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ESCOLA DE ADMINISTRAO
CURSO DE GRADUAO EM ADMINISTRAO
Porto Alegre
2016
Yuri Lima Delgado
Porto Alegre
2016
Yuri Lima Delgado
Conceito final:
BANCA EXAMINADORA
___________________________________
___________________________________
Prof.
AGRADECIMENTOS
Agradeo aos meus amigos que me ajudaram ao longo do curso de Administrao. Sobretudo
agradeo ao meu pai que teve que deixar de lado a produo de cerveja como um hobby para
poder enxergar como um processo produtivo de larga escala, fora das panelas de casa e dentro
dos tanques industriais.
engraado, basta a gente dizer alguma coisa que ningum
entende para que faam praticamente tudo que a gente quer.
(Holden Caulfield)
RESUMO
No Brasil, a cerveja artesanal um produto que tem ganhado espao no mercado. Tal
afirmao se comprova ao se analisar o nmero de registros de novas cervejas artesanais nos
ltimos anos. O nmero de cervejarias artesanais no Pas pode passar de 300, sendo
aproximadamente 80 no Estado do Rio Grande do Sul. Nesse contexto pretendeu-se elaborar
um Plano de Negcio para verificar se vivel tcnica, mercadolgica e economicamente a
abertura de uma microcervejaria artesanal na cidade de Porto Alegre. O mtodo de pesquisa
utilizado foi o de estudo de caso exploratrio. Os dados necessrios para a elaborao deste
plano de negcios foram coletados em duas fases distintas. Primeiramente, coletou-se os
dados secundrios necessrios para a estruturao do plano de negcios no segundo semestre
de 2015. De posse dessas informaes, foi possvel projetar quais os pontos principais a serem
abordados e, com isso, determinar os dados primrios necessrios para a elaborao de um
plano de negcios confivel. Aps anlise finalizao do Plano de Negcios, que foi
composto por anlise de mercado e de consumidores, realizao de Plano de Marketing, de
Plano Operacional e de Plano Financeiro, conclui-se que a abertura de uma microcervejaria na
cidade de Porto Alegre vivel. No entanto, h de se ressaltar que aes complementares
podem ter de ser tomadas ao longo do curso do empreendimento, dada a volatilidade da
economia.
LISTA DE QUADROS
1 DEFINIO DO PROBLEMA 12
2 JUSTIFICATIVA 14
3 OBJETIVOS 15
3.1 OBJETIVO GERAL: 15
3.2 OBJETIVOS ESPECFICOS: 15
4 REVISO DA LITERATURA 16
4.1 PRODUO DE CERVEJA ARTESANAL 16
4.2 EMPREENDEDORISMO 18
4.3 PLANO DE MARKETING 24
4.4 PLANO OPERACIONAL 28
4.5 PLANO ORGANIZACIONAL 29
4.6 PLANO FINANCEIRO 29
5 PROCEDIMENTOS METODOLGICOS 31
5.1 MTODOS DE PESQUISA 31
5.2 COLETA DE DADOS 31
5.3 ANLISE DE DADOS 33
6 PLANO DE MARKETING 35
6.1 ANLISE DE MERCADO 35
6.2 ANALISE CONCORRENTES 37
6.3 ANALISE DOS CONSUMIDORES 40
6.4 POSICIONAMENTO 42
6.5 MIX DE MARKETING 46
7 PLANO OPERACIONAL E OPERACIONAL 55
7.1 ORGANIZAO 55
7.2 PRODUO 55
7.3 LOCALIZAO 56
7.4 INSUMOS 56
7.5 EQUIPAMENTOS 57
7.6 FERMENTAO 60
7.7 MATURAO 61
7.8 ENVASE 61
7.9 FLUXOGRAMA 61
7.10 LISTA DE EQUIPAMENTOS POR PROCESSO 64
8 LEGALIZAO 65
8.1 REGISTROS 65
8.2 TRIBUTAO 66
9 PLANO FINANCEIRO 68
9.1 INVESTIMENTOS INICIAIS 68
9.2 CUSTO DE PRODUO 68
9.3 ORAMENTO INICIAL 69
9.4 DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DO EXERCCIO 70
9.5 FLUXO DE CAIXA 71
9.6 BALANO PATRIMONIAL 74
9.7 ANLISE DA VAIABILIDADE ECONMICA DO EMPREENDIMENTO 74
10 CONCLUSO 77
REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS 79
12
1 DEFINIO DO PROBLEMA
A cervejaria artesanal deve ser: a) Pequena: produzir at 6 milhes de barris por anos;
b) Independente: possuir 25% ou menos de seu capital controlado por membro da indstria de
bebidas alcolicas; e c) Tradicional: produzir cervejas que tm seu sabor distinto dos comuns
e feita com inovadores ingredientes e processos de fermentao. A segmentao de mercado
se d da seguinte forma: i) Microcervejarias: produo de menos de 15 mil barris por ano,
sendo que a venda de 75% ou mais destes feita fora da cervejaria; ii) Brewpub: bar ou
restaurante que vende mais do que 25% de sua produo no prprio local. Normalmente a
bebida servida diretamente dos tanques da cervejaria; iii) Cervejaria Artesanal Regional:
cervejaria regional independente, com a maioria de seu volume de produo podendo ser
considerado tradicional" (segue a lei de pureza alem) e inovador".
Espera-se, ainda, que a fatia de mercado detida pelas cervejarias artesanais suba para at 20%
em 2020, segundo dados da prpria Brewers Association.
No Brasil, a cerveja artesanal um produto que tem ganhado espao no mercado. Tal
afirmao se comprova ao se analisar o nmero de registros de novas cervejas artesanais nos
ltimos anos. Nos ltimos 15 anos, foram 954 registros de cervejas, sendo o movimento mais
expressivo em 2011 e 2012, quando 313 foram realizados (BECK, 2015). Segundo
informaes do blog dois dedos de colarinho, do portal O GLOBO, publicado em 02/04/2015,
2000 foi o ano em que se iniciou a expanso e a difuso das cervejarias artesanais - quase 30
anos aps o mesmo movimento nos Estados Unidos.
nesse contexto que se pretende elaborar um Plano de Negcio para que seja possvel
traar, com o mximo de preciso possvel, um retrato do mercado de cerveja artesanal em
Porto Alegre, a fim de responder pergunta:
2 JUSTIFICATIVA
O Brasil enfrentou no ano de 2015 uma das maiores crises econmicas de sua histria
recente. Especialistas estimam que haver um PIB negativo de at 3% para o prximo ano, o
que certamente acarretar no aumento dos ndices de desemprego, bem como na reduo de
investimentos para reas importantes, inclusive dentro da indstria de alimentos e bebidas.
