COSTOS INDUSTRIALES

2012

PROFESOR: ING. CARLOS HAYEK

JEFE T.P.:ING. ROBERTO DUDA
AUXILIAR: ESTEBAN FERREYRA
AUXILIAR: ANDRES FOURCADE
ORGANIZACIN INDUSTRIAL
TEMA: COSTOS INDUSTRIALES

AO: 2012

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2012

PROFESOR: ING. CARLOS HAYEK

AUXILIAR: ESTEBAN FERREYRA
AUXILIAR: ANDRES FOURCADE

ORGANIZACIN INDUSTRIAL

CAPITULO N 02

AO: 2012

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2/46
 COSTOS:
ANLISIS DE COSTOS

Temas:

1- Costo de Produccin Industrial.

2- Diagrama de Equilibrio Punto de Cobertura.
3- Amortizaciones y Depreciaciones.

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 4- El Dumping.
5- Sistemas de Costeo.
6- El control de los costos por computadora.
7- El tratamiento de los costos Industriales en la inflacin.

COSTOS DE PRODUCCIN INDUSTRIAL:

Definicin:

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 Se puede definir como costos industrial de produccin al costo de produccin de
un determinado bien para convertir o transformar industrialmente a una materia prima
en un producto terminado. Al decir producto terminado, de ninguna manera se quiere
significar que sea un producto destinado al uso o al consumo en el estado en que el
proceso industrial lo deja. Esto es as, ya que en numerosos casos hay industrias que
suministran partes a fabricas terminales; como es bien conocido el caso de la industria
auto - partista en la industria automotriz.

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 Esta sumatoria de gastos incluye, adems del material directo (materias primas),
los materiales indirectos, tiles y herramental; la mano de obra directa o indirecta
como, por ejemplo, lo gastos de sueldos de personal de supervisin y todos los otros
gastos generales resultantes de los medios de produccin. El Join Committee on
Management Terminology ha definido el costo industrial como: Son gastos que cubren
el costo de material directo, la mano de obra directa y los gastos generales de
fabricacin, esto es, el costo de los artculos listos para su venta y expedicin.

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7/46
 Objetivo de los costos industriales:

El costo de produccin, o mejor aun la contabilidad de costos en las empresas

industriales, tiene fundamentalmente los siguientes objetivos:
a) La valorizacin de sus inventarios (stocks), que les permite cerrar
sus balances en trmino y, por lo tanto, comprende a productos terminados y
produccin en proceso.

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 b) Medir la eficiencia de la empresa en sus diferentes sectores de
acuerdo con un sistema de costos por departamento. Como se ver ms adelante,
al tratar sobre el particular, en este caso el sistema ideal es el estndar, que
permite el control da a da, si se quiere, de lo que realmente se gasto versus lo
presupuestado.
c) Ayudar a la fijacin de los precios de venta, al calcularlos
agregando a los costos un determinado porcentaje en concepto de utilidad.

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 d) Estimar la rentabilidad de cada producto en el caso de una lnea
de productos diferentes, con el fin de determinar cul o cules son los que
contribuyen en mayor proporcin a generar los beneficios.
Aparte de estos aspectos (objetivos), es necesario tener en cuenta que el
industrial por medio de control de costos puede afrontar las siguientes demandas:
a) La demanda del pblico consumidor por un producto de calidad
con un precio competitivo y un servicio dentro de los limites de lo que esta
dispuesto a pagar por el.

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 b) El sector de trabajadores que exige, con razn, salarios de acuerdo
con los cambios en el costo de vida y los standards de vida del resto de la
comunidad.
c) El sector inversionista (accionistas), que espera un beneficio
razonable como retorno de su inversin de capital.
Todo esto hace que la importancia de la gestin de costos en las empresas
industriales adquiera particular relevancia.

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 Es as que el costo de produccin pasa a ser un importante elemento de decisin
de la empresa; esto es evidencia en el clculo de un importante aspecto para la empresa
que es el R.O.I. (Return on Investment), o sea retorno de la inversin. El esquema del
clculo del R.O.I. se muestra as:

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 Costo de
produccin
Ventas
Ganancias
Ganancias
Gastos de
como % de Costo de ventas ventas
ventas
Ventas Gastos de
administracin
Retorno de la
inversin
(X)

Ventas 13/46
Rotacin Inventarios
 Inversin total Crditos en
disponibilidad
Inversin en el activo
fijo

Activo de caja

CLASIFICACIN DE LOS COSTOS INDUSTRIALES:

Los costos de produccin, tema que nos ocupa, pueden ser globalmente
clasificados en dos grandes grupos, a saber:
1.2.1: Costos o gastos fijos (independientes del nivel de actividad de la empresa)
1.2.2: Costos variables (proporcionales directamente al nivel de actividad de la
empresa)

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 Es necesario considerar, sin embargo, la existencia de algunos gastos que no
corresponden, estrictamente hablando, a ninguna de las clasificaciones anteriores, sino
que siguen otra ley de variacin. A pesar de ello se los puede agrupar en forma
conveniente, y sus componentes pueden ser ubicados tanto en 1.2.1 como en 1.2.2. Un
tpico caso de esto son los llamados costos semi - variables cuyo importe total vara al
cambiar el volumen de produccin (tomado aqu como magnitud representativa del
nivel de actividad), pero no en proporcin a ese cambio. Son, para dar un ejemplo, los
gastos de preparaciones y de conservacin en un 20 o 30%.

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 Pero, como ya se explicar, las partidas de gastos semi-variables se pueden,
mediante un estudio minucioso, separar en una parte fija y otra variable. De esta manera
se logra una simplificacin del anlisis con bastante exactitud y realidad.

Costos o gastos fijos

El costo o gasto fijo de una produccin industrial corresponde a todos aquellos

gastos generados por la mera existencia de la industria. Ellos son los alquileres, sueldos

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del personal de supervisin, del personal directivo, de empleados, mano de obra auxiliar
(servicios), limpieza, mantenimiento de las instalaciones herramientas y edificios. Es
decir, aquellos gastos que estn presentes independientemente del hecho de que la
fbrica produzca o no. Estos gastos fijos, en general, se acepta que son independientes
del nivel de actividad (volumen de produccin) de la empresa. De esto se hablara con
ms rigor en el punto 1.3.

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 Si llevamos en un grafico, como el ilustrado en la figura 2, en ordenadas el costo
total y en abscisas el volumen de produccin, los gastos fijos estarn representados por
la recta Y1, de la ecuacin: Y1 = Gf.

Costos variables:

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 Los costos o gastos variables son aquellos que dependen directamente del nivel
de actividad (volumen de produccin), como funcin lineal, y estn representados por
la recta Y2, de ecuacin: Y2 = m x Cy
Los costos variables o directos, como tambin se ha dado en llamarlos, son
fundamentalmente la mano de obra directa (M.O.D.) y las materias primas. (M.P.)
As los costos totales de produccin, de acuerdo con la definicin del punto
1.2.1, sern los resultantes de sumar las ordenadas de las restas Y1 y de la Y2 de manera
tal que:

19/46
 $
CT= Y1 + Y2
GT = Y1 + Y2 = Gf + m x Cv
Y esto est representado por la recta C
CT en el diagrama de la figura 2.
T

Y2

Y1

GF
Figura 2
20/46
Volumen de produccin
 La pendiente o coeficiente angular de la recta m depende de una serie de factores
tales como la capacidad de produccin, tecnologa, procesos empleados, etc., y para una
constancia de esos valores de la produccin se mantiene constante. Esto lgicamente no
ocurre si esos parmetros se modifican por alguna razn. Es, por otra parte, evidente
que a un menor valor del ngulo alfa corresponder un menor valor de la pendiente m y,
por lo tanto, del costo total. Es entonces claro, si por una modificacin de los procesos,

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o por ejemplo, por un abaratamiento en el empleo de la mano de obra directa; se reduce
el valor de la tangente de alfa, resultar una economa representada por el segmento BC
en la figura 3, o bien, si en el eje de ordenadas se ha representado al costo total como
$/unidad, la economa ser el rea sombreada.

22/46
$
CT
B
<
CT > CT
Gf = Cte.

C CT

23/46
 Unidades

UNIDADES
Figura 3

Tambin la modificacin (disminucin) de los gastos fijos produce una

economa con respecto al valor del costo total. Si los gastos fijos descienden a un valor
Gf menor, la economa producida ser el segmento DE de la figura 4, o bien, el rea
sombreada en el caso de haber representado en ordenadas $/unidad. Lgicamente, el
caso ideal sera la combinacin de ambas c on una disminucin de alfa y de Gf.

24/46
$
CT
D
Gf < Gf
CT > CT
CT = Cte.
E
Gf

25/46
Gf Figura 4
 Unidades

Todo lo explicado hasta aqu se puede sintetizar en un diagrama, como el que

muestra la figura 5, a la vez que sintetiza los conceptos vertidos, introduce otras
magnitudes que sern tratadas mas adelante y a las que se har referencia oportuna.

26/46
 CV Gf

Materias
primas
Mano de
obra directa

COSTO DIRECTO Gastos en

fabricacin

COSTOS DE FABRICACIN Gastos

administrat.

COSTOS DE PRODUCCIN Gastos de

ventas

COSTO TOTAL o COMERCIAL Beneficio 27/46

 Precio de venta

Figura 5

No quedara completa esta clasificacin de los costos sin incluir en ella una
enumeracin no-taxativa que los separe segn los siguientes conceptos, que se van a
tener en cuenta a lo largo del desarrollo del trabajo:
a) Costos variables o directos: materias primas y mano de obra
directa, tambin llamado costo primo.

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 b) Gastos de fabricacin: sueldos de supervisores, sueldos de
capataces, jornales del grupo de mantenimiento, materiales y partes para la
reparacin de planta o equipos productivos, suministros de planta, costos de
seguros de planta o equipos productivos, depreciaciones y amortizaciones de
planta o equipos productivos, luz, gas, fuerza motriz, vapor, calefaccin, aire
acondicionado de planta, eliminacin de residuos, desperdicios o
descontaminacin de efluentes industriales, etc.

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 c) Gastos administrativos: sueldos de personal jerrquico, sueldos de
oficinas generales, suministros de oficina generales, honorarios de profesionales
(en general), telfono, cables y telegramas, perdidas por errores en los balances,
depreciaciones y amortizaciones de equipos de oficinas, diferencias en pago de
impuestos internos, etc.
d) Gastos de ventas: sueldos y comisiones de vendedores, sueldos de
personal de servicios e instalaciones de venta, sueldos de personal de oficina de

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 ventas, publicidad, alquileres de sucursales de venta, viticos de personal de
ventas, etc.
Es ahora el momento, antes de seguir con el desarrollo del trabajo, de tratar el
tema de la variabilidad de los gastos fijos.

