Professional Documents
Culture Documents
Niall Lothian
John Small
Glosario G/1
ndice I/1
Objetivos de Aprendizaje
Al finalizar el estudio de este mdulo, entender:
La importancia de que diferentes grupos de la sociedad tengan conocimientos de
contabilidad
La funcin que cumple la contabilidad en la administracin
La necesidad de poseer y de utilizar informacin contable en la toma de decisio-
nes dentro de cualquier organizacin
La ecuacin contable
La configuracin bsica del estado de resultados (tambin conocidos como
cuenta de resultados), del balance general y del flujo de efectivo
La diferencia entre contabilidad financiera y contabilidad de gestin
1.3 Qu es la Contabilidad?
La contabilidad se puede definir como una serie de procesos y de tcnicas
utilizados para identificar, medir y comunicar informacin econmica que
los usuarios encuentran til para tomar decisiones.
Una definicin es como un rompecabezas terminado: puede verse la imagen
completa, pero no es tan interesante como el proceso de hacer encajar todas las
piezas. Cules son las piezas que componen la definicin?
Un ministro de finanzas
El director financiero de una universidad
El socio ejecutivo de un bufete de abogados
El director mdico de un hospicio
La respuesta es que todos se ocupan de recaudar y de gastar dinero, as como de
controlar los escasos recursos por medio de los presupuestos. En relacin con esto,
la contabilidad es una herramienta de administracin universalmente aplicable que
emplea principios universalmente aplicables. No obstante, los procesos y reglas
detallados que rigen, por ejemplo, en una cervecera son muy diversos a los que
rigen en un ministerio gubernamental, tanto que sera conveniente concentrarse en
solo un sector durante este curso. Hemos seleccionado el sector privado con fines
de lucro y, especficamente, la industria manufacturera dentro de dicho sector. Lo
hacemos por tres motivos:
1. Los directivos y otros lectores que trabajan para el sector sin fines de lucro
muchas veces tienen inversiones personales en compaas con fines de lucro del
sector privado y les interesa hacer un seguimiento de la situacin de sus inversio-
nes.
2. El impulso actual de la administracin financiera del gobierno en muchos pases
se dirige hacia la privatizacin, es decir, a la adopcin de las tcnicas y las me-
didas de desempeo del sector privado.
3. Creemos que el mbito de una industria manufacturera permite que los estudian-
tes entiendan los principios y procedimientos de contabilidad ms fcilmente que
ningn otro sector. Una vez que se entiendan estos principios, pueden aplicarse
en otros mbitos comerciales y sociales. Se mencionarn otros mbitos cuando
sea apropiado.
Usuarios externos
Los accionistas
Los analistas
Los acreedores
Las autoridades fiscales
El pblico en general
Cantidad de Porcentaje de
cuentas de Cantidad de capital
Tamao de la accionistas acciones accionario
participacin ordinarios (millones) emitido
1100 4770 2 0.3
1011000 41,386 5 0.8
1001100,000 69,002 66 10.6
100,001250,000 475 17 2.7
250,001500,000 275 23 3.7
500,0011,000,000 187 31 5.0
Ms de 1,000,000 335 478 76.9
Toda la participacin 116,430 622 100.0
La ley reconoce que todos los accionistas son iguales, pero tenga en mente que
los 335 accionistas (inversores institucionales, como son los fondos de pensin) que
poseen ms de un milln de acciones cada uno se combinan para poseer casi 77 %
de todo el capital accionario, mientras que los 4770 accionistas que poseen menos
de 100 acciones cada uno poseen solo 0.3 % en esta escala.
los sucesos econmicos relacionados con una persona fsica que pone su propio
negocio en lugar de compaas ms complejas como MBA. No obstante, se utilizara
exactamente la misma ecuacin contable para registrar las actividades de MBA o de
cualquier compaa o sociedad colectiva, como las que veremos ms adelante.
