You are on page 1of 1

Septembre 2010

Economie/Finance AGEFI Luxembourg 25

La nouvelle arme amricaine contre lvasion fiscale sappelle FATCA


Portrait: Grard LAURES, Partner KPMG Tax - La conformit avec les procdures ou encore une auto-certification par les membres de tardera en dfinir les modalits exactes, travers
de vrification et didentification la direction. des rglements dexcution. Selon la raction des ins-
La loi FATCA risque de srieusement impacter le des comptes amricains, telles titutions luxembourgeoises, FATCA pourrait impac-
fonctionnement des banques, fonds dinvestissement que dfinies par lIRS ; Quelles consquences pour le ter la place financire de plusieurs manires, allant
et autres acteurs financiers - Prparation dun rapport secteur financier luxembourgeois? dune simple diminution de lattractivit des valeurs
annuel sur lensemble des amricaines en terme dinvestissement, un refus de

E
n 2009, le Congrs amricain a comptes amricains dtenus A travers la loi FATCA, les Etats-Unis ont ainsi lga- croissant de grer une clientle dorigine amricaine,
estim prs de 100 milliards par linstitution; ce reporting lis une prsomption gnralise de fraude fiscale, notamment par les FFI qui ne seraient pas en mesu-
devra porter sur tous les reve- re de bnficier dune exemption ou dune procdu-
de dollars la perte annuelle nus US et non-US ;
ds lors quun titulaire de compte nest pas recens
re simplifie et qui seraient dans limpossibilit de
de recettes lies lvasion fiscale. et document de manire transparente, et qui sera
- La perception dune retenue mettre en uvre des procdures dinformation
Dans un contexte de marasme co- sanctionne par une retenue punitive de 30%. Ds
la source de 30% sur tous les conformes aux exigences de FATCA. Certaines insti-
paiements destination de lors, ce nouveau rgime devrait avoir pour effet de
nomique persistant, et confronts placer chaque intermdiaire financier luxembour- tutions financires pourraient au contraire se tour-
des besoins de financement accrus, titulaires rcalcitrants, cest--dire ner vers un modle daffaires diffrent et voluer vers
pour lesquels linformation est geois en avant poste de ladministration fiscale am-
les Etats-Unis ont multipli les ini- ricaine dans sa lutte contre lvasion fiscale. Si les un march de niche, spcialis dans loffre de gestion
insuffisante ; de fortune pour les clients amricains.
tiatives pour enrayer ce flau. - Lobtention dune FFI ayant actuellement le statut de QI sont les mieux
Aprs la rengociation de plu- dclaration de renoncia- armes face ces nouvelles responsabilits, il sera du
tion au bnfice de devoir de chaque entit vise par la rglementation Conclusion: un cadre adapt
sieurs conventions contre la FATCA de sadapter ces nouvelles contraintes.
toute loi trangre inter- aux ambitions amricaines?
double imposition visant
disant la divulgation din-
faciliter lentraide administrative formation concernant les Cette adaptation devra passer par une analyse La nouvelle rglementation, couple des contrles
et lchange dinformations, et tout titulaires de compte, ou la fer- dtaille des systmes dinformation existants ou fiscaux tendus, devrait donc rendre pour les contri-
en poursuivant sa croisade contre le meture du compte lorsquune telle mettre en place afin dtre en conformit avec la nou- buables amricains, la fraude fiscale de plus en plus
dclaration ne peut tre obtenue. velle rglementation ainsi que des cots engendrs difficile. Dans la plupart des cas, le cot supplmen-
secret bancaire, le gouvernement Obama et des rpercussions ventuelles sur le modle daf- taire gnr par ces nouvelles obligations devrait
a ainsi ouvert un nouveau front contre faire de chaque institution concerne. En effet, les suffire dissuader ceux qui auraient t tents sous
lvasion fiscale en durcissant sa rgle- Une mise en uvre qui sannonce difficile:
cots dadaptation en termes de travail administra- les dispositions actuelles. Nanmoins, il reste diffici-
mentation en matire de Qualified la montagne accouchera-t-elle dune souris? tif supplmentaire et dadaptation des systmes le de comprendre les raisons qui poussent les Etats-
Intermediary (QI). La loi FATCA (Foreign informatiques pourraient tre considrables. Pour Unis imposer aux institutions financires interna-
Le champ dapplication de cette rglementation est chaque FFI identifie comme telle, il sagirait par tionales et leurs clients un tel fardeau financier,
Account Tax Compliance Act) signe le 18 donc extrmement large, tant en termes de revenus exemple non seulement de trier parmi sa clientle les lorsque les rsultats attendus reprsentent moins de
mars 2010, qui gnralise lchange din- potentiellement soumis imposition et dobliga- rsidents amricains mais galement de mettre 1% des pertes lies lvasion fiscale identifies par