1.3. VARIABILIDAD DE LOS GASTOS FIJOS:

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 En todo el anlisis anterior, y en el resto que seguir, se ha supuesto que los
gastos fijos, Gf, son independientes del volumen de la produccin o, ms correctamente,
del nivel de actividad de la empresa.
Nota importante: La magnitud que representa al nivel de la actividad, si bien
aqu se menciona fundamentalmente el volumen de produccin de la empresa, no esta
de ningn modo limitada a ese valor. Es ms, no existe un criterio establecido en cuanto
a cual debe ser esa magnitud. Eso vara de empresa a empresa. Sin embargo, existe una

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serie de valores, que generalmente se consideran representativos del nivel de actividad,
y que son utilizados para tal fin. Son los siguientes:
a) Monto de la facturacin de la empresa.
b) Volumen de la produccin.
c) Horas hombre totales.
d) Horas maquina totales.
e) Costo total de la mano de obra directa.
f) Costo total de las materias primas.

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 Este listado, por razones ya expuestas no es necesariamente excluyente.
Volviendo al tema principal, hecha esta aclaracin, decamos que los Gf eran
independientes del nivel de actividad de la empresa; ahora bien, para poder asegurarlo
con exactitud ser necesario agregar que los gastos fijos son constantes siempre y
cuando el nivel de actividad de la empresa se mantenga dentro de un rango de variacin
delta dado. Ese nivel de actividad se puede caracterizar, como ya se explicar, por el
volumen de la produccin. El rango de variacin del nivel de actividad recibe el nombre
de umbral de variacin del nivel de actividad. Es interesante notar que los gastos fijos

34/46
en general se mantienen constantes a ese entorno de delta. Si nos referimos ahora al
diagrama que se incluye a continuacin, esto quedar perfectamente aclarado.

35/46
 $

10400

5200


n

m Actividad unidades / mes

36/46
 Figura 6

En esta figura se representa en el eje de las abscisas alguna magnitud que por las
consideraciones anteriores, sea representativa del nivel de actividad de la empresa. En el
eje de ordenadas se representan los gastos fijos, y a tal efecto consideramos, para mayor
claridad, uno solo de los elementos que componen a los gastos fijos. Representamos
aqu el sueldo del personal supervisor del rea de produccin. Supongamos ahora que en

37/46
la empresa se trabaja en un solo turno de ocho horas de trabajo, de 6 a 14 horas. En esas
condiciones, el nivel de actividad es de unidades mensuales (productivas o vendidas).
Para mayor simplificacin supondremos que la totalidad de la produccin es
vendida y que la planta esta trabajando a full capacitiy, con un turno de trabajo.
Por circunstancias determinadas que no vamos aqu a analizar, supongamos que
se produce un incremento en la demanda del producto en cuestin, y esta empresa
pretende satisfacer una parte de ese aumento de la demanda, aumentando para ello su
nivel de actividad de n unidades mensuales (con m < n ). Para ello se decide recurrir a

38/46
otro turno de trabajo (de 14 a 22 horas). El salario (jornal) de los nuevos operarios
(turno tarde) es una carga de mano de obra directa y como tal se computan con los
costos directos o variables. Volviendo entonces al caso de nuestro anlisis, habr que
considerar el reclutamiento de un nuevo supervisor de produccin para el turno de la
tarde.
Eso producir un incremento en los gastos fijos (un Gf > 0).
Si el valor de n esta suficientemente alejado de m, all se producir un quiebre en
la grfica. Se ve con toda claridad en este simple ejemplo que, al cambiar el nivel de

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actividad y crearse un nuevo turno de trabajo, este cambio produce un salto en los
gastos fijos, que ahora se mantendrn constantes dentro de otro delta de variacin del
nivel de actividad. Es as que en rigor la grfica de los gastos fijos en funcin del nivel
de actividad sera escalonada. Por lo tanto, siempre que se considere a los gastos fijos
como constantes, ser necesario tener en cuenta que se esta pensando en un rango de
variacin del nivel de actividad pequeo.
Hecha esta aclaracin, en lo que sigue se considerar que los gastos fijos son
independientes del nivel de actividad.

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 DIAGRMAMA DE EQUILIBRIO,
PUNTO DE COBERTURA

GENERALIDADES:

Volviendo al anlisis efectuado con relacin a las formas de disminuir el costo

total, dado por la ecuacin: CT = Gf + m x Cv, y haciendo referencia a los diagramas

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de las figuras 2 y 3, se haba dicho que ello se poda hacer disminuyendo m y/o Gf.
Tambin se haba, mencionado que lo ideal resultara la disminucin de ambos valores.
Para aclarar bien sobre este punto y comenzar a la vez con el anlisis de los diagramas
de equilibrio, consideramos un caso prctico, tomado de la realidad, aunque
lgicamente simplificado. El caso en cuestin es el de la industrial textil mediana que,
visto en el crecimiento de la demanda de un articulo dado, no estacional de su
produccin, se ve en la necesidad de adquirir un nuevo equipo productivo.

42/46
 Se le ofrecen dos equipos alternativos, que cumplen ambos con el propsito de
fabricar el producto en cuestin (tela). Uno de ellos es un telar de lanzaderas
convencional con una inversin de $ 60000 y una produccin de 300 metros de tela
diarios. El otro equipo es un telar a chorro de agua (water jet loom), que produce 1600
metros por da y que cuesta $ 110000.
Los directivos estudian ambos casos, y llegan a determinar un valor para los
costos variables de $20 por metro en el equipo convencional y de $ 8 por metro en el
telar water jet. Esto se representa, como ya habamos visto, en las figuras 7 y 8.

43/46
44/46
$

CT t c

CV tc

Gf tc

45/46
Unidades (metros)
Figura 7

46/46
$

CT tw

Gf t w

CV t w

47/46
Unidades (metros)
 Figura 8
Aclaracin: A los efectos de comprender mejor los diagramas se utilizaron en
ellos las siguientes abreviaturas:
Cftc: Costo fijo en el telar convencional.

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 Cvte: Costo variable telar convencional.
CTtc: Costo total en el telar convencional.
Cftw: Costo fijo telar water-jet.
CTtw: Costo total telar water-jet.

Los directivos de la empresa no estaban decididos en cuanto a la adopcin de

uno u otro equipo, pero si conocan perfectamente que la cantidad que podan vender
era del orden de los 500000 metros anuales. Llega ahora el momento de superponer

49/46
ambos grficos, Figura 9. Llevados los datos en la misma escala puede verse que las
rectas de costos totales se intersecan en un punto que llamaremos P.E. o punto de
equilibrio.
A partir del punto de equilibrio se pueden extraer las siguientes e interesantes
conclusiones:
a) Se puede apreciar que ha partir de un cierto valor de la
produccin (360000 metros), hacia la izquierda del punto P.E. el costo total

50/46
 resulta menor con el telar convencional. Este menor costo total se indica con el
rea rayada a la izquierda del punto de equilibrio.
b) A partir de ese mismo valor de produccin (360000 metros), y
hacia la derecha del punto P.E.: el costo total de produccin resulta menor con el
telar water jet.
Aun ms: podemos ver que para un valor de 250000 metros el telar convencional
produce una economa de $10000 sobre el water-jet, mientras que para un valor de
750000 metros la situacin se revierte y el telar water-jet ahorrara la suma de $54000.

51/46
Todo esto conduce a afirmar que resulta ms econmica la produccin con el telar
convencional hasta los 360000 metros, al cual se lo conoce con el nombre de volumen
de equilibrio. Y en este caso el punto de equilibrio, se denomina punto de igualacin.
Este fue el criterio que usaron los directivos de esta empresa textil al decidirse por el
equipo de mayor inversin inicial. Sin duda alguna este es un aspecto muy importante a
tener en cuenta en las alternativas de eleccin de equipos productivos, ya que es bien
claro ahora lo antieconmico que puede resultar el encarar la produccin con una planta
mal dimensionada.

52/46
$ x 104 APLICACIN
24 DEL
CTtc DIAGRAMA DE
22 EQUILIBRIO
20
18
16 CTtw
14 PE
12 Gftw
10
8
6 Gftc
4
2
0
Millones de 53/46
0.25 0.36 0.75 metros
Figura 9

54/46
 DIAGRAMA DE EQULIBRIO - DIAGRAMA DE KNOPPEL:
PUNTO DE
EQUILIBRIO
Determinacin del punto de Equilibrio: Vi

Finalmente, dentro del tema de los diagramasGANANCIA

de equilibrio, resulta indispensable
S C
tratar el diagrama de Knoppel, que es probablemente el Tms interesante de los
PE
diagramas de equilibrio, ya que ha travs de el se llega a la determinacin del punto de
Gf
equilibrio. Antes de PERDIDAS
definirlo, en forma terica, creo que es ms didctico recurrir a su
GF

55/46
qi
determinacin grfica, y de all obtener las conclusiones respectivas. Nos referiremos en
lo que sigue al posterior diagrama.

56/46


Figura 10

En este diagrama representamos como siempre en abscisas el volumen de

produccin y en ordenadas el costo total ($). La recta del costo total obedece a la
expresin:

57/46
 CT = Gf + m x Cv,
y tiene una pendiente m, correspondiente a la tangente del ngulo y una ordenada al
origen del valor Gf. Si ahora en ese mismo diagrama introducimos una recta que sea
proporcional a las ventas, o mejor dicho al ingreso por ventas, que llamaremos Vi; esta
magnitud Vi, ingreso por ventas, ser directamente proporcional al numero de unidades
vendidas (qi), y el factor de proporcionalidad ser el precio (pi). De esa manera el
ingreso por ventas es la recta: Vi = (pi) x (qi), esta recta parte desde el origen (ya que si

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no hay ventas el ingreso por ventas es nulo) y tendr un coeficiente angular , mayor
que el costo de produccin.
La interseccin de ambas rectas, la de costo total y la del ingreso por ventas, nos
determinar un punto de equilibrio muy especial que se denomina punto de equilibrio
(P.E.). Vamos ahora a considerar la enorme importancia que tiene este particular punto
de equilibrio. En primer lugar en el punto de equilibrio los ingresos por ventas son
equilibrados, o se anulan con los costos de produccin. Esto permite afirmar lo
siguiente:

59/46
 a) Hacia la izquierda del punto PE, las ordenadas correspondientes a la recta
de costos totales de produccin son mayores siempre que las que corresponden a
la recta de ingreso por ventas, lo que determina una zona de perdidas para la
empresa que se indica en el diagrama.
b) Hacia la derecha del punto PE, las ordenadas correspondientes a la recta
de ingresos por ventas superan en todos los valores a la recta de los costos totales,
determinando as para la empresa una zona de ganancias.

