No.

1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
1 $ 500,000.00 $ 500,000.00
Adecuaciones a la infraestructura
Mano de obra (das) 8 $ 150,000.00 $ 1,200,000.00
Total $ 1,700,000.00

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN

DETALLE DE INVERSIN
INVERSIONES CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Taladro de rbol 1 $ 110,000.00 $ 110,000.00
Pulidora 2 $ 890,000.00 $ 1,780,000.00
Sierra Caladora 1 $ 1,500,000.00 $ 1,500,000.00
Lijadora 2 $ 800,000.00 $ 1,600,000.00
Sierra sin fin 1 $ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00
Sierra Circular 1 $ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00
Pistola de lacado y pintura 2 $ 1,000,000.00 $ 2,000,000.00
Total 12,990,000

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

DETALLE DE INVERSIN CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Disco de las sierras 15 $ 60,000.00 $ 900,000.00
Lijas 1000 $ 500.00 $ 500,000.00
Martillos 5 $ 15,000.00 $ 75,000.00
Brocas 50 $ 20,000.00 $ 1,000,000.00
Destornilladores 15 $ 95,000.00 $ 1,425,000.00
Cepillos 5 $ 22,000.00 $ 110,000.00
Serruchos 5 $ 35,000.00 $ 175,000.00
Extensiones 5 $ 25,000.00 $ 125,000.00
Mesas 5 $ 80,000.00 $ 400,000.00
Cuchillos 5 $ 100,000.00 $ 500,000.00
Canecas 4 $ 12,000.00 $ 48,000.00
Total $ 5,258,000.00

No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN

DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Escritorio tipo Secretaria 1 $ 300,000.00 $ 300,000.00
Escritorio tipo Gerencia 1 $ 300,000.00 $ 300,000.00
Extintor 4 $ 1,140,000.00 $ 4,560,000.00
Archivador 2 $ 220,000.00 $ 440,000.00
Sillas Operarios 3 $ 50,000.00 $ 150,000.00
Sillas Ergonomicas 2 $ 168,000.00 $ 336,000.00
Sillas tipo Sala 2 $ 80,000.00 $ 160,000.00
Sofware 1 $ 1,100,000.00 $ 1,100,000.00
Computador 2 $ 1,500,000.00 $ 3,000,000.00
Impresora 1 $ 480,000.00 $ 480,000.00
Total 10,826,000

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE INVERSION COSTO
Estudio de factibilidad $ 400,000.00
Licencias $ 380,000.00
Gastos organizacionales $ 500,000.00
Montaje y puesta en marcha $ 480,000.00
Entrenamiento de personal $ 650,000.00
Imprevistos $ 800,000.00
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS 3,210,000

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

REMUNERACIN REMUNERACIN PRESTACIONES

CARGO MENSUAL ANUAL SOCIALES
Operario $ 644,350.00 7,732,200 4,165,723
Vendedor $ 644,350.00 7,732,200 4,165,723
Subtotal _ 15,464,400 8,331,446
Subtotal _ 15,464,400 8,331,446

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

% ITEM
9 ICBF, SENA Y CAJA
8.33 CESANTIAS
8.33 PRIMAS
4.17 VACACIONES
8.5 SALUD
12 PENSIONES
1.045 RIESGOS
0.5 DOTACION
1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
53.875 TOTAL

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)

UNIDAD DE
MATERIAL MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO
A. MATERIALES DIRECTOS
Guadua metros 3,000 $ 1,500.00
Madera de Cedro unidades 100 $ 20,000.00
Lminas de guadua unidades 450 $ 10,000.00
Accesorios unidades 600 $ 8,000.00
Subtotal Materiales Directos

B. MATERIALES INDIRECTOS

Papel cartn para forrar Rollo 100 10,000

Guantes Unidad 4 15000
Gafas Unidad 4 7,000
Subtotal Materiales Indirectos

TOTAL

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)

SERVICIO MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO
Energa Elctrica Kw_ hora 12,000 416
Alumbrado pblico Cargo fijo 12 15,000
Aseo Cargo fijo 12 10,500
Acueducto Mts3 4320 350
Celular Promedio 12 80,000
Mantenimiento Equipo semestral 4 300,000
Arrendamiento Mensual 12 150,000

