07/04/2009

FEDERACIN DE COLEGIOS DE
CONTADORES PBLICOS DE LA
REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

NIC-7 Estado de Flujos

de Efectivo

NIC-7

CONTENIDO

Objetivo
INTRODUCCIN Alcance
Definiciones

I Actividades de Operacin
PRESENTACIN Actividades de Inversin
Actividades de Financiacin

Flujos netos
Moneda extranjera
Intereses y dividendos
II FLUJOS DE EFECTIVO Impuestos
Subsidiarias y otras unidades de
negocio
Transacciones no monetarias

III INFORMACIN A REVELAR

CASOS DE ESTUDIO

1
 07/04/2009

NIC-7

Objetivo
INTRODUCCIN Alcance
Definiciones

NIC-7

OBJETIVO

Requerir el Sobre los cambios histricos en

1 suministro de el efectivo y sus equivalentes
informacin de una entidad

Mediante la presentacin de los flujos de efectivo clasificados

segn procedan de las actividades de:

Operacin Inversin Financiacin

2
 07/04/2009

NIC-7

ALCANCE

P-1 Estado de Confeccionados por Entidad

Flujos de o
Efectivo Empresa

El Estado de Flujos de Efectivo es parte integrante de los

Estados Financieros de la entidad, y por tanto deben ser
presentados para cada perodo en que sea obligatoria la
presentacin de stos.

NIC-7

DEFINICIONES

Estado de Flujo de efectivo

P-4
Utilizado conjuntamente con los otros estados financieros
suministra informacin que permite evaluar:

Informa sobre: Cambios en activos netos.

Estructura financiera (Incluyendo su liquidez y solvencia).
Evolucin de las circunstancias.
Oportunidades.
Capacidad de generar efectivo.
Rendimiento de las operaciones de diferentes empresas.

3
 07/04/2009

NIC-7

DEFINICIONES

Caja
P-6 Efectivo
Depsitos Bancarios a la Vista

Gran liquidez.
Fcilmente convertibles
en importe
Equivalentes Inversiones determinados de
a corto plazo efectivo.
al Efectivo
No estn sujetas a
riesgos significativos de
cambios en su valor.

NIC-7

DEFINICIONES

P-6
Flujos de Efectivo y
Salidas Equivalentes
Efectivo Entradas al Efectivo

4
 07/04/2009

NIC-7

DEFINICIONES

P-7-8
CONSIDERACIONES SOBRE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL
EFECTIVO

Se tienen para cumplir compromisos de pago a corto plazo,

ms que como inversiones.

Las inversiones financieras a menos de (3) tres meses, son

fcilmente convertibles en una cantidad determinada de efectivo
y estn sujetas a un riesgo mnimo.

Los prstamos bancarios se consideran como actividades

de financiamiento, pero en algunos pases los sobregiros
exigibles se incluyen como componentes del efectivo y sus
equivalentes.

NIC-7

DEFINICIONES

P-6
Actividades de Actividades de Actividades de
Operacin Inversin Financiacin
Principal fuente Adquisicin y Producen
de ingresos venta de activos a cambios en el
ordinarios de la largo plazo. tamao y
Entidad. composicin de
Otras los capitales
Otras Actividades Inversiones no propios.
que no puedan incluidas en el
ser calificadas efectivo y los Prestamos
como de equivalentes al tomados por parte
inversin efectivo. de la entidad.
o financiacin.

5
 07/04/2009

NIC-7

I Actividades de Operacin
PRESENTACIN Actividades de Inversin
Actividades de Financiacin

NIC-7

PRESENTACIN

P-10 -12 El Estado de Flujo de Efectivo debe informar acerca de los

flujos de efectivo en un periodo, clasificados por actividades de:

Operacin Inversin Financiacin

Segn la naturaleza de sus actividades

Una transaccin puede contener flujos de efectivo

pertenecientes a las diferentes categoras.

