CMO CONTABILIZAR UN

ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y UN
RETROARRENDAMIENTO FINANCIERO?

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ARRENDAMIENTO FINANCIERO
1. ANTECEDENTES
El Contrato de Arrendamiento Financiero,
comnmente llamado Leasing, es una figura
comercial que se origin en los Estados Unidos
de Norteamrica, como una forma de usar bienes
de capital sin tener que desembolsar ingentes
cantidades de recursos para su adquisicin. Este
tipo de contrato se ha vuelto muy importante y
popular entre los agentes econmicos, quienes
con ella pueden lograr y/o ampliar el desarrollo
de sus actividades.
En relacin a esto, podemos afirmar que la
principal caracterstica de estos contratos es la
entrega en uso (no en propiedad) de bienes de
produccin en arrendamiento, a cambio de una
suma de dinero, no obstante al finalizar el plazo
del contrato, el arrendatario tiene la posibilidad
de adquirir la propiedad del referido bien por una
suma mnima, siendo sta la diferencia sustancial
con un arrendamiento comn (arrendamiento
operativo).
Como se observa, y tal como lo seala la
doctrina comercial, el principal beneficio para
el arrendatario, no est en la propiedad de los
bienes, sino en los beneficios que se pueden
obtener de ellos. En efecto se podra afirmar
que el leasing ha transformado la nocin de los
valores adjudicables a los medios instrumentales
de produccin, no por el beneficio que con ellos
se procura siendo su propietario, sino por el
uso que se obtiene de dichos medios.
Sobre el particular, la doctrina contable le ha
otorgado un tratamiento propio, el cual est
establecido en la Norma Internacional de
Contabilidad - NIC - 17 Arrendamientos, en
cuyo contenido se ha expresado el tratamiento
contable que le debe otorgar tanto el Arrendador
como el Arrendatario, cuando suscriban este
tipo de contratos. De igual forma, la legislacin
positiva le ha dado un trato particular, cuyos
aspectos estn contenidos en el Decreto
Legislativo N 299.
CONTRATOS DE
Por las razones expuestas, en los siguientes puntos
se analizan los principales aspectos de estos
contratos. Para ello, se muestra adems variados
casos prcticos que muestran su aplicacin.
2. DEFINICIN
Habiendo revisado los aspectos originarios del
leasing, corresponde realizar una definicin de
este contrato que englobe todos sus aspectos.
As podramos indicar que un Contrato de
Arrendamiento Financiero, es aquel contrato
de financiacin por el cual un empresario toma
en arrendamiento (locacin) de una entidad
financiera un bien de capital, previamente
adquirido por sta a tal fin, a pedido del
arrendatario (locatario), teniendo este arriendo
una duracin igual al plazo de vida til del bien
y un precio que permite al arrendador (locador)
amortizar el costo total de adquisicin del bien,
durante el plazo de locacin, ms un inters por
el capital adelantado y un beneficio, facultando
asimismo al arrendatario (locatario) a adquirir en
propiedad el bien al trmino del arrendamiento
(locacin) mediante el pago de un precio
denominado valor residual.
No obstante lo anterior, la NIC 17
Arrendamientos ha definido al Arrendamiento
Financiero como un tipo de arrendamiento en
el que se transfieren sustancialmente todos los
riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del
activo, sin embargo, la propiedad del mismo
puede o no ser transferida.
De otra parte, el artculo 1 del Decreto
Legislativo N 299 Ley que regula en nuestro
pas el Arrendamiento Financiero, ha establecido
que un Contrato de Arrendamiento Financiero es
aquel Contrato Mercantil que tiene por objeto la
locacin de bienes muebles o inmuebles por una
empresa locadora para el uso por la arrendataria,
mediante el pago de cuotas peridicas y con
opcin a favor de la arrendataria, de comprar
dichos bienes por un valor pactado.
Contratos de Arrendamiento Financiero 3
C.P.C. Fernando Effio Pereda
De acuerdo a lo anterior, podramos concluir
que un Contrato de Arrendamiento Financiero
es un Contrato de Financiacin de compra
en locacin, mediante el cual una empresa,
denominada Arrendataria disfruta el uso de
un bien de capital, adquirido previamente por
una empresa de Leasing (Arrendadora) a un
tercero (proveedor). A cambio de esta cesin,
el Arrendatario debe pagar cuotas peridicas
al Arrendador, con la opcin que al finalizar el
contrato, el primero adquiera la propiedad del
bien al segundo, a cambio de un valor residual.
3. IMPORTANCIA DEL LEASING
La necesidad de equipamiento de las empresas
debe conciliarse con la necesidad cada vez
mejor de un capital circulante, tratando de evitar
un gran endeudamiento que pueda tener una
consecuencia paralizante.
Los avances tecnolgicos de nuestra poca
determinan la obsolescencia (en poco tiempo)
de equipos y maquinarias, lo que impone la
necesidad del reequipamiento permanente de la
empresa, para no perder clientela y mercados.
El leasing aparece as como el instrumento
adecuado para lograr ese reequipamiento que
generalmente necesita de grandes capitales que
no pueden sustraerse del proceso productivo,
pues permite reemplazar equipos obsoletos o ya
envejecidos sin acudir a la compraventa, sino a
esta original forma de arrendamiento (locacin)
que es el leasing.
Pueden enunciarse una serie de ventajas del
leasing. Entre ellas podemos mencionar:
a) Pone a disposicin de la empresa usuaria
considerables medios para aquellas
inversiones que la tecnologa moderna
impone cada vez con mayor frecuencia y
vuelve, como consecuencia, tempestiva la
inversin.
b) Permite la construccin o la renovacin de sus
instalaciones a quien no est en condiciones
de hacer frente a la adquisicin de bienes
instrumentales con sus propios medios o con
el recurso a los acostumbrados canales de
financiacin.
4 www.asesorempresarial.com
c) Permite a los usuarios evitar ingentes
inmovilizaciones, dndole oportunidad,
eventualmente de convertirse en propietario
de los bienes arrendados (locados) al fin
del perodo determinado del contrato, o
bien (sobre todo para el leasing mobiliario)
despus del perodo de utilizacin econmica
presumible de los mismos bienes.
d) Eventualmente, el arrendatario tiene la
oportunidad, de convertirse en propietario
de los bienes locados al finalizar el periodo
del contrato, o bien despus del periodo de
utilizacin econmica presumible de dichos
bienes.
4. SUJETOS QUE PARTICIPAN EN EL
CONTRATO
En este contrato participan tres (3) sujetos,
independientes entre s.
Estos sujetos son:
a) El Arrendador
El Arrendador (o locatario), es la persona
jurdica autorizada por las leyes a efectuar
operaciones de arrendamiento financiero.
En nuestro pas, el artculo 2 del Decreto
Legislativo N 299 (29.07.1984) seala
que el Arrendador tiene que ser autorizado
previamente por la Superintendencia de
Banca y Seguros (SBS)1.
b) El Arrendatario
El Arrendatario es la persona que suscribe un
Contrato de Arrendamiento Financiero con
la finalidad de gozar del uso del bien objeto
del contrato. Puede ser cualquier persona,
natural o jurdica.
c) El Proveedor
El Proveedor es la persona que provee o que
construye el bien que necesita el Arrendatario.
Es importante sealar que las caractersticas
del bien son sealadas por el arrendatario y
no por el arrendador.
1
Esto es as, aun cuando para efectos contables, un arrendamiento debe ser
tratado como financiero aun si el arrendador no est calificado por parte de
la SBS.
 Cmo contabilizar un Arrendamiento Financiero y un Retroarrendamiento Financiero?