TOTAL

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO

1
Taladro 15 110,000 $ 7,333.33
Pulidora 10 890,000 $ 89,000.00
Sierra Caladora 10 1,500,000 $ 150,000.00
Lijadora 10 800,000 $ 80,000.00
Sierra sin fin 10 3,000,000 $ 300,000.00
Sierra Circular 10 3,000,000 $ 300,000.00
Pistola de lacado y pintura 5 1,000,000 $ 200,000.00
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION 1,126,333

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACI

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO

1
Activos de Administracin 10 10,826,000 1,082,600
Total activos de administracin 10,826,000 1,082,600
 No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO
REMUNERACIN REMUNERACIN PRESTACIONES
CARGO MENSUAL ANUAL SOCIALES
B. ADMINISTRACION
Gerente general $ 1,000,000.00 $ 12,000,000.00 $ 6,465,000.00
Seecretaria $ 644,350.00 $ 7,732,200.00 $ 4,165,722.75
Contador (HONORARIOS) $ 644,350.00 $ 7,732,200.00 $ -
Oficios Varios $ 600,000.00 $ 7,200,000.00 $ 3,879,000.00

subtotal 2,888,700 $ 34,664,400.00 $ 14,509,722.75

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

UNIDAD DE
SERVICIO MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO
tiles y papelera ao 1 $ 500,000.00
Servicios pblicos ao 1 $ 6,810,000.00

TOTAL

No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

PLAZO (en aos)
ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIN COSTO DEL ACTIVO
1

Gastos preoperativos 5 $ 3,210,000.00 $ 642,000.00

AMORTIZAR $ 642,000.00

PLAZO (en aos)

ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIN COSTO DEL ACTIVO
1

Amortizacin en cifras fsicas 5 1,700,000 340,000

TOTAL A AMORTIZAR 340,000

TOTAL AMORTIZACION ANUAL 4,910,000 982,000

No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).

UNIDAD DE
SERVICIO MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO
Publicidad MES 12 $ 80,000
Transporte MES 12 $ 150,000

TOTAL

PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cu

costos totales, la empresa no obtiene
No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS Para su clculo hay que tener determi

COSTO COSTO FIJO COSTO VARIABLE C Fijos. Se presentan en igual magnitu

produccin de la empresa. Ej. Depreci
Costo de Produccin arrendamiento, sueldos del personal a
Mano de Obra directa $ 23,795,846
Mano de obra indirecta - C. Variables. Presentan vaiacin ante c
Materiales directos e indirectos, servic
Materiales directos $ 15,800,000 Mano de obra directa (operarios, supe
Materiales indirectos $ 1,088,000
Depreciacin $ 1,126,332
Qo = Costos Fijos
Servicios $ 10,770,000 Precio de Venta-Costo de Venta u
Mantenimiento - $ -
Subtotal $ 1,126,332 $ 51,453,846

Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones $ 49,174,123
Otros gastos $ 7,310,000
Pre operativos $ 982,000
Depreciacin $ 1,082,600
Subtotal $ 58,548,723

Gastos de Ventas
Publicidad, promocin, transportes $ 2,760,000
Sueldos y prestaciones -
Depreciacin -
Subtotal $ 2,760,000

TOTAL $ 62,435,055 $ 51,453,846

COSTOS TOTALES $ 113,888,901

precio de venta $ 950,000 Lo da el ejercicio

unidades a producir 100 en el ao
Costo fijo 62,435,055
Costo variable total 51,453,846
Costo variable unitario $ 514,538.46
Qo (pto equilibrio) $ 143

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL
0 $ 62,435,055 0 $ 62,435,055
100 $ 62,435,055 $ 51,453,846 $ 113,888,901
 150 $ 62,435,055 $ 77,180,768 $ 139,615,823
200 $ 62,435,055 $ 102,907,691 $ 165,342,746
250 $ 62,435,055 $ 128,634,614 $ 191,069,669
300 $ 62,435,055 $ 154,361,537 $ 216,796,592

ejemplo punto de equilibrio varias lineas

No 18 Clculo del punto de equilibrio en varias lneas.
ACTIVIDADES A B C
PARTICIPACION 40% 35% 25%
PRECIO DE VENTAS 4,000 3,000 5,000
COSTOS VARIABLES 1,600 1,300 3,000
MARGEN DE CONTRIBUCION 2,400 1,700 2,000
COSTOS FIJOS SON:
$ 160,000,600
Margen de contribucin promedio ponderado

