INSTRUCCIONES DE USO

1.
1. Solamente
Solamente introducir
introducir datos
datos en
en las
las celdas
celdas enen Blanco
Blanco
2.
2. Si un dato no aplica al Proyecto dejarlo en blanco
Si un dato no aplica al Proyecto dejarlo en blanco
3.
3. Llenar
Llenar las
las respectivas
respectivas hojas
hojas en
en elel orden
orden que
que aquaqu se
se han
han presentado
presentado
4.
4. En el detalle de costos y de inversin los nombres puestos son
En el detalle de costos y de inversin los nombres puestos son meramente
meramente
indicativos, se pueden cambiar a la conveniencia
indicativos, se pueden cambiar a la conveniencia del proyecto del proyecto
5.
5. Los
Los datos
datos deldel financiamiento
financiamiento aa solicitar
solicitar aa la
la institucin
institucin financiera
financiera se
se
debern dejar al final, cuando se tiene una idea de los
debern dejar al final, cuando se tiene una idea de los requerimientos requerimientos
finacieros
finacieros dede capital.
capital.
6.
6. Los cuadros de
Los cuadros de Punto
Punto de
de equilibrio,
equilibrio, Resultados,
Resultados, Flujo Flujo de
de caja,
caja, Balance
Balance
General e Indicadores financieros NO SE DEBEN
General e Indicadores financieros NO SE DEBEN DE MODIFICAR.. DE MODIFICAR

Todos los datos manejados en esta Hoja de calculo son en

dlares, sin embargo se puede adaptar a la moneda
1. Fuentes de Financiamiento

1.1. FONDOS PROPIOS

Aporte del empresario $ 500,000.00

1.3. CREDITOS BANCARIOS

Monto estimado del credito $ 7,000,000.00
Tasa de interes del crdito 13.00%
Aos plazo del credito 25

2. Supuestos Generales
Incrementos anuales en ventas ao 2-9 35.00%
Incrementos en el precio de venta ao 2-9 10.00%
Incrementos en costos variables anuales 1.30%
Incrementos Salariales anuales 5.00%
Gastos de venta como % de las ventas 10.00%
Incrementos en gastos de oficina anuales 1.00%
Impuesto sobre la renta* 0.00%
Inventarios como % de las ventas
Dias de credito de las ventas
Porcentaje de las ventas al credito 0.00%
Dias al credito de las compras 30.00
Porcentaje de las compras al credito 33.00%
Tasa de descuento para calculo del VAN ** 12.00%
Reserva Legal * 7.00%
2. Inversiones

2.1. Gastos Preoperativos. Gastos no susceptibles de depreciacion

Concepto Cantidad Costo Total
Elaboracin del sistema contable del hotel 1 $ 200.00 $ 200.00
Busqueda de anterioridad de marca 1 $ 20.00 $ 20.00
Registro de marca 1 $ 100.00 $ 100.00
Inscripcin Centro Nacional de Registro 1 $ 228.57 $ 228.57
Inscripcinde Terreno Rstico en Alcalda 1 $ 12.00 $ 12.00
Inspeccin de terreno para extensin del ttulo propiedad 1 $ 20.00 $ 20.00
Certificacin de escritura 1 $ 15.00 $ 15.00
Matrcula de equipo deportivo 1 $ 15.00 $ 15.00
Permiso para reparacin o remodelacin 4% del monto 1 $ 1,318.59 $ 1,318.59
invertido
Licencia Municipal de registro para hoteles 1 $ 75.00 $ 75.00
Licencia para venta de bebidas alcohlicas por 1 vez 1 $ 260.40 $ 260.40
Registro de IVA/ NIT 2 $ 1.67 $ 3.34
Permiso para realizar actividades musicales 1 $ 260.40 $ 260.40
Papelera de facturacin, bloque de 50 10 $ 1.00 $ 10.00
Inscripcin en MITUR 1 $ 10.00 $ 10.00
Registro sanitario de alimentos y bebidas 1 $ 35.00 $ 35.00
Permiso sanitario de funcionamiento del restaurante 1 $ 75.00 $ 75.00
Balance 1 $ 100.00 $ 100.00
Mano de obra para construccin 1 $ 2,188.00 $ 2,188.00
Material de limpieza 1 $ 1,320.27 $ 1,320.27
Total de gastos pre operativos $ 6,266.57

2.2. Activos. Inversiones susceptibles de depreciacion

2.2.1. Activos de corto plazo: Inversiones depreciables a menos de dos aos o son parte de los inventarios iniciales de materia prima

Vida til en Depreciacin

Concepto Cantidad Costo Total
meses mensual
Banana acutica de 6 personas 2 $ 760 $ 1,520.00 24 $ 63.33
Chaleco salvavidas 20 $ 20 $ 397.80 24 $ 16.58
Parasail 2 $ 8,700.00 $ 17,400.00 24 $ 725.00
Arnes para paracada 5 $ 350.00 $ 1,750.00 24 $ 72.92
Tumbona multicolor de plstico 188x69x47 12 $ 47.99 $ 575.88 24 $ 24.00
Glorieta Sunjoy Rolla 10 $ 2,399.99 $ 23,999.90 24 $ 1,000.00
Mesa tipo RATTN con 4 sillas plsticas 10 $ 79.99 $ 799.90 24 $ 33.33
Juego de sala 311 aqua 3 $ 650.00 $ 1,950.00 24 $ 81.25
Juego de sala beige 4 $ 397.00 $ 1,588.00 24 $ 66.17
Butaca en forma de L turquesa 1 $ 649.00 $ 649.00 24 $ 27.04
Reposa maleta 51 $ 32.50 $ 1,657.50 24 $ 69.06
Puerta de cristal para ducha 1.06x1.80 4 $ 300.00 $ 1,200.00 24 $ 50.00
Puerta de cristal para ducha 0.95x1.80 47 $ 300.00 $ 14,100.00 24 $ 587.50
Puerta de cristal corrediza 4.75x2.10 1 $ 1,320.00 $ 1,320.00 24 $ 55.00
Sbana bajera de 1.20 metros 54 $ 2.25 $ 121.50 24 $ 5.06
Sbana bajera de 1.40 metros 33 $ 2.50 $ 82.50 24 $ 3.44
Sbana bajera de 1.60 metros 4 $ 3.25 $ 13.00 24 $ 0.54
Sbana blanca de 1.20 metros 54 $ 7.99 $ 431.46 24 $ 17.98
Sbana blanca de 1.40 metros 33 $ 8.29 $ 273.57 24 $ 11.40
Sbana blanca de 1.60 metros 4 $ 8.99 $ 35.96 24 $ 1.50
Edredn blanco de 1.20 metros 54 $ 24.99 $ 1,349.46 24 $ 56.23
Edredn blanco de 1.40 metros 33 $ 29.99 $ 989.67 24 $ 41.24
Edredn blanco de 1.60 metros 4 $ 34.99 $ 139.96 24 $ 5.83
Pie de cama color aqua 91 $ 9.99 $ 909.09 24 $ 37.88
Cortina 140 cms x 230 cms color blanco 60 $ 9.99 $ 599.40 24 $ 24.98
Cortina 140 cms x 230 cms color aqua 51 $ 9.99 $ 509.49 24 $ 21.23
Cerradura electrnica de manija 51 $ 159.99 $ 8,159.49 24 $ 339.98
Caja Fuerte 25 x 35 x 25 4 $ 69.95 $ 279.80 24 $ 11.66
Alfombra de sala 90x150 color aqua 4 $ 49.99 $ 199.96 24 $ 8.33
Minibar de 1.8 pies 4 $ 139.00 $ 556.00 24 $ 23.17
Escritorio de 76x152 color madera 4 $ 305.15 $ 1,220.60 24 $ 50.86
Lampara de escritorio 4 $ 6.99 $ 27.96 24 $ 1.17
Silla Staccato Surf para escritorio 4 $ 119.99 $ 479.96 24 $ 20.00
Mesa para sala color dark wood 4 $ 99.66 $ 398.64 24 $ 16.61
Luces Cabeza Mvil LED 4 $ 175.00 $ 700.00 24 $ 29.17
Bola de cristal de 16" 2 $ 59.95 $ 119.90 24 $ 5.00
Luces LED de 8 cabezas de color 2 $ 199.95 $ 399.90 24 $ 16.66
Lquido para bomba de humo 4.5 Kg 1 $ 32.95 $ 32.95 24 $ 1.37
Hamaca de 4 varas 10 $ 11.00 $ 110.00 24 $ 4.58
Bar de madera 1 $ 450.00 $ 450.00 24 $ 18.75
Taburete para bar color negro 5 $ 47.00 $ 235.00 24 $ 9.79
Desgramadora manual de 14" 2 $ 64.99 $ 129.98 24 $ 5.42
Alfombra amarilla para yoga 10 $ 18.25 $ 182.50 24 $ 7.60
Toalla blanca 69x129 258 $ 11.99 $ 3,093.42 24 $ 128.89
Toalla blanca de piso 102 $ 4.75 $ 484.50 24 $ 20.19
Toalla blanca de mano 258 $ 1.95 $ 503.10 24 $ 20.96
Brazaletes de plstico color aqua 163 $ 0.20 $ 32.60 24 $ 1.36

