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SOLUCIN
(a)
(b)
Valor
Activo circulante
Activo fijo
6.000
14.000
Activo total
capital
30%
70%
5.000
15.000
25%
75%
100%
20.000
100%
2.000
10%
2.500
13%
14%
18.000
90%
17.500
88%
16%
Valor
20.000
Pasivo circulante
Pasivo
total
Rend.
y
costos
10%
25%
20.000
100%
20.000
(a)
100%
(b)
20,50%
15,80%
21,25%
15,75%
Rendimiento neto
4,70%
5,50%
4.000
2.500
Razn circulante
3,0
0
2,00
(a)
(b)
Liquidez
mayo
meno
Riesgo
Rendimiento
meno
mayo
2016 Variaci
Med Comparaci
n
ia
n
5,09
1,06
4,5
0,59
1,88
0,21
1,3
0,58
0,41
-0,03
0,42
-0,01
0,69
-0,10
1,19
-0,08
1,5
-0,31
98,51
-3,52
80
18,51
9,52% -0,47% 12,00% -2,48%
15,56% -1,20% 18,00% -2,44%
9,05% -0,84% 11,00% -1,95%
15,25% -2,43% 20,00% -4,75%
100.00
0
76.500
176.50
0
Compras
Febrero
146.00
0
67.50
0
213.50
0
Marzo
174.50
0
70.200
244.70
0
34.000
32.000
Jornales y salarios
4.000
3.500
4.200
Arrendamiento
1.500
1.500
1.500
Compra de equipo
Desembolsos totales
Saldo de efectivo final
25.000
30.500
146.00
0
2.000
39.000
174.50
0
39.700
205.00
0
Ciclo de caja
Compra a credito
Venta a credito
CL.inv
CL.cobros
CL.pagos
CL.caja
Pago de la compra a
Cobro de la venta a
CL.cajas= CL.operac -
Pagos
Rotacin efectivo
Actualmente
Ciclo de pagos
58 das
Ciclo de inventarios 90 das
Ciclo de cobros
40 das
Ciclo de efectivo
72 das
Rotacin del efectivo
Efectivo promedio $1.040.000
5.00 veces
Escenario A
Ciclo de pagos
60 das
Ciclo de inventarios
90 das
Ciclo de cobros
40 das
Ciclo de efectivo
veces
70 das
5,14
Ahorro de la propuesta
28.889
Costo de oportunidad
4.911
Escenario B
Ciclo de pagos
Ciclo de inventarios
58 das
60 das
Ciclo de cobros
Ciclo de efectivo
veces
40 das
42 das
8,57
433.333
73.667
Escenario C
Ciclo de pagos
58 das
Ciclo de inventarios
90 das
Ciclo de cobros
36 das
Ciclo de efectivo
veces
68 das
Ahorro de la propuesta
57.778
Costo de oportunidad
9.822
982.222
Escenario D
Ciclo de pagos
Ciclo de inventarios
60 das
60 das
Ciclo de cobros
Ciclo de efectivo
Ahorro de la propuesta
36 das
36 das
520.000
Costo de oportunidad
88.400
A)
E=
2 tD
2 b 5 0 gb 3 .0 0 0
g
0.12
b) E
2
300.000
= 5 .47 7,2 3
0.01
12
5.477,23
= 2.738,62
24.000.000
24.000.000
Perodo de cobros
90
60
18%
4%
30%
6.000.000
4.000.000
2.000.000
Utilidad de la propuesta
360.000
288.000
72.000
EMPRESA SUREZ
Ventas anuales a crdito
30.000.000
30.000.000
Perodo de cobros
60
45
16%
5%
20%
5.000.000
3.750.000
1.250.000
Utilidad de la propuesta
200.000
300.000
-100.000
80
50
10
300.000
60
Rotacin (veces)
6,00
Tasa de utilidad
16%
20%
90
Rotacin (veces)
4,00
3%
20.000
60.000
30
1.800.000
4.800.000
144.000
Costo unitario
60
50
Costo total
18.000.000
3.000.000
21.000.000
(21.000.000/360.000)
58,33
16 %
Costo de oportunidad
360.000
TERCER PASO: TOMA DE DECISIN
1.800.000
144.000
20.000
Costo de oportunidad
360.000
1.276.000
Conviene la propuesta
Costo de
Rotacin
Inventario
promedio
ventas
Costo de
oportunidad
asociado al
inventario
adicional
Rendimiento
adicional
Ahorro
neto
700.000
1
6
490.000
30.625
780.000
14
546.000
39.000
1.424
24.000
57622
54.001
2.565
21.000
18.435
94.000
6.785
27.000
20.215
850.000
940.000
11
595.000
658.000
70%
30%
Rotacin
Costo de
Inventario promedio
ventas
Costo de
oportunidad
asociado al
inventario
adicional
Rendimiento
adicional
Ahorro
neto
805.965
18
443.281
24.627
805.965
18
443.281
945.500
15
520.025
34.668
1.506
62.791
61.285
945.500
15
520.025
1.156.880
13
636.284
48.945
2.141
95.121
92.980
1.156.880
13
636.284
1.246.850
11
685.768
62.343
2.010
40.487
38.477
1.246.850
11
685.768
55%
15%
Margen de contribucin
45%
Inventario
promedio
ANLISIS DE LA PROPUESTA
Actual
Propuesta
437.500
700.000
Rendimiento
esperado
Prdida de la
propuesta
Anlisis costo
beneficio
Ahorro anual
(pesos)
Prdida de la
propuesta
Desventaja neta
Incremento
262.500
20%
52.500
50.000
52.500
2.500
Rotacin
Costo de
ventas
Inventario
promedio
800.000
12
480.000
40.000
870.000
950.000
1.200.000
10
7
5
522.000
570.000
720.000
52.200
81.429
144.000
60%
21%
Margen de contribucin
40%
Costo de
oportunidad
asociado al
inventario
adicional
Rendimiento
adicional
Ahorro
neto
2.562
6.138
13.140
28.000
32.000
100.000
25.438
25.862
86.860