Maestra

Reporte para casos

Nombre: Annia Neme Acosta Matrcula: 2805222

Nombre del curso: Nombre del profesor:
Anlisis de la informacin financiera Arnulfo Montoya Hernndez
Mdulo: Actividad:
2 4
Fecha: 29 de julio de 2016
Bibliografa:

http://www.emprendepyme.net/estados-financieros.html
Alarcn Armenteros y Ulloa Paz: "El anlisis de los estados financieros: papel en la
toma de decisiones gerenciales" en Observatorio de la Economa Latinoamericana, N
167, 2012.
https://miscursos.tecmilenio.mx/bbcswebdav/pid-214955-dt-announcement-rid-
10887888_1/courses/CEL.MTFZ2001EL.217.201623/4ad8afd0-Helados_Iceberg.pdf

Helados Iceberg, vender o mantener una tradicin familiar?

Helados Iceberg fue fundado en el ao de 1965 como parte de un proyecto final

para una clase. Al finalizar la clase Gerardo Benegas decidi continuar con el
proyecto logrando convertir la empresa en uno de los principales participantes
de la industria heladera en la ciudad de Monterrey, N.L.

A pesar de contar con 24 tiendas ubicadas en diferentes puntos de la ciudad

tiene la duda de si vender su empresa a su principal competidor o quedarse
con ella ya que no ha visto un crecimiento constante debido al endeudamiento
bancario y a la entrada de nuevos competidores.

Antecedentes del problema

Qu documentacin debe conocer y analizar Gerardo Benegas para decidir si

vende o no Iceberg?

R= Debe conocer el balance general de la empresa, flujo de efectivo y estados

de resultados conocidos como estados financieros. Los estados financieros y
las declaraciones de impuestos se deben analizar con un intervalo de 3 a 5
aos para conocer la situacin y las actuales tendencias financieras.

Qu implica un anlisis de los estados financieros?Qu debes considerar

para llevarlo a cabo?Por qu es importante conocer el estado financiero de
una empresa?

R= Mediante el anlisis de los estados financieros se puede elaborar un

diagnstico de la situacin econmico financiera de la empresa. Para que el
diagnstico sea til debe comprender los siguientes aspectos:
 Maestra
Reporte para casos

Utilizar toda la informacin que se considere relevante, Utilizacin de las

tcnicas correctas de anlisis y su correspondiente evaluacin, Realizar el
anlisis a tiempo y Sugerencia de medidas para solucionar los problemas, tanto
internos como externos. (A. Armenteros, 2012).

Mediante tcnicas y mtodos de anlisis e interpretacin de estados financieros

se puede diagnosticar la situacin de la empresa y as convertir datos en
informacin til para la toma de decisiones.

Es importante ya que se permite conocer la situacin de la empresa, la liquidez,

rentabilidad, etc y as poder tomar las decisiones correctas para el bien de la
empresa.

En Mxico el mercado de helados haba venido mostrando un crecimiento

constante durante los ltimos 10 aos y se esperaba que siguiera esta
tendencia, sin embargo gracias al tratado de libre comercio de 1991 los
participantes nacionales se vieron amenazados por la entrada de competidores
internacionales.

Identificacin de los protagonistas

Gerardo Benegas, dueo y director general de Helados Iceberg
Tec de Monterrey, escuela donde Benegas emprende el proyecto y logra
convertir una receta familiar en el segundo participante de la industria del
helado en Monterrey.
Juan Mndez, Pedro Ochoa y Joaqun Figueroa, socios iniciales, parte del
proyecto final de una clase del Tec de Monterrey

Definicin del problema

Segn el punto de vista del dueo, una de las principales fortalezas de su
negocio era que la marca Iceberg es reconocida como un producto 100%
natural, elaborado de una receta tradicional mexicana y con un sabor hecho en
casa.
Sin embargo podemos observar que el seor Benegas se encuentra
endeudado ya que la estacionalidad de las ventas lo hicieron pedir un prstamo
al banco, adems de la entrada de competidores internacionales de la industria
heladera, que cuentan con cadenas ms grandes y programas de
mercadotecnia de mayor impacto.

1990 1991 1992

Ventas 9687 10849 12477
Costo de ventas 6006 7432 8983
Utilidad bruta 3681 3418 3494
Gasto de 1763 2213 2757
operacin
Utilidad de 1918 1205 736
operacin
Intereses 680 818 976
Utilidad antes de 1238 387 -240
 Maestra
Reporte para casos

impuestos
Impuestos 396 128 170
Utilidad neta 842 259 -410

En los ltimo tres aos se ha reportado una utilidad neta baja, esto se
puede ver provocado por un alto costo de ventas, gastos de operacin e
intereses, y se ve reportado una prdida para el ltimo ao.

Balance general:

1990 1991 1992

Activos
circulantes
Efectivo 713 633 464
Inventario 81 90 104
Total act. Circ. 911 868 743

Activo fijo
Maquinaria y 5573 6329 6941
equipo neto
Act. Intangible
Marca 68 64 61
registrada neto
Total de activo 6552 7261 7745

Pasivo a corto
plazo
Proveedores 250 310 374
Prstamo 2400 3200 4400
bancario a corto
plazo
Total pasivo a 2650 3510 4774
corto plazo
Prstamo 1000 890 780
bancario a largo
plazo
Total pasivos 3650 4400 5554
Capital social 1400 1400 1400
Utilidades 1502 1461 791
retenidas
Total capital 2902 2861 2191
contable

Capital de -1739 -2642 -4031

trabajo neto
Razn circulante 13.9 12.0 9.6
 Maestra
Reporte para casos

Gracias al balance general se observa que los activos circulantes han

disminuido en los ltimos tres aos, el pasivo a corto plazo ha crecido
debido a los prstamos bancarios a corto plazo. Y en cuanto al capital de
trabajo nos damos cuenta que la empresa reporta crecimiento negativo
por lo tal se ve una incapacidad de cumplir a corto plazo y un
endeudamiento significativo.

Propuesta de mejora

Se observa que se tiene un prstamo ya que su producto es "estacional", ahora

bien la propuesta que yo considero podra ser la siguiente:

De las 24 tiendas que tiene en diferentes puntos de la ciudad, analizar cules

son las que menos ventas y cerrarlas para tener mayor equipo y mano de obra
en las dems tiendas.

Realizar una estrategia de mercadotecnia para reforzar que el producto es

100% natural y adems colocar promociones por das de la semana como 2x1.

La otra posible solucin sera hablar con la empresa que quiere comprar
Helados Iceberg y no vender pero si hacer franquicias y as el seor Benegas
pueda liquidar las deudas y seguir teniendo posesin sobre su empresa.