RAUNOVODSTVO

OSNIVAKOG KAPITALA I
UPISANI, A NEUPLAENI
KAPITAL

133
134
 5. RAUNOVODSTVO OSNIVAKOG KAPITALA I
UPISANI, A NEUPLAENI KAPITAL

Osnovni kapital, osnivaki kapital i upisani, a neuplaeni kapital su

kategorije koje su regulisane raunovodstvenim standardima i Zakonom o
privrednim drutvima Federacije Bosne i Hercegovine.

Da bismo vam pribliili prethodno navedene kategorije za vae potrebe

emo prokomentarisati nekoliko vanih lanova Zakona o privrednim
drutvima Federacije Bosne i Hercegovine. 10

l. 38 - Osnovni kapital

Drutvo s ogranienom odgovornou (u daljem tekstu: d.o.o.) i

dioniko drutvo (u daljem tekstu: d.d. drutvo) ima osnovni kapital,
najmanje u iznosu utvrenom ovim zakonom.

Posebnim zakonom za drutva koja obavljaju posebne djelatnosti,

moe se utvrditi vei iznos osnovnog kapitala.

Osnovni kapital (osnivaki kapital) svakog drutva je odreen minimum

ulaganja prilikom osnivanja drutva definisan zakonskom procedurom
osnivanja drutva.

Osnovni kapital, ne treba shvatiti kao fiksnu kategoriju, jer je dozvoljeno

njegovo poveanje, koritenje (tj. smanjenje) pod odreenim uslovima.
Zbog toga moramo razlikovati pojam osnovnog kapitala od pojma
osnivakog kapitala. Oni su iste vrijednosti i znaenja samo u momentu
osnivanja drutva.

10
Zakon o privrednim drutvima FBiH, Sl.novine Federacije BiH;broj 23/99.

135
Kada se govori o osnovnom kapitalu dionikog drutva u periodu
osnivanja, bez obzira koliko osnivaa bude bilo, u proceduri osnivanja
iznosi najmanje 50.000,- KM, dok je kod drutva sa ogranienom
odgovornou taj iznos 10.000,- KM. Ovdje je uinjen jedan izuzetak:
ukoliko d.o.o. osniva jedno lice tada mu osnivaki kapital iznosi 2.000,-
KM (pregledati l. 38, 109, 127 stav 1, 314 stav 1).

Na osnovni kapital drutva primjenjuju se naela unosa i odravanja. 11

Naelo unosa kapitala podrazumijeva sljedee:

1) osnovni kapital dionikog drutva, bez obzira na iznos utvren

ugovorom o osnivanju, mora u cijelosti biti uplaen prije upisa u
registar emitenata kod Komisije (lan 124. stav 2. taka 2.);
2) ulozi u novcu, ako se osnovni kapital prilikom osnivanja
dionikog drutva, obezbjeuje i ulozima u stvarima i pravima,
ne mogu biti manji od 50.000 KM ( lan 128.);
3) do dana podnoenja prijave za upis osnivanja drutva sa
ogranienom odgovornou u sudski registar mora biti uplaena
najmanje polovina uloga u novcu, ali ne manje od 10.000 KM
za drutvo s ogranienom odgovornou s vie osnivaa, odnosno
2.000 KM za drutvo s jednim osnivaem ( lan 314. stav 5.);
4) ulozi u stvarima i pravima moraju biti u cijelosti uneseni u
drutvo do dana podnoenja prijave za upis osnivanja drutva u
sudski registar, tako da drutvo moe njima trajno i slobodno
raspolagati ( lan 39. stav 2.);
5) lan drutva je obavezan namiriti u novcu vrijednost uloga u
stvarima i pravima, ukoliko je u vrijeme podnoenja prijave za
upis osnivanja drutva u sudski registar vrijednost uloga u
stvarima i pravima manja od procijenjene vrijednosti u
osnivakom aktu, ili drutvo nije steklo vlasnitvo na stvarima i
pravima koje je lan bio obavezan unijeti kao ulog ( lan 42.);
6) usluge ili rad ne mogu se vrednovati i iskazati kao ulog u
drutvo kapitala ( lan 39. stav 2.), pri emu izvrenje odreene
(dodatne) inidbe koja moe biti ugovorena aktom o osnivanju