Aqu vemos la adquisicin de otro activo (inventarios) financiado por los provee-
dores de los inventarios. A su debido tiempo, la compaa deber pagar esta cifra en
efectivo; hasta que lo haga, la cuenta por pagar correspondiente sigue siendo un
pasivo. Cunto posee el propietario ahora? An posee 20,000, representados por
activos que suman 26,000 menos los 6000 que debe a sus acreedores.
En este caso, se supone que los 20 de efectivo gastados en mano de obra aa-
den valor al inventario de materias primas de 500, total que la compaa esperara
recuperar en el precio definitivo de venta.
Los pagos a proveedores son un asunto sencillo, que reduce el efectivo y las
cuentas por pagar por la suma de 3000 que se pag. La cuenta por publicidad
tambin se paga en efectivo y reduce el capital propio; esta constituye un gasto
inherente al negocio, al igual que los honorarios del contador.
A esta altura, o antes, es posible determinar la utilidad obtenida comparando el
capital propio a comienzos del perodo en cuestin con el saldo del capital propio al
cierre del perodo. Si aument, el propietario obtuvo una utilidad; si disminuy,
sufri una prdida. En el ejemplo, la utilidad es de 210 (20,210 menos 20,000).
Inventario Cuentas
Planta y de materias Bienes por Capital Cuentas
Accin equipo primas terminados cobrar Efectivo propio por pagar
1
2
3
4a
4b
5
6a
6b
7a
7b
Totales 0 0 0 0 0 0 0
Activo total: 0 Patrimonio y 0
deuda:
Solucin Elaborada
Inventario
de Cuentas Cuentas
Planta y materias Bienes por Capital por
Accin equipo primas terminados cobrar Efectivo propio pagar
1 20,000 20,000
2 12,000 12,000
3 6000 6000
4a 500 500
4b 20 20
5 10 10
6a 520 520
6b 750 750
7a 3000 3000
7b 10 10
Totales 12,000 5500 0 750 4960 20,210 3000
Activo total: 23,210 Patrimonio 23,210
y deuda:
Activo no circulante
Planta y equipo al costo 12,000
Activos circulantes
Inventarios 5500
Cuentas por cobrar 750
Efectivo 4960
11,210
Menos: Pasivo circulante
Cuentas por pagar 3000 8210
Activo neto de la compaa 20,210
Representado por:
Capital integrado 20,000
Utilidad obtenida 210
Capital propio 20,210
Accin
5 Salario del contador 10
6 Utilidad por venta de bienes terminados +230
7 Gastos de publicidad 10
Aumento neto de capital propio +210
No es lo mismo utilidad que efectivo. Hay muchos motivos para ello: uno de
ellos puede entenderse fcilmente al considerar la naturaleza de la cifra de ventas de
750 que da lugar a la utilidad declarada. El negocio an no recibe el pago por
concepto de ventas en el momento en que se redact el estado de resultados. No
obstante, siempre que el propietario crea que los deudores pagarn la suma en breve,
existe una prctica contable que reconoce esta cifra como si el dinero hubiera sido
recibido al calcular la utilidad. Adems, la depreciacin es una sustraccin del
ingreso por ventas antes de determinar la utilidad, pero no tiene ningn efecto sobre
el efectivo.
Un tercer estado contable, el estado de flujo de efectivo, representa solamente aquellos
acontecimientos econmicos de una compaa que afectan los flujos de efectivo.
Para el ejemplo precedente, el estado de flujo de efectivo sera de la siguiente
manera:
3. Un aumento de las cuentas por pagar es una fuente de efectivo. Durante el breve
perodo en el cual la compaa debe el dinero, puede emplear los fondos para
otros propsitos comerciales. Por lo tanto, se puede considerar que las cuentas
por pagar, o sea, los acreedores de la compaa, proveen de efectivo a la compa-
a.