6
 07/04/2009

NIC-7

PRESENTACIN

P-13 Actividades de Operacin

Generan los fondos lquidos necesarios para:

Pagar los Pagar los Mantener la capacidad Realizar nuevas

prestamos dividendos de operacin inversiones

sin recurrir a fuentes externas de financiamiento

NIC-7

PRESENTACIN

P-14 Ejemplos de Actividades de Operacin

Entradas Salidas Flujos

Cobros de las Pagos a Cobros y pagos de

ventas de bienes y proveedores por las entidades de
prestacin de bienes y servicios; seguros por
servicios; Pagos a y por obligaciones
Cobros de cuenta de los derivadas de las
regalas, cuotas, empleados ; plizas suscritas;
comisiones y Pagos o Cobros y pagos
otros ingresos devoluciones de derivados de
ordinarios. impuestos sobre contratos para
las ganancias. intermediacin o
negociacin.

7
 07/04/2009

NIC-7

PRESENTACIN

P-18 Informacin de las Actividades de Operacin

MTODO DIRECTO
Se presentan por separado las principales categoras de cobros y
pagos en trminos brutos.

MTODO INDIRECTO
Se comienza presentando la prdida o ganancia en trminos netos, cifra que se
corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo
de partidas de pago diferido y acumulaciones (o devengos) que son la causa de
cobros y pagos en el pasado o en el futuro, as como de las partidas de
prdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de actividades
clasificadas como de inversin o financiacin.
.

NIC-7

PRESENTACIN

P-19
Informacin de las Actividades de Operacin
Procedimientos para la obtencin de la informacin requerida por
parte del Mtodo Directo acerca de las principales categoras de
cobros o pagos en trminos brutos:

Utilizando los registros contables Ajustando las ventas y el costo de

de la empresa; o ventas, as como otras partidas en
el estado de resultados por:

Los cambios durante el ejercicio en los inventarios y en las

partidas de cuentas por cobrar y por pagar derivadas de las
actividades de operacin; y otras partidas sin reflejo en el efectivo
Otras partidas cuyos efectos monetarios se consideran flujos de
efectivo de inversin o financiamiento.

8
 07/04/2009

NIC-7

PRESENTACIN

P-19
Informacin de las Actividades de Operacin
El flujo de efectivo neto por actividades de operacin en el Mtodo
Indirecto se determina corrigiendo la ganancia o perdida neta, por
los efectos de:

Variacin en los inventarios y en las cuentas por cobrar y por pagar derivadas
de las actividades de operacin.

Partidas que no impliquen movimientos de efectivo, tales como depreciacin,

provisiones, impuestos diferidos, perdidas y ganancias de cambio no realizadas,
beneficios no distribuidos de empresas asociadas , e intereses minoritarios.

Cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se consideren flujos de efectivo

de inversin o financiacin.

NIC-7

PRESENTACIN

P-16 Actividades de Inversin

Muestran en qu medida se han hecho desembolsos para adquirir

recursos econmicos destinados a generar:

Ingresos Flujos de efectivo futuros

9
 07/04/2009

NIC-7

PRESENTACIN

P-16 Ejemplos de Actividades de Inversin

Entradas Salidas Flujos

Cobros por ventas Pagos por Por la adquisicin o

de PPE, adquisicin de venta de
intangibles, y otros PPE, Intangibles y instrumentos de
activos a largo otros activos a pasivo o de capital,
plazo; largo plazo emitidos por otras
Cobros por Anticipos y empresas;
reembolsos de prstamos Por contratos a
anticipos y otorgados a futuros, contratos a
prstamos terceros plazo, contratos de
otorgados a opcin y contratos
terceros. de intercambio.

NIC-7

PRESENTACIN

P-17 Actividades de Financiacin

Permiten predecir la necesidad de efectivo para cubrir compromisos

Con los suministradores o proveedores de capital a la empresa

10
 07/04/2009

NIC-7

PRESENTACIN

P-17 Ejemplos de Actividades de Financiacin

Entradas Salidas

Cobros procedentes de la Pagos a los propietarios por

emisin de acciones u otros
instrumentos de capital;
Cobros procedentes de la
emisin de obligaciones,
prstamos, bonos, cdulas
hipotecarias y otros fondos
tomados en prstamo, ya sea
a largo o a corto plazo.
adquirir o rescatar las
acciones de la empresa;
Reembolsos de los fondos
tomados en prstamo;
Pagos realizados por el
arrendatario para reducir la
deuda pendiente procedente
de un arrendamiento
financiero.