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 En segundo lugar, prolongando la vertical que corresponde al punto de equilibrio
PE, se determina en el eje de las abscisas un punto que denominamos volumen de
equilibrio (VE). Este punto VE representa el volumen de produccin, a partir del cual la
empresa comenzar a percibir ganancias. Este punto VE tambin esta indicado en el
diagrama. Todo esto constituye sin duda alguna un criterio importantsimo en el
dimensionamiento fsico de las empresas industriales.

61/46
 Por esta razn, y para terminar de fijar el concepto de punto de equilibrio, dar
DIAGRAMA
un ejemplo del$ diagrama de Knoppel. Este caso, (simplificado) DE corresponde a un
4
X 10
proyecto realizado ya hace algunos aos. Vi KNOPPEL
Se trataba de una planta de llenado de aerosoles con propelentes de gas de fren.
Una ves dimensionada la planta (1.072.000 unidades anuales), era necesario hallar el
CT
punto de equilibrio o break-even point, como tambin se lo conoce, y as determinar el
PE
9
volumen VE.
Gf
CV

Unidades
62/46
40000
63/46
Figura 11

64/46
Los datos bsicos eran:
Gastos fijos:
1) Gastos de fabrica, administracin, fin, y ventas............. $
19.000

65/46
 2) Amortizaciones de equipos de produccin:.................... $
15.800
3) Seguros:........................................................................... $
5.130
TOTAL DE GASTOS FIJOS:................................................ $
39.990
Costos directos:

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 1) Mano de obra:....... $ 7.950/mes x 12 meses/ao / 1.072.000u./ao =$
0.08/u.
2) Materias primas: .. $ 105.520/mes x 12 meses/ao / 1.072.000u./ao = $
1.17/u.
Total de los costos directos:.............................................
$1.25/u.

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 Ingresos por ventas:
Se ha estimado de acuerdo a una investigacin de mercado que el precio de
venta sera de $ 2.28 / unidad, o sea: Vi = 2.28 $ / Unidad.

NOTA: Estos valores corresponden a valores de ao 1986.

El diagrama correspondiente es el Knoppel.
En el grfico se ha determinado que el punto de equilibrio corresponde a una
produccin de 40.000 unidades / mes, aproximadamente.

68/46
 El diagrama de Knoppel puede tambin indicar en forma grafica las utilidades de
una produccin industrial. En efecto, sabemos que: CT = Gf + m x Cv
Adems, las utilidades, y hablamos ahora de utilidad bruta (antes de impuestos),
responden a: UB = Pi CT, donde UB es la utilidad bruta unitaria (por unidad de
producto), Pi es el precio de venta unitario y CT el costo total unitario. De esta manera,
si ahora nos referimos al grfico mencionado ms abajo, all las utilidades estarn
representadas por el segmento MN, ya que RM es el ingreso por ventas y RN el valor
del costo total.

69/46
 Aqu entonces se ve claramente aquello que en el punto de equilibrio la utilidad
es igual a cero. Correspondientemente con las explicaciones anteriores, la zona de
perdidas (a la izquierda de PE), corresponden a UB < 0, mientras que la zona de utilidad
positiva (UB > 0) es la de ganancia. Con esto podemos entonces considerar que las
utilidades netas (UN) sern resultantes de restar a UB el valor de los impuestos (I) de
modo que:
UN = UB - I

70/46
 Si suponemos que el monto de los impuestos esta representado por el segmento
QN, las utilidades netas sern, a ese nivel de produccin, el segmento MQ. Doy con
esto finalizado este aspecto de los diagramas de equilibrio, sin dejar de advertir al lector

71/46
que quiera profundizar ms en el tema que vea el libro de Walter Rautenstrauch, menci.

$ RN: Produccin valorizada a

costo de produccin
M RM: Produccin valorizada
a precio de venta 72/46
MN: Utilidad bruta
Q Ct
$ RN: Produccin valorizada a
costo de produccin
M RM: Produccin valorizada
a precio de venta
MN: Utilidad bruta
Q Ct QN: Impuestos
N RN: Utilidad neta
Pc Cv
Ub < 0
S
73/46

 AMORTIZACIONES Y DEPRECIACIONES

CONCEPTOS FUNDAMENTALES:

Los activos constituidos por bienes materiales deben ser amortizados en forma
peridica. Este concepto de amortizaciones, como se ver ms adelante, se integra al
valor del costo. Esta amortizacin peridica significa efectuar a intervalos regulares

74/46
reservas de dinero para estar en condiciones de reemplazar esos bienes en un tiempo
dado.
El problema se reduce as a establecer la evaluacin de esos bienes y sobre la
base de ese valor calcular la reserva de amortizacin a efectuar. En otros trminos, debe
establecerse con criterio tcnico el valor del objeto en cuestin (maquina, edificio,
instalacin, automotor, etc.), tomando como base principal las condiciones reales de
esos objetos, en su estado actual. Ello lleva a la consideracin de la vida probable, el

75/46
valor residual, y las posibles modificaciones que por el criterio tcnico deban efectuarse.
El valor as obtenido representar econmicamente la realidad tcnica de esos bienes.
Se define como vida probable el periodo de tiempo en el cual el bien, objeto del
anlisis, cumple con las funciones a que fue asignado con un rendimiento aceptable.
Algunos autores dan como valor de este rendimiento aceptable un porcentaje del
mximo, pero no es el propsito de este resumen entrar en estos anlisis. Como valor
residual, en cambio, se define el valor del bien al cabo de transcurrida la vida probable.

76/46
Para establecer estos dos valores es necesario considerar lo siguiente:

1) Para la determinacin de la vida probable debe tenerse en cuenta:

a) La experiencia sobre bienes iguales o similares.

b) El costo por mantener ese bien en servicio o, en otros
trminos, el mayor o menor valor que debe invertirse en impuestos y
reparaciones para que ese bien pueda seguir prestando servicios en forma

77/46
 econmica. Para esto existen tablas de las que se pueden extraer los datos
numricos necesarios.

2) Para el caso del valor residual se est ante un problema mucho ms

complejo. Es decir que una vez terminada la vida probable, debe calcularse el
valor del bien. Segn el criterio establecido por numerosos autores, ese valor
residual debe ser el que pueda obtenerse del bien, en pocas normales, y se toma
como una fraccin del costo original del bien.

78/46
 El problema pasa a ser el determinar cuando el costo de las reparaciones de un
bien crece en forma elevada, como para justificar su renovacin o reemplazo.
Si llamamos Ca al primer costo, costo de adquisicin o costo de origen del bien,
R al costo total de las reparaciones efectuadas durante un periodo de Y aos, es evidente
que:
(Ca + R) / Y debe ser mnimo.

79/46
 Esta expresin da lugar en un caso simplificado a considerar el grfico
expresado ms adelante.
El total de las reparaciones en X aos se calcular por el rea: OCB = R
Tambin podra tenerse en cuenta un crecimiento regular (por esto hablamos de
un caso simplificado) de las reparaciones a una tasa de inters, de donde: X = ay
Si, como se ha dicho, R esta representada por el rea del triangulo OCB, ser:

80/46
 R = Xy / 2

Pero: X = ay, de donde R = ay 2 /2

81/46
 Gastos de
reparaciones

82/46
O B X Gastos
 Figura 13

Si llamamos I al inters del capital, el problema pasar a ser el determinar:

IC = (C + R)/ Y = MINIMO = U

83/46
 $

E
Reemplazando: IC = C/Y + ay / 2 = U
Y diferenciando para IC = constante, resulta:
C
-Cdy/ y2 + ady/2 = dU.
Si dU / dy = 0, se tiene: - C/ y2 + a/2 = 0 B
Ct
De donde: y2 = 2C/ a o y = 2aC
R
Esta formula da el tiempo y, que resulta econmico para la renovacin del bien.
O X1 X
84/46
X
85/46
86/46
 Figura 14

De donde resulta que cuando las reparaciones crecen anualmente en forma

constante, el uso de un bien deja de ser econmicamente conveniente cuando la suma de
esas reparaciones supera el costo de origen.

87/46
 Conocidos esos valores, el problema consiste ahora en determinar para cada bien
el valor del mismo para cada momento dado de su vida, y compensar las prdidas de
valor con las amortizaciones correspondientes. En el caso de maquinarias es frecuente
que la vida no se mida en aos, sino en golpes, cantidades producidas, flujo total,
pasante, etc, o cualquier otra magnitud que indique no nicamente el transcurrir del
tiempo, que no es til, ya que el equipo puede no haber sido utilizado, sino alguna
magnitud que refleje completamente su desgaste. (Tambin es corriente considerar
horas de funcionamiento).

88/46
Costo
origen Formula de Gillette

Formula de la lnea
Fondo de amortiguaciones
recta
Formula de Matheson
Valor
Residual

Figura89/46
15
O t=t1 Ao
Ahora bien, hecha esta salvedad, si llamamos:

90/46
 C = Valor de origen.
X = Aos de vida probable.
R = Valor residual, al termino de X aos.
X1 = Valor al tiempo t que se quiere conocer.
Se puede construir el grafico de:
El problema esta en determinar la ley de variacin entre los puntos A y B de la
figura 15. Esta ley de variacin nos permitir conocer el valor Ct al tiempo t.

91/46
 El valor C-Ct se conoce como perdida del valor del periodo y se denomina
depreciacin.
Se usan en general las siguientes formulas:
1) la formula de la lnea recta.
2) La formula de Gillette.
3) La formula de Matheson.
4) La frmula del fondo amortizante.

92/46
 El desarrollo completo de todas estas formulas puede verse en ingeniera de
valuaciones.
El propsito de esta breve introduccin al problema de las amortizaciones es
advertir al lector que es un rubro que debe integrarse al costo, como se ver mas
adelante.
Sin embargo, es interesante ver la representacin grfica de las formulas antes
mencionadas, como se ilustra en el diagrama.

93/46
 Las formulas, como pueden verse en el diagrama, para un valor del tiempo t = t1
dan diferentes valores para el bien, considerando el mismo costo de origen y el mismo
valor residual.
El valor ms alto de ellos es el que se obtiene por la formula de Gillette.