(2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055
Margen de contribucin promedio ponderado 2,055

Aplicando la formula
Qo = Costos Fijos /Margen de Contribucin
Qo= 1.600.600/2055= $ 77,859 Este valor se relaciona con los porcentajes de participacin de ca

Linea A $ 77,859 0.4 $ 31,144

Linea B $ 77,859 0.35 $ 27,251
Linea C $ 77,859 0.25 $ 19,465
TOTAL $ 77,859

No 19 Comprobacin del punto de equilibrio

DESCRIPCION A B C

VENTAS 124,574,676 81,752,131 97,323,966

COSTOS VARIABLES 49,829,871 35,425,924 58,394,380
MARGEN DE CONTRIBUCION 74,744,806 46,326,208 38,929,586
TOTAL DE VENTAS
TOTAL DE COSTOS VARIABLES
TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION
COSTOS FIJOS
UTILIDAD

No 20 Determinacin del punto de equilibrio en pesos

PRODUCTOS A B C
Unidades 31,144 27,251 19,465
Ingresos 124,574,676 81,752,131 97,323,966
Costo Variable por unidad 1,600 1,300 3,000
% en pesos 41% 27% 32%

Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos

CM% = Contribucin marginal total/Ingresos totales
CM%= 143.650.400/300.350.774+A327= 0.4730769231 47%

X=CF/CM%=16.000.600/0.47 $ 340,426,809

No21 Comprobacin del punto de equilibrio en pesos.

ITEMS A B C
Ingresos 124,574,676 81,752,131 97,323,966
Costos variables 49,829,871 35,425,924 58,394,380
Contribucin Marginal en Pesos 74,744,806 46,326,208 38,929,586
Contribucin Marginal en % 60% 57% 40%
Total en Ingresos
Total de costos variables
Total de margen de contribucin
Total de Porcentaje

No 22 Distribucin en pesos del punto de equilibrio.

PRODUCTOS A B C
Mezcla Conformada 41% 27% 32%
Ingresos 139,662,280 91,653,372 109,111,157
Hasta aqu ejemplo de punto de equilibrio en varios lneas

No 23 Programa de inversin fija del proyecto.

CONCEPTOS 0 1 2
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo $ 12,990,000
Mobiliario y decoracin $ -
Muebles y Equipo de Oficina $ 10,826,000

SUBTOTAL $ 23,816,000
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras fsicas $ 1,700,000
Gastos preoperativos $ 3,210,000
SUBTOTAL $ 4,910,000
TOTAL INVERSION FIJA $ 28,726,000
 No 24 Costos Operacionales gastos de produccin
AO
CONCEPTO materias primas
1 Mano de obra directa
Ctos indirectos de fabricacin
Gastos de produccin $ 52,580,178 Total
Gastos Administrativos $ 58,548,723
Gastos de venta $ 2,760,000

Total Costos
Operacionales $ 113,888,901

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD) Ver modulo del curso
Total costos operacionales $ 113,888,901
(-) depreciacin ($ 2,208,932) se resta 1 para igualar al resultado del mdulo, la diferencia es p
(-) amort diferidos ($ 982,000)
(=) Costo operacional anual $ 110,697,968 COPA

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360

COPD = $ 307,494
Capital de trabajo $ 9,224,831

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

P= F/(1+I)^n
F $ 9,224,831
i $ 0.0645 la inflacin
n $ 1 un ao
P $ 8,665,881
Diferencia $ 558,949

N0 25 Capital de trabajo trminos constantes

Sin incremento en produccin
DETALLE AOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 9,224,831 $ 558,949 $ 558,949

TOTAL INVERSION $ 10,205,000 $ 618,340 $ 618,340

No 26 Inversin de capital de trabajo (trminos constantes).