NIC-7

PRESENTACIN

P-21
Informacin de las Actividades de Inversin y
Financiacin

Se deben presentar separadamente las grandes categoras de:

Cobros brutos Pagos brutos

(Entrada de Efectivo) (Salida de Efectivo)

11
 07/04/2009

NIC-7

Flujos netos
Moneda extranjera
Intereses y dividendos
II FLUJOS DE EFECTIVO Impuestos
Subsidiarias y otras unidades de
negocio
Transacciones no monetarias

NIC-7

FLUJOS DE EFECTIVO

Informacin Flujos de Efectivo en Trminos Netos

P-22-23 Los flujos de efectivo de las siguientes actividades pueden
presentarse en trminos netos:

1. Cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y cuando los flujos

de efectivo reflejen la actividad del cliente ms que las de la empresa.

2. Cobros y pagos relacionados con partidas de rpida rotacin, los

importes grandes y el vencimiento prximo

12
 07/04/2009

NIC-7

FLUJOS DE EFECTIVO

Informacin Flujos de Efectivo en Trminos Netos

Ejemplos 1

1. Aceptacin y reembolso de depsitos a la vista por parte de un banco

2. Los fondos de clientes que posee una entidad dedicada a la inversin

financiera; y

3. Alquileres cobrados por cuenta y pagado a los poseedores de

propiedades de inversin

P-24

NIC-7

FLUJOS DE EFECTIVO

Informacin Flujos de Efectivo en Trminos Netos

Ejemplos 2

1. Saldos relativos a las tarjetas de crdito de clientes (parte

correspondiente al principal)

2. Compra y venta de inversiones financieras

3. Otros prstamos tomados a corto plazo, por ejemplo los convenidos

con perodos de vencimiento de tres meses o menos.

P-24

13
 07/04/2009

NIC-7

FLUJOS DE EFECTIVO

Informacin Flujos de Efectivo en Trminos Netos

P-22-23 Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de una entidad
financiera se pueden presentar netos:

1. Cobros y pagos por la aceptacin y reembolso de depsitos con una

fecha fija de vencimiento (a plazo fijo);

2. Colocacin y recuperacin de depsitos en otras instituciones

financieras;

3. Anticipos y prestamos hechos a clientes, as como el reembolso de

tales partidas.

NIC-7

FLUJOS DE EFECTIVO

Flujos de Efectivo en Moneda Extranjera

P-25-26 Deben registrarse en la moneda que la empresa utiliza para

su informacin financiera, y al tipo de cambio vigente a la
fecha del flujo.

Los flujos de efectivo de una filial o subsidiaria extranjera

debern ser convertidos aplicando el tipo de cambio
vigente a la fecha del flujo.

14
 07/04/2009

NIC-7

FLUJOS DE EFECTIVO

Flujos de Efectivo en Moneda Extranjera

P-27-28 Los flujos en moneda extranjera se presentarn de acuerdo

con la NIC 21 (Efecto de las variaciones en las Tasas de
Cambio de la Moneda Extranjera). Esto permite usar un tipo
de cambio que se aproxime al tipo de cambio real.