94/46
DUMPING

DUMPING, SUS RELACIONES CON COSTOS Y PRECIOS.

Dentro de la situacin de los mercados competitivos, tanto locales como los

mercados del exterior, derivado justamente de esa competencia, aparece el problema del
dumping. Veamos aqu en un breve anlisis ilustrado, con un ejemplo numrico, a

95/46
explicar que se entiende por dumping y de la manera que puede resultar interesante,
desde el punto de vista de las utilidades de la empresa, realizarlo. El dumping es un
fenmeno que aparece cuando las empresas venden al exterior (exportaciones) su
produccin a valores que corresponden aproximadamente a sus costos variables o
directos.
Se dice entonces que se est produciendo un dumping de los bienes en ese
mercado exterior. Esta situacin en nada perturba el equilibrio de los precios vendedores
en el mercado local, siempre y cuando los bienes exportados no sean reingresados al

96/46
pas de origen y vendidos a precios menores que los que marca el nivel de precios del
mercado local para este tipo de produccin. Esta situacin ocurre a menudo en la
realidad y tanto es as que la legislacin de exportaciones e importaciones de algunos
pases avanzados, prohbe el reingreso de productos manufacturados a valores de aforo
menores que los que corresponden a los niveles de precios locales.
Para comprender bien el significado de este trmino dumping, vamos a
referirnos a un ejemplo en concreto, y para ello hacemos un detalle grfico ms abajo.

97/46
 Como era el caso de todos nuestros anlisis anteriores, se trata aqu de una
empresa industrial que recurre al uso de dumping, con el objeto de aumentar el total de
sus utilidades, a pesar de vender como veremos, en el extranjero a precios menores que
sus costos totales unitarios de produccin.
Esta situacin puede ser estudiada entonces por medio de la curva de los costos
unitarios. Supongamos por ejemplo que en esa curva, tenemos los costos unitarios
totales de produccin en ordenadas; en el eje de las abscisas la capacidad de la planta
operante, y que entonces la situacin actual, y siempre para un determinado producto de

98/46
la lnea de fabricacin de la empresa, nos encontramos con que, la planta operando a un
60 %, nos da un costo unitario de $ 5.70/ unidad.

99/46
$/u

Figura 16

Costo unitario

100/46
% cap. de planta

101/46
 Si el precio de venta en el mercado local es de $ 9.60/ unidad, la empresa
percibe una utilidad del orden de los $ 3.90/ unidad vendida. Estos valores estn
indicados en la tabla de valores ms abajo.
Ahora bien, supongamos que este producto, cuyo costo unitario es de $ 5.70/u.,
se puede vender en el extranjero en considerables cantidades a un precio de $ 2.00/u.,
valor del F.O.B. (free on board) en la planta. Dada la gran demanda de ese mercado
externo, la empresa puede operar la planta a full capacity (100%), y con ello el producto

102/46
disminuye su costo unitario a un valor de $ 2.95/u. La pregunta obvia es como puede la
empresa vender el producto soportando una perdida por cada unidad vendida de $ 0.95.

Cdigo del % capacidad de

Costo unitario Pecio de venta Utilidad
producto planta
2356/2 60 5.70 9.60 3.90

Estos valores estn indicados en el cuadro ms abajo.

103/46
 Es perfectamente cierto que hay una perdida (utilidad negativa) por cada unidad
vendida al valor de $ 2.00 en el extranjero, y que la perdida alcanza a un valor de 40 %
de la capacidad de produccin de la planta, pero por el otro lado, si el mercado local se
sigue absorbiendo el 60 %, al haberse disminuido el costo de produccin (por
incremento de unidades vendidas) a un valor de $ 2.95/ unidad, habr un incremento en
las utilidades del mercado local de una valor de Ut = $ (5.70- 2.95)/unidad = $ 2.75/u.
Esto es por supuesto asumiendo que el precio de venta en el caso del mercado local se
mantenga en el valor de $ 9.60/ unidad.

104/46
 Cdigo del % capacidad de
Costo unitario Precio de venta Utilidad
producto planta
2356/2 100 2.95 2.00 -0.95

El incremento de las utilidades de la empresa, entonces, estar dado por unidad

producida (o mejor dicho vendida), por:

105/46
 Delta Utilidad = (60 x 2.75) / 100 (40 x 0.95) / 100 = 1.65 0.38 = $
1.27/unidad.
Es interesante observar con un criterio comparativo el caso de esta empresa,
analizando que es lo que ocurre a partir del desarrollo del dumping. Para ello vamos a
suponer que el 100 % de la capacidad corresponde a 100.000 unidades
(consecuentemente el 60 % son 60.000 y el 40 % son 40.000). Antes de comenzar con el
dumping, las utilidades de la empresa eran de:
Utilidades antes del dumping = 60.000 unidades x $ 3.90/ unidad = $ 234.000

106/46
 Con el dumping, estas utilidades sern:
Utilidades con el dumping = 60.000 unidades x $ 6.65/ unidad 40.000
unidades x $ 0.95/ unidad = 399.000 38.000 = $ 361.000.
Es entonces bien claro el aumento de las utilidades que recibe la empresa.
El dumping es un recurso utilizado como parte de la poltica monopolista, ya que
obliga al mercado local a comprar a un precio elevado (en el caso de no existir otro
proveedor del bien) y de esa manera mantener precios altamente competitivos en los
mercados exteriores, lo que redunda en una disminucin de los costos (por el aumento

107/46
de la produccin) para la empresa. Tal como lo pone Bouldin: el monopolista
encuentra ms beneficioso cargar un precio elevado en el pais donde la demanda es
menos elstica.... Sin embargo, el fenmeno del dumping no est, lamentablemente
restringido a los mercados exteriores. Tambin ocurre en el mercado loca, ya que, para
acudir a un caso real de nuestro medio, una empresa hilandera que venda su produccin
a precios elevados al mercado consumidor y a precios bajos a las tejeduras y fabricas
asociadas, haca dumping de precios. Tambin hacen dumping las empresas que
comercializan con su marca una pequea porcin, por ejemplo, de los detergentes que

108/46
elaboran, mientras que venden el mismo producto con otra marca o marcas, por medio
de diferentes conductos de ventas a precios menores. Este caso se da con bastante
frecuencia en nuestro pas, por ejemplo, en la industria cosmtica y en algunos
laboratorios de especialidades medicinales.
No vamos a profundizar ms en el tema, ya que el inters es solamente de
explicar que es el dumping, y los efectos que produce sobre las utilidades, costos y
precios de la empresa, y de ningn modo se pretende ni recomendar ni condenar esta

109/46
prctica de la poltica empresarial, as como tampoco analizar los mltiples aspectos
negativos que crea en los mercados locales o extranjeros.

SISTEMAS DE COSTEO

Los sistemas de costos ms utilizados en la industria son los siguientes:

110/46
 a) El costeo directo.
b) El costeo por absorcin o costeo integral.
c) El costo standard.
d) El costo por rdenes de trabajo.
e) El costeo por proceso.

Daremos a continuacin una sntesis de cada uno de estos sistemas.

111/46
 a) El costeo directo:

El sistema de costeo directo, como su nombre lo indica (y no olvidemos que

a los costos variables se los llama costos directos), se caracteriza por cargar a la
produccin (terminada y en proceso) con los costos directos, o sea los insumos de
materias primas (M.P.) y mano de obra directa (M.O.D.). De esta manera el costo
del producto es el costo directo, y a ese costo se vende el producto (lgicamente
con un precio de venta mayor que el costo). Esto significa que el monto de los

112/46
gastos fijos (que comprende los gastos fijos de fabricacin, gastos generales y gastos
generales de administracin, ventas y financiacin) se aplica sobre las utilidades
bsicas, segn la frmula siguiente, donde UB es la utilidad bsica: UB = Pv CD.
CD es el costo directo (M.P. + M.O.D.) y Pv es el precio de venta. Se considera en
el costeo directo que el precio de venta de un producto en el mercado est
determinado por el libre juego de la oferta y la demanda, concepto bastante primario
e ideal por cierto. El sistema de costeo directo aparece por primera vez en los aos
de la depresin (1929-1930) en los Estados Unidos de Amrica. Su aparicin se

113/46
debi justamente al hecho que las utilidades se determinan exclusivamente en
funcin de las ventas, y no como en el caso del costeo integral, donde dependen de
los niveles de produccin.

b) El costeo por absorcin o costeo integral:

El sistema de costeo por absorcin se basa en el principio de que el monto

de los gastos fijos se absorbe o prorratea en la produccin. La formula es C.T. abs.

114/46
= CD + r x Gf. Donde r representa el parmetro utilizado para el prorrateo. Hemos
visto ya la determinacin de CD o Costo directo y ello no ofrece mayores
dificultades, por ello pasaremos a la explicacin de la parte exclusivamente de
absorcin. En una empresa industrial determinada se conoce normalmente el monto
global de los gastos fijos, as como tambin su distribucin por rubros. El problema
que se plantea es con qu criterio se reparten (prorratean) esos gastos fijos en la
produccin. Cmo se llega as al costo total? En base a que parmetros se
distribuyen? De ms est decir que cada empresa tiene su propio sistema y forma de

115/46
aplicacin, lo nico que existe en comn, por lo tanto, es lo que atae a la
metodologa, y los gatos fijos se reparten luego segn ciertos parmetros. Aqu esta
entonces fundamentalmente la diferencia principal que este sistema de absorcin
tiene con un sistema de costeo directo. Esa diferencia reside justamente en el
tratamiento que reciben los gastos fijos. En costeo directo se aplican directamente
sobre las utilidades bsicas que sirven entonces para a) cubrir los Gf. y b) generar
beneficios. En la absorcin se incorporan al costo total.

