4.

ORIENTAO PARA EDUCAO FINANCEIRA NAS ESCOLAS

Apresentao

Este documento apresenta modelo conceitual para levar educao financeira s

escolas e foi elaborado com contribuies de especialistas de diversas reas, que apostaram na

postura participativa e cooperativa. Pauta-se em problemtica atual e apresenta princpios que

devem nortear as aes necessrias para se atingir uma situao desejada. Essa proposta se

caracteriza pela flexibilidade, para possibilitar sua adaptao aos contextos escolares.

Pesquisas realizadas pela Data Popular (2008) trazem nmeros preocupantes em

relao organizao financeira domstica das famlias brasileiras: 36% dos pesquisados

declaram ter perfil de tipo gastador, 54% no conseguiram honrar suas dvidas pelo menos uma

vez na vida, e apenas 31% poupam regularmente para aposentadoria. Observa-se tambm que

parte crescente da renda familiar tem sido destinada ao consumo, o que torna as atuais taxas de
1
poupana demasiadamente baixas . Essa situao, que aflige milhes de brasileiros, diminui a

capacidade de investimento do pas, afetando negativamente seu desenvolvimento.

A Organizao para Cooperao e Desnvolvimento Econmico (OCDE 2005)

constatou que muitas pessoas, em diferentes pases, no s carecem do conhecimento e das

competncias necessrios para lidar de modo adequado com suas finanas pessoais, como

tambm desconhecem sua necessidade de tais conhecimentos, o que assinala a provvel origem

do problema.

Portanto, levar um conjunto amplo de orientaes sobre atitudes adequadas no

planejamento e no uso dos recursos financeiros, ou seja, educao financeira, para o maior
1 No presente documento, a meno poupana refere-se parcela da renda familiar que no direcionada ao consumo imediato e se reserva para o futuro, no
se confundindo com o produto financeiro "conta poupana". A poupana de uma pessoa pode ser aplicada em conta poupana ou direcionada a outras opes de investimento.
Nesse contexto, ao se falar em taxa de poupana, no presente documento, no h referncia rentabilidade da conta poupana', mas sim ao montante da renda, em termos
percentuais (em relao ao PIB, por exemplo), que poupado pelas famlias, empresas e governo. A taxa de poupana de um pas resulta ser um indicador importante do quanto a
sociedade separa, de sua renda, para consumir no futuro, permitindo inclusive a comparao com outros pases. No presente documento a expresso taxa de poupana ser
usada em um
sentido genrico, se aplicando tanto ao percentual da renda poupado por uma famlia quanto pelo conjunto da sociedade.

56
nmero possvel de pessoas pode ajud-las a resolver suas dificuldades, bem como possibilitar

que planejem melhor sua vida, que tenham melhores condies de alcanarem suas metas e

sonhos. Nesse sentido, as escolas podem contribuir de forma significativa ao educar os alunos

financeiramente, pois eles, por sua vez, levariam esse conhecimento a sua famlia, com efeito

multiplicador.

O documento foi estruturado da seguinte forma: Introduo, Objetivos,

Contedos, Orientaes pedaggicas e Consideraes Finais. A introduo apresenta definio

de educao financeira e o modelo conceitual. Os objetivos so divididos em duas dimenses:

espacial e temporal. Os contedos so divididos no mbito individual e social. As orientaes

pedaggicas foram divididas em educao financeira e currculo, informao e formao e

materiais didticos. O texto finalizado com algumas consideraes, que indicam certos

cuidados a serem tomados ao se transportar as ideias aqui tratadas para o contexto dinmico da

vida escolar.

Introduo

Segundo a OCDE (2005), educao financeira o processo mediante o qual os

indivduos e as sociedades melhoram sua compreenso em relao aos conceitos e produtos

financeiros, de maneira que, com informao, formao e orientao, possam desenvolver os

valores e as competncias necessrios para se tornarem mais conscientes das oportunidades e dos

riscos neles envolvidos e, ento, poderem fazer escolhas bem informadas2, saber onde procurar

ajuda, adotar outras aes que melhorem o seu bem-estar. Assim, podem contribuir de modo

2
Deciso individual que, mediante processo racional de anlise e deliberao, considera todas as informaes e
opes relevantes para o caso concreto, de modo que a opo escolhida seja o resultado de uma refletida ponderao
quanto s oportunidades disponveis e aos riscos envolvidos. Mesmo uma pessoa que se considere bem informada,
em geral, pode decidir mal quanto a um investimento especfico, por insuficincia de informaes adequadas
ou pela falta de habilidades ou de conhecimentos para lidar com elas. Uma escolha de consumo ou de poupana e
investimento mal informada pode afetar seriamente a vida de uma pessoa e de sua famlia.

57
mais consistente para formao de indivduos e sociedades responsveis, comprometidos com o

futuro.

Espera-se que a mudana de postura alcanada com as competncias adquiridas

por meio da educao financeira possa ajudar as pessoas a resolver seus desafios cotidianos. O

cotidiano se passa sempre em espao e tempo determinados. Estando a Educao Financeira

comprometida com esse cotidiano, sugere-se que seja estudada nas dimenses espacial e

temporal. Na dimenso espacial, os conceitos da educao financeira se pautam no impacto das

aes individuais sobre o contexto social, ou seja, das partes com o todo e vice-versa. Essa

dimenso compreende os nveis individual, local, regional, nacional e global, que se encontram

organizados de modo inclusivo. Na dimenso temporal, os conceitos so abordados com base na

noo de que as decises tomadas no presente podem afetar o futuro. Os espaos so

atravessados por essa dimenso que conecta passado, presente e futuro numa cadeia de

interrelacionamentos que permitir perceber o presente no somente como fruto de decises

tomadas no passado, mas tambm como o tempo em que se tomam certas iniciativas cujas

consequncias e resultados positivos e negativos sero colhidos no futuro. A Figura 1 ilustra

como se relacionam os nveis da dimenso espacial entre si e com a dimenso temporal que os

atravessa.

