SAF - Marco referencial del Sistema de

Administracin Financiera

1. Base legal del Sistema de Administracin Financiera.

El Sistema de Administracin Financiera del sector pblico est conformado por el conjunto de
normas, principios y procedimientos utilizados, as como por los entes y rganos participantes en el
proceso de planificacin, obtencin, asignacin, utilizacin, registro, control y evaluacin de sus
recursos financieros y el rgano rector.
El Ministerio de Hacienda es el rgano rector del Sistema de Administracin Financiera, teniendo
entre sus competencias las siguientes: dirigir, coordinar y supervisar los subsistemas que
conforman el Sistema de Administracin Financiera, promover la eficiencia y eficacia del sistema
de recaudacin de los ingresos de su competencia y velar por l. Promover el uso eficiente y eficaz
de los recursos pblicos y velar por l. Coordinar las actividades de procesamiento de datos, para
efectos del cumplimiento de esta Ley. Dictar, con el Presidente de la Repblica, los decretos
relativos a la administracin de los recursos financieros del Estado. Propiciar la formacin y
capacitacin de los funcionarios que laboren en el Sistema de Administracin Financiera, para el
cumplimiento efectivo de los objetivos de esta Ley. Las dems competencias que otorguen la ley o
los reglamentos.

El Sistema de Administracin Financiera comprende los siguientes subsistemas, que debern

