Preguntas y Respuestas

Elegibilidad
P. Quién es elegible para participar en el ESPP?
R. Eres elegible para participar en el ESPP sí:

• Si tienes regularmente un horario de trabajo de al menos 20 horas a

la semana y por lo menos 5 meses al año, y

• Has estado empleado continuamente por lo menos durante seis

meses desde el comienzo del periodo ofrecido, y

• No eres un empleado temporal (empleado menor a 12 meses)

Registro/Cambio de la tarifa de contribución

P. Cuándo puedo registrarme en el ESPP para el periodo ofrecido
del 1 de Enero al 30 Junio del 2010?
R. Te puedes registrar desde el 2 de Diciembre al 15 de Diciembre del 2009.

P. Cómo puedo registrarme en el ESPP?

R. El periodo de registro es desde el 2 de Diciembre al 15 de Diciembre del
2009. Te puedes registrar contactando a Morgan Stanley Smith Barney
usando cualquiera de los siguientes 3 métodos:

• Ir al sitio web de acceso a prestaciones en

http://www.benefitaccess.com

• Llamar al Servicio telefónico automatizado con sistema de voz de

respuesta interactiva al (877) 249-7857 (en el interior de Estados
Unidos) o (212) 677-3536 (fuera de Estados Unidos), o

• Llamar a la línea de Servicio al Cliente al (877) 249-7857 (en el

interior de Estados Unidos) o (212) 677-3536 (fuera de Estados
Unidos) y elegir la opción de hablar con un Representante de Servicio
al Cliente. Los Representantes están disponibles de Lunes a Viernes
desde las 8am hasta las 6pm tiempo del Este. (días de operaciones
de mercado).

Remitir a la sección de “Instrucciones de Registro” de este folleto para

información adicional o si estás registrándote por primera vez.

P. Puedo registrarme en el ESPP a la mitad del tiempo ofrecido?

R. No. Hay un periodo específico previo al comienzo de cada periodo
ofrecido. Se puede registrar únicamente durante el periodo de registro. Sin
embargo, una vez que se registre en el ESPP, su registro permanecerá

1
vigente a menos que se elija cancelarlo o cambiarlo. No necesita volver a
registrarse en el ESPP antes de cada periodo ofrecido. El periodo de registro
para el próximo periodo ofrecido es del 2 de Diciembre al 15 de Diciembre
del 2009.

P. Si no me registro en este periodo ofrecido, cuándo podré

registrarme en el ESPP?
R. Hay dos periodos ofrecidos cada año, uno desde el 1 de Enero hasta el 30
de Junio, y el otro desde el 1 de Julio hasta el 31 de Diciembre. Habrá un
periodo específico de registro previo al comienzo de cada periodo ofrecido.
Únicamente se puede registrar durante el periodo de registro. Deberá
observar las noticias Intranet de su negocio para el anuncio de cada periodo
de registro.

P. Actualmente estoy participando en el plan. Necesito volver a

registrarme para este periodo ofrecido?
R. No. Una vez que queda registrado en el ESPP su registro, y su tarifa de
contribución permanecerá vigentes a menos que elija cancelarla o
cambiarla. No necesita volver a registrarse en el ESPP antes de cada
periodo ofrecido.

P. Actualmente me encuentro participando en el plan y quiero

incrementar mi tasa de participación. Cómo puedo cambiar mi tasa
de participación para el próximo periodo ofrecido?
R. Puede cambiar su tasa de participación durante el periodo de registro
para el siguiente periodo ofrecido. El periodo de registro es del 2 de
Diciembre al 15 de Diciembre del 2009. Favor de referirse a la sección de
“Instrucciones de Registro” de este folleto para la información en cambios
de la tasa de contribución para el siguiente periodo ofrecido.