Las ganancias o prdidas no realizadas por las variaciones

en el tipo de cambio no son flujos de efectivo, y deben
presentarse separadas de los flujos de efectivo de
actividades de operacin, inversin y financiacin

NIC-7

FLUJOS DE EFECTIVO

P-31 Intereses y Dividendos

Tanto de los intereses recibidos y

Deben ser revelados de
pagados, como de los dividendos forma separada
percibidos y pagados

Cada partidas deben ser Operacin

clasificadas de forma
coherente, perodo a perodo, Inversin
como pertenecientes
a actividades de: Financiacin

15
 07/04/2009

NIC-7

FLUJOS DE EFECTIVO

P-35 Impuesto a las Ganancias

Deben ser revelados de forma Flujos de efectivo procedentes

separada y clasificados como: de actividades de operacin

A menos

Puedan ser asociados de manera especfica como

actividades de Inversin o financiacin

NIC-7

FLUJOS DE EFECTIVO

P-37-38 Inversiones en Subsidiarias, Asociadas y

Negocios Conjuntos

Que contabilice la inversin en

INVERSORA
subsidiarias y asociadas

Por el mtodo del COSTO o el de la PARTICIPACIN

Limitar su informacin, a los flujos de efectivo habidos entre ella

misma y las entidades participadas, (dividendos y anticipos).

16
 07/04/2009

NIC-7

FLUJOS DE EFECTIVO

P-39-40
Adquisiciones y Desapropiaciones de Subsidiarias
y otras Unidades de Negocios
Deben presentarse separadamente y clasificarse como actividades
de inversin.

La empresa o entidad debe revelar:

La contraprestacin total derivada de la compra o desapropiacin (venta);
La proporcin de la contraprestacin anterior satisfecha o cobrada mediante
efectivo o equivalentes al efectivo;
El importe de efectivo y equivalentes con que contaba la subsidiaria o unidad de
negocios adquirida o enajenada;
El importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y equivalentes al
efectivo, de la subsidiaria o unidad de negocio adquirida o enajenada, agrupados
para cada una de las principales categoras.

NIC-7

FLUJOS DE EFECTIVO

P-43-44 Transacciones no Monetarias

Las operaciones de inversin o financiacin que no han supuesto el
uso de efectivo o sus equivalentes, deben excluirse del estado de
flujos de efectivo. No obstante, estas transacciones deben revelarse,
en cualquier otra parte dentro de los estados financieros.

Ejemplos de transacciones de inversin o financiacin que no implica

movimientos de efectivo:
La adquisicin de activos, ya sea asumiendo directamente los
pasivos por su financiacin, o entrando en operaciones de
arrendamiento financiero;
La adquisicin de una empresa mediante una emisin de acciones;
La conversin de deuda en patrimonio neto.

17
 07/04/2009

NIC-7

INFORMACIN
III
A REVELAR

NIC-7

INFORMACIN A REVELAR

P-45 -47 Componentes de la partida Efectivo y Equivalentes al Efectivo

La empresa debe revelar los componentes de la partida de efectivo y

sus equivalentes, y debe presentar una conciliacin de los saldos
que figuran en su estado de flujos de efectivo con las partidas
equivalentes en el balance.

La empresa ha de informar la poltica que adopta para determinar la

composicin de la partida de efectivo y equivalentes al efectivo, para
dar cumplimiento a la NIC-1 (Presentacin de Estados Financieros) .
Si se producen cualquier cambio en la poltica de determinacin de
los componentes de la partida de efectivo y equivalentes al efectivo,
se ha de presentar de acuerdo con la NIC-8 (Polticas Contables,
Cambios en las Estimaciones Contables y Errores).

18
 07/04/2009

NIC-7

INFORMACIN A REVELAR

Otras Informaciones a Revelar

P-48-49 La empresa debe revelar en sus estados financieros, acompaado de
un comentario por parte de la gerencia, cualquier importe
significativo de sus saldos de efectivo y sus equivalentes de efectivo,
que no estn disponible para ser utilizado por ella misma o por el
grupo al que pertenece.

Un ejemplo de esta situacin sera:

Cuando una subsidiaria o filial opera en un pas en el que existe
controles de cambio u otras restricciones legales, que provocan que
los saldos no estn disponibles para uso general de la empresa
principal (controladora) o de otras filiales del grupo.