Total de activos de corto plazo $ 92,159.30 $ 3,839.97

2.2.2. Activos de mediano plazo: Inversiones en activos depreciables entre 2 y CUATRO aos o mas
Moto acatica YAMAHA XV 3 $ 3,311 $ 9,932.76 48 $ 206.93
Barco 2 $ 45,000 $ 90,000.00 48 $ 1,875.00
Microbus HIACE 16 pasajeros 1 $ 40,900 $ 40,900.00 48 $ 852.08

Total en activos de mediano plazo $ 140,832.76 $ 2,934.02

2.2.3. Activos de largo plazo. Inversiones que son depreciables en un tiempo mayor CUATRO aos

Televisor LED 32 pulgadas 49 $ 389 $ 19,061.00 60 $ 317.68

Televisor LED 40 pulgadas 4 $ 349 $ 1,396.00 60 $ 23.27
Aire Acondicionado Miniplit 12000 5 $ 289.00 $ 1,445.00 60 $ 24.08
Mixer de lucers 1 $ 115.45 $ 115.45 60 $ 1.92
Mquina de humo 800w 2 $ 75.00 $ 150.00 60 $ 2.50
Bomba para mquina de humo 110v 2 $ 15.95 $ 31.90 60 $ 0.53
Bocina para techo de 6.5" 6 $ 175.00 $ 1,050.00 60 $ 17.50
Terreno 1 $ 7,000,000.00 $ 7,000,000.00 240 $ 29,166.67
Total de activos de Largo plazo $ 7,023,249.35 $ 29,554.16

Resumen de Inversiones
Depreciacin
Concepto Total
mensual
Total de gastos pre operativos $ 6,266.57
Total activos corto plazo $ 92,159.30
Total activos mediano plazo $ 140,832.76
Total activos largo plazo $ 7,023,249.35
Total inversiones preoperativas $ 7,262,507.98 $ 36,328.14
3. Costos

Costos Variable

Unidad (KLG, Cantidad de

Concepto Costo unitario Total
GRM) habitaciones

Estructura de los costos

$ 8,265.18

Habitaciones
$ 4,812.48
Habitacin sencilla 7 $ 92.10 $ 644.70
Habitacin doble 22 $ 91.19 $ 2,006.18
Habitacin triple 10 $ 94.96 $ 949.60
Habitacin bungalow 8 $ 100.67 $ 805.36
Habitacin suite ejecutiva 4 $ 101.66 $ 406.64

Restaurante $ 3,452.70
Desayuno tpico 51 1.32 $ 67.32
Desayuno continental 51 2.33 $ 118.83
Pupusa revuelta 51 0.37 $ 18.87
Pupusa de frijo con queso 51 0.31 $ 15.81
Pupusa de queso 51 0.31 $ 15.81
Calabacines de mozarella 51 0.62 $ 31.62
Crema de brcoli 51 0.49 $ 24.99
Croquetas de arroz 51 0.93 $ 47.43
Sopa de tomate 51 0.59 $ 30.09
Rollitos de jamn y queso 51 1.73 $ 88.23
Cctel de camarn 51 3.76 $ 191.76
Cctel de conchas 51 3.16 $ 161.16
Cctel mixto 51 5.08 $ 259.08
Ceviche de pescado 51 2.33 $ 118.83
Carne en salsa de championes 51 4.32 $ 220.32
Pollo al roquefort con championes 51 2.87 $ 146.37
Pollo empanizado y relleno de queso 51 4.67 $ 238.17
Milanesa de carne 51 4.25 $ 216.75
Pasta Penne Alfredo 51 4.15 $ 211.65
Pescado Frito 51 2.77 $ 141.27
Camarones empanizados 51 4.61 $ 235.11
Filete de pescado a la parrilla 51 2.77 $ 141.27
Mariscada 51 4.13 $ 210.63
Paella Valenciana 51 4.13 $ 210.63
Creme Brule 51 1.56 $ 79.56
Tiramis 51 1.61 $ 82.11
Pannacotta 51 1.57 $ 80.07
Strudel de manzana 51 0.96 $ 48.96