Estima-se que o crescimento do mercado de cervejas artesanais crescer 30%, contra os 40%
do ltimo ano (SINDICERV). H, portanto, uma reduo no ritmo de crescimento, o que pode
parecer um desincentivo abertura de uma Microcervejaria nos prximos meses.
3 OBJETIVOS
4 REVISO DA LITERATURA
Cervejas podem ser preparadas utilizando-se gros cereais brutos, gros cereais
maltados - sementes que iniciaram seu processo de germinao - e (historicamente) po
(BRIGGS, BOULTON, BROOKES E STEVENS 2004, p. 17). Uma preparao simples de
cerveja consiste nas seguintes etapas:
4.1.1 Malte
O malte, uma das matrias primas da cerveja, obtido ao se iniciar o processo de
germinao de sementes de cevada - processo descrito na etapa a. O gro, ou semente,
imerso em gua e depois mantido em ambiente mido e aquecido para que seja quebrada sua
dormncia - isto , comece a brotar - e depois resfriado, quando o estgio de maturao ideal
tiver sido alcanado (BRIGGS, BOULTON, BROOKES E STEVENS, 2004). Esse processo
importante para que depois, na etapa de moagem dos gros e adio de gua, os carboidratos
presentes nos gros sejam facilmente dispersados na soluo. A quantidade de acar (ou
carboidratos) disponvel na soluo ser importante na etapa de fermentao.
4.1.5 Fermentao
A fermentao pode se dar em diversos recipientes, segundo Boulton e Quain (2001
apud, BRIGGS, BOULTON, BROOKES E STEVENS 2004). Esses recipientes podem ser
totalmente hermticos, abertos ou possurem algumas aberturas para entrada de ar e interao
com o ambiente. Diferentes recipientes com diferentes fermentos produzem cervejas com
sabores e aromas diferentes.
4.2 EMPREENDEDORISMO
Talvez uma das mais antigas definies que capturem o esprito empreendedor seja a
de Joseph Schumpeter (1949), que afirmou que o empreendedor aquele que destri a ordem
econmica vigente, pela introduo de novos produtos e servios ou pela explorao de novos
recursos materiais. Quanto ao empreendedorismo, Hisrich, Peters e Sheperd (2009, p. 30), o
definem como sendo o processo de criar algo novo com valor, dedicando o tempo e o esforo
necessrios e assumindo os riscos financeiros, sociais e psquicos para obter as consequentes
recompensas, como independncia financeira e pessoal.
19
Dornelas (2009) afirma que o mundo vem passando por transformaes muito rpidas
devido criao de invenes que revolucionaram o estilo de vida das pessoas. Essas
invenes so, muitas vezes, frutos de inovao, de algo indito ou de uma nova viso de
como rearranjar as coisas existentes. Consonante a isso, o autor afirma que o empreendedor
um exmio identificador de oportunidades que, ao detecta-la, tem as competncias necessrias
para criar um negocio e capitalizar sobre ela - assumindo riscos calculados.
empresa, sua estratgia de negcio, seu mercado e competidores, como vai gerar
receitas e crescer etc (DORNELAS 2012, p. 34).
O que se espera de um plano de negcios , por fim, que ele seja uma ferramenta para
o empreendedor expor suas ideias e mostre a viabilidade e probabilidade de sucesso do
21
I. Pgina introdutria
A. Nome e endereo da empresa
B. Nome(s) e endereo(s) do(s) diretor(es)
C. Natureza do negcio
D. Declarao do financiamento necessrio
E. Declarao do carter confidencial do relatrio
II. Resumo Executivo
III. Anlise do setor
A. Perspectiva e tendncias futuras
B. Anlise de concorrentes
C. Segmentao de mercado
D. Projetos do setor e do mercado
IV. Descrio do empreendimento
A. Produto(s)
B. Servio(s)
C. Dimenso do negcio
D. Equipamentos de escritrio e recursos humanos
E. Experincia do(s) empreendedor(es)
V. Plano de produo
A. Processos de produo (quantidade subcontratada)
B. Instalaes fsicas da fbrica
C. Maquinrio e equipamento
D. Nomes de fornecedores de matria-prima
VI. Plano operacional
A. Descrio do funcionamento da empresa
B. Fluxo de pedidos de produtos e servios
C. Tecnologia utilizada
VII. Plano de Marketing
A. Clculo de preos
B. Distribuio
C. Promoo
D. Projetos de produtos
E. Controles
VIII. Plano organizacional
A. Forma de propriedade
B. Identificao dos scios ou acionistas principais
C. Autoridade dos diretores
D. Experincia da equipe administrativa
IX. Avaliao de risco
A. Avaliao dos pontos fracos do negcio
B. Novas tecnologias
C. Planos de contingncia
X. Plano financeiro
A. Premissas
B. Demonstrativo de Resultado de Forma
C. Projees de fluxo de caixa
D. Balano Patrimonial pro forma
E. Anlise do Ponto de Equilbrio
F. Fontes de Financiamento e aplicaes de fundo
XI. Apndice (material de consulta)
A. Cartas
B. Dados de pesquisa de mercado
C. Arrendamentos ou contratos
D. Lista de preos de fornecedores
Fonte: Hisrich, Peters e Sheperd (2009, p. 230)
24
Kotler (2006) prope um modelo de plano de marketing no qual descreve seis etapas
fundamentais, as quais guiaro o processo de planejamento.
1. Misso do Negcio: para definir sua misso, a organizao deve definir qual o
seu negcio, quem o seu cliente, e o que tem valor para seu cliente;
2. Anlise do Ambiente: avaliao global das foras, fraquezas, oportunidades e
ameaas, denominada anlise SWOT (...), que envolve o monitoramento dos
ambientes externo e interno (KOTLER, 2006, p.50);
3. Estabelecimento de Metas: etapa ao qual devem ser mensurados os objetivos
de maneira que se possa estabelecer magnitude e prazo para cada um deles;
4. Formulao de Estratgias: diferentemente das metas que preveem onde se
deve chegar, as estratgias delimitam as aes necessrias que possibilitam
alcan-las;
5. Elaborao e Implementao de Programas: depois de estabelecidas as
estratgias, o departamento de marketing deve elaborar e implementar programas
detalhados de apoio;
6. Feedback e Controle: ao mesmo tempo que implementa suas estratgias, a
equipe de marketing deve acompanhar os resultados de cada ao e monitorar
novos acontecimentos no ambiente.