CONTRATO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

ENTREGA EN USO EL BIEN EN AAFF

ARRENDADOR ARRENDATARIO

3
ADQUIERE EL BIEN
1
OBJETO DE LEASING PAGO CUOTAS PERIDICAS
PUEDE EJERCER OPCIN DE COMPRA

ARRENDADOR

Un Acuerdo (o Contrato) de Arrendamiento

5. PARA EFECTOS CONTABLES, CUL ES
EL TRATAMIENTO DE LOS CONTRATOS
DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO?:
Para efectos contables, los Contratos de Arrenda-
miento deben ser tratados de acuerdo a lo siguiente:
5.1 Para el Arrendatario
a) En qu momento se reconoce un Contrato
de Arrendamiento Financiero?
Financiero se reconoce en libros al comienzo
del plazo del mismo.
Para estos efectos, debe entenderse que
esta fecha es aquella a partir de la cual el
arrendatario tiene el derecho de utilizar
el activo arrendado. Es la fecha del
reconocimiento inicial del arrendamiento
(es decir, del reconocimiento de activos,
pasivos, ingresos o gastos derivados del
arrendamiento, segn proceda).

MOMENTO PARA RECONOCER UN ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Fecha a partir de la cual

el arrendatario tiene el
derecho de utilizar el
activo arrendado

Comienzo del plazo del En esta fecha se reconoce en libros, el

arrendamiento acuerdo de arrendamiento financiero

Contratos de Arrendamiento Financiero 5

C.P.C. Fernando Effio Pereda

b) Cmo se registra? c) Cul es el valor razonable del bien arrendado?

El tratamiento contable que le corresponde
seguir al Arrendatario que haya suscrito
un Contrato de Arrendamiento Financiero,
es reconocer, al comienzo del plazo del
mismo, en sus Estados Financieros (Estado de
Situacin Financiera), un activo y un pasivo
por el mismo importe, igual a uno de los
siguientes valores, determinados al inicio del
arrendamiento:
Al valor razonable del bien arrendado, o
bien,
Al valor actual de los pagos mnimos por
el arrendamiento, si ste fuera menor.
De ser as, el registro contable de este contrato
sera:
CUENTAS DEBE
xx
32 A C T I V O S A D Q U I R I D O S E N
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
322 Inmuebles, maquinaria y
equipo
3224 Equipo de transporte
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS
452 Contratos de Arrenda-
miento Financiero
x/x Por la suscripcin del Contrato de
Arrendamiento Financiero.
xx
El valor razonable es el importe por el cual
puede ser intercambiado un activo, o cancelado
un pasivo, entre un comprador y un vendedor
interesado y debidamente informado, que
realizan una transaccin libre.
Partiendo de esta definicin, podramos
afirmar que el valor razonable de un activo
sujeto a arrendamiento financiero es el valor
por el cual se adquirira ste, en la fecha del
contrato.
d) Cmo se determina el Valor actual de los
pagos mnimos?
Los Pagos mnimos por el arrendamiento
son los pagos que se requieren o pueden
requerrsele al arrendatario durante el plazo
del arrendamiento, excluyendo tanto las
HABER
cuotas de carcter contingente como los
costos de los servicios y los impuestos que
XXXX
ha de pagar el arrendador y le hayan de ser
reembolsados.
Para determinar el valor actual de los pagos
XXXX mnimos por el arrendamiento, se tomar
como factor de descuento, la tasa de inters
implcita en el arrendamiento2, siempre que
sea practicable determinarla; de lo contrario
se usar la tasa de inters incremental de los
prstamos del arrendatario3.

Cundo? A qu valor?

Valor razonable del

bien arrendado

Reconocimiento del Al comienzo del plazo Tasa de inters

AAFF del AAFF El Mayor implcita

Valor actual de los Tasa descuento

pagos mnimos

Tasa de inters
incremental

2
Tasa de inters implcita en el arrendamiento es la tasa de descuento que, al inicio del arrendamiento, produce la igualdad entre el valor presente total de (a) los
pagos mnimos por el arrendamiento y (b) el valor residual no garantizado, y la suma de (i) el valor razonable del activo arrendado y (ii) cualquier costo directo
inicial del arrendador.
3
Tasa de inters incremental del endeudamiento del arrendatario es la tasa de inters que el arrendatario habra de pagar en un arrendamiento similar o, si ste no
fuera determinable, la tasa en el que incurrira aqul si pidiera prestados, en un plazo y con garantas similares, los fondos necesarios para comprar el activo.

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 Cmo contabilizar un Arrendamiento Financiero y un Retroarrendamiento Financiero?
e) Los activos sujetos a arrendamiento
financiero se deprecian?
Los activos sujetos a depreciacin son objeto
de depreciacin. Para tal efecto, la poltica
de depreciacin deber ser coherente con la
seguida para el resto de activos depreciables
que se posean, debiendo la depreciacin
ser calculada y contabilizada sobre las
bases establecidas en la NIC 16, Inmuebles,
maquinaria y equipo.
Sobre el particular, a continuacin mostramos
los aspectos ms relevantes de la depreciacin,
establecidas en la citada NIC:
PRRAFO 48
El cargo por depreciacin de cada periodo se
reconocer en el resultado del periodo, salvo
que se haya incluido en el importe en libros
de otro activo.
PRRAFO 49
El cargo por depreciacin de un periodo se
reconocer habitualmente en el resultado
del mismo. Sin embargo, en ocasiones los
beneficios econmicos futuros incorporados
a un activo se incorporan a la produccin
de otros activos. En este caso, el cargo por
depreciacin formar parte del costo del
otro activo y se incluir en su importe en
libros. Por ejemplo, la depreciacin de una
instalacin y equipo de manufactura se
incluir en los costos de transformacin de
los inventarios (vase la NIC 2). De forma
similar, la depreciacin de las propiedades,
planta y equipo utilizadas para actividades
de desarrollo podr incluirse en el costo de
un activo intangible reconocido de acuerdo
con la NIC 38 Activos Intangibles.
PRRAFO 50
El importe depreciable de un activo se
distribuir de forma sistemtica a lo largo de
su vida til.
PRRAFO 51
El valor residual y la vida til de un activo
se revisarn, como mnimo, al trmino de
cada periodo anual y, si las expectativas
difirieren de las estimaciones previas, los
cambios se contabilizarn como un cambio
en una estimacin contable, de acuerdo con
la NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las
Estimaciones
Contratos de Arrendamiento Financiero
PRRAFO 53
El importe depreciable de un activo se
determina despus de deducir su valor
residual. En la prctica, el valor residual de
un activo a menudo es insignificante, y por
tanto irrelevante en el clculo del importe
depreciable.
PRRAFO 55
La depreciacin de un activo comenzar
cuando est disponible para su uso, esto es,
cuando se encuentre en la ubicacin y en
las condiciones necesarias para ser capaz de
operar de la forma prevista por la gerencia. La
depreciacin de un activo cesar en la fecha
ms temprana entre aqulla en que el activo
se clasifique como mantenido para la venta
(o incluido en un grupo en desapropiacin
de elementos que se haya clasificado como
mantenido para la venta) de acuerdo con
la NIIF 5, y la fecha en que se produzca la
baja en cuentas del mismo. Por tanto, la
depreciacin no cesar cuando el activo
est sin utilizar o se haya retirado del uso
activo, a menos que se encuentre depreciado
por completo. Sin embargo, si se utilizan
mtodos de depreciacin en funcin del uso,
el cargo por depreciacin podra ser nulo
cuando no tenga lugar ninguna actividad de
produccin.
PRRAFO 56
Los beneficios econmicos futuros
incorporados a un activo, se consumen,
por parte de la entidad, principalmente a
travs de su utilizacin. No obstante, otros
factores, tales como la obsolescencia tcnica
o comercial y el deterioro natural producido
por la falta de utilizacin del bien, producen
a menudo una disminucin en la cuanta de
los beneficios econmicos que cabra esperar
de la utilizacin del activo.
Consecuentemente, para determinar la vida
til del elemento de propiedades, planta
y equipo, se tendrn en cuenta todos los
factores siguientes:
(a) La utilizacin prevista del activo. El
uso debe estimarse por referencia a la
capacidad o al desempeo fsico que se
espere del mismo.
7
C.P.C. Fernando Effio Pereda
(b) El desgaste fsico esperado, que
depender de factores operativos tales
como el nmero de turnos de trabajo en
los que se utilizar el activo, el programa
de reparaciones y mantenimiento, as
como el grado de cuidado y conservacin
mientras el activo no est siendo
utilizado.
(c) La obsolescencia tcnica o comercial
derivada de los cambios o mejoras en la
produccin, o bien de los cambios en la
demanda del mercado de los productos o
servicios que se obtienen con el activo.
(d) Los lmites legales o restricciones similares
sobre el uso del activo, tales como las
fechas de caducidad de los contratos de
servicio relacionados con el activo.
PRRAFO 58
Los terrenos y los edificios son activos
separados, y se contabilizarn por separado,
incluso si han sido adquiridos de forma
conjunta. Con algunas excepciones, tales
como minas, canteras y vertederos, los
terrenos tienen una vida ilimitada y por
tanto no se amortizan. Los edificios tienen
una vida limitada y, por tanto, son activos
depreciables. Un incremento en el valor de
los terrenos en los que se asienta un edificio
no afectar a la determinacin del importe
depreciable del edificio.
PRRAFO 59
Si el costo de un terreno incluye los costos de
desmantelamiento, traslado y rehabilitacin,
la porcin que corresponda a la rehabilitacin
del terreno se depreciar a lo largo del
periodo en el que se obtengan los beneficios
por haber incurrido en esos costos. En algunos
casos, el terreno en s mismo puede tener una
vida til limitada, en cuyo caso se depreciar
de forma que refleje los beneficios que se van
a derivar del mismo.
PRRAFO 60
El mtodo de depreciacin utilizado reflejar
el patrn con arreglo al cual se espera que
sean consumidos, por parte de la entidad, los
beneficios econmicos futuros del activo.
PRRAFO 61
El mtodo de depreciacin aplicado a un
activo se revisar, como mnimo, al trmino
8 www.asesorempresarial.com
de cada periodo anual y, si hubiera habido
un cambio significativo en el patrn esperado
de consumo de los beneficios econmicos
futuros incorporados al activo, se cambiar
para reflejar el nuevo patrn. Dicho cambio
se contabilizar como un cambio en una
estimacin contable, de acuerdo con la NIC
8.
PRRAFO 62
Pueden utilizarse diversos mtodos de
depreciacin para distribuir el importe
depreciable de un activo de forma sistemtica
a lo largo de su vida til. Entre los mismos
se incluyen el mtodo lineal, el mtodo de
depreciacin decreciente y el mtodo de las
unidades de produccin. La depreciacin
lineal dar lugar a un cargo constante a lo
largo de la vida til del activo, siempre que
su valor residual no cambie. El mtodo de
depreciacin decreciente en funcin del
saldo del elemento dar lugar a un cargo que
ir disminuyendo a lo largo de su vida til. El
mtodo de las unidades de produccin dar
lugar a un cargo basado en la utilizacin o
produccin esperada. La entidad elegir el
mtodo que ms fielmente refleje el patrn
esperado de consumo de los beneficios
econmicos futuros incorporados al activo.
Dicho mtodo se aplicar uniformemente
en todos los periodos, a menos que se haya
producido un cambio en el patrn esperado
de consumo de dichos beneficios econmicos
futuros.
f) Reconocimiento de gastos financieros
Un contrato de arrendamiento financiero
tambin da lugar a un gasto financiero. Para
esto, cada una de las cuotas del arrendamiento
se dividir en dos partes que representan,
respectivamente:
Las cargas financieras, y,
La reduccin de la deuda viva
(amortizacin).
En ese caso, la carga financiera total se
distribuir entre los periodos que constituyen
el plazo del arrendamiento, de manera que se
obtenga una tasa de inters constante en cada
periodo, sobre el saldo de la deuda pendiente
de amortizar.
 Cmo contabilizar un Arrendamiento Financiero y un Retroarrendamiento Financiero?

