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ESTUDIANTES:
INSTRUCTOR:
INSTITUCION UNIVERSITARIA
BOGOTA
30 DE AGOSTO DE 2013
Segunda Entrega Proyecto
INTRODUCCION
OBJETIVOS
2. ELABORACIN DE PRESUPUESTOS
FLUJO DE INVERSIONES
INVERSIN DE ACTIVOS
VALOR TOTAL DEL DEPRECIACIN Y
AOS DE VIDA TIL
ACTIVO AMORTIZACIN
MUEBLES, ENSERES Y EQUIPO DE OFICINA
Muebles y equipos $ 19.295.000 5 $ 3.859.000
SUBTOTAL $ 19.295.000 $ 3.859.000
MAQUINARIA Y EQUIPO
Sistema audiovisual e impresin $ 9.000.000 5 $ 1.800.000
SUBTOTAL $ 9.000.000 $ 1.800.000
EQUIPO DE COMPUTO
Equipode cmputo y redes $ 22.000.000 5 $ 4.400.000
SUBTOTAL $ 22.000.000 $ 4.400.000
CONSTITUCIN
Constitucin Legal $ 900.000 3 $ 300.000
SUBTOTAL $ 900.000 $ 300.000
CONSTITUCIN
Capital de Trabajo $ 45.630.000 Correspondiente a 3 meses
TOTAL INVERSIN INICIAL $ 96.825.000
BALANCE GENERAL
BALANCE GENERAL
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Activos Corrientes
Disponible 45630000 0 0 0 0 0
Inversiones Temporales 7003412 22314846 62157854 129271632 226701233
Deudores (cuentas por cobrar) 35429167 39385187 43782937 48671740 54106427
Inventarios 0 0 0 0 0 0
Total Activo Corriente 45630000 42432579 61700033 105940791 177943372 280807660
Activos de Largo Plazo
Muebles y enseres 19295000 19295000 19295000 19295000 19295000 19295000
Maquinaria y equipo 9000000 9000000 9000000 9000000 9000000 9000000
Vehculos 0 0 0 0 0 0
Terrenos 0 0 0 0 0 0
Edificaciones 0 0 0 0 0 0
Equipo de computacin 22000000 22000000 22000000 22000000 22000000 22000000
Depreciacin acumulada 0 -10059000 -20118000 -30177000 -40236000 -50295000
Software e intangibles 900000 900000 900000 900000 900000 900000
Amortizacin acumulada 0 -300000 -600000 -900000 -900000 -900000
Total activos no corrientes 51195000 40836000 30477000 20118000 10059000 0
Total activos 96825000 83268579 92177033 126058791 188002372 280807660
Pasivos corrientes
Proveedores 0 0 0 0 0 0
Impuesto por pagar 0 0 0 0 0
Obligaciones financieras corrientes 17522885 18399029 19318981 20284930 21299176 0
Total pasivos corrientes 17522885 18399029 19318981 20284930 21299176 0
Pasivos no corrientes
Obligaciones financieras no corrientes 79302115 60903086 41584106 21299176 0 0
Total pasivos no corrientes 79302115 60903086 41584106 21299176 0 0
Total pasivos 96825000 79302115 60903087 41584106 21299176 0
Patrimonio
Capital 0 0 0 0 0 0
Reserva Legal 0 0 396646 3127395 8447469 16670320
Utilidades Retenidas 0 0 3569818 28146553 76027217 150032876
Utilidad del perodo 0 3966464 27307484 53200738 82228510 114104464
Total Patrimonio 0 3966464 31273948 84474686 166703196 280807660
ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS
Plan Silvert 108.900.000 121.059.774 134.577.308 149.604.211 166.309.017
Plan Platinum 181.500.000 201.766.290 224.295.514 249.340.351 277.181.695
Plan Gold 57.750.000 64.198.365 71.366.754 79.335.566 88.194.176
Plan Diamante 77.000.000 85.597.820 95.155.673 105.780.755 117.592.234
TOTAL INGRESOS 425.150.000 472.622.249 525.395.249 584.060.883 649.277.122
COSTO DE PRODUCTOS VENDIDOS 223.960.000 248.967.374 276.767.071 307.670.882 342.025.412
GASTOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTOS DE NOMINA 182.520.000 182.520.000 182.520.000 182.520.000 182.520.000
GASTOS POR DEPRECIACIN 10.059.000 10.059.000 10.059.000 10.059.000 10.059.000
GASTOS POR AMORTIZACIN 300.000 300.000 300.000 0 0
IMPUESTOS 0 0 0 0 0
FLUJO DE EFECTIVO
INGRESOS
EGRESOS
Gasto de
$ 50.350.432 $ 76.543.750 $ 81.354.783 $ 85.416.754 $ 89.543.670 $ 95.672.568
Administracin
ic= U/P
DONDE:
iC= $ 10.654.379
U= $ 107.890.988
P= $ 40.243.789
iC= 2,68
FORMULA
Kd*D(1-T)+Ke*E=
$ 14.171.704,16
E+D= $ 171.763.000
TASA DE DESCUENTO= 8,25%
VAN $ 1.246.652.790
VPN $ 1.150.652.790
TIR 162%
B/C 1,660014586
CONCLUSIONES
Nuestro flujo de caja libre nos muestra que contamos con el saldo
disponible para pagar a los accionistas y para cubrir la deuda de igual
forma teniendo en cuenta los movimientos de efectivo dentro de los 6
periodos de tiempo establecido; el flujo de caja del accionista toma lo
aportado por los accionistas en el proyecto y se reflejan los dividendos y
utilidades que van a recibir. De igual forma en el flujo de la deuda nos
muestra que la cuota que se maneja es contante y el total de financiacin
de la deuda de la empresa. El costo de los fondos de los accionistas ser
del 2,68%. La tasa de descuento que se determino es del 8,25%.