Resumen de Anlisis del mercado de insumos

crticos en la minera del cobre

Autor: Esteban Quiileo Daz

En este documento se presenta el resumen correspondiente al Anlisis del

mercado de insumos crticos en la minera del cobre, elaborado por la
Direccin de Estudios y Polticas Publicas de COCHILCO.

Los insumos crticos son aquellos que cuya situacin de abastecimiento podra
ser crucial para un proyecto u operacin minera en el mediano y largo plazo. El
ser crtico se sustenta en funcin al desabastecimiento, la alta tasa de
importacin, la existencia de monopolio de los insumos, y el peso que presenta
el insumo en la estructura de costos.

La cal es el producto que se obtiene calcinando la piedra caliza a temperaturas

entre los 1.100C y 1300C. En este estado se le conoce como cal viva, la cual
es oxido de calcio y se utiliza como regulador de pH en los procesos de
flotacin de minerales de cobre sulfurados y aurferos. Cuando la cal en este
estado se apaga con la aplicacin de agua, se le conoce como cal apagada, la
cual es un hidrxido de calcio. La cal viva se conoce principalmente por su alta
alcalinidad al solubilizarse con el agua, y se genera una reaccin rpida que
libera una gran cantidad de calor.

Dentro de los innumerables usos de la cal se encuentra su uso en el rubro

industrial, construccin, agricultura, y por supuesto la minera tanto metlica
como no metlica. En la minera metlica se utiliza en fundiciones, cianuracin,
flotacin y en ripios de lixiviacin. Por otro lado, en minera no metlica se
utiliza en obtencin de sales de yodos y nitratos, obtencin de litio, adems de
tratamientos de aguas, donde se utilizada como agente neutralizante.

En Chile se estima que el 90% de la produccin de cal corresponde a cal viva.

La produccin nacional se encuentra liderada por las empresas INACAL y
SOPROCAL. A estas empresas se espera que se sume SOPROMIN, la cual ya
posee el visto bueno por parte de las entidades ambientales, para comenzar a
producir 216 Ktpa.

El ao 2016 se produjeron 964 Kton de cal viva, y considerando una utilizacin

de las plantas productoras del 90%, y una distribucin de la produccin
principalmente en el xido de calcio, la produccin de cal viva llegara a 1,5
millones de toneladas el ao 2018. En el ao 2015, las importaciones de cal

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llegaron a las 425,4 mil toneladas de cal, la cual corresponde en un 90,6% a cal
viva. La importacin de cal viva corresponde al 79% de la inversin (US$74,6
millones), la cual proviene principalmente desde Argentina. Desde el ao 2013,
la importacin de cal viva presenta una tendencia a la baja, llegando a 376 mil
toneladas, una

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disminucin del 2,3% respecto al ao anterior. SIBELCO Chile se mantiene
desde el ao 2010 como el mayor importador de cal viva, representando el
54% de la importacin del ao 2015.

Considerando la capacidad instalada existente en el pas para producir cal viva

y se suman las exportaciones cuyo uso final es la minera, se obtiene una
oferta de cal viva de 1.341 mil toneladas para el ao 2015. En el principal uso
que se le da a la cal en minera es la flotacin, la cual represent el 80% del
uso entre los aos 2007 y 2009. Existe una importante disminucin en la
proyeccin de la oferta entre 2016 y 2025, respecto de la estimacin realizada
en 2015, Debido a condiciones de mercado que aplazan algunos proyectos.

Respecto al precio de la Cal, el CIF unitario desde el ao 2005 de las

importaciones de xido de Calcio aument en promedio a una tasa anual de
7%, lo que significa un aumento del 97% del valor entre los aos 2005 y 2015.
Llegando a los 156,7 US$/ton el ao 2015, lo que corresponde a un aumento
del 9,9% respecto al ao 2014. Un aspecto a considerar es que casi el 99% de
las importaciones de Cal Viva provienen de Argentina y, por lo tanto, no pagan
derecho de internacin, lo cual abarata los costos. Se estima que el consumo
unitario por tonelada de cal es de entre 1.5 y 1.7 kg/tonelada de mineral
procesado. Considerando que se mantengan la competencia en el mercado de
la Cal, el precio de este insumo debera mantenerse relativamente estable
hasta el 2022, ao en el cual podra verse un alza en el precio.