g) En que cuenta se registra los contratos de 322 Inmuebles, maquinaria y equipo

arrendamiento financiero?
Los Contratos de Arrendamiento Financiero
se registran en la cuenta 32 ACTIVOS
ADQUIRIDOS EN ARRENDAMIENTO
FINANCIERO cuenta en la que se incluirn
aquellos activos arrendados que califiquen
h) Presentacin en los Estados Financieros
como Inversin Inmobiliaria o como
Inmuebles, maquinaria y equipo. El detalle
de esta cuenta es el siguiente:
321 Inversiones inmobiliarias
3211 Terrenos
3212 Edificaciones
3221 Terrenos
3222 Edificaciones
3223 Maquinarias y equipos de explotacin
3224 Equipo de transporte
3225 Muebles y enseres
3226 Equipos diversos
3227 Herramientas y unidades de reemplazo
Los bienes arrendados a travs de contratos de
arrendamiento financiero se presentan en el
Estado de Situacin Financiero como parte del
rubro Inversin Inmobiliaria o como parte
del rubro Inmuebles, maquinaria y equipo,
segn corresponda al tipo de activo.

NOMBRE DE LA ENTIDAD
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE AO X Y AO X-1
(EN MILES DE UNIDADES MONETARIAS)
Notas Ao X Ao X-1 Notas Ao X Ao X-1
Activos Pasivos y Patrimonio
Activos Corrientes Pasivo Corriente

Total Pasivo Corriente

Pasivo No Corriente
Total Activos Corrientes

Activos No Corrientes
Total Pasivo No Corrientes
Total Pasivos
Inversin Inmobiliaria xxxx xxxx
Inmuebles, maquinaria y equipo (neto) xxxx xxxx
Patrimonio Neto

Total Activos No Corrientes Patrimonio Neto

TOTAL ACTIVOS TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO

5.2 Para el Arrendador
Presentacin en los Estados Financieros
De acuerdo a la NIC 17, los arrendadores en
un Contrato de Arrendamiento Financiero
reconocern en sus Estados Financieros los
activos que mantengan en arrendamiento
financiero y los presentarn como una cuenta
por cobrar, por un importe igual al de la
inversin neta en el arrendamiento.
Reconocimiento de Ingresos
En este caso, el reconocimiento de los
ingresos financieros, se basar en una pauta
que refleje, en cada uno de los ejercicios,
un tipo de rendimiento constante, sobre la
inversin financiera neta que el arrendador
ha realizado en el arrendamiento financiero.
Amortizacin de la cuenta por cobrar
Los pagos del arrendamiento relativos a cada
periodo, una vez excluidos los costos por