Para Luce (2015), os objetivos gerais de um plano de marketing se baseiam em
identificar e definir segmentos de mercado, adequando os produtos/servios e estes. Elaborar
possveis cenrios que caracterizaro o ambiente no futuro. Observar como se comporta o
25
consumidor deste segmento de mercado e como esto posicionados os agentes que concorrem
dentro dele.
Kotler (2006) divide a anlise situacional das empresas em dois grupos: a anlise do
ambiente externo que compreende as oportunidades e ameaas que ele apresenta e, a
anlise do ambiente interno contemplando os pontos fortes e fracos da organizao.
Cada potencial concorrente deve ser avaliado seguindo alguns quesitos bsicos
chamados de fatores diferenciadores. Estes so: as caractersticas do seu produto/servio
(qualidade, confiabilidade, homogeneidade, perecibilidade, etc.); polticas de preo
(estratgias, descontos, condies especiais, negociao, etc.); sistemas de distribuio
(cobertura de mercado, canais diretos e indiretos, logstica, gesto de estoques, etc.);
comunicao integrada de marketing (propaganda, relaes pblicas, promoes de venda,
etc.); e, outros (servios ao cliente, marca, programas de fidelizao, etc.).
externas positivas empresa que podem dar-lhe vantagem competitiva frente a outros players
do mercado, desde que a empresa saiba aproveitar a sua existncia. So consideradas
oportunidades: incentivos governamentais, aumento da renda da populao, pouca experincia
dos concorrentes, etc. J as ameaas, de acordo com Kotler (2006), so desafios impostos por
uma tendncia ou evento desfavorvel que acarretaria em srios prejuzos para organizao.
Para lidar com elas preciso preparar planos de contingncia que detalhem as mudanas
possveis antes ou durante o seu acontecimento.
Feito isso, deve ser estipulada uma estratgia adequada ao que se pretende alcanar
com os objetivos. Essa compreende a descrio da segmentao do mercado em que a
empresa ir atuar, o tipo de estratgia a ser utilizado neste e as opes de elemento que iro
compor as definies da mesma.
4.3.4 Planos de Ao
Para serem implementados com sucesso os planos e estratgias de marketing, toda a
equipe envolvida deve estar adequadamente organizada para a criao de valor e, por
consequncia o alcance dos seus objetivos (CHURCHILL; PETER, 2000). A etapa final do
plano de marketing se refere justamente descrio e detalhamento das aes que sero
tomadas durante um perodo de tempo para que sejam alcanadas as metas pr-estabelecidas
anteriormente. De acordo com Luce (2015), os programas de ao de marketing se propem a
construir um composto de marketing de consiga obter vantagem competitiva, alcanando os
objetivos de P/M referentes a: produtos e servios; preo; distribuio/logstica; comunicao
integrada de marketing; e, servio ao cliente.
Essa etapa do plano de negcios deve refletir em nmeros tudo aquilo que foi feito nas
sees anteriores (Dornelas 2012 p.162). O autor recomenda que o empreendedor recorra a
uma assessoria contbil e financeira, uma vez que essa etapa pode ser muito trabalhosa.
Hisrich, Peters e Sheperd (2009) ponderam que essa uma etapa importante do plano
por determinar o investimento necessrio e, principalmente, por indicar se o plano
economicamente vivel ou no. Os autores apresentam trs reas financeiras que devem
constar no plano financeiro, conforme quadro 8 que segue:
Valores do fluxo de caixa por trs Como as contas devem ser pagas em diferentes pocas do ano,
anos importante determinar as demandas de recursos mensais. Tanto
as vendas como os recebimentos de clientes podem ser
irregulares, o que pode determinar a necessidade de obteno de
financiamento de curto prazo para pagamento de despesas fixas
como salrios e servios bsicos.
5 PROCEDIMENTOS METODOLGICOS
informaes, foi possvel projetar quais os pontos principais a serem abordados e, com isso,
determinar os dados primrios necessrios para a elaborao de um plano de negcios
confivel com o mnimo de distores que partissem da perspectiva do autor sobre o
assunto.
Para coleta de dados primrios elaborou-se questionrio fechado (Anexo I) que foi
enviado trs parcicipantes do mercado de cervejas artesanais local, os quais possuem know
how na fabricao e distribuio do produto. O questionrio foi criado na plataforma
SurveyMonkey, escolhida por no apresentar custos em sua elaborao na verso bsica ,
por poder ser compartilhada rapidamente em forma de link da web e tambm por ser intuitiva
para os respondentes.
A atividade de empreender requer que aquele que a deseja realizar esteja ciente de
questes fundamentais sobre ela como os riscos financeiros envolvidos, entre outros.
Somente por meio da entrevista em profundidade que pde-se avaliar qual o perfil do
empreendedor, seu conhecimento sobre a rea em que deseja atuar e sua perspectiva sobre o
futuro da organizao.
Ainda sobre o mtodo de anlise de dados, Malhotra (2006) afirma que essa est
baseada na observao de unidades de contedo (podendo ser palavras, considerando
assuntos, temas, tpicos, tempo, caracteres e contexto). Assim, todas as informaes obtidas
foram agrupadas de acordo com a metodologia adequada a fim de responder as questes
objetos deste estudo.
Os trabalhos descartados (2), ambos sobre o perfil do consumidor, foram aqueles que
tratavam de mercados muito distintos, como outros Estados e regies com pouca relao com
aquela estudada. Como esse plano se pretente a abertura de uma microcervejaria na regio de
Porto Alegre, dados sobre o perfil do consumidor em outros estados demandariam um tempo
de anlise muito grande, com um retorno provavelmente muito pequeno. Os dados foram,
ento, compilados e analisados e cruzados com as informaes obtidas atravs dos
questionrios enviados a especialistas. Com isso buscou-se caracterizar o perfil do
consumidor de cerveja artesanal sob a luz de dados obtidos por outros autores (secundrios) e
pelo prprio autor (primrios), a fim de determinar de forma acurada quem o consumidor do
produto que se espera comercializar.
35
6 PLANO DE MARKETING
O consumo de cerveja artesanal aparenta estar crescendo no mundo todo. Uma rpida
pesquisa em ferramentas de buscas, como o Google por exemplo, mostra uma quantidade
crescente de artigos falando sobre o boom do craft brewing ou produo artesanal de
cerveja nos Estados Unidos e Europa. Ao se procurar o termo em portugus, pode-se
observar o mesmo movimento. Ou seja, ao menos aparentemente, a busca por informaes
sobre cerveja artesanal algo que pode ser observado em todo o Ocidente.