Entretenimiento
Parasailing 51
Banana boarding 51

Costos Fijos
Puesto de trabajo No. de empleados Salario mensual Prestaciones Costo total Costo mensual
Personal $ 11,220.00
Gerente General 1 $ 110.00 $ 35.20 $ 145.20 $ 145.20
Gerente de Alimentos y Bebidas 1 $ 850.00 $ 272.00 $ 1,122.00 $ 1,122.00
Gerente de Mercadeo y Ventas 1 $ 850.00 $ 272.00 $ 1,122.00 $ 1,122.00
Gerente Administrativo 1 $ 850.00 $ 272.00 $ 1,122.00 $ 1,122.00
Gerente de Operaciones 1 $ 800.00 $ 256.00 $ 1,056.00 $ 1,056.00
Product Manager 1 $ 500.00 $ 160.00 $ 660.00 $ 660.00
Relacionista Pblico 1 $ 390.00 $ 124.80 $ 514.80 $ 514.80
Diseador Grfico 1 $ 450.00 $ 144.00 $ 594.00 $ 594.00
Jefe de compras 1 $ 650.00 $ 208.00 $ 858.00 $ 858.00
Jefe de Recursos Humanos 1 $ 650.00 $ 208.00 $ 858.00 $ 858.00
Reclutador 1 $ 425.00 $ 136.00 $ 561.00 $ 561.00
Entrevistador 1 $ 425.00 $ 136.00 $ 561.00 $ 561.00
Capacitador 2 $ 500.00 $ 160.00 $ 660.00 $ 1,320.00
Jefe de mantenimiento 1 $ 550.00 $ 176.00 $ 726.00 $ 726.00

Oficina $ 930.00
Agua 1 $ 25.00 25.00 $ 50.00 $ 50.00
Telfono 1 $ 30.00 30.00 $ 60.00 $ 60.00
Mantenimento preventivo 1 $ 100.00 100.00 $ 200.00 $ 200.00
Electricidad 1 $ 125.00 125.00 $ 250.00 $ 250.00
Papelera 1 $ 35.00 35.00 $ 70.00 $ 70.00
Limpieza 1 $ 150.00 150.00 $ 300.00 $ 300.00
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
Papeleria y gastos de oficina $ -
Total costos de operacin iniciales $ 12,150.00
4. Proyeccion de Ventas
Mes Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5

Unidades 1,050 1,109 1,203 1,014 1,156 1,189 1,260 1,089 1,089 1,158 1,253 1,033
Venta de habitacin sencilla 90 84 62 30 40 90 62 31 30 36 120 18 693 936 1,263 1,705 2,302
Venta de habitacin doble 480 522 484 534 465 559 547 492 480 465 593 527 6,148 8,300 11,205 15,126 20,421
Venta de habitacin triple 240 223 378 210 310 240 279 225 300 310 180 217 3,112 4,201 5,672 7,657 10,337
Venta de habitacin bungalow 180 224 248 180 248 240 248 279 210 248 240 209 2,754 3,718 5,019 6,776 9,147
Venta de habitacin suite ejecutiva 60 56 31 60 93 60 124 62 69 99 120 62 896 1,210 1,633 2,204 2,976
Servicio de restaurante 34 40 39 34 37 40 41 35 36 37 42 33 448 605 816 1,102 1,488
Banana acutica 360 ### 360 ### 360 360 ### 360 ### 360 ### 360 360 486 656 886 1,196
Parasailing 360 ### 360 ### 360 360 ### 360 ### 360 ### 360 360 486 656 886 1,196
Total Unidades Vendidas 1,804 1,869 1,962 1,768 1,913 1,949 2,021 1,844 1,845 1,915 2,015 1,786 14,771 19,941 26,920 36,342 49,062

Precios de venta
Venta de habitacin sencilla 142.00 ### 142.00 ### 142.00 101.00 ### 142.00 101.00 101.00 ### 142.00 138.60 138.60 ### 138.60 ###
Venta de habitacin doble 153.00 ### 153.00 ### 153.00 109.00 ### 153.00 109.00 109.00 ### 153.00 138.60 138.60 ### 138.60 ###
Venta de habitacin triple 160.00 ### 160.00 ### 160.00 114.00 ### 160.00 114.00 114.00 ### 160.00 138.60 138.60 ### 138.60 ###
Venta de habitacin bungalow 169.00 ### 169.00 ### 169.00 121.00 ### 169.00 121.00 121.00 ### 169.00 138.60 138.60 ### 138.60 ###
Venta de habitacin suite ejecutiva 185.00 185.00 185.00 ### 185.00 132.00 ### 185.00 132.00 132.00 ### 185.00 138.60 138.60 ### 138.60 ###
Servicio de restaurante 14.00 ### 14.00 ### 14.00 14.00 ### 14.00 ### 14.00 ### 14.00 14.00 14.00 ### 14.00 14.00
Banana acutica 120.00 ### 120.00 ### 120.00 120.00 ### 120.00 120.00 120.00 ### 120.00 120.00 120.00 ### 120.00 ###
Parasailing 100.00 ### 100.00 ### 100.00 100.00 ### 100.00 100.00 100.00 ### 100.00 100.00 100.00 ### 100.00 ###

Valores
Venta de habitacin sencilla 12,780 11,928 8,804 4,260 5,680 9,090 6,262 4,402 3,030 3,636 12,120 2,556 96,050 129,667 175,051 236,319 319,030
Venta de habitacin doble $ 73,440 $ 79,866 $ 74,052 $ 81,702 $ 71,145 $ 60,931 $ 59,623 $ 75,276 $ 52,320 $ 50,685 $ 64,637 $ 80,631 $ 852,113 $ 1,150,352 $ 1,552,976 $ 2,096,517 $ 2,830,298
Venta de habitacin triple $ 38,400 $ 35,680 $ 60,480 $ 33,600 $ 49,600 $ 27,360 $ 31,806 $ 36,000 $ 34,200 $ 35,340 $ 20,520 $ 34,720 $ 431,323 $ 582,286 $ 786,087 $ 1,061,217 $ 1,432,643
Venta de habitacin bungalow $ 30,420 $ 37,856 $ 41,912 $ 30,420 $ 41,912 $ 29,040 $ 30,008 $ 47,151 $ 25,410 $ 30,008 $ 29,040 $ 35,321 $ 381,704 $ 515,301 $ 695,656 $ 939,136 $ 1,267,834
Venta de habitacin suite ejecutiva $ 11,100 $ 10,360 $ 5,735 $ 11,100 $ 17,205 $ 7,920 $ 16,368 $ 11,470 $ 9,108 $ 13,068 $ 15,840 $ 11,470 $ 124,186 $ 167,651 $ 226,328 $ 305,543 $ 412,483
Servicio de restaurante $ 476 $ 560 $ 546 $ 476 $ 518 $ 560 $ 574 $ 490 $ 504 $ 518 $ 588 $ 462 $ 6,272 $ 8,467 $ 11,431 $ 15,431 $ 20,832
Banana acutica $ 43,200 $ 43,200 $ 43,200 $ 43,200 $ 43,200 $ 43,200 $ 43,200 $ 43,200 $ 43,200 $ 43,200 $ 43,200 $ 43,200 $ 43,200 $ 58,320 $ 78,732 $ 106,288 $ 143,489
Parasailing $ 36,000 $ 36,000 $ 36,000 $ 36,000 $ 36,000 $ 36,000 $ 36,000 $ 36,000 $ 36,000 $ 36,000 $ 36,000 $ 36,000 $ 36,000 $ 48,600 $ 65,610 $ 88,574 $ 119,574
0
Total Venta $ 245,816 $ 255,450 $ 270,729 $ 240,758 $ 265,260 $ 214,101 $ 223,841 $ 253,989 $ 203,772 $ 212,455 $ 221,945 $ 244,360 $ 1,970,848 $ 2,660,645 $ 3,591,870 $ 4,849,025 $ 6,546,183