Contratos de Arrendamiento Financiero 9

C.P.C. Fernando Effio Pereda
servicios, se destinarn a cubrir la inversin
bruta en el arrendamiento, reduciendo tanto
el principal como los ingresos financieros no
devengados.
6. CUL ES EL TRATAMIENTO TRIBU-
TARIO DE LOS CONTRATOS DE
ARRENDAMIENTO FINANCIERO?
a) Impuesto General a las Ventas (IGV)
Como sabemos, el Impuesto General a las Ventas
(IGV) grava entre otras operaciones, la prestacin o
utilizacin de servicios en el pas, para lo cual se
entiende como servicio, a toda prestacin que una
persona realiza para otra y por la cual percibe una
retribucin o ingreso que se considera renta de tercera
categora para los efectos del Impuesto a la Renta,
an cuando no est afecto a este ltimo impuesto;
incluidos el arrendamiento de bienes muebles e
inmuebles y el arrendamiento financiero.
En tal sentido, un Contrato de Arrendamiento
Financiero ser tratado para efectos del IGV como
un servicio, estando las cuotas gravadas con este
impuesto. Esta calificacin es muy importante,
sobre todo para los Arrendadores, pues debern
tener en cuenta las normas aplicables a los
servicios sealadas en la ley de este impuesto,
como por ejemplo, nacimiento de la obligacin
tributaria, momento en que se debe emitir el
comprobante de pago, entre otros aspectos.
De otra parte, y en cabeza del arrendatario,
habra que agregar que dicho impuesto podr ser
utilizado por l como crdito fiscal, ello en tanto
se cumplan los requisitos sustanciales y formales
sealados en los artculos 18 y 19 de la Ley
del IGV (requisitos sustanciales y formales para
ejercer el derecho al crdito fiscal del IGV).
IGV EN EL ARRENDAMIENTO
FINANCIERO
ARRENDADOR ARRENDATARIO
El arrendamiento El Arrendador podr
financiero ser tratado tomar como crdito
como servicio fiscal el IGV pagado
10 www.asesorempresarial.com
b) Impuesto a la Renta (IR)
El Decreto Legislativo N 299 (29.07.1984) regula
el tratamiento tributario en relacin al Impuesto
a la Renta, que le corresponde a los Contratos
de Arrendamiento Financiero. As segn el
artculo 18 del citado decreto, un Contrato de
Arrendamiento Financiero debe contabilizarse
de acuerdo a la NIC 17, Arrendamientos (es
decir segn lo sealado en el punto 5 anterior),
considerndose adems lo siguiente:
i) Los bienes objeto de arrendamiento
financiero se consideran como activo fijo del
arrendatario.
ii) Para efectos de la depreciacin, el arrendatario
debe de considerar alguna de las dos opciones
siguientes:
Rgimen de Depreciacin General
Opcin sealada en el primer prrafo
del artculo 18 del Decreto Legislativo
N 299, segn la cual, las empresas
que suscriban un contrato de este
tipo, depreciarn los bienes objeto de
arrendamiento financiero conforme a
lo establecido en la Ley del Impuesto a
la Renta y su Reglamento. Es decir, los
inmuebles se depreciarn a razn del 5%
anual, y los dems bienes se depreciarn
aplicando el porcentaje mximo que
resulta de la siguiente tabla:
Porcentaje Anual de
Bienes Depreciacin hasta
un mximo de:
1. Ganado de trabajo y repro- 25%
duccin; redes de pesca
2. Vehculos de transporte 20%
terrestre (excepto ferro-
carriles); hornos en general.
3. Maquinaria y equipo utilizados 20%
por las actividades minera,
petrolera y de construccin;
excepto muebles, enseres
y equipos de oficina.
4. Equipos de procesamiento 25%
de datos
5. Maquinaria y equipo adquirido 10%
a partir del 01.01.91
6. Otros bienes del activo fijo 10%
 Cmo contabilizar un Arrendamiento Financiero y un Retroarrendamiento Financiero?

Cabe sealar que en este caso, la
depreciacin aceptada tributariamente
ser aqulla que se encuentre
contabilizada dentro del ejercicio gravable
en los libros y registros contables, la cual
no debe exceder del porcentaje mximo
establecido en la tabla anterior, para cada
unidad del activo fijo, sin tener en cuenta
el mtodo de depreciacin aplicado por
el contribuyente.
Rgimen de Depreciacin Especial
Esta opcin est regulada por el segundo
prrafo del artculo 18 del Decreto
Legislativo N 299, la cual establece de
manera excepcional, que se puede optar
por aplicar como tasa de depreciacin
mxima anual, aquella que se determine
de manera lineal en funcin a la cantidad
de aos que comprende el contrato,
siempre que ste rena las siguientes
caractersticas:
i) Su objeto exclusivo debe consistir en
la cesin en uso de bienes muebles
o inmuebles, que cumplan con el
requisito de ser considerado costo o
gasto para efectos del Impuesto a la
Renta.
ii) El arrendatario debe utilizar los
bienes arrendados exclusivamente
en el desarrollo de su actividad
empresarial.
iii) Su duracin mnima ha de ser de
dos (2) o de cinco (5) aos, segn
tenga por objeto bienes muebles o
inmuebles, respectivamente.
iv) La opcin de compra slo puede ser
ejercida al trmino del contrato.
Como se observa, segn esta opcin,
la depreciacin tributaria del bien
objeto de arrendamiento financiero, se
puede realizar en el plazo del contrato,
realizndose sta de forma acelerada. No
obstante, cabe indicar que en este caso,
a diferencia del anterior, no es necesaria
la contabilizacin de la depreciacin
acelerada para que proceda su deduccin,
sino que la misma puede realizarse a
travs de la casilla de deducciones de
la Declaracin Jurada Anual del Impuesto
a la Renta. Dicha consideracin ha sido
expuesta por el Tribunal Fiscal en la
RTF N 00986-4-2006 en la que seala
que No se exige como requisito para la
deduccin tributaria de la depreciacin de
bienes que son objeto de arrendamiento
financiero, la contabilizacin de dicha
depreciacin.
Es importante precisar que tratndose
de esta opcin, el inicio del plazo de
depreciacin debe computarse desde que
el bien es utilizado por la empresa en sus
actividades, aun cuando este momento
sea posterior al inicio de la vigencia
del contrato. As lo ha sealado la
Administracin Tributaria en su Informe
N 219-2007-SUNAT/2B000 en el cual
ha indicado que:
1. Corresponde depreciar un bien
inmueble dado en arrendamiento
financiero desde que el mismo es
utilizado por la empresa arrendataria,
independientemente de que el
contrato haya iniciado su vigencia en
fecha anterior a dicha situacin.
2. En caso de ejercerse la opcin
contemplada en el segundo prrafo del
artculo 18 del Decreto Legislativo
N 299, el bien inmueble materia del
contrato de arrendamiento financiero
deber depreciarse ntegramente
considerando como tasa de
depreciacin mxima anual a la que
se establezca linealmente en relacin
con el nmero de aos de duracin
del contrato, aun cuando la vigencia
de ste cese antes de que termine
de computarse la depreciacin del
inmueble.

Contratos de Arrendamiento Financiero 11

C.P.C. Fernando Effio Pereda

TRATAMIENTO TRIBUTARIO DE LA DEPRECIACIN DE BIENES

ADQUIRIDOS EN ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Rgimen de Depreciacin La depreciacin se efecta conforme a

General la LIR. Se exige la contabilizacin de la
(1er. prrafo del artculo depreciacin efectivamente
18 D. L. 299) utilizada
DEPRECIACIN DE
BIENES EN
ARRENDAMIENTO
FINANCIERO
Rgimen Depreciacin La depreciacin se efecta conforme
Especial al plazo del contrato (mtodo lineal).
(2do prrafo artculo 18 No se exige la contabilizacin de la
del D. L. N 299) depreciacin

Cabe sealar que, si en el transcurso del contrato, c) El 21 de octubre de 2011 se cumplieron

se incumpliera con alguno de los requisitos
sealados en el punto anterior, el arrendatario
deber rectificar sus declaraciones juradas anuales
del Impuesto a la Renta y reintegrar el impuesto
correspondiente ms el inters moratorio, sin
sanciones. Sin embargo, si ocurriera la resolucin
del contrato por falta de pago, esto no originar la
obligacin de reintegrar el impuesto ni rectificar
las declaraciones juradas antes mencionadas.
APLICACIN PRCTICA
CASO N 1:
MOMENTO PARA RECONOCER UN
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
El Gerente General de la empresa WACC TAX
S.A.C. ha comunicado que ha llegado a un
acuerdo con LIMA LEASING S.A.C. para la
suscripcin de un Contrato de Arrendamiento
Financiero. Sobre el particular, el contador de
la empresa nos pide ayuda para determinar el
momento en que debe reconocer contablemente
este contrato. Para estos efectos, nos comenta
que:
a) El 18 de octubre de 2011 las partes llegaron
a un acuerdo respecto de las principales
estipulaciones del arrendamiento
b) El 20 de octubre de 2011 las partes llegaron a
un acuerdo total respecto del arrendamiento
en su conjunto
las condiciones y formalidades para que la
empresa tenga el derecho a utilizar el activo
arrendado.
d) El 22 de octubre de 2011 la empresa efecta
el pago de la cuota inicial del contrato.
SOLUCIN:
Un Acuerdo (o Contrato) de Arrendamiento
Financiero se reconoce en libros al comienzo
del plazo del mismo. Este momento ocurre en la
fecha a partir de la cual el arrendatario tiene el
derecho de utilizar el activo arrendado.
En el caso expuesto por la empresa WACC
TAX S.A.C. sta debera reconocer el contrato
de arrendamiento financiero el 21 de octubre
de 2011, pues en esa fecha se cumplieron las
condiciones y formalidades para que la empresa
tenga el derecho a utilizar el activo arrendado.
Como se observa, para que se reconozca
en libros no basta que las partes se hayan
puesto de acuerdo respecto de las principales
estipulaciones del arrendamiento, o que se haya
llegado al acuerdo propiamente dicho, o que
se haya pagado la cuota inicial. Es necesario e
imprescindible sobretodo que la empresa tenga
el derecho a utilizar el activo arrendado.
De ser as, nicamente en ese momento deber
reconocer tanto el activo como el pasivo generado
por el contrato.