Dados semelhantes sobre esse mercado so de difcil obteno, uma vez que poucas
organizaes armazenam e apresentam informaes analogamente Brewers Association.
Todavia, segundo o portal estadunidense Alltech, que conduziu o Global Craft Beer Survey,
existem mais de 10.000 ao redor do mundo (Alltech, acesso em 11/05/2016), sendo 86% nos
Estados Unidos e Reino Unido. O Brasil, aparece em 9 lugar no top 10 pases com mais
microcervejarias artesanais. Segundo a mesma pesquisa, no h correlao direta entre
populao e quantidade de cervejarias artesanais.
36
Fonte: http://g1.globo.com/rs/rio-grande-do-sul/noticia/2015/04/com-nove-cervejarias-bairro-de-porto-
alegre-e-polo-para-amantes-da-bebida.html (acesso em 11/05/2016)
Se entendermos concorrentes dessa forma, ento toda e qualquer empresa que produz
bebidas alcolicas produzidas a base de gros se tornam concorrentes de uma microcervejaria
artesanal. Uma vez que, para traar e implementar as melhores estratgias de
posicionamento, preciso que se preste a mxima ateno em concorrentes (KOTLER,
2006, p. 336), utilizou-se o modelo de Hierarquia de Produto para restringir a concorrncia do
empreendimento para melhor enxerg-la e compreend-la. De acordo com Luce (2015) a
38
Hierarquia de Produto traz o conjunto de opes, nos mais variados nveis possveis, que um
comprador considera em um processo de classificao de produtos.
divulgar a cultura e os valores da organizao. Outro ponto que chama a ateno justamente
a cultura da fuga da mesmice, como os prprios cervejeiros escrevem em suas pginas do
Facebook ou da internet.
Abaixo, segue tabela com os dados sobre volume produzido mensalmente pelas
microcervejarias concorrentes, curtidas em suas pginas no Facebook, e fatores
diferenciadores para aquelas que os possurem. A capacidade produtiva foi informada
pelos prprios cervejeiros em matria divulgada pelo portal G1 em abril de 2015
(http://g1.globo.com/rs/rio-grande-do-sul/noticia/2015/04/com-nove-cervejarias-bairro-de-
porto-alegre-e-polo-para-amantes-da-bebida.html), com excesso das cervejarias An2 (antiga
Anner) e Al Capone, cujas capacidades foram informadas em conversas informais com o
empreendedor quando da realizao de eventos para o pblico cervejeiro. O market share no
pde ser estimado, uma vez que esse indicador de difcil obteno para o mercado de
cervejas artesanais como um todo.
40
O perfil do consumidor de cerveja artesanal um assunto que vem sendo estudado nos
ltimos anos, acompanhando o movimento do prprio mercado que passou a buscar esse
produto nesta ltima dcada. Para tentar identificar quais suas preferncias, comportamentos e
dados demogrficos, utilizou-se quatro trabalhos acadmicos que tiveram como objetivo
41
tentar entender um pouco mais sobre esse mercado-alvo que, at pouco tempo, nem mesmo
existia. So eles:
Pompermayer (2012)
Lopes (2014)
Pacheco (2014)
Salles (2015)
Alm de dados j existentes, buscou-se informaes tambm junto a players do
mercado porto alegrense atravs de questionrios fechados. Thiago Galbeno e Alberto
Galbeno, da cervejaria Perro Libre foram alguns dos entrevistados, bem como Vinicius, scio
do beertruck Veterana.
Muitas vezes os resultados observados nos trabalhos supracitados convergem entre si,
o que demonstra que apesar das diferentes metodologias aplicadas nas pesquisas, suas
concluses podem ser valiosas para o melhor entendimento desse novo mercado. Vale
ressaltar que alm de divergir em mtodo, as pesquisas divergem tambm em variabilidade da
amostra e seu tamanho.
6.4 POSICIONAMENTO
Os segmentos identificados a partir das anlises feitas esto expostos na tabela abaixo:
Dentro dos segmentos identificados, deve-se tentar suprir a necessidade daqueles que
consomem cervejas especiais. O mercado-alvo tentar ser atingido ser, portanto, aqueles
indivduos que optam por consumir uma cerveja artesanal em detrimento a uma cerveja
industrializada ainda que esporadicamente, como visto nas pesquisas realizadas. Esse
consumidor j tem a sua disposio diversos rtulos, o que se configura como problema para
uma cervejaria que est entrando no mercado apenas agora.
Para Kotler (2016), nenhuma empresa pode vencer no mercado se seus produtos
lembram qualquer outro produto j existente. Sobretudo no mercado de cervejas artesanais,
em que muitas cervejarias trabalham com a Lei de Pureza Alem de 1516 (Reinheitsgebot),
torna-se difcil se diferenciar perante o consumidor. Dentro do gerenciamento estratgico da
marca, toda empresa e produto devem representar uma grande ideia diferenciada na mente do
mercado-alvo (KOTLER, 2006, p. 304).
Al Capone: A Al Capone uma cerveja fora da lei imposta pelas grandes fbricas
dominantes do segmento cervejeiro, que nos entopem com pseudo-cervejas feitas com
cereais no maltados e outros
adjuntos.(https://alcaponecervejaartesanal.wordpress.com/, acesso em 10/05/2016)
Perro Libre: Cansamos da mesmice. Sedentos por mudana, abandonamos
a coleira para traar novos rumos na histria cervejeira.
(http://www.perrolibre.com.br/#manifesto, acesso em 10/05/2016)
44
Para se diferenciar das demais cervejarias artesanais locais, optou-se por combinar
estratgias de diferenciao baseada em produto com diferenciao baseada em imagem. Na
tabela abaixo esto dispostos os pontos de paridade e diferena (para o produto) e a proposta
de identidade da marca. Para que a identidade funcione, fundamental que ela seja
comunicada ao cliente em todos os contatos que ele tiver com a marca (KOTLER, 2006,
p.315).
