MINISTERIO

DE ECONOMA Y
COMPETITIVIDAD

INSTITUTO DE CONTABILIDAD
Y AUDITORA DE CUENTAS

a)
Secretara de
BOICAC
N 100/2014
Consulta 5
Estado
de
SobreHacienda
el tratamiento contable de determinados activos financieros
(acciones, fondos de inversin y otras participaciones en
instituciones de inversin colectiva), en el caso de una empresa
que aplica el Plan General de Contabilidad de Pequeas y Medianas
Empresas (PGC-Pymes), aprobado por Real Decreto 1515/2007, de
16 de noviembre.
Respuesta:
La consulta versa sobre la clasificacin contable y, en
consecuencia, los criterios aplicables en la valoracin de los
siguientes instrumentos de patrimonio: la inversin en el capital
social de una sociedad de inversin de capital variable (SICAV), en
participaciones de fondos de inversin y en acciones.
El tratamiento contable de estos activos depende de la cartera en
que se clasifiquen las inversiones. As, de acuerdo con la norma de
registro y valoracin (NRV) 8. Activos financieros, apartado 2,
del PGC-Pymes los instrumentos de patrimonio se clasificarn, a
efectos de su valoracin, en alguna de las siguientes categoras:
Activos financieros mantenidos para negociar o Activos
financieros a coste.
En concreto, si el propsito de la empresa es vender el activo en el
corto plazo se incluir en la primera categora, en cuyo caso, la
valoracin inicial ser al coste, que equivaldr al valor razonable
de la contraprestacin entregada, reconociendo los costes de
transaccin en la cuenta de prdidas y ganancias; la valoracin
posterior ser a valor razonable con imputacin de los cambios en
dicho valor en la cuenta de prdidas y ganancias. No obstante, con
carcter general, una empresa solo incluir los instrumentos
financieros en esta categora cuando realice una gestin
(negociacin) activa y recurrente.
En caso contrario, se incluirn en la categora de Activos
financieros a coste, siendo su valoracin inicial el coste, que
equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada ms
los costes de transaccin directamente atribuibles. Con
posterioridad, estos instrumentos se seguirn valorando por su
coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las
correcciones valorativas por deterioro.
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C/ HUERTAS, 26
28014 MADRID
TEL.: 91 389 56 00
FAX: 91 429 94 86

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El importe de la correccin valorativa ser la diferencia entre su
valor Hacienda
en libros y el importe recuperable, entendido ste como el
mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta
y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la
inversin. A tal efecto, en las inversiones en el patrimonio de
empresas que no sean del grupo, multigrupo o asociadas
admitidas a cotizacin, como sustituto del valor actual de los flujos
de efectivo futuros se utilizar el valor de cotizacin del activo,
siempre que ste sea lo suficientemente fiable como para
considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar la
empresa. Tratndose de inversiones no admitidas a cotizacin se
tomar en consideracin el patrimonio neto de la entidad
participada corregido por las plusvalas tcitas existentes en la
fecha de la valoracin.
Las correcciones valorativas por deterioro y, en su caso, su
reversin, se registrarn como un gasto o un ingreso,
respectivamente, en la cuenta de prdidas y ganancias. La
reversin del deterioro tendr como lmite el valor en libros de la
inversin que estara reconocida en la fecha de reversin si no se
hubiese registrado el deterioro del valor.

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