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al mercato forex
Noi di easy-forex siamo convinti che tutti possano accedere al mercato forex, ed ecco il motivo
per cui siamo stati tra i primi a diffondere il trading online per renderlo accessibile a principianti
e operatori esperti, oltre che a sviluppare sia piattaforme online e scaricabili, entrambe facili da
utilizzare.
Tramite la registrazione, veloce e diretta, possibile operare in pochi minuti. Inoltre, un solo
account easy-forex consente di negoziare forex su Web, desktop o piattaforme mobili,
ovunque nel mondo e in qualsiasi momento.
Forniamo assistenza a tutti i nostri operatori con un servizio a livello personale, e per i clienti che
desiderano passare a un livello di trading superiore, offriamo i servizi della sala contrattazioni.
Michael Konnaris
AD del gruppo easy-forex
Capitolo 5 Sintesi
Come sviluppare un piano di trading 42
Maggiori informazioni
In questa guida possibile trovare informazioni aggiuntive sull'argomento trattato nei
box dal titolo "Maggiori informazioni" simili a questo. Inoltre, al termine di ciascun
capitolo, viene indicato dove trovare ulteriori approfondimenti. La spiegazione di un
termine non immediatamente comprensibile pu essere ricercata sul nostro glossario
forex online presente sul sito Web easy-forex.
Informativa sul rischio: Forex, commodities e CFD (trading OTC) sono prodotti che utilizzano la leva
nanziaria, che comportano il rischio sostanziale di perdere il capitale investito e potrebbero non essere adatti
a tutti. Vericare di aver letto e compreso per intero i rischi correlati e non investire denaro se non si in grado
di sostenere la perdita. Le informazioni fornite non rappresentano in alcun caso una raccomandazione a
intraprendere attivit di trading. Maggiori informazioni nel Disclaimer sul rischio.
Maggiori informazioni
In una coppia, la prima valuta denominata "di base" e la seconda "contro valuta".
Quando si acquista una coppia di valute si intende sempre che si sta acquistando la
valuta base e vendendo la contro valuta. Al contrario, quando si vende la coppia, si
vende sempre la valuta base e si acquista la contro valuta. Ad esempio se il tasso di
cambio della coppia di valute euro/dollaro 1.4100 signica che occorrono 1.41 dollari
USA per acquistare 1 euro. Inoltre, signica che se si vende 1 euro si avranno in
cambio 1.4100 dollari USA. Mettiamo che un operatore abbia acquistato 10.000 euro
contro il dollaro USA. Un tasso di
cambio di 1.4100 signica che
pagherebbe 14.100 $ (1 euro = 1,41 $,
pertanto 10.000 = 14.100 $). Il
giorno dopo l'euro si apprezza
contro il dollaro e il tasso di cambio
passa a 1.4200. Questo fatto
comporta che per ogni euro
acquistato l'operatore guadagna 1
centesimo; in questo caso il protto
totale ammonta a 100 $ (14.200
meno 14.100 $). Se l'operatore
avesse deciso di negoziare nella
direzione opposta vendendo la coppia di valute, avrebbe venduto euro per acquistare
dollari e nel nostro esempio il dollaro era in ribasso rispetto all'euro. L'operatore ha
venduto 10.000 euro a 1.41, quindi per ogni euro venduto avrebbe perso 1 centesimo.
Per una negoziazione valutata a 10.000 euro si sarebbe vericata una perdita di 100 $
(14.200 meno 14.100 $).
Maggiori informazioni
Il mercato forex rimane aperto 24 ore al giorno dall'apertura del luned mattina a
Sydney alla chiusura del venerd sera a New York. Ogni giornata di trading pu essere
suddivisa in tre sessioni: asiatica, europea (EU), americana (USA) generalmente note
come le sessioni di Tokyo, Londra e New York, rispettivamente. La sessione asiatica
apre intorno alle 21:00 GMT (ora legale) e chiude intorno alle 8:00 GMT. Si sovrappone
alla sessione europea (EU), che apre intorno alle 6:00 GMT e chiude intorno alle 16:00 GMT.
Inne la sessione americana (USA), che si sovrappone a quella europea, apre intorno
alle 13:30 GMT e chiude intorno alle 21:00 GMT. Quindi il ciclo riprende con l'apertura
della sessione asiatica.
Gli orari in cui due sessioni si sovrappongono sono i pi interessanti poich in questi
momenti possibile trovare i pi elevati volumi di negoziazioni e la massima volatilit,
e le opportunit che queste condizioni comportano. La sessione europea presenta il
maggior volume di negoziazioni in quanto si interpone tra le sessioni asiatica e
americana. Circa il 50% del volume giornaliero degli scambi che avvengono sul forex
passa attraverso la sessione europea.
Maggiori informazioni
I prezzi correnti vengono inuenzati da un certo numero di indicatori economici, che
spaziano dalla disoccupazione al prodotto interno lordo (PIL) ai dati sulle vendite al
dettaglio. Uno degli indicatori pi inuenti costituito dai tassi d'interesse. Una
variazione dei tassi d'interesse in un Paese pu avere allo stesso tempo un impatto su
molti altri tassi di cambio. Ad esempio, se la Federal Reserve Bank (Fed) degli Stati
Uniti annuncia una variazione nel tasso d'interesse a cui presta alle banche, questo
fatto inuenza il valore del dollaro USA, che viene utilizzato in quasi il 90% delle
transazioni sul mercato forex.
