Universidad Abierta y

Nacional a Distancia
U
NAD
UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

CEAD JOSE ACEVEDO GOMEZ

TRABAJO COLABORATIVO 2

FASE 2

FINANZAS

GRUPO: 101238-72

PRESENTADO AL TUTOR

ROY ANTONIO CASTILLO

PRESENTADO POR:
JOSE ISAIAS BERNAL R
CODIGO: 79571013
HERNANDO LUNA
CODIGO: 79614169
LUIS EDUARDO BAUTISTA
CODIGO: 79518864
HERNAN JAVIER BELTRAN
OSCAR MANUEL GARZON

MAYO 2014
 INTRODUCCIN

El presente trabajo se ha elaborado con el fin de demostrar los conocimientos

adquiridos en la unidad 2 del curso de Finanzas. En el desarrollo de este
trabajo encontraremos la obtencin de estados de fuentes aplicacin de
fondos (EFAF), proyeccin de flujos de efectivo.

La obtencin prctica de cada tema conlleva a un anlisis e informacin

diferentes as entonces la metodologa a utilizar varia un poco.

En el caso del estado de usos y fuentes es necesario tomar dos estados

financieros (Balance General) de una misma organizacin, despus se
determina la diferencia o variacin de las diferentes cuentas de un ao a otro.
Luego de acuerdo a la variacin y la cuenta que se est analizando se
especifica si es fuente o uso. Despus se hallan todas las fuentes y todos los
usos de la organizacin. Teniendo esto se realiza sumas totales de fuentes y
sumas totales de usos, la cual debe dar igual en ambos lados para poder
continuar. Se procede a analizar cules son fuentes de financiacin de corto
o largo plazo y de la misma manera donde se aplican estos recursos.
 DESARROLLO DE LA ACTIVIDAD

Con la informacin proporcionada por los estados financieros; Estado de situacin

financiera y estado de resultados integral, que usted como estudiante debi
estructurar en el trabajo colaborativo fase 1, desarrolle los siguientes puntos.

1. Estado de fuentes y aplicacin de fondos: Elabore el estado de EFAF de

la Compaa ABC S.A., para los aos 1 y 2 respectivamente.

Compaa ABC S.A.

Estado de fuentes y aplicacin de fondos
Aos 1 y 2
Fuentes Aplicaciones
Obligaciones laborales $ 128 Efectivo $ 10.194
Pasivos por impuestos $ 6.394 Inversiones $ 13.800
Reserva legal $ 645 Cuentas por cobrar $ 10.521
Utilidades Acumuladas $ 283.800 Inventarios $ 19.000
Activos Fijos $ 212.017
Intangibles $ 12.396
Cuentas por pagar $ 1.583
Proveedores $ 8.194
Utilidad del ejercicio $ 3.262
Total Fuentes $ 290.967 Total Aplicaciones $ 290.967

FUENTES APLICACIONES
Aumento Reservas $ 645Aumento Propiedades, Planta y Equipo $ 212.017
Aumento Utilidad de Ejercicio Anteriores $ 283.800 Aumento Intangibles $ 12.396
Aumento Obligaciones Laborales $ 128Aumento Inventarios $ 19.000
Aumento Pasivos por Impuesto $ 6.394Aumento Inversiones $ 13.800
Aumento Efectivo y Eq de Efectivo $ 10.194
Aumento Cuentas por Cobrar $ 10.521
Disminucin Utilidad del ejercicio $ 3.262
Disminucin Cuentas por pagar $ 8.194
Disminucin Otras Cuentas por Pagar $ 1.583
TOTAL FUENTES $ 290.967 TOTAL APLICACIONES $ 290.967
2. Generacin interna de fondos: Tomando como referencia el Estado de
resultados integral, elabore la Generacin Interna de Fondos (GIF), para los
aos 1 y 2 respectivamente; informacin complementaria

La depreciacin para cada periodo, corresponde al 10% del valor de la

cuenta Propiedades, planta y equipo para cada ao.
La cuenta Intangibles se amortiza a 5 aos, para cada periodo
respectivamente.

GENERACION INTERNA DE FONDOS

AO 1 AO 2
Utilidad Neta 283.800 280.538
Depreciaciones del periodo 40.865,30 62.067,00
Amortizaciones Diferidos del periodo 2.286,00 4.765,20
Generacion interna de fondos 326.951 347.370
3. Estado de flujo de efectivo: Tomando como referencia los estados
financieros; Estado de situacin financiera y Estado de resultados integral
para el ao 2, realice un Flujo de efectivo proyectado para el ao 3 aplicando
el Mtodo directo.

ESTADO DE FLUJO PROYECTADO PARA EL AO 3 DE LA EMPRESA ABC

ACTIVIDADES DE OPERACIN AO 3

ACTIVIDADES DE OPERACIN
Ingresos por ventas 1.744.000
PAGO COMPRA NETAS -714257,7
PAGO GASTOS OPERACIONALES DE ADMON -225588
PAGO GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS 0
EFECTIVO GENERADO EN OPERACIONES 804.154
PAGO GASTOS FINANCIEROS -59236,3
PAGO IMPUESTOS (RENTA) -138175
RENDIMIENTOS FINANCIEROS 9156,6
FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE OPERACIN 615.900
ACTIVIDADES DE INVERSION
COMPRA DE MAQUINARIA Y EQUIPO -248268
FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE INVERSION -248268
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
PAGO DE OBLIGACIONES BANCARIAS A CORTO PLAZO -3874
PAGO DE OBLIGACIONES BANCARIAS A LARGO PLAZO
PAGO DE DIVIDENDOS
FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACION -3874
AUMENTO EN EFECTIVO PARA EL AO 3 363.758
 4. Punto de equilibrio

a.

1700000
= = 2125
800

= + ( )

2125 1600 = 3400000

b. Para 3450 unidades

= 5520000 4460000 = 1060000 3450

c. Para este punto basta con saber que el punto de equilibrio son 2125 unidades,
por lo tanto para 1000 unidades se conocer que existirn prdidas.

d.

= 1700000 0.65 = 1105000

= 1700000 0.35 = 595000

1105000
= = 1381.25
800

595000
= = 661.11
900

= 2210000 + 1256111 = 3466111

 CONCLUSIONES

Con el estado de origen y uso de fondos EFAF, podemos observar cual fue la
aplicacin de los recursos que genero la empresa, nos proporciona una valiosa informacin
para tomas de decisiones en el futuro.

Tener las herramientas que nos proporcionan para realizar un diagnstico financiero y
dar un buen anlisis de las mismas, nos ayuda a tener una buena planeacin financiera de las
empresas.

El Flujo de caja es fundamental para poder realizar un presupuesto para el siguiente ao,
con esta herramienta nos damos cuenta si la empresa genera efectivo para presupuestar los
gastos y pagos del prximo ao.
 BIBLIOGRAFIA

Leccin 9 punto de equilibrio, recuperado de

http://www.aulafacil.com/Contabcoste/Lecc-9.htm el 28 de mayo del 2014.

Oscar J Marulanda Castao, curso Finanzas primera edicin, 2011