116/46
 c) El costo standard:

Cuando se habla de los costos standard se est frente, sin duda alguna, al ms
eficiente y sofisticado sistema de costos que existe en la actualidad. Evidentemente,
por las caractersticas propias del sistema standard es tal vez el ms difcil de
implantar, por cuanto requiere una serie de pasos previos, as como tambin una
completa reorganizacin de los sistemas de informacin internos de la empresa (que
alimentan al sistema de costos standard, en rigor en este caso el sistema de costos

117/46
sera un subsistema). Tambin se conoce el sistema de costos standard con el
nombre de sistema de costos predeterminados, pero la nomenclatura induce a
confusin, ya que los costos predeterminados son los costos de la empresa
estimados en base a datos histricos y con la eficiencia que la empresa tiene en ese
momento. Tienen, por lo tanto, solo un valor relativo en lo que hace a un control
presupuestario. Por lo tanto, de ningn modo constituyen una herramienta de
decisin til. El sistema de costos standard, se basa en condiciones ideales, pero
posibles, de eficiencia y capacidad de produccin de la empresa. Esta determinacin

118/46
necesariamente debe ser basada en el clculo de los costos reales, para el mismo
periodo, que como se puede ver en la figura 1 se grafican con los valores standard.
De aqu surge algo muy importante se ha dicho que los valores de los costos
standard son los valores ideales, pero posibles, ello significa sin duda que son
valores alcanzables en condiciones normales (standard) de fabricacin. Es por ello
que el criterio empleado para fijar esos valores standard debe ser muy cuidadoso: si
el valor standard es demasiado bajo, es decir, se logra fcilmente con las
condiciones de eficiencia y productividad existentes, el sistema pierde su incentivo,

119/46
no es ms una meta que hay que esforzarse por lograr, sino que se consigue todos
los das.

120/46
121/46
 Figura 17.

El otro extremo, cuando los valores standard son excesivamente altos, tampoco
es una situacin deseable, ya que el personal pierde inters por el trabajo al ver que
se le piden objetivos inalcanzables. Es importante fijar con el extremo cuidado los
valores standard, necesitndose para ello el concurso de profesionales con una
definida experiencia en el rea. Volvamos ahora nuevamente a la figura 17.
Suponemos que aqu es el caso de una empresa industrial que planea la produccin

122/46
de un nuevo producto, mejor an, realiza una nueva campaa de produccin sobre
un producto de su lnea de fabricacin, cuyo inventario de producto terminando
haya llegado al punto de reiniciar la produccin (que sera el punto de pedido de la
gestin de stock). Suponemos tambin que se conocen los valores standard y, por
tanto, el costo standard de ese producto. Los valores de costo standard ($/unidad),
multiplicados por el nmero de unidades que se ha planificado producir dan por
resultado la lnea quebrada ($/unidad x unidades/semana = $/semana), que
designamos con la letra S. Lgicamente si esta curva S fuera de costos unitarios

123/46
seria constante en el tiempo (con algn escaln debido, por ejemplo, al incremento
de algn rubro que modifique el valor standard.). Calculemos ahora, a medida que la
produccin se lleva a cabo, los valores de los costos reales, y los volcamos (en las
mismas unidades) al grfico de la figura 17. Esta nueva curva la designamos con la
letra R. De la comparacin entre las curvas S yR surge de inmediato una
inquietud. Y es: por qu el valor inicial de R es tan alto? Se ve aqu que R tiene
un valor inicia elevado, ya que luego va decreciendo. Lo que ocurre es que en el
caso de tratarse de un producto nuevo para la empresa, o como se haba dicho de la

124/46
reiniciacin de la produccin, de un artculo por X motivo hace tiempo que no se
elabora, esta preferentemente demostrado que ciertos rubros componentes del costo
real (R), tal como el valor del insumo mano de obra directa, tienden a disminuir en
el tiempo, partiendo de un valor inicial ms elevado, de acuerdo con una ley de
variacin exponencial, dada por la llamada curva de aprendizaje, de la figura 18.
Estos valores de los costos reales disminuyen entonces en la medida que el proceso
se va haciendo repetitivo. En el anlisis de la figura 17, se ve que en trminos
generales la curva de los costos reales (R) sigue la grfica de los valores standard

125/46
(S), y ello debido a la constancia (en general) de la eficiencia del proceso. En el
punto A, por circunstancias determinadas, se alcanza el valor standard. Situacin,
repito, que por lo ideal no deja de ser posible. El rea

126/46
127/46
 Figura 18

sombreada representa la diferencia entre ambas graficas: la superior R y la inferior

S. Es as que puede considerarse como una medida de la eficiencia a la expresin:

Eficiencia (e) = Costo standard / Costo real.

128/46
 Ejemplificando, para el caso de la figura 17 seria suponiendo que la escala de
ordenadas nos diera ($ x 104).
a) Mes de diciembre: .................... e = ON/OM = 2.55/4.15 = 0.65;
b) Mes de enero:...................... e = RQ/RP = 3.00/3.70 = 0.81;
c) Mes de febrero:..................... e = XT/XS = 2.20/2.85 = 0.77.
Aqu se ve claramente que la comparacin de los valores reales con el standard,
constituye una medida de la eficiencia del proceso productivo. Es as que se ve la
necesidad de construir un sistema que provea la informacin en cuanto a los desvos

129/46
de ese valor standard. Pensando esto con un concepto de sistemas (vase al respecto
la figura 19) notamos que una vez logrado el flujo normal de la informacin, con un
sistema, la situacin sera verdaderamente anloga a la de un servomecanismo con
retroalimentacin o feed-back.

130/46
 Produccin

Sistema de informac.

O
b
j
COMPARA e Decisin
t
i
v
1 o

Direccin

131/46
2 PROCESAMIENTO

3 4

132/46
5 CANAL
DE
CONTROL

Figura 19

133/46
Del rea de produccin (I) se emite informacin, que constituye una entrada para el rea
de procesamiento de datos (2), que la emite como una salida (costo real). Esta salida va
al comparador (3), que la chequea versus el objetivo (costo estndar). Y el resultado va
a la direccin (5), que tomar las medidas correctivas necesarias. Es bien clara,
entonces, la enorme importancia que tiene el sistema de costos standard.
Resumiendo entonces las caractersticas del sistema standard, el mtodo consiste en
asignar a cada uno de los componentes del costo una tasa o valor standard de mano de
obra directa, materia prima y materiales directos y dems gastos variables y fijos, pero

134/46
sin tener en cuenta despilfarros, materiales estropeados por malos procesos, demoras en
los tiempo, ineficiencias, etc. En rigor, en los procesos productivos muy controlados
existen valores standard de desperdicio. Lo importante es ver con claridad que solo
tienen sentido en la comparacin con los valores (costos) reales. Como ya es evidente y
conocido, previo a todo esto se requiere un profundo estudio por parte de ingeniera del
producto a fin de determinar los materiales mas econmicos mas compatibles con las

135/46
normas de calidad (finished product quality standard o F.P.Q.S.). Tambin es necesario
un estudio de mtodos y tiempos, y de los procesos a llevarse a cabo por el
departamento de ingeniera industrial.

d) Costeo por ordenes de trabajo:

El sistema por rdenes de trabajo tiene su origen y aplicacin en las

producciones no-seriadas, o sea provenientes de procesos no-repetitivos. Se aplica

136/46
en aquellos casos en que se debe producir un bien que por sus caractersticas es
nico, como puede ser el caso de las construcciones navales, el caso de la
construccin de maquinarias especiales, automviles a pedio, y que tambin se
utiliza en algunos casos en la industria aeronutica. La orden de trabajo, hoja de
costos, como se llama el documento que se utiliza en este sistema, y del cual se
ilustra un ejemplo en la figura 20, funciona de la siguiente manera: la hoja de costos,
segn se puede ver aparte de los costos habituales, como son los nombres de las
empresas, etc. Anota la fecha de apertura de la orden, que sirve con la fecha de

137/46
terminacin real. Tambin se anotan las especificaciones bsicas del producto
hacindose referencia, segn el caso, a los planos generales que corresponden.
Generalmente los productos parte del nombre se identifican por medio de una
codificacin numrica. Tambin se coloca un costo estimado, que va a ser la
herramienta fundamental del control presupuestario que se haga a poste-riori. Y
anotamos un problema: con este sistema es muy difcil corregir las desviaciones
sobre la marcha (como en el caso de los sistemas de costos standard). Lo importante
de la hoja de costos, aparte de otras caractersticas que se pueden observar

138/46
directamente de la figura N 20, es que en ella se va asentando diariamente, a
medida que se producen los insumos de materias primas

139/46
140/46
 figura 20

con su fecha y nmero de vale del almacn de materiales primas que

corresponde, los insumos de mano de obra directa tambin con su fecha y numero
de parte diario que es la sumatoria de los jornales marcados por el reloj y que son las
horas de M.O.D. empleadas en ese producto, tambin en el caso de las M.P. se
anotan los importes correspondientes. Para el caso de los gastos generales de
fabricacin (G.G.F.) se procede de una manera diferente. Existen al respecto dos

141/46
criterios diferenciados, una de las formas de hacerlos es: en el caso que estn ya
prorrateados de acuerdo con un plan de cuentas determinado, en los distintos costos
de centros de la empresa, esperar el cierre de la orden (con la terminacin del
producto a fabricar), y aplicar esos gastos de fabricacin de acuerdo con cada
centro, o sea los centros productivos y los centros de servicios. Este sistema trabaja
entonces sobre la base de datos histricos y no permite conocer el monto de los
gastos generales de fabricacin antes del cierre de la orden de trabajo. O sea que
durante la ejecucin no se puede saber con exactitud cuanto se lleva gastado en

142/46
G.G.F. El otro sistema empleado, que es mucho mas elaborado, consiste en la
aplicacin de una taza normalizada de gastos generales de fabricacin. El principio
en si mismo de la taza normalizada es sencillo. Por ejemplo, si sobre la base de
datos tipo histrico, se sabe que un determinado centro productivo utiliza durante un
ejercicio productivo determinado un valor de 1.235 horas hombre de mano de obra
directa y, adems sabemos que su carga (de ese centro productivo) de gastos
generales de fabricacin es de $17.280, la taza de absorcin de los gastos generales
de fabricacin, respecto a los insumos de mano de obra directa de ese centro

143/46
productivo. Ser de $ 17.280/1,235 H.H.M.O.D., y eso es: = $ 13,99/ H.H. de
M.O.D. As se conoce entonces el valor de la taza normalizada, entonces cada ves
que la orden de trabajo nos aparece un valor de horas de M.O.D., si lo
multiplicamos (siempre para el mismo centro productivo) por el valor de la taza
respectiva ($ de G.G.F. / H.H. de M.O.D.), tenemos el monto de os gastos generales
de fabricacin correspondientes. Por ejemplo, si nos aparecen 19 Hs. de M.O.D.,
multiplicando por la taza, ello nos da $ 265,85. Lgicamente, igual criterio no se
puede seguir con la determinacin si se halla la taza de los G.G.F. con respecto a