Con incremento en produccin
DETALLE AOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 10,205,000 $ 618,340 $ 618,340
Incremento Valor en la produccin $ 432,881

TOTAL INVERSION $ 10,205,000 $ 618,340 $ 1,051,221

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

inflacin $ 0.0645
Incremento ao 2 $ 658,223
incremento ao 3 $ 700,678
incremento ao 4 $ 745,872
incremento ao 5 $ 793,980

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion

DETALLE AOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 10,205,000 $ 658,223 $ 700,678

Incremento de produccin anual $ 432,881

Incremento capital trabajo1 $ 1,119,024 Diferencia $ 460,802
Incremento capital trabajo2 $ 1,191,201 $ 490,524
Incremento capital trabajo3 $ 1,268,034 $ 522,162
Incremento capital trabajo4 $ 1,349,822 $ 555,842

No 28 Inversin de capital de trabajo con incremento en produccin

DETALLE AOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 10,205,000 $ 658,223 $ 700,678
Incremento En Capital de trabajo $ 460,802 $ 490,524

TOTAL INVERSION $ 10,205,000 $ 1,119,024 $ 1,191,201

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

(Terminos constantes) con incremento de produccin
AOS
CONCEPTO 0 1 2
Activos
Corrientes de caja y bancos 5,010,422 5,628,852 6,247,192
Cuentas por cobrar inventarios 5,194,578 5,194,578 5,627,459
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 10,205,000 10,823,430 11,874,651

Pasivos 0.0 0.0 0.0

Corrientes cuentas por pagar 0 0 0

Capital de Trabajo 10,205,000 10,823,430 11,874,651

Incremento de capital de trabajo 10,205,000 618,430 1,051,221

programa de inversin terminos constantes
Inversin obras fisicas 1,700,000
inversin en maquinaria y equipo 12,990,000
inversin mueble y enseres equipos 10,826,000
inversion intangibles 3,210,000
total inversin 28,726,000

Capital de trabajo $ 10,205,000

N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (trminos constantes)
AOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversin fija -28,726,000
Capital de trabajo -10,205,000 -618,430 -618,430

TOTAL DE INVERSIONES -21,123,832 -618,430 -618,430

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos const
AOS
CONCEPTO 0 1 2
Otros activos produccin
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribucin
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo

TOTAL VALOR RESIDUAL

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 0 1 2
1. Costos Directos
Materiales Directos 15,800,000 16,819,100 16,819,100
Mano de Obra Directa 23,795,846 23,795,846 23,795,846
Deprecin 1,126,332 1,126,332 1,126,332

Subtotal Costos Directos 40,722,178 41,741,278 41,741,278

2. Gastos Generales de produccin 1,088,000 1,158,176 1,158,176

Materiales Indirectos _ _ _
Mano de obra indirecta
Servicios y otros $ 10,770,000 $ 11,464,665 $ 11,464,665

Subtotal Gastos generales de

produccin 11,858,000 12,622,841 12,622,841

TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN 52,580,178 54,364,119 54,364,119

 No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO 1 2 3
Sueldos y prestaciones 49,174,123 49,174,123 49,174,123
Pagos de servicios varios 7,310,000 7,310,000 7,310,000
Otros egresos _ _ _
Depreciacin 1,082,600 1,082,600 1,082,600
Amortizacin diferidos 982,000 982,000 982,000

TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIN 58,548,723 58,548,723 58,548,723

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

TOTAL AO
CONCEPTO 1 2 3
Publicidad 960,000 960,000 960,000
Transporte 1,800,000 1,800,000 1,800,000
TOTAL GASTOS VENTA 2,760,000 2,760,000 2,760,000

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 1 2 3
Costos de produccion 52,580,178 54,364,119 54,364,119
Gastos administrativos 58,548,723 58,548,723 58,548,723
Gastos de venta 2,760,000 2,760,000 2,760,000
TOTAL COSTOS OPERACIONALES 113,888,901 115,672,842 115,672,842

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversin Fija -28,726,000
Capital de trabajo -10,205,000 -618,340 -618,340
Valor Residual
Flujo Neto de Inversin -38,931,000 -618,340 -618,340