4. Sucede lo contrario con un aumento de las cuentas por cobrar. Cuando los
clientes no pagan los bienes y servicios en efectivo, se debilita la condicin finan-
ciera de la compaa durante un breve perodo. Por ende, la compaa est
pagando efectivo para financiar las operaciones de sus clientes con cuenta co-
rriente comercial durante un corto plazo. Lo mismo sucede con los inventarios.
Si una compaa construye sus niveles de inventario durante un perodo, consu-
me fondos para hacerlo.
5. La importancia del estado de flujo de efectivo reside en que desglosa las prcticas
contables que separan los acontecimientos econmicos en el balance general o
en el estado de resultados. El efectivo es el efectivo, ya sea que el acontecimiento
afecte al balance general o al estado de resultados. En otra situacin, una compa-
a puede registrar utilidades robustas en el estado de resultados, pero el estado
de flujo de efectivo puede revelar que la posicin de liquidez se deteriora rpi-
damente.
6. A pesar de la importancia del estado de resultados y del balance general, muchos
directivos y analistas consideran que el estado de flujo de efectivo es igualmente
informativo.
Observe que la configuracin del estado de flujo de efectivo precedente, del
estado de resultados y del balance general, es bsica y simplista. En los tres mdulos
siguientes, se analizaran ejemplos ms precisos de los tres tipos de estados financie-
ros.
Ejemplo Prctico
Desarrolle la ecuacin contable que refleja las transacciones de Forth Enterpri-
ses en el espacio que se encuentra debajo de cada accin. Al final de la Accin
12 elabore un balance general, un estado de resultados y un estado de flujo de
efectivo siguiendo las configuraciones que se describen en el texto.
Probablemente sea ms prctico que el estudiante utilice el formato de las hojas
de clculo en lugar de escribir una ecuacin contable nueva cada vez. Al final de
este ejemplo se presenta una hoja de clculo pro forma con los encabezados de
contabilidad ms importantes.
Accin 1
Fred Forth comienza sus actividades con 40,000 que tena ahorrados y otros
10,000 en efectivo que le prest su primo. Su primo le dice que no espera
cobrarle intereses ni que le devuelva el dinero a corto plazo.
Accin 2
Forth compra los siguientes activos: planta y equipo, 5000 en efectivo, fbrica y
almacn, 25,000 en efectivo y materias primas por 8000 (mitad en efectivo,
mitad a crdito).
Accin 3
Para funcionar correctamente, los equipos necesitan una lubricacin posterior a
la instalacin que cuesta 200. Forth paga esto en efectivo. Se procesan 4000
en materias primas para obtener bienes terminados. El costo de mano de obra
es de 400.
Accin 4
Forth paga a sus acreedores la totalidad de la deuda y vende la mitad de los
bienes terminados (registrados a un costo de 2200) por 4000 a crdito.
Accin 5
Forth compra una camioneta usada para hacer entregas por 3000 a crdito y
una computadora de escritorio para su secretaria por 200 en efectivo.
Accin 6
Forth vende el resto de los bienes terminados (registrados a un costo de
2200) por 4000 en efectivo y recibe 3900 como pago de sus deudores
anteriores.
Accin 7
La camioneta para reparto se descompone y Forth paga 100 en efectivo para
repararla. Compra ms materias primas por 6000 en efectivo y procesa el
resto de su primer lote de materias primas (que haba costado 4000) a un
costo de mano de obra de 300 en efectivo.
Accin 8
En Navidad, Forth le regala a su esposa una batidora que cuesta 100 y a su
secretaria un vestido de diseador que cuesta 1200. Paga los dos artculos con
su tarjeta de crdito personal.
Accin 9
Vende su segundo lote de bienes terminados (que estn registrados a un costo
de 4300) por 6000. Recibe la mitad del pago en efectivo y otorga la otra
mitad a crdito. Liquida la deuda con sus acreedores.
Accin 10
Forth paga 400 en efectivo por publicidad y 200 en efectivo por honorarios
de auditora. Adems hace procesar todas sus materias primas (costo: 6000),
lo que le cuesta 1000 de mano de obra.