144/46
otros valores medibles, por ejemplo las horas de maquinas. El trabajar de esta
manera representa grandes ventajas con respecto al caso anterior (de prorrateo al
final del ejercicio), y si bien es un poco mas complicado que los que aqu se explica
en forma sucinta, puede determinarse el monto de los gastos generales de
fabricacin, a cualquier altura del proceso de cumplimiento de la orden de trabajo.
El sistema de costeo por ordenes de trabajo es entonces tpico de procesos
discontinuos y diferentes, y para terminar tal ves se lo pudiera ejemplificar
perfectamente, y as de paso definir con total precisin en que casos es conveniente

145/46
su uso, con os talleres de forja en la industria metalrgica liviana, en los cuales
existen grupos perfectamente diferenciados e independientes de unidades
productivas. Tal es el caso, cuya configuracin (la de un grupo de unidades
productivas) se ilustra en la figura 21. La maquina sealada con el numero 1
representa un horno, y la numero 2, un martinete. Cada grupo de unidades
productivas es capaz por si solo de trasformar a las materias primas (M.P.) en
productos terminados (P.T.). Tanto es as, que en el caso hipottico que se produjese
una disminucin en la demanda, a un cierto porcentaje de la capacidad instalada

146/46
(digamos un 60 %), y el funcionamiento de esa unidad productiva no es mas
necesario se la puede cerrar, y la M.P. y M.O.D. y gastos generales que estn
afectados al funcionamiento de esa unidad (ahora inoperante) dejan de producirse.
Esta es la tpica configuracin de una empresa industrial que utiliza el sistema de
costeo por orden de trabajo

147/46
MP PT
1 2

Mano de Obra Directa

Servicios
148/46
 figura 21

e) Costeo por proceso:

Como ya se ha explicado en el punto anterior el sistema de costeo por ordenes de

trabajo se aplica a aquellos casos de producciones bien determinadas y no-seriadas,

149/46
o sea para llevar a cabo producciones dismiles y discontinuas, de varios productos,
y que se pueden realizar todas a la vez. Ahora bien, en el caso de producciones
continuas, seria el de una planta qumica que procesa una determinada materia
prima hasta convertirla en un producto terminado. Un caso concreto, que
evidentemente caera dentro de esta clasificacin, seria el de una planta elaboradora
de cemento Prtland. All el material va fluyendo a travs de los distintos centros
productivos o de transformacin de la planta. Ocurre que la manera que esta

150/46
diseada la planta es entonces un factor determinante de la forma de controlar
fuerzas de produccin por medio de los costos.

151/46
MP PT
1 2 N

Mano de Obra Directa

Servicios
152/46
 Figura 22.

En el caso planteado (de la fabrica de cemento), as como en otros similares, la

planta de produccin es toda una gran unidad de procesamiento, y a cualquier
volumen de operacin, ya sea full-capacity (100%) o al 10 %, toda la planta estar
en funcionamiento. All la configuracin es tal cual se ilustra en la figura 22. se
puede apreciar el flujo de las materias primas, a travs de los sucesivos procesos, y
que los aportes de trabajo, como M.O.D. y servicios en general, son lo mismos a

153/46
cualquier volumen de produccin. Es claro que por su misma naturaleza estas
unidades productivas necesitan el sistema de costos por proceso. Entonces en cada
centro de costos (generalmente cada proceso es un centro de costos) se lleva a una
contabilidad de lo que ingresa del proceso (centro de costos anterior, valorizado con
el valor de salida de ese proceso previo, y una contabilidad de lo que sale de ese
proceso o centro con el valor agregado que corresponde a los agregados de materias
primas, procesamientos, mano de obra, etc. Este sistema tambin trabaja con
planillas, de las que se incluye una (figura 23). En el caso entonces de varios

154/46
procesos secuenciales, la entrada al proceso n lo constituye la salida del proceso n-l.
Los pasos a seguir en el clculo del sistema de costeo por proceso sern:
a) calcular el monto o volumen de la produccin (cantidad de unidades)
b) calcular el costo neto del proceso (por sus insumos), y que haciendo
referencia a la planilla de la figura 23, se ve que para cada proceso se van anotando
los insumos de M.P., M.O.D. y G.G.F. que corresponden, de acuerdo por supuesto a
la fecha y a los nmeros de vale de almacn de materias primas y del parte diario
que condensa las horas reloj del centro de costos. Las fechas horizontales muestran

155/46
los cargos (importes) que acreditan en la planilla que corresponden a M.P.M.D.D. y
G.G.F.
c) calcular el costo unitario del proceso (por unidad de producto, que segn
ser tonelada, kilogramo, litro, etc.). Esto indica en la ltima columna de la derecha
de la figura 23 (C.U.) donde se colocan los insumos unitarios. El clculo del costo
unitario tambin se obtiene de dividir a por b.

156/46
 d) Acreditar en la hoja de crditos o planilla el valor del inventario de la
produccin en proceso, teniendo en cuenta para ello lo siguiente: 1- el costo unitario
del proceso, de acuerdo al grado de terminacin. 2- el gasto total absorbido.
e) Finalmente, el saldo de una cuenta en proceso, correspondiente a uno de
los procesos, es el caso que se transfiere al proceso siguiente. Volviendo a la figura
23, se puede apreciar que la cantidad de unidades transferidas del proceso l 21, al
proceso 221 no es coincidente, que deben volverse a reprocesar, y ello se ha anotado
en las observaciones. Lo mismo ha ocurrido con el proceso 221 proceso 321, pero

157/46
aqu podemos suponer que las 13 unidades faltantes se han estropeado por un mal
proceso y, por lo tanto, no deben reciclarse.
Resumiendo, entonces, en el caso de las industrias continuas en que la
produccin se compone de unidades idntica, producidas todas por los mismos
procesos (con las idnticas cargas de M.P, M.O.D. y G.G.F.), se aplica el sistema de
costeo por proceso, as se obtienen los costos unitarios en base a tcnicas de
promedio.

158/46
 Finalmente, solo restara agregar que, as tambin como el caso de costeo por
rdenes de trabajo, el sistema de costeo por proceso permite un control
presupuestario elemental.

159/46
160/46
 Figura 23

f) El control de los costos por computadora.

161/46
El control de los costos de la produccin, punto clave de la gestin de la empresa
industrial, no poda escapar de modo alguno a la aplicacin de las modernas tcnicas
de procesamiento electrnico.

162/46
 Variables de perturbacin

Variables manipuladas Variables de performance

SISTEMA
DE
CONTROL

163/46
 Variables intermedias

Figura 24.

Antes de pasar a la explicacin y anlisis de los sistemas actualmente en uso en

la actividad industrial, creo de inters mencionar, aunque en forma sucinta, que es lo
que se puede esperar de este tipo de control, as como tambin efectuar un breve

164/46
anlisis sobre las pautas de diseo del sistema de control por computadora. Con este
efecto nos referimos, ahora, a la figura 24. Se ve aqu la relacin causa-efecto entre
las variables que habitualmente se presentan y que en trminos generales son:
a) las variables de perturbacin que, no estn sujetas a control por parte del
sistema, y que describen cambios en el proceso, que requieren la toma de decisiones
o de alguna medida por parte del sistema de control (el computador).
b) las variables de control o, como tambin se las denomina, variables
manipuladas, que son los valores que se ajustan por el computador.

165/46
 c) las variables de performance, que son aquellas que tienen especial
importancia por su aparicin (definicin), como objetivos del proceso. En general se
pueden calcular al conocer a) y b).
Antes, sin embargo, que las variables del proceso se puedan identificar, es
necesario conocer los lmites operativos del computador, por lo tanto, del sistema de
control a implantar. Estos lmites pueden coincidir con los lmites geogrficos del
proceso, o no hacerlo (como en el caso de un sistema de control industrial que haga
el seguimiento de la funcin compras o de despachos y envos de clientes de

166/46
acuerdo a estados). En definitiva, lo de inters es lo que se va a definir como
perteneciente al sistema y que es lo que se va a dejar afuera. Es decir, empleando
una terminologa ms tcnica las etapas a seguir hasta que serian:
1- primero una etapa de anlisis, donde se determinan las variables del sistema,
y con estas se estudian y determinan.
2- los objetivos del sistema de control a implantar, y luego queda por determinar
el valor.

167/46
 3- parmetros del sistema, que son los lmites, respecto de los cuales ya se haba
hablado. Es, en otras palabras, definir el entorno al sistema, de all inmediatamente
surgen las reas afectadas.
Volviendo al caso tratado en el diagrama anterior, quedara por mencionar el
caso de las llamadas variables intermedias, que aparecen en puntos intermedios del
proceso, ya que como se comprender, generalmente carecen de significado fsico,
pero se introducen por razones de comodidad. Uno de los aspectos ms importantes
es el de la fijacin correcta de los objetivos. Un objetivo para tener valides debe ser

168/46
operativo, y con esto queremos significar que debe estar perfectamente determinado.
No se concibe por ejemplo que el objetivo fijado sea de aumentar la produccin sin
darle as ninguna cota. El objetivo operativo, en cambio es aumentar la produccin
en un 7% con respecto al ejercicio 1971. es as que frecuentemente se da el caso de
que los objetivos se traducen en expresiones matemticas. Para ejemplificar sobre
esto, diremos que a nivel directivo en las empresas un objetivo general (que luego a
su ves genera sus objetivos en cada rea de la empresa) es el de aumentar el nivel de
utilidades. Sea el caso de una lnea de produccin de n productos P1, P2,... Pn, de

169/46
utilidades UP1, UP2,........, Upn, de precios p1, p2,.....pn, y con un volumen de venta
q1, q2,....qn. la expresin que se tratara de maximizar, ya la conocemos y es:
U (funcin objetivo) = Ur1 + Ur2 + ....... Urn = p1q1 + p2q2,..... pnqn.
(costos d1, q1 + costo d2, q2 + ........dn, qn) gastos fijos.
La funcin objetivo se maximiza por medio de una adecuada eleccin de
variables de control, y es aqu donde hay que tener en cuenta que las restricciones se
llevan a imponer el sistema. Si las restricciones en el sistema son pocas o
inadecuadas, como resultado la computadora muy bien nos puede decir un equipo

170/46
determinado debe trabajar a velocidad infinita bajo una carga de maquina infinita
para lograr el costo optimo, esto es absurdo. Por otra parte si se imponen demasiadas
restricciones, la computadora se vera demasiado encerrada en sus posibilidades de
eleccin y nos dar como respuesta que se debe manejar con los procesos de la
misma manera. De aqu se comprende realmente la importancia de la correcta
determinacin de las restricciones. Nuestro inters, al hacer esta breve introduccin
de dar las bases fundamentales para lo que sigue. Si bien el inters esta centrado
para los costos, sin embargo, en general, no se trata el caso de un sistema de control