estar interrelacionados:
a) Subsistema de Presupuesto.
b) Subsistema de Tesorera.
c) Subsistema de Crdito Pblico.
d) Subsistema de Contabilidad.
Asimismo, el Sistema de Administracin de Bienes y Contratacin Administrativa se concebir
como un sistema complementario.
2. Consideraciones y fundamentos prcticos del Sistema de Administracin Financiera.
El presupuesto constituye el centro de planificacin y sta por su naturaleza debe ser un
instrumento que apoye la creciente complejidad de las funciones y actividades asignadas a los
rganos gestores requirindose que las funciones de la administracin financiera se realicen
conforme un orden estricto de prioridades utilizando para ello acciones estratgicas y relaciones de
coordinacin, informacin y comunicacin, planeamiento de actividades, tiempos y procesos en
lnea con la programacin financiera de la ejecucin presupuestaria y el programa de adquisiciones
para el logro de los objetivos y productos de cada programa y/o subprograma en cada ejercicio
econmico, siendo por lo tanto imperativo el fortalecimiento de esas relaciones, coadyuvando con
la formulacin e implementacin de acciones estratgicas para la operacionalizacion de funciones
y tareas correspondientes a la administracin financiera y contratacin administrativa durante el
ejercicio econmico presupuestario.
La programacin financiera de la ejecucin presupuestaria y la programacin del plan de
adquisiciones de bienes y servicios, precisan de esfuerzos continuos y permanentes donde la
participacin y colaboracin de cada Unidad Financiera y Proveedura Institucional deben llevar a
las reas programticas a encontrar soluciones adecuadas a los problemas que se caracterizan
por ser comunes y frecuentes en la ejecucin presupuestaria y contratacin administrativa,
posicionando a las autoridades superiores a promover el desarrollo e intensificacin de
mecanismos alternativos de procesos administrativos que conduzcan a que la administracin
financiera presupuestaria para que sea realizable y factible, posicionndolos a la implementacin
de planes de trabajo eficientes y oportunos en cada ejercicio econmico.
La definicin y elaboracin de manuales de procedimientos internos en cada rgano gestor, siendo
estos ms completos y especficos en cuanto a procesos, actividades y responsables, as como
complementarios de los manuales de procedimientos generales del Sistema de Administracin
Financiera, coadyuvan a operacionalizar los procesos de administracin presupuestaria y de
contratacin administrativa, posibilitando la efectividad del desarrollo de las reas programticas,
apoyados en la planificacin y evaluacin, mismas que se constituyen dentro del proceso
presupuestario como las menos exploradas y las que se debe focalizar ms la atencin, no
significando que resulten irrealizables, toda vez que se trata de enfatizar que sin su realizacin, los
esfuerzos de esas reas resultaran incompletos e intiles.
Para el xito esperado de las reas programticas, se requiere el desarrollo de actividades
formales que fortalezcan la planeacin y el establecimiento de registros y controles que permitan
anticiparse a las necesidades futuras, y prepararse para reaccionar oportunamente ante los
cambios normativos y procedimentales que surjan en el contexto de la administracin financiera,
inicindose con la formulacin de estrategias bsicas de funcionamiento que propicien el
delineamiento de planes de trabajo en cada rea programticas con el apoyo y esfuerzo de sus
respectivos funcionarios, sin apartarse de la congruencia que deben guardar con su respectiva
estructura organizacional, impulsando jerarquizar y coordinar adecuadamente relaciones de trabajo
con otras instancias adjetivas: Unidad de Planificacin, Unidad Financiera, Proveedura
Institucional, Recursos Humanos, posibilitando la celeridad de los procesos y procedimientos
durante cada ejercicio econmico, toda vez que el sistema de administracin financiera no implica
nicamente la decisin de cambiar polticas, estrategias y sistemas, sino deber lograrse a travs
de un mejoramiento y comportamiento de los procesos, procedimientos y participacin en todos
sus niveles, debindose concebir como un medio cuyo propsito es optimizar la administracin de
los recursos.
Las funciones y tareas que desarrollan los rganos gestores en lnea con el sistema de
administracin financiera y en atencin del principio de centralizacin normativa y
desconcentracin operativa que establece la Ley 8131 Ley de Administracin Financiera de la
Repblica y Presupuestos Pblicos y su Reglamento, se consideran no como un fin sino como un
medio para la eficiencia y eficacia de las gestiones sustantivas encomendadas a esos rganos,
razn por la que se debe considerar la obtencin del apoyo de la Unidad de Planificacin
Institucional, para que a travs de diagnsticos y estudios determinen factores que podran incidir
en el desarrollo de procesos sustantivos y administrativos, propiciando la optimizacin y
mejoramiento de las relaciones de coordinacin, informacin y comunicacin, permitiendo y
posibilitando adecuar los esfuerzos a la consecucin de los objetivos y productos programticos e
institucionales.
3. Aspectos estratgicos a considerar por los rganos gestores de la administracin
financiera.
La retroalimentacin y capacitacin sobre los procesos y procedimientos del sistema de
administracin financiera, aunado a periodos y tiempos que los consumen, principalmente por el
principio de anualidad, resalta la importancia del establecimiento de acciones estratgicas que
coadyuven a contrarrestar el eventual surgimiento de factores crticos de xitos en la gestin
financiera, as como de revisar la delimitacin del trabajo y responsabilidad de las reas
programticas en funcin de las tareas de ejecucin de los procesos de administracin
presupuestaria y contratacin administrativa, siendo necesario revisar o diagnosticar la necesidad
de capacitacin sobre normativas, procedimientos, sistemas, programacin financiera y
elaboracin delplan de compras, que contribuya con estas instancias en la consecucin de sus
objetivos y productos y en la adminstracion y utilizacin de los limitados recursos presupuestarios.
La presencia de una calendarizacin de actividades, aunado a los plazos en el mbito
interinstitucional derivados del marco normativo establecido por Ley de Administracin Financiera
de la Repblica y Presupuestos Pblicos y su Reglamento, la Ley de Contratacin Administrativa y
su Reglamento y los procedimientos relacionados, contribuye en el ejercicio econmico al
cumplimiento de los procesos y procedimientos en las fechas establecidas, desde la presentacin
de la programacin financiera de la ejecucin presupuestaria, elaboracin programa de
adquisiciones hasta el cierre y apertura de los respectivos ejercicios econmicos.
Importante es el fortalecimiento de las capacidades de los funcionarios participantes en los
procesos, considerando el conocimiento y aplicacin que gira en torno a las normativas y procesos
que rodean la administracin financiera y contratacin administrativa, promoviendo con ello una
mayor diligencia y celeridad en la aplicacin de los procedimientos, uso de sistemas, desarrollo de
relaciones de coordinacin, informacin y comunicacin con las reas adjetivas y sustantivas,
entre otros elementos.
Considerar como acciones estratgicas la calendarizacin de las siguientes actividades en funcin
de los procesos propios del Sistema de Administracin Financiera, resaltando la relevancia de que
en cada rgano gestor incorporen e integren en sus respectivos planes estratgicos y planes
anuales operativos programticos la calendarizacin y desarrollo de los procesos durante cada
ejercicio econmico, siendo indispensable continuar con la introduccin, aplicacin y
fortalecimiento de tcnicas de administracin de personal, desarrollo humano y el mejoramiento
constante de estas como un medio de alcanzar con eficiencia la realizacin de funciones y tareas
en cada ejercicio econmico, mismo que va del 01 de Enero al 31 de Diciembre.
Planificacin y programacin de presupuestario
Formulacin anteproyecto presupuesto Ministerio
Elaboracin proyecto de presupuesto consolidado
Presentacin proyecto Asamblea Legislativa
Discusin y Aprobacin Asamblea Legislativa
Programacin Ejecucin Presupuestaria
Carga Ley Presupuesto en SIGAF
Liberacin de cuotas para la Ejecucin
Planificacin bienes y servicios adquirir
Elaboracin de Plan de Compras
Liquidacin presupuesto del ejercicio anterior
Derivacin Compromiso No Devengado
Carga Compromiso No Devengado (Arrastre)
Ejecucin del Presupuesto del ejercicio: a partir mes de Enero