11
E.Vilogorac, M.Dizdar Zakon o privrednim drutvima - objanjenja i komentari, Revicon, Sarajevo,
2000.god., str. 71.

136
 drutva sa ogranienom odgovornou ne ulazi u ulog i nije
osnov za prava lana drutva ( lan 315.);
7) cijena dionica prilikom emisije ne moe biti ispod njihove
nominalne vrijednosti (lan 130. stav 1.); 12
8) osnivai dionikog drutva ne mogu raspolagati izvrenim
uplatama dionica (lan 117. stav 2) i
9) trokovi osnivanja ne mogu se isplaivati na teret osnovnog
kapitala ( lan 117. stav 4. i lan 316. stav 2.).

U skladu sa ovim naelom su odredbe o bezuslovnoj uplati dionica

prilikom simultanog osnivanja ( lan 112. stav 3.) i o nitavosti
osnivanja drutva ukoliko osnivai i drugi upisnici dionica ne upiu od
strane drugih upisnika upisane, a neuplaene dionice ( lan 118. st.
1. i 2.).

Iz naela odravanja osnovnog kapitala proizilazi obaveza drutva da ne

samo prilikom osnivanja nego i tokom poslovanja ima osnovni kapital
najmanje u iznosu utvrenom stavom 1. ovog lana, to se osigurava:

1) zabranom smanjivanja osnovnog kapitala ispod minimalnog

iznosa utvrenog Zakonom ( lan 169. stav 3. i lan 357.);
2) zabranom drutva da upisuje vlastite dionice ( lan 225. stav
1.);
3) ogranienjima sticanja vlastitih dionica ( l. 225. do 227.);
4) zabranom poveanja osnovnog kapitala za iznos vlastitih dionica
( lan 236.);
5) ogranienjem primanja vlastitih dionica u zalog ( lan 238.);
6) ogranienjem sticanja i uzimanja u zalog vlastitih udjela
( l. 336 i 337.).

Da bismo mogli u budue slijediti uputstva iz ove knjige, potrebno je da

znamo razliku izmeu d.o.o. i d.d. drutva kada je u pitanju
pojedinano vlasnitvo. Dioniko drutvo svoj kapital dijeli na dionice, a
drutvo ograniene odgovornosti na udjele. I dionice su udjeli izraeni
papirima od vrijednosti, to dioniki kapital ini mnogo vie mobilnijim
od drutava ograniene odgovornosti i sl.

12
Druga direktiva EU, lan 8.

137
Predvieni iznosi osnivakog - osnovnog kapitala nisu iznosi koji su
dovoljni da bi preduzee moglo due vrijeme poslovati, ali jesu dovoljna
osnova da se pone raditi.

Za posebna drutva je i posebnim zakonima regulisano pitanje osnivanja i

osnivakog kapitala (kao to su: banke, osiguravajua drutva, fondovi
privatizacije i sl.).

l. 39 - Ulozi

Osnovni kapital prilikom osnivanja drutva obezbjeuje se ulozima

lanova u novcu i stvarima i pravima ija se vrijednost iskazuje u
novcu.
Ulog u stvarima i pravima izraava se u novcu i mora se u cijelosti
unijeti prije upisa drutva u sudski registar.

Ovdje moramo primijetiti da je iskljuena mogunost priznavanja

osnovnog kapitala u vidu pruanja usluga ili drugim radnjama koje ne
obezbjeuju uslove iz lana 39.

Osnovnim aktom drutva se definiu odreeni zahtjevi, kao to su:

a) kada se osnovni kapital mora obezbijediti i

b) unos stvari i prava (koje stvari i prava i kolika im je
vrijednost).

Vrijednost stvari i prava moraju poprimiti karakter fer vrijednosti, tj. da se

utvrdi nivo oekivane koristi od sredstava i prava, te da ta vrijednost bude
osnova za procjenu i priznavanje u osnivakom kapitalu.