I vantaggi di easy-forex
La nostra piattaforma di trading completamente basata sul Web con online e non
richiede il download e l'installazione di software, a differenza di molti altri market maker
online. Gli operatori devono soltanto accedere, vericare la disponibilit di fondi (in caso
contrario, provvedere a un rinanziamento) e negoziare. In questo capitolo descriveremo
passo dopo passo una contrattazione forex, ma prima necessario chiarire il signicato
di alcuni termini che si incontrano quando si pianica una negoziazione per la prima volta.
Maggiori informazioni
Prendiamo ad esempio la coppia EUR/USD. Se il prezzo passa da 1,2853 a 1,2873,
salito di 20 pip. Se passa da 1,2853 a 1,2792, sceso di 61 pip. I pip forniscono un
modo semplice per calcolare protti e perdite (anche detto P&L) su una negoziazione.
Per convertire il movimento di un pip in protto o perdita, tutto ci che occorre sapere
la dimensione della contrattazione. Per una posizione di 100.000 EUR/USD, una
variazione da 20 pip equivale a 200 $ (100.000 0.0020 = 200 $). Per una posizione
da 50.000 EUR/USD, una variazione da 61 punti si traduce in 305 $ (50.000 0.0061
= 305 $). In base alla direzione in cui si decide di negoziare (acquisto o vendita)
possibile guadagnare o perdere l'importo calcolato corrispondente.
Maggiori informazioni
Prendiamo ad esempio che si decida di acquistare 100.000 EUR e vendere USD a un
tasso di 1.4100. Il leverage del conto di 1:200. Sono necessari 100.000 dollari USA
per aprire la negoziazione? No! Con un leverage di 1:200 necessario depositare
soltanto 1/200 dell'ordine di grandezza della contrattazione come margine, che nel
nostro caso pari a 500 $.
Questo l'importo che sar utilizzato per coprire eventuali perdite. In altre parole, il
margine l'importo effettivo che si rischia di perdere se la negoziazione si risolve
negativamente.
I vantaggi di easy-forex
Noi di easy-forex proteggiamo i nostri operatori garantendo i livelli di stop loss, take
prot e degli ordini con prezzo limite sulle nostre piattaforme.
Sintesi
In questo capitolo abbiamo preso in considerazione
le modalit del trading sul forex. Abbiamo
spiegato alcuni termini e fornito un excursus
su una contrattazione forex svolta sulla
piattaforma di easy-forex. Ora passiamo al
Capitolo 3, che si occupa delle nozioni di base
dell'analisi fondamentale.
Per ulteriori
approfondimenti?
possibile visitare il nostro centro di
approfondimento dove scaricare la
guida al forex in formato eBook.
anche possibile:
Effettuare ricerche terminologiche
sul nostro glossario online
Tassi d'interesse
I tassi d'interesse sono forse l'indicatore singolo una contrazione del denaro circolante in quanto
pi importante quando si tratta di determinare il la gente tender ad immobilizzare in banca
valore di una valuta sul lungo termine. Infatti, la quantit maggiori di denaro. In questo modo
maggior parte degli altri indicatori economici l'offerta di denaro viene ridotta e poich un'offerta
inuenza il tasso di cambio di una valuta poich pi bassa fa alzare i prezzi, la valuta interna si
implica una potenziale variazione sui tassi rafforza. Viceversa, in presenza di un taglio dei
d'interesse. Normalmente le banche centrali tassi d'interesse, i prestiti bancari diventano pi
annunciano i tassi d'interesse con cadenza convenienti a discapito del risparmio, generando
mensile e l'intero mercato forex le osserva un aumento dell'offerta di denaro in libera
attentamente per cercare di capire cosa faranno. circolazione e di conseguenza un indebolimento
della valuta.
L'adeguamento dei tassi d'interesse lo
strumento utilizzato da una banca centrale per Le fonti pi importanti che pubblicano annunci
controllare l'offerta della propria valuta, inuendo sui tassi d'interesse sono elencate nella tabella
direttamente sul suo valore. In presenza di un sottostante. consigliabile concentrare
aumento dei tassi d'interesse i prestiti diventano l'attenzione sugli annunci relativi ai tassi dei
pi costosi e il risparmio pi allettante, generando Paesi le cui valute sono oggetto di trading.
Maggiori informazioni
Gli operatori confrontano gli annunci sui tassi di interesse effettivi con i valori che il
mercato si aspetta/si aspettava (previsioni). Se i tassi sono superiori al previsto, con ogni
probabilit la valuta si andr a rafforzare, mentre tassi inferiori alle attese di solito portano
una essione del valore della valuta.
Maggiori informazioni
Gli operatori confrontano il PIL effettivo con il valore che il mercato si aspetta/si
aspettava. Se il PIL supera le previsioni, con ogni probabilit la valuta si rafforza, mentre
la pubblicazione di un PIL inferiore alle aspettative tende a indebolire la valuta stessa.
Inazione
Un elevato tasso di inazione erode il valore di nell'economia e abbassando l'inazione.
una valuta e pertanto ritenuto molto L'attesa di un aumento del tasso d'interesse
negativo per una qualsiasi economia nella porter il rafforzamento della valuta, in quanto
maggior parte dei casi. Normalmente le il prezzo di mercato rietter la variazione in
banche centrali si pongono come obiettivo anticipo nel tentativo di trarre vantaggio da un
un livello di inazione intorno al 2-3 %, e se annuncio ancor prima che questo venga dato
questo obiettivo viene superato, di solito si ufcialmente.
attivano per rientrare sui livelli desiderati.