4. Procesos del Sistema de Administracin Financiera.

Dentro de los procesos correspondientes a cada uno de los subsistemas y sistema se tienen:
4.1 Procesos del subsistema presupuesto.
Anlisis y estudio de directrices y lineamientos
Propuesta de lineamientos de polticas presupuestarias

Consejo de Gobierno revisa para aprobacin publicacin y comunicacin

Revisin de Gaceta para conocer lineamientos de polticas presupuestarias

Elabora criterios del proceso de programacin presupuestaria y evaluacin

Asesora y orienta a Ministerios y rganos Adscritos

Estimacin de ingresos
 Actualizacin variables macroeconmicas

Anlisis de informacin presupuestaria actual y comparacin con aos anteriores

Preparacin preliminar de ingresos y envo a Ministro para ajustes

Remite a Contralora General de la Repblica estimacin de ingresos para anlisis y

certificacin
Recepcin de certificacin de ingresos remitida por Contralora General de la Repblica

Propuesta de asignacin de lmites presupuestarios para formulacin

Envo a Ministro de Hacienda para aprobacin y comunicacin a dems Ministros de

Gobierno
Asignacin de techos presupuestarios
Estudio sobre ejecucin presupuestaria periodos anteriores

Presentacin propuesta a Ministro de Hacienda sobre anteproyecto de formulacin

presupuestaria
Revisin, aprobacin y comunicacin a dems Ministros de Gobierno
Elaboracin propuesta de Presupuesto
Comunicacin techos presupuestarios y lineamientos elaboracin presupuestario a
Ministros
Ministerios presentan Anteproyectos de Presupuesto al Ministerio de Hacienda

Discusin con Ministerios y determinar anteproyecto definitivo

Elaboracin de Proyecto de Ley de Presupuesto del siguiente ejercicio

Ministro de Hacienda analiza y aprueba proyecto de Ley Presupuesto

Presentacin proyecto de Ley Presupuesto a Presidente de la Repblica y firma

Asamblea Legislativa recibe, discute y aprueba Proyecto de Ley Presupuesto

Elaboracin propuesta de Presupuesto Extraordinario

Establece lineamientos y fechas lmites de solicitudes financiamientos adicionales

Reestimacin de ingresos

Ingreso corriente Si Solicita certificacin a Contralora General de la Republica.