Total venta Unidades 1,804 1,869 1,962 1,768 1,913 1,949 2,021 1,844 1,845 1,915 2,015 1,786 14,771 19,941 26,920 36,342 49,062
Total venta en $ $ 245,816 $ 255,450 $ 270,729 $ 240,758 $ 265,260 $ 214,101 $ 223,841 $ 253,989 $ 203,772 $ 212,455 $ 221,945 $ 244,360 $ 1,970,848 $ 2,660,645 $ 3,591,870 $ 4,849,025 $ 6,546,183
5. Amortizacin de Prstamo
Valor del prstamo Meses Amortizacin mensual
$ 7,000,000.00 300 $ 23,333.33

Mes Saldo Intereses sobre saldos Interes acumulado

Mes 1 $ 6,976,666.67 $ 75,833.33 $ 75,833.33
Mes 2 $ 6,953,333.33 $ 75,580.56 $ 151,413.89
Mes 3 $ 6,930,000.00 $ 75,327.78 $ 226,741.67
Mes 4 $ 6,906,666.67 $ 75,075.00 $ 301,816.67
Mes 5 $ 6,883,333.33 $ 74,822.22 $ 376,638.89
Mes 6 $ 6,860,000.00 $ 74,569.44 $ 451,208.33
Mes 7 $ 6,836,666.67 $ 74,316.67 $ 525,525.00
Mes 8 $ 6,813,333.33 $ 74,063.89 $ 599,588.89
Mes 9 $ 6,790,000.00 $ 73,811.11 $ 673,400.00
Mes 10 $ 6,766,666.67 $ 73,558.33 $ 746,958.33
Mes 11 $ 6,743,333.33 $ 73,305.56 $ 820,263.89
Mes 12 $ 6,720,000.00 $ 73,052.78 $ 893,316.67
Mes 13 $ 6,696,666.67 $ 72,800.00 $ 966,116.67
Mes 14 $ 6,673,333.33 $ 72,547.22 $ 1,038,663.89
Mes 15 $ 6,650,000.00 $ 72,294.44 $ 1,110,958.33
Mes 16 $ 6,626,666.67 $ 72,041.67 $ 1,183,000.00
Mes 17 $ 6,603,333.33 $ 71,788.89 $ 1,254,788.89
Mes 18 $ 6,580,000.00 $ 71,536.11 $ 1,326,325.00
Mes 19 $ 6,556,666.67 $ 71,283.33 $ 1,397,608.33
Mes 20 $ 6,533,333.33 $ 71,030.56 $ 1,468,638.89
Mes 21 $ 6,510,000.00 $ 70,777.78 $ 1,539,416.67
Mes 22 $ 6,486,666.67 $ 70,525.00 $ 1,609,941.67
Mes 23 $ 6,463,333.33 $ 70,272.22 $ 1,680,213.89
Mes 24 $ 6,440,000.00 $ 70,019.44 $ 1,750,233.33
Mes 25 $ 6,416,666.67 $ 69,766.67 $ 1,820,000.00
Mes 26 $ 6,393,333.33 $ 69,513.89 $ 1,889,513.89
Mes 27 $ 6,370,000.00 $ 69,261.11 $ 1,958,775.00
Mes 28 $ 6,346,666.67 $ 69,008.33 $ 2,027,783.33
Mes 29 $ 6,323,333.33 $ 68,755.56 $ 2,096,538.89
Mes 30 $ 6,300,000.00 $ 68,502.78 $ 2,165,041.67
Mes 31 $ 6,276,666.67 $ 68,250.00 $ 2,233,291.67
Mes 32 $ 6,253,333.33 $ 67,997.22 $ 2,301,288.89
Mes 33 $ 6,230,000.00 $ 67,744.44 $ 2,369,033.33
Mes 34 $ 6,206,666.67 $ 67,491.67 $ 2,436,525.00
Mes 35 $ 6,183,333.33 $ 67,238.89 $ 2,503,763.89
Mes 36 $ 6,160,000.00 $ 66,986.11 $ 2,570,750.00
Mes 37 $ 6,136,666.67 $ 66,733.33 $ 2,637,483.33
Mes 38 $ 6,113,333.33 $ 66,480.56 $ 2,703,963.89
Mes 39 $ 6,090,000.00 $ 66,227.78 $ 2,770,191.67
Mes 40 $ 6,066,666.67 $ 65,975.00 $ 2,836,166.67
Mes 41 $ 6,043,333.33 $ 65,722.22 $ 2,901,888.89
Mes 42 $ 6,020,000.00 $ 65,469.44 $ 2,967,358.33
Mes 43 $ 5,996,666.67 $ 65,216.67 $ 3,032,575.00
Mes 44 $ 5,973,333.33 $ 64,963.89 $ 3,097,538.89
Mes 45 $ 5,950,000.00 $ 64,711.11 $ 3,162,250.00
Mes 46 $ 5,926,666.67 $ 64,458.33 $ 3,226,708.33
Mes 47 $ 5,903,333.33 $ 64,205.56 $ 3,290,913.89
Mes 48 $ 5,880,000.00 $ 63,952.78 $ 3,354,866.67
Mes 49 $ 5,856,666.67 $ 63,700.00 $ 3,418,566.67
Mes 50 $ 5,833,333.33 $ 63,447.22 $ 3,482,013.89
Mes 51 $ 5,810,000.00 $ 63,194.44 $ 3,545,208.33
Mes 52 $ 5,786,666.67 $ 62,941.67 $ 3,608,150.00
Mes 53 $ 5,763,333.33 $ 62,688.89 $ 3,670,838.89
Mes 54 $ 5,740,000.00 $ 62,436.11 $ 3,733,275.00
Mes 55 $ 5,716,666.67 $ 62,183.33 $ 3,795,458.33
Mes 56 $ 5,693,333.33 $ 61,930.56 $ 3,857,388.89
Mes 57 $ 5,670,000.00 $ 61,677.78 $ 3,919,066.67
Mes 58 $ 5,646,666.67 $ 61,425.00 $ 3,980,491.67
Mes 59 $ 5,623,333.33 $ 61,172.22 $ 4,041,663.89
Mes 60 $ 5,600,000.00 $ 60,919.44 $ 4,102,583.33
6. Estado de Resultados Proyectado