Accin 11
Los auditores opinan que la deuda de 100 pendiente desde la Accin 4 se
volvi incobrable y le aconsejan que la contabilice como prdida.
Accin 12
Forth considera que tiene espacio de sobra en la fbrica y en el almacn y vende
un quinto de ese espacio a 7000 en efectivo. Retira 3000 en efectivo para
gastos personales.
Cuentas
por Cuentas
Accin F&A P&E VA IMP IBT cobrar Efectivo CP por pagar PLP
1
2
3a
3b
3c
4a
4b
4c
5a
5b
6a
6b
6c
7a
7b
7c
7d
8
9a
9b
9c
10a
10b
10c
10d
11
12a
12b
12c
Totales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Activo total: 0 Capital propio y 0
deuda:
F&A = Fbrica y almacn; P&E = Planta y equipo; VA = Vehculos Automotores; IMP = Inventario de materias primas;
IBT = Inventario de bienes terminados; CP = Capital propio; PLP = Prstamo a largo plazo.
Solucin Elaborada
Accin 1
Caja 50,000 = Capital propio 40,000 + Prstamo a largo plazo 10,000.
Accin 2
Planta y equipo 5000 + Fbrica y almacn 25,000 + Inventario de materias
primas 8000 + Caja 16,000 = Capital propio 40,000 + Prstamo a largo
plazo 10,000 + Cuentas por pagar 4000.
Accin 3
Planta y equipo 5200 + Fbrica y almacn 25,000 + Inventario de materias
primas 4000 + Inventario de bienes terminados 4400 + Caja 15,400 =
Capital propio 40,000 + Prstamo a largo plazo 10,000 + Cuentas por pagar
4000.
Observe que la lubricacin posterior a la instalacin se capitaliz. Podemos
deducir a partir de la accin que el equipo no funcionara sin esta lubricacin y,
por ello, aadimos este costo al precio original de compra. Cualquier otro
mantenimiento de estos equipos sera tratado como gasto, es decir, se
contabilizara contra el capital propio.
Accin 4
Planta y equipo 5200 + Fbrica y almacn 25,000 + Inventarios de materias
primas 4000 + Inventarios de productos terminados 2200 + Cuentas por
cobrar 4000 + Caja 11,400 = Capital propio 41,800 + Prstamo a largo
plazo 10,000 + Cuentas por pagar 0.
Accin 5
Planta y equipo 5400 + Fbrica y almacn 25,000 + Vehculos 3000 +
Inventarios de materias primas 4000 + Inventarios de productos terminados
2200 + Cuentas por cobrar 4000 + Caja 11,200 = Capital propio 41,800 +
Prstamo a largo plazo 10,000 + Cuentas por pagar 3000.
Accin 6
Planta y equipo 5400 + Fbrica y almacn 25,000 + Vehculos Automotores
3000 + Inventarios de materias primas 4000 + Inventarios de productos
terminados 0 + Cuentas por cobrar 100 + Caja 19,100 = Capital propio
43,600 + Prstamo a largo plazo 10,000 + Cuentas por pagar 3000.
Accin 7
Planta y equipo 5400 + Fbrica y almacn 25,000 + Vehculos Automotores
3000 + Inventarios de materias primas 6000 + Inventarios de productos
terminados 4300 + Cuentas por cobrar 100 + Caja 12,700 = Capital propio
43,500 + Prstamo a largo plazo 10,000 + Cuentas por pagar 3000.
Accin 8
No hay cambios desde la Accin 7. Esta accin representa gastos personales y
no afecta los registros comerciales de Fred.
Accin 9
Planta y equipo 5400 + Fbrica y almacn 25,000 + Vehculos 3000 +
Inventarios de materias primas 6000 + Inventarios de productos terminados
0 + Cuentas por cobrar 3100 + Caja 12,700 = Capital propio 45,200 +
Prstamo a largo plazo 10,000 + Cuentas por pagar 0.