I comuni parametri dell'inazione comprendono
Se l'inazione elevata, i mercati iniziano ad l'indice dei prezzi al consumo e l'indice dei
aspettarsi che le banche centrali aumentino i prezzi alla produzione, i cui dati vengono
tassi d'interesse, riducendo l'offerta di denaro pubblicati di solito con cadenza mensile.
Maggiori informazioni
Se l'inazione si attesta sopra le previsioni, con ogni probabilit la valuta si rafforza,
mentre un'inazione inferiore alle aspettative tende a indebolirla.
Disoccupazione
Senza lavoratori non ci sarebbe attivit economica. L'opposto accade quando la disoccupazione
Per questo motivo la disoccupazione in calo: in un'economia in rapida crescita si pu
rappresenta un parametro importante dello verificare in breve tempo un aumento
stato di salute dell'economia di un Paese e del dell'inflazione a causa dell'intensa attivit
ritmo della sua crescita economica. L'aumento della finanziaria, e per evitare che l'inflazione sfugga
disoccupazione (o la diminuzione al loro controllo probabile che le banche
dell'occupazione, come viene a volte chiamata) centrali aumentino i tassi di interesse. In
esercita un effetto negativo sulla crescita conseguenza dell'atteso aumento del tasso,
economica di un Paese mentre la diminuzione probabile che vi sia un apprezzamento della
della disoccupazione (o l'aumento valuta.
dell'occupazione, che dir si voglia) considerata
un segnale positivo per l'economia. Al pari dei dati su disoccupazione e occupazione,
altri indicatori comuni legati all'occupazione
Una crescente disoccupazione il segnale di sono gli NFP (Non Farm Payrolls) degli Stati
un'economia in difficolt e pertanto il mercato si Uniti, le buste paga private e il Claimant Count,
aspetta che la banca centrale riduca i tassi i cui dati vengono pubblicati con cadenza
d'interesse al fine di incrementare l'offerta di mensile. L'indicatore sull'occupazione di gran
denaro e sostenere la ripresa dell'attivit economica lunga pi importante l'NFP degli Stati Uniti, in
e quindi della crescita. Come abbiamo visto in quanto tende ad avere l'influenza maggiore sul
precedenza, la prospettiva di una drastica mercato forex. Rappresenta la variazione del
diminuzione dei tassi tende a indebolire la valuta. numero di persone occupate durante il mese
precedente (ad esclusione del settore agricolo),
e i dati vengono rilasciati poco dopo la fine del
mese, il primo venerd del mese successivo.
Maggiori informazioni
Normalmente un tasso di disoccupazione pi elevato del previsto (o un tasso di
occupazione inferiore al previsto) causa l'indebolimento della valuta, mentre un tasso di
disoccupazione inferiore al previsto (o un tasso di occupazione superiore al previsto)
comporta una valuta pi forte.
Maggiori informazioni
Vendite, ordini, ducia e clima migliori del previsto di solito portano a una valuta pi
forte, mentre il rilascio di dati inferiori alle attese comporta un indebolimento della
valuta.
Bilancia commerciale
Questo numero rappresenta la differenza tra
il valore dei beni e servizi esportati e quello dei
beni e servizi importati da un Paese. Si
verica un surplus se il valore delle
esportazioni maggiore di quello
corrispondente alle importazioni e un decit
nella situazione contraria.
Maggiori informazioni
Un dato superiore alle aspettative tendenzialmente positivo per la valuta, mentre il
rilascio di un dato negativo tende a ottenere l'effetto contrario.
Maggiori informazioni
Se il messaggio timido (pessimistico) tende a danneggiare la valuta, mentre un tono
aggressivo (ottimistico) in genere ne provoca l'aumento di valore.
Il calendario nanziario uno strumento importante per il trading sul mercato forex. In
genere il mercato reagisce alle news sull'economia e pu diventare volatile se gli
annunci non corrispondono alle aspettative. Guardando il calendario nanziario
possibile preparare in anticipo la strategia di trading e aprire posizioni speciche per
provare a trarre vantaggio dalla volatilit del mercato. Operare sui mercati in previsione
o in conseguenza delle pubblicazioni dei dati un tipo di operazione denominata
"trading the news" (negoziare le notizie).
Uno sguardo rapido alle azioni e agli indici Quando valutano il clima del mercato, in
azionari pu dire molto sul clima del mercato, genere gli investitori si avvalgono di indici
un'informazione molto utile per tutti gli azionari come S&P e il Nasdaq negli Stati
operatori. Il clima del mercato riguarda il Uniti, il DAX in Germania e il FTSE nel Regno
Unito. Con easy-forex possibile seguire e
negoziare tali indici.