Prema lanu 113. do 118. pomenutog zakona ulozi u novcu kod dionikih
drutava u korist drutva se mogu uplaivati u dijelovima (fazno), dok to
nije mogue kod drutava sa ogranienom odgovornou. Kod d.o.o. se
osnivakim aktom utvrdi broj udjela i ne moe biti vei od broja osnivaa,
niti vei kapital od zbira uloenih vrijednosti osnivaa.

138
Stvari i prava moraju biti uneseni u drutvo do dana podnoenja prijave u
sudski registar o registraciji drutva. U drutvo se mogu unositi i pokretne
i nepokretne stvari, uz saglasnost vlasnika i osnivaa drutva.

Ukoliko se unose stvari i prava kojima se vrijednost definie procjenom, o

toj procijenjenoj vrijednosti se moraju sloiti svi osnivai.

Kada je rije o obavezama koje su ugovorene prilikom osnivanja, a nisu

izvrene, tada govorimo o upisanom, a ne uplaenom kapitalu.

Zakon o privrednim drutvima je u svom lanu 42. to pitanje regulisao na

sljedei nain:

l. 42 - Obaveza namirenja ugovorene vrijednosti uloga

Kada procijenjena vrijednost uloga u stvarima i pravima ne dostigne

ugovoreni iznos do upisa drutva u sudski registar ili do ugovorenog
roka uplate u sluaju pristupanja drutvu, lan drutva koji se
obavezao na taj ulog duan je razliku uplatiti u novcu.

Ako drutvo nije steklo vlasnitvo na stvari koju je lan bio obavezan
unijeti kao ulog, lan drutva mora uplatiti u novcu vrijednost te
stvari, koju mu drutvo mora vratiti.

Kada ulog ini uspostavljeno ili preneseno pravo koritenja odreene

imovine koje prestane prije isteka ugovorenog perioda, tete nastale
uslijed toga duan je platiti u novcu lan koji se obavezao na taj ulog.

Ukoliko imamo dionica (upisanog neuplaenog kapitala) koje su dospjele

a nisu uplaene, osnivai su duni proglasiti takve dionice nevaeim
(lan 125. - Zakona o privrednim drutvima) i o tome pismeno obavijestiti
Komisiju za vrijednosne papire.

Nakon priznatih i upisanih dionica kod Komisije za upis u registar

vrijednosnih papira, d.d. podnosi prijavu za upis d.d. u sudski registar
(gdje se vri takoer registracija vlasnika i vlasnitva)

Ako bi d.d. osim novca, unosilo stvari i prava u d.d. prilikom osnivanja,
mora se voditi rauna o sljedeem: da ukupne uplate u novcu ne mogu biti

139
manje od iznosa predvienih za osnivanje dionikih drutava, tj. iznosa
manjeg od 50.000.- KM (l. 127. stav 1. Z.P.O.). To znai da nije
zabranjeno unositi stvari i prava, ali njihova vrijednost mora biti iznad
minimuma vrijednosti predvienog za uplatu od 50.000.- KM kod d.d.
drutava. Vrijednost stvari i prava znai da nisu uraunate u vrijednost od
50.000.- KM.

Sada emo vas upoznati sa odredbama raunovodstvenih standarda o

pomenutom kapitalu kroz primjenu MRS-a koje je BiH prihvatila kroz
projekat Reforme raunovodstva u BiH ve od 01.01.1999. godine.

Prema Raunovodstvenim standardima, predviena je kategorija

upisanog, a neuplaenog kapitala i u aktivi i u pasivi bilansa. On se
iskazuje na kontu Upisani, a neuplaeni kapital (aktivni konto), odnosno
Upisani neuplaeni vlasniki kapital (pasivni konto).

Po potrebi, ova konta se mogu i trebaju ralaniti na vie analitikih

rauna, u zavisnosti od oblika vlasnikog ugovora, oblika privrednog
drutva, broja osnivaa, ugovorenih obaveza i rokova po osnovu
naknadne uplate upisanog kapitala, naknadnih akata o poveanju
osnovnog kapitala drutva dodatnim ulozima ili emisijom novih dionica i
sl.