Concepto Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5

Ventas totales 245,816 255,450 270,729 240,758 265,260 214,101 223,841 253,989 203,772 212,455 221,945 244,360 1,970,848 2,660,645 3,591,870 4,849,025 6,546,183
Costo de los bienes vendidos 59,800.63 63,577.51 57,282.71 59,171.15 52,981.26 68,088.79 63,892.25 54,869.70 53,505.83 52,561.61 74,803.25 57,177.80 717,712.49 968,911.86 1,308,031.01 1,765,841.87 2,383,886.52
Margen sobre ventas 186,015 191,872 213,446 181,587 212,279 146,012 159,949 199,119 150,266 159,893 147,142 187,182 1,253,135 1,691,733 2,283,839 3,083,183 4,162,297
Salarios 11,220 11,220 11,220 11,220 11,220 11,220 11,220 11,220 11,220 11,220 11,220 11,220 134,640 141,372 148,441 155,863 163,656
Gastos de venta 24,582 25,545 27,073 24,076 26,526 21,410 22,384 25,399 20,377 21,246 22,195 24,436 285,248 266,064 359,187 484,902 654,618
Gastos de oficina 930 930 930 930 930 930 930 930 930 930 930 930 11,160 11,272 11,384 11,498 11,613
Depreciacin 36,328 36,328 36,328 36,328 36,328 36,328 36,328 36,328 36,328 36,328 36,328 36,328 435,938 435,938 435,938 435,938 435,938
Utilidad operativa 112,956 117,849 137,895 109,033 137,275 76,124 89,087 125,242 81,411 90,170 76,469 114,268 386,150 837,087 1,328,889 1,994,982 2,896,472
Gastos financieros 75,833 75,581 75,328 75,075 74,822 74,569 74,317 74,064 73,811 73,558 73,306 73,053 893,317 856,917 820,517 784,117 747,717
Utilidad antes de impuestos 37,122 42,269 62,567 33,958 62,452 1,555 14,770 51,178 7,600 16,611 3,164 41,215 (507,167) (19,830) 508,373 1,210,865 2,148,755
Impuesto sobre la renta - - - - - - - - - - - - - - - - -
Utilidad neta 37,122 42,269 62,567 33,958 62,452 1,555 14,770 51,178 7,600 16,611 3,164 41,215 (507,167) (19,830) 508,373 1,210,865 2,148,755
Inversion inicial

Costo de los bienes vendidos 24% 25% 21% 25% 20% 32% 29% 22% 26% 25% 34% 23% 36% 36% 36% 36% 36%
Margen bruto sobre ventas 76% 75% 79% 75% 80% 68% 71% 78% 74% 75% 66% 77% 64% 64% 64% 64% 64%
Gastos administrativos 15% 15% 14% 15% 15% 16% 15% 15% 16% 16% 15% 15% 22% 16% 14% 13% 13%
Flujo de Caja Proyectado

Flujo de efectivo Inicio Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5

Flujo operativo
Utilidad neta $ - $ 37,122.29 $ 42,268.79 $ 62,567.47 $ 33,957.91 $ 62,452.37 $ 1,554.52 $ 14,769.84 $ 51,178.37 $ 7,599.72 $ 16,611.42 $ 3,163.56 $ 41,215.28 -$ 507,166.67 -$ 19,829.76 $ 508,372.80 $ 1,210,865.16 $ 2,148,755.16
Depreciaciones $ 36,328.14 $ 36,328.14 $ 36,328.14 $ 36,328.14 $ 36,328.14 $ 36,328.14 $ 36,328.14 $ 36,328.14 $ 36,328.14 $ 36,328.14 $ 36,328.14 $ 36,328.14 $ 435,937.71 $ 435,937.71 $ 435,937.71 $ 435,937.71 $ 435,937.71
Generacion bruta de efectivo $ - $ 73,450.44 $ 78,596.93 $ 98,895.61 $ 70,286.05 $ 98,780.52 $ 37,882.67 $ 51,097.98 $ 87,506.51 $ 43,927.86 $ 52,939.56 $ 39,491.70 $ 77,543.43 -$ 71,228.96 $ 416,107.95 $ 944,310.51 $ 1,646,802.87 $ 2,584,692.87

Flujo operativo
Cuentas por cobrar $ - $ 245,816.00 $ 255,450.00 $ 270,729.00 $ 240,758.00 $ 265,260.00 $ 214,101.00 $ 223,841.00 $ 253,989.00 $ 203,772.00 $ 212,455.00 $ 221,945.00 $ 244,360.00 $ 1,970,847.80 $ 2,660,644.53 $ 3,591,870.12 $ 4,849,024.66 $ 6,546,183.29
Inventarios iniciales -$ 110,159.06 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Err:509
Cuentas por pagar $ - -$ 157.08 -$ 184.80 -$ 180.18 -$ 157.08 -$ 170.94 -$ 184.80 -$ 189.42 -$ 161.70 -$ 166.32 -$ 170.94 -$ 194.04 -$ 152.46 -$ 2,069.76 -$ 2,794.18 -$ 3,772.14 -$ 5,092.39 -$ 6,874.72
Total flujo operativo -$ 110,159.06 $ 245,658.92 $ 255,265.20 $ 270,548.82 $ 240,600.92 $ 265,089.06 $ 213,916.20 $ 223,651.58 $ 253,827.30 $ 203,605.68 $ 212,284.06 $ 221,750.96 $ 244,207.54 $ 1,968,778.04 $ 2,657,850.35 $ 3,588,097.98 $ 4,843,932.27 Err:509

Flujos de inversiones preoperativas

Gastos preoperativos -$ 6,266.57
Inversiones corto plazo 12 meses $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Inversiones corto plazo 24 meses -$ 92,159.30 $ - -$ 92,159.30 -$ 92,159.30 -$ 92,159.30 -$ 92,159.30
Inversiones mediano plazo 48 meses -$ 140,832.76 $ - -$ 140,832.76 $ - -$ 140,832.76
Inversiones largo plazo 60 meses -$ 7,023,249.35 $ - -$ 7,023,249.35
Inversiones largo plazo 120 meses
Tota flujos de inversiones preoperativas -$ 7,256,241.41 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - -$ 92,159.30 -$ 232,992.06 -$ 7,115,408.65 -$ 232,992.06

Total flujo de inversion -$ 7,256,241.41 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - -$ 92,159.30 -$ 232,992.06 -$ 7,115,408.65 -$ 232,992.06

Flujo financiero
Creditos bancarios $ 7,000,000.00
Amortizacion del prestamo -$ 23,333.33 -$ 23,333.33 -$ 23,333.33 -$ 23,333.33 -$ 23,333.33 -$ 23,333.33 -$ 23,333.33 -$ 23,333.33 -$ 23,333.33 -$ 23,333.33 -$ 23,333.33 -$ 23,333.33 -$ 280,000.00 -$ 280,000.00 -$ 280,000.00 -$ 280,000.00 -$ 280,000.00