NIC-7

INFORMACIN A REVELAR

Otras Informaciones a Revelar

P-50 Se aconseja a las entidades o empresas que publiquen junto con un
comentario de la gerencia, informaciones tales como:

1. El importe no utilizado de las lneas de crditos, que pueden estar

disponibles para actividades de operacin, inversin o
financiacin, indicando las restricciones sobre el uso de tales
medios financieros.
2. El importe acumulado de los flujos de efectivo, distinguiendo los de
actividades de operacin, inversin y financiacin, relacionados
con las participaciones en negocios conjuntos que se integran en
los estados financieros mediante consolidacin proporcional.

19
 07/04/2009

NIC-7

INFORMACIN A REVELAR

Otras Informaciones a Revelar

P-50 3. El importe acumulado de los flujos de efectivo que representan

incrementos en la capacidad operativa, y presentar en forma
separada los flujos de efectivo que se requieren para mantener la
capacidad de operacin de la empresa.
4. El importe de los flujos de efectivo por actividades de operacin, de
inversin y de financiamiento, que procedan de cada uno de los
segmentos de negocio y geogrficos considerados para elaborar
los estados financieros NIC-14 (Informacin Financiera por
Segmentos).

NIC-7

CASOS DE
ESTUDIO

20
 07/04/2009

NIC-7

Caso de estudio 01 (CE-01)

A partir de la informacin siguiente prepare el estado de flujo del efectivo

por los mtodos directo e indirecto.

20X1 20X2 20X2

Efectivo 160 230 Ventas 30.650
Cuentas por cobrar 1.200 1.900 Costo de ventas (26.000)
Inventarios 1.950 1.000 Depreciacin (450)
Inversiones financieras 2.500 2.500 Gastos operacionales (910)
Propiedades, planta y equipos 1.910 3.730 Gastos financieros (400)
Depreciacin acumulada (1.060) (1.450) Ingresos financieros 500
Cuentas por pagar ( 1.690) (250) Prdida en cambio (40)
Intereses por pagar (100) (230) Impuesto sobre la renta (300)
Impuestos por pagar (1.000) (400)
Cuentas por pagar largo plazo (1.040) (2.300)
Capital en acciones (1.250) (1.500
Utilidades acumuladas (1.380) (3.230)

NIC-7

Caso de estudio 01 (CE-01)

Informacin adicional

1.- Se compraron la totalidad de las acciones de la subsidiaria por 590, siendo el valor razonable de los activos y
pasivos adquiridos el siguiente:

Inventarios 100 Cuentas por cobrar 100

Efectivo 40 Propiedades, planta y equipos 650
Cuentas por pagar 100 Cuentas por pagar a largo plazo 200

2.- Se obtuvieron 250 de la emisin de capital,, 250 por prstamos tomados a largo plazo y 90 por pasivos
derivados del arrendamiento financiero.

3.- El gasto por intereses fue de 400, de los cuales 179 fueron pagados durante el perodo; asimismo se
pagaron 100 relativos a intereses del perodo anterior

4.- Los dividendos pagados fueron de 1.200

5.- Los pasivos por impuestos sobre la renta al principio del perodo eran 1.000, y al final 400. Durante el
perodo , se contabilizaron 200 de impuestos acumulados (o devengados). Las retenciones
correspondientes a dividendos recibidos ascendieron a 100

21
 07/04/2009

NIC-7

Caso de estudio 01 (CE-01)

Informacin adicional

6.- En el transcurso del perodo, el grupo compr elementos de propiedades, planta y equipos con un costo total
de 1.250, de las cuales 900 fueron adquiridas mediante arrendamiento financiero. Los pagos por estas
compras ascendieron a 350.

7.- Se vendi una planta por 20, a la cual corresponda un costo histrico de 80 y una depreciacin acumulada
de 60

8.- Los saldos de cuentas por cobrar incluyen intereses por cobra de 100.

Fuente Bibliogrfica: Normas Internacionales

de Informacin Financiera (NIIF). Instituto
Mexicano de Contadores Pblicos e
internacional Accounting Standards Comit
Foundation, Libro 2007, donde tambin se
incluyen las Normas Internacionales de
Contabilidad (NIC) y sus interpretaciones hasta
el 1 de enero de 2007.

22