P. Recibiré la confirmación de mi registro en el ESPP?

R. Si se registra en el sitio de acceso de prestaciones vía Morgan Stanley
Smith Barney de la página web, puede imprimir una copia de su registro
para su archivo. Si se registra a través del Sistema de Respuesta de Voz
Interactiva de Morgan Stanley Smith Barney, escuchará una confirmación de
su registro elegido, pero no recibirá confirmación en su correo. Si tiene
alguna pregunta acerca de su elección, deberá contactar al Servicio al
Cliente Representativo de Morgan Stanley Smith Barney al (877) 249-7857
(en el interior de Estados Unidos) o al (212) 677-3536 (fuera de Estados
Unidos) de Lunes a Viernes de 8am a 6pm tiempo del este (días de comercio
de mercado). Si se está inscribiendo por primera vez, deberá de guardar
una copia de su registro para su expediente personal.

P. Cuándo empezará a descontarse de mi cheque de nómina del

periodo ofrecido del 1 de Enero al 30 de Junio 2010?
R. Las contribuciones ofrecidas para el periodo del 1 de Enero a Junio 2010
empezarán con el primer periodo de pago de Enero.

P. Si elijo participar en el ofrecimiento del 1 de Enero al 30 de Junio

del 2010 pero cambio de opinión después de que termina el periodo
de registro, cuándo puedo contactar a Morgan Stanley Smith
Barney para retirarme del Plan?
R. Deberá de contactar a Morgan Stanley Smith Barney en cualquier
momento entre el 1 de Enero y el 31 de Mayo del 2010 para retirarse del

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plan, las deducciones de su salario serán suspendidas tan pronto como
administrativamente sea posible después de que Morgan Stanley Smith
Barney reciba su petición para suspender sus contribuciones. Las
contribuciones descontadas durante el periodo de ofrecimiento serán
reembolsadas a usted, sin intereses, tan pronto como sea
administrativamente posible.

Contribuciones
P. Qué tanto puedo participar en el ESPP
R. Puede participar desde 1% a 15% de su sueldo base y comisiones (en el
total de los porcentajes) de cada periodo de pago. La máxima participación
por periodo ofrecido es de $7500 Dólares Americanos ($15,000 Dólares
Americanos anualmente)

P. Mis contribuciones de ESPP son hechas con un pre-impuesto o

después de un impuesto base?
R. Las contribuciones son deducidas de su pago después del impuesto base.

P. Puedo hacer una contribución en efectivo al ESPP adicionalmente

a mi deducción de nómina?
R. No. Las contribuciones solamente se pueden realizar a través de la
deducción de impuesto después del pago.

P. Gano intereses en mis contribuciones?

R. No. Sus contribuciones serán acumuladas hasta el final del periodo
ofrecido. En ese tiempo todas las acciones o sus fracciones, de las
acciones de la Compañía serán iguales al valor su participación acumulada y
serán adquiridas con un 10% de descuento. Adicionalmente, su precio de
compra se basará en el cierre de precio más bajo de la acción del principio
del periodo de oferta, y el cierre de precio de la acción al final del periodo
oferta.

P. La Compañía igualara las contribuciones que hice al ESPP?

R. No. Mientras no haya una compañía que iguale las contribuciones al
ESPP, el ESPP ofrece las siguientes características:

• Recibirá un 10% de descuento en el precio de adquisición de su

participación, y
• Su precio de compra será basado en el precio de cierre mas bajo de
la acción en el inicio del periodo de oferta y el precio de cierre de la
acción al final del periodo de oferta, y
• Assurant pagará las cuotas por la administración, servicios de guardar
registros, y por la reinversión de cualquier dividendo del ESPP

P. Puedo cambiar mi tasa de participación del ESPP durante el

periodo de registro?
R. Si. Usted puede cambiar su elección durante el periodo de registro (2 de
Diciembre-15 de Diciembre del 2009)

P. Puedo cambiar la tasa de contribución de mi ESPP durante el

periodo de oferta?

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R. No. El único cambio que puedes hacer a su elección durante el periodo de
oferta es el suspender su participación. Usted puede cambiar su elección
durante el periodo de registro para el siguiente periodo de oerta.

