INTRODUCCION

El Impuesto Sobre la Renta empez a regir despus de la edad media, a fines del
siglo XVIII y no antes de dicha era, como el de sucesiones y el de aduanas,
cuando se estableci en Inglaterra como un impuesto extraordinario y provisional
destinado a cubrir necesidades excepcionales.
Despus se fue extendiendo a otros pases de Europa, tales como Alemania y
Francia, y a Estados Unidos de Norteamrica y a los pases latinoamericanos,
aplicndose no en forma transitoria sino permanente; pero a partir de las dos
primeras dcadas del presente siglo.
Casi siempre empez bajo las formas del impuesto cedular o del mixto, para irse
luego modificando para convertir su aplicacin al sistema global, sobre todo en los
pases desarrollados o en vas de desarrollo

En el Per, las personas naturales no tienen la posibilidad de deducir gastos a los

efectos de determinar su Impuesto a la Renta. El sistema tributario vigente slo
permite una deduccin de 7 UIT por todo concepto, sin importar los reales
desembolsos que una persona o jefe de familia debe incurrir para subsistir.

Utilizando un razonamiento sencillo, el Impuesto a la Renta busca gravar las

plusvalas o utilidades que una persona genera en un ao, para lo cual el mtodo
ms justo es el que se aplica hoy a las empresas: a todos los ingresos generados
se le restan los costos y gastos incurridos.
 EL IMPUESTO A LA RENTA DE PRIMERA
CATEGORIA
1 CONCEPTO
El impuesto a la renta como tributo no vinculado , constituye una de las principales
fuentes de ingreso de recursos del estado , partiendo de la definicin de la doctrina y
nuestra legislacin vigente resulta de vital importancia su estudio , lo cual considera
que muy importante , porque este ingreso ayuda a la construccin de espacios y
infraestructuras en bien del estado1

El Impuesto Sobre la Renta grava la renta, es decir, la ganancia que produce una
inversin o la rentabilidad del capital. Tambin puede ser el producto del trabajo bajo
relacin de dependencia o lo producido por el ejercicio de una profesin liberal2

1.1.1. RENTA PROBENIENTE DE CAPITAL Y DE TRABAJO_RENTA DE PRIMERA

CATEGORA

En principio, el nombre de la norma ya nos indica adonde se dirigen los cambios, a

las Rentas de Capital, que son aquellas que califican como Rentas de Primera
Categora (Rentas producidas por el arrendamiento, subarrendamiento y cesin
de bienes) o como Rentas de Segunda Categora (Rentas del capital no
comprendidas en la primera categora, tales como: intereses, regalas, rentas
vitalicias y ganancias de capital, entre otros).

En efecto, el Decreto Legislativo N 972 se dio en uso de la delegacin de

facultades al Poder Ejecutivo para legislar, entre otros aspectos, sobre el
Impuesto a la Renta aplicable a los rendimientos y las ganancias de capital a partir
del ao 2009, con el fin de permitir la consolidacin del mercado de capitales, as
como para lograr mayor eficiencia, equidad y simplicidad y dotar al pas de un
Sistema Tributario predecible que favorezca el clima de inversin. Sin embargo,
las crticas apuntan precisamente a la falta de claridad en algunos aspectos de la
norma, e incluso algunos especialistas han sealado que podra devenir en
inconstitucional si no se dictan las normas complementarias pertinentes que
esclarezcan los puntos oscuros y vacos que presenta. A la fecha, an no se ha
publicado el Reglamento respectivo.
Con posterioridad a la publicacin primigenia de este trabajo, con fecha 31-12-
2008 se public la Ley N 29308 que prorroga las exoneraciones contenidas en el
artculo 19 de la LIR y posterga la entrada en vigencia de varios artculos y
disposiciones del Decreto Legislativo N 972, subrayando que resulta poco
aconsejable la introduccin de un impuesto a las ganancias de capital burstiles,
considerando la delicada coyuntura de la BVL y los mercados financieros del
mundo y la necesidad de desarrollar el mercado de capitales domstico. Por ello,
all donde corresponda se har referencia a las modificaciones introducidas por la
Ley N 29308.

En doctrina, se seala que las Rentas de Capital (Rentas de 1ra. y 2da. Categora)
son rentas pasivas, a diferencia de las Rentas de Trabajo (Rentas de 4ta. y 5ta.
Categora) y las Rentas Empresariales (Rentas de 3ra. Categora) que son rentas
activas. Nos preguntbamos si los que obtienen Rentas de Capital necesitaban
este trato preferente en relacin a los que perciben Rentas de Trabajo, y si las
medidas introducidas por el Decreto Legislativo N 972 no terminaran
desalentando la generacin de estas ltimas e inclusive de las primeras
considerando la eliminacin de algunas exoneraciones importantes. En este ltimo
punto, es preciso sealar que la Ley N 29308 prorroga las exoneraciones
contenidas en el artculo 19 de la LIR hasta el 31-12-2011 y posterga la entrada
en vigencia del inciso a) de la nica Disposicin Complementaria Derogatoria del
Decreto Legislativo N 972 que derogaba los incisos h), l) y ll) del artculo 19 de la
LIR.

Este trabajo es slo una primera aproximacin al tema, pretendiendo ser ms

informativo que crtico, a fin de que los contadores, abogados, contribuyentes y
todas las personas interesadas tomemos nota de los cambios introducidos en el
tratamiento tributario de las rentas de capital a partir del 01-01-2009.

II. RGIMEN GLOBAL (1RA., 2DA., 4TA. Y 5TA. CATEGORA) VS RGIMEN

CEDULAR (RENTAS DE CAPITAL Y RENTAS DE TRABAJO)
2.1. DEL RGIMEN GLOBAL AL RGIMEN CEDULAR

El paso del Rgimen de la Renta Neta Global al Rgimen de la Renta Neta de

Capital y la Renta Neta de Trabajo, es sin duda uno de los ms importantes
cambios que se introducen a partir del ejercicio 2009, con la sustitucin del artculo
49 de la LIR.

Hasta el ejercicio 2008, los contribuyentes domiciliados en el Per, deban sumar y

compensar los resultados que arrojen sus distintas fuentes productoras de renta
peruana, con excepcin de las rentas de tercera categora y de los dividendos y
cualquier otra forma de distribucin de utilidades. El resultado obtenido constitua
la Renta Neta Global o Renta Neta de Fuente Peruana, que no era otra cosa que
la suma de la Renta Neta de Primera Categora, Renta Neta de Segunda
Categora y Renta Neta de Cuarta y Quinta Categora.