58
 Figura 1. Dimenses espacial e temporal da educao financeira.

A educao financeira, alm de informar, forma e orienta indivduos que

consomem, poupam e investem de forma responsvel e consciente, propiciando base mais segura

para desenvolvimento do pas. Tal desenvolvimento retorna para as pessoas sob a forma de

servios mais eficientes e eficazes por parte do Estado, numa relao saudvel das partes com o

todo. Essa reciprocidade entre o individual e o social est presente no conceito de

desenvolvimento apresentado por Amartya Sen (2007), prmio Nobel em Economia, que

consiste em processo de expanso das liberdades reais de que as pessoas desfrutam. Essas

liberdades supem no somente evitar privaes das necessidades vitais, mas tambm as

liberdades associadas a ler, escrever e fazer clculos, ter participao poltica e expressar ideias.

Nessa perspectiva, a riqueza financeira no o que mais importa para se considerar que uma

sociedade de fato desenvolvida. Para Sen, o crescimento econmico de uma sociedade pode

no s elevar a renda das pessoas, como tambm possibilitar ao Estado o financiamento da

seguridade social e a interveno governamental ativa para distribuio da riqueza em prol da

qualidade de vida e da justia social. Assim, o crescimento econmico deve ser julgado pelo

59
aumento de rendas individuais e pela expanso dos servios sociais acessveis a todos os

integrantes de uma nao.

O conceito de desenvolvimento defendido por Amartya Sen trabalha com o

mesmo tipo de conexo utilizado por outra rea de conhecimento, a Ecologia. Desde a dcada de

90, a preocupao com o meio ambiente cresceu e trouxe nova conscincia, que permitiu a

compreenso de que os fenmenos naturais e sociais se interrelacionam em nveis jamais

imaginados. Atualmente j se percebem, por exemplo, os elos diretos entre aes individuais e

mudanas climticas globais ao longo do tempo. Esse pensamento, de inspirao ecolgica,

transborda para outras reas e abre para novas questes, como o impacto de decises tomadas no

presente sobre os sonhos de futuro e os estreitos laos entre o plano individual e o social, a

indicar que preciso agir conjuntamente para ampliar as chances de que todos colham benefcios

maiores e melhores no futuro.

A questo como trabalhar as interrelaes da condio individual com as

disposies sociais da educao financeira na escola, considerando que a pessoa vivencia essas

duas dimenses ao mesmo tempo. Uma possibilidade trabalhar luz do pensamento

complexo postulado pelo filsofo contemporneo Edgar Morin (1996), que interliga diversos

fatores e elementos para explicar fenmenos na sua totalidade e simultaneidade e que prope a

religao dos saberes para se compreender o mundo de hoje. Tal religao pode conter a chave

para a escola responder s futuras demandas da sociedade: em vez de acrescentar novos

contedos e novas matrias ao seu currculo, a escola poder congregar as cincias em ricos

dilogos que as libertem do isolamento em que vivem, aproveitando melhor o tempo e os

esforos dos professores.

nessa perspectiva de interrelaes de ideias e fenmenos, inaugurada pela

Ecologia, que se prope a introduo da educao financeira nas escolas. Por meio dela, as

60
escolas podero desenvolver valores, conhecimento e competncias importantes para conduo

autnoma da vida financeira, contribuindo para complementar a formao do cidado.

Para que se inicie de forma slida e consistente a introduo da educao

financeira nas escolas, preciso conhecer como os brasileiros se relacionam com esse universo.

Um dado importante verificar como o dinheiro alocado entre consumo e poupana no

oramento familiar. O Grfico 1, a seguir, demonstra que o consumo teve sua participao

aumentada de 74,59% para 82,41% no total de gastos dos brasileiros no curso de trinta anos. Na

direo oposta caminharam os investimentos, que caram de 16,50% para 4,76%. Isso indica que

est sendo destinado mais dinheiro para consumo do que para poupana, quando, para se

promover o desenvolvimento do pas, preciso buscar reduzir a distncia entre os dois.

Grfico 1. Demonstrao dos gastos, em mdia, por tipo de despesa no Brasil,

em 1974-1975 e 2002-2003. Fonte: IBGE

O significado do consumo na sociedade brasileira atual encontra-se ligado a

fatores subjetivos, tais como autoestima e status, segundo pesquisa da Data Popular (2008).

Talvez isso explique por que as pessoas, em vez de se basearem em planejamento ou em reflexo

objetiva, tendem a adquirir bens de consumo no rompante do momento, principalmente quando

61
defrontadas com promoes e facilidades de pagamento (Data Popular, 2008). Em relao a

hbitos de consumo, mesmo quando as pessoas demonstram ter informaes corretas sobre

opes de compra, tendem a tomar decises erradas: declaram preferir pagar em menos parcelas

e juros menores, mas os dados detectam que o parcelamento mais longo, com taxas de juros

maiores, a opo mais frequente.

A falta de sistemas adequados de disseminao de informaes financeiras

acarreta a elaborao de conceitos errneos. Para muitos entrevistados na pesquisa da Data

Popular (2008), investir comprar um bem, como roupas, eletrodomsticos e eletroeletrnicos,

ou um servio, quando, na verdade, investir significa aplicar excedentes financeiros em bens e

direitos que geraro renda ou valorizao.

Outro dado que diz respeito relao com o dinheiro chama a ateno:

independentemente da idade dos entrevistados na pesquisa da Data Popular (2008), o dinheiro

considerado importante e necessrio para sobrevivncia, portanto, no comporta a dimenso de

futuro. Alm disso, o dinheiro visto apenas como meio para adquirir bens, em ltima anlise,

para consumir, ou seja, dinheiro no se conecta a poupana.

Esses dados sugerem que o acesso a informaes confiveis importante

ferramenta para a compreenso do mundo financeiro, habilitando-as, assim, a tomar decises

efetivas, de forma consciente. Contudo, no basta ter informaes; preciso saber julg-las, e,

para julg-las, necessrio que se passe por processo educativo que poder provocar mudanas

de postura.