No Solicita certificacin Contabilidad Nacional
Ministerios preparan y remiten anteproyecto Ley Modificacin y Presupuesto extraordinario

Elaboracin de Ley Presupuesto Extraordinario

Ministro de Hacienda analiza y aprueba proyecto de Ley Presupuesto

Presentacin al Presidente de la Repblica y firma

Asamblea Legislativa recibe, discute y aprueba como Ley de la Repblica

Carga de Ley Presupuesto Ordinario y Extraordinario
 Envo por Asamblea Legislativa en formato electrnico Ley Presupuesto Ordinario y
Extraordinario.
Coordina y establece plan de trabajo con Contabilidad Nacional para carga de Ley en
SIGAF.
Revisin informacin en Sistema de Formulacin Presupuestaria y aplicar modificaciones
si procede.
Preparacin informacin obtenida en sistema de Formulacin Presupuestaria para cargar
en SIGAF.
Coordina con DGI y Contabilidad Nacional corrido interfaz para carga de Presupuesto.

Ministerio de Hacienda comunica a Instituciones para ejecucin presupuestaria.

Carga de compromiso no devengado
Se enva reporte a Ministerios para estudio y traslado de partidas

Prepara proyecto decreto de traslado

Ministerio de Hacienda aprueba y se enva a publicacin.

Registra en SIGAF decreto publicado y se comunica a Contabilidad Nacional

Asignacin de cuotas programacin financiera de la ejecucin
Propuesta lineamientos que regule asignacin de cuotas para ejecucin presupuestaria.

Remite propuesta a Tesorera Nacional para coordinacin y aprobacin.

Tesorera Nacional enva aprobacin

Comunicacin a Unidades financieras disposicin para solicitudes de asignacin de cuotas

Anlisis y elaboracin propuesta solicitudes asignacin cuotas presupuestarias

Incluye asignacin cuota a cada Ministerio y comunicacin a Unidades Financieras.

Analizan y distribuyen cuota registrando en SIGAF montos de distribucin Unidades

Financieras.
Anlisis y seguimiento de cuotas.
Traslado de asignaciones presupuestarias
Emite circular con lineamientos y fechas que permiten modificar el presupuesto

Ministros de Gobierno analiza, prepara y enva proyecto de traslado de partidas

Ministerio de Hacienda gestiona confecciona, autoriza publicacin Decreto Ejecutivo.

Carga Decreto Ejecutivo publicado en SIGAF para su debida ejecucin

Contralora General de la Republica refrenda Decreto Ejecutivo

4.2 Subsistema de tesorera
Flujo de Caja
Analizar informacin de recaudacin
 Evaluar gastos previsibles

Evaluar gastos de imprevistos

Evaluar riesgos cambiarios

Determinar flujo de caja

Determinar necesidad de endeudamiento

Programar flujo de caja actualizado

Emitir informe de flujo de caja

Realizar programacin presupuestaria

Pago de Proveedores
Aplica retencin judicial u otros
No Aplicar cesin de pago
Generar propuesta de pago segn cuota asignada con tope automtico
Se ordena el pago
Si Aplicar embargo al proveedor
Monto se debe retener sin enviar a juzgado
Si Bloquear factura para pago

Factura bloqueada
Embargo efectuado

No Crear cuenta por pagar a nombre del juzgado

Cargar facturas hasta completar saldo
Factura de proveedor con cambio para beneficiario
Embargo efectuado
Analiza y aprueba cuotas presupuestarias

4.3 Sistema de contratacin administrativa

Proceso de Contratacin Administrativa
Crear plan anual de compras
Existe codificacin
No DGABCA incluye codificacin (DGPN - DGABCA)
DGABCA comunica solicitud inclusin (DGPN - DGABCA)
Si Enva a Imprenta Nacional para publicacin referencial