A partir del ejercicio 2009, se tiene lo que la doctrina denomina Rgimen Cedular o
Analtico, donde los resultados de cada cdula son independientes entre s por lo
que no cabe la compensacin, y donde las tasas del impuesto son distintas para
cada cdula. As, desde el 01-01-2009 tenemos las siguientes cdulas:

RGIMEN CEDULAR VIGENTE A PARTIR DEL 01-01-2009

Renta Neta de Capital: Renta Neta de Primera Categora + Renta Neta de

Segunda Categora.
Tasa Porcentual: 6,25%

Renta Neta Empresarial: Renta Neta de Tercera Categora. Tasa Porcentual: 30%

Renta Neta del Trabajo:

Renta Neta de Cuarta Categora + Renta Neta de Quinta Categora. Tasa

Progresiva cumulativa: 5%, 21% y 30%

2.2. VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL RGIMEN CEDULAR

El profesor Juan Roque Garca Mulln seala que el rgimen de impuestos

cedulares presenta una serie de ventajas y desventajas.

Entre las ventajas, se mencionan la sencillez operativa de la tasa porcentual, el

discriminar la carga fiscal sobre cada fuente reflejando la voluntad poltica de
otorgar un trato preferente a determinado tipo de rentas, y la adaptabilidad al
rgimen de retencin en la fuente por hacerse innecesaria la reliquidacin final.
As tenemos que a partir del ejercicio 2009, las rentas de capital estn gravadas
con una tasa porcentual de 6,25%, a diferencia de las rentas de trabajo que
continan gravadas con una tasa progresiva acumulativa. Por otro lado, las
personas que abonen rentas de segunda categora retendrn el impuesto
correspondiente con carcter definitivo aplicando la tasa de 6,25% sobre la renta
neta.

Entre las desventajas del rgimen cedular, Juan Roque Garca Mulln destaca que
resulta sumamente imperfecto y tosco para cumplir los objetivos de equidad
vertical y horizontal, por no ser global, no permitiendo contemplar la real capacidad
contributiva, sino slo una parcial. Tampoco llega a ser personal, no obstante
algunos esbozos de personalizacin. Y resulta imperfecto para permitir la
distribucin del ingreso.

2.3. CASO PERUANO

En el caso peruano, llama la atencin que se privilegie las rentas de capital,

cuando la doctrina seala que se debe privilegiar las rentas del trabajo. Por otro
lado, si lo que se pretende es consolidar el mercado de capitales, qu sentido
tena incluir a las rentas de primera categora. Finalmente, nos preguntamos por
qu en un pas como el nuestro, con marcadas diferencias socio-econmicas, se
prefiere para las rentas de capital una tasa porcentual (6,25%) a una tasa
progresiva acumulativa (15%, 21% y 30%), si como sabemos esta ltima
contempla la equidad vertical, tratando igual a los iguales y desigual a los
desiguales.

III. RENTA NETA DE LA PRIMERA Y SEGUNDA CATEGORA

A partir del ejercicio 2009, para establecer la Renta Neta de la Primera y Segunda
Categora, se deducir por todo concepto el veinte por ciento (20%) del total de la
Renta Bruta. Dicha deduccin no es aplicable para los dividendos y cualquier otra
forma de distribucin de utilidades.

3.1. RENTA NETA DE PRIMERA CATEGORA

En lo que respecta a la renta neta de primera categora, no hay modificacin

alguna en el porcentaje de la deduccin. Sin embargo, la norma comentada,
deroga el artculo 35 de la LIR, que en su segundo prrafo sealaba que las
prdidas extraordinarias sufridas por caso fortuito o fuerza mayor en los bienes
generadores de renta de primera categora que no hayan sido cubiertas por
indemnizaciones o seguros, podrn compensarse con la renta neta global. En
consecuencia, a partir del ejercicio 2009, ya no ser viable tal compensacin.

3.2. RENTA NETA DE SEGUNDA CATEGORA

En relacin a la renta neta de segunda categora, s se modifica el porcentaje de

deduccin, que hasta el ejercicio 2008 era de 10% y que a partir del ejercicio 2009
es de 20%, incremento que favorece al contribuyente.

Por otro lado, ya no ser posible compensar contra la renta neta global, las
prdidas de capital originadas en la enajenacin de inmuebles, toda vez que se
suprime el segundo prrafo del artculo 36 de la LIR vigente hasta el 31-12-2008,
y en el ltimo prrafo del artculo 49 de la LIR vigente a partir del 01-01-2009, se
precisa que contra las rentas netas distintas a la renta neta empresarial y la renta
de fuente extranjera no podrn deducirse prdidas.

IV. TASAS APLICABLES A PERSONAS NATURALES DOMICILIADAS

En lo que respecta a las tasas del impuesto, la suma de la Renta Neta del Trabajo
y la Renta de Fuente Extranjera continuar gravada con una tasa progresiva
acumulativa (15%, 21% y 30%). La novedad es que la Renta Neta de Capital
estar gravada con la tasa proporcional de seis coma veinticinco por ciento
(6,25%), con excepcin de los dividendos y cualquier otra forma de distribucin de
utilidades que continuarn gravados con la tasa de cuatro coma uno por ciento
(4,1%) sobre la Renta Bruta.

Si se considera que para establecer la Renta Neta de Capital (Renta Neta de

Primera y Segunda Categora) se deducir por todo concepto el veinte por ciento
(20%) del total de la Renta Bruta, se tiene que la Tasa Efectiva es de 5% 3 de la
Renta Bruta, lo que significa una importante reduccin de la carga impositiva.
Hasta el ejercicio 2008, la tasa efectiva era del 12% para las Rentas de Primera
Categora y del 13.5% para las Rentas de Segunda Categora, considerando que
la Renta Neta Global Anual no superaba las 27 UIT, pues de no ser as, la tasa
efectiva se incrementaba proporcionalmente, pudiendo llegar al doble, es decir,
hasta 24% y 27%, respectivamente, en el tramo ms alto.