Por sua abrangncia e importncia, a educao financeira na escola deve ser

direcionada a todos os perfis de educadores e de educandos, independentemente de sua condio

socioeconmica, pelos benefcios que o conhecimento da rea oferece. Ao se falar em dinheiro

excedente, o que se costuma imaginar que se trata de assunto exclusivo de algumas classes

sociais. Entretanto, a realidade demonstra que, mesmo famlias que tm constantemente renda

62
alta, continuam sujeitas a dvidas e falncia, caso no coordenem suas despesas com oramento

bem planejado. Do mesmo modo, aqueles que recebem legitimamente uma inesperada e

substancial quantidade de dinheiro podem v-la desaparecer com rapidez pelos ralos de decises

impulsivas. Por outro lado, famlias que vivem com recursos escassos conseguem, com bom

planejamento, atingir objetivos financeiros supostamente irreais para seu nvel econmico. Em

outras palavras, no necessariamente a quantidade de dinheiro que permite realizao de

sonhos e metas, muitas vezes tal realizao se torna acessvel com uso de iniciativas que

aproveitam os meios de que a sociedade dispe para obter melhor rentabilidade na aplicao de

seu dinheiro. Ao longo do tempo, um bom ou um mau planejamento financeiro pode se constituir

em meio de mobilidade social, seja melhorando as condies de vida, por meio de boas

iniciativas financeiras, como previdncia complementar, seja deslocando-as para patamares

inferiores, resultado de decises financeiras errneas, como o caso de repetidos pagamentos do

valor mnimo do carto de crdito, que se transformam em crescente endividamento.

Portanto, a educao financeira nas escolas se apresenta como estratgia

fundamental para ajudar as pessoas a realizar seus sonhos individuais e coletivos. Discentes e

docentes educados em temas financeiros podem constituir-se em indivduos crescentemente

autnomos em relao a suas finanas e menos suscetveis a dvidas descontroladas, fraudes e

situaes comprometedoras, que prejudiquem no s sua prpria qualidade de vida como

tambm a de outras pessoas.

Objetivos

Os objetivos de insero da Educao Financeira nas escolas so apresentados

em dois grupos: os que se relacionam dimenso espacial e os que se relacionam

dimenso temporal.

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1. Dimenso espacial

A dimenso espacial se encontra organizada em nveis de abrangncia social, do

mais restrito individual ao mais amplo global , como mostrado na Figura 1. Os objetivos

que se voltam para a dimenso espacial procuram indicar dois movimentos distintos, a saber,

circunscrio e mobilidade.

De um lado, preciso, em certas circunstncias, ater-se a determinado espao.

desejvel que cada indivduo cuide de sua vida financeira de modo adequado, para que suas

obrigaes no atinjam outras pessoas, ou seja, necessrio ficar circunscrito ao espao

individual. Da mesma forma, um pas no deveria causar danos ambientais e apresentar a conta

ao resto do planeta, isto , um problema nacional desse tipo deveria ser solucionado no prprio

nvel nacional, e no no global.

Contudo, se, por outro lado, as pessoas transitarem exclusivamente em seus

restritos espaos individuais, no conseguiro sentir-se parte dos espaos sociais mais

abrangentes. Isso significa que preciso compreender as diversas interrelaes dos nveis de

organizao social, por exemplo, a reunio de esforos individuais em torno de projetos que

beneficiem a comunidade ou a cooperao entre estados e municpios para se atingir alguma

meta nacional. A compreenso dessas interrelaes ingrediente essencial para exerccio da

cidadania e da responsabilidade social, que, por sua vez, oferecem sustento seguro democracia.

Assim, os dois movimentos circunscrio e mobilidade complementam-se,

possibilitando adequada ateno aos assuntos de natureza individual e s conexes necessrias

entre indivduo e sociedade, em prol de projetos que beneficiem a ambos.

1.1 Formar para a cidadania

A cidadania uma articulao dos direitos e deveres civis, polticos e sociais

(MARSHALL, 1967). Ser cidado, portanto, ter direito de usufruir de vrias possibilidades que

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a vida oferece, tais como liberdade, igualdade, propriedade, participao poltica, educao,

sade, moradia, trabalho., dentre outras. Ser cidado ser responsavelmente ativo na sociedade,

protagonizando a construo da democracia. Nessa linha, Perrenoud (2002) indica que ensinar

direitos e deveres sem mudana de pensamento e tomada de ao no suficiente para se

formarem cidados. O exerccio da cidadania ingrediente indispensvel da construo de uma

sociedade democrtica e justa, e a educao financeira tem como principal propsito ser um

componente da formao para a cidadania.

1.2 Educar para consumir e poupar de modo tico, consciente e

responsvel

O consumo tratado como um direito, e todos, indistintamente, so estimulados a

consumir, independentemente de sua condio para tal. O mais comum orientar-se por padres

sociais, e no por projetos pessoais. No passado, o consumo voltava-se para bens slidos e

durveis. Atualmente, segundo Bauman (2007), verifica-se instabilidade dos desejos aliada a

insaciabilidade das necessidades, pela consequente tendncia ao consumo instantneo, bem

como rpida obsolescncia dos objetos consumidos. Esse ambiente desfavorvel ao

planejamento, ao investimento e ao armazenamento de longo prazo.

O consumo de forma adequada imprescindvel para o bom funcionamento da

economia. A questo como torn-lo uma prtica tica, consciente e responsvel, equilibrada

com a poupana. Consumo e poupana configuram-se como aes responsveis, ao levar em

conta os impactos sociais e ambientais. Procura-se, assim, no transbordar problemas financeiros

para o outro, no comprar produtos advindos de relaes de explorao ou de empresas sem

comprometimento socioambiental, reduzir o consumo desnecessrio, ampliar a longevidade dos

produtos possudos, reduzir a produo de lixo e doar objetos teis no desejados. O modo como

a conscincia e a responsabilidade foram aplicadas a consumo e poupana, com clara

65
preocupao com o outro e com as consequncias das decises tomadas, traduz o compromisso

tico da cidadania.

1.3 Oferecer conceitos e ferramentas para a tomada de deciso autnoma, baseada em

mudana de atitude

nossa volta, atualmente, circula quantidade excessiva de informaes e de

signos (at financeiros), muitas vezes descontextualizados e incompreensveis para muitas

pessoas. A compreenso da linguagem do mundo financeiro, por meio de um programa

educativo, possibilita ao indivduo obter as informaes necessrias para que tome suas decises

de modo autnomo, independente.

Outro benefcio advindo da educao financeira consiste no julgamento crtico

que se pode aprender a fazer em relao publicidade, isso porque uma sociedade marcada pelo

consumo se caracteriza em estimular a depreciao e a desvalorizao dos produtos depois de

terem sido adquiridos. Essa a cultura do excesso e da frustrao, que aposta na irracionalidade

dos consumidores, e no nas suas estimativas sbrias, e bem informadas ou seja, estimula

emoes que levam ao consumo impetuoso, em vez de cultivar o uso da razo. O campo da

publicidade procura aumentar a eficincia das mensagens de consumo e provocar o desejo de

adquirir determinados produtos. Ao aprender a fazer a leitura crtica de mensagens publicitrias a

respeito de produtos de consumo, que abrangem os bens e servios financeiros, as pessoas se

tornam equipadas para tomar decises de modo autnomo, isto , livre de presses externas e de

acordo com suas reais necessidades.