12 www.asesorempresarial.com
 Cmo contabilizar un Arrendamiento Financiero y un Retroarrendamiento Financiero?

MOMENTO PARA RECONOCER UN ARRENDAMIENTO FINANCIERO

En esta fecha el arrendatario debe

reconocer el contrato de AAFF, pues
a partir de aqu tiene el derecho de
utilizar el activo arrendado

18.10.2011 20.10.2011 21.10.2011 22.10.2011

CASO N 2: pasivo por el mismo importe, igual a uno de los

VALOR RAZONABLE VS. VALOR ACTUAL siguientes valores, determinados al inicio del
DE PAGOS MNIMOS arrendamiento:
Al valor razonable del bien arrendado, o
Con fecha 31 de diciembre de 2011, la empresa bien,
INFORMACIN AL DA S.R.L. ha suscrito un
contrato de arrendamiento financiero por cinco Al valor actual de los pagos mnimos por el
(5) aos con PER LEASING S.A.C. para el arrendamiento, si ste fuera menor.
arrendamiento de una camioneta 4*4, cuyo valor En relacin a estos valores, habra que recordar
razonable en el mercado es de S/. 84,000 y que que:
tiene el siguiente cronograma de pagos:
El Valor Razonable es el importe por el
CRONOGRAMA DE PAGOS
cual puede ser intercambiado un activo, o
Capital Amor-
Aos
Financiado tizacin
Inters Cuota IGV Total cancelado un pasivo, entre un comprador
2012 84,000 14,814 5,186 20,000 3,600 23,600 y un vendedor interesado y debidamente
2013 69,186 15,729 4,271 20,000 3,600 23,600 informado, que realizan una transaccin
2014 53,456 16,700 3,300 20,000 3,600 23,600 libre. Es decir, es el valor que el arrendatario
2015 36,756 17,731 2,269 20,000 3,600 23,600 hubiera pagado para adquirir un activo.
2016 19,026 19,026 1,174 20,200 3,636 23,836
Total 84,000 16,200 100,200 18,036 118,236
El Valor Actual de los Pagos Mnimos, es la
totalidad de pagos que se requieren o pueden
En relacin a esto, nos consultan, cul es el valor requerrsele al arrendatario durante el plazo
con el que el arrendatario debera reconocer el de arrendamiento, excluyendo tanto las cuotas
contrato de arrendamiento financiero? Considerar de carcter contingente como los costos de
que la tasa de inters implcita es el 6.173% los servicios y los impuestos que ha de pagar
anual y que el ltimo pago incluye S/. 200 por la el arrendador y le hayan de ser reembolsados,
opcin de compra. descontados con la tasa de inters implcita en
el arrendamiento, siempre que sea practicable
SOLUCIN: determinarla; de lo contrario se usar la tasa
Como hemos sealado el Arrendatario que de inters incremental de los prstamos del
haya suscrito un Contrato de Arrendamiento arrendatario.
Financiero, debe reconocer, al comienzo del El siguiente grfico podra ayudar a entender
plazo del mismo, en sus Estados Financieros la valoracin del contrato de arrendamiento
(Estado de Situacin Financiera), un activo y un financiero:

Contratos de Arrendamiento Financiero 13

C.P.C. Fernando Effio Pereda

Cundo? A qu valor?

Valor razonable del

bien arrendado

Reconocimiento del Al comienzo del plazo Tasa de inters

AAFF del AAFF El Mayor implcita

Valor actual de los Tasa descuento

pagos mnimos

Tasa de inters
incremental

Considerando lo expuesto por la empresa Habiendo determinado tanto el Valor Razonable

INFORMACIN AL DA S.R.L. para determinar como el Valor Actual de los Pagos Mnimos de
el valor al que se reconocera el contrato de Arrendamiento, podramos llegar a la conclusin
arrendamiento financiero debemos determinar el que el valor al cual la empresa INFORMACIN
mayor monto entre el Valor Razonable y el valor AL DA S.R.L. debera registrar el contrato de
actual de los pagos mnimos de arrendamiento. arrendamiento financiero al inicio del plazo del
De ser as, habra que realizar los siguientes mismo sera de S/. 84,000. De ser as, el registro
clculos: contable del contrato debera ser:
a) Valor Razonable CUENTAS DEBE HABER
xx
El Valor Razonable de la camioneta que se
32 ACTIVOS ADQUIRIDOS EN ARRENDA-
pretende arrendar es S/. 84,000. Esto es as, pues MIENTO FINANCIERO 84,000
es el monto que se tendra que pagar para adquirir 322 Inmuebles, maquinaria y
el mismo bien en condiciones de mercado. equipo
3224 Equipo de transporte
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 84,000
VR = 84,000
452 Contratos de Arrenda-
b) Valor Actual de los pagos mnimos de miento Financiero
x/x Por la suscripcin del Contrato de Arren-
arrendamiento (VAPMA) damiento Financiero.

Para determinar este valor, debemos descontar xx

cada uno de los pagos que se efectuarn durante
el plazo del arrendamiento con la tasa de inters CASO N 3
implcita de este contrato. Para efectuar esto, CONTABILIZACIN DEL
aplicaremos los siguientes clculos: ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Cuota 1 Cuota 2 Cuota 3 Cuota 4 Cuota 5 Con fecha 30 de Diciembre del 2011 PER
VAPMA = ------------ + ------------ + ------------ + ------------ + ------------ LEASING S.A.A e INDUSTRIAS DEL
(1+i) (1+i) (1+i) (1+i) (1+i)
DURAZNO S.A.C. han celebrado un Contrato
Reemplazando: de Arrendamiento Financiero por un plazo de
36 meses, teniendo como objeto, una Mquina
20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Procesadora. En relacin a este contrato, se
VAPMA = + + + +
------------------
(1+0.06173)
------------------
(1+0.06173)
------------------
(1+0.06173)
------------------
(1+0.06173)
------------------
(1+0.06173) sabe que el Valor Razonable del activo como
el Valor Actual de los Pagos Mnimos equivalen
VAPMA = 84,000 a S/. 100,000 y que el inicio del plazo de
arrendamiento es el 30 de diciembre de 2011.

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 Cmo contabilizar un Arrendamiento Financiero y un Retroarrendamiento Financiero?