Sintesi
In questo capitolo abbiamo preso in easy-forex aiuta gli operatori a rimanere
considerazione le nozioni di base dell'analisi aggiornati con un servizio di news tramite
fondamentale e dato un'occhiata ad alcuni SMS con le novit dell'ultima ora. Inoltre,
eventi di diversa natura che movimentano il possibile ricevere le nostre previsioni
mercato. Inoltre, abbiamo descritto i canali economiche giornaliere e settimanali con le
utilizzati dagli operatori per mantenersi sempre informazioni sull'analisi fondamentale e
aggiornati sugli eventi pi recenti che si tecnica. In pi, sulla piattaforma easy-forex
ripercuotono sul mercato. possibile leggere i principali newsfeed di
Reuter e Market News International e
Noi di easy-forex rendiamo semplice il guardare video con i report delle news
monitoraggio dei fondamentali tramite l'offerta giornaliere.
di tutte le pubblicazioni di dati economici di
rilievo sulla pagina del calendario nanziario A questo punto abbiamo gettato le basi sulle
nella sezione dedicata a ricerca e analisi. modalit di utilizzo dell'analisi fondamentale
Tuttavia, il mondo in cui viviamo dinamico e nel trading, ma non tutto. Nel prossimo
soggetto a continui mutamenti per cui non capitolo affronteremo l'analisi tecnica. Spesso
sempre possibile pianicare le notizie, e gli gli operatori utilizzano una combinazione di
eventi che inuiscono sul mercato possono entrambi i tipi di analisi (fondamentale e tecnica)
vericarsi in qualsiasi momento. Per questo per valutare i mercati e capire quando il
momento di negoziare, di aspettare e di uscire.
Graci
Per il trading sul mercato forex i graci costituiscono del mercato, individuare percorsi comportamentali,
uno strumento di grande importanza. Un graco valutare e generare previsioni. Quando gli operatori
forex la rappresentazione graca delle variazioni svolgono un'analisi tecnica, in genere sovrappongono
dei prezzi di mercato durante uno specico periodo linee sui graci e applicano indicatori tecnici per
di tempo. Esistono molti tipi di graci, ciascuno dei arrivare a conclusioni in merito all'andamento dei
quali aiuta ad analizzare visivamente le condizioni prezzi in prospettiva futura.
Maggiori informazioni
I graci sono utilizzati sia nelle analisi tecniche che in quelle fondamentali. Gli analisti
tecnici studiano i movimenti a livello "micro", nel tentativo di far corrispondere la
variazione di prezzo attuale a schemi conosciuti. L'analista fondamentale prova
invece a trovare la correlazione tra la tendenza rilevata sul graco e gli eventi a livello
"macro", che in genere sono di carattere politico ed economico.
Tipologie di graci
Le tre tipologie di graco pi diffuse sono a di 30 minuti, i singoli punti, barre o candele
barre, a candela e lineare. Su easy-forex mostrano gli andamenti del prezzo tramite la
possibile visualizzare tutti e tre i tipi e scegliere rappresentazione graca dell'apertura, della
quello che si adatta meglio alla strategia di chiusura e dei prezzi minimi e/o massimi su
trading desiderata. un intervallo di 30 minuti. Gli operatori possono
scegliere e modicare gli intervalli, come
Oltre a scegliere un tipo di graco, gli operatori, vedremo pi nel dettaglio in seguito.
quando lo esaminano, devono scegliere quale
intervallo temporale desiderano analizzare. In Osserviamo ora ciascuno dei diversi tipi di
genere un graco composto di diversi punti, graco che un operatore pu seguire e i vantaggi
barre o candele e ciascuno di questi elementi di ciascuna scelta.
rappresenta un periodo di tempo. In un intervallo
Graco lineare
Questo tipo di graco il meno informativo: i graci
lineari sono utili principalmente per identicare le
tendenze e rappresentano soltanto il prezzo di
chiusura per una serie di periodi.
Graco lineare
Graco a barre
I graci a barre forniscono agli operatori quattro
informazioni fondamentali nell'ambito di qualsiasi
intervallo di tempo: l'apertura, la chiusura e i
prezzi alti e bassi durante ciascun intervallo. I
graci a barre possono essere visualizzati in
molti intervalli differenti e quindi una singola barra
pu sintetizzare le variazioni di prezzo sul minuto
appena trascorso, sul mese passato o anche pi
indietro nel tempo. Gli operatori utilizzano gli
intervalli di tempo in diversi modi, anche se una Graco a barre
buona regola dice che pi lungo l'intervallo,
maggiore il suo signicato, in quanto tiene
conto di una maggiore quantit di dati e quindi
riette meglio la psicologia del mercato.
Graco a candela
I graci a candela sono simili a quelli a barre in
quanto anch'essi contengono apertura, chiusura,
prezzi minimi e massimi di ciascun intervallo. La
differenza principale consiste nel fatto che il
graco a candela formato da un "corpo" che
rappresenta il range compreso tra i prezzi di
apertura e chiusura di un particolare intervallo.
In questo esempio, se il corpo della candela
rosso, signica che il prezzo di chiusura stato Graco a candela
inferiore a quello di apertura. Se il corpo
verde, signica che il prezzo di chiusura stato
superiore a quello di apertura. Al di sopra e al di
sotto del corpo delle candele si trovano gli
"stoppini". La parte superiore dello stoppino
rappresenta il prezzo pi alto raggiunto all'interno
dell'intervallo e la parte inferiore rappresenta il
prezzo pi basso.
Intervalli
Qual l'intervallo pi
interessante in un graco?
Dipende dalla strategia di trading e dal periodo inizia guardando un intervallo pi lungo per
di tempo in cui si desidera tenere aperte le valutare la tendenza di lungo termine quindi
contrattazioni. In genere le visualizzazioni di si sposta verso il basso sulla scala dei periodi
intervalli disponibili comprendono: tick by tick; di tempo no a 1 ora, 30 minuti o 5 minuti, per
1, 5, 15 e 30 minuti; 1, 2 e 4 ore;1 giorno e cercare segnali di ingresso e uscita.