171/46
por computadora concediendo exclusivamente para el control de los costos de
produccin, habitualmente (en el caso de las empresas que utilizan este tipo de
control) lo que existe es un completo sistema de control que se aplica no solo a
costos sino tambin a los inventarios y almacenes, funciones de compra, la
produccin y sus control, etc. Dos de estos sistemas ya que de amplia difusin en
nuestros medios son el M.Y.A.C.S. y el P.I.C.S. el primero es tal ves el mas
interesante por la cantidad de variables controlables con la que el sistema es capas
de controlar, as como tambin las vastas posibilidades de su aplicacin dentro del

172/46
campo industrial. Es un sistema de trabajo orientado capas de resolver con eficacia
problemas de produccin industrial. Este sistema logra:
a) la programacin y control completo del flujo de materiales en la planta.
b) la utilizacin optima de los recursos en la produccin,
c) el control de procesos. Como ya se puede visualizar es un sistema de control
que exige que a cada material se lo asocie a un determinado centro de costos para el
planeamiento y control. Su disposicin consta fundamentalmente de seis mdulos,
que pueden usarse independientemente o en forma coordinada. Estos son:

173/46
 a) G.E.P.E.X.
b) G.E.I.M.S.
c) programacin fabril
d) ordenes de procesamiento
e) compras
f) contabilidad de costos.
Es decir que el sistema se aplica sobre la planta donde se lleva a cabo el control,
de las manufacturas de los materiales comprados a terceros (o las subpartes y

174/46
subconjuntos elaborados en la misma planta) los que luego de ser inspeccionados
son automticamente asignados a los centros de costos correspondientes, donde se
los almacena, trasforma o procesa, para luego ser enviados a los clientes.
El M.I.A.C.S. funciona bsicamente de la siguiente manera: a partir de las
ordenes de los clientes o bien de pedidos de produccin sobre la base de una
produccin contra stock, se lanza el funcionamiento del programa. El programa
toma entonces cada pedido y realiza para cada producto el G.E.P.E.X. o explosin
de partes. Con esta base de determinan los requerimientos totales de materiales (en

175/46
concordancia con los planes de produccin establecidos), analiza con estos datos los
inventarios, (stock) y emite las ordenes de compra para el caso de materiales
faltantes o de aquellos que se encuentran en su punto de pedido, una ves emitida la
orden de compra se ocupa de su seguimiento hasta el arribo de los materiales a
planta.
All los toma el modulo G.E.I.M.S. Todo esto hace que el G.E.I.M.S., por
supuesto tambin lo va realizando a medida que disminuyen los insumos por efecto
de la produccin. Requeridos los materiales, el programa emite las rdenes de

176/46
produccin, y las asocia a los centros de costo respectivos. Finalmente se ocupa del
reordenamiento de almacenes y de las disposiciones del envo a los clientes.
El M.I.A.C.S. incorpora a cada centro de costos los insumos correspondientes a
la fabricacin, y entonces por medio de un subsistema mucho mas sencillo se puede
lograr el completo control de los costos.
Finalmente es necesario aclarar que, a pesar de las inmensas ventajas que poseen
estos sistemas de control, su aplicacin a una empresa en funcionamiento con sus
propios sistemas de informacin internos no es posible. Antes de pensar en este tipo

177/46
de control es necesario ordenar y sistematizar la informacin dentro de la empresa,
pero esto ya es otro tema diferente.

EL TRATAMIENTO DE LOS COSTOS INDUSTRIALES EN LA INFLACIN.

La inflacin como estado de la economa:

178/46
 Antes de entrar a analizar los efectos que produce la inflacin, estado particular
de la economa, en los costos industriales, es necesario tener una idea absolutamente
precisa sobre que es el estado inflacionario y que alteraciones entonces produce la
economa.
Para analizar el proceso inflacionario supondremos, como simplificacin, que se
trata de un mercado de competencia perfecta y que los niveles de precios estarn dados
por el libre juego de la oferta y la demanda.

179/46
 Si nos referimos a la curva de la figura 25 donde d-d representa la curva de la
demanda y s-s la de la oferta, el precio de venta (Pv) que corresponde a una cantidad de
unidades estar fijado por la incorporacin de ambas curvas ( d-d y s-s).
Segn el economista Kenneth E. Boulding, el precio de venta puede
determinarse a partir de la siguiente expresin matemtica:
Pv = M.V. / Q
Donde:
Pv = precio de venta.

180/46
 M = cantidad o masa circulante.
V = velocidad de circulacin.
Q = cantidad de unidades.
Tcnicamente hablando, la inflacin es un estado de la economa que se
caracteriza por lo siguiente:
a) aumenta el valor de M.
b) Deja prcticamente constante el valor de V.
c) Disminuye los valores de Q.

181/46
 La sumatoria de estos efectos, como es claro (vase la formula anterior), trae
aparejado un aumento de precios (Pv. Ahora bien, analizando esto con claridad ya se
esta en condiciones de estudiar los efectos sobre los costos industriales.)

182/46
Precio
d s

Pv

s d
183/46
 Figura 25

Los costos industriales en la inflacin:

A fin de observar los efectos de la inflacin sobre los costos industriales se

considerara un caso prctico.
Tomemos una industria y de su produccin consideramos un artculo
determinado. En la tabla de valores de la figura 27 se incluyen los costos de mano de

184/46
obra directa, los costos de materia prima, los gastos fijos (% a prorratear), el costo
unitario, el precio de venta que consideramos fijado por el mercado, la utilidad bruta o
utilidad antes de impuestos y la utilidad neta; todos estos conceptos estn referidos a
valores unitarios.
Tambin por razones de simplicidad en el calculo, y con el objeto de no distraer
al lector con formulas auxiliares, vamos a suponer que el monto de los impuestos
directos es de una cantidad fija, que estimamos en un 30%, que grava el valor de las

185/46
utilidades brutas. Ese es precisamente el valor que incluye en la columna 7 de la figura
26.

1 2 3 4 5 6 7 8
C.M.O.D. C.M.P. Gf C unit. Pv. UB. imp. U neta
0,991 6,5 1,233 8,724 13 4,276 1,283 2,993

Figura 26

186/46
 La inflacin muestra sus efectos modificando los valores de esa tabla, y muy
especialmente los valores de las materias primas y los gastos fijos de la actividad
industrial. No todos los rubros experimentan necesariamente la misma alza (o taza de
crecimiento inflacionaria), as como tampoco este valor de la tasa de inflacin
permanece constante a los largo del desarrollo del proceso inflacionario.
Respecto de la primera afirmacin, vamos a suponer, en el ejemplo que se
desarrollara, que la tasa inflacionaria o tasa de desvalorizacin ser la misma para las
materias primas que para los gastos fijos.

187/46
 Para el caso del costo de la mano de obra, vamos en cambio a reflejar en el
ejemplo una triste realidad, y es que el valor de los salarios no crece al mismo ritmo que
la inflamacin, lo que evidentemente produce un enorme deterioro en el poder
adquisitivo de las clases sociales mas necesitadas, pero esto no es objeto por ahora de
nuestro estudio, aunque considero una obligacin el mencionarlo, ya que no es
admisible el tratar el problema de la mano de obra como un simple insumo mas, por el
cual se paga un precio.

188/46
 Vamos a suponer que por medidas de gobierno, y debido a la inflacin, es
necesario que la empresa eleve los salarios de sus obreros en un monto total del 15 %,
distribuido en un 7.5 % inicial a mitad del ejercicio (mes 6) y el restante 7.5 % a fin del
ejercicio (mes 12).
Volviendo ahora sobre el otro aspecto que se haba cuestionado y que era el de la
falta de constancia mes a mes de la tasa de inflacin, si bien no es del todo exacto
suponer que hay una inflacin del X % por mes constante durante un ejercicio
productivo (un ao), haremos aqu la siguiente simplificacin:

189/46
 Partiendo de un valor de la tasa anual del 36%, la tasa mensual ser del 3%. Esta
tasa anual la designaremos con f. La siguiente simplificacin, con el objeto de hacer
ms fcil la comprensin y el seguimiento del clculo del modo matemtico que se
propondr, es que: el valor de la tasa de inflacin (f) repercute en los costos de materias
primas y en los gastos fijos tambin en un 3% mensual.
En rigor de verdad, el modo matemtico contempla los coeficientes p, q y r a
aplicar sobre los rubros consto de la mano de obra, costo de las materias primas y monto

190/46
de los gastos fijos respectivamente, que son p (distinto) q (distinto) r, y, lgicamente, no
sern en la realidad idnticos a t (como suponemos en el ejemplo).
Consideremos ahora la tabla de valores que corresponde a la planilla de clculos
de la figura 27.
Se colocan los meses en columnas numeradas (del 1 al 12), que corresponden al
ejercicio de la figura 27.
En las filas se consignan los valores siguientes:
a) costo de materias primas (con su valor al mes base 1).

191/46
 b) Costo de la mano de obra directa (con su valor al mes base 1)
c) El gasto fijado prorrateado (con su valor al mes base 1)
d) El costo unitario total (como suma de A + B + C, con su valor al
mes base 1).
e) El precio de venta unitario.
f) La utilidad bruta unitaria ( como la resta de e d, con su valor al
mes base 1).

192/46
 g) Los impuestos (con el valor de 0.3 x UB).
h) Las utilidades netas unitarias (como la resta f g y con su valor
base al mes 1).
De esta manera podemos considerar que el mes 1, tomado como base, es aquel
en que se determina el comienzo del proceso inflacionario, hasta entonces no detectado
por la empresa (es decir, inexistentes). Los valores de la columna 1 son entonces los
valores base (o a moneda o deflacionados).

193/46
 Ahora bien, consideremos el resto de las columnas (2 a 12). Si aplicamos a la
fila a, costos de materias primas, una tasa de crecimiento del 3% mensual, la formula a
emplear ser:
Costo de M.P.i = (1 + 0.03) Costo M.P.
Si a la fila c, gastos fijos, le aplicamos de acuerdo con las simplificaciones
propuestas los mismos sern:
Costo de G. F i = (1 + 0.03) Costo G.F.
Donde los subndices indican las magnitudes en la inflacin.