Pod pojmom upisanog, a neuplaenog kapitala, podrazumijeva se

potraivanje, koje proizilazi iz ugovora o vlasnikim odnosima, a koje bi
trebalo da se realizuje u roku i na nain predvien ugovorom. U tom
smislu, knjigovodstveno stanje upisanog, a neuplaenog kapitala,
predstavlja vrijednost razlike izmeu ukupno upisanog kapitala i
uplaenog kapitala, u skladu sa propisima o privrednim drutvima i
vrijednosnim papirima, vlasnikim aktima i drugim odlukama nadlenih
organa privrednih drutava.

Prilikom osnivanja privrednog drutva, osnivaki ulog moe biti u novcu,

stvarima i pravima, pri emu se dio uloga u stvarima i pravima izraava u
onoj novanoj protuvrijednosti sa kojom se saglase svi osnivai.

Kod osnivanja privrednih drutava Zakon o privrednim drutvima

obavezuje osnivae da osnivake uloge u stvarima i pravima unesu
odmah, dok dio osnivakog uloga u novcu mogu uplatiti i kasnije.

140
Ve smo ranije kazali koji su novani iznosi potrebni za uplate prilikom
osnivanja drutva. Osnivaki iznosi koji su ugovoreni, a nisu uplaeni,
smatraju se upisanim, a neuplaenim kapitalom.

Osnivakim aktom (ugovorom ili odlukom o osnivanju drutva), izmeu

ostalog, treba precizno odrediti i rokove za uplatu neuplaenog dijela
osnovnog kapitala, kao i postupak u sluaju da se to ne uini u
ugovorenom roku (zatezna kamata, naknada tete koja je zbog toga
nastupila i dr.).

Ovakvi ugovori moraju biti vrsti i izvreni. Ako se uplata uloga ne izvri
ni u roku 60 dana po isteku ugovorenog roka, taj lan drutva e biti
iskljuen iz drutva i izgubiti sva prava po osnovu svog udjela. Obaveza
uplate uloga, zateznih kamata i naknade tete i dalje ostaje, to ostali
lanovi drutva mogu zahtijevati i sudskim putem. Udio iskljuenog lana
mogu otkupiti preostali, odnosno novi lanovi drutva.

Sluajevi upisanog, a neuplaenog kapitala mogu se javiti i naknadno,

prilikom poveanja kapitala postojeih lanova d.o.o., odnosno kod
ulaska novih lanova u drutvo.

Za ukupnu vrijednost upisanog kapitala odobravaju se konta vlasnikog

kapitala, a za nenaplaeni kapital, konta upisanog neuplaenog kapitala
jer je jo neuplaeni iznos. Zaduit e se odgovarajua konta sredstava
(novana sredstva, objekti, oprema, prava i dr., za uplaena i unesena
sredstva), a konto upisana neuplaena sredstva (aktiva) se zaduuje za
iznose ija uplata dospijeva naknadno.

Prema tome, za vrijednost upisanog, a neuplaenog kapitala zaduuje se

konto upisana neuplaena sredstva (aktiva), uz odobrenje konta Upisani
neuplaeni vlasniki kapital.

Kod emisije novih dionica, u sluaju da je cijena upisanih, a jo

neotplaenih dionica nove emisije vea od njihove nominalne vrijednosti,
kod dionikog drutva se za odgovarajui iznos odobrava i konto
Dionika premija.

141
Po uplati sredstava zaduit e se iro-raun i odobriti konto upisana
neuplaena sredstva, uz istovremeni prenos istog iznosa sa konta upisani
neuplaeni kapital na konto Upisani uplaeni vlasniki kapital.

Primjer br. 1

Osnivai su se sporazumjeli da osnuju drutvo sa ogranienom

odgovornou i o tome potpisali ugovor koji su ovjerili na sudu. Ukupno
upisani osnivaki kapital iznosi 100.000.- KM, od ega 70.000.- KM u
novcu i 30.000.- KM u opremi. Oprema je unesena u cijelosti. Dio uloga
u novcu u iznosu od 50.000.- KM uplaen je odmah, a osnivai su se
obavezali da e preostali iznos u novcu (20.000.- KM) uplatiti u roku est
mjeseci. Uplata je izvrena u ugovorenom roku.