1 settimana. Normalmente un operatore giornaliero
Supporto e resistenza
I livelli di resistenza sono l'opposto dei livelli di vendita. I livelli di supporto e resistenza esistono
supporto, in quanto possono agire da "softto" perch i mercati ricordano i prezzi a cui
alle risalite. Se il prezzo cresce no a toccare acquirenti e venditori tendono ad aggregarsi.
un livello forte di resistenza, possibile che Ad esempio, se la coppia EUR/USD aumenta
gli acquirenti siano riluttanti ad acquistare a a 1,5000 e quindi inverte la tendenza pi
prezzi elevati, e che i venditori si sentano pi lentamente, la prossima volta che raggiunge
convinti a vendere, in quanto considerano gi quel prezzo il mercato si ricorder che cosa
buono il prezzo d'entrata. Questa dinamica accaduto la volta precedente e acquirenti e
tende a orientare il prezzo verso il basso o venditori inizieranno a posizionarsi per un'altra
almeno a impedire che si sposti ancora pi in inversione di tendenza, sapendo che cosa
alto. Se si conoscono i livelli di resistenza successo la volta precedente a quota 1,5000.
possibile riconoscere possibili opportunit di
Maggiori informazioni
Pi sono numerose le volte in cui un livello di supporto o resistenza stato toccato e
confermato, pi quel livello sar considerato autorevole. Come regola generale, un
livello di prezzo considerato supporto o resistenza se stato testato almeno tre volte.
Le eccezioni possono riguardare valori come EUR/USD 1.5000, 1.4900, 1,2000 ecc. o
OILUSD $100, $ 200 ecc. che sono considerati supporti e resistenze psicologici.
Una volta che un livello di supporto stato rotto al ribasso, spesso si trasforma in un
livello di resistenza (e viceversa).
Gli operatori possono passare ordini con un prezzo limite (limit order)
per comprare alla linea di supporto
Prima o poi, il prezzo smette di seguire la verso l'alto e si porta al di sopra del punto
tendenza, senza raggiungere un nuovo massimo massimo pi recente, la tendenza al ribasso
o minimo. Assume una posizione di stallo, potrebbe essere giunta alla ne (vedere l'immagine
quindi inverte la direzione. Spesso gli operatori qui sopra). Tracciare una linea di tendenza
utilizzano un'altra regola per individuare sul graco pu aiutare a visualizzare la
completamenti o inversioni di tendenza. tendenza stessa per decidere quando entrare
Durante una tendenza al rialzo, l'inversione o uscire da una contrattazione. Per tracciare
dei prezzi verso il basso e l'abbassamento al di una linea di tendenza al rialzo necessario
sotto del punto minimo pi recente potrebbero collegare almeno tre punti minimi.
essere un segnale che la tendenza al rialzo si
interrotta. Analogamente, se durante una Per tracciare una linea di tendenza al ribasso
tendenza al ribasso il prezzo viene sospinto necessario collegare almeno tre punti massimi.
Gli operatori possono passare ordini con un prezzo limite (limit order)
per vendere alla linea di resistenza
Maggiori informazioni
Quando utilizzare le linee di tendenza:
Tracciare le linee sui margini delle aree congestionate o "impegnate" piuttosto che
sui punti estremi di rialzo e ribasso. Se possibile tracciare una linea di tendenza
utilizzando il corpo invece dello stoppino di una candela, preferibile usare il
corpo. I punti estremi sono ancora importanti come massimi e minimi ma non sono
utili per le linee di tendenza.
Indicatori pi diffusi
Passiamo ora ad esaminare alcuni dei principali necessario individuare l'ambiente del mercato. Il
indicatori che possono essere utilizzati dagli mercato pu trovarsi in un range, in un trend,
operatori durante un'analisi tecnica. Ciascun oppure essere caratterizzato da movimenti laterali,
indicatore adatto per diverse situazioni, cos senza una direzione precisa. Una volta completata
necessario sapere quale funziona meglio in questa rapida analisi si pronti per scegliere
diverse condizioni e basare la scelta dell'indicatore l'indicatore migliore per le proprie esigenze.
su esigenze speciche. Alcuni, come la MA
(media mobile) e il MACD (convergenza/ divergenza Un errore comune tipico dei principianti quello di
di medie mobili) risultano pi efcaci in mercati applicare gli stessi tre o quattro indicatori in tutti gli
che stanno seguendo una tendenza, mentre altri ambienti di mercato. Questo approccio tende a
come l'RSI (indice relativo di resistenza) sono produrre segnali in conitto tra loro e rende difcile
ottimi per identicare i punti di inversione di la corretta identicazione dei punti ottimali di
tendenza. Prima di scegliere un indicatore ingresso e di uscita.
Medie mobili
Il graco sottostante mostra le medie mobili Esistono tre tipi di MA: la media mobile
(MA) per 20, 50 e 100 giorni. In generale si semplice (SMA), la media mobile esponenziale
osserva che le MA si spostano con il prezzo e (EMA) e la media mobile ponderata (WMA). La
che il prezzo incrocia le MA quando cambia SMA semplicemente la media degli ultimi "X"
direzione. Le MA sono denominate lagging prezzi. Ad esempio, una SMA su 10 giorni
indicator, ovvero indicatori che seguono la mostra il prezzo medio degli ultimi 10 giorni. Se
tendenza. Si noti poi che una MA pi lunga calcoliamo la media degli ultimi 10 giorni per
molto pi omogenea di una breve, poich ogni giorno durante un lungo periodo di tempo
rappresenta la media di un maggior numero di e colleghiamo i valori, ecco creata la linea
prezzi ed meno sensibile ai nuovi prezzi, in relativa alla media mobile semplice.
quanto contribuiscono meno alla media.