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

CONCEPTO FUENTES 0 1
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo Pr -12,990,000
Mobiliario y decoracin Pr _
Muebles y equipos de oficina Pr -10,826,000
-23,816,000
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales Pr -3,210,000
Obras fsicas instalacin Pr -1,700,000
Capital de trabajo Cr y Pr -10,205,000 -618,430

TOTAL INVERSIONES -38,931,000 -618,340

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Trminos Constantes)

VALOR
INTERESES SOBRE DISPONIBLE PARA
PERIODO PAGO ANUAL A SALDOS 0,2387 AMORTIZAR

DATOS
I= 23.87% EA
P= -9,908,430
N= 5 AOS
A= 3,599,372

TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO

CUOTA SALDO INICIAL INTERES

1 9,908,430 2,365,142
2 8,674,200 2,070,532
3 7,145,360 1,705,597
4 5,251,585 1,253,553
5 2,905,766 693,606

Deflactacin de los intereses

P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflacin
n= Nmero de aos transcurridos con respecto a cero

$2,365,412/1,0645 2,221,834
2,070,532/(1+0,0645)^2 1,827,219
1,705,597/(1+0,0645)^3 1,413,967
1,253,597/(1+0,0645)^4 976,248
696,606/(1+0,0645)^5 507,440

Deflactacin de amortizacin de capital

P= 1,234,230/((1+0,0645)^1 1,159,446
P= 1,528,841/(1+0,0645)^2 1,349,183
P=1,893,775/(1+0,0645)^3 1,569,970
P=2,345,819/(1+0,0645)^4 1,826,888
P=2,905,766/(1+0,0645)^5 2,125,848

No. 39 Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital

Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital
Aos 1 2 3
Intereses 2,221,834 1,827,219 1,413,967
Capital 1,159,446 1,349,183 1,569,970

Es el valor en ventas que proyecta la empresa vender 1080 unidades a 125,000 c/u

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos 135,000,000 143,707,500 143,707,500
Total costos operacionales 113,888,901 128,525,181 128,525,181

Utilidad operacional 21,111,099 15,182,319 15,182,319

Menos impuestos 6,966,663 5,010,165 5,010,165

Utilidad Neta 14,144,437 10,172,154 10,172,154

Ms depreciacin 2,208,932 2,208,932 2,208,932
Ms Amortizacin de Diferidos 982,000 982,000 982,000

FLUJO NETO DE OPERACIN SIN

FINANCIAMIENTO 17,335,369 13,363,086 13,363,086

No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes
AOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversin -38,931,000 -618,340 -618,340
Flujo neto de opracin 17,335,369 13,363,086

Flujo financiero neto del proyecto sin

financiamiento -21,123,832 16,717,029 12,744,746

No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversin fija -28,726,000
Intereses durante la implementacin _
Capital de trabajo -10,205,000 -618,340 -618,340

Valor residual

Flujo Neto de Inversin -38,931,000 -618,340 -618,340

No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos Operacionales 135,000,000 143,707,500 143,707,500
Menos costos operacionales 113,888,901 128,525,181 128,525,181

Utilidad operacional 21,111,099 15,182,319 15,182,319

Menos Gastos Financieros 2,221,834 1,827,219 1,413,967

Utilidad Gravable 18,889,265 13,355,100 13,768,352

Menos impuestos 6,233,458 4,407,183 4,543,556

Utilidad Neta 12,655,808 8,947,917 9,224,796

Ms depreciacin 2,208,932 2,208,932 2,208,932
Ms Amortizacin de Diferidos 982,000 982,000 982,000

Flujo Neto de Operacin 15,846,740 10,616,409 10,893,287

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constante

AOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversin -38,931,000 -618,340 -618,340
Flujo neto de operacin 15,846,740 10,616,409

Flujo financiero neto del proyecto del

proyecto con financiamiento -21,123,832 15,228,400 9,998,069

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 0 1 2

Inversion fija -28,726,000

Interes durante la implementacin _
Capital de trabajo -10,205,000 -618,340 -618,340

Valor residual

Crdito 9,908,430

Amortizacin Crdito -1,159,446 -1,349,183

Flujo Neto de inversin -29,022,570 -1,777,786 -1,967,523

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos 135,000,000 143,707,500 143,707,500
Menos costos operacionales 113,888,901 128,525,181 128,525,181