194/46
 La mano de obra directa esta incrementada en la fila correspondiente, en el mes
6 en un 7.5% y en el mes 12 el 7.5% estante.
As se calculan los valores de las filas a), b) y c), que nos permiten conocer su
adicin (a + b +c) el valor del costo unitario del producto en la inflacin. Este valor es el
que esta en la fila d). Y ya que aqu se obtiene la expresin general:

Costo unitario = (1 + p) n 1 x C.M.O.D. base + (1 + q) n 1 x C.M.P. . base + (1 + r) x

G.f. . base.

195/46
Donde:

Costo unitario (iu) = costo unitario en la inflacin al mes n;

El coeficiente p = tasa de inflacin que referente en la mano de obra;

El coeficiente q = tasa de inflacin que referente en las materias primas;

196/46
El coeficiente r = tasa de inflacin que referente en los gastos fijos;

Siendo p (distinto) q (distinto) r (distinto) ti.

197/46
 MESES
ITEM
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
COSTO M.P. 6,500 6,695 6,896 7,103 7,316 7,535 7,761 7,994 8,228 8,475 8,729 8,991

COSTO MOD 0,991 0,991 0,991 0,991 0,991 1,065 1,065 1,065 1,065 1,065 1,065 1,139

GASTO FIJO 1,233 1,267 1,305 1,344 1,384 1,426 1,469 1,513 1,558 1,615 1,653 1,703

198/46
COSTO UNIT 8,724 8,953 9,192 9,438 9,691 10,026 10,295 10,572 10,851 11,145 11,447 11,833

PRECIO VTA 13,00 13,00 13,00 13,00 13,00 13,00 13,00 13,00 13,00 13,00 13,00 13,00

UTILIDAD B. 4,276 4,047 3,808 3,562 3,331 2,974 2,705 2,428 2,149 1,855 1,553 1,167

IMPUESTOS 1,283 1,214 1,142 1,067 0,993 0,892 0,812 0,728 0,645 0,557 0,446 0,350

UTILIDAD N 2,993 2,833 2,666 2,495 2,338 2,082 1,893 1,700 1,504 1,298 1,087 0,817

Figura 27

199/46
 Los valores de p q y r pueden calcularse en cada caso por medio de datos
histricos.
Estos valores de los costos unitarios, que llamaremos el costo unitario
deflexionando, los representamos mes a mes para todo el ejercicio productivo en la
grafica correspondiente de la figura 28.

200/46
201/46
 Figura 28
Ahora bien, de la planilla de clculos de la figura 27 se puede apreciar que se ha
supuesto que el precio de venta (fijado por el mercado) permanece constante.
De ser esto as, muy pronto la empresa se vera obligada a abandonar la
produccin de ese artculo, ya que para el mes 15.5 el costo unitario ha de alcanzar el
valor del precio de venta. All la utilidad bruta ser nula. Esto se puede tambin apreciar
de la figura 28 en la grafica correspondiente a UB, de valores de la f de la figura 27.

202/46
 Es claro entonces que la empresa para poder continuar con la produccin tendr
que incrementar sus precios de venta.
Esto es precisamente lo que se leva a cabo en la planilla de calculo
correspondiente a la figura 29. all, igual que en la tabla de valores anterior, se colocan
encolumnados lo0s meses del ejercicio de 1 a 12, y la disposicin de las filas es la
siguiente:
Fila i) Se colocan aqu los valores del costo unitario deflacionado que provienen
de la fila de la figura 27.

203/46
 Fila j) Se coloca aqu el valor de la utilidad bruta que se supondr constante a
partir del valor de la figura 27.
Entindase bien, no es que se suponga que la utilidad bruta va a permanecer
constante, sino que se le da ese valor con el objeto de calcular los precios de venta.
Fila k) A partir de la expresin P, venta = costo unitario + utilidad, o sea
sumando las filas i y j, se obtienen los precios de venta.

204/46
 Fila l) Tal como se haba supuesto con anterioridad, se calculan los impuestos
directos, como el porcentaje de las utilidades brutas, y lgicamente, al ser estas (UB) un
valor constante, tambin los Serra el del monto de impuestos directos.
Fila m) Aqu se calculan las utilidades netas como la diferencia entre las
utilidades brutas y los impuestos, lo que nos da un valor constante.
El problema esta lejos de haberse resuelto para la empresa, ya que si bien ha
logrado establecer un porcentaje de aumentos de precios de venta, en funcin del

205/46
crecimiento inflacionario de los costos unitarios, la utilidad que la empresa percibe es
constante mes ames, todo a lo largo del desarrollo del ejercicio.
Es decir que al recibir las mismas utilidades y al estar la empresa sujeta a una
tasa de inflacin general t i , cada vez va percibiendo menos dinero o, mejor dicho,
dinero con menor poder adquisitivo. En esta situacin la empresa tampoco estar a
cubierto del quebranto.
Vamos a ver entonces que es lo que sucedera en el caso que se alinease, en
forma unilateral, y esto quiere decir que sea una decisin de la empresa que sus

206/46
utilidades deben conservar su valor adquisitivo, durante la inflacin, y que para ello se
aplique el valor de la tasa ti, como sigue:
Ubi = (1 + 0.03) n 1 x UB mes base (1).

207/46
ITEM MESES
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
COSTO UNIT. Defi 8,724 8,953 9,192 9,438 9,691 10,03 10,3 10,57 10,85 11,15 11,45 11,83

UTILIDAD B = cte. 4,276 4,276 4,276 4,276 4,276 4,276 4,276 4,276 4,276 4,276 4,276 4,276

PRECIO vta. 13 13,23 13,47 13,71 13,97 14,3 14,57 14,85 15,13 15,42 15,72 16,11

IMPUESTOS 1,283 1,283 1,283 1,283 1,283 1,283 1,283 1,283 1,283 1,283 1,283 1,283

UT. NETA 2,993 2,993 2,993 2,993 2,993 2,993 2,993 2,993 2,993 2,993 2,993 2,993

(1 + 0,03) UB 4,276 4,404 4,536 4,672 4,812 4,956 5,105 5,258 5,416 5,578 5,745 5,917

208/46
 PRECIO vta. 13 13,36 13,73 14,11 14,5 14,98 15,4 15,83 16,27 16,73 17,19 17,75

IMPUESTOS 1,283 1,321 1,361 1,402 1,444 1,487 1,532 1,577 1,625 1,673 1,724 1,775

UT. NETA 2,993 3,083 3,175 3,27 3,368 3,469 3,573 3,681 3,791 3,905 4,021 4,142

FIGURA 29

A partir de los valores del mes siguiente al base (como siempre el mes 2).
Los resultados de esta operacin se colocan en la fila n de la figura 29 (segunda
parte). Con ese valor de las utilidades y sumndolo al de los costos unitarios

209/46
deflacionados, tendremos (fila i + fila n) un valor que denominaremos precios de venta
deflacionados o precios de inflacin; esto esta en la fila o.
El valor de las utilidades brutas deflacionadas se representa en la figura 28, en la
grafica correspondiente, que se puede ver que sigue la tendencia marcada por los costos
unitarios deflacionados en la misma figura.
Ahora bien, volviendo a la planilla de calculo de la figura 29, en la fila p
calculamos como siempre los montos de los impuestos directos (30% U.B.), y al restar

210/46
esta fila n (U.B.) tendremos la fila correspondiente a las utilidades netas (q). De aqu
pueden extraerse interesantes conclusiones.
Primeramente, se puede apreciar con toda claridad que la empresa en el proceso
inflacionario debe adoptar medidas con el fin de contrarrestar los efectos de ese
particular estado de economa.
En el anlisis efectuado (simplificado) se han dejado de lado dos trminos de la
ecuacin de los costos en la inflacin. Uno de los factores que no ha sido tenido en
cuenta es el hecho que durante los periodos de inflacin el inters del dinero

211/46
generalmente aumenta, inclusive dado el hecho de la restriccin de capitales el mercado,
o sea que a esa ecuacin planteada abra que adicionarle un termino que tenga en cuenta
ese factor que seria una expresin del tipo:
Aumento del inters = Mer x a% (termino que lo pondera); donde M er es la masa
de crdito con que opera la empresa. Esto puede ser considerado de varias maneras,
pero hay que tener en cuidado, pues se refiere a las obligaciones en dinero, as como
tambin al aumento de inters que se da en las ventas a crdito: es un factor que
generalmente puede expresarse como un porcentaje del capital circulante:

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a % es el porcentaje de aumento del inters. Este valor debe ser mensual para ser
incluido como termino aditivo.
El otro factor que no ha sido tenido en cuenta, es el aumento que se produce por
necesidad de personal en el sector de cobranzas. Este factor debe evaluar junto con los
gastos generales de administracin, ventas y financiacin.
Lo que es de fundamental importancia es el comprender la mecnica de la
aplicacin. Bsicamente, esa mecnica es como sigue: Si se supone tal cual es el hecho
antes, que el mes base es aquel en que la inflacin comienza, calculemos los valores del

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costo unitario, esos valores se pasan a trminos de inflacin multiplicndolos por los
parmetros respectivos.
Con el costo unitario del estado normal que se resta del precio de venta del
estado normal se determina un valor de la utilidad bruta (normal). A ese valor de
utilidad bruta se los pasa a trminos de inflacin, por medio de la tasa t i, y conocidos en
la inflacin los valores del costo unitario y de la utilidad bruta unitaria, a partir de all se
puede conocer el precio de venta en la inflacin.

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ANALISIS DE COSTOS

Descripcin SUB TOTALES TOTALES

COSTO DE EXPLOTACION PARA EL TRANSPORTE

AUTOMOTOR DE CARGAS DESDE ROSARIO A
BUENOS AIRES.

PREVISIONES

7 viajes mensuales x 800 Kms.: 5600 Kms.

84 viajes anuelas x 800 Kms.: 67200 Kms.

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COEFICIENTE DE CARGA: 60%

ANALISIS DE COSTOS POR KILOMETRO:

DEPRECIACION DEL MATERIAL RODANTE:

Duracin del chasis o vida til: 700000 kms.

Valor residual al trmino de su vida til: 25%

PRECIO DEL CHASIS:

Marca: Mercedes Benz Modelo: 1521/48 $854.689
Valor neumticos $93.135

SUB TOTAL $761.554

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Enganche, conexiones, frenos, carrocera, etc. $60.000
TOTAL CHASIS (sin neumticos) $821.554
Valor residual: 25 %
$ 821554 x 0,25: $205.388

TOTAL A DEPRECIAR $616.165

DEPRECIACION DEL CHASIS 0,880 $ Km
616165 / 700000 Kms. : 0,880 ($/ Kms.) 0,880 $ Km

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