Otro insumo critico son las bolas de molienda, las cuales adems de la minera
pueden utilizarse en la industria del cemento y en la generacin de energa. Si
nos centramos en la minera del cobre, las bolas de molienda se utilizan en
molienda convencional, unitaria, SAG y remolienda. Respecto a los tipos de
bolas, en Chile se producen 2 tipos de bolas. Acero Forjado y Acero Fundido.

Las principales empresas fabricantes de bolas de molienda son Moly-Cop Chile

S.A., SK Sabo S.A. y Proacer S.A. La primera tiene una capacidad nominal de
471 mil toneladas, en las cuales fabrica bolas de acero forjado de 1 a 6. Sus
principales clientes en Chile son las grandes concentradoras del norte del pas
y Alumbrera en Argentina. SK Sabo S.A. posee una capacidad de 55 mil
toneladas anuales de bolas de molienda forjadas, la cual se comercializa
principalmente en el norte de Chile y Per. Por otro lado, Proacer S.A. produce
60 mil toneladas de bolas fundidas de bajo cromo de 2 y 4, las cuales se
comercializan en todo el mercado minero. A marzo del 2016, la suma de las
capacidades instaladas para abastecer a la minera de las tres principales
empresas productoras de bolas de acero es de 586 Ktpa. Sin embargo, se
espera que entre en operacin la planta de Aceros Chile S.A. lo cual elevara la
capacidad instalada a 634 Ktpa.
Los mayores importadores de bolas de molienda son las empresas que fabrican
y/o proveen bolas de molienda, empresas mineras y empresas productoras de
cemento. En el ao 2015, el 97% del volumen de las bolas importadas para la
minera correspondi a bolas del tipo forjado y el resto a bolas fundidas. A
partir del ao 2010 irrumpe con fuerza la importacin de bolas forjadas por
parte de Elecmetal, llegando a ser el principal importador de bolas de molienda
desde el ao 2010.

En el ao 2015 el volumen de bolas de molienda importadas (forjadas y

fundidas) para la minera alcanz aprox. los 157 miles de ton. En relacin con
las exportaciones de bolas de molienda, el 84% de las 142 miles de toneladas
exportadas en el 2015 corresponde a bolas forjadas, donde los principales
destinos fueron Brasil (53%), Argentina (20%) y Per (16%).

La demanda de bolas de molienda en la minera del cobre est dada por la

cantidad de mineral procesado en las plantas concentradoras, por lo que se
estima una tasa de consumo unitario de 770 gr/ton de mineral. Actualmente se
consumen 466 mil toneladas, aumentando para 2025 a 779 mil toneladas. Con
la actual produccin existe un supervit de la demanda en minera, con esto la
produccin solo se vera sobrepasada en el ao 2019.

El precio de las bolas forjadas se mantuvo al alza hasta el ao 2012, donde las
bolas de 1 presentaron el mayor precio, cercano a 1.400 US$ CIF/ton. Hasta el
ao 2016 es clara la cada de los precios al igual que el de las barras de aceros
importadas utilizadas para su fabricacin. Por otro lado, las bolas fundidas
presentan un comportamiento ms constante con valores entre 650 y 900 US$
CIF/ton.

Respecto a los camiones de extraccin, nos centraremos en el estudio de los

camiones fuera de carretera (off road), para transporte del material extrado en
faenas mineras de cobre a cielo abierto, con nfasis en la Gran Minera del
cobre. Dicho transporte representa cerca del 55% de los costos operacionales.

En el perodo 2002 2015 se importaron 2107 camiones, de los cuales 1132 se

han importado a la gran minera del cobre. Las principales empresas
importadoras son Caterpillar, Komatsu y Liebherr con el 84% de las
importaciones, el restante es gestionado por Codelco, Barrick y Anglo
American. Desde el 2012 se ve disminuida la importacin de camiones. Se
espera que el movimiento material mina aumente hasta un peak de 3100
millones de toneladas entre 2021 y 2022, por lo que se debe de considerar la
necesidad de reemplazo por trmino de vida til y la necesidad de equipos
adicionales. De este modo, entre 2016 y 2025 se requerirn 554 unidades
nuevos en la GMC y 101 unidades para la Mediana Minera. Por otro lado,
respecto al precio de los camiones, es posible denotar que, en 2014, modelos
de alta capacidad, se situaron sobre la barrera de los 3,5 millones de dlares.
Las palas de carguo, tanto de cable como hidrulicas, son los equipos de
carguo ms utilizados. La diferencia entre ambas radica en que las primeras
poseen mayor capacidad de carguo. Segn estudios realizados, de un total de
128 equipos, el 73% corresponde a palas elctricas de cable y el resto a
hidrulicas. Cabe destacar que todas las palas de carguo en Chile son
importadas, donde el ao 2012 alcanzaron el mximo (13 uni.), para luego
comenzar a decrecer con el precio del cobre.