Inclusin en COMPRARED de Plan de Compras

Preparar concurso
Publicar, invitar segn procedimiento y modalidad
Atender aclaracin u objeciones
Recibir ofertas de proveedores
Modificacin cartel
Si Publicar, invitar segn procedimiento y modalidad
No Recibir ofertas de proveedores
Preseleccin de ofertas viables
 Seleccin de Proveedor (Anlisis)
Adjudicar contrato
Recepcin de recursos revocatoria, apelaciones

Modificacin adjudicacin (CGR)

Si Adjudicar contrato
No Adjudicar en firme (CGR)
Elaborar contrato
Aprobar contrato (CGR)
No Fin
Si Obtener garanta de cumplimiento

Ejecutar contrato
Entrega de bienes o prestacin de servicios
Verificar cantidad y calidad
Cumple con lo contratado
No Rechaza entrega
Ejecuta la garanta
Si Aceptan Bienes o servicios
Verifican condiciones de pago, formalidades legales
Verificacin de facturas
Cumple condiciones
No Solicita correccin proveedor
Si Ingreso de factura como cuenta por pagar

Unidades Financieras solicitan a Proveedura Institucional planificacin y programacin de

compras
Prepara solicitud de gastos
4.4 Subsistema contabilidad
Registro diario de ingresos y otros
Recibe estado de cuenta de SINPE informacin general de recaudacin y enteros a favor

Registra ingresos reportados en el SIGAF mediante asientos contables

Verifica registros de ingreso estn correctos de acuerdo

Estn correctos No Aplica correcciones y ajustes contables
Si Preparacin de Informe para Ministro de Hacienda
Reintegro al Estado por sumas giradas indebidamente
Recibe entero del Banco y se da ingreso

Registra asiento contable en SIGAF y aplica movimiento contable en Cuentas por Cobrar

Se envan enteros originales a la DGI para efectos de sistema de pagos y el SIGAF

DGI remite reporte y se verifica registro correcto de los enteros (DGI)

Estn correctos? No Determinar inconsistencias

Registro de ajustes contables
Si Verificacin de: Variacin tipo de cambio
Cuentas por cobrar deuda renegociable LP
rdenes pago anuales
 Verificacin de: Comisiones bancarias
Registro deuda CCSS
Ingreso en colocacin
Ttulos Valores

Verificacin de: Pago bonos- cupones

Conciliacin Ajuste de cada auxiliar con SIGAF
Caja nica del Estado

Requiere ajuste contable No Visualiza saldos de fondos en SIGAF a travs

del SINPE

Verifica variacin de saldos segn documentacin de Tesorera Nacional.

Estn correctos
No Realiza asientos de ajuste
Si Analiza variacin de saldos para incluir en anlisis financiero
Si Aplica ajuste contable SIGAF
Creacin y modificacin de una cuenta mayor
Analiza y verifica apertura o modificacin

Procede apertura o modificacin No Prepara comunicado denegado solicitud e indica

motivos
Si Crea o modifica cuenta mayor en el SIGAF y en Plan Contable

Verifica creacin o modificacin en SIGAF y comunica al solicitante.

Compromiso no devengado
Emite liquidacin presupuestaria al cierre de ejercicio econmico

Carga el compromiso no devengado del ejercicio anterior en crditos disponibles

Reporte de compromiso no devengado sin crdito disponible en presupuesto ejercicios

anteriores
Carga compromisos no devengados de ejercicio anterior no registrado automticamente
En presupuesto ejercicio econmico de ao siguiente.
Comunica a Presupuesto Nacional y Ministerios de la carga
Anlisis y validacin del registro de operaciones contables
Visualiza asiento contables generados por el SIGAF

Verifica informacin registrada

Esta correcta Si Pasa al Sistema de Contratacin Administrativa

No Gestiona correccin y/o aplica asiento de ajustes.
Conciliacin de saldos de cuentas Patrimonial con presupuestaria
Extrae montos devengados de presupuesto de Egresos y montos registrados en
contabilidad Patrimonial
Anlisis informacin y determina movimientos devengados que no estn registrados
patrimonio o viceversa
 Inconsistencias registradas
Si Detalla y analiza motivos de diferencia y solicita aplicacin de ajustes contables.
Registro Contable registra los ajustes contables correspondientes