En suma, hasta aqu podemos afirmar que hay una serie de beneficios para
aquellos que obtienen Rentas de Capital, primero, la deduccin para el caso de las
rentas de segunda categora se incrementa de 10% a 20%; segundo, la tasa deja
de ser progresiva acumulativa (15%, 21% y 30%) y pasa a ser proporcional
(6,25%); tercero, existe una evidente reduccin de la carga impositiva, de 8,75
puntos porcentuales (15% - 6,25%) en el primer tramo y 23,75 puntos
porcentuales (30% - 6,25%) en el tercer tramo; lo que representa una disminucin
del 58,33% y 79,17%, respectivamente; y cuarto, la Renta Neta de Capital no se
suma a las Rentas de Trabajo por ser cdulas distintas.

Ahora bien, quienes resultarn beneficiados son los contribuyentes que obtienen
Rentas de Primera Categora por el arrendamiento, subarrendamiento y cesin de
bienes, as como los que obtienen Rentas de Segunda Categora que son aquellas
rentas de capital no comprendidas en la primera categora, y que a partir del
ejercicio 2009 incluye a cualquier ganancia o ingreso que provenga de
operaciones realizadas con instrumentos financieros derivados.

As por ejemplo, mientras en el ejercicio 2008, el arrendador efectuaba el pago a

cuenta con una tasa efectiva de 12% sobre un alquiler mensual de supongamos
S/.5,000, esto es, S/.600 mensual (12% de S/.5,000), a partir del ejercicio 2009,
slo pagar una tasa efectiva de 5%, en el ejemplo S/.250 (5% de S/.5,000).

Cabe preguntarnos, si los propietarios o los que subarriendan, los que perciben
regalas, intereses por prstamos, y en general, los que obtienen Rentas de
Capital, necesitaban este trato preferente en relacin a los que perciben Rentas de
Trabajo.

Siguiendo con el ejemplo, si sabemos que la UIT del 2009 es S/.3,550, tenemos
que mientras el propietario de un predio arrendado por un alquiler mensual de
S/.5,000, pagar un impuesto anual de S/.3,000 (S/.5,000 x 12 meses x 5%), un
trabajador independiente por el mismo nivel de ingresos mensual, pagar S/.3,473
[((80% x S/.5,000 x 12 meses) 7 UIT) x 15%] y un trabajador dependiente de una
Mype con 12 sueldos de S/.5,000 al ao pagar S/.5,273 [((100% x S/.5,000 x 12
meses) 7 UIT) x 15%]. Naturalmente, la brecha se ir abriendo en la medida que
se incremente el nivel de ingresos, pues mientras en las Rentas de Capital, la tasa
es plana (6.25%), en las Rentas de Trabajo la tasa es progresiva acumulativa
(15%, 21% y 30%).

Probablemente, el Estado consciente del alto nivel de informalidad en las Rentas

de Primera Categora, ha optado por reducir la tasa. En nuestra opinin, los
contribuyentes de este tipo de renta pasiva, ms que estar inconformes con el
nivel de la carga tributaria anterior, cuestionan el por qu se aplica el criterio del
devengado y no del percibido, se preguntan cmo el Estado les exige el impuesto
a la renta, cuando muchas veces el inquilino paga tarde, a medias o nunca por lo
que no les queda mas que desalojarlo. Igualmente, consideran poco razonable
que la multa por la no presentacin de la declaracin jurada mensual se calcule en
funcin de la UIT, pues supera en muchos casos el monto de la renta bruta
mensual. As por ejemplo, hace poco un contribuyente nos comentaba que por el
alquiler de una habitacin de su predio recibe un alquiler mensual de S/.100, y
como el inquilino le paga con retraso, muchas veces no puede pagar a tiempo el
impuesto, habindose acercado a la Administracin Tributaria a consultar cmo
regularizar su situacin, le indicaron que deba presentar la declaracin jurada
correspondiente y cancelar la multa rebajada que asciende a S/.175, l no
entiende cmo puede pagar una multa de S/.175 en el ejercicio 2008 (S/.178 en el
ejercicio 2009) si recibe un alquiler de slo S/.100 y lo recibe tardamente. Claro,
se nos dir, que no hay multa por no pagar el impuesto, as que bastar que el
arrendador al momento de declarar precise que si bien el tributo resultante es
S/.12 en el ejercicio 2008 (S/.5 en el ejercicio 2009), el importe a pagar ser cero,
y ya cuando el inquilino le pague o tenga liquidez producto de otros ingresos
cancele la deuda tributaria. Sin embargo, suponiendo, que el inquilino nunca
pague y sea desalojado, la renta igual se habr devengado y habr que pagar el
impuesto, an cuando jams se reciba ingreso alguno, esto sin duda resulta
cuestionable, mas an si se considera que el tributo se calcula en funcin al
alquiler pactado, devengado y no cobrado, que como sabemos por lo general es
superior a la renta presunta o ficta establecida en la norma. Por ello, sera positivo
que se evale la posibilidad de que a las Rentas de Primera Categora se les
aplique el criterio de lo percibido -como ocurre con las rentas de segunda
categora y las rentas de trabajo- y que la multa por presentacin extempornea
de la declaracin jurada se fije en funcin del nivel de ingresos y no de la UIT.

V. PAGO A CUENTA DE RENTAS DE PRIMERA CATEGORA Y RETENCIN DE

RENTAS DE SEGUNDA CATEGORA

5.1. PAGO A CUENTA DE RENTAS DE PRIMERA CATEGORA

Conforme al primer prrafo del artculo 84 de la LIR vigente a partir del 01-01-
2009, los contribuyentes que obtengan rentas de primera categora abonarn con
carcter de pago a cuenta, correspondiente a esta renta, el monto que resulte de
aplicar la tasa de 6,25% sobre el importe que resulte de deducir el 20% de la renta
bruta, utilizando para efectos del pago el recibo por arrendamiento que apruebe la
Sunat, que se obtendr dentro del plazo en que se devengue dicha renta conforme
al procedimiento que establezca el Reglamento. Vemos, que si bien la deduccin
para obtener la renta neta es la misma, s vara la tasa, que para el 2008 era de
15% y que a partir del 2009 es de 6,25%, con lo que tenemos una tasa efectiva
que se reduce de 12% a 5%.

