KLABIN S.A.

Companhia Aberta - CNPJ/MF N 89.637.490/0001-45

NIRE N 35300188349

ATA DA REUNIO EXTRAORDINRIA DO CONSELHO DE ADMINISTRAO

DATA, HORA E LOCAL DE REALIZAO

Aos 08 dias do ms de fevereiro de 2017, s 16:00 horas, na sede social, na
Avenida Brigadeiro Faria Lima n 3.600 5 andar, em So Paulo SP.

PRESIDNCIA DA MESA
Sr. Paulo Srgio Coutinho Galvo Filho, Presidente do Conselho de
Administrao.
Sra. Rosa Maria Santos Galvo, Secretria.

PRESENAS
Constatando haver a presena da totalidade dos membros do Conselho de
Administrao da Companhia, foi dispensada a convocao.

ORDEM DO DIA
Rerratificao do Programa de Recompra de suas prprias aes, aprovado na
Reunio Extraordinria do Conselho de Administrao de 27 de abril de 2016, s
17:00 horas.

DELIBERAES

O Diretor Financeiro e de Relaes com Investidores props fosse rerratificada a

autorizao dada pelo Conselho de Administrao na Reunio Extraordinria de
27/04/2016, para o programa de recompra das prprias aes para a aquisio
pela Companhia.

Consignou que a quantidade de aes da prpria emisso da Companhia, para

manuteno em tesouraria, passveis de recompra, passasse de 10.000.000,
equivalentes a 2.000.000 Units para at 10.750.000 aes, equivalentes a
2.150.000 Units.

Aps discusso e votao, o Conselho de Administrao deliberou aprovar a

proposta de alterao da quantidade de aes de emisso da Companhia
passiveis de recompra para manuteno em tesouraria para at 10.750.000
aes, equivalentes a 2.150.000 Units.
Klabin S.A.
Ata da Reunio Extraordinria do Conselho de Administrao
Realizada em 08 de fevereiro de 2017, s 16:00 horas fls. 2/2

Esclareceu o Sr. Presidente que as aes, cuja aquisio ora se rerratifica,

continuam representando menos de 10% (dez por cento) das 3.047.573.990 (trs
bilhes, quarenta e sete milhes, quinhentas e setenta e trs mil, novecentas e
noventa) aes em circulao, em 30/03/2016 (data base), conforme dispe a
Instruo CVM 567.

Nada mais havendo a tratar, o Sr. Presidente declarou encerrada a reunio,

lavrando-se esta ata que foi lida e aprovada.

So Paulo, 08 de fevereiro de 2017.

aa) Paulo Srgio Coutinho Galvo Filho, Presidente; Rosa Maria dos Santos Galvo,
Secretria; Armando Klabin, Alberto Klabin, Celso Lafer, Daniel Miguel Klabin,
Eduardo Lafer Piva, Hlio Seibel, Rui Manuel de Medeiros DEspiney Patricio, Luis
Eduardo Pereira de Carvalho, Roberto Klabin Martins Xavier, Roberto Luiz Leme
Klabin, Vera Lafer.
_____________________________________________________________________
Certifico que o texto supra cpia autntica da Ata da Reunio Extraordinria do
Conselho de Administrao, realizada no dia 08/02/2017, s 16:00 horas, lavrada em
livro prprio.

Rosa Maria dos Santos Galvo

Secretria da Reunio
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Realizada em 08 de fevereiro de 2017, s 16:00 horas fls. 3/2
INSTRUO CVM 567, DE 17 DE SETEMBRO DE 2015
ANEXO C

ANEXO 20-B

NEGOCIAO DE AES DE PRRIA EMISSO

1. Objetivo e efeitos econmicos

Objetivo: A Companhia far a aquisio de aes de prpria emisso, sem
reduo do capital social, para fazer frente s obrigaes da Companhia
decorrentes do plano de incentivo de longo prazo para seus executivos e
manuteno em tesouraria.
Efeitos Econmicos: No esperado nenhum efeito econmico dada a
quantidade de aes a serem adquiridas e seu respectivo valor.

2. Quantidade de aes (i) em circulao e (ii) j mantidas em tesouraria

(i) A Companhia possui 3.047.573.990 (trs bilhes, quarenta e sete

milhes, quinhentas e setenta e trs mil, novecentas e noventa) aes
em circulao, todas nominativas e sem valor nominal, sendo
590.833.186 (quinhentos e noventa milhes, oitocentas e trinta e trs mil,
cento e oitenta e seis) aes ordinrias e 2.456.740.804 (dois bilhes,
quatrocentos e cinquenta e seis milhes, setecentas e quarenta mil,
oitocentas e quatro) aes preferenciais.

(ii) Encontram-se em tesouraria 30.323.300 (trinta milhes, trezentas e vinte

e trs mil) aes ordinrias e 121.293.200 (cento e vinte um milhes,
duzentas e noventa e trs mil e duzentas) aes preferenciais.

3. Quantidade de aes a serem adquiridas

O programa de recompra contemplar a aquisio de at 10.750.000

aes, equivalentes a 2.150.000 Units; ou seja, 2.150.000 aes ordinrias
e 8.600.000 aes preferenciais.

4. Instrumentos Derivativos

No sero utilizados Instrumentos Derivativos nesta operao.

5. Acordos ou orientaes de voto existentes entre a Companhia e a

contraparte das operaes
No aplicvel
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6. Operaes cursadas fora de mercados organizados de valores

mobilirios
No aplicvel

7. Impactos que a negociao ter sobre a composio do controle

acionrio da Companhia ou da estrutura administrativa da sociedade
No aplicvel.

8. Identificao das contrapartes ou parte relacionada

No aplicvel.

9. Destinao dos recursos auferidos

No aplicvel

10. Prazo mximo para a liquidao das operaes autorizadas

As aquisies devero ser feitas dentro do prazo de at 12 (doze) meses, a
contar da data da reunio do Conselho de Administrao que aprovou o
Programa de Recompra, vencendo, assim, em 26/04/2017, pelo valor de
cotao das aes no dia das transaes.

11. Instituies intermedirias

Podero atuar como intermedirias para aquisio e alienao das aes as

corretoras: a) Ita Corretora de Valores S.A., com endereo na Avenida
Brigadeiro Faria Lima n 3400 10 andar, Itaim Bibi, So Paulo-SP e b)
Bradesco S.A - Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios, com endereo na
Av. Paulista n 1450 7 andar- Bela Vista - So Paulo SP.

12. Recursos disponveis a serem utilizados

Sero utilizadas as reservas de lucros constantes das Demonstraes
Financeiras referentes ao exerccio findo em 31/12/2015.
13. Razes pelas quais os membros do conselho de administrao se
sentem confortveis de que a recompra de aes no prejudicar o
cumprimento das obrigaes assumidas com os credores nem o
pagamento de dividendos obrigatrios, fixos ou mnimos.

O Conselho de Administrao considerou que os recursos destinados essa

operao no oferecem quaisquer riscos quer aos credores quer aos acionistas
em seus respectivos pagamentos, em virtude do valor da operao
considerada em seu todo.