No Emite fechas de corte para cierre mensual o anual

Verificacin registros contables de ejecucin presupuestaria

Existen errores Si Gestiona correccin y aplican ajustes contables y notas

abono y cargo No Ordena cierres
mensuales o anuales
Emite cuadros y enva a instituciones involucradas
Emisin de estados financieros mensual o anual
Emite balance de comprobacin, concilia cuentas y depura cuentas de mayor

Existen inconsistencias
Si Aplica ajustes contables
No Emite reportes y Estados Financieros

Elabora cuadros resmenes de la liquidacin

Remite documento final al Despacho Ministro y Contralora General de la Repblica.

4.5 Subsistema de crdito pblico.

Gestin de deuda.
Poltica de endeudamiento y reduccin de la deuda pblica tanto interna como externa
mediano y largo plazo.

Fuentes de Financiamiento

Toda empresa, pblica o privada, requiere de recursos financieros (capital) para realizar sus
actividades, desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas, as como el inicio de nuevos proyectos
que impliquen inversin.

2.3.1. Objetivos

La carencia de liquidez en las empresas (pblicas o privadas) hace que recurran a las fuentes de
financiamiento para aplicarlos en ampliar sus instalaciones, comprar activos, iniciar nuevos
proyectos, ejecutar proyectos de desarrollo econmico-social, implementar la infraestructura tecno-
material y jurdica de una regin o pas que aseguren las inversiones. Todo financiamiento es el
resultado de una necesidad.

2.3.2. Anlisis de las fuentes de financiamiento

Es importante conocer de cada fuente:

1. Monto mximo y el mnimo que otorgan.

2. Tipo de crdito que manejan y sus condiciones.

3. Tipos de documentos que solicitan.

4. Polticas de renovacin de crditos (flexibilidad de reestructuracin).

5. Flexibilidad que otorgan al vencimiento de cada pago y sus sanciones.

6. Los tiempos mximos para cada tipo de crdito.

2.3.3. Polticas en la utilizacin de los crditos

* Las inversiones a largo plazo (construccin de instalaciones, maquinaria, etc.) deben ser
financiadas con crditos a largo plazo, o en su caso con capital propio, esto es, nunca debemos
usar los recursos circulantes para financiar inversiones a largo plazo, ya que provocara la falta de
liquidez para pago de sueldos, salarios, materia prima, etc.

* Los compromisos financieros siempre deben ser menores a la posibilidad de pago que tiene la
empresa, de no suceder as la empresa tendra que recurrir a financiamiento constantes, hasta
llegar a un punto de no poder liquidar sus pasivos, lo que en muchos casos son motivo de quiebra.

* Toda inversin genera flujos, los cuales son analizados en base a su valor actual.

* Los crditos deben ser suficientes y oportunos, con el menor costo posible y que alcancen a
cubrir cuantitativamente la necesidad por el cual fueron solicitados.

* Buscar que las empresas mantengan estructura sana.

2.3.4. Prototipos de fuentes de financiamiento

Existen diversas fuentes de financiamiento, sin embargo, las ms comunes son: internas y
externas.

A. Fuentes internas: Generadas dentro de la empresa, como resultado de sus operaciones y

promocin, entre stas estn:

a) Aportaciones de los Socios: Referida a las aportaciones de los socios, en el momento de

constituir legalmente la sociedad (capital social) o mediante nuevas aportaciones con el fin de
aumentar ste.