Se mantiene el segundo y tercer prrafos del artculo 84 de la LIR, donde se

indica que el arrendatario se encuentra obligado a exigir del locador el recibo por
arrendamiento y que los contribuyentes que obtengan renta ficta de primera
categora no estn obligados a hacer pagos mensuales por dichas rentas,
debindolas declarar y pagar anualmente.

5.2. RETENCIN DE RENTAS DE SEGUNDA CATEGORA CON CARCTER

DEFINITIVO

Hasta el ejercicio 2008, las personas que abonaban rentas de segunda categora
retenan el impuesto correspondiente con CARCTER DE PAGO A CUENTA del
impuesto que en definitiva les corresponda por el ejercicio gravable aplicando la
tasa de 15% sobre la renta neta, salvo para el caso de los dividendos y cualquier
otra forma de distribucin de utilidades.

A partir del ejercicio 2009, las personas que abonen rentas de segunda categora
retendrn el impuesto correspondiente con CARCTER DEFINITIVO aplicando la
tasa de 6,25% sobre la renta neta. Y tratndose de dividendos o cualquier otra
forma de distribucin de utilidades, la retencin se efectuar conforme con lo
sealado por el artculo 73-A, el mismo que no ha sufrido modificacin alguna
para el ejercicio 2009. As las cosas, si un contribuyente obtiene nicamente
rentas de segunda categora, no tendra obligacin de efectuar pago de
regularizacin alguno a partir del ejercicio 2009.

A continuacin, presentamos un cuadro que nos permite ver de manera grfica

cules son los cambios introducidos.

PAGO A CUENTA DE RENTAS DE PRIMERA CATEGORA Y RETENCIN DE

RENTAS DE SEGUNDA CATEGORA

PRIMERA CATEGORIA

HASTA EL EJERCICIO 2008

Renta Bruta .............. 100

Deduccin (20%) ....... (20)

Renta Neta ................. 80

Pago a Cuenta ........... 12(15% Renta Neta)

Tasa Efectiva: 12% Renta Bruta

A PARTIR DEL EJERCICIO 2009

Renta Bruta .............. 100

Deduccin (20%) ....... (20)

Renta Neta ................. 80

Pago a Cuenta ........... 5(6.25% Renta Neta)

Tasa Efectiva: 5% Renta Bruta

SEGUNDA CATEGORIA

HASTA EL EJERCICIO 2008

Renta Bruta .............. 100

Deduccin (10%) ....... (10)

Renta Neta ................. 90

Pago a Cuenta ........... 13.5(15% Renta Neta)

Tasa Efectiva: 13.5% Renta Bruta

A PARTIR DEL EJERCICIO 2009

Renta Bruta .............. 100

Deduccin (20%) ....... (20)
Renta Neta ................. 80

RETENCION ............... 5
Carcter Definitivo
(6.25% Renta Neta)
Tasa Efectiva: 5% Renta Bruta

Enseguida, veamos dos casos prcticos que nos ayudan a ilustrar mejor el tema.

En relacin a las Rentas de Primera Categora, supongamos que el alquiler

mensual de un predio se fija en S/.5,000; entonces para el pago a cuenta de
diciembre 2008 (a efectuar en enero 2009), el arrendador aplicar la tasa efectiva
de 12% por lo que le corresponder pagar S/.600 (12% de S/.5,000), mientras
que, a partir del pago a cuenta de enero 2009 (a efectuar en febrero 2009), slo
pagar una tasa efectiva de 5%, en el ejemplo S/.250 (5% de S/.5,000).

Por otro lado, respecto a las Rentas de Segunda Categora, suponiendo que una
persona natural prestamista (mutuante) recibe por concepto de intereses por
prstamo de dinero a una empresa domiciliada, la suma de S/.4,000 mensual; se
tiene que para la retencin de diciembre 2008 (a pagar al fisco en enero 2009), la
empresa prestataria (mutuataria) aplic la tasa efectiva de 13.5% por lo que retuvo
S/.540 (13.5% de S/.4,000), mientras que, a partir de la retencin de enero 2009 (a
pagar al fisco en febrero 2009), aplicar una tasa efectiva de slo 5%, por lo que
en nuestro ejemplo retendr S/.200 (5% de S/.4,000).

VI. GANANCIAS DE CAPITAL

Conforme, al artculo 2 de la LIR, las ganancias de capital son aquellos ingresos

derivados de la enajenacin de bienes de capital, que son aquellos que no estn
destinados a la venta sino a su uso. Estos ingresos son recogidos por el Criterio
del Flujo de Riqueza. El ltimo prrafo del referido artculo 2 seala que no
constituye ganancia de capital gravable por la LIR, el resultado de la enajenacin
de inmuebles ocupados como casa habitacin del enajenante ni de bienes
muebles distintos a acciones y participaciones representativas del capital,
acciones de inversin, certificados, ttulos, bonos y papeles comerciales, valores
representativos de cdulas hipotecarias, obligaciones al portador u otros valores al
portador y otros valores mobiliarios, cuando la enajenacin haya sido efectuada
por una persona natural, sucesin indivisa o sociedad conyugal que opt por
tributar como tal, que no genere rentas de tercera categora.

Es de destacar que de acuerdo a la Trigsimo Quinta Disposicin Transitoria y

Final de la LIR, las ganancias de capital provenientes de la enajenacin de
inmuebles distintos a la casa habitacin, efectuadas por personas naturales,
sucesiones indivisas o sociedades conyugales que optaron por tributar como tales,
constituirn rentas gravadas de la segunda categora, siempre que la adquisicin y
enajenacin de tales bienes se produzca a partir del 01-01-2004. As por ejemplo,
si en diciembre 2003 se adquiri una casa de playa por S/.100,000, que
posteriormente en enero 2009 se vende por S/.150,000, no estamos frente a renta
gravada, por haberse efectuado la adquisicin con anterioridad al 01-01-2004.

El D. Leg. N 972 ha hecho algunas precisiones en torno a cuando se deja de

obtener ganancia de capital para pasar a obtener rentas empresariales, con el
consiguiente incremento de la carga impositiva, as como sobre el pago en los
casos de enajenacin de inmuebles o derechos sobre los mismos, pago que a
partir del ejercicio 2009 tendr carcter de pago definitivo, y ya no de pago a
cuenta del impuesto que en definitiva le corresponda.