Accin 10
Planta y equipo 5400 + Fbrica y almacn 25,000 + Vehculos 3000 +
Inventarios de materias primas 0 + Inventarios de productos terminados
7000 + Cuentas por cobrar 3100 + Caja 11,100 = Capital propio 44,600 +
Prstamo a largo plazo 10,000.
Accin 11
Planta y equipo 5400 + Fbrica y almacn 25,000 + Vehculos 3000 +
Inventarios de productos terminados 7000 + Cuentas por cobrar 3000 +
Caja 11,100 = Capital propio 44,500 + Prstamo a largo plazo 10,000.
Accin 12
Planta y equipo 5400 + Fbrica y almacn 20,000 + Vehculos Automotores
3000 + Inventarios de productos terminados 7000 + Cuentas por cobrar
3000 + Caja 15,100 = Capital propio 43,500 + Prstamo a largo plazo
10,000.
Accin F&A P&E VA IMP IBT Cuentas por cobrar Efectivo CP Cuentas por pagar PLP
1 50,000 40,000 10,000
2 25,000 5000 8000 34,000 4000
3a 200 200
3b 4000 4000
3c 400 400
4a 4000 4000
4b 4000 4000
4c 2200 2200
5a 3000 3000
5b 200 200
6a 4000 4000
6b 2200 2200
6c 3900 3900
7a 100 100
7b 6000 6000
7c 4000 4000
7d 300 300
8
9a 3000 3000 6000
9b 4300 4300
9c 3000 3000
10a 400 400
10b 200 200
10c 6000 6000
10d 1000 1000
11 100 100
12a 7000 7000
12b 5000 5000
12c 3000 3000
Totales 20,000 5400 3000 0 7000 3000 15,100 43,500 0 10,000
1.10.3 Compaa
La estructura de persona moral evita el riesgo relacionado con la responsabilidad
ilimitada que se describi anteriormente, ya que limita la responsabilidad de los
propietarios (llamados accionistas) al monto del patrimonio (denominado capital
accionario) que aportaron al constituir la sociedad. En caso de que se entable una
demanda contra la sociedad, los accionistas no pueden perder ms dinero que la
suma pagada por las acciones (siempre que el valor nominal total de las acciones
haya sido exigido por la sociedad).
Para proteger a los acreedores y a otras personas contra el abuso de este privile-
gio legal, las sociedades deben hacer pblicos sus estados financieros anuales, que
deben ser auditados por un despacho de auditora certificado. Este es un procedi-
miento costoso y obliga divulgar las actividades comerciales, algo que los
comerciantes independientes y las sociedades colectivas no experimentan.
El capital propio de una compaa se denomina capital accionario y se divide
en acciones que suelen expresarse en unidades pequeas, como de 1. Esta pequea
cifra es el valor nominal de la accin, llamada valor a la par, o valor nominal (el valor
nominal de MBA es 1). Cuando una sociedad crece en tamao y en cantidad de
accionistas, su ecuacin contable no se ve afectada por ninguna transaccin en el
mercado relacionada con sus acciones, aunque el precio convenido entre el compra-
dor y el vendedor supere considerablemente el valor a la par. La compaa todava
tiene acceso al capital contribuido originalmente.
Preguntas de Repaso
1.2 Distintos grupos de personas utilizan la informacin contable para diferentes propsitos
importantes. Ellas son:
i. Accionistas preocupados por el nivel de remuneracin de los empleados
ii. Directivos que se ocupan de la rentabilidad de las lneas de productos
iii. Acreedores preocupados por la capacidad de la compaa de liquidar deudas a
tiempo
iv. Analistas preocupados por el historial ecolgico de la compaa
Cul de las siguientes opciones es correcta?