Com a introduo da Educao Financeira nas escolas, espera-se que os

indivduos e as sociedades tenham condies de moldar seu prprio destino de modo mais

confiante e seguro se tornando agentes de seu prprio desenvolvimento.

66
1.4 Formar disseminadores

A implementao da educao financeira, pretende colaborar para formao mais

crtica de crianas e jovens que podem ajudar suas famlias na determinao de seus objetivos de

vida, bem como dos meios mais adequados para alcan-los. Dados recentes (Data Popular,

2008) indicam clara associao entre o comportamento financeiro individual e o familiar.

Famlias gastadoras geram filhos gastadores, da mesma forma que filhos poupadores vm de

famlias poupadoras. A tendncia de gastar talvez possa ser controlada com os conhecimentos

levados pelos alunos para suas famlias. Assim, o pblico beneficirio da educao financeira

no se restringe ao pblico escolar, mas, por intermdio dele, atinge-se nmero muito maior de

pessoas, ampliando a disseminao desse conhecimento extremamente til sociedade. Dessa

forma, promove-se o trnsito de informaes pelos nveis espaciais, dos mais prximos aos mais

distantes, num timo exemplo de que boas prticas e ideias devem transgredir os limites

espaciais e circular livremente. Uma das indicaes da OCDE para introduo da educao

financeira nas escolas que os pases se consultem mutuamente, para aproveitar as iniciativas

comprovadamente bem-sucedidas, a fim de evitar desperdcio de recursos.

2. Dimenso temporal

Os objetivos relacionados dimenso temporal se encontram voltados para as

articulaes entre passado, presente e futuro. A educao financeira mostra que o presente

contm situaes que so o resultado de decises tomadas no passado. Do mesmo modo, no

futuro sero vistas as consequncias das aes realizadas no presente.

67
2.1 Ensinar a planejar a curto, mdio e longo prazos

A falta de planejamento e a sensao de que o presente no se relaciona com o

passado nem com o futuro fazem com que o tempo parea multiplicado em eternos instantes

acidentais e episdicos. A educao financeira interrelaciona passado, presente e futuro,

conferindo s aes do presente a responsabilidade pelas consequncias que adviro. Para se

alcanar determinada situao, necessrio planejamento que contemple distintas etapas de

execuo, o que envolve priorizao e renncias que no seriam cogitadas pelo pensamento

exclusivo do presente.

2.2 Desenvolver a cultura da preveno

A expectativa de vida aumentou, e o ser humano passa mais tempo na condio de

aposentado do que no passado recente. Esse aumento constitui um quadro financeiro delicado,

uma vez que a pessoa dever sobreviver com os recursos da aposentadoria por perodo mais

longo, o que requer planejamento desde cedo.

Alm desse quadro, prudente planejar considerando as intempries da vida.

Ningum est isento de enfrentar situaes adversas e inesperadas, que, por vezes, exigem

dispndio de quantidade de dinheiro no prevista no oramento. Para garantir tranquilidade

diante de tais situaes, deve-se conhecer as opes disponveis, tais como:evitar desperdcio,

guardar dinheiro, fazer seguros diversos ou investimentos, dispor de planos de previdncia

(pblica ou privada).

2.3 Proporcionar a possibilidade de mudana da condio atual

A mobilidade social entendida aqui como a capacidade que uma famlia

apresenta de aprimorar sua condio socioeconmica. O conhecimento e as competncias

oferecidos pela educao financeira ajudam a superar e evitar dificuldades econmicas mais

68
graves, podendo auxiliar o indivduo a rever suas atitudes e a sair da condio de endividamento.

Contribuem, tambm, para constituir ou aumentar o excedente, possibilitando realizao de

planos de longo prazo, que trazem mais benefcios sociais.

Contedos

Os contedos de educao financeira so agrupados, conforme o modelo

proposto, em dois mbitos pertencentes dimenso espacial da vida financeira: individual e

social. Nos dois mbitos, percebe-se a dimenso temporal, que aparece sob a forma de aes e

decises tomadas em determinado tempo, na conexo causal de determinadas aes e decises

do passado com o presente e deste com o futuro. Os contedos foram organizados de modo a

aproximar os conceitos principais daqueles que os complementam em determinados contextos ou

situaes cotidianas.

1.mbito individual

O mbito individual aquele em que o indivduo o centro do processo de

tomada de deciso e exerce controle ativo sobre o equilbrio de suas prprias prticas de

consumo e poupana. A busca pelo equilbrio pode ser representada pela imagem de uma

balana, em cuja base se encontram a entrada de renda e as aes de planejamento e oramento

que so elaboradas na estreita conexo com tal entrada. Os pratos da balana que se equilibram

dinamicamente sobre essa base so consumo e poupana, j que essas so as duas opes de

destino da renda percebida. Cada um desses elementos da balana a base e os dois pratos

estudado por meio de certos contedos articulados entre si. A balana, que representa o mbito

individual, encontra-se imersa no mbito social e se articula com ele por meio de relaes

mtuas, influenciando-o e sendo influenciada por ele.

69
 Figura 2. mbito individual.

1.1 Equilbrio da vida financeira

O equilbrio conceitual entre consumo e poupana organiza-se com uma base de

trs elementos: trabalho & renda, planejamento e oramento, como ilustrado na Figura 2. A

renda o ponto de partida para construo do oramento, que determina a proporo dos

recursos destinados poupana e ao consumo, e deve ser tal, que viabilize as metas e os

objetivos traados no planejamento do projeto de vida do indivduo, a contida sua parcela de

responsabilidade pelos destinos da sociedade.

Considera-se como renda o conjunto de entradas de recursos em determinado

perodo de tempo, proveniente ou no de atividade produtiva. Os diferentes tipos de renda na

estrutura social brasileira so salrio, entendido como compensao pelo trabalho realizado,

bolsas, benefcios, aluguis, penses, rendimentos de aplicaes financeiras, entre outros.