6.1. HABITUALIDAD

En lo que atae al tema de la habitualidad, se sustituye el artculo 4 de la LIR

precisndose en qu casos se presumir que existe habitualidad en la
enajenacin de bienes de capital (inmuebles y valores mobiliarios) hecha por una
persona natural, sucesin indivisa o sociedad conyugal que opt por tributar como
tal. As, tratndose de inmuebles, se presumir que existe habitualidad a partir de
la tercera enajenacin, inclusive, que se produzca en el ejercicio gravable. Se
perder la condicin de habitualidad, si es que en dos ejercicios gravables
siguientes de ganada dicha condicin no se realiza ninguna enajenacin. Cabe
sealar que conforme al artculo 17 inciso d) del Reglamento de la LIR vigente, en
el caso de enajenacin de inmuebles, el negocio habitual a que se refiere el inciso
a) del artculo 28 de la LIR, de una persona natural, sucesin indivisa o sociedad
conyugal que opt por tributar como tal se configura a partir de la tercera
enajenacin, inclusive, que se produzca en el ejercicio gravable. Se perder la
condicin de negocio habitual si es que en los dos ejercicios gravables siguientes
de ganada dicha condicin no se realiza ninguna enajenacin. En consecuencia,
lo que se ha hecho es precisar en la Ley, un tema que ya estaba regulado en el
Reglamento. Algunos especialistas, sealan que esta precisin podra llevar a
cuestionar la legalidad de la regulacin va reglamento del tema de la habitualidad.

Por otro lado, el D. Leg. N 972 incluye un segundo y tercer prrafo al artculo 28
de la LIR, precisando que constituye Renta de Tercera Categora, tratndose de
inmuebles, la que se origine a partir de la tercera enajenacin, inclusive, mientras
no se pierda la condicin de habitualidad; y, tratndose de valores mobiliarios, la
que se origine a partir de la undcima operacin de enajenacin, inclusive, que se
produzca en el ejercicio gravable.

6.2. PAGO DEFINITIVO

En cuanto al tema del pago del impuesto a la renta en los casos de enajenacin
de inmuebles o derechos sobre los mismos, a partir del ejercicio 2009, el
enajenante abonar con CARCTER DE PAGO DEFINITIVO el monto que resulte
de aplicar la tasa del seis coma veinticinco (6,25%) sobre el importe que resulte de
deducir el veinte por ciento (20%) de la renta bruta (valor de venta costo
computable actualizado), de lo que resulta una tasa efectiva de 5%, a diferencia
del ejercicio 2008 en que la tasa progresiva acumulativa poda llegar hasta 30%, lo
que a todas luces resultaba ms gravoso para el contribuyente.

Recordemos que hasta el ejercicio 2008, el pago era por un importe equivalente al
0.5% del valor de venta y tena carcter de pago a cuenta del impuesto que en
definitiva le corresponda por el ejercicio gravable.

Ahora bien, conforme al artculo 20 de la LIR, tratndose de ingresos que

provengan de la enajenacin de bienes, la renta bruta estar dada por la
diferencia existente entre el ingreso neto total proveniente de dichas operaciones y
el costo computable de los bienes enajenados. As por ejemplo, si en enero 2007
adquiero un inmueble por S/.100,000 y posteriormente en enero 2009 lo vendo a
S/.90,000, es evidente que no hay renta bruta, sino por el contrario prdida, por lo
que no corresponder pagar tributo alguno.

A mayor abundamiento, el artculo 21 de la LIR precisa que para el caso de

inmuebles adquiridos por una persona natural, sucesin indivisa o sociedad
conyugal que opt por tributar como tal, si la adquisicin es a ttulo oneroso, el
costo computable ser el valor de adquisicin o construccin reajustado por los
ndices de correccin monetaria que establece el MEF en base a los Indices de
Precios al por Mayor proporcionados por el INEI. En tanto que, si la adquisicin es
a ttulo gratuito, el costo computable estar dado por el valor de ingreso al
patrimonio, entendindose por tal el que resulte de aplicar las normas de
autoavalo para el Impuesto Predial, reajustado por los ndices de correccin
monetaria que establece el MEF en base a los Indices de Precios al por Mayor
proporcionados por el INEI, salvo prueba en contrario constituido por contrato de
fecha cierta inscrito en Registros Pblicos y otros que seale el Reglamento.

Enseguida, veamos dos casos prcticos que nos ayudan a entender mejor el
tema.

Supongamos que una persona natural, adquiere una casa de playa en enero 2007
por S/.100,000 (imaginemos que el ndice de correccin monetaria para el ao
2007 es de 1.04 por lo que el costo computable actualizado sera de S/.104,000), y
en enero 2009 decide venderlo por S/.200,000. Entonces, tendremos una renta
bruta de S/.96,000 (S/.200,000 S/.104,000) a la que debemos deducirle el 20%,
es decir, S/.19,200 (20% de S/.96,000), con lo que nos queda una renta neta de
S/.76,800 (S/.96,000 S/.19,200), a la que le aplicamos la tasa de 6,25% y
determinamos que el impuesto a la renta es de S/.4,800 (6,25% de S/.76,800), o lo
que es lo mismo el 5% de S/.96,000.

Distinto hubiera sido el caso, si la persona natural adquiere una casa de playa en
enero 2007 por S/.100,000 (imaginemos que el ndice de correccin monetaria
para el ao 2007 es de 1.02 por lo que el costo computable actualizado sera de
S/.102,000), y en diciembre 2008 decide venderlo por S/.200,000. Entonces,
hubiramos tenido una renta bruta de S/.98,000 (S/.200,000 S/.102,000) a la que
debamos deducirle slo el 10%, es decir, S/.9,800 (10% de S/.98,000), con lo que
nos queda una renta neta de S/.88,200 (S/.98,000 S/.9,800), a la que por ser
menor de 27 UIT del ejercicio 2008 (S/.94,500) le aplicamos la tasa de 15% y
determinamos que el impuesto a la renta es de S/.13,230 (15% de S/.88,200), o lo
que es lo mismo el 13,5% de S/.98,000.

Como se aprecia en el ejemplo, si se vende el inmueble en el ejercicio 2009, el

impuesto a la renta asciende a S/.4,800; mientras que si la transferencia se
efectu en el ejercicio 2008 el impuesto a la renta es de S/.13,230. Los nmeros
nos muestran que a partir del 01-01-2009 la carga tributaria resulta bastante
menor.