Tomando en consideracin los modelos analizados, en el periodo 2005 y 2015,

se importaron en total 96 unidades. Las principales empresas importadoras en
Chile son Caterpillar, Komatsu y P&H.

En cuanto al precio, el valor del CIF presento un alza hasta el ao 2013, punto
de inflexin que podra marcar el fin del alza de precios de las palas.

En cuanto a los neumticos nos centraremos en los utilizado para camiones off
the road en minas a rajo abierto. En Chile no existen fabricantes de neumticos
para los tamaos requeridos, es por esto que se importa el 100% de estos.
Hasta el ao 2013 se produjo un aumento sostenido de las importaciones de
neumticos, la que fue de un 29% anual para el periodo 2005-2013. A partir del
ao 2014 se observa una brusca cada de las importaciones, cayendo de los
351 en 2013 a 209 millones US$ CIF en 2015. Bridgestone y Michelin son los
principales fabricantes de neumticos para camiones de alto tonelaje en la
minera a cielo abierto. CODELCO y Minera Escondida presentan en los ltimos
9 aos continuidad en las importaciones de neumticos, esto porque gestionan
directamente la compra de dicho insumo.

En cuanto a la demanda solo se considerarn los neumticos aro 57 y 63,

usados en camiones con capacidad superior a 150 toneladas. Con esto, se
observa que los tipos de neumticos ms demandados sufren una tendencia a
la baja entre los perodos 2016-2025.

Al igual que los otros insumos para la minera, el precio de los neumticos ha
cado durante los ltimos aos. Durante los aos 2005-2015, los neumticos de
mayor tamao presentan mayor variacin en su precio, con esto se observa
que la desaceleracin en la actividad golpeo de manera ms fuerte los precios
de los neumticos de mayor tamao. Desde el 2012 los precios comienzan a
disminuir. La menor variabilidad en el precio de los neumticos pequeos, se
asocia a que existe mayor oferta del producto.

Finalmente, en cuanto a los floculantes utilizados en minera del cobre,

sabemos que son polmeros utilizaos en procesos de concentracin de
minerales. Segn fuentes consultadas, los floculantes convencionales ocupados
por las principales empresas de la Gran Minera del cobre son importados y
estn disponibles bajo distintas marcas comerciales.

Durante el periodo 2010-2015, las participaciones porcentuales de mercado

segn volumen importado de floculantes son: SNF (63%), Orica (15%), BASF
(6%) y Kemira (6%). La tasa de consumo unitario de floculante por tonelada de
mineral sulfurado procesado corresponde a 15 gr/ton de mineral aprox.

El consumo esperado de floculante podra experimentar un crecimiento

sustantivo, en el caso de que se concreten aquellos proyectos de la cartera de
inversiones mineras que se encuentran en una categora posible, es decir,
aquellas inversiones mineras con menor probabilidad de materializarse en los
plazos definidos por sus propietarios como tambin las ms propensas a verse
afectadas por cambios en las condiciones de mercado.

Durante los ltimos 2 aos el valor CIF de los floculantes16 presenta una
tendencia decreciente, situacin que se mantiene en la actualidad.
 Glosario

CIF (Cost Insurance Freight): Corresponde al costo de seguro y flete,

y es la frmula de pago clave utilizada en el comercio para indicar que
en el precio de venta de un determinado artculo est considerado
tambin el seguro y el flete.

CAPEX: Capital Expenditures, representa inversiones de un capital que

crean beneficios. Un CAPEX se ejecuta cuando un negocio invierte en la
compra de un activo fijo o para aadir valor a un activo existente con
una vida til que se extiende ms all del ao imponible.

OPEX: Operating Expense, Representa un costo permanente para el

funcionamiento de un producto, negocio o sistema. Puede interpretarse
como gasto de funcionamiento, gastos operativos, o gastos
operacionales.

Derecho de Internacin: Tambin es denominado derecho ad

valorem. Representa un pago que se debe hacer a las importaciones
sobre su valor CIF. Este representa el 6% de dicho valor, y en ocasiones
en que existan acuerdos comerciales entre pases, es posible quedar
libre de este pago.

RCA: Resolucin de Calificacin Ambiental. Es el documento

administrativo con el que la CONAMA o COREMA, una vez culminado el
proceso de evaluacin, del Estudio de Impacto