Premisas del ejercicio

La compaa Envases plsticos Industriales S.A. fue fundada en 1993, la actividad

econmica principal de compaa es la fabricacin y venta de envases plsticos, desde su
inicio la compaa ha experimentado un rpido crecimiento a pesar de que la industria de
envases plsticos es altamente competitiva.

Envases Plsticos Industriales ha emprendido un programa importante de expansin y

modernizacin con el objetivo de conservar suposicin en un mercado creciente y mejorar
su eficiencia en el proceso de produccin.

A continuacin se enumeran las premisas que tiene la empresa para la elaboracin de los
flujos de efectivo y los estados financieros proforma:

1- La empresa Envases Plsticos Industriales S.A. de C.V.

2- Se espera que la compaa est produciendo en el ao 2015 un 70% de su nueva

capacidad instalada.

3- La empresa Envases plsticos Industriales S.A. tiene como meta superar los $9,
000,000.00 de ventas durante el ao 2017.

4- De las ventas esperadas se espera un crecimiento de demanda de un 15%

5- La produccin se mantiene estable ya que tiene procesos

6- La empresa toma todos los aos prstamos bancarios del Banco de crdito Industrial
bajo la modalidad de lnea de crdito convenida y se lo otorgan en enero de cada ao de
un del monto de $1, 000,000.00 y son cancelados durante los seis meses siguiente es decir
que a finales de Julio , a fines del ao 2015 solicito un nuevo crdito al y al 31 de diciembre
la cantidad pendiente del crdito es de $725,000.00 por que

7- La recuperacin de las cuentas por cobrar era de 30 das netos pero no se cumplan
siendo la recuperacin real de 60 das mximos.
8- Durante los meses de Enero y Febrero la compaa esperaba recuperar en cuentas por
cobrar $450000.00 y $40000.00 respectivamente.

9- Las compras mensuales de materiales se programaron en $375,000.00 cada mes y su

pago se har 30 das despus de la compra.
10- El pronstico de la depreciacin del ao 2017 ser de $25,0000.00

11- Los gastos de fabricacin y mano de obra fueron planeados en $250,000.00

12- Los gastos de operacin sin de $456,000.00

13- Los impuestos pendientes de Renta del ao 2014 se pagarn en dos cuotas iguales en
los meses de marzo y junio de 2017.

14- Para los nuevos impuestos sobre la renta proyectados debido a la ltima reforma se
aadirn dos pagos adelantados de las utilidades estimadas, este clculo se basa en un
25% de los impuestos sobre las utilidades del ao anterior y estos pagos se realizarn en
septiembre y diciembre del ao 2017.

15- Se adquiere dos flotas de vehculos los cuales se adquirirn en los meses de marzo y
mayo y el valor de cada flota es de $100,000.00 los cuales los pagamos al contado.

16- Se adquiere maquinaria para completar la ampliacin por un monto de $120,000.00 que
recibiremos en enero su forma de pago ser de 12 cuotas mensuales de $10,000.00 cada
una a lo largo del ao

17- En el ao 2015 se tom un prstamo hipotecario de $2000,000.00 para 20 aos se

pagaban en plazos semestrales en junio y diciembre de cada ao los intereses anuales son
del 6% sobre el saldo adeudado, las garanta fueron la propiedad planta y equipo de la
empresa y se adquiri el prstamo con una compaa de seguro.

18- Los dos pagos de intereses del prstamo hipotecario con importe total de $106500.00
que vencern en las dos cuotas del ao 2017 y estos se, mostraran separadamente en los
ingresos y egresos de efectivos.
19- Los pagos de los prstamos bancarios se haban calculado y a la vez incluidos en el
pronstico total de gastos de operacin por un valor de $456.000.00

20- Asimismo el sr Madero deba pagar a sus accionistas dividendos durante el ao 2015,
estimaba repartir un monto absoluto de dinero igual al ao 2016 a pagase en diciembre del
ao 2017.

21- Se mantendr en caja todo el tiempo un saldo mnimo de $250,000.00

ANALISIS FINANCIERO AO 2017

PREPARACION DEL PRONOSTICO FINANCIERO

Realizaremos los estados financieros proforma o proyectados para el ao 2017, una buena
planeacin financiera contempla todas las partes de la empresa y de sus polticas acerca
de aspectos como la liquidez, capital de trabajo entre otras, la planeacin financiera como
ya sabemos comienza con un pronstico de ventas para el ao siguiente que en nuestro
caso ser para el ao 2017 luego determinaremos el gasto e inversiones que se requerir
para alcanzar esos pronsticos incluyendo la manera con que se financiera y la etapa final
sera la elaboracin de:

1 Estado de Resultados Proforma

2 Presupuesto de Efectivo Proforma

3 Balance General Proforma

Basndonos en los resultados de los estados financieros proyectados, podremos estimar

su nivel futuro de cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar y otras cuentas
corporativas, as como las utilidades anticipadas, para determinar a cunto ascender la
solicitud de prstamo necesario para financiar el monto proyectado de ventas para el ao
2017.
 ESTABLECIMIENTO DE LA PROYECCION DE VENTAS AO 2017

Las ventas anuales de Envases Plsticos Industriales han experimentado un aumento

segn anlisis de aos anteriores y nos estamos proyectando un monto total de venta de
$9000,000.00 para este ao cuyas ventas se detalla a continuacin: DISTRIBUCIN
ESTIMADA DE VENTAS 2017.

