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PRONUNCIAMIENTO SOBRE CONTABILIDAD FINANCIERA No. 3
INDICE
INVERSIONES
Alcance
Definicin de valores negociables
Valuacin
Clasificacin
Revelaciones
Definicin de acciones o participaciones de empresas mercantiles
Mtodos de valuacin
Clasificacin
Revelaciones
Casos Especiales
Alcance
Este pronunciamiento tiene por objeto dictar los principios de contabilidad referentes
al registro de las inversiones en valores negociables y en acciones o participaciones de
empresas mercantiles.
Valores negociables
Definicin
Bajo este ttulo estn comprendidos los valores, generalmente bonos y obligaciones,
emitidos por entidades pblicas y privadas, que tienen un rendimiento garantizado y
son negociables en el mercado.
Valuacin
Los valores negociables deben registrarse al costo o valor de mercado, el que sea
menor. Los productos derivados de estos valores se reconocern al ser devengados.
La compra de bonos por un precio superior al valor nominal produce una prima. Por
el contrario, la compra por un valor menor al nominal da origen a un descuento. La
prima o descuento refleja en parte la diferencia entre la tasa de inters nominal y la
tasa de mercado a la fecha de la compra; en consecuencia, la prima y el descuento
debern amortizarse. Para esto, puede utilizarse el "mtodo de lnea recta" si el valor
de la prima o descuento no es significativo. En caso contrario deber usarse el
"mtodo de inters compuesto".
Clasificacin
Los valores negociables se clasifican como activo circulante o como inversin a largo
plazo, dependiendo del objeto por el cual fueron adquiridos.
Revelaciones
Definicin
Este punto trata de la inversin que una entidad efecta en acciones o participaciones
del capital de otra empresa.
Los trminos "afiliada" y "subsidiaria" se emplearn para denominar a
las compaas que son controladas por otra, la que se denomina
"principal", "matriz" o "inversionista". El control puede originarse por
poseer la mayora de acciones en forma directa, o indirecta a travs
de otras empresas.
Mtodos de Valuacin
Mtodo de Costo
Mtodo de participacin
Bajo el mtodo del costo, los dividendos constituyen la base para el reconocimiento de
ingresos por parte de la compaa inversionista. Sin embargo, el uso de este mtodo
puede no reflejar cambios importantes en la situacin financiera de la compaa
afiliada. Por ejemplo, los dividendos pagados por una empresa pueden originarse de
utilidades de aos anteriores y por lo tanto no representan el resultado del ejercicio
actual en el que hasta podra existir una prdida.
Las ganancias y prdidas entre compaas deben eliminarse tal como se procede en la
consolidacin, a menos que esas operaciones hayan sido realizadas.
Las prdidas incurridas por la afiliada pueden reducir a cero el valor de la inversin
en los libros de la inversionista. No debe mostrarse saldo negativo. En ese momento
debe abandonarse el uso del mtodo de participacin, a menos que la inversionista
haya garantizado las obligaciones de la afiliada o se haya comprometido a
proporcionar financiamiento. La inversionista puede usar de nuevo el mtodo de
participacin hasta que la afiliada reporte ganancias que excedan la participacin de
la inversionista en las prdidas incurridas en los ejercicios durante los cuales el
mtodo fue suspendido.
Clasificacin
Revelaciones
Bajo el mtodo del costo, ser necesario divulgar en notas a los estados financieros la
base de valuacin y las caractersticas de la inversin, si sta fuera de importancia
relativa.
Bajo el mtodo de participacin se divulgar lo siguiente:
Base de valuacin;
Nombre de la compaa afiliada;
Caracterstica de la inversin;
Porcentaje de participacin;
Determinacin del crdito mercantil y forma de amortizacin;
De estar disponible, el valor de la inversin segn cotizacin de mercado, excepto
cuando se trate de compaas de un mismo grupo de control;
Si la inversin es importante, presentar un resumen de los activos, pasivos y
resultados de operacin;
Restricciones y gravmenes.
Casos especiales