VII. EXONERACIONES

Hasta el 31-12-2008 est exonerado del IR cualquier tipo de inters de tasa fija o
variable, en moneda nacional o extranjera, que se pague con ocasin de un
depsito conforme a la Ley N 26702, as como los incrementos de capital de los
depsitos e imposiciones en moneda nacional o extranjera, sin distinguir si tales
ingresos constituyen rentas de segunda o tercera categora.
Conforme al artculo 6 del D. Leg. N 972, a partir del ejercicio 2009, se limitaba la
exoneracin, precisndose que no estn exonerados dichos intereses cuando
constituyan rentas de tercera categora. Sin embargo, la Ley N 29308 posterga la
entrada en vigencia del artculo 6 del D. Leg. N 972 hasta el 01-01-2010. En
consecuencia, recin a partir del 01-01-2010, tales ingresos estarn gravados con
la tasa del 30% si constituyen renta empresarial; mientras que para el ejercicio
2009 continuarn exonerados.

Por otro lado, la nica Disposicin Complementaria Derogatoria del D. Leg. N

972 derogaba los incisos h), l) y ll) del artculo 19 de la LIR. En consecuencia, a
partir del 01-01-2009 ya no estaban exonerados del impuesto a la renta los
intereses y dems ganancias provenientes de crditos concedidos al Sector
Pblico Nacional, la ganancia de capital proveniente de la enajenacin de valores
mobiliarios y otros; y, los intereses y reajustes de capital provenientes de letras
hipotecadas de acuerdo a la legislacin de la materia. Por ello, tenamos que a
partir del 01-01-2009, las ganancias de capital provenientes de la venta de
acciones en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) que obtuviesen las personas
naturales pagaran un Impuesto a la Renta de 5%. Sin embargo, esta situacin ha
cambiado con la Ley N 29308 que difiere la vigencia de esta parte de la norma
hasta el 01-01-2010. As, las ganancias de capital burstiles estarn gravadas
recin a partir del 01-01-2010.

El Ministro de Economa, Luis Carranza, justific la reforma introducida con el D.

Leg. N 972 en el principio de equidad dentro del marco tributario. Sostuvo que si
se tiene en cuenta que las rentas fruto del trabajo pagan impuesto, las de capital
tambin lo deben hacer, en otros pases as funciona".

Si bien la norma estaba dada, era importante analizar cul sera el efecto
econmico de la misma en el actual contexto econmico-financiero nacional y
mundial. Para nadie es desconocido, que la BVL y las bolsas del mundo han
sufrido un desplome histrico y dramtico, siendo as difcilmente habr ganancia
de capital que gravar, y no existiendo base imponible (por tener prdida y no
ganancia) no hay impuesto.

En este orden de ideas, la Ley N 29308 prorroga las exoneraciones contenidas

en el artculo 19 de la LIR hasta el 31-12-2011 y posterga la entrada en vigencia
del inciso a) de la nica Disposicin Complementaria Derogatoria del D. Leg. N
972 (que derogaba los incisos h), l) y ll) del artculo 19 de la LIR) hasta el 01-01-
2010. En la Exposicin de Motivos del Proyecto de Ley 2874/2008-PE, se subraya
que resulta poco aconsejable la introduccin de un impuesto a las ganancias de
capital burstiles considerando la delicada coyuntura de la BVL y los mercados
financieros en el mundo y la necesidad de desarrollar el mercado de capitales
domstico a fin de facilitar el acceso de las empresas nacionales al capital
accionario y al financiamiento de mediano plazo.

VIII. TASAS APLICABLES A NO DOMICILIADOS RECIN A PARTIR DEL 01-01-

2010

8.1. TASAS APLICABLES A PERSONAS NATURALES NO DOMICILIADAS A

PARTIR DEL 01-01-2010

El artculo 16 del D. Leg. N 972 (10-03-2007) sustituye el artculo 54 de la LIR

que establece las tasas del impuesto a que estarn sujetas las personas naturales
y sucesiones indivisas no domiciliadas en el pas por sus rentas de fuente
peruana.

Posteriormente, la Ley N 29168 (20-12-2007), Ley que promueve el desarrollo de

los espectculos pblicos no deportivos, vigente a partir del 01-01-2008, en su
artculo 3 incorpora un segundo prrafo al artculo 54 de la LIR donde se precisa
que Los artistas intrpretes y ejecutantes no domiciliados en el pas, calcularn
su Impuesto aplicando la tasa del quince por ciento (15%) cuando se trate de
rentas por espectculos en vivo realizados en el pas. Y en consonancia con ello,
en su Primera Disposicin Complementaria sustituye el artculo 16 del D. Leg. N
972 para introducir como inciso i) del artculo 54 de la LIR a las rentas de artistas
intrpretes y ejecutantes por espectculos en vivo, realizados en el pas,
mantenindose la tasa aplicable en 15%.

Finalmente, la Ley N 29308 posterga la entrada en vigencia del referido artculo

16 del D. Leg. N 972 hasta el 01-01-2010. As, recin a partir del 01-01-2010 se
tendrn las siguientes tres tasas:

TIPO DE RENTA. TASA

a) Dividendos y otras formas de distribucin de utilidades. 4,1%

b) Rentas provenientes de enajenacin de inmuebles. 30%
c) Los intereses, cuando los paguen o acrediten un generador de rentas de tercera
categora que se encuentre domiciliado o constituido o establecido en el pas. 30%
d) Ganancias de capital provenientes de la enajenacin de valores
mobiliarios realizadas FUERA del pas. 30%

e) Otras rentas provenientes del capital. 5%

f) Rentas por actividades comprendidas en el artculo 28 de la Ley. 30%

g) Rentas del trabajo. 30%

h) Rentas por regalas. 30%

i) Rentas de artistas intrpretes y ejecutantes por espectculos en vivo, realizados

en el pas. 15%

j) Otras rentas distintas a las sealadas en los incisos anteriores. 30%

Lo ms novedoso en este tema, es la incorporacin de la tasa del 5%. Al respecto,

el profesor Humberto Medrano 4 ha sealado al Diario El Comercio que segn la
nueva norma, las personas naturales domiciliadas en el exterior que obtienen
ganancias al enajenar acciones (emitidas por sociedades constituidas en el pas)
deben tributar 30% si son realizadas fuera del pas. En cambio, debe
interpretarse que si las ganancias se obtienen dentro del pas, el impuesto se
aplica con la tasa del 5%. Medrano Cornejo advierte que el lugar es esencial para
determinar el impuesto; sin embargo, la norma no contiene la menor referencia a
lo que debe entenderse por tales expresiones. No queda claro si bastar tomar en
cuenta el lugar de celebracin del contrato, o si la operacin deber efectuarse en
la Bolsa de Lima para considerarse realizada dentro del pas y as beneficiada con
la tasa reducida.