I z n o s
Br O P I S Konto
Duguje Potrauje
Upisana, a neuplaena sredstva 20.000
Oprema 30.000
iro-raun 50.000
1.
Upisani neuplaeni vlasniki kapital 20.000
Upisani uplaeni vlasniki kapital 80.000
Za osnivaki ulog po ugovoru

iro-raun 20.000
2. Upisana, a neuplaena sredstva 20.000
Za uplatu ostatka osnivakog uloga
Upisani neuplaeni vlasniki kapital 20.000
3. Upisani uplaeni vlasniki kapital 20.000
Za prenos na uplaeni kapital

Knjienje pod stavom dva se provodi naknadno tj. kada se ispotuje

obaveza stvorena ugovorom o osnivanju.

U sluaju kanjenja sa uplatom ostatka osnivakog uloga, zatezne kamate

i naknada tete bi predstavljala prihode na kontu finansijskih prihoda,
odnosno ostali prihodi (l. 139. Z.P.D.)

142
Pod uslovima stranog osnivaa, kod upisanog, a neuplaenog kapitala
mogu se pojaviti dokazi odnosno potvrde banke o doznaci deviznih
sredstava na nerezidentni raun kod poslovne banke. Pozitivne kursne
razlike na takvim transakcijama bi se pripisivale prihodima drutva, dok
bi negativne kursne razlike bile i dalje obaveza koja se treba nadoknaditi
do ugovorenog iznosa.

Primjer br. 2

Strani ulaga je uplatio na nerezidentni raun iznos u US$ za osnivanje

zajednikog privrednog drutva u BiH; to odgovara ve potpisanom
ugovoru, u vrijednosti 50.000.- KM. U vrijeme prenosa sredstava sa
nerezidentnog rauna u korist rauna drutva obraunata je:
1. pozitivna kursna razlika od 1.000.- KM ;
2. negativna kursna razlika od 800.- KM .

I z n o s
Kont
Br O P I S Potrauj
o Duguje
e
iro-raun 51.000
Upisani uplaeni vlasniki kapital 50.000
1.
Kamate- prihodi 1.000
Za prenos sredstava na raun
Upisana, a neuplaena sredstva 800
iro-raun 49.200
2. Upisani neuplaeni vlasniki kapital 800
Upisani uplaeni vlasniki kapital 49.200
Za prenos sredstava na raun
iro-raun 800
3. Upisana, a neuplaena sredstva 800
Za uplatu razlike po kursu
Upisani neuplaeni vlasniki kapital 800
4. Upisani uplaeni vlasniki kapital 800
Za prenos na uplaeni kapital

Ukoliko bi kursna razlika bila negativna, sredstva se na kontima 000 i 400

zadravaju samo do uplate te razlike, a u roku kojeg treba precizirati
ugovorom o osnivanju.

143
Kada bi osnivai prihvatili da pozitivna kursna razlika za uplatu
osnivakog kapitala ostane osnivaki ulog, tada bi dugovao raun iro-
raun, a potraivao bi raun Upisani i uplaeni vlasniki kapital. O
ovakvoj promjeni potrebno je donijeti odluku i prezentirati je Komisiji za
registar vrijednosnih papira i sudu.

U tom sluaju kod prikazanog primjera br. 2 u stavu br. 1 ne bi bilo

rauna prihoda od kamata, jer je ukupan iznos predvien za knjienje na
raunu Upisani i uplaeni vlasniki kapital.

Ovakva promjena bi se morala registrovati i u knjizi dioniara.

Zakonom nije regulisana mogunost produenja ugovorenog roka za

uplatu gotovinskih iznosa, ali nije ni zabranjeno, tako da se u praksi mogu
sresti ugovori (aneks ugovora o osnivanju) sa produenim rokom za
uplatu.

Ako ugovoreni iznosi nisu uplaeni u ugovorenom roku, po isteku

vremena potrebno je za neuplaene iznose ranije proknjiene na raunima
upisana neuplaena sredstva i upisani neuplaeni vlasniki kapital, sa
datumom isteka ugovora stornirati po principu crvenog storna, tj. obeane
i ugovorene iznose na raunima upisana neuplaena sredstva i upisani
neuplaeni vlasniki kapital svesti na saldo nula.

144