Periodo 0 1 2 3 4 5 6 0.

03228
Rubro
Periodo Amor Interes
Ingresos x Ventas 7500 12000 22500 27000 30000 30000 0
Otros ingresos Mq old 0 0 4050 0 0 0 1 4300 832.824
Otros ingresos Mq new 0 0 0 0 0 8000 2 4300 694.02
Depreciacion Mq New (200) (200) (200) (200) (200) (200) 3 4300 555.216
Depre Mq Old (300) (300) (300) 4 4300 416.412
Depreedif (500) (500) (500) (500) (500) (500) 5 4300 277.608
Perdida de KW (4050) (1000) 6 4300 138.804
Gastos financieros 0 0 0 (833)
Utilidad AI 6500 11000 21500 25467.2 29300 36300
Impuestos 650 1100 2150 2546.72 2930 3630
Utilidad DI 5850 9900 19350 22920.5 26370 32670
Depreciacion Mq New 200 200 200 200 200 200
Depre Mq Old 300 300 300
Depre edif 500 500 500 500 500 500
Perdida de KW 4050 1000
Flujo Operativo 0 6850 10900 24400 23620.5 27070 34370
Inversion Inicial (8000)
(15000)
(10000)
(10000)
Valor residual 50000
Prestamo 25800
Amortizacin -4300
Flujo de capitales (17200) 0 0 0 (4300) 0 50000
Flujo de caja (17200) 6850 10900 24400 27920 27070 (15630)
Flujo actualizado (17200) 6724 10502 25919 24667 (13980)
VAN 36632

25%
0.0188
Cuota Saldo K
25800
5132.824 21500
4994.02 17200
4855.216 12900
4716.412 8600
4577.608 4300
4438.804 0
NORMAL
Periodo 0 1 2 3
Rubro
Ingresos 15000 45000 45000
Intereses
Otros ingresos
Ganancia / Perdida de Capital 4000
Costos fijos
Costos variables
Gastos financieros -2580 -1800.5 -943.14
Depreciacion edificio -1500 -1500 -1500
Depreciacion mquinas -3000 -3000 -3000
Perdidas del ejercicio anterior
Utilidad AI 7920 38699.5 43556.86
Impuestos (10%) 10% 792 3869.95 4355.686
Utilidad DI 7128 34829.55 39201.174
Depreciacion 1500 1500 1500
3000 3000 3000
Perdidas del ejercicio anterior
Ganancia / Perdida de Capital -4000
Flujo Operativo 11628 39329.55 39701.174
Inversion Terreno (8000)
Obra fisica (15000)
Maquinaria (10000)
Capital de trabajo (10000)
Valor residual de activos 50000
perdida de capital x robo -2500
Recuperacion de capital 8000
Prestamo 25800
Amortizacin -7794.56 -8574.02 -9431.42
Flujo de capitales (17200) (7795) (11074) 48569
Flujo de caja (17200) 3833 28256 88270

VAN S/. 91,198.70

3%
tiR 113%

0.2256113278 0.0017277 20% 0.00034554

0.8381766911 0.00077134 70% 0.00053994
0.1058342464 0.01238319 10% 0.00123832
1.1696222653 0.04608468
CRECIMIENTO
0 1 2 3 0 1 2 3

7% 16050 48150 48150 7% 13950 41850 41850

4000 4000

-2580 -1800.5 -943.14 -2580 -1800.5 -943.14

-1500 -1500 -1500 -1500 -1500 -1500
-3000 -3000 -3000 -3000 -3000 -3000

8970 41849.5 46706.86 6870 35549.5 40406.86

10% 897 4184.95 4670.686 10% 687 3554.95 4040.686
8073 37664.55 42036.174 6183 31994.55 36366.174
1500 1500 1500 1500 1500 1500
3000 3000 3000 3000 3000 3000