La Ley N 29308 otorga un espacio para revisar los aspectos controvertidos u

oscuros del D. Leg. N 972 en el tema de los no domiciliados a fin de encontrar las
soluciones ms idneas con anterioridad a la entrada en vigencia de los artculos y
disposiciones correspondientes.

8.2. TASAS APLICABLES A PERSONAS JURDICAS NO DOMICILIADAS A

PARTIR DEL 01-01-2010
El D. Leg. N 972 incluye como inciso h) del artculo 56 de la LIR, a las rentas
provenientes de la enajenacin de valores mobiliarios realizada dentro del pas,
las mismas que estarn gravadas con la tasa del 5%.

Al respecto, Medrano Cornejo seala que puede considerarse un tratamiento

discriminatorio, que las personas jurdicas domiciliadas que enajenan valores
deban pagar el impuesto con la tasa del 30% sobre la renta neta que obtienen en
el pas, en tanto que a las personas jurdicas no domiciliadas se les aplica un tasa
de slo 5%.

8.3. POSICIN DEL MEF

Sobre este punto, el MEF en nota de prensa publicada en su pgina web 5 ha

sealado que:

En el sistema propuesto se pasa a gravar, como regla general, a las rentas de

capital a una tasa efectiva del 5%, en el caso de las personas naturales
domiciliadas en el pas, manteniendo en 4,1% la tasa aplicable a los dividendos.
Para las personas jurdicas domiciliadas, las rentas provenientes de los bienes de
capital son incorporadas como parte de sus rentas de tercera categora, por lo que
no se ha efectuado ningn cambio ni en la tasa ni en alguna otra regla que las
regulen.
El tratamiento para los no domiciliados busca incentivar la atraccin de
inversin a travs de la realizacin en el pas de operaciones que originen
ingresos del capital, con la finalidad de introducir un mayor dinamismo en el
mercado de capitales peruano a travs de mayores volmenes de
negociacin en el mercado secundario. Por ello, las ganancias de capital por la
enajenacin de valores mobiliarios emitidos por empresas domiciliadas o
constituidas en el Per percibidas por contribuyentes no domiciliados, sern
gravadas con una tasa de 5%, siempre que las transacciones que las originan se
realicen en el pas; en caso contrario se mantienen en 30%. En el caso de
enajenacin de inmuebles la tasa ser de 30% y en el caso de dividendos la tasa
se mantiene en 4,1%. (El sombreado es nuestro).

Por lo sealado por el MEF, podemos concluir que el objetivo de la norma es

atraer inversin extranjera y dinamizar el mercado de capitales peruano, de all
que se exija que la operacin se realice dentro del pas. Ahora bien, si se busca
ser competitivo a nivel internacional como pas receptor de capitales extranjeros,
se debe ofrecer mejores condiciones que los otros pases, pero sin que ello
signifique colocar a las empresas inversionistas nacionales en peores condiciones
que las empresas inversionistas extranjeras. Resta analizar si ello no significa
privilegiar la inversin extranjera frente a la inversin nacional, y lo ms importante
si con ello no se est vulnerando la Constitucin, conforme advierten los
especialistas.

La dacin de la Ley N 29308 brinda la oportunidad de revisar los puntos oscuros

y vacos que presenta el D. Leg. N 972, en particular en lo que respecta al tema
de los no domiciliados, con el objetivo de dictar las normas complementarias
pertinentes que permitan aclarar el tema con anterioridad a la entrada en vigencia
de los artculos y disposiciones correspondientes.

IX. A MODO DE CONCLUSIN 1. El D. Leg. N 972, Decreto Legislativo sobre

Tratamiento de las Rentas de Capital entra en vigencia a partir del 01-01-2009,
con excepcin de algunos artculos y disposiciones sealados en la Ley N 29308
que entrarn en vigencia el 01-01-2010. Habiendo entrado en vigor buena parte
del Decreto Legislativo N 972, resulta necesario analizar las modificaciones
introducidas por la referida norma. El nombre de la norma ya nos indica adonde se
dirigen los cambios, a las Rentas de Capital, que son aquellas que califican como
Rentas de Primera Categora (Rentas producidas por el arrendamiento,
subarrendamiento y cesin de bienes) o como Rentas de Segunda Categora
(Rentas del capital no comprendidas en la primera categora, tales como:
intereses, regalas, rentas vitalicias y ganancias de capital, entre otros).

2. En doctrina, se seala que las Rentas de Capital (Rentas de 1ra. y 2da.

Categora) son rentas pasivas, a diferencia de las Rentas de Trabajo (Rentas de
4ta. y 5ta. Categora) y las Rentas Empresariales (Rentas de 3ra. Categora) que
son rentas activas. Nos preguntbamos si los que obtienen Rentas de Capital
necesitaban este trato preferente en relacin a los que perciben Rentas de
Trabajo, y si las medidas introducidas por el D. Leg. N 972 no terminaran
desalentando la generacin de estas ltimas e inclusive de las primeras
considerando la eliminacin de algunas exoneraciones importantes. En este ltimo
punto, cabe precisar que la Ley N 29308 prorroga las exoneraciones contenidas
en el artculo 19 de la LIR hasta el 31-12-2011 y posterga la entrada en vigencia
del inciso a) de la nica Disposicin Complementaria Derogatoria del D. Leg. N
972 que derogaba los incisos h), l) y ll) del artculo 19 de la LIR.
3. El paso del Rgimen de la Renta Neta Global al Rgimen de la Renta Neta de
Capital y la Renta Neta de Trabajo, es sin duda uno de los ms importantes
cambios que se introducen a partir del ejercicio 2009. En el caso peruano, llama la
atencin que se privilegie las rentas de capital, cuando la doctrina seala que se
debe privilegiar las rentas del trabajo. Por otro lado, si lo que se pretende es
consolidar el mercado de capitales, qu sentido tena incluir a las rentas de
primera categora. Finalmente, nos preguntamos por qu en un pas como el
nuestro, con marcadas diferencias socio-econmicas, se prefiere para las rentas
de capital una tasa porcentual (6,25%) a una tasa progresiva acumulativa (15%,
21% y 30%), si como sabemos esta ltima contempla la equidad vertical, tratando
igual a los iguales y desigual a los desiguales.