P. Si no recuerdo la tasa de participación de nómina que elegí,

dónde puedo encontrar esta información?
R. Usted puede encontrar esa información contactando a Morgan Stanley
Smith Barney o a su Representante de Recursos Humanos local.

P. Dónde puedo encontrar cuánto es lo que he contribuido con el

ESPP?
R. Si usted autoriza la deducción de su pago de nómina, usted puede
encontrar esa información en su talón de pago.

P. Puedo detener mi contribución de nómina durante el periodo de

ofrecimiento?
R. Usted puede elegir el detener su contribución por lo menos 30 días antes
de que ofrecimiento termine. Por ejemplo, si usted quiere suspender su
contribución de nómina del periodo de oferta durante el periodo del 1 de
Enero al 30 de Junio 2010, deberá solicitar el cambio antes del 31 de Mayo
del 2010. Si usted deja de contribuir, no puede registrarse de nuevo durante
el mismo periodo de ofrecimiento. Las contribuciones que haya hecho le
serán devueltas a usted. Sin ningún interés, tan pronto como sea
administrativamente posible. Si usted quiere participar en el siguiente
periodo de oferta, debe de registrarse durante el siguiente periodo de
registro.

P. Cómo detengo mi contribución de nómina?

R. Usted debe de contactar a Morgan Stanley Smith Barney usando
cualquiera de los siguientes tres métodos.

• Ir a la página web de Acceso a Prestaciones a la siguiente dirección:

http://www.benefitaccess.com,

• Llamar al Sistema de Voz Interactiva de Respuesta Automatizada al

(877) 249-7857 (Dentro de Estados Unidos) o (212) 677-3536 (fuera
de los Estados Unidos) o,

• Llamar a la Línea de Servicio al Cliente al (877) 249-7857 (Dentro de

Estados Unidos) o (212) 677-3536 (fuera de los Estados Unidos) y
elegir la opción de hablar con un Representante de Servicio al Cliente.
Los Representantes están disponibles de Lunes a Viernes de 8am a
6pm tiempo del Este. (en días de operaciones de mercado).

Cambio de Status de Empleo

P. Qué pasa con las acciones de mi Compañía si termino el empleo?

R. De acuerdo con las reglas del Banco Central de Brasil, si usted termina
con el empleo, deberá vender las ganancias de las acciones, y regresar los
fondos a Brasil.

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Si usted termina con su empleo antes del último día del actual periodo de
ofrecimiento, las contribuciones deducidas de su pago durante el actual
periodo de ofrecimiento le serán devueltas en su cheque de pago,
incluyendo los intereses ganados, si los hay, tan pronto como sea posible
administrativamente.

P. Qué pasa con las acciones de mi compañía si muero?

R. De acuerdo con las reglas del Banco Central de Brasil, si usted muere, las
ganancias de sus acciones, deberán de ser vendidas, y los fondos
regresados a Brasil.

Si usted muere y tiene una cuenta con Morgan Stanley Smith Barney, el
Representante de su sucesión deberá contactar al Representante del
Servicio al Cliente de Morgan Stanley Smith Barney para atención
especializada.

Si usted muere antes del último día de comercio en el actual periodo de

ofrecimiento, las contribuciones deducidas de su pago durante el actual
periodo de ofrecimiento le serán reembolsadas a su sucesor, incluyendo los
intereses ganados, si los hay, tan pronto y como sea viable
administrativamente.

P. Qué pasa si me encuentro ausente durante el periodo de

ofrecimiento?
R. Usted seguirá participando en el ESPP durante el periodo de ausencia.

Compra de Acciones

P. Compro acciones de Compañía cada vez que me retienen una

contribución de mi pago?
R. No. Sus contribuciones son acumuladas, sin ningún interés, antes del fin
del periodo de ofrecimiento. En ese tiempo, el total o sus fracciones, de las
acciones de la compañía al igual que el valor de su participación
contribuciones acumulada, será adquiridas y depositadas en la cuenta de
acciones de Morgan Stanley Smith Barney.