Utilidad operacional 21,111,099 15,182,319 15,182,319

Menos gastos financieros 2,221,834 1,827,219 1,569,970

Utilidad Gravable 18,889,265 13,355,100 13,612,349

Menos impuestos 6,233,458 4,407,183 4,492,075

Utilidad Neta 12,655,808 8,947,917 9,120,274

Ms Depreciacin 2,208,932 2,208,932 2,208,932
Ms Amortizacin de Diferidos 982,000 982,000 982,000

FLUJO NETO DE OPERACIN 15,846,740 12,138,850 12,311,206

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversin -29,022,570 -1,777,786 -1,967,523
Flujo neto de operacin 15,846,740 12,138,850

Flujo financiero neto del proyecto -29,022,570 14,068,955 10,171,327

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

INVERSIONES IMPLEMENTACION
0 1 2
Activos fijos tangibles -23,816,000
Gastos preoperativos -3,210,000
Intereses implementacin -1,700,000
Capital de trabajo -10,205,000 -618,340 -618,340

Inversin Total -38,931,000 -618,340 -618,340

Crditos para inversin en activos fijos 9,908,430

Inversin Neta -29,022,570 -618,340 -618,340

Amortizacin crditos -1,159,446 -1,349,183
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos
Flujo neto de inversores -29,022,570 -1,777,786 -1,967,523
OPERACIN
Ingresos:
Ventas 135,000,000 143,707,500
Total ingresos 135,000,000 143,707,500
Costos
Costo de Produccin 52,580,178 54,364,119
Gastos de Administracin 58,548,723 58,548,723
Gastos de Venta 2,760,000 2,760,000
Total costos operacionales 113,888,901 115,672,842
Utilidad Operacional 21,111,099 15,182,319
Gastos financieros 2,221,834 1,827,219
Utilidad Gravable 18,889,265 13,355,100
Impuestos -6,233,458 -4,407,183
Utilidad Neta 12,655,808 8,947,917
Depreciaciones 2,208,932 2,208,932
Amortizacin diferidos 982,000 982,000
Flujo neto de operacin 15,846,740 12,138,850

FLUJO DE FONDOS PARA EL

INVERSIONISTA -29,022,570 14,068,955 10,171,327
 Vida til
CCIN Construcciones y edificaciones: 20 aos
Maquinaria y equipo: 10 aos
Vehculos: 5 aos
VIDA UTIL (aos)
Equipo de computacin, herramientas: 5 aos
10
10
10
10
10
10
5

VIDA UTIL (aos)

5
2
1
2
5
5
2

STRACIN
VIDA UTIL (aos)
10
10
 10
10
10
10
10
5
5
5

PRIMER AO
11,897,923
11,897,923
23,795,846
23,795,846

Y APORTES

Estudio Tcnico: Tener en cuenta los

materiales directos e indirectos que
el proyecto requiere para realizar el
proceso productivo.

es)

TOTAL AO
 4,500,000
2,000,000
4,500,000
4,800,000
15,800,000

1,000,000
60,000
28,000
1,088,000

16,888,000

TOTAL AO
4,992,000
180,000
126,000
1,512,000
960,000
1,200,000
1,800,000

10,770,000

CIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN

VALOR
DEPRECIACION ANUAL RESIDUAL
2 3 4 5
7,333 7,333 7,333 7,333 73,333
89,000 89,000 89,000 89,000 445,000
150,000 150,000 150,000 150,000 750,000
80,000 80,000 80,000 80,000 400,000
300,000 300,000 300,000 300,000 1,500,000
300,000 300,000 300,000 300,000 1,500,000
200,000 200,000 200,000 200,000 0
1,126,333 1,126,333 1,126,333 1,126,333 4,668,333

ACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN

VALOR
DEPRECIACION ANUAL RESIDUAL
2 3 4 5
1,082,600 1,082,600 1,082,600 1,082,600 5,413,000
1,082,600 1,082,600 1,082,600 1,082,600 5,413,000
O

AOS 1

$ 18,465,000.00
$ 11,897,922.75
$ 7,732,200.00
$ 11,079,000.00

$ 49,174,122.75

TOTAL AO 1
$ 500,000.00
$ 6,810,000.00

$ 7,310,000.00

GASTOS DIFERIDOS

VALOR AMORTIZACION ANUAL

2 3 4 5

$ 642,000.00 $ 642,000.00 $ 642,000.00 $ 642,000.00

$ 642,000.00 $ 642,000.00 $ 642,000.00 $ 642,000.00

VALOR AMORTIZACION ANUAL

2 3 4 5

340,000 340,000 340,000 340,000

340,000 340,000 340,000 340,000

982,000 982,000 982,000 982,000

Rubros necesarios, para dar a conocer el producto, ej.