La WMA la media mobile ponderata dove, della linea dell'EMA, questo fatto pu indicare
andando indietro nel tempo, i pesi di ciascun un cambiamento nella direzione della tendenza.
prezzo diminuiscono in progressione aritmetica. Oltre ad individuare le tendenze, le EMA vengono
Sebbene si tratti di un indicatore pi complesso utilizzate anche per segnalare opportunit di
della SMA pi diffuso di quest'ultima in quanto trading. possibile rappresentare le EMA
attribuisce un peso maggiore ai prezzi correnti. con un numero diverso di periodi sullo stesso
graco (ad esempio un'EMA a 12 periodi e a
Un'altra media mobile ponderata la media 26 periodi) e cercare gli incroci delle linee - a
mobile esponenziale (EMA), a cui talvolta si seconda che l'EMA del periodo pi breve si
fa riferimento come media mobile ponderata diriga al di sopra o al di sotto dell'EMA di
esponenziale (EWMA). In generale, i valori lungo periodo, possibile individuare i segnali
dell'EMA a 50 giorni e a 200 giorni vengono per comprare o vendere, rispettivamente. Si
utilizzati come segnali di tendenze a lungo noti che quando l'EMA si appiattisce e uttua
termine. Ad esempio, un aumento dell'EMA soltanto un poco, individua un mercato senza
dimostra che il mercato bullish (rialzista) e tendenze particolari, e non si dovrebbe negoziare
pu indicare una tendenza al rialzo. Se la utilizzando indicatori adatti per individuare i
candela del prezzo si chiude sul lato opposto trend di mercato.
Bande di Bollinger
Le bande di Bollinger rappresentano uno strumento punto di ingresso. vero l'opposto per i periodi di
per l'analisi tecnica che aiuta a misurare la volatilit bassa volatilit (bande strette) e lo stop loss pu
e sono costituite da due linee che si spostano essere posto pi vicino al punto di ingresso.
attorno a una media mobile esponenziale. Le Occorre ricordare, come sempre, che le bande di
linee poste al di sopra e al di sotto dell'EMA Bollinger sono utilizzate al meglio in abbinamento
formano le bande di Bollinger e sono progettate ad altri indicatori per evitare falsi segnali.
in modo tale che il 95% dei prezzi ricada entro le
bande. Le bande si ampliano quando la volatilit Le bande di Bollinger sono efcaci tanto sui
del mercato aumenta e si restringono quando mercati che si muovono in un range quanto in
diminuisce. Si tratta di una caratteristica molto quelli che seguono una tendenza. Sui mercati
utile poich se la variazione del prezzo medio di che si muovono in un range, possono prevedere
50 pip in un mercato tranquillo e si espande a 100 delle inversioni, in quanto i prezzi sono suscettibili
pip in un mercato volatile, sar necessario di rimbalzare sulle bande superiori e inferiori. Sui
regolare il trading per tener conto di queste mercati che seguono una tendenza, dopo aver
variazioni di maggiore portata. Il prezzo scelto per individuato la direzione della tendenza sul graco
entrare sul mercato si allontaner sempre pi dal giornaliero, possiamo cercare di vendere quando
mercato in periodi di volatilit, fornendo un ingresso i prezzi toccano la banda di Bollinger superiore se
migliore, regolato sulla situazione attuale piuttosto il mercato presenta una tendenza al ribasso e
che sull'attivit precedente. Inoltre, durante i cercare di comprare quando i prezzi toccano la
periodi di elevata volatilit (bande larghe) sar banda di Bollinger pi bassa se il mercato
necessario ssare lo stop loss pi lontano dal presenta una tendenza al rialzo.
MACD
L'acronimo MACD signica Moving Average
Convergence/Divergence (convergenza e
divergenza di medie mobili) ed un indicatore
ideato per rilevare variazioni della spinta e
segnalare condizioni di eccesso di acquisti o di
eccesso di vendite. Questo indicatore formato
da due parametri: la "linea MACD" che
rappresenta la differenza tra due EMA a 12 e 26
periodi e la "linea di segnale" che rappresenta
l'EMA a nove giorni della linea MACD. Talvolta
contiene anche un istogramma che fornisce
una rappresentazione visuale della differenza
tra la linea MACD e la linea del segnale.
Il segnale di vendita
generato quando
la linea MACD incrocia
la linea di segnale al di sotto
Inne, possibile ottenere informazioni importanti corrisponde una variazione del MACD al
se si guarda allinclinazione della linea MACD ribasso indica un indebolimento della
rispetto alla tendenza di prezzo. Pi spesso tendenza che in breve tempo potrebbe
si sposteranno verso l'alto o il basso in coppia, diventare un'inversione. vero anche il
ma occasionalmente potranno convergere contrario: anche una variazione di prezzo al
l'una verso l'altra o divergere l'una dall'altra. ribasso in corrispondenza di una variazione
Una variazione di prezzo al rialzo a cui del MACD al rialzo indica un indebolimento
della tendenza.