Produto
Imagem
Paridade Diferena
Sabor diferenciado Referncias Cerveja que homenageia o
cinematogrficas em seus craft brewing americano
rtulos e mdias sociais
Cervejaria local Sabores associados a Cada cerveja tem uma
locais icnicos da histria por trs do nome e
California receita
Qualidade superior Rtulos especiais para Deve ser consumida em
cada estilo de cerveja ocasies especiais, em
poucas quantidades
Fonte: elaborado pelo autor
Entretanto, pode-se dizer que a figura mudou, o segredo de como se produzir a prpria
cerveja e ter experincias nicas foi revelado. Nesta ltima dcada o conhecimento foi
amplamente difundido e est cada vez mais disponvel queles que o procuram. A busca por
se diferenciar das demais microcervejarias da regio demonstra o quo maduro o
empreendedor considera que esteja o mercado de cervejas artesanais onde produzir uma
bebida saborosa apenas o esperado pelo consumidor. A proposta de valor da cervejaria ,
portanto, ser uma microcervejaria diferente das demais atuantes no mercado local.
Nesse contexto se pensou no slogan da Mulholland Dr. como sendo: O segredo foi
revelado. Por meio desta afirmao, tem-se a inteno de mostrar que o consumo de cerveja
artesanal no mais algo relacionado revoluo ou fuga das marcas tradicionais, e sim um
hbito consolidado dentro do mercado-alvo delimitado. Abaixo segue a arte conceitual, que
ser o rosto da cervejaria em sua pgina do Facebook e site.
6.5.1 Produto
As cervejas produzidas pela Mulholland Dr. no seguiro a Lei de Pureza Alem de
1516, ou seja, levaro outros ingredientes alm de gua, malte, lpulo e levedura. A bebida
no ser pausterizada e, em um primeiro momento, ser envasada em garrafas de 600ml e
embarrilada em barris (kegs) de 50 litros cada destinados a comercializao em bares e
eventos. No subitem distribuio sero exploradas outras possibilidades de apresentao da
cerveja.
Foram escolhidos trs estilos de cerveja para seu lanamento. Essa escolha se deve
diretamente expertise do cervejeiro que ser responsvel pela produo. Os trs tipos de
cerveja a serem produzidos so aqueles cuja produo dominada pelo cervejeiro, e cujas
receitas so reproduzidas consistentemente h mais de dois anos. Sero elas: i) Dry Sout; ii)
Witbier; e iii) Red Ale.
Dry Stout:
Witbier:
Cerveja produzida com maltes de trigo e cevada, traz em sua composio outros
elementos que concedem a ela um aroma moderado frutado ctrico e moderado perfume de
coentro. Leve cremosidade de trigo no maltado e intensa carbonatao confere sensao de
efervescncia e final refrescante. Devido alta drinkability, est associada a um clima mais
quente, em que uma bebida gelada e de fcil assimilao bem-vinda por aqueles que buscam
refrescncia -- sem precisar recorrer clssica cerveja nacional.
Cerveja de colorao mbar ou cobre, com aroma de malte variando entre baixo e
moderado, encorpada e com teor alcolico elevada. O estilo foi popularizado no norte da
California, e em homenagem cidade americana de San Francisco recebe o nome de Lombard
St. Em seu rtulo, buscou-se trazer elementos da regio homenageada, como a contracultura e
o movimento hippie da dcada de 1960. Trata-se de uma cerveja forte, e em sua arte tentou-se
alinhar a complexidade das imagens com a da bebida. IBU (amargor) de 28 e ABV (teor
alcolico) de 6%. Abaixo est o esboo do rtulo e contrarrtulo a serem utilizados.
6.5.2 Preo
No mercado de cervejas super premium, o preo tem significativa importncia. Como
observado nos questionrios respondidos pelos empreendedores da regio metropolitana de
Porto Alegre, o preo da cerveja artesanal um dos atributos analisados ao se tomar a deciso
de qual produto adquirir. Entretanto, a faixa de preo que um consumidor est disposto a
pagar por uma cerveja artesanal diferente da faixa de preo entre cervejas tradicionais.
Para a Mulholland Dr. isso significa cobrar um valor maior do que o cobrado por
cervejas tradicionais e premium, porm mantendo-se no mesmo patamar das cervejas
artesanais locais. Optou-se por praticar preos diferentes entre as cervejas para que haja o
correto posicionamento das diferentes ofertas para os consumidores. Sendo assim, uma
cerveja com sabor mais complexo, rtulo e conceito mais sofisticado dever custar um pouco
mais do que uma menos complexa, e assim por diante. Na tabela abaixo esto representados
os preos em funo da complexidade da bebida e tambm do seu conceito.
mdio
La Llorona Stout, notas de Sofisticado, R$ 10,55 R$ 205,50 R$ 514,35
caf, teor Film Noir
alcolico
mdio,
drinkability
baixo
O preo de venda em eventos foi determinado com base nos preos praticados pelos
concorrentes nessas praas. O valor , via de regra, R$ 12,00 por copos de 350 ml para
todos os estilos de cervejas ofertados. A padronizao de preo entre tipos de cerveja, e
tambm entre cervejarias que se encontram no mesmo evento, favorece uma maior
experimentao do pblico-alvo, que pode transitar entre os stands a fim de provar aromas e
sabores distintos.
6.5.3 Praa
Atravs da anlise dos consumidores, constatou-se que o local de preferncia para
aquisio de cerveja artesanal o supermercado. Para utilizar esse canal de distribuio,
entretanto, preciso que haja uma produo mensal muito superior a estimada para os
primeiros anos do empreendimento. Dos concorrentes identificados, nenhum utiliza o
supermercado como canal de distribuio mesmo aqueles que sabem que o consumidor tem
preferncia por aquele local, como o caso da Perro Libre.
Os locais para a distribuio devem estar alinhados com o segmento de mercado e com
o posicionamento da marca. Sabendo que o local preferido do mercado-alvo para consumir a
cerveja artesanal em pubs e bares especializados, natural que se opte por realizar parcerias
com os locais mais conceituados da cidade. Comercializar a Mulholland Dr. em locais de
baixo prestgio estaria em desacordo com a apresentao e preo do produto. Na figura abaixo
esto dispostos os percentuais destinados a cada canal de distribuio.
53
6.5.4 Promoo
Tendo em vista que o pblico-alvo da cervejaria busca suas informaes
majoritariamente na internet (entre site da cervejaria, redes sociais e blogs especializados),
natural que se opte pelos meios digitais para divulgao da marca. Na tabela abaixo esto
dispostos os canais de comunicao digital que sero utilizados, bem como os custos
associados a eles.
Quadro 8 - Despesas promoo
7.1 ORGANIZAO
A empresa ser constituda por dois scios: Volmar Delgado e seu scio, Jos Otvio
Rangel. A empresa ser constituda em uma sociedade limitada por cotas, com igual
participao de ambos os scios. Ser investido R$ 59.200,00, a ser integralizado em forma
de Caixa, Estoque, Mquinas e Equipamentos e Veculo.