A. Solo (i) y (ii).
B. Solo (i) y (iv).
C. Solo (ii) y (iii).
D. Solo (ii) y (iv).
1.3 Cul de las siguientes afirmaciones refleja los efectos de un pago a acreedores en la
ecuacin contable?
A. Disminucin de activos; disminucin de capital propio.
B. Disminucin de activos; aumento del capital propio.
C. Aumento de activos; disminucin de pasivo.
D. Disminucin de activos; disminucin de pasivo.
1.4 Cul de las siguientes afirmaciones refleja los efectos de una venta de inventario de
bienes terminados a crdito en la ecuacin contable?
A. Disminucin de activos; capital propio sin cambios.
B. Disminucin de activos; aumento del capital propio.
C. Aumento de activos; aumento del capital propio.
D. Aumento de activos; disminucin de capital propio.
1.5 Cul de las siguientes afirmaciones refleja los efectos de la compra en efectivo de una
planta en la ecuacin contable?
A. Aumento de activos; disminucin de capital propio.
B. Activos sin cambios; aumento del capital propio.
C. Disminucin de activos; capital propio sin cambios.
D. Activos sin cambios; capital propio sin cambios.
1.6 Cul de las siguientes acciones econmicas reduce el monto del capital propio?
A. El pago de sueldos administrativos.
B. El ingreso de efectivo de cuentas por cobrar.
C. El recibo de un prstamo del hermano del propietario.
D. El pago de sueldos de produccin.
1.7 Cul de las siguientes acciones econmicas aumenta el monto de capital propio?
A. La compra de inventario de materias primas a crdito.
B. La venta de bienes terminados a crdito.
C. El pago de un vehculo.
D. Un pago a acreedores (cuentas por pagar).
1.8 Cul de las siguientes acciones econmicas aumenta el monto del activo circulante?
A. El ingreso de efectivo de cuentas por cobrar.
B. La compra de inventario de materias primas a crdito.
C. La compra de inventario de materias primas en efectivo.
D. Un pago a acreedores (cuentas por pagar).
1.9 Cul de las siguientes acciones econmicas disminuye el monto del activo circulante?
A. El pago de sueldos de produccin.
B. La compra de la planta a crdito.
C. La compra de la planta en efectivo.
D. El ingreso de efectivo de cuentas por cobrar.
La siguiente informacin se aplica a las Preguntas 1.10 a 1.22.
Accin 1
T. Harding & Co. inici sus actividades comerciales con un saldo en caja inicial de
15,000, que corresponde al capital propio inicial. Su primera accin es comprar una
camioneta, que cuesta 5000 en efectivo, y despus adquirir 8000 de inventario de
materias primas a crdito.
Accin 2
Se compra planta a crdito por un costo de 4000 y se pagan 200 en sueldos al
personal encargado de la produccin para la conversin de materias primas en inventa-
rio de bienes terminados, la mitad de los cuales se venden en efectivo por 7000.
Accin 3
Se pagan 5000 a los acreedores. La camioneta se descompone. Se pagan 350 en
efectivo por costos de reparacin.
1.22 Si hubiera que elaborar un estado de resultados al final de la Accin 4, cul sera el
monto de ventas?
A. 7000.
B. 8200.
C. 8500.
D. 15,500.
1.24 Cul de las siguientes expresiones define la utilidad bruta en una compaa
manufacturera?
A. Ventas menos Gastos de venta.
B. Ventas menos Costos de materiales.
C. Ventas menos Costos de ventas.
D. Ventas menos Costos administrativos.
1.25 Cul de las siguientes opciones sera la fuente primaria de efectivo en la preparacin de
un estado de flujo de efectivo?
A. Utilidad proveniente de operaciones.
B. Disminucin de cuentas por cobrar.
C. Aumento de cuentas por pagar.
D. Integracin de capital.
1.26 En cul de las siguientes situaciones se divide el capital propio en acciones individuales
con valor nominal?
A. Una universidad.
B. Una sociedad colectiva.
C. Una sociedad.
D. Un comerciante independiente.