Aporte de capital $ 500,000.00

Pago de dividendos $ - $ - ### $ - $ - ### $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Total flujo financiero $ 7,500,000.00 -$ 23,333.33 -$ 23,333.33 -$ 23,333.33 -$ 23,333.33 -$ 23,333.33 -$ 23,333.33 -$ 23,333.33 -$ 23,333.33 -$ 23,333.33 -$ 23,333.33 -$ 23,333.33 -$ 23,333.33 -$ 280,000.00 -$ 280,000.00 -$ 280,000.00 -$ 280,000.00 -$ 280,000.00

Saldo final neto de efectivo $ 133,599.53 $ 295,776.02 $ 310,528.80 $ 346,111.10 $ 287,553.64 $ 340,536.24 $ 228,465.53 $ 251,416.23 $ 318,000.48 $ 224,200.21 $ 241,890.29 $ 237,909.33 $ 298,417.63 $ 1,617,549.08 $ 2,701,799.00 $ 4,019,416.43 -$ 904,673.51 Err:509
Saldo inicial neto de efectivo $ - $ 133,599.53 $ 429,375.55 $ 739,904.35 $ 1,086,015.45 $ 1,373,569.09 $ 1,714,105.33 $ 1,942,570.86 $ 2,193,987.09 $ 2,511,987.56 $ 2,736,187.77 $ 2,978,078.06 $ 3,215,987.38 $ 133,599.53 $ 1,751,148.62 $ 4,452,947.62 $ 8,472,364.04 $ 7,567,690.53

Saldo final de efectivo $ 133,599.53 $ 429,375.55 $ 739,904.35 $ 1,086,015.45 $ 1,373,569.09 $ 1,714,105.33 $ 1,942,570.86 $ 2,193,987.09 $ 2,511,987.56 $ 2,736,187.77 $ 2,978,078.06 $ 3,215,987.38 $ 3,514,405.02 $ 1,751,148.62 $ 4,452,947.62 $ 8,472,364.04 $ 7,567,690.53 Err:509
Balance Proforma
MESES
Activos circulantes Inicio 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Efectivo y cuentas en bancos 133,600 429,376 739,904 1,086,015 1,373,569 1,714,105 1,942,571 2,193,987 2,511,988 2,736,188 2,978,078 3,215,987 3,514,405 4,452,948 8,472,364 7,567,691 Err:509
Inventarios materias primas 110,159 110,159 110,159 110,159 110,159 110,159 110,159 110,159 110,159 110,159 110,159 110,159 110,159 110,159 110,159 110,159 Err:509
Cuentas por cobrar - 29,219 - - - - - - - - - - - - - - -
Total activos circulantes 243,759 568,753 850,063 1,196,175 1,483,728 1,824,264 2,052,730 2,304,146 2,622,147 2,846,347 3,088,237 3,326,146 3,624,564 4,563,107 8,582,523 7,677,850 Err:509

Activos de corto plazo

Activos corto plazo (12 meses) - - - - - - - - - - - - - - - - -
Depreciacin (12 meses) - - - - - - - - - - - - - - - -
Activos corto plazo (24 meses) 92,159 - 92,159 92,159 92,159 92,159
Depreciacin (24 meses) - 3,840 - 7,680 - 11,520 - 15,360 - 19,200 - 23,040 - 26,880 - 30,720 - 34,560 - 38,400 - 42,240 - 42,240 - 84,479 - 126,719 - 168,959 - 211,198
Total activos Corto Plazo 92,159 - 3,840 - 7,680 - 11,520 - 15,360 - 19,200 - 23,040 - 26,880 - 30,720 - 34,560 - 38,400 - 42,240 - 42,240 7,680 - 34,560 - 76,799 - 119,039

Activos de mediano plazo

Activos de mediano plazo 140,833 - - - - - - - - - - - 140,833 140,833 140,833 140,833
Depreciacin - 2,934 - 5,868 - 8,802 - 11,736 - 14,670 - 17,604 - 20,538 - 23,472 - 26,406 - 29,340 - 32,274 - 35,208 - 38,142 - 41,076 - 44,010 - 46,944
Total activos mediano plazo 140,833 - 2,934 - 5,868 - 8,802 - 11,736 - 14,670 - 17,604 - 20,538 - 23,472 - 26,406 - 29,340 - 32,274 - 35,208 102,691 99,757 96,823 93,889

Activos de largo plazo

Activos largo plazo (60 meses) 7,023,249 - 7,023,249 7,023,249 7,023,249 7,023,249
Depreciacion ( 60 meses) - - 29,554 - 59,108 - 88,662 - 118,217 - 147,771 - 177,325 - 206,879 - 236,433 - 265,987 - 295,542 - 325,096 - 354,650 - 709,300 - 1,063,950 - 1,418,599 - 1,773,249
Activos largo plazo (120 meses)
Depreciacion ( 120 meses)
Total activos Largo Plazo 7,023,249 - 29,554 - 59,108 - 88,662 - 118,217 - 147,771 - 177,325 - 206,879 - 236,433 - 265,987 - 295,542 - 325,096 - 354,650 6,313,950 5,959,300 5,604,650 5,250,000

Total activos 7,500,000 532,425 777,407 1,087,190 1,338,416 1,642,624 1,834,761 2,049,849 2,331,521 2,519,394 2,724,956 2,926,537 3,192,466 10,987,427 14,607,020 13,302,523 Err:509

Pasivos a Corto Plazo

Cuentas por pagar - 19,934 21,231 19,203 19,876 17,884 22,919 21,584 18,657 18,257 17,995 25,385 87,269 305,245 388,141 500,050 651,128
Creditos Bancarios 7,000,000 7,000,000 7,000,000 7,000,000 7,000,000 7,000,000 7,000,000 7,000,000 7,000,000 7,000,000 7,000,000 7,000,000 7,000,000 7,000,000 7,000,000 7,000,000 7,000,000
Amortizacin del credito - - 23,333 - 46,667 - 70,000 - 93,333 - 116,667 - 140,000 - 163,333 - 186,667 - 210,000 - 233,333 - 256,667 - 280,000 - 560,000 - 840,000 - 1,120,000 - 1,400,000
Impuestos por pagar - - - - - - - - - - - - - - - - -
Total Pasivos a Corto Plazo 7,000,000 6,996,601 6,974,564 6,949,203 6,926,543 6,901,217 6,882,919 6,858,251 6,831,990 6,808,257 6,784,662 6,768,718 6,807,269 6,745,245 6,548,141 6,380,050 6,251,128

Capital 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000
Utilidades retenidas 37,122 79,391 141,959 175,916 238,369 239,923 254,693 305,872 313,471 330,083 333,246 374,462 354,632 863,005 2,073,870 4,222,625
Total patrimonio 500,000 537,122 579,391 641,959 675,916 738,369 739,923 754,693 805,872 813,471 830,083 833,246 874,462 854,632 1,363,005 2,573,870 4,722,625