Pagos al personal de ventas, gastos de distribucin,
gastos publicitarios y de promocin.
nes).

AO 1
 $ 960,000
$ 1,800,000

$ 2,760,000

NTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los
stos totales, la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.
ra su clculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.

ijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles de

oduccin de la empresa. Ej. Depreciacin, Gastos de Admionitracin como
endamiento, sueldos del personal administrativo.

Variables. Presentan vaiacin ante cambios en los niveles de produccin. Ej.

ateriales directos e indirectos, servicios asociados a la planta de produccin,
ano de obra directa (operarios, supervisores de produccin)

= Costos Fijos
Precio de Venta-Costo de Venta unitario

INGRESO TOTAL
$0
$ 95,000,000
 $ 142,500,000
$ 190,000,000
$ 237,500,000
$ 285,000,000

os porcentajes de participacin de cada lnea

303,650,774
143,650,174
160,000,600
$ 160,000,600
$0

TOTALES
 77,859
303,650,774
5,900
100%

pesos.
TOTALES
303,650,774

303,650,774
143,650,174
160,000,600
47%

brio.
TOTALES
100%
340,426,809

ja del proyecto.
AOS
3 4 5
 e produccin gastos adminiatrativos
15,800,000 Sueldos y prestaciones 49,174,123
e obra directa 23,795,846 Servicios varios 7,310,000
irectos de fabricacin 12,984,332 Depreciacin 1,082,600
52,580,178 Amort diferidos 982,000
Total 58,548,723

dulo del curso

ultado del mdulo, la diferencia es por decimales

antes

OS
3 4
$ 558,949 $ 558,949
$ -
$ 618,340 $ 618,340

constantes).

OS
3 4
$ 618,340 $ 618,340
 $ 432,881 $ 432,881
$ 26,229 $ 52,458
$ 1,077,450 $ 1,103,679

nto en produccion
OS
3 4
$ 745,872 $ 793,980

to en produccin
OS
3 4
$ 745,872 $ 793,980
$ 522,162 $ 555,842

$ 1,268,034 $ 1,349,822

3 4 Datos obtenido de
balance general

6,865,532 7,483,872
6,086,569 6,571,908
12,952,101 14,055,780

0.0 0.0
0 0

12,952,101 14,055,780

1,077,450 1,103,679
 3 4

-618,430 -618,430

-618,430 -618,430

DO DE EVALUACIN (Trminos constantes)

3 4 5
4,668,333
5,413,000
_
_

10,081,333
12,678,720
22,760,053
22,760,053

ON (trminos constantes)

3 4 5

16,819,100 16,819,100 16,819,100

23,795,846 23,795,846 23,795,846
1,126,332 1,126,332 1,126,332

41,741,278 41,741,278 41,741,278

1,158,176 1,158,176 1,158,176

_ _ _

$ 11,464,665 $ 11,464,665 $ 11,464,665

12,622,841 12,622,841 12,622,841

54,364,119 54,364,119 54,364,119

Trminos constantes)

4 5
49,174,123 49,174,123
7,310,000 7,310,000
_ _
1,082,600 1,082,600
982,000 982,000

58,548,723 58,548,723

TAS

4 5
960,000 960,000
1,800,000 1,800,000
2,760,000 2,760,000

rminos constantes)

4 5
54,364,119 54,364,119 39,233,483
58,548,723 58,548,723
2,760,000 2,760,000
115,672,842 115,672,842

MIENTO (Trminos constantes)

3 4 5

-618,340 -618,340 -12,678,360

22,760,053
-618,340 -618,340 10,081,693

NES CON FINANCIAMIENTO

AOS
2 3 4 5
 -618,430 -618,430 -618,430

-618,340 -618,340 -618,340

onstantes)

