1.

La empresa de Distribuciones PQR, esta evaluando la posibilidad de ingresar a

un nuevo mercado en la ciudad de Bogot, su enfoque de mercado es la venta de
productos y servicios para la industria manufacturera, su estudio de mercados
estableci que se tiene un potencial de ventas aproximado de 120 Millones
mensuales, pero cada uno tiene un nivel de variacin de acuerdo a la temporada y
las estadsticas de aos anteriores indican una proyeccin del 70%, 80%, 78%,
98% y el 125% para los meses 1,2,3,4,5 respectivamente, y se maneja unas
condiciones de crdito de 45% de contado, el 20% a 30 das y el restante a 60
das.

1. Para la inauguracin del local tiene destinado 1.550.000 en publicidad.

2. Adecuaciones del local por valor de $3.800.000
3. Pago alquiler de local mensual con pago anticipado de $2.500.000.
4. Compras de mercanca por valor 45.800.000 de contado como inventario
inicial.
5. Pago de proveedores por un valor del 45% del valor de las ventas con un
80% de contado y un 20% a los 30 dias mientras es conocido en el
mercado.
6. Gastos de personal durante los primeros 2 meses de $3.200.000 y
posteriormente se incrementa en un 70%.
7. Sus gastos de operacin en servicios pblicos son de $550.000.
8. Los muebles y enseres para iniciar ascienden a 20.800.000
9. Gastos de vigilancia por valor de $1.200.000.
10. Su capital inicial es de $55.000.000 de pesos y se puede financiar con un
crdito adicional por el Banco hasta por $50.000.000 a 60 meses a una
tasa del 18% efectiva anual mes vencida,
Nota:
1. el saldo mensualmente debe arrojar un mnimo de $15.000.000 al finalizar
el periodo para cubrir compromisos.

2. Si el saldo disponible al finalizar el periodo supera los $50.000.000 se tiene

como poltica invertir en un titulo valor que renta el 6,7% efectiva anual a 2
meses.

2. la compaa ACME esta considerando un proyecto de expansin que exige una

inversin de terreno de $200.000, en construcciones de $400.000 y en maquinara
y equipo de $1.400.000. El proyecto tiene una vida til de seis aos, despus de
los cuales se podr recuperar lo invertido en el terreno mas 20% de plusvala y
$500.000 por la venta del equipo.
La empresa espera que con esa inversin las ventas en los 6 aos de vida del
proyecto sean de 10.000, 14.000, 11.000, 25.000, 16.000 y 22.000 unidades,
respectivamente.
Obtenga los flujos de efectivo dada la siguiente informacin y disee un formato.

1. El precio de venta por unidad ser de $200.

2. Los costos y gastos representan 26% de las ventas.
 3. Si se hace el proyecto es necesario invertir 10% de el costo de ventas en
capital de trabajo.
4. El costo de venta representa el 25% de el valor de las ventas totales.
5. La empresa paga un impuesto de $35.000 anuales.
6. La empresa cuenta con $1.500.000 para el proyecto.

3. Suponga que le asignaron la tarea de elaborar un estado de flujo de caja de la

compaa Manufacturing Company, que muestre sus entraras y salidas esperadas
durante los meses de julio a Diciembre del 2015. Le proporcionan los siguientes
datos:
1. Las ventas brutas esperadas para el periodo de mayo a Enero del siguiente
ao son de 400.000, $350.000, $425.000, $500.000, $600.000, $625.000,
$650.000, $700.000 y 680.000 respectivamente.
2. El 12% de las ventas de cualquier mes se cobra en ese mes, sin embargo
la empresa ofrece un descuento de 3% si se paga en los 10 das, de lo
contrario hay que saldar el monto total en 30 das,. De manera que se
aplica un descuento de 3% en el cobro de ventas del mes en curso de cada
pago.
3. El 75% de las ventas de cualquier mes se cobra durante el siguiente mes
despus de la venta.
4. El 13% de las ventas de cualquier mes se cobra durante el segundo mes
despus de la venta.
5. Las compras esperadas de materias primas de cualquier mes se basan en
el 60% de las ventas esperadas del siguiente mes.
6. La empresa paga el 100% de sus compras de materia primas para el mes
en curso del siguiente mes.
7. Los sueldos y salarios se pagan mensualmente y equivalen al 6% de las
ventas esperadas del mes en curso.
8. Los pagos mensuales de arrendamiento corresponden al 2% de las ventas
esperadas del mes en curso.
9. Los gastos mensuales en publicidad ascienden al 3% de las ventas
esperadas.
10. Se espera que los gastos de investigacin y desarrollo se distribuyan entre
agosto, septiembre y octubre a la tasa de 12% de las ventas esperadas en
esos meses.
11. Durante diciembre se realizara un prepago del seguro para el siguiente ao
por un monto de $24.000.
12. Durante los meses de julio a diciembre la compaa espera tener varios
gastos de $15.000,$20.000, $25.000, $30.000, $35.000, y $40.000
respectivamente.
13. Se pagaran impuestos por un monto de $40.000 en septiembre y por
$40.000 en Diciembre