RAZONES FINANCIERAS

CAPITAL DE TRABAJO NETO ($): Muestra los recursos con los que cuenta la
empresa para cubrir sus compromisos a corto plazo.

RAZN CORRIENTE (veces): Esta relacin se acostumbra a dar en nmero de

veces y se interpreta como la capacidad de cubrir las obligaciones corrientes con
los activos corrientes a corto plazo.

PRUEBA O RAZN CIDA: Su objetivo es verificar la capacidad de la empresa

para cancelar sus obligaciones corrientes sin depender de la venta de sus
existencias, es decir, bsicamente con sus saldos de efectivo, el producido de sus
cuentas por cobrar, sus inversiones temporales y algn otro activo de fcil
liquidacin, diferente a los inventarios ya que ste puede ser un elemento que es
ms demorado en convertirse en efectivo.

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO - %: Mide la proporcin de la inversin de la

empresa que ha sido financiada por deuda con terceros.

CONCENTRACIN DEL PASIVO A CORTO PLAZO -%: Este indicador establece

qu porcentaje del total de pasivos con terceros tiene vencimiento corriente a
menos de un ao.

RAZN DE AUTONOMIA - %: Mide la proporcin de la inversin de la empresa

que ha sido financiada con dinero de los propietarios.

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO FINANCIERO (%): Este indicador establece el

porcentaje de participacin de los acreedores financieros dentro de la empresa.

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO VS PATRIMONIO (%): Indica que nivel de recursos

aportados por los socios se encuentra comprometidos en PPyE.

ENDEUDAMIENTO VS VENTA (%): Permite saber el porcentaje de las ventas de la

compaa que se encuentran comprometidas en referencia a las deudas de la empresa,
esto con la finalidad de hacerse una idea que tan productiva est siendo la deuda con
respecto a las ventas generadas.

RENTABILIDAD BRUTA %
Esta es calculada de acuerdo al margen bruto y nos indica el porcentaje de ganancia una
vez cubiertos los costos de produccin o comercializacin.

RENTABILIDAD OPERACIONAL %: Nos indica el porcentaje de ganancia una vez

cubiertos los costos de produccin o comercializacin y todos los gastos operativos.

RENTABILIDAD NETA %: Nos indica el porcentaje de ganancia una vez cubiertos los
costos de produccin o comercializacin, todos los gastos operativos y financieros.

RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO ROE: Mide la rentabilidad que estn

obteniendo los inversionistas.

RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS : Da una idea del rendimiento que estn

generando los activos con respecto a la utilidad, para lo cual debe ser al mximo
pues de lo contrario se estn subutilizando dichos activos y debe ser evaluado si
se requieren para la operacin.

ROTACION DE CARTERA (Veces): Indica el nmero de veces en el ao que

ingresan recursos por recuperacin de cartera (rapidez de cobranza).

PERIODO DE COBRO A DEUDORES COMERCIALES DAS DE CARTERA O

CUENTAS POR COBRAR (Das) : Establece el nmero de das al ao que se
demora la empresa para recaudar su cartera.

ROTACIN DE INVENTARIOS (Veces): Este indicador mide el tiempo que

transcurre desde la compra de insumos o materias primas hasta la venta del
producto terminado. Mientras ms corto sea el plazo de inventario que arroje este
indicador se considera que este es ms lquido.

PERIODO DE ROTACION DE INVENTARIOS (Das): Corresponde al nmero

de das al ao que la empresa toma en vender su inventario.

ROTACIN DE ACREEDORES COMERCIALES (Veces): Indica el nmero de

veces e n e l a o en que han sido renovadas las cuentas por pagar.

PERIODO DE PAGO ACREEDORES COMERCIALES (Das) : Mide el nmero de

das que la empresa se est tomando con sus proveedores, para saldar sus compras.
CICLO OPERACIONAL Das: Se refiere al nmero de das en que tarda una venta en
convertirse en efectivo.
CICLO DE CONVERSIN DEL EFECTIVO Das: El resultado es el nmero de das en
los cuales la empresa debe financiar su operacin desde que produce hasta que recibe el
recaudo de la venta
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