Qu es Factoraje Financiero?

El Factoraje Financiero consiste en la adquisicin por parte de la empresa

de factoraje de derechos de crdito provenientes de ventas de bienes
inmuebles, de prestacin de servicios o de realizacin de obras que el
cliente o empresa tenga a su favor por un precio determinado.

Para qu sirve el Factoraje Financiero?

El Factoraje Financiero se puede utilizar como un medio para obtener
capital de trabajo, inclusive este puede ser de manera recurrente. Se agiliza
la recuperacin de las cuentas por cobrar, reduciendo el apalancamiento
financiero, recortando el ciclo operativo de la empresa e impulsando y
haciendo ms eficiente las reas de crdito y cobranza de las empresas.
Pero se recomienda no utilizar los recursos obtenidos del Factoraje Financiero
para financiar proyectos u operaciones de largo plazo u otras actividades
de inversin.

El Factoraje Financiero permite al cliente convertir las cuentas por cobrar en

efectivo inmediato. Est orientado a satisfacer las necesidades de capital
de trabajo de las empresas, proporcionndoles mayor liquidez y
apoyndolas en su flujo de efectivo y su ciclo productivo.

Cuales son las funciones de la empresa de Factoraje?

Asumir el riesgo crediticio
Asumir el riesgo de cambio (si la factura es en moneda extranjera)
Realizar la gestin de cobranza
Realizar el cobro efectivo del crdito y asesorar a su propia compaa
aseguradora.
Asesorar al cliente sobre la salud financiera de los deudores (morosos).
 La operacin del factoraje comienza cuando el cliente, persona fsica o
moral que mantiene a su favor derechos de crdito vigentes, derivados de
operaciones comerciales, acude a la empresa de factoraje, la que
adquiere estos derechos de crdito y paga por ellos un precio que las partes
convienen.

Participantes en el Factoraje Financiero

En el factoraje suelen participar tres partes:
Vendedor, cliente o cedente
Empresa de factoraje, factor o cesionario
Deudor o cedido
En algunas modalidades de factoraje (sobre todo en el factoraje de
exportacin) pueden participar tambin otras partes, como las compaas
aseguradoras o terceros encargados de gestiones de cobranza.

Empresas de Factoraje Financiero

Las empresas de factoraje en Mxico se encuentran agrupadas en la
Asociacin Mexicana de Factoraje Financiero y Actividades Similares AC
(AMEFAC), creada en 1988 con el fin de difundir la actividad del factoraje y
representar a los asociados ante las diferentes autoridades.

Actualmente est formada por 16 asociados que representan el 90% de la

operacin de Factoraje en Mxico, de los cuales 10 son Bancos y 6
Sociedades Financieras de Objeto Mltiple Reguladas y No Reguladas. Las
empresas de factoraje que estn asociadas a AMEFAC son:
1. HSBC Mxico 10. Banco Nacional de Mxico
2. Arrendadora y Factor Banorte 11. Financiera Bajo
3. Banco Interacciones 12. Factor Optimo
4. AF BANREGIO 13. Efim
5. Mex Factor 14. Morgan Grupo Financiero
6. Mifel 15. Arrendadora Afirme
7. Factoring Corporativo 16. Telefnica Factoring
8. BBVA Bancomer 17. Invex
9. Banco Santander
Ventajas y Desventajas
Ventajas
Ahorro de tiempo, ahorro de gastos, y precisin de la obtencin de informes.
Permite la mxima movilizacin de la cartera de deudores y garantiza el
cobro de todos ellos.
Permite recibir anticipos de los crditos cedidos.
Reduce el endeudamiento de la empresa contratante. No endeudamiento:
Compra en firme y sin recurso.
Simplifica la contabilidad, mediante el contrato de factoring el usuario pasa
a tener un solo cliente, que paga al contado.
Saneamiento de la cartera de clientes.
Puede ser utilizado como una fuente de financiacin y obtencin de
recursos circulantes.
Las facturas proporcionan garanta para un prstamo que de otro modo la
empresa no sera capaz de obtener.
Desventajas
El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente.
No es una forma de financiamiento de largo plazo.
 El factor slo comprar la Cuentas por Cobrar que quiera, por lo que la
seleccin depender de la calidad de las mismas, es decir, de su plazo,
importe y posibilidad de recuperacin.
El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad factor para evaluar el riesgo
de los distintos compradores.

Participantes en el Factoraje.

a) Empresa: Persona fsica o moral que contrata los servicios de una empresa
de factoraje, con el fin de cederle su cartera vigente.

b) Comprador: Persona fsica o moral que adquiere y recibe el bien y/o

servicio por parte de su empresa, obligndose a su pago de acuerdo con
las condiciones pactadas.

c). Empresa de factoraje: Intermediario financiero autorizado por las

dependencias oficiales para prestar el servicio.

Tipos de Factoraje. Los principales productos que se ofrecen son los

siguientes servicios.

1. Factoraje a Clientes.- Producto diseado para que la empresa cedan sus

cuentas por cobrar vigentes a una empresa de factoraje y cuenten con el
flujo de efectivo necesario para su operacin. 2. Factoraje a proveedores.-
Producto creado por las cadenas comerciales. Pueden pagar
anticipadamente a sus proveedores los adeudos por concepto de la
proveedura de bienes o servicios a travs de la empresa de factoraje.

3. Factoraje Internacional (exportacin).- El factoraje internacional se refiere

al financiamiento de cuentas por cobrar provenientes de ventas de
exportacin.