Financiers consolids

Banques, Banques Associes, Participations et Filiales de LArab Bank

Prsentation du Groupe ATB

Indicateurs Cls du Groupe

Le Produit net bancaire aenregistruneamliorationde18,8MDencomparaisonau31

Les frais gnraux sesontinscritsenhaussede8,94%parrapportau31dcembre2009,ils

Capitaux Propres & ROE :

ARAB TUNISIAN BANK

Arab Tunisian Lease ATL

Arab Tunisian Invest ATI

Arab Tunisian Development

Arab Financial Consultants

AXIS TRESORERIE SICAV

AXIS CAPITAL PROTEGE

Crances sur la clientle

DAB & GAB

Produit net bancaire

Bnfice par action

pour laccomplissement historique que vient de raliser le

peuple tunisien grce la rvolution de la dignit et sur la

Depuis plus de trois ans du dclenchement de la crise

Enfin, au nom du conseil dadministration, je tiens vous remercier tous de votre

La prsidente du conseil d'administration

Mme Samar El Molla

qui se droule cette anne en ce moment historique que

connait la Tunisie grce la rvolution de notre peuple et au

sang de nos martyrs auxquels nous rendons un grand

particulirement svre et d'une vive concurrence dans le

Dpts vue de la Clientle

secteur bancaire, l'Arab Tunisian Bank a su relever le dfi et

afficher au cours de l'anne 2010 une nouvelle progression

Lanne 2010 a t marque par laugmentation du capital

Produit net bancaire

Mohamed Frid BEN TANFOUS

2010 100.000.000 Dinars compos de 100.000.000

Le march de laction ATB

Cours de laction ATB au 31 dcembre 2009 et

Tableau de bord de lactionnaire

100 000 000

100 000 000

Rsultat net par action

Actif net par action