formations vis--vis des institutions tions dclaratives remplir, quen termes dinter-
continuellement jour ces informations pour la tota- le Congrs. En effet, ce sont certainement les institu-
financires percevant des revenus de mdiaires financiers susceptibles de devoir sy sou-
lit de ses clients. Lobtention dun permis de travail tions luxembourgeoises et in fine leur clientle qui
mettre. Cependant, la loi FATCA ne propose pas de
source amricaine, devrait ainsi permettre directives en ce qui concerne les modalits dappli-
amricain permanent par exemple, dclenchant las- devront supporter les cots de ce durcissement lgis-
durant les dix prochaines annes des cation du nouveau rgime et stipule que le US sujettissement dun client historiquement non latif. Les institutions luxembourgeoises concernes
impact par FATCAdevrait ainsi tre systmatique- devront, face cette approche unilatrale, sadapter
recettes budgtaires supplmentaires de Treasury aura la charge den prciser les conditions
ment dtect et document. rapidement, au fur et mesure de la publication par
8.5 milliards de dollars, d'aprs les esti- de mise en uvre. Or, cette dernire soulve de
nombreux problmes pratiques, notamment en ce lIRS des rglements pris en application de cette nou-
mations du gouvernement amricain. qui concerne les consquences de llargissement Le diagnostic, par chaque institution soumise aux velle lgislation.
du concept de FFI et de la prsomption de rsiden- conditions de FATCA, de sa situation vis--vis de ces
Les dispositions trs larges de cette nouvelle loi, qui ce amricaine pour chaque compte dont le statut nouvelles obligations devrait notamment inclure: Dans ce contexte, il est esprer que lIRS saura
entreront (pour la majeure partie) en vigueur le 1er naura pas t renseign. - lidentification des carts existants entre les proc- adopter une attitude conciliante lgard des insti-
janvier 2013, devraient toucher non seulement les dures de retenue effective et celles de collecte de lin- tutions prsentant un faible risque dvasion fiscale.
banques, mais galement la plupart des fonds din- LIRS a dores et dj publi une note dinformation formation y relative, Si lattractivit des Etats-Unis auprs des FFI est ame-
vestissement, des compagnies dassurance et cer- (Notice 2010-60 du 27 aot 2010) indiquant les prin- - le suivi des problmes potentiels de documenta- ne diminuer, que ce soit en restreignant linvestis-
taines institutions non financires. Le prsent article cipales lignes directrices que le Trsor amricain tion, ainsi que des cas dchec de retenue et de paie- sement dans des valeurs amricaines ou en dcou-
donne un premier aperu des changements quim- envisage de suivre dans les futurs rglements dap- ment, et rageant des clients sujets limposition amricaine,
pliquera, pour la place financire luxembourgeoise plication relatifs la loi FATCA. Nanmoins la natu- - la gestion des risques relatifs aux problmes de les ventuels inconvnients de ces nouvelles
cette nouvelle rglementation, notamment par rap- re trs gnrale de cette note nen fait pour lessentiel conformit prcdemment identifis. mesures risqueront dpasser le bnfice espr.
port au rgime QI actuel. quun appel aux commentaires, proposant aux
acteurs concerns les pistes de rflexion dvelop- Cette analyse devra tre mene le plus rapidement
Grard LAURES (cf. portrait), Partner KPMG Tax
pes par les autorits amricaines. possible malgr labsence de directives prcises de
Le rgime actuel des ladministration amricaine. En effet, le dlai dadap- Frank STOLTZ, Directeur KPMG Tax
Qualified Intermediary LIRS y clarifie notamment la dfinition des FFI tation FATCA sera dautant plus rduit que lIRS Marie AUDRAIN, Tax Adviser KPMG Tax
quelle souhaite soumettre effectivement la loi
Il y a une dizaine dannes, la mise en place du rgi- FATCA. En effet, llargissement du concept de FFI
me QI avait marqu un premier temps fort de la toute institution ds lors quelle exerce, titre prin-
bataille mene par les Etats-Unis contre la fraude fis- cipal, une activit de placement et de gestion de titres
cale. Le dispositif, qui instaurait, sur une base volon- pourrait accrotre le nombre dinstitutions suscep-
taire, une coopration renforce entre ladministra- tibles de sengager dans un contrat avec lIRS plus
tion amricaine (Internal revenue Service, IRS) et de 200.000. Or cette multiplication des contrats serait
les intermdiaires financiers non amricains, avait lheure actuelle ingrable pour lIRS. Ds lors, lIRS
pour objectif affich de faciliter la perception de rete- envisage didentifier certains groupes susceptibles
nues la source sur les revenus de source amricai- dtre exempts de la loi FATCAcar ils ne prsentent
ne. En change, les QI avaient pu continuer faire pas de risque dvasion fiscale significatifs, tels que