b) Utilidades Reinvertidas: Esta fuente es muy comn, sobre todo en las empresas de nueva
creacin, y en la cual, los socios deciden que en los primeros aos, no repartirn dividendos, sino
que estos son invertidos en la organizacin mediante la programacin predeterminada de
adquisiciones o construcciones (compras calendarizadas de mobiliario y equipo, segn
necesidades ya conocidas).
c) Depreciaciones y Amortizaciones: Son operaciones mediante las cuales, y al paso del tiempo,
las empresas recuperan el costo de la inversin, por que las provisiones para tal fin son aplicados
directamente a los gastos de la empresa, disminuyendo con esto las utilidades, por lo tanto, no
existe la salida de dinero al pagar menos impuestos y dividendos.

d) Incrementos de Pasivos Acumulados: Son los generados ntegramente en la empresa. Como

ejemplo tenemos los impuestos que deben ser reconocidos mensualmente, independientemente de
su pago, las pensiones, las provisiones contingentes (accidentes, devaluaciones, incendios), etc.

e) Venta de Activos (desinversiones): Como la venta de terrenos, edificios o maquinaria en desuso

para cubrir necesidades financieras.

1. Fuentes externas: Aquellas otorgadas por terceras personas tales como:

a) Proveedoras: Esta fuente es la ms comn. Generada mediante la adquisicin o compra de

bienes y servicios que la empresa utiliza para sus operaciones a corto y largo plazo. El monto del
crdito est en funcin de la demanda del bien o servicio de mercado. Esta fuente de
financiamiento es necesaria analizarla con detenimiento, para de determinar los costos reales
teniendo en cuenta los descuentos por pronto pago, el tiempo de pago y sus condiciones, as como
la investigacin de las polticas de ventas de diferentes proveedores que existen en el mercado.

b) Crditos Bancarios: Las principales operaciones crediticias, que son ofrecidas por las
instituciones bancarias de acuerdo a su clasificacin son a corto y a largo plazo. En el Per, el
financiamiento no gubernamental disponible para las empresas proviene de operaciones bancarias
tradicionales, principalmente utilizando pagars bancarios con plazos de 60, 90 120 das de
vencimiento, que en algunos casos pueden ser prorrogados. Los pagars son emitidos por el
prestatario para cubrir el prstamo, que puede estar garantizado por bienes del activo fijo u otras
garantas.

Los prstamos de corto y largo plazo estn disponibles en empresas financieras. La SBS, en
cumplimiento de la poltica general del gobierno dirigida a reducir la inflacin, supervisa el nivel de
crditos extendidos por los bancos.

Los bancos y las instituciones financieras pueden establecer sus propias tasas de inters para las
operaciones de prstamo y ahorros. Estas tasas no pueden exceder de la tasa mxima establecida
por el BCR. Debido a las condiciones de la economa del pas, la tasa de inters para las
operaciones en dlares estadounidenses excede las tasas establecidas en el mercado
internacional.

FUENTE DE FINANCIAMIENTO
1. RECURSOS ORDINARIOS
Rubro 00. Recursos Ordinarios
Corresponden a los ingresos provenientes de la recaudacin tributaria y otros conceptos;
deducidas las sumas correspondientes a las comisiones de recaudacin y servicios bancarios;
los cuales no estn vinculados a ninguna entidad y constituyen fondos disponibles de libre
programacin. Asimismo, comprende los fondos por la monetizacin de productos.
FUENTE DE FINANCIAMIENTO
2. RECURSOS DIRECTAMENTE RECAUDADOS
Rubro: 09. Recursos Directamente Recaudados
Comprende los ingresos generados por las Entidades Pblicas y administrados directamente
por stas, entre los cuales se puede mencionar las Rentas de la Propiedad, Tasas, Venta de
Bienes y Prestacin de Servicios, entre otros; as como aquellos ingresos que les corresponde
de acuerdo a la normatividad vigente. Incluye el rendimiento financiero as como los saldos de
balance de aos fiscales anteriores.
FUENTE DE FINANCIAMIENTO
3. RECURSOS POR OPERACIONES OFICIALES DE CRDITO
Rubro: 19. Recursos por Operaciones Oficiales De Crdito
Comprende los fondos de fuente interna y externa provenientes de operaciones de crdito
efectuadas por el Estado con Instituciones, Organismos Internacionales y Gobiernos
Extranjeros, as como las asignaciones de Lneas de Crdito. Asimismo, considera los fondos
provenientes de operaciones realizadas por el Estado en el mercado internacional de
capitales.
Los intereses generados por crditos externos en el Gobierno Nacional se incorporan en la
fuente de financiamiento Recursos Ordinarios, salvo los que se incorporan conforme al
numeral 42.2 del artculo 42 de la Ley General del Sistema Nacional de Presupuesto. En el
caso de los Gobiernos Regionales y Gobiernos Locales dichos intereses se incorporan
conforme al numeral 43.2 del artculo 43 de la Ley General antes citada.