Total Pasivos 7,500,000 7,533,723 7,553,955 7,591,162 7,602,460 7,639,586 7,622,843 7,612,944 7,637,862 7,621,728 7,614,745 7,601,965 7,681,730 7,599,877 7,911,145 8,953,920 10,973,753

Diferencia - - 7,001,298 - 6,776,548 - 6,503,972 - 6,264,044 - 5,996,962 - 5,788,082 - 5,563,095 - 5,306,340 - 5,102,335 - 4,889,789 - 4,675,428 - 4,489,264 3,387,550 6,695,874 4,348,603 Err:509

Bal Gen Proy

Indicadores
Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Salarios $ 134,640 $ 141,372 $ 148,441 $ 155,863 $ 163,656
Gastos de venta $ 285,248 $ 266,064 $ 359,187 $ 484,902 $ 654,618
Gastos de oficina $ 11,160 $ 11,272 $ 11,384 $ 11,498 $ 11,613
Depreciacin $ 435,938 $ 435,938 $ 435,938 $ 435,938 $ 435,938
Costos fijos totales $ 866,985 $ 854,646 $ 954,950 $ 1,088,201 $ 1,265,825
Punto equilibrio en ventas anuales $ 1,363,537 $ 1,344,130 $ 1,501,881 $ 1,711,450 $ 1,990,805
Porcentaje de cobertura de los costos fijos 145% 198% 239% 283% 329%

VAN, TIR Y PERIODOD DE RECUPERACION

Inversion inicial -$ 7,256,241.41

Utilidades -$ 507,166.67 -$ 19,829.76 $ 508,372.80 $ 1,210,865.16 $ 2,148,755.16
Depreciaciones $ - $ 435,937.71 $ 435,937.71 $ 435,937.71 $ 435,937.71 $ 435,937.71
Flujo neto de efectivo -$ 7,256,241.41 -$ 71,228.96 $ 416,107.95 $ 944,310.51 $ 1,646,802.87 $ 2,584,692.87
VAN -$ 3,802,781.28
TIR -6.3%
Perodo de Recuperacion (meses) 60.00

RAZONES FINANCIERAS

Utilidad operativa $ 386,150.00 $ 837,086.91 $ 1,328,889.46 $ 1,994,981.82 $ 2,896,471.82

Impuestos sobre la renta $ - $ - $ - $ - $ -
GAIDI $ 386,150.00 $ 837,086.91 $ 1,328,889.46 $ 1,994,981.82 $ 2,896,471.82
Capital invertido $ 7,220,000.00 $ 6,940,000.00 $ 6,660,000.00 $ 6,380,000.00 $ 6,100,000.00
Retorno sobre la inversion 5% 12% 20% 31% 47%
Retorno sobre los activos 12% 8% 9% 15% Err:509
Apalancamiento 213% 61% 45% 48% Err:509
Punto de Equilibrio

Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4
INGRESOS $ 1,970,847.80 $ 2,660,644.53 $ 3,591,870.12 $ 4,849,024.66

COSTOS VARIABLES $ 717,712.49 $ 968,911.86 $ 1,308,031.01 $ 1,765,841.87

COSTOS FIJOS $ 866,985.31 $ 854,645.76 $ 954,949.64 $ 1,088,200.96
COSTO TOTAL $ 1,584,697.80 $ 1,823,557.62 $ 2,262,980.65 $ 2,854,042.83
$ 386,150.00 $ 837,086.91 $ 1,328,889.46 $ 1,994,981.82

CFP
Costo acum
Ing. Acum.

Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
 Aos CVT CFP CT acum
Ao 5 Ao 0 $ 1,006,121.32 $ 1,006,121.32
$ 6,546,183.29 Ao 1 $ 717,712.49 $ 1,006,121.32 $ 1,723,833.81
Ao 2 $ 968,911.86 $ 1,006,121.32 $ 1,975,033.19
$ 2,383,886.52 Ao 3 $ 1,308,031.01 $ 1,006,121.32 $ 2,314,152.34
$ 1,265,824.94 Ao 4 $ 1,765,841.87 $ 1,006,121.32 $ 2,771,963.19
$ 3,649,711.46 Ao 5 $ 2,383,886.52 $ 1,006,121.32 $ 3,390,007.85
$ 2,896,471.82 $ 5,030,606.62

Aos
CVT CFP CT acum
Ao 0 0 $ 1,006,121.32 $ 1,006,121.32
Ao 1 $ 717,712.49 $ 2,012,242.65 $ 2,012,242.65
Ao 2 $ 1,686,624.35 $ 3,018,363.97 $ 3,736,076.46
Ao 3 $ 2,994,655.37 $ 4,024,485.29 $ 5,711,109.64
Ao 4 $ 4,760,497.23 $ 5,030,606.62 $ 8,025,261.98
Ao 5 $ 7,144,383.76 $ 6,036,727.94 $ 10,797,225.17

CFP
Costo acum
Ing. Acum.

Ao 5
 Ingresos acum
$ -
$ 1,970,847.80
$ 2,660,644.53
$ 3,591,870.12
$ 4,849,024.66
$ 3,649,711.46

Ingreso o prdida
Ingresos acum de operacin
0 $ (1,006,121.32)
$ 1,970,847.80 $ (41,394.85)
$ 3,941,695.60 $ 205,619.14
$ 6,602,340.13 $ 891,230.49
$ 10,194,210.25 $ 2,168,948.26
$ 15,043,234.90 $ 4,246,009.73
 ANALISIS FIN
ORIGEN PUNTOS OBSERVADOS

SUPUESTOS GENERALES

1.1. FONDOS PROPIOS Aporte del empresario

1.3. CREDITOS BANCARIOS Monto estimado del crdito

Incrementos anuales en ventas ao 2-5

Incrementos salariales anuales

Impuesto sobre la renta

2. Supuestos Generales
Dias al credito de las compras

Porcentaje de las compras al credito

INVERSIONES

Inscripcin del terreno rstico en la Alcalda

Municipal de San Pedro Masahuat

Inspeccin de terreno para la extensin del

ttulo propiedad
2.1. Gastos Preoperativos. Gastos no
susceptibles de depreciacion
Permiso para reparacin o remodelacin

Bsqueda de anterioridad de marca

Sbana bajera de 1.20 metros

Sbana bajera de 1.40 metros
Sbana bajera de 1.60 metros
Sbana blanca de 1.20 metros
Sbana blanca de 1.40 metros
Sbana blanca de 1.60 metros
2.2.1. Activos de corto plazo: Inversiones
depreciables a menos de un ao o son
parte de los inventarios iniciales de
materia prima
2.2.1. Activos de corto plazo: Inversiones
depreciables a menos de un ao o son Edredn blanco de 1.20 metros
parte de los inventarios iniciales de
materia prima Edredn blanco de 1.40 metros
Edredn blanco de 1.60 metros
Toalla blanca 69x129
Toalla blanca de piso
Toalla blanca de mano