P. Cuántas acciones puedo comprar?

R. La cantidad de acciones que usted puede comprar dependerá de cuanto
este contribuyendo con el ESPP durante el periodo de ofrecimiento y el
precio de compra de la acción. La cantidad máxima de contribución es de
$7500 Dólares Americanos por periodo de ofrecimiento, para un total de
$15,000 Dólares Americanos por año. El número máximo de acciones que
usted puede comprar durante el periodo de ofrecimiento es de 5,000.

P. Cómo es determinado el precio de una acción?

R. El precio de compra de una acción de una compañía a través del ESPP
será del 90% del precio más bajo de:

• El precio de la acción que cierra en la Compañía Assurant en el primer

día del periodo de ofrecimiento, y

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 • El precio de la acción con que cierra en Assurant, en el último día del
periodo de ofrecimiento.

Por ejemplo, para el periodo de ofrecimiento del 1 de Julio al 31 de

Diciembre del 2007:

• Precio de Cierre en la fecha de ofrecimiento US$59.39

(2 de Julio del 2007)

• Precio de cierre en la fecha de compra US$58.00 *

(31 de Diciembre del 2007)

• Precio de su compra US$52.20

(UA$58.00 x 90%)

*La fecha de compra de las acciones y el precio de compra en este

ejemplo es en dólares americanos y son exclusivamente para ilustración.
El actual precio de compra dependerá en el precio de cierre de la acción
de Assurant, en la fecha de ofrecimiento, y en la fecha de compra.

P. Qué pasa con la existencia de acciones que son compradas por

mi?
R. Después del cierre de cada periodo de ofrecimiento, las acciones que
usted compró serán depositadas en su cuenta de ESPP con Morgan Stanley
Smith Barney. Si está usted adquiriendo acciones por vez primera en el
periodo de ofrecimiento del 1 Enero al 30 de Junio. Morgan Stanley Smith
Barney le enviará las instrucciones detalladas de su cuenta unas semanas
antes de que su cuenta sea abierta.

P. Dónde puedo encontrar cuántas acciones en existencia he

comprado al final del periodo de ofrecimiento?
R. Usted recibirá una confirmación del estado de cuenta de parte de Morgan
Stanley Smith Barney después de que las acciones han sido depositadas en
su cuenta del ESPP. Usted también puede determinar el número total de las
acciones compradas por usted, accesando al sitio web de la Cuenta de
Acceso de Beneficio de Morgan Stanley Smith Barney.

P. Tengo algún derecho de voto después de haber adqurido las

acciones?
R. Usted se convertirá en un accionista en su registro con respecto a las
acciones de su compra durante el periodo de ofrecimiento sobre la fecha de
compra. En este tiempo, usted tendrá todos los beneficios y derechos que
surgen de la propiedad de esas acciones.

Administrando su Cuenta Morgan Stanley Smith

Barney
P. Cómo puedo acceder a la cuenta con Morgan Stanley Smith
Barney después de que las acciones han sido cadquiridas en el
periodo de oferta pasado?
R. Durante la semana del 21 de Diciembre del 2009, Morgan Stanley Smith
Barney enviará un paquete a su casa detallando como activar y accesar a

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su cuenta de Morgan Stanley Smith Barney. Solo empleados que adquieran
acciones por vez primera en el periodo de ofrecimiento del 1 de Enero al 30
de Junio del 2010 recibirán este paquete.

Si usted compró acciones previamente durante el periodo de ofrecimiento

pero extravió su Paquete de Bienvenida, puede usted solicitar una
reimpresión llamando a la línea de Servicio al Cliente (877) 249-7857 (en el
Interior de Estados Unidos) o (212) 677-3536 (fuera de Estados Unidos) y
elegir hablar con algún Representante de Servicio al Cliente de Morgan
Stanley Smith Barney.

Los Representantes están disponibles de lunes a viernes de 8am a 6pm

tiempo del este (en días de operación de mercados).