7.2 PRODUO
7.3 LOCALIZAO
7.4 INSUMOS
Malte
Total Quantidade Custo/litro
Estilo Tipos Custo/kg Custo/leva
produzido/Total (kg) cerveja
Pilsen 240 R$ 8,10 R$ 1.944,00 R$ 0,97
Venice 2000 Trigo 160 R$ 9,90 R$ 1.584,00 R$ 0,79
Munich 10 R$ 10,80 R$ 108,00 R$ 0,05
57
7.5 EQUIPAMENTOS
Legenda:
A seguir sero descritos a fundo cada um dos processos e, ao final, sero listados os
equipamentos para cada uma das etapas.
7.5.1 Brassagem
Brassagem o nome dado etapa do processo que consiste em transformar o amido e
protenas presente no malte em uma soluo de acares e mosto (RONALDO, 2009). Esta
etapa de produo da cerveja subdividida ainda em Moagem do malte, Mostura, Filtrao do
mosto, Fervura e Separao do trub/Resfriamento do mosto etapas 1 a 6 da figura anterior.
7.5.3 Mostura
Nesta etapa adiciona-se gua ao malte modo. Cria-se, ento, uma soluo adocicada
denominada mosto. O cervejeiro deve misturar a soluo e, gradativamente, aumentar a
temperatura do caldo a fim de ativar diversos mecanismos microbiolgicos. Ao final do
processo tem-se um lquido espesso, temperatura mdia de 78C, formado por mosto lquido
e bagao do malte.
Na cervejaria Mulholand Dr. ser utilizada uma tina de clarificao para efetuar a
filtragem. Esse equipamento utiliza um fundo falso semelhante a uma peneira que serve
de sustentao para o elemento responsvel pela filtragem: a prpria casca do malte.
7.5.5 Fervura
O processo de fervura deve ser intenso, no qual eleva-se a temperatura do mosto at
100C por uma hora. uma etapa essencial para estabilizar aspectos biolgicos, bioqumicos
e coloidal da bebida. Nesta etapa ocorre tambm a lupulagem, ou seja, a adio de lpulo
matria prima fundamental para fornecer o sabor caracterstico da cerveja.
7.6 FERMENTAO
na fermentao como em toda fase fria do processo de ser redobrado para se evitar
contaminao microbiolgica. (RONALDO, 2009)
7.7 MATURAO
7.8 ENVASE
7.8.1 Embarrilamento
Trata-se de transferir a cerveja do tanque de fermentao/maturao para um barril ou
keg no caso da microcervejaria deste plano, o seu volume ser de 50 litros. Ser utilizado
um equipamento semiautomtico de um bico, que tambm oferece a funo de sanitizar o
barril.
7.8.2 Engarrafamento
O engarrafamento ser feito utilizando-se uma enchedora de garrafas semi-automtica
de 2 bicos. O resduo de levedura far parte do produto final, uma vez que a Mulholland Dr.
pretende comercializar cervejas vivas, ou seja, que no passam pelo processo de filtragem e
pasteurizao.
7.9 FLUXOGRAMA
Abaixo segue fluxograma de produo de uma Red Ale (Lombard St.). A quantidade
produzida equivale a uma leva, ou seja, 500 litros.
62
Cada leva de cerveja ser produzida em dias diferentes, de acordo com o seu estilo. A
Venice (Witbier) estar pronta para fermentao em aproximadamente 6 horas, no dia 1. No
mesmo dia, posta para fermentar nos tanques de fermentao. No dia 2, inicia-se a
63
brassagem de mais uma leva de 500 litros de Venice e, aps as 6 horas do processo,
encaminha-se para a fermentao. No dia 3 faz-se a brassagem da primeira leva de Lombard
St. (American Red Ale - ARA) e inicia-se seu processo de fermentao. No quarto dia,
prepara-se mais uma leva de 500 litros de Witbier, no quinto dia faz-se a 2 leva de ARA e no
sexto dia a 2 fornada de Stout. Aps 14 dias do incio, pode-se envasar (engarrafar e
embarrilar) a cerveja Venice e, no restante do dia, inicia-se a brassagem da terceira leva da
Witbier. Repete-se, ento, todo o processo.
Optou-se por utilizar esse sequenciamento uma vez que a mo-de-obra incialmente
ser escassa (apenas os dois scios) e porque os sistemas de brassagem tanques de
brassagem, panela de fervura, etc. tm capacidade para apenas 500 litros durante as 6 horas
em que so utilizados. Para que pudessem ser feitas duas brasagens no mesmo dia, teria que
ser aumentado o nmero de horas trabalhados para 12h ou, para que fossem realizadas
simultaneamente, seria preciso aumentar o nmero de funcionrios e tambm investir no
dobro de maquinrio para sua realizao.
8 LEGALIZAO
8.1 REGISTROS
Para que a cervejaria possa ser instalada no Bairro Anchieta preciso que existam
condies para tal no plano diretor da cidade. Haja vista o crescente nmero de cervejarias
instaladas no local, acredita-se que isso no era um empecilho. O local escolhido, alm de
estar de acordo com o plano diretor, tambm deve estar de acordo com a Portaria 879 de
1975, que determina algumas obrigatoriedades de estabelecimentos produtores de cerveja,
quais sejam:
Seo de fermentao: deve possuir paredes pintadas com tinta porosa que resista a
limpeza;
Instruo de Servio n 1, de 28 de
janeiro de 1977
MAPA
Instruo Normativa n 54, de 05 de
novembro de 2001
Decreto n 2.314/97
ANVISA Lei n 6.437/77
Lei n 7967, de 22 de dezembro de 1989
Fonte: Elaborado pelo autor
8.2 TRIBUTAO
Deste modo, optou-se pelo regime de Lucro Presumido por se tratar de um regime de
tributao mais simples do que a alternativa apresentada (Lucro Real). A base de clculo para
o Imposto de Renda de Pessoa Jurdica (IRPJ) e Contribuio Social sobre o Lucro Lquido
(CSLL) o lucro que se presume atravs da receita bruta de vendas (LIMA, 2015). As
alquotas desses tributos so de 8% (IRPJ) e 12% (CSLL), incidem sobre a receita bruta e so
apurados trimestralmente.
9 PLANO FINANCEIRO
O custo de produo dos 5.000 litros de cerveja a ser produzido pela Mulholland Dr.
mensalmente deve ser calculado com base nos tipos de cerveja a serem produzidos. Como os
ingredientes de cada receita variam entre si, e cada ingrediente possui um custo tambm
diferenciado, o custo de cada fornada deve refletir essas variaes.