SALDOS A FINAL
DEL AO

ORTIZACION DE CREDITO
ABONO VALOR SALDO
CAPITAL CUOTA FINAL
1,234,230 3,599,372 8,674,200
1,528,841 3,599,372 7,145,360
1,893,775 3,599,372 5,251,585
2,345,819 3,599,372 2,905,766
2,905,766 3,599,372 0
n de capital
ses y amortizacin de capital
4 5
976,248 507,440
1,826,888 2,125,848

Trminos constantes)

4 5 Las ventas se aumentan segn el

143,707,500 143,707,500 parametro de ibflacin, para este
128,525,181 128,525,181 caso

15,182,319 15,182,319
5,010,165 5,010,165

10,172,154 10,172,154
2,208,932 2,208,932
982,000 982,000

13,363,086 13,363,086

NCIAMIENTO (Trminos constantes) remitase al modulo para verificar calculo de valores

3 4 5
-618,340 -618,340 10,081,693
13,363,086 13,363,086 13,363,086

12,744,746 12,744,746

MIENTO (Trminos constantes)

3 4 5
 _
-618,340 -618,340 -12,678,360

-618,340 -618,340 -12,678,360

MIENTO (Trminos constantes)

4 5
143,707,500 143,707,500
128,525,181 128,525,181

15,182,319 15,182,319
976,248 507,440

14,206,071 14,674,879
4,688,003 4,842,710

9,518,068 9,832,169
2,208,932 2,208,932
982,000 982,000

11,170,165 11,447,043

NANCIAMIENTO (Trminos constantes)

3 4 5
-618,340 -618,340 12,678,358
10,893,287 11,170,165 11,447,043

10,274,947 10,551,825 24,125,401

3 4 5

-618,340 -618,340 12,678,360

22,760,053

-1,569,970 -1,826,888 -2,125,848

 -2,188,310 -2,445,228 33,312,565

4 5
143,707,500 143,707,500
128,525,181 128,525,181

15,182,319 15,182,319
976,248 507,440

14,206,071 14,674,879
4,688,003 4,842,710

9,518,068 9,832,169
2,208,932 2,208,932
982,000 982,000

12,709,000 13,023,101

3 4 5
-2,188,310 -2,445,228 33,312,565
12,311,206 12,709,000 13,023,101

10,122,896 10,263,772 46,335,666

OPERACIN (AOS)
3 4 5

-618,340 -618,340 _

-618,340 -618,340 _

-618,340 -618,340 0
-1,569,970 -1,826,888 -2,125,848
_
12,678,360
22,760,053
 -2,188,310 -2,445,228 33,312,565

143,707,500 143,707,500 143,707,500

143,707,500 143,707,500 143,707,500

54,364,119 54,364,119 54,364,119

58,548,723 58,548,723 58,548,723
2,760,000 2,760,000 2,760,000
115,672,842 115,672,842 115,672,842
15,182,319 15,182,319 15,182,319
1,413,967 976,248 507,440
13,768,352 14,206,071 14,674,879
-4,543,556 -4,688,003 -4,842,710
9,224,796 9,518,068 9,832,169
2,208,932 2,208,932 2,208,932
982,000 982,000 982,000
12,415,728 12,709,000 11,500,661

10,227,418 10,263,772 44,813,226

Inversin obras fisicas 1590000
inversin en maquinaria y equipo 5639300

inversin mueble y enseres equipos 1736460

inversion intangibles 1953072
10918832 0
 OPCIONES RESPUESTAS PORCENTAJE
Almacenes especializados en
93 30%
artesanias
Almacens de cadena 87 28%
Viveros 97 31%
Plaza de mercado y vivero 22 7%
Almacenes especializados en
artesanias, viveros, plaza de 12 4%
mercado
TOTAL 311 100%
 7.00%

4.00% 30.00%
Almacenes especializados
en artesanias
Almacens de cadena
Viveros
31.00% Plaza de mercado y vivero
Almacenes especializados
en artesanias, viveros, plaza
de mercado

28.00%
cializados

dena

o y vivero
cializados
veros, plaza