Em algumas situaes, o salrio pode ser acompanhado de benefcios indiretos,

como planos de sade, auxlio para transporte e para alimentao, que, muitas vezes, no so

expressos necessariamente em dinheiro. Como consequncia, tais benefcios contribuem para

sobra maior de recursos financeiros, a qual poder ser direcionada poupana.

Planejamento, por sua vez, o processo de pensar atividades necessrias para que

o futuro desejado seja alcanado. Representa interveno na realidade por meio de decises que

buscam reduzir incerteza futura. Assim, o ponto de partida do planejamento o estabelecimento

70
de um objetivo, que deve ser adequado realidade familiar e passvel de ser atingido. O

planejamento deve contemplar aes de curto, mdio e longo prazos, alinhadas entre si.

Portanto, planejar consiste em estabelecer o que precisa ser feito, de que forma

ser feito e em quanto tempo se espera realizar. O ato de planejar deve prever etapas iniciais e

imediatas, que sero sequenciadas por outras, assim sucessivamente at sua concluso. Ento,

escolhe-se uma taxa de poupana ideal por perodo de planejamento, a fim de determinar o

tempo para se atingir o objetivo. Outra opo eleger o tempo necessrio para alcan-lo e

precisar a taxa de poupana adequada.

A anlise de cenrios apresenta-se como valiosa ferramenta de planejamento,

embora exija certo grau de complexidade de raciocnio para ser utilizada. Analisar cenrios

significa prever possveis comportamentos para as variveis de interesse do planejamento e

observar os resultados. Isso exige flexibilidade no planejamento, de forma que seja possvel

ajust-lo, sem que se percam de foco as metas originais estabelecidas.

Alm da anlise de cenrios deve-se considerar a exposio a riscos diversos. Para

montar bom planejamento, preciso decidir que riscos pretende-se assumir ou minimizar. A

isso, chama-se percepo de risco. Realidades de vida diferentes consideram variveis diferentes

relativas a risco e indicam solues distintas. Encontrar a melhor deciso sobre a forma de

encarar cada risco requer conhecer as opes existentes e saber avali-las criticamente.

O terceiro elemento da base do equilbrio da vida financeira o oramento,

definido como plano que descreve a destinao da renda de um indivduo em determinado

perodo de tempo. Funciona como execuo do planejamento e muito facilitado pela

construo de planilhas que controlem o fluxo de dinheiro no perodo de anlise.

O entendimento de que os recursos precisam ser conservados, ou seja, de que as

receitas devem ser superiores s despesas, a fim de no s manter a capacidade de cobertura dos

gastos, mas tambm possibilitar a poupana, fundamental para que as metas estabelecidas no

71
plano inicial sejam atingidas. Em outras palavras, a alocao dos recursos no oramento deve ser

feita de forma que o total da poupana prevista no planejamento seja atingido.

Parte da construo do oramento passa pela identificao de despesas fixas e

variveis. As despesas fixas (luz, gs, telefone etc.) so aquelas que necessariamente ocorrero,

e, portanto, possvel conhec-las a priori, mesmo que seu valor no seja exato e que se torne

necessrio recorrer a estimativas. Pela sua constncia, essas despesas podem ser estimadas com

relativa preciso com utilizao de critrios lgicos e de estimadores adequados, determinados

pela anlise qualitativa de fontes de dados pertinentes.

As despesas variveis (presentes, passeios, consertos etc.) so aquelas que se

caracterizam pela inconstncia de sua ocorrncia ou at mesmo pela ausncia da expectativa de

realiz-las naquele momento.

A imprevisibilidade de certas despesas faz com que a construo de um

oramento, nas condies que sejam realistas e na expectativa do atendimento das metas

financeiras propostas no planejamento familiar, seja algo que requer anlise crtica, disciplina e

deciso constantes.

1.2 Consumo

Consumo, no contexto da educao financeira, a renncia de capital em troca de

bens ou servios. Ele faz parte de processo longo e complexo, que engloba produo,

distribuio, consumo propriamente dito e descarte. O consumo consciente responsvel e

sustentvel aquele que demanda dos consumidores as atitudes de refletir, recusar, reduzir,

reutilizar e reciclar, que constituem os 5 Rs recomendados pelo documento Manual de Educao

para o Consumo Sustentvel (MMA/MEC/IDEC, 2005).

Nesse ponto, educao financeira e educao ambiental se entrelaam fortemente,

reforando a necessidade de se compreenderem os impactos das aes individuais no

72
entorno social e no meio ambiente, exigindo novas atitudes de respeito, cooperao e de

responsabilidade socioambiental.

Por isso, deve-se ter conscincia crtica sobre a real necessidade de se consumir,

distinguindo um desejo e um impulso. Essa anlise interessante para a educao financeira,

porque implica tomada de deciso com impacto tanto em curto quanto em longo prazo. O

equilbrio no consumo exige anlise das reais necessidades de compra, da melhor forma de

aquisio e do impacto no oramento que a concretizao de tal ao ocasionar. Para que o

indivduo realize o consumo de modo correto, necessrio que ele compreenda o mecanismo de

compra em sua plenitude, que envolve deciso de compra, crditos e juros, direitos e deveres

do consumidor.

A deciso de compra consiste nos critrios pelos quais se opta por adquirir ou no

um bem, servio ou direito. O preo de um produto no composto somente pelo custo de

produzi-lo. O preo formado, entre outros componentes, pelos custos de produo, impostos,

servios agregados ao produto (como garantia, ps-venda, boa localizao dos pontos de venda)

e a margem de lucro, a contemplados alguns valores intangveis, como fora da marca,

conscincia ambiental, identificada na criao de embalagens reciclveis ou de produtos

biodegradveis e no nocivos ao meio ambiente, tempo de atuao da empresa e sua

credibilidade no mercado, o que pode ser expresso na lealdade da clientela. O lucro uma

questo fundamental, que pode servir de base s discusses sobre consumo consciente.

Por essas razes, muitas vezes a comparao entre os preos de dois produtos no

pode ser feita de forma direta. Os produtos tm caractersticas distintas, as formas de pagamento

tambm so diferentes. Ento, torna-se evidente a necessidade de se estabelecerem metodologias

para essa comparao, amparadas, at mesmo, no custo de oportunidade associado compra,

seja ela a vista ou a crdito.