-4000 -4000
12573 42164.55 42536.174 10683 36494.55 36866.174
(8000) (8000)
(15000) (15000)
(10000) (10000)
(10000) (10000)
50000 50000
-2500 -2500
8000 8000
25800 25800
-7794.56 -8574.02 -9431.42 -7794.56 -8574.02 -9431.42
(17200) (7795) (11074) 48569 (17200) (7795) (11074) 48569
(17200) 4778 31091 91105 (17200) 2888 25421 85435

S/. 97,202.74 S/. 85,194.66

120% 106%
 A B C
1 1 1.7 0.8
0.8 -0.2 1 0 1 -0.41176471 1
1.5 0.875 1.7 0.7 1.5 0.5 0.9
1 -0.33333333 0.9 -0.47058824 0.7 -0.53333333 1
1 0 1.5 0.66666667 2 1.85714286 1.5
1.5 0.5 2 0.33333333 1.1 -0.45 1.1
1 -0.33333333 2 0 1 -0.09090909 0.8
0.9 -0.1 1.5 -0.25 1.33 0.33 0.5

beta 0.03859836 0.00960961 -0.18803464

a b c
cba 1.03799134
1.09464959 1.0874024
D E
0.5 %
0.25 0.2 -0.6 1 2 22% 0.22 0.44
-0.1 0.7 2.5 0.5 2 15% 0.075 0.3
0.11111111 1 0.42857143 1 1.8 10% 0.1 0.18
0.5 0.6 -0.4 1.5 1 20% 0.3 0.2
-0.26666667 1 0.66666667 1 0.5 15% 0.15 0.075
-0.27272727 1.5 0.5 2 1 10% 0.2 0.1
-0.375 2 0.33333333 0.5 0.5 8% 0.04 0.04
1.085 1.335
0.19182641 0.2757389

1.1329566 1.15393472
 1 2 3 4 5 6
15000 15000 30000 30000 30000 30000

50% contado 7500 7500 15000 15000 15000 15000

30% 30 d 4500 4500 9000 9000 9000
20% 60d 3000 3000 6000 6000
7500 12000 22500 27000 30000 30000
inversion en adquisicion de maquinas de coser
costo por maquina 520 1757.6 14060.8
cantidad a invertir 8
total 4160
total
tipo de cambi 3.38 14060.8

financiamiento: 6
con dinero propio
 ene feb mar abr may jun
Periodo 0 1 2 3 4 5 6
Rubro
Ingresos x Ventas 7575 8500 6575 6575 10850 6675
Otros ingresos Mq old 443.04 0 0 0 0 0
Depre Mq Antigua (227.2)
Depre Mq Nueva (300) (300) (300) (300) (300) (300)
Alquileres (2400) (2400) (2400) (2400) (2400) (2400)
Perdida de KW (3203.52)
Utilidad AI 1887.32 5800 3875 3875 8150 3975
Impuestos 0 87 58.125 58.125 122.25 59.625
Utilidad DI 1887.32 5713 3816.88 3816.88 8027.8 3915.375
Depre Mq Nueva 227.20
Depre Mq Nueva 300 300 300 300 300 300
Perdida de KW 3203.52
Flujo Operativo 5618.04 6013 4116.88 4116.88 8327.8 4215.375
Capital (7000.00)
Inversion Inicial (14060.80)
Flujo de capitales (21061) 0 0 0 0 0 0
Flujo de caja (21061) 5618 6013 4117 4117 8328 4215
Flujo actualizado (21061) 5107 4969 3093 2812 5171 2379
VAN 2471

impuesto: 1.50%
cok: 10%
tir: 14%

Solucin:
Como resultado final, vemos que en un principio, segn el van, nos indica que el proyecto es viable. Por otrro lado, la TIR tiene
el proyecto es rentable; sin embargo, es conveniente que el dinero a invertir sea depositado en el banco, ya que nos genera un
 ma antg dep mens 28.4 227.2
enero 2014 compramos 14 1420 11360
se espera vender en el primer mes al 60% de su VA 10678.4
7474.88
3203.52

s viable. Por otrro lado, la TIR tiene como resultado 4%, equivale a decir que
en el banco, ya que nos genera un 7% de inters anual.