O gasto com energia eltrica ser igual para todos os estilos de cerveja produzidos.
Isso porque o processo produtivo demorar cerca de 6 horas para cada fornada,
independentemente da quantidade produzida ou ingredientes utilizados na receita. Os custos
das matria-prima, expostos no Plano Operacional, esto demonstrados abaixo.
69
Custo Custo
Estilo
produo/garrafa produo/barril
Venice R$ 3,46 R$ 181,93
Lombard St. R$ 3,72 R$ 203,72
La Llorona R$ 3,43 R$ 179,31
Fonte: Elaorado pelo autor
No Plano de Marketing o preo por litro a ser praticado foi estabelecido levando-se em
considerao o posicionamento que a marca busca no mercado cervejeiro local. Para
prosseguir com a anlise financeira, preciso determinar o preo unitrio de vendas, ou seja,
o valor cobrado pelos produtos da Mulholland Dr. em diferentes formatos, para diferentes
clientes. Na tabela abaixo esses preos so apresentados
primeiro trimestre de sua atividade. Mesmo sem saber como o mercado ir reagir a essa nova
marca, estimou-se que haveria aumento gradual de 30% ao trimestre.
Como visto na anlise de mercado, ainda h muito espao para crescimento no setor, o
que poderia ocasionar uma previso de demanda mais otimista por parte do empreendedor.
Por isso optou-se por estimar as vendas em uma quantidade bem menor do que a capacidade
produtiva da planta nos primeiros meses de atividade. Abaixo est demonstrado o oramento
da empresa no primeiro ano de atividade.
2017
Perodo JAN FEV MAR ABR MAI JUN
Vendas 1.500 l 1500 l 1500 l 3000 l 3000 l 3000 l
Custo de R$ R$ R$ R$ R$ R$
Produo 8.607,57 8.607,57 8.607,57 16.659,18 16.659,18 16.659,18
Despesas R$ R$ R$ R$ R$ R$
Administrativas 2.758,50 2.758,50 2.758,50 2.758,50 2.758,50 2.758,50
R$ R$ R$ R$ R$ R$
Receita 24.125,25 24.125,25 24.125,25 47.637,00 47.637,00 47.637,00
2017
Perodo JUL AGO SET OUT NOV DEZ
Vendas 4500 l 4500 l 4500 l 5.000 l 5.000 l 5.000 l
Custo de R$ R$ R$ R$ R$ R$
Produo 24.703,61 24.703,61 24.703,61 27.456,51 27.456,51 27.456,51
Despesas R$ R$ R$ R$ R$ R$
Administrativas 2.758,50 2.758,50 2.758,50 2.758,50 2.758,50 2.758,50
R$ R$ R$ R$ R$ R$
Receita 70.507,15 70.507,15 70.507,15 78.519,30 78.519,30 78.519,30
Fonte: Elaborado pelo autor
PERODO
2017 2018
R$ R$
1. Receita Bruta de Vendas 662.366,10 942.231,60
(-) Impostos sobre faturamento
R$ R$
Optante pelo SIMPLES - -
R$ R$
No optante pelo SIMPLES 304.688,41 433.426,54
R$
(-) Comisses e taxas sobre vendas -
R$ R$
2. (=) Receita Lquida de Vendas 357.677,69 508.805,06
R$ R$
3. (-) Custos de Produo/Entrega 232.280,61 329.478,12
R$ R$
4. (=) Lucro Bruto (Margem de Contribuio) 125.397,08 179.326,94
5. (-) Despesas Operacionais
R$ R$
Despesas Administrativas 33.102,00 33.102,00
R$ R$
Equipe Prpria (com encargos) - -
R$ R$
6. (=) Resultado Operacional (EBITDA/LAJIDA) 92.295,08 146.224,94
7. (+/-) Receitas/Despesas No Operacionais
R$ R$
(-) Depreciao Acumulada 18.690,55 18.690,55
R$ R$
(+) Outras Receitas No Operacionais - -
R$
(-) Taxas/Juros de Financiamentos -
R$ R$
8. (=) Resultado Tributvel 73.604,54 127.534,40
R$ R$
(-) Imposto sobre lucro (No optante pelo SIMPLES) 14.720,91 25.506,88
R$ R$
9. (=) Lucro Lquido 58.883,63 102.027,52
R$ R$
(-) Dividendo (distribudos/provisionados) 24.000,00 24.000,00
R$ R$
10. (=) Resultado do Exerccio 34.883,63 78.027,52
Fonte: Elaborado pelo autor
O pr-labore retirado pelos scios ser de R$ 1.000,00 mensais nos primeiros anos de
atividade. Essa medida crucial para garantir que o investimento inicial seja pago o mais
rpido possvel e tambm para que novos investimentos possam ser feitos constantemente.
Perodo 2017
ENTRADAS JAN FEV MAR ABR MAI JUN
Vendas R$ 24.125,25 R$ 24.125,25 R$ 24.125,25 R$ 47.637,00 R$ 47.637,00 R$
Outras
Total Entradas R$ 24.125,25 R$ 24.125,25 R$ 24.125,25 R$ 47.637,00 R$ 47.637,00 R$
SADAS
Investimentos R$ 193.105,45
R$ R$ R$ R$
Salrios R$ - - - - - R$
Despesas
Administrativas R$ 2.758,50 R$ 2.758,50 R$ 2.758,50 R$ 2.758,50 R$ 2.758,50 R$
Custos R$ 8.607,57 R$ 8.607,57 R$ 8.607,57 R$ 16.659,18 R$ 16.659,18 R$
Impostos sobre
vendas R$ 11.097,62 R$ 11.097,62 R$ 11.097,62 R$ 21.913,02 R$ 21.913,02 R$
R$ R$ R$ R$
Taxa do SIMPLES R$ - - - - - R$
Total Sadas R$ 215.569,14 R$ 22.463,69 R$ 22.463,69 R$ 41.330,70 R$ 41.330,70 R$
Lucro -R$ 191.443,89 R$ 1.661,57 R$ 1.661,57 R$ 6.306,30 R$ 6.306,30 R$
Impostos sobre lucro R$ 463,20 R$ 463,20 R$ 463,20 R$ 914,63 R$ 914,63 R$
Distribuio de
lucros R$ 2.000,00 R$ 2.000,00 R$ 2.000,00 R$ 2.000,00 R$ 2.000,00 R$
SALDO DO -R$ -R$
PERODO -R$ 193.907,09 801,64 801,64 R$ 3.391,67 R$ 3.391,67 R$
SALDO
ACUMULADO -R$ 193.907,09 -R$ 194.708,73 -R$ 195.510,37 -R$ 192.118,70 -R$ 188.727,03 -R$ 18
A seguir so apresentados os fluxos de caixa para os dois anos seguintes, 2018 e 2019.