P. Qué tipo de información puedo accesar desde el sitio web de

Morgan Stanley Smith Barney después de que mi cuenta es
activada?
R. Usted puede usar su cuenta de acceso directa para:

• Determinar el valor de su cuenta.

• Ver cualquier transacción histórica.

• Vender acciones en su cuenta

• Solicitar certificado de acciones para algunas o todas de sus acciones,

y

• Tomar ventajas de algunas características adicionales que estén en

línea.

Vendiendo Acciones
P. Cuándo puedo vender mis acciones en el ESPP?
R. Si la compañía le ha notificado a usted vía email que usted ha sido
designado como una “persona cubierta” como una persona enterada de la
política de comercio, no podrá hacer sus elecciones para participar en el
ESPP durante el periodo cuando la compañía se encuentre en un periodo
obscuro, o en cualquier momento cuando usted este en posesión de
información del material no público. Similarmente, usted no podrá vender
sus acciones cuando la compañía esté en periodo obscuro, o en cualquier
momento que usted esté en posesión de información de material que no se
hay a hecho público. Si usted no ha sido designado como una “persona
cubierta” entonces no estará sujeto para las restricciones procedentes, a
menos que entonces posea material de información acerca de la compañía
que no haya sido revelado al público. Si usted no está seguro si ha sido
designado como una “persona cubierta” por favor póngase en contacto al
Departamento Legal Assurant en Nueva York al (212) 859-7000.

Para información de la transcendencia de los impuestos de venta de

acciones de ESPP, referirse al folleto. Quizás también quiera consultar a su
asesor financiero.

P. Cómo puedo saber si la compañía está en un periodo obscuro?

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R. El Departamento Legal de Assurant en Nueva York le informará si hay un
periodo de obscurecimiento en efecto o no. Si usted tiene preguntas
específicas, favor de ponerse en contacto con ellos al (212) 859-7000.

P. Cuándo mis acciones del periodo de ofrecimiento del 1 de Julio al

31 de Diciembre del 2009 estarán disponibles para compra-venta?
R. Deberá de observar las noticias del Intranet del negocio en Enero 2010
para anuncios.

P. Qué puedo hacer con las acciones compartidas que han sido
depositadas en mi cuenta de acciones en Morgan Stanley Smith
Barney?
R. Usted tiene varias elecciones respecto a como manejar sus acciones de
Assurant. Sus elecciones incluyen:

• Manteniendo sus acciones en su cuenta ESPP con Morgan Stanley

Smith Barney,

• Transfiriendo la scciones a otro agente de bolsa,

• Recibiendo los certificados de alguna o de todas sus acciones, o

• Vendiendo alguna o toda la participación de sus acciones.

Una cuota quizás le será cargada por Morgan Stanley Smith Barney,
dependiendo de la opción que usted elija. Referirse a la sección de “cuotas”
de Q&A´s para información adicional.

P. Cómo puedo vender la existencia de mis acciones?

R. Usted podrá poner su orden de venta en:

• Ir al sitio web de Acceso de Beneficio a la siguiente dirección:

http://www.benefitaccess.com
• Llamar al Servicio telefónico automatizado con sistema de voz de
respuesta interactiva al (877) 249-7857 (en el interior de Estados
Unidos) o (212) 677-3536 (fuera de Estados Unidos), o

• Llamar a la línea de Servicio al Cliente al (877) 249-7857 (en el

interior de Estados Unidos) o (212) 677-3536 (fuera de Estados
Unidos) y elegir la opción de hablar con un Representante de Servicio
al Cliente. Los Representantes están disponibles de Lunes a Viernes
desde las 8am hasta las 6pm tiempo del Este. (días de comercio de
mercado).

Una cuota podrá ser cargada por Morgan Stanley Smith Barney si usted ha
elegido el vender sus acciones. Referirse a la sección de “cuotas” de Q&A´s
para información adicional.