Mes Porcentaje Efectivo

ENERO 6.9% $ 621,000.00
FEBRERO 9.7% $ 873,000.00
MARZO 13.7% $ 1,233,000.00
ABRIL 14.2% $ 1,278,000.00
MAYO 15.8% $ 1,422,000.00
JUNIO 8.9% $ 801,000.00
JULIO 7.4% $ 666,000.00
AGOSTO 6.2% $ 558,000.00
SEPTIEMBRE 3.6% $ 324,000.00
OCTUBRE 3.4% $ 306,000.00
NOVIEMBRE 3.5% $ 315,000.00
DICIEMBRE 6.7% $ 603,000.00
Total 100% $ 9,000,000.00

DETERMINACION DEL PROGRAMA DE PRODUCCION

Basndonos en la proyeccin de ventas anticipadas se determinar el plan de produccin

necesario para el ao 2017, el nmero de unidades producidas depender del inventario
inicial de envases, de la proyeccin de ventas y del nivel deseado de inventario final.

En Envases Plsticos Industriales S.A. la produccin es mantenida estable a travs de todo

el ao, durante 2016 la compaa mantuvo su produccin casi a un nivel igual por mes a lo
largo del ao.
 DETERMINACION DE COSTOS TOTALES DE PRODUCCION

A continuacin, se determinar el costo de produccin total para el ao 2017.

Gastos mensuales Anuales

Materiales $ 375,000.00 $ 4,500,000.00
Gastos de fabricacin y mano de $ 250,000.00 $ 3,000,000.00
obra
**Depreciacin $ 250,000.00 $ 250,000.00
Total $ 7,750,000.00

** La depredacin nicamente se pagar una vez en doto el ao, los materiales y los
gastos de fabricacin y mano de obra ser pagados de forma mensual.

ASIGNACION DE LOS COSTO Y DETERMINACION DE UTILIDAD BRUTA

Costo de lo vendido:

Envases Plsticos Industriales usa el mtodo contable PEPS (primeras entradas, primeras
salidas) y que primero se asignar el costo de las ventas actuales al inventario inicial y
luego a los productos manufacturados durante el perodo.
Se determin que el costo de ventas ser del 83 % del total de ventas proyectadas.

Mes Costos de produccin

ENERO $ 515,430.00
FEBRERO $ 724,590.00
MARZO $ 1,023,390.00
ABRIL $ 1,060,740.00
MAYO $ 1,180,260.00
JUNIO $ 664,830.00
JULIO $ 552,780.00
AGOSTO $ 463,140.00
SEPTIEMBRE $ 268,920.00
OCTUBRE $ 253,980.00
NOVIEMBRE $ 261,450.00
DICIEMBRE $ 500,490.00
TOTAL $ 7,470,000.00
 DETERMINACION DE LA UTILIDAD BRUTA

Ventas $ 9,000,000.00
(-) Costos de venta $ 7,720,000.00
Utilidad bruta $ 1,280,000.00
(-) Gastos Totales $ 7,500,000.00
Utilidad neta -$ 6,220,000.00

La utilidad bruta para el ao 2017 solo toma en cuenta las ventas de $9,000,000.00 menos
los costos de ventas $7,470,000.00 en este caso la empresa Envases Plsticos industriales
tiene como poltica incluir en sus costos de ventas la depreciacin que este caso es
$250,000.00

DETERMINACION DEL INVENTARIO FINAL

Tambin debe calcularse el inventario final para utilizarlo despus en la preparacin de

estados financieros.

Envases plsticos
(+) Inventario inicial $ 1,500,000.00
(+)Costos totales de produccin $ 7,500,000.00
Inventario Total disponible para la $ 9,000,000.00
venta
(-) Costos totales de ventas $ 7,720,000.00
Inventario Final $ 1,280,000.00

Unidades retenidas 2015 $ 900,000.00

(+) Utilidad neta 2016 $ 375,000.00
(=) Total de utilidades $ 1,275,000.00
(-) Utilidades retenidas $ 1,050,000.00
2016
Pago de dividendos $ 225,000.00