73
 O crdito a ferramenta que prov recursos para realizar o consumo, ou seja,

possibilita sua antecipao, por ele ser necessrio ou desejado. No mercado brasileiro, existem

diversas linhas de crdito disponveis populao, que devero ser apresentadas juntamente com

suas particularidades. A escolha da linha de crdito apropriada permite a obteno de taxas ou

condies melhores de crdito, contribuindo para a sade financeira da populao.

Conceitos da matemtica financeira contribuem para entendimento do fator

operacional do crdito. Devem ser abordados os mtodos de amortizao de emprstimos e

financiamentos (Price, Sistema de Amortizao Constante -SAC, Sistema de Amortizao

Crescente - Sacre e Sistema Americano), assim como os conceitos de juros e amortizao e o

entendimento das taxas nominais e efetivas.

Alm de conhecer as formas e frmulas de clculo, devem ser priorizadas as

possveis redues dos custos relativos ao crdito e aos juros com base na identificao de

descontos, abatimentos, refinanciamentos e outros recursos que beneficiem o consumidor,

sempre na perspectiva de ajuste do oramento ao longo do tempo.

importante que o indivduo conhea o Cdigo de Defesa do Consumidor e os

principais rgos de defesa do consumidor, bem como as formas de reclamao dos seus

direitos. O consumidor consciente, para cumprir sua parcela de responsabilidade, deve tomar

deciso de compra informada3 e considerar os impactos ambientais que ela pode causar, o que

significa observar os padres de consumo sustentvel j referidos.

1.3 Poupana

Poupana o acmulo de capital para uso posterior, com ou sem rendimento. Para

que o indivduo constitua poupana consciente e responsvel, necessrio que ele compreenda o

3
A deciso de compra tem impacto na parcela da renda que poder ser poupada e, consequentemente, investida. Por
ter repercusso na vida financeira da pessoa, a deciso de compra deve passar pelo processo de anlise, reflexo e
deliberao por que passa uma escolha no campo financeiro (vide nota 2).

74
funcionamento e as opes de investimento disponveis. Para isso, so necessrios os contedos

relativos a tomada de deciso de investimento adequada aos objetivos estabelecidos no

planejamento e ao grau de disposio ao risco4 do indivduo.

A deciso de investimento consiste nos critrios pelos quais se opta por fazer ou

no determinado investimento. A menos que esteja sendo capitalizado, o dinheiro perde seu

valor ao longo do tempo devido ao efeito da inflao. Por isso recomendvel que o dinheiro

poupado seja aplicado em uma das opes de investimento existentes no mercado, que devero

ser descritas e comparadas entre si.

importante que o indivduo conhea o conceito de diversificao no que tange

aos investimentos, e isso implica anlise de vrias opes, com identificao daquelas adequadas

ao perfil de risco, quantia aplicada e disponibilidade do dinheiro. Essas determinantes

influenciaro a escolha da aplicao, seja ela de curto ou longo prazo.

O conhecimento da relao risco x retorno essencial para a deciso de

investimento. O risco, entendido como incerteza sobre o resultado esperado, deve estar

equilibrado com o retorno. Quanto maior o risco, maior deve ser o retorno esperado, para que

aquele investimento seja suficientemente atrativo. Portanto, oportunidades que prometem

retornos altos com riscos baixos devem ser avaliadas com especial ateno. Tal conceito protege

os cidados de tentativas de fraudes financeiras.

Cada um tem o seu perfil de risco, que determinar seu comportamento na hora de

aplicar, seja ele conservador (avesso ao risco), moderado (em busca de retorno maior, estar

disposto a suportar um pouco de risco) ou arrojado (procura retornos maiores, mesmo que o risco

seja alto).

4
Para simplificar, neste documento no se faz distino entre risco e incerteza, a despeito da orientao de alguns
economistas, como Frank Knight. Para ele, a incerteza se refere a situaes em que muitos resultados so possveis,
porm cada um deles apresenta possibilidades desconhecidas de ocorrncia. O risco, por sua vez, refere-se a
situaes para as quais podem-se relacionar todos os possveis resultados e conhecer a possibilidade de vir a se
apresentar por cada possvel resultado (PINDYCK, 1994).

75
 Conceitos da matemtica financeira contribuem para entendimento do aspecto

operacional do investimento, porque possibilita o clculo dos valores futuros e presentes e das

taxas aplicadas aos investimentos realizados. Sem essas informaes, as decises de

investimento ficam prejudicadas.

O investidor deve conhecer o papel dos rgos reguladores para sua proteo e as

formas de reclamao dos seus direitos. Alm disso, precisa saber quais so os deveres do

investidor, a contemplado o dever de tomar deciso de investimento bem informada, em sintonia

com seu perfil de risco.

As principais condutas cidads conscientes e responsveis que devem resultar dos

estudos relativos ao mbito individual, so, em cada bloco de contedos, as segintes:

Trabalho & renda, planejamento e oramento

Planejar sua vida financeira e viver de acordo com esse planejamento, de modo

que no transborde para outros nveis espaciais.

Pagar impostos e contribuies.

Consumo

Utilizar os 5 Rs do consumo consciente: refletir, recusar, reduzir, reutilizar e reciclar o que

consumir.

Doar objetos no mais utilizados.

Pesquisar preo.

Dar preferncia de compra a empresas e estabelecimentos regularizados, que atuem com

responsabilidade socioambiental.

76
Poupana

Avaliar opes de poupana e decidir-se pela melhor, de acordo com suas necessidades.

Dar preferncia a investimentos em empresas com responsabilidade socioambiental.

2. mbito social

O mbito social aquele em que o indivduo no tem controle ativo sobre as

variveis que impactam sua vida financeira, mas pode se planejar ante elas. Como j indicado,

abrange os nveis individual, local, regional, nacional e global da dimenso espacial da educao

financeira.

Os contedos abordados no mbito social, de naturezas distintas, so: as variveis

que impactam a vida financeira tanto do indivduo como de comunidades, associaes e demais

organizaes; e as instituies responsveis pela fiscalizao e pela regulao dos mercados em

que o indivduo e tais organizaes esto inseridos.

2.1 Variveis da vida financeira

necessrio que o indivduo compreenda a interao das variveis financeiras

(moeda, encargos sociais, crescimento econmico) na sua vida, no seu planejamento e nas

suas metas.

A primeira varivel que se deve conhecer a moeda, comeando pela sua origem.