Incluye el diferencial cambiario, as como los saldos de balance de aos fiscales anteriores.

FUENTE DE FINANCIAMIENTO
4. DONACIONES Y TRANSFERENCIAS
Rubro: 13. Donaciones y Transferencias
Comprende los fondos financieros no reembolsables recibidos por el gobierno proveniente de
Agencias Internacionales de Desarrollo, Gobiernos, Instituciones y Organismos
Internacionales, as como de otras personas naturales o jurdicas domiciliadas o no en el pas.
Se consideran las transferencias provenientes de las Entidades Pblicas y Privadas sin
exigencia de contraprestacin alguna.
Incluye el rendimiento financiero y el diferencial cambiario, as como los saldos de balance de
aos fiscales anteriores.
FUENTE DE FINANCIAMIENTO
5. RECURSOS DETERMINADOS
Rubro: 04. Contribuciones a Fondos
Considera los fondos provenientes de los aportes obligatorios efectuados por los trabajadores
de acuerdo a la normatividad vigente, as como los aportes obligatorios realizados por los
empleadores al rgimen de prestaciones de salud del Seguro Social de Salud. Se incluyen las
transferencias de fondos del Fondo Consolidado de Reservas Previsionales as como aquellas
que por disposicin legal constituyen fondos para Reservas Previsionales.
Incluye el rendimiento financiero as como los saldos de balance de aos fiscales anteriores.

Rubro: 07. Fondo de Compensacin Municipal

Comprende los ingresos provenientes del rendimiento del Impuesto de Promocin Municipal,
Impuesto al Rodaje e Impuesto a las Embarcaciones de Recreo. Incluye el rendimiento
financiero as como los saldos de balance de aos fiscales anteriores.
Rubro: 08. Impuestos Municipales
Son los tributos a favor de los Gobiernos Locales, cuyo cumplimiento no origina una
contraprestacin directa de la Municipalidad al contribuyente. Dichos tributos son los
siguientes:
a)ImpuestoPredial
b) Impuesto de Alcabala
c) Impuesto al Patrimonio Vehicular
d) Impuesto a las Apuestas
e) Impuestos a los Juegos
f) Impuesto a los Espectculos Pblicos no Deportivos
g) Impuestos a los Juegos de Casino
h) Impuestos a los Juegos de Mquinas Tragamonedas
Incluye el rendimiento financiero as como los saldos de balance de aos fiscales anteriores.

Rubro: 18. Canon y Sobrecanon, Regalas, Renta de Aduanas y Participaciones

Corresponde a los ingresos que deben recibir los Pliegos Presupuestarios, conforme a Ley,
por la explotacin econmica de recursos naturales que se extraen de su territorio. Asimismo,
considera los fondos por concepto de regalas, los recursos por Participacin en Rentas de
Aduanas provenientes de las rentas recaudadas por las aduanas martimas, areas, postales,
fluviales, lacustres y terrestres, en el marco de la regulacin correspondiente, as como las
transferencias por eliminacin de exoneraciones tributarias.
Adems, considera los recursos correspondientes a lastransferencias del FONIPREL, as
como otros recursos de acuerdo a la normatividad vigente. Incluye el rendimiento financiero
as como los saldos de balance de aos fiscales anteriores.