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Cuotas
P. Hay algún honorario o cuota relacionada con las inversiones a
través del ESPP?
R. Assurant paga los honorarios por la administración, servicio para guardar
registros, y reinversión de cualquier dividendo por el ESPP. Sin embargo,
usted es responsable por cualquier comisión de corretaje y otros gastos
afines si usted ha elegido el vender sus acciones. A continuación están las
tarifas de comisiones al corriente y honorarios que pagará si usted elige el
vender cualquiera de sus acciones que han sido compradas a favor a través
de ESPP.

Número de Acciones Vendidas: Comisiones por Lote Vendido:

1- 2500 US$0.08
2501 o más US$0.06

Cada negocio está sujeto a un cargo mínimo de US$20.00 más US$5.00 por
confirmación de cuota y aplicable a cuotas SEC.

Usted también es responsable por cualquiera de las siguientes cuotas que

aplican en cualquier tiempo de la transacción.

Cuotas Alambrado: $25.00dólares por

requisición (también
Dólares Americanos o
cambio
Foráneo.
Cuota por Cambio de cheque Foráneo: $10.00 dólares por
requisición

Cuota por Emisión de Certificado Acciones: $15.00dólares por requisición

Cuota por envío durante la noche: $15.00dólares por U.S. envío de

U.S., y $25.00 por envío no de U.S .

Dividendos
P. Soy elegible para recibir dividendos de mis acciones compradas a
través de este Plan?
R. Mientras que los dividendos no estén garantizados, si están pagados,
usted recibirá dividendos en cualquier acción que posea en el tiempo que la
Compañía declare un pago de dividendo en sus destacadas acciones en
existencia.

P. Cómo me serán pagados los dividendos?

R. Los dividendos le podrán ser pagados en estas dos maneras:

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 • Podrán ser automáticamente reinvertidas en acciones
adicionales en existencia de Assurant, Inc.

• Le podrán ser pagadas en efectivo.

Los dividendos en existencia serán automáticamente serán reinvertidos en

Assurant, a menos que usted contacte al Representante de Servicio al
Cliente de Morgan Stanley Smith Barney y requiera que sus dividendos le
sean pagados en efectivo. Si usted elige el tener dividendos pagados fuera
de usted, en el futuro los dividendos le serán pagados a usted en cheque.
Su elección permanecerá en vigencia a menos que contacte al
Representante de Servicio al Cliente y elija una diferente opción a las 6pm
tiempo del Este, en el día de negocios anterior a la fecha de registro. La
fecha de registro, es la fecha que usted debe poseer acciones en orden para
recibir los dividendos, lo cual es típicamente 3 semanas antes de la fecha de
pago.

Cualesquiera dividendos pagados son susceptibles de pago de impuestos en

el año en el cual fueron recibidos. A pesar de que no sean reinvertidos en
acciones de la Compañía Assurant. Referirse a la sección de “Impuestos”
en el Q&A´s para información adicional.

P. Cómo seré notificado por el pago de los dividendos de las

acciones que he tenido en mi cuenta?
R. Morgan Stanley Smith Barney le enviará un mail de confirmación
aproximadamente una semana después de la fecha del pago del dividendo.

Impuestos
P. Dónde puedo obtener información del impuesto implicado de lo
invertido en el ESPP?
R. Para más información del impuesto implicado en la inversión en el ESPP,
referirse al folleto. Quizá quiera hablar con un asesor financiero.

Preguntas Adicionales
P. A quién recurro si tengo preguntas?
R. Morgan Stanley Smith Barney lo puede asistir con su registro y preguntas
de su cuenta. Usted tiene a su alcance al Representante de Servicio al
Cliente al (877) 249-7857 (adentro de Estados Unidos) o al (212) 677-3536
(fuera de Estados Unidos) Los Representantes están disponibles de Lunes a
Viernes de 8am a 6pm tiempo del Este (en días de comercio de mercado).
Las preguntas generales acerca de ESPP deberán de ser dirigidas al
Representante Local de Recursos Humanos. Si usted tiene preguntas acerca
de los impuestos, deberá consultar a un asesor financiero.

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