RSI
L'RSI o Relative Strenght Index (indice relativo di esempio, se l'RSI supera quota 70 (preso come
resistenza) un indicatore che misura la forza di livello di riferimento preferito per l'RSI), possibile
tutti i movimenti al rialzo rispetto alla forza di tutti scegliere di vendere lo strumento nanziario
i movimenti al ribasso e identica i punti di svolta quando il prezzo torna a scendere al di sotto del
indicando i livelli di ipercomprato e ipervenduto. livello di riferimento 70, ssando uno stop loss
Nei mercati che seguono una tendenza, ci pu appena al di sopra del rialzo pi recente. Un
rivelare una variazione della spinta, mentre nei errore comune consiste nel vendere lo strumento
mercati che si muovono in un range, pu non appena l'RSI raggiunge il livello di ipercomprato,
individuare le condizioni di ipercomprato e senza aspettare che ridiscenda. Questo errore
ipervenduto. pu rivelarsi costoso in quanto l'RSI pu continuare
a spostarsi verso l'alto con il prezzo, per cui
L'RSI fornisce una lettura compresa tra 0 e 100. bene aspettare sempre una variazione al ribasso
Se maggiore di 50, la forza al rialzo maggiore prima di entrare. Di nuovo, vero l'esatto opposto
di quella al ribasso; se inferiore a 50, la forza al se i prezzi si spostano nell'altra direzione; se l'RSI
ribasso supera quella al rialzo. Per derivare un raggiunge o passa al di sotto del livello di
qualsiasi segnale dall'RSI normalmente cerchiamo ipervenduto e quindi risale al di sopra di esso,
letture maggiori di 70 o 80 oppure inferiori a 30 o questa dinamica pu essere considerata un
20. Un RSI superiore a 70 indica che lo strumento segnale d'acquisto ed possibile scegliere di
nanziario osservato ipercomprato e mostra comprare lo strumento con uno stop loss inferiore
una potenziale opportunit di vendita. Un operatore al minimo pi recente.
pi conservativo potrebbe aspettare che l'RSI
superi quota 80 prima di vendere, in quanto La maggior parte degli operatori utilizzano quota
questo valore considerato un segnale di 70 come livello di riferimento per l'ipercomprato e
ipercomprato ancora pi signicativo. Con la quota 30 per l'ipervenduto, mentre il parametro
stessa logica vero il contrario quando l'RSI temporale pi comune impostato per l'RSI di
basso: un RSI inferiore a 30 indica un mercato 14 periodi. Tuttavia, quali che siano i livelli
ipervenduto e fornisce un potenziale segnale di utilizzati nel trading, necessario attenersi alle
acquisto, mentre un RSI inferiore a 20 offre un regole appena menzionate, aspettando che l'RSI
segnale di acquisto ancora pi signicativo. Ad esca dalle zone estreme prima di agire.
Un altro segnale che pu essere derivato dall'RSI inizia a divergere dalla tendenza e a spostarsi
si basa sul modo in cui si sposta rispetto al prezzo nella direzione opposta, possiamo attenderci
dello strumento. Se si osserva che il prezzo un indebolimento della tendenza o magari
vicino a un supporto o a una resistenza e l'RSI un'inversione.
Sintesi
In questo capitolo abbiamo preso in considerazione Per ulteriori approfondimenti
le nozioni di base dell'analisi tecnica. Una volta anche possibile:
presa condenza con tali nozioni possibile
passare a un'analisi tecnica pi avanzata Effettuare ricerche terminologiche
tramite l'utilizzo di indicatori e oscillatori su nostro glossario online
aggiuntivi, affrontando in prospettiva termini come Trovare maggiori informazioni
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volta applicati nella pratica non sono poi cos Contattare un account manager
difcili. Con il nostro software avanzato per personale, chiamarci in live chat,
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strumento nanziario scelto e trovare la propria pubblicare domande e commenti
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una prospettiva pi ampia.
Capitolo 5 Sintesi
Trading emozionale:
paure e speranze
evidente che comprendere la natura del In genere, la paura si insinua negli operatori
mercato forex, conoscere le modalit di in una fase di protto e pu instillare dubbi
applicazione dell'analisi tecnica e di quella sulla possibilit di guadagnare l'importo
fondamentale ed essere in grado di valutare previsto inizialmente e spingerli a uscire da
la direzione di una tendenza rappresentano una negoziazione troppo presto, realizzando
competenze imprescindibili per qualsiasi un protto molto inferiore a quello pianicato.
operatore. Inoltre pu impedire loro di cogliere una
buona opportunit di trading. La speranza
Tuttavia, uno degli aspetti pi importanti e al sinsinua in una fase di perdita e pu spingere
contempo pi sottovalutati del trading legato un operatore a rimanere su una negoziazione
alla sfera emotiva. Gli operatori di successo poco produttiva troppo a lungo.
sono consapevoli delle proprie emozioni durante
il trading ed hanno imparato a mantenere Protti ridotti e grandi perdite sono le ultime
l'autodisciplina e a prendere decisioni basate cose che vogliamo vedere nei nostri conti di
sul ragionamento piuttosto che sull'onda delle trading e allora, perch lo facciamo?
emozioni. Facendo riferimento a quanto letto nora sul
trading emozionale vediamo ora alcuni
I due stati emotivi che possono causare i esempi in cui le emozioni hanno prodotto
danni maggiori sono la paura e la speranza. decisioni di trading sbagliate e valutiamo i
percorsi per correggerle.