Para tratar da origem da moeda, necessrio abordar sua histria, passando pelo surgimento do

escambo e da circulao do dinheiro como algo de valor aceito por todos. Alm disso, deve-se

tratar de sua evoluo, que se deu com utilizao dos metais preciosos, adoo das moedas

metlicas, instituio das casas de custdia, que podem ser entendidas como embries dos

bancos, e uso do papel-moeda.

A compreenso das formas encontradas pelo ser humano para organizar seu

sistema de trocas e permitir circulao da moeda fundamenta o entendimento sobre a

77
constituio e as funes dos bancos. Neste item, devem ser abordados o papel dos bancos na

circulao e na multiplicao do dinheiro, a moeda bancria e as opes de pagamento, que

abrangem as eletrnicas, como carto de crdito, de dbito, Documento de Crdito (DOC),

Transferncia Eletrnica Disponvel (TED), entre outras. Destaca-se sua importncia para a vida

cotidiana, e so contemplados os ttulos de crdito usuais no Brasil, como cheque, nota

promissria e duplicata, e suas possibilidades de antecipao de recursos por meio de factoring

(para cheques pr-datados) e descontos (de duplicatas em bancos). Da mesma forma, deve-se

tratar da importncia do estudo do cmbio como suporte das relaes de comrcio exterior.

Para compreender como o valor da moeda se altera e provoca impactos

significativos na vida cotidiana, preciso estudar o conceito e a origem da inflao, assim como

seus mecanismos de controle.

O estudo da origem dos tributos, relacionado sua finalidade, que de satisfazer

as necessidades pblicas, contribui para compreender como funciona esse importante universo

da sociedade.

O recolhimento para o Fundo de Garantia por Tempo de Servio (FGTS),

efetuado pelos empregadores, e o recolhimento da Contribuio Social ao INSS, efetuado pelos

trabalhadores e empregadores, tambm so merecedores de destaque nesse ponto, pois

referendam recolhimentos feitos a rgos pblicos que geram benefcios diretos aos

trabalhadores, como direito aposentadoria e assistncia mdica pelo Sistema nico de Sade

(SUS), alm da possibilidade de auxlio na aquisio ou na construo da casa prpria. Conhecer

as possibilidades de uso do FGTS e saber aplic-lo de forma adequada so pontos significativos

da educao financeira.

Outra varivel a ser estudada o crescimento econmico, em geral associado a

mudanas na disponibilidade de emprego formal e informal, o que, por sua vez, modifica a renda

do indivduo que serviu de referncia para a elaborao do oramento.

78
 Este tpico tambm apresenta a evoluo da economia brasileira desde a

colonizao e a forma como se deu o processo de industrializao no Brasil at o momento atual.

2.2 Instituies que compem o Sistema Financeiro Nacional

O sistema financeiro de um pas consiste em um conjunto de instituies,

instrumentos e mercados, agrupados de forma harmnica, com a finalidade de canalizar a

poupana das unidades superavitrias, ou seja, unidades cuja renda maior do que os gastos, at

as unidades deficitrias, que so definidas como aquelas cujos gastos so maiores do que a renda

(PINHEIRO, 2007). Podemos entend-lo tambm pela soma de seus componentes, sejam os

rgos e entidades responsveis pela definio e execuo de polticas governamentais, como os

rgos normativos Conselho Monetrio Nacional (CMN), Conselho Nacional de Seguros

Privados (CNSP) e Conselho de Gesto da Previdncia Complementar (CGPC)) e as entidades

supervisoras BCB, CVM, Previc e Susep , sejam as unidades operacionais que o compem:

instituies financeiras, bolsas de valores e de mercadorias e futuros, sociedades seguradoras,

sociedades de capitalizao e entidades abertas e fechadas de previdncia complementar (os

fundos de penso). Esse sistema possibilita, como uma de suas finalidades essenciais,

canalizao dos fluxos monetrios entre os que dispem de recursos financeiros e os que deles

caream para suas atividades de produo ou de consumo. Tambm propicia administrao e

repartio dos riscos entre os agentes, por meio de atividades securitrias e de operaes com

derivativos, por exemplo (YAZBEK, 2007).

Por ser responsvel pelo estabelecimento de polticas e por regular o

funcionamento dos mercados financeiros, de capitais, de seguros, de previdncia e de

capitalizao, o Sistema Financeiro Nacional (SFN) constitui pea fundamental no que tange

vida financeira do cidado. Por isso, importante conhecer as instituies que o compem e

identificar as funes de cada agente nesse sistema, sejam as instituies privadas que, pelo

acesso direto do pblico, so mais perceptveis s pessoas, como os bancos comerciais e as

79
instituies de seguro e de capitalizao, sejam os rgos normativos e supervisores do sistema

financeiro nacional.

As principais condutas de cidadania conscientes e responsveis que devem

resultar dos estudos relativos ao mbito social so: exigir nota fiscal; dar preferncia de compra a

estabelecimentos regularizados; manusear responsavelmente o dinheiro;

Orientaes pedaggicas

1. Educao financeira e currculo

A educao financeira, tal como definida neste documento, promove dilogo

articulador entre as reas do conhecimento, da a sugesto de que seja introduzida na escola

como tema que transite com desenvoltura entre as reas. Essa posio se confirma, porque a

educao financeira atende aos seguintes quesitos:

o desconhecimento dela pode comprometer a qualidade de vida das pessoas e impedir o

exerccio pleno da cidadania;

sua abrangncia afeta e demanda o envolvimento de todas as esferas governamentais do pas;

seu estudo favorece o desenvolvimento da capacidade de posicionar-se ante as questes que

interferem na vida coletiva e, assim, possibilita a superao da indiferena e estimula a

interferncia nos rumos da nao de forma responsvel.

Ao ser introduzida na escola, contudo, a educao financeira encontrar outros

temas j institudos meio ambiente, trabalho e consumo e educao fiscal com os quais

precisar dialogar. O projeto poltico-pedaggico de cada escola assume papel relevante para

determinar a maneira como tais dilogos podero se estabelecer.

80
2. Informao e formao

O conceito de educao financeira aqui adotado identificou-a como processo a ser

desenvolvido por meio de trs vertentes informao, formao e orientao. Nas escolas,

porm, somente as duas primeiras sero abordadas, j que as aes relativas vertente orientao

referem-se especificamente ao pblico adulto.