24.000,00 24.000,00
R$ R$
SALDO DO PERODO 92.979,96 92.979,96
-R$ R$
SALDO ACUMULADO 44.547,84 48.432,12
Fonte: Elaborado pelo autor
O saldo acumulado passa a ser positivo, ento, aps o segundo ano de atividade da
cervejaria Mulholland Dr. Esse o payback do investimento, como ser visto no subitem
Indicadores.
Ativo Passivo
Ativo Circulante R$ 30.000,00 Passivo Circulante
Caixa R$ 25.000,00
Estoques R$ 5.000,00
Passivo No
Ativo No Circulante R$ 226.905,45 Circulante
Mquinas e Equipamentos R$ 197.705,45
Patrimnio
Veculo R$ 26.000,00 Lquido
Computador R$ 2.000,00 Capital Social R$ 256.905,45
Intangvel R$ 1.200,00
Total do Ativo R$ 256.905,45 Total do Passivo R$ 256.905,45
Fonte: Elaborado pelo autor
Faturamento Bruto
9.7.2 Payback
Quadro 23 - Payback
SALDO
ACUMULADO -R$ 137.527,80 -R$ 44.547,84 R$ 48.432,12
Fonte: Elaborado pelo autor
O payback ocorre, portanto, em algum ponto entre o segundo e terceiro ano. Tem-se,
ento, 2 anos mais 44.547,87/92.979,96 resultando em 2,48 anos. Ou seja, 2 anos e 5 meses.
Comparando-se com a TMA, percebe-se que a TIR muito superior. Somados aos
outros indicadores, como o VPL positivo e Payback de menos de trs anos, o possvel
concluir que a implementao da microcervejaria Mulholland Dr., na cidade de Porto Alegre,
economicamente vivel.
77
10 CONCLUSO
Ainda h muito espao para crescimento no setor, uma vez que a participao de
mercado das cervejarias artesanais tende a aumentar, como j se observou nos Estados Unidos
nas ltimas dcadas. Analisando-se os concorrentes pde-se perceber que existem produtores
artesanais de todos os portes com produes de 700 litros por ms at 60.000 litros no ms.
Esses players, entretanto, muitas vezes parecem no se diferenciar entre si.
Existem algumas iniciativas, como associao da marca com uma ideia ou conceito,
mas de um modo geral o posicionamento das cervejarias artesanais semelhante: ofertar um
produto com qualidade superior ao ofertado pelos seus concorrentes de maior porte. A fim de
buscar seu prprio mercado, optou-se por posicionar as cervejas Mulholland Dr. como uma
opo mais sofisticada entre as ofertas j apresentadas, vinculando seu consumo
experincias e locais icnicos, experincias cinematogrficas e grande apelo visual nos
rtulos alm de praticar preos um pouco mais elevados do que a mdia praticada pelo
setor.
Para poder atender a uma demanda que, segundo especialista do mercado, deve crescer
nos prximos anos, pensou-se em uma planta com capacidade produtiva de 5.000 ao ms.
Optou-se por se trabalhar com poucos tanques de fermentao para baixar o custo inicial, uma
vez que eles possuem um custo unitrio elevado, e para tanto decidiu-se utilizar cada um deles
duas vezes por ms.
Com base nas previses de vendas e custos estimados foi possvel realizar anlise de
viabilidade econmica. Constatou-se que o custo inicial para abertura da empresa de R$
256.905,45, ainda que o empreendedor no tenha que despender toda essa quantia
inicialmente j possui algumas das mquinas e equipamentos, bem como veculo para
distribuio das bebidas. O aumento das vendas ao longo dos trimestres foi essencial para
acelerar o payback e, sobretudo, impulsionar o VPL. Esse ltimo, por sua vez, determinou que
78
REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS
CHURCHILL, Gilbert G., PETER JR., John. Marketing: criando valor para os
clientes. So Paulo: Saraiva, 2000.
DIAS, Srgio Roberto; MACHLINE, Claude; ROJO, Francisco Jos Grandis. Gesto
de Marketing. So Paulo: Saraiva, 2003.
80
( ) 18 - 24 anos
( ) 25 - 31 anos
( ) 31 - 35 anos
( ) Acima de 36 anos
( ) Predominantemente masculino
( ) Predominantemente feminino
( ) Ambos
( ) At 2 salrios mnimos
( ) De 2 a 4 salrios mnimos
( ) De 4 a 10 salrios mnimos
( ) De 10 a 20 salrios mnimos
( ) Sabor
( ) Teor alcolico
( ) Preo
83
( ) Indicao de amigos
( ) indicao do garom
( ) Reconhecimento da marca
( ) Outro (especifique)
( ) No h preferncia
( ) Blogs especializados
( ) Redes sociais
( ) Revistas
( ) Rdio e televiso
( ) Eventos
( ) Outro (especifique)
( ) Mercado
( ) Lojas Especializadas
( ) Casa Noturna
( ) Restaurante
84
( ) Outro (especifique)
( ) Sim
( ) No
( ) Divulgao de eventos
( ) Outro (especifique)
85
Ms 1 Ms 2 Ms 3 Ms 4 Ms 5 Ms 6
Venice (garrafa) 800 800 800 1600 1600 1600
Lombard St. (garrafa) 800 800 800 1600 1600 1600
La Llorona (garrafa) 400 400 400 800 800 800
Venice (barril pub) 1 1 1 1 1 1
Lombard St (barril pub) 1 1 1 1 1 1
La Llorona (barril pub) 1 1 1 1 1 1
Venice (evento) 2 2 2 4 4 4
Lombard St (evento) 2 2 2 4 4 4
La Llorona (evento) 1 1 1 2 2 2
Ms 7 Ms 8 Ms 9 Ms 10 Ms 11 Ms 12
2399 2399 2399 2666 2666 2666
2399 2399 2399 2666 2666 2666
1200 1200 1200 1333 1333 1333
2 2 2 2 2 2
2 2 2 2 2 2
1 1 1 1 1 1
5 5 5 6 6 6
5 5 5 6 6 6
3 3 3 3 3 3