Mark individua una potenziale opportunit e apre una negoziazione che per
passa rapidamente in negativo. Non aveva previsto di perdere il suo margine
cos in fretta e pertanto decide di aspettare un po' nella speranza che il
mercato torni in suo favore. Osserva che la perdita sulla negoziazione passa
da -100 a -400 e quindi a -850 $ in pochi minuti, avvicinandosi al suo margine
di 1.000 $, e poich non vuole sostenere questa perdita, aumenta
rapidamente il margine a 2.000 $. Ritiene che, se mantiene il suo stop loss a
distanza di sicurezza, sar questione di tempo prima che il prezzo abbia
un'inversione di tendenza e chiuda la negoziazione a zero. Dopo aver
Mark
aspettato un po', la perdita si contrae a -300 e quindi a -150 $, mentre Mark
continua a guardare la negoziazione nella speranza di chiudere a zero
perdite. Sfortunatamente il mercato si sposta in modo sfavorevole di nuovo e
vede la perdita a -450 e pi tardi a -900 $. A questo punto, la speranza di
evitare una perdita controlla completamente le sue decisioni di trading; pu
spostare il suo stop loss in modo che il mercato non lo ricacci fuori oppure
ignorare la negoziazione sperando che inverta la tendenza per chiudere
almeno in pareggio. Quella che doveva essere una negoziazione giornaliera
si trasforma in un trading di posizione di qualche giorno con possibilit di
diventare una strategia "buy and hold" di lungo periodo, senza che Mark sia
in grado di discernere il momento giusto per chiudere la contrattazione. Dopo
molta attesa e altrettanta speranza, la negoziazione si chiude con una
perdita di -3.000 $ poich nel frattempo ha aggiunto altro denaro al suo
margine nella speranza di salvare la negoziazione.
Le buone notizie
Gli operatori possono mettere da parte le poi nell'entrare e uscire dal mercato ogni
emozioni ed evitare gli errori trattati sopra volta che si presentano i segnali predeniti,
seguendo alcuni accorgimenti. Per evitare di indipendentemente dalle prestazioni delle
perdere opportunit di trading occorre avere ultime negoziazioni e da quella che si "ritiene"
elaborato una strategia che fornisca chiari sia la mossa giusta da fare. Ogni operatore di
segnali dingresso e di uscita nel momento in successo ha ben chiaro che, a prescindere
cui un certo numero di fattori predeniti dalla strategia di trading utilizzata, ogni singola
coincidono. Bisogna mettere in conto che negoziazione pu chiudersi a suo favore
alcune negoziazioni avranno esito positivo e oppure arrivare sino allo stop loss. Lo stop
altre negative ma questo fatto non deve generare loss viene stabilito proprio per ridurre al
panico o mettere in dubbio una strategia provata minimo le perdite potenziali e deve rimanere
e sperimentata. Tramite un'ampia sperimentazione al suo posto in ogni caso. la strategia di
di una strategia su un conto demo o live con negoziazione che deve indicare dove sono
contrattazioni di piccole dimensioni possibile posizionati i livelli di protto e di perdita da
acquisire la sicurezza necessaria per seguirla raggiungere, non certo la paura o la speranza
senza troppi dubbi. Il passo successivo consiste dell'operatore.
I vantaggi di easy-forex
Uno dei grandi vantaggi del trading sulle piattaforme easy-forex quello di impostare
limiti di stop loss e take prot che consentano di alleggerire, almeno in parte, il trading
dalla tensione emotiva. In conclusione, il percorso giusto collaudare la strategia,
impostare i limiti e tenere lo sguardo ben sso sull'obiettivo.
2. Essere disciplinati
Una volta denito un metodo o un sistema adatti
alle preferenze personali, occorre seguirlo.
molto importante attenersi ai livelli selezionati
per lo stop loss e il take prot, mirando sempre
a un protto maggiore dell'importo che si
disposti a perdere. Fare aggiunte al margine o
spostare ulteriormente lo stop loss sono mosse
che generalmente sfociano in perdite maggiori.
Lo stop loss deve essere posizionato a un
livello in cui sia possibile accettare variazioni di
mercato contrarie e far fronte alla perdita.
4. Essere pazienti
I mercati assumono una tendenza soltanto
per il 20-30% del tempo; per il resto, non si
spostano in una direzione chiara. Ci signica
che necessario essere pazienti e aspettare
il formarsi delle tendenze per avere buone
opportunit di trading. Ad esempio, nel caso di
un operatore di medio termine, in genere si
presentano soltanto due o tre variazioni del
mercato valide in una data settimana. Il trading
pu essere entusiasmante e troppo spesso gli
operatori alle prime armi vogliono operare in
continuazione. Ci signica, per, che
probabilmente si tratta di un overtrading e a
un livello molto basso. Avere pazienza
importante, per cui bisogna essere preparati
ad aspettare e ad attenersi alla strategia di
trading predeterminata.
5. Gestire il denaro
in modo efciente
Questo un punto molto importante e spiega il
motivo per cui molti operatori perdono il saldo sul
proprio conto dopo appena poche operazioni.
Mentre i nuovi operatori potrebbero rischiare la
met o anche l'intero saldo su una singola
negoziazione, gli operatori esperti tendono a
limitare il rischio su una data posizione in un
range compreso tra l'1 e il 5% del portafoglio.
Se applichiamo queste regole, per ogni 5.000 $
presenti nel conto di trading, possiamo rischiare
soltanto 50-250 $ su una sola negoziazione. Se
si dispone di un piccolo conto di trading, le
negoziazioni devono essere adeguate alle
dimensioni oppure possibile aumentarne il
saldo in modo da poter negoziare sulla scala di
contrattazioni voluta.
Pianicare le operazioni
di mercato e operare
come pianicato.