Brazaletes de plstico color aqua

COSTOS

Agua

Telfono

Electricidad
MANO DE OBRA DIRECTA
Papelera

Limpieza

Manteniemiento preventivo

VENTAS

Ventas totales
4. Proyeccion de Ventas

AMORTIZACION DE

5. Amortizacin de Prestamo Valor del prstamo

RESULTAD

RESULTADOS

FLUJO DE C
 Utilidad neta

Cuentas por cobrar

Flujo de Caja Proyectado Cuentas por pagar

Flujo de inversiones preoperativas

Bal Gen Proy

Inventario de materias primas

Balance Proforma
Utilidades retenidas

INDICACODORES FINANCIEROS
VAN

Indicadores Perodo de recuperacin

RAZONES FINANCIERAS

PUNTO DE EQUILIBRIO

COSTO TOTAL
ANALISIS FINANCIERO
Resultados obtenidos PROPUESTOS (Si hay
algo que cambiar)

$500,000.00

$7,000,000.00 $7,500,00.00

35%

5%

0%

30 30 a 60

33%

$ 12.00

$ 20.00

$ 1,318.59

$ 20.00

$ 121.50
$ 82.50
$ 13.00
$ 431.36
$ 273.57
$ 35.96
$ 1,349.46
$ 989.67
$ 139.96
$ 3,093.42
$ 484.50
$ 503.10

$ 32.60 $ -

$ 25.00 $ 5.00

$ 30.00 $ 50.00

$ 125.00

$ 35.00 $ 40.00

$ 150.00 $ -

$ 100.00

VENTAS

AMORTIZACION DE PRESTAMO

$ 23,333.33

RESULTADOS

FLUJO DE CAJA
-$ 3,802,781.28

60
CIERO
CONSIDERACIONES

La inversion propuesta es aceptable teniendo en cuenta que los costos de compras de

materias primas y gastos en publicidad y dems costo preoperativos necesarios para el
lanzamiento, asi como otros gastos relacionados a su mercadeo suman un total de
$292,164.98. Por lo que creemos que el aporte de $500,000 por parte de los socios, es
aceptable.
Consideramos que el crdito debe ser $500,000.00 mayo para tener mayor fondo de maniobra
y reserva para ejecutar el proyecto, ya que el prstamo solo es suficiente para cubrir la
compra del inmueble.
Considerando el incremento que est teniendo el turismo LGBT y la creciente demanda
hotelera en El Salvador, se considera apropiado un crecimiento del 35% anual.

Se estima un porcentaje del 5% debido al incremento en los salarios mnimos por ley.

Se aplic al otorgamiento del incestivo fiscal de exencin total del pago del impuesto sobre la
renta por 10 aos.

Las compras al crdito se aplicarn unicamente al rea de A&B donde los proveedores exigen
como mnimo 30 das de crdito y por lo general se toman 60.

Del total de compras que se realicen en el hotel, nicamente el 33% sern al crdito que son
las correspondientes a la materia prima para el rea de alimentos y bebidas. Los dems
departamentos no requieren compras al crdito, podiendo realizarse estas al contado.

Considerando que el terreno ya est inscrito, ser necesario realizar la inscripcin como
traspado del terreno rstico.

Partiendo del hecho, que se realizar el traspaso e inscripcin de la propiedad, la Alcalda

procede a realizar la inspeccin de este, cuyo pago es realizado por parte del propietaria.

Se deber solicitar permiso para la remodelacin del establecimiento, presentando un

presupuestos de materiales de construccin y mano de obra, an cuando la construccin se
realice en el interior del hotel.

Para evitar problemas legales con alguna marca ya existente, se deber realizar la busqueda
de anterioridad que garantiza que no existe una marca igual o similar ya registrada.

Considerando que estos rubros tienen una vida til es necesarios considerarlos como un activo
a corto plazo.
 Considerando que estos rubros tienen una vida til es necesarios considerarlos como un activo
a corto plazo.

Este rubro declarados como activo de corto plazo deben ser considerado como gasto y no
activos de corto plazo.

El gasto de agua es demasido elevado teniendo en cuenta que en la oficina no es necesario.

Se estima un total de $50.00 en consumo telefnico en el rea de oficina, teniendo en cuenta
que la recepcin de llamadas internacionales es recargado con un cargo adicional por minuto
por parte de la empresa telefnica.
El gasto en energa elctrica es el adecuado, contemplando que la recepcin trabaja las 24
horas con internet activo, luz, aire acondicionado, entre otros.
Considerando la creciente demanda, los gastos de papelera incrementarn, necesitando as
ms papel bond para las impresiones de voucher, cotizaciones, etc.

Demasiado alto. Las mucamas pueden realizar este servicio.

El manteniemiento del aire acondicionado del lobby tiene un valor de $75.00, mientras que el
manteniemiento del software de reserva tiene una valor de $25.00

Las ventas de habitaciones estn estipuladas con base a la proyeccin de la demanda global
de El Salvador, sin embargo, para el rea de alimentos y bebidas y entretenimiento nicamente
se han promediado los precios de cada platillo y cada servicio, por lo que en la puesta en
prctica la venta de platillos y las actividades de entretenimiento pueden representar hasta
80% ms que las ventas estipuladas en la proyeccin de ventas presente.

MO
La amortizacin del prstamo puede variar en el trascurso de los meses si la empresa realiza
prontos pagos o est al da con los pagos y el banco decide reducir la tasa de inters del
prstamo.
La utilidad neta depender totalmente de la operacin en general de toda la empresa. Aunque
el rea de hospedaje, alimentos o entretenimiento sea rentable, otros podrian afectar los
resultados.
Se ha incorporado las cuentas por cobrar para reflejar el total de las ventas estimadas de la
proyeccin.

Se ha incorporado un monto por las compras al creditos en el rea de alimentos y bebidas.

Se puede analizar que no existen necesidad de incrementar el aporte de capital por parte de
los inversionistas o aplicar a un crdito ms alto, ya que con lo que originalmente se planteaba
se cubriran estas inveriosnes preoperativas. Adems, debe considerarse que la planta ya esta
en funcionamiento.

Debido a que no se contaba con informacin para el inventario inicial de materias primas, se
determin la compra de la materia prima y a apartir de ellos se estima el nuevo inventario. Sin
embargo, en la puesta en marcha se continuar trabajando con el inventario existente ms
nuevas compras.
Las utilidades en balance deben considerarse dependiendo de toda la operacin de la
empresa, no solo de las reas de "produccin".

Se comprueba que este resultado es mucho mayor al desembolso inicial que hay que realizar,
por lo tanto, con este resultado el proyecto es viable.

El periodo de recuperacin de la inversion es considerable (5 aos ), teniendo en cuenta que

se trata de un Hotel&Resort con una alta inversin por lo que se recomienda realizar la
inversin de dicho proyecto.

Reflejan buenos resultados en relacion a estados de resultados y el balance proyectado

De acuerdo al anlisis, se obtiene utilidad a partir del segundo ao de la puesta en marcha.