Por informao, entende-se o provimento de fatos e dados e os conhecimentos

especficos para tornar as pessoas atentas a oportunidades e escolhas financeiras, bem como s

suas consequncias. Ao realizar uma compra com pagamento parcelado, participantes da

pesquisa realizada pela Data Popular (2008) verificam apenas se o valor das parcelas cabe no

oramento do ms, quando seria importante que soubessem o quanto de juros ali se encontra

embutido antes de tomarem a deciso da compra do bem que desejam. Dados como esse indicam

que o trabalho de educao financeira nas escolas precisa cumprir o papel de disseminar

informaes objetivas. Contudo, como o mercado financeiro dinmico, as informaes sobre

seus produtos e seu funcionamento iro se alterar com frequncia. Isso sugere a necessidade de

se rever e atualizar constantemente os materiais a serem utilizados com os alunos nas escolas.

A vertente formao refere-se ao desenvolvimento dos valores e das competncias

necessrios para entender termos e conceitos financeiros, por meio de aes educativas que

preparem as pessoas para empreender projetos individuais e sociais. Informaes podem ser

inteis se no estiverem acompanhadas de recursos mentais que possibilitem oper-las, isto ,

selecionar e analisar as que so apropriadas para determinada situao e utiliz-las

adequadamente. Da mesma forma, valores como transparncia, cooperao, respeito e

responsabilidade precisam ser aplicados s informaes para que o uso dessas informaes seja

tico. Regida por valores e competncias, aconselhvel que a educao financeira explore

situaes reais dos contextos individual e social em que os alunos transitam, no somente porque

oportunizam a prtica de tomada de decises, como tambm porque podem deixar mais evidente

81
a necessidade da introduo desse tema nas escolas. Em consonncia com essa idia, estudos da

OCDE (2005) confirmam que tanto professores quanto alunos preferem trabalhar com situaes

que os envolvam em decises da vida real.

3. Materiais didticos

Para dar suporte introduo da educao financeira nas escolas, devem ser

elaborados materiais para dois pblicos: alunos e professores. Os materiais didticos para os

alunos devero ser variados e distribudos nas escolas. Os professores recebero orientaes de

aplicao dos materiais e de avaliao da aprendizagem dos alunos. Os materiais devero

contemplar os segmentos da Educao Bsica Educao Infantil, Ensino Fundamental e Ensino

Mdio e estar alinhados com este documento.

Atendendo ao modelo conceitual da proposta de introduo do tema nas escolas,

os materiais devero ter como base as dimenses espacial e temporal da educao financeira.

Em relao dimenso espacial, preciso considerar a mobilidade e a

circunscrio, de modo que os alunos se deparem com situaes que os preparem para cuidar das

questes financeiras nos espaos adequados e, ao mesmo tempo, para buscar solues em outros

espaos. Em relao dimenso temporal, lembra-se a importncia de conectar as aes do

presente com o alcance de metas e sonhos e, ao mesmo tempo, de compreender problemas e

acertos do presente como consequncias de decises do passado.

Os materiais podero atender a essas demandas, se guardarem as seguintes

caractersticas: explorar os contextos de vida dos alunos nos planos individual e social, cuidando

para que sejam relevantes e que envolvam aes e decises que precisaro tomar de fato em

curto prazo; apresentar situaes de aprendizagem variadas, que possam ser utilizadas de

diferentes formas e com diferentes abordagens, em todas as reas do conhecimento; indicar

atividades que envolvam a comunidade; usar recursos ldico-pedaggicos adequados faixa

82
etria e aos contedos; constituir rotas de navegao com base nas quais o professor poder

organizar as opes de atividades para suas aulas ou projetos; explorar os conhecimentos prvios

dos alunos; respeitar a diversidade e as diferenas regionais; dispor de facilidade de

customizao aos diferentes contextos e de atualizao, quando necessrio; indicar a explorao

dos recursos tecnolgicos.

Esses materiais podero utilizar diferentes suportes, linguagens, mdias e formatos, do

impresso ao digital, com objetos didticos diversos. O importante ser aproximar as relaes

com a vida dentro e fora dos muros escolares, com constante vaivm de informaes,

conhecimentos e motivaes que ofeream inmeras oportunidades para desenvolvimento dos

valores e das competncias, com os quais se pode transitar no mundo financeiro e nas situaes

da vida. Tambm podero ser avaliados para adoo materiais j existentes, que estejam de

acordo com os objetivos descritos neste documento.

Consideraes finais

As pesquisas citadas neste documento indicam que significativa parcela da

populao brasileira carece dos conhecimentos necessrios para gerir sua vida financeira de

modo adequado. Pessoas educadas para atuar no campo financeiro, no sentido aqui empregado

que combina informao e formao para compor atitudes esto mais bem preparadas para

realizar sonhos individuais e coletivos e, assim, construir base mais slida para desenvolvimento

do pas, aqui concebido como a expanso das escolhas e da liberdade de todos. A combinao de

crescimento econmico e de desenvolvimento social pode aliar-se, cada vez mais, expanso da

democracia, proteo dos direitos humanos e do meio ambiente, se a sociedade empreender

esforos cooperativos contnuos para alcanar metas consensuais em longo prazo. A educao

financeira tem muito a contribuir nesse sentido.

83
 Para que o projeto de implementao de educao financeira nas escolas seja

exitoso, um dos pr-requisitos que os gestores escolares tenham o devido suporte. Para isso,

devero ter acesso a materiais diversos, por um lado, e, por outro, oferta de apoio para os

professores, sob a forma de programas de capacitao e de sistema gil e confivel de consultas a

informaes. A sensibilizao e a capacitao devem incidir no s sobre professores, mas

tambm sobre os gestores. Para acelerar e otimizar esse processo, a capacitao poder ocorrer

de forma presencial e a distncia, com emprego de alguns recursos, como ambientes de

aprendizagem pela internet.

O desdobramento dessas ideias, aps divulgao deste documento, elaborao

de plano ttico de curto prazo, com definio das etapas de implementao, dos princpios que

nortearo a elaborao do material didtico a ser desenvolvido, bem como de plano para

formao e capacitao dos educadores e sistema de monitoramento e de avaliao do programa.

A educao financeira entra no mundo escolar para ajudar o aluno a desvendar as

chaves da organizao social em torno do mundo financeiro, com vistas a prepar-lo para

usufruir dos benefcios de tal organizao, ao mesmo tempo em que procura ajud-lo a se

defender das armadilhas desse caminho.

84
Referncias bibliogrficas

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