bnficier leurs clients des taux prfrentiels des certaines compagnies dassurance, les plans de pen-
conventions. sion, mais galement sous certaines conditions, les
socits holding, les socits mises en liquidation,
En revanche, ces banques taient contraints d'exiger les start-up, ou les institutions financires dimen-
de leurs clients amricains un mandat afin de lever sion uniquement familiale.
le secret bancaire pour tout investissement en titres
US. Ces clients subissaient donc un reporting annuel Bien quil nen soit pas encore question, lIRS pour-
de leurs revenus amricains auprs de ces banques. rait galement proposer la mise en place de proc-
Nanmoins de nombreuses stratgies dvitement, dures simplifies pour certains organismes de pla-
notamment via des socits off-shore, taient encore cement collectif. En effet, dans le cas des fonds din-
possibles. Le dispositif prvu par la loi FATCA, grce vestissement, le recensement de chaque bnficiaire
sa formulation trs large et son champ dapplica- effectif afin de dterminer son statut ventuel de rsi-
tion tendu devrait permettre la mise en place de dent amricain savrerait en pratique trs difficile
procdures dchange dinformation gnralises, raliser.
tendant viter lavenir tout risque de failles.
Concernant lidentification des contribuables amri-
Un nouveau cadre lgislatif contraignant cains, lIRS prvoit galement la possibilit, de
prendre en considration les rglementations natio-
Dans le cadre de la loi FATCA, chaque institution nales en matire de KYC et de blanchiment dargent,
financire trangre (Foreign Financial Institution, afin de se substituer aux demandes classiques din-
FFI) devra signer, avec le Trsor amricain, un formation et ainsi viter la clture intempestive de
contrat par lequel elle sengage fournir annuelle- comptes lorsque cette identification ne peut tre
ment des renseignements sur ses clients et ses titu- obtenue. En prcisant que les formulaires existants
laires de comptes amricains. Les FFI qui refuseront dans le cadre du rgime QI pour lidentification des
de se soumettre ce type de contrat devront sup- rsidents amricains (notamment W9 et W-8BEN
porter une retenue la source punitive de 30% sur pour les non amricains) pourraient galement tre
certains paiements de source amricaine. soumis comme documentation dans le cadre de la
loi FATCA, lIRS devrait attnuer limpact de cette Entreprises du secteur financier,
Les revenus touchs par cet impt incluront notam- dernire, du moins pour les institutions actuellement
ment les intrts, dividendes, salaires, loyers ainsi
que le produit brut de la vente de certains titres (i.e.
soumises au rgime QI.
dcouvrez notre offre sur
le prix de vente quelque soit le montant de la plus- En revanche, les obligations de reporting sous for-
value ventuellement ralise). Or, la loi FATCAdfi-
nit de manire trs large les diffrents concepts quel-
le propose. Ainsi, la notion de "comptes amricains"
mat lectronique que lIRS semble prtre imposer
aux institutions qui signeront un contrat FFI
devraient engendrer des cots de mise en conformi-
www.tudor.lu/finance
inclut non seulement les comptes vue, mais gale- t des systmes informatiques relativement levs.
ment toute participation suprieure 10% dtenue En imposant aux contribuables amricains un cadre
par un contribuable amricain dans une socit rglementaire et lgal plus strict, la loi FATCA
trangre, ainsi que toute dtention de parts dans un devrait donc permettre de limiter au maximum les Management et gouvernance | Management de linnovation |
organisme de placement collectif. Paralllement, la risques de fraude.
qualification de FFI englobe entre autres les vhi- Services informatiques | Talent management | Formations |
cules de placement, les hedge-funds, les fonds de Bien quaucune annonce nait encore t faite sur le
pension et dinvestissement, les trusts et fiducies de possible audit de ces nouvelles obligations docu- Information stratgique et intelligence conomique
placement, les fondations, voire certains produits mentaires, il est probable que lIRS mettra en place
dassurance, au-del du secteur traditionnel de la des procdures de contrle, sur le modle du rgime
banque qui tait seul concern par le rgime QI. QI. En effet, cette dernire a rcemment annonc une
recrudescence des contrles fiscaux des interm-
Les dispositions du nouveau rgime prvoient pour diaires amricains ralisant les retenues la source et
les FFI qui accepteront de sy soumettre les obliga- devrait galement promouvoir de tels audits auprs
tions suivantes: des FFI trangres. De plus, la note dinformation de
- la collecte, pour chaque titulaire de compte, din- lIRS prcise quil pourrait tre envisag plusieurs
formations permettant de dterminer sil sagit dun types de contrle: laudit externe par des cabinets
compte amricain ; indpendants, des procdures de contrle interne,

You might also like