4. Es claro que hay una serie de beneficios para aquellos que obtienen Rentas de
Capital, primero, la deduccin para el caso de las rentas de segunda categora se
incrementa de 10% a 20%; segundo, la tasa deja de ser progresiva acumulativa
(15%, 21% y 30%) y pasa a ser proporcional (6,25%); tercero, existe una evidente
reduccin de la carga impositiva, de 8,75 puntos porcentuales en el primer tramo y
23,75 puntos porcentuales en el tercer tramo; lo que representa una disminucin
del 58,33% y 79,17%, respectivamente; y cuarto, la Renta Neta de Capital no se
suma a las Rentas de Trabajo por ser cdulas distintas.

5. Resultara positivo que se evale la posibilidad de que a las Rentas de Primera

Categora se les aplique el criterio de lo percibido -como ocurre con las rentas de
segunda categora y las rentas de trabajo- y que la multa por presentacin
extempornea de la declaracin jurada se fije en funcin del nivel de ingresos y no
de la UIT.

6. Hasta el 31-12-2008 est exonerado del IR cualquier tipo de inters de tasa fija
o variable, en moneda nacional o extranjera, que se pague con ocasin de un
depsito conforme a la Ley N 26702, as como los incrementos de capital de los
depsitos e imposiciones en moneda nacional o extranjera, sin distinguir si tales
ingresos constituyen rentas de segunda o tercera categora. Conforme al artculo
6 del D. Leg. N 972, a partir del ejercicio 2009, se limitaba la exoneracin,
precisndose que no estn exonerados dichos intereses cuando constituyan
rentas de tercera categora. Sin embargo, la Ley N 29308 posterga la entrada en
vigencia del artculo 6 del D. Leg. N 972 hasta el 01-01-2010. En consecuencia,
recin a partir del 01-01-2010, tales ingresos estarn gravados con la tasa del
30% si constituyen renta empresarial; mientras que para el ejercicio 2009
continuarn exonerados.

7. Por otro lado, la nica Disposicin Complementaria Derogatoria del D. Leg. N

972 derogaba los incisos h), l) y ll) del artculo 19 de la LIR. En consecuencia, a
partir del 01-01-2009 ya no estaban exonerados del impuesto a la renta los
intereses y dems ganancias provenientes de crditos concedidos al Sector
Pblico Nacional, la ganancia de capital proveniente de la enajenacin de valores
mobiliarios y otros; y, los intereses y reajustes de capital provenientes de letras
hipotecadas de acuerdo a la legislacin de la materia. Por ello, tenamos que a
partir del 01-01-2009, las ganancias de capital provenientes de la venta de
acciones en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) que obtuviesen las personas
naturales pagaran un Impuesto a la Renta de 5%. Sin embargo, esta situacin ha
cambiado con la Ley N 29308 que difiere la vigencia de esta parte de la norma
hasta el 01-01-2010. As, las ganancias de capital burstiles estarn gravadas
recin a partir del 01-01-2010.

El Ministro de Economa, Luis Carranza, justific la reforma introducida por el D.

Leg. N 972 en el principio de equidad dentro del marco tributario.

Si bien la norma estaba dada, era importante analizar cul sera el efecto
econmico de la misma en el actual contexto econmico-financiero nacional y
mundial. Para nadie es desconocido, que la BVL y las bolsas del mundo han
sufrido un desplome histrico y dramtico, siendo as difcilmente habr ganancia
de capital que gravar, y no existiendo base imponible (por tener prdida y no
ganancia) no hay impuesto.

En este orden de ideas, la Ley N 29308 prorroga las exoneraciones contenidas

en el artculo 19 de la LIR hasta el 31-12-2011 y difiere la entrada en vigencia del
inciso a) de la nica Disposicin Complementaria Derogatoria del D. Leg. N 972
(que derogaba los incisos h), l) y ll) del artculo 19 de la LIR) hasta el 01-01-2010.
En la Exposicin de Motivos del Proyecto de Ley 2874/2008-PE, se subraya que
resulta poco aconsejable la introduccin de un impuesto a las ganancias de capital
burstiles considerando la delicada coyuntura de la BVL y los mercados
financieros en el mundo y la necesidad de desarrollar el mercado de capitales
domstico.

8. El D. Leg. N 972 ha introducido cambios en las tasas aplicables a los sujetos

no domiciliados, con el objetivo de atraer inversin extranjera y dinamizar el
mercado de capitales peruano. Resta analizar si ello no significa privilegiar la
inversin extranjera frente a la inversin nacional, y lo ms importante si con ello
no se est vulnerando la Constitucin, conforme advierten los especialistas.

Ahora bien, la dacin de la Ley N 29308 brinda la oportunidad de revisar los

puntos oscuros y vacos que presenta el D. Leg. N 972, en particular en lo que
respecta al tema de los no domiciliados, con el objetivo de dictar las normas
complementarias pertinentes que permitan aclarar el tema con anterioridad a la
entrada en vigencia de los artculos y disposiciones correspondientes.

Agustina Yolanda Castillo Gamarra

Contadora Pblica Colegiada de la PUCP. Bachiller en Derecho de la PUCP.
Adjunta de Docencia de la Facultad de Derecho de la PUCP.

http://blog.pucp.edu.pe/item/35582/tratamiento-tributario-de-las-rentas-de-capital-
a-partir-del-01-01-2009-a-proposito-del-decreto-legislativo-n-972-y-la-ley-n-29308

1 Manual prctico del impuesto a la renta _Empresa y Personas Naturales

2011_2012 / STAFF TRIBUTARIO _Asesor Empresarial/ Editorial Real Time
/E.I.R.L, Av petit thouars N1440_Santa Beatriz /lima _Per.

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