Asimismo, de las evaluaciones tcnicas Asimismo, reconocemos el monto de los intereses

efectuadas, la empresa ha determinado que el que se devengarn a lo largo del plazo del
bien tendr una vida til de 5 aos, sin embargo contrato. En tal sentido, tendramos el siguiente
ha decidido depreciarlo tributariamente de registro contable:
acuerdo a lo dispuesto por el segundo prrafo
CUENTAS DEBE HABER
del artculo 18 del Decreto Legislativo N 299
(Depreciacin acelerada). xx
37 ACTIVO DIFERIDO
Sobre el particular, nos piden el tratamiento 373 Intereses diferidos 20,000
contable y tributario que le corresponde a este 3731 Intereses no devengados en
contrato, considerando que el cronograma de transacciones con terceros
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 20,000
pagos es el siguiente: 452 Contratos de Arrenda-
miento Financiero
Capital Amor- 455 Costos de financiacin por pagar
Aos Inters Cuota IGV Total
Financiado tizacin x/x Por el reconocimiento de los intereses
que se devengarn en el contrato de
2012 100,000 29,426 9,574 39,000 7,020 46,020 arrendamiento financiero.
2013 70,574 32,243 6,757 39,000 7,020 46,020 xx
2014 38,330 38,330 3,670 42,000 7,560 49,560

Total 100,000 20,000 120,000 21,600 141,600 Seguidamente, mostraremos los registros contables
que debern realizarse con posterioridad al inicio
SOLUCIN: del contrato:

De la informacin proporcionada por la empresa b) Por la cancelacin de las cuotas del leasing
INDUSTRIAS DEL DURAZNO S.A.C., a correspondientes al ao 2012
continuacin presentamos el tratamiento CUENTAS DEBE HABER
contable y tributario que le corresponde al
xx
contrato suscrito por sta. Para efectos prcticos,
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 39,000
se considera que las cuotas que venzan en un 452 Contratos de arrendamiento
ao, sern tratadas como un solo perodo. financiero 29,426
455 Costos de financiacin por
a) Por la contabilizacin del contrato pagar
4552 Contratos de arrendamiento
A fin de reconocer el bien objeto del contrato, la financiero 9,574
40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y
empresa debe considerar el mayor de: APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES
Y DE SALUD POR PAGAR 7,200
El Valor Razonable del activo 401 Gobierno Central
4011 Impuesto general a las ventas
El Valor Actual de los Pagos Mnimos 40111 IGV Cuenta propia
42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
En ese sentido, asumiendo que ambos montos TERCEROS 46,020
equivalen a S/. 100,000, el reconocimiento del 421 Facturas, boletas y otros com-
contrato sera de la siguiente forma: probantes por pagar
4212 Emitidas
x/x Por las cuotas de arrendamiento financiero
CUENTAS DEBE HABER
devengadas en el ejercicio 2012 ms IGV.
xx
xx
32 ACTIVOS ADQUIRIDOS EN ARRENDA-
MIENTO FINANCIERO 100,000 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
TERCEROS 46,020
322 Inmuebles, maquin. y equipo
421 Facturas, boletas y otros com-
3222 Maquinarias y equipos de explo- probantes por pagar
tacin
4212 Emitidas
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 100,000
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFEC-
452 Contratos de Arrenda- TIVO 46,020
miento Financiero 104 Cuentas corrientes en institucio-
x/x Por el reconocimiento del contrato de nes financieras
arrendamiento financiero. 1041 Cuentas corrientes operativas
xx x/x Por la cancelacin de las cuotas del
leasing correspondientes al ao 2012
xx

Contratos de Arrendamiento Financiero 15

C.P.C. Fernando Effio Pereda

CUENTAS DEBE HABER Determinacin de Impuesto a la Renta 2012

xx Utilidad Contable : S/. 200,000
67 CARGAS FINANCIERAS 9,574
(-) Deducciones
673 Intereses por prstamos y otras
obligaciones Menor Depreciacin : (S/. 13,333)
6732 Contratos de arrendamiento
financiero
Renta Neta : S/. 186,667
37 ACTIVO DIFERIDO 9,574 Impuesto a la Renta (30%) : S/. 56,000
373 Intereses diferidos
3731 Intereses no devengados en Es importante mencionar que el tratamiento
transacciones con terceros contable y tributario en los aos siguientes, ser
x/x Por el reconocimiento de los intereses de
las cuotas devengadas en el 2012. similar al dispensado en el ao 2012, por lo que
xx se efectuarn los siguientes registros:
d) Por la cancelacin de las cuotas del leasing
c) Por la contabilizacin de la depreciacin del correspondientes al ao 2013
ejercicio
CUENTAS DEBE HABER
CUENTAS DEBE HABER xx
xx 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 39,000
68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS 452 Contratos de arrendamiento
Y PROVISIONES 20,000 financiero 32,243
681 Depreciacin 455 Costos de financiacin por
pagar
6814 Depreciacin de Inmuebles,
maquinaria y Equipo costo 4552 Contratos de arrendamiento
financiero 6,757
68142 Maquinaria y equipo de explota-
cin 40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y
APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES
39 DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y
20,000 Y DE SALUD POR PAGAR 7,020
AGOTAMIENTO ACUMULADOS
401 Gobierno Central
391 Depreciacin acumulada
4011 Impuesto general a las ventas
3913 Inmuebles, maquinaria y equipo
Costo 40111 IGV Cuenta propia
39132 Maquinaria y equipo de explota- 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
cin TERCEROS 46,020
x/x Por la depreciacin de la maquinaria 421 Facturas, boletas y otros com-
correspondiente al ejercicio 2012. probantes por pagar
4212 Emitidas
xx
x/x Por las cuotas de arrendamiento financiero
devengadas en el ejercicio 2013 ms IGV.
Habiendo efectuado las operaciones anteriores, xx
y a efecto de determinar el Impuesto a la Renta 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
del ejercicio, procedemos a calcular el valor de TERCEROS 46,020
la depreciacin tributaria aceptada, la cual en 421 Facturas, boletas y otros com-
probantes por pagar
nuestro caso excede a la contable, a efectos de 4212 Emitidas
deducirla de la utilidad contable. Es importante 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFEC-
TIVO 46,020
mencionar que dicho exceso, constituir una
104 Cuentas corrientes en institucio-
diferencia temporal, la que ser tratada de nes financieras
acuerdo a la NIC 12 Impuesto a la Renta, y que 1041 Cuentas corrientes operativas
se revertir en los ejercicios siguientes. x/x Por la cancelacin de las cuotas del
leasing correspondientes al ao 2013

Depreciacin Contable xx
S/. 100,000 / 5 aos * 1 : S/. 20,000 67 CARGAS FINANCIERAS 6,757
673 Intereses por prstamos y otras
Depreciacin Tributaria obligaciones
S/. 100,000 x 33.33% : (S/. 33,333) 6732 Contratos de arrendamiento
financiero
Deducir va DDJJ Anual : (S/. 13,333) 37 ACTIVO DIFERIDO 6,757
373 Intereses diferidos
Una vez determinada dicha deduccin, y 3731 Intereses no devengados en
asumiendo una utilidad en el ejercicio de transacciones con terceros
x/x Por el reconocimiento de los intereses de
S/. 200,000 se calcula el siguiente Impuesto a la las cuotas devengadas en el 2013
Renta: xx

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e) Por la contabilizacin de la depreciacin del CUENTAS DEBE HABER

ejercicio 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
TERCEROS 49,560
CUENTAS DEBE HABER
421 Facturas, boletas y otros com-
xx probantes por pagar
4212 Emitidas
68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS
Y PROVISIONES 20,000 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 49,560
681 Depreciacin 104 Cuentas corrientes en institucio-
nes financieras
6814 Depreciacin de Inmuebles,
maquinaria y Equipo costo 1041 Cuentas corrientes operativas
68142 Maquinaria y equipo de explotacin x/x Por la cancelacin de las cuotas
del leasing correspondientes al ao
39 DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y
2014.
AGOTAMIENTO ACUMULADOS 20,000
391 Depreciacin acumulada xx
3913 Inmuebles, maquinaria y equipo
67 CARGAS FINANCIERAS 3,670
Costo
673 Intereses por prstamos y otras
39132 Maquinaria y equipo de explotacin
obligaciones
x/x Por la depreciacin de la maquinaria
6732 Contratos de arrendamiento
correspondiente al ejercicio 2013.
financiero
xx 37 ACTIVO DIFERIDO 3,670
373 Intereses diferidos
Clculo de Depreciacin 2013 3731 Intereses no devengados en
transacciones con terceros
x/x Por el reconocimiento de los intere-
Depreciacin Contable ses de las cuotas devengadas en el
S/. 100,000 / 5 aos * 1 : S/. 20,000 2014.

Depreciacin Tributaria xx
S/. 100,000 x 33.33% :(S/. 33,333) 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
Deducir va DDJJ Anual :(S/. 13,333) TERCEROS 49,560
421 Facturas, boletas y otros com-
Determinacin de Impuesto a la Renta 2013 probantes por pagar
4212 Emitidas
Utilidad Contable : S/. 200,000 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFEC-
(-) Deducciones TIVO 49,560
104 Cuentas corrientes en institucio-
Menor Depreciacin :(S/. 13,333) nes financieras
Renta Neta : S/. 186,667 1041 Cuentas corrientes operativas
Impuesto a la Renta (30%) : S/. 56,000 x/x Por la cancelacin de las cuotas del
leasing correspondientes al 2014.
f) Por la cancelacin de las cuotas del leasing xx
correspondientes al ao 2014 ms la opcin
de compra g) Por la contabilizacin de la depreciacin del
CUENTAS DEBE HABER ejercicio
xx CUENTAS DEBE HABER
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 42,000 xx
452 Contratos de arrendamiento
financiero 38,330 68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS
Y PROVISIONES 20,000
455 Costos de financ. por pagar
681 Depreciacin
4552 Contratos de arrendamiento
financiero 3,670 6814 Depreciacin de Inmuebles,
maquinaria y Equipo costo
40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y
APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES 68142 Maquinaria y equipo de explota- 20,000
Y DE SALUD POR PAGAR 7,560 cin
401 Gobierno Central 39 DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y
AGOTAMIENTO ACUMULADOS
4011 Impuesto general a las ventas
391 Depreciacin acumulada
40111 IGV Cuenta propia
3913 Inmuebles, maquinaria y equipo
42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
Costo
TERCEROS 49,560
39132 Maquinaria y equipo de explota-
421 Facturas, boletas y otros com-
cin
probantes por pagar
x/x Por la depreciacin de la maquinaria
4212 Emitidas
correspondiente al ejercicio 2014.
x/x Por las cuotas de arrendamiento financiero
devengadas en el ejercicio 2014 ms IGV. xx
xx

Contratos de Arrendamiento Financiero 17

C.P.C. Fernando Effio Pereda

Clculo de Depreciacin 2014 i) Por la contabilizacin de la depreciacin del

2016
Depreciacin Contable
S/. 100,000 / 5 aos * 1 : S/. 20,000 CUENTAS DEBE HABER

Depreciacin Tributaria xx
68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS
S/. 100,000 x 33.33% :(S/. 33,333) Y PROVISIONES 20,000
Deducir va DDJJ Anual :(S/. 13,333) 681 Depreciacin
6814 Depreciacin de Inmuebles,
Determinacin de Impuesto a la Renta 2014 maquinaria y Equipo costo
68142 Maquinaria y equipo de explotacin 20,000
Utilidad Contable : S/. 200,000
39 DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y
(-) Deducciones AGOTAMIENTO ACUMULADOS
391 Depreciacin acumulada
Menor Depreciacin :(S/. 13,333)
3913 Inmuebles, maquinaria y equipo
Renta Neta : S/. 186,667 Costo
39132 Maquinaria y equipo de explotacin
Impuesto a la Renta (30%) : S/. 56,000
x/x Por la depreciacin de la maquinaria
correspondiente al ejercicio 2016.
h) Por la contabilizacin de la depreciacin del 2015
xx
Para el ao 2015, el bien se habr depreciado
tributariamente de forma total, no obstante para Clculo de Depreciacin 2016
efectos contables, todava existe una proporcin
del bien por depreciar, sin embargo, ese monto Depreciacin Contable
no ser deducible, por lo que se adicionar a la S/. 100,000 / 5 aos * 1 : S/. 20,000
utilidad contable a afectos de determinar la renta Depreciacin Tributaria
neta. La misma situacin ocurrir en el ao 2016. S/. 100,000 x 0% :(S/. 00)
CUENTAS DEBE HABER
Agregar va DDJJ Anual : S/. 20,000
xx Determinacin de Impuesto a la Renta 2016
68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS Utilidad Contable : S/. 200,000
Y PROVISIONES 20,000
681 Depreciacin (+) Agregados
6814 Depreciacin de Inmuebles, Depreciacin no ded. : S/. 20,000
maquinaria y Equipo costo
68142 Maquinaria y equipo de explotacin 20,000 Renta Neta : S/. 220,000
39 DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y Impuesto a la Renta (30%) : S/. 66,000
AGOTAMIENTO ACUMULADOS
391 Depreciacin acumulada Finalmente y como se puede apreciar, durante
3913 Inmuebles, maquinaria y equipo
Costo el periodo 2012-2016 la empresa depreci
39132 Maquinaria y equipo de explotacin contablemente a razn de S/. 20,000 anuales,
x/x Por la depreciacin de la maquinaria mientras que tributariamente ejerci la opcin
correspondiente al ejercicio 2015.
de depreciar de forma acelerada (33.33%
xx
anual), lo que gener diferencias temporales,
las que durante los ejercicios 2015 y 2016
Clculo de Depreciacin 2015
fueron revertidas, adicionndose al resultado
Depreciacin Contable contable. El siguiente cuadro nos muestra, dicho
S/. 100,000 / 5 aos * 1 : S/. 20,000 comportamiento:
Depreciacin Tributaria COMPORTAMIENTO DE LA DEPRECIACIN

S/. 100,000 x 0% :(S/. 00)

DETALLE 2012 2013 2014 2015 2016 TOTAL
Agregar va DDJJ Anual : S/. 20,000
Depreciacin contable 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 100,000

Determinacin de Impuesto a la Renta 2015 Depreciacin tributaria (33,333) (33,333) (33,334) 0 0 100,000

Utilidad Contable : S/. 200,000 Diferencias Deducciones (13,333) (13,333) (13,334) 0 0 (40,000)
Temporales
(+) Agregados Agregados 0 0 0 20,000 20,000 40,000

Depreciacin no ded. : S/. 20,000

Renta Neta : S/. 220,000
Impuesto a la Renta (30%) : S/. 66,000

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1. DEFINICIN
El Retroarrendamiento Financiero, Venta con
arrendamiento posterior o tambin denominado
Lease back es una operacin compleja en
virtud de la cual una empresa que requiere
financiamiento, vende un activo de su propiedad
a una empresa de leasing que paga su precio al
enajenante. Simultneamente a esta operacin,
la empresa de leasing otorga la tenencia del bien
al vendedor, pero esta vez en arrendamiento
financiero. Es decir a travs de este contrato
se enajena un activo, para su posterior entrega
al enajenante a travs de un Contrato de
Arrendamiento Financiero.
Debe considerarse que en nuestro pas, este tipo
de contratos ha sido regulado por el Decreto
Legislativo N 299, Ley del Arrendamiento
Financiero, en el que se le ha definido de manera
similar, indicndose que a travs de l, la locadora
(empresa de Leasing) adquiere de una empresa,
un bien para luego entregrselo a ella misma en
arrendamiento financiero.
RETROARRENDAMIENTO FINANCIERO O LEASEBACK
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
ENAJENANTE ARRENDATARIO
VENTA
Habiendo definido al Lease back as como a los
sujetos que participan en este tipo de contratos, a
continuacin mostramos el tratamiento contable
CONTRATOS DE LEASEBACK
2. SUJETOS QUE PARTICIPAN EN EL
CONTRATO
A diferencia del Leasing, en donde participan tres
sujetos: proveedor, arrendatario y la empresa de
leasing; en un Contrato de Retroarrendamiento
Financiero o Lease back slo participan dos sujetos:
El enajenante arrendatario y la empresa de leasing.
Enajenante - Arrendatario
El Enajenante Arrendatario es la persona
que transfiere un bien de su propiedad a la
empresa de leasing, para luego readquirirla
pero esta vez a travs de un contrato de
arrendamiento financiero. Esa es la razn
por la que se le denomina Enajenante
Arrendatario, pues primero enajena y luego
se convierte en arrendatario.
Empresa de Leasing
La empresa de leasing, es la persona jurdica
que financia al enajenante arrendatario, pues
adquiere del mismo, un bien para volvrselo
a transferir, pero esta vez en arrendamiento
financiero.
EMPRESA DE LEASING
y tributario que le corresponde al Enajenante
Arrendatario, pues en cabeza de este sujeto se
presentan las mayores dificultades.
Contratos de Leaseback 19
C.P.C. Fernando Effio Pereda
3. CUAL ES EL TRATAMIENTO
CONTABLE PARA EL ENAJENANTE
ARRENDATARIO?
El tratamiento contable que deber seguir el
Enajenante Arrendatario que haya suscrito un
contrato de retroarrendamiento financiero o
leaseback est regulado bsicamente por la
NIC 17 Arrendamientos. De acuerdo a esta
norma, este tipo de contratos debe regirse por lo
siguiente:
a) Reconocimiento de dos operaciones
Un Contrato de LeaseBack, deriva que el
enajenante-arrendatario deba reconocer
contablemente dos operaciones: la primera
consistir en la venta del bien; y, la segunda
en la readquisicin de dicho bien, pero esta
vez a travs de un contrato de arrendamiento
financiero.
As tambin lo establece el prrafo 58 de la
NIC 17: Arrendamientos, segn el cual, una
venta con arrendamiento posterior es una
transaccin que implica la enajenacin de
un activo y su posterior arrendamiento al
vendedor.
De acuerdo a lo anterior, el enajenante
arrendatario deber considerar lo
siguiente:
Deber reconocer contablemente la venta
del activo involucrado, lo que derivar a
su vez, en la baja del activo, como de su
depreciacin acumulada.
Deber reconocer la adquisicin del
mismo activo, pero en esta oportunidad,
al valor que seala el contrato de
arrendamiento financiero.
Deber reconocer la depreciacin del
bien readquirido en leasing, tomando en
consideracin la vida til el mismo.
b) Tratamiento de los Resultados de la
transferencia
El prrafo 59 de la NIC 17, refiere que en
una venta con arrendamiento posterior que
resultase ser un arrendamiento financiero
(contrato de lease back), se debe evitar
reconocer inmediatamente como resultado,
en los Estados Financieros del enajenante
20 www.asesorempresarial.com
arrendatario, cualquier exceso del importe de
la venta sobre el importe en libros del activo
enajenado. Y precisa que este importe, se
debe diferir y amortizarse a lo largo del plazo
del arrendamiento.
Esto es as, pues para la norma contable,
en una operacin de este tipo, en donde el
arrendamiento posterior es un Arrendamiento
Financiero, la operacin ser considerada
como un medio por el cual el arrendador
suministra financiacin al arrendatario con el
activo como garanta. Por esta razn, no es
apropiado considerar el exceso del importe de
la venta sobre el importe en libros del activo
como un resultado realizado, debindose
diferir y amortizar a lo largo del plazo del
arrendamiento.
No obstante lo anterior, consideramos que
si el resultado de la operacin resultase
en prdida, sta no se diferir a lo largo
del contrato, sino que deber reconocerse
inmediatamente.
c) Depreciacin del bien
Como hemos manifestado, en una operacin
de Lease Back existen dos operaciones
interdependientes entre s: la enajenacin del
activo, y la entrega del mismo al enajenante
a travs de un Contrato de Arrendamiento
Financiero.
Es decir, y como se ha sealado anteriormente,
el enajenante arrendatario debe reconocer la
venta del activo, y por consiguiente su baja
en libros y la readquisicin del mismo, pero
esta vez en arrendamiento financiero. Esta
readquisicin implica para el enajenante
arrendatario reconocer adems, una
depreciacin por el uso del activo.
As tambin lo seala el prrafo 27 de la
NIC 17 Arrendamientos segn el cual el
arrendamiento financiero da lugar a un
cargo por depreciacin, cuya poltica debe
ser coherente con la seguida para el resto
de activos depreciables que se posean,
debindose calcular la depreciacin sobre las
bases establecidas en la NIC 16, Inmuebles,
maquinaria y equipo1. Y agrega que s
no existiese certeza razonable de que el
1
Tratndose de la depreciacin, es importante sealar que de acuerdo al
prrafo 50 de la NIC 16 Inmuebles, maquinaria y equipo, el importe depre-
ciable de un activo se distribuir de forma sistemtica a lo largo de su vida
til.
 Cmo contabilizar un Arrendamiento Financiero y un Retroarrendamiento Financiero?

arrendatario obtendr la propiedad al trmino De acuerdo a lo anterior, podemos afirmar que

del plazo del arrendamiento, el activo se los contratos de lease back no tendrn efectos
depreciar totalmente a lo largo de su vida tributarios para el enajenante arrendatario.
til o en el plazo del arrendamiento, segn
cul sea menor. 4.2 Impuesto General a las Ventas
En resumen, podemos concluir que tratndose (IGV)
de operaciones de Lease Back, el Enajenante
Arrendatario debe reconocer una depreciacin Como se ha sealado en prrafos anteriores, un
por el bien readquirido, la cual debe calcularse Contrato de Lease Back implica dos operaciones
en base a la vida til estimada. independientes pero a la vez relacionadas entre
s: la venta de un bien y su entrega al enajenante
en Arrendamiento Financiero.
4. CUL ES EL TRATAMIENTO
TRIBUTARIO PARA EL ENAJENANTE En relacin a este tema, debemos considerar
ARRENDATARIO? que la Ley del IGV establece que la venta en el
pas de bienes muebles as como la prestacin
de servicios en el pas estn gravadas con este
4.1 Impuesto a la Renta impuesto. Para tal efecto, debe considerarse que
El tratamiento del Lease Back para efectos del se entiende por:
Impuesto a la Renta, est enmarcado bsicamente
a dos (2) aspectos: la depreciacin del activo OPERACIN DETALLE
transferido y readquirido en arrendamiento Todo acto por el que se transfieren bienes
financiero y el efecto de los resultados de las dos a ttulo oneroso, independientemente
Venta en el
operaciones. de la designacin que se d a los
pas de bienes
contratos o negociaciones que originen
Respecto de la depreciacin en operaciones muebles
esa transferencia y de las condiciones
de Lease back, es preciso indicar que el ltimo pactadas por las partes.
prrafo del artculo 18 del Decreto Legislativo Toda prestacin que una persona realiza
N 299 establece que en los casos en que el bien para otra y por la cual percibe una
cuyo uso se cede haya sido objeto de una previa retribucin o ingreso que se considere
transmisin, directa o indirecta (Lease back), por Prestacin de renta de tercera categora para los
servicios en el efectos del Impuesto a la Renta, an
parte del cesionario al cedente, el cesionario debe
pas cuando no est afecto a este ltimo
continuar depreciando ese bien en las mismas impuesto; incluidos el arrendamiento
condiciones y sobre el mismo valor anterior a la de bienes muebles e inmuebles y el
transmisin. arrendamiento financiero.

De otra parte, en relacin al efecto de los

resultados provenientes de una operacin de lease
back, los mismos no se encontrarn gravados con
el Impuesto a la Renta salvo que2:
El arrendatario por cualquier motivo no ejerza
la opcin de compra, en cuyo caso, la renta
se devengar en el ejercicio en que vence el
plazo para ejercer dicha opcin.
Por cualquier motivo se deje sin efecto el
contrato, en cuyo caso la renta se devengar en
el ejercicio en que tal situacin reproduzca.
2
Cabe indicar que en estos supuestos la renta bruta estar dada por la dife-
rencia existente entre el valor de mercado de los bienes y el costo computa-
ble de los mismos, al momento de producirse el devengo.
Para tal efecto, el valor de mercado se determinar en funcin a lo dispues-
to en el Artculo 32 de la Ley del Impuesto a la Renta, y en ningn caso
ser inferior al monto del capital financiado pendiente de pago. No obstante
lo anterior, es preciso indicar que lo dispuesto en los supuestos entes sea-
lados, no ser de aplicacin cuando se produzca la prdida del bien objeto
del contrato y el mismo no sea repuesto.
En tal sentido, considerando lo anterior, podemos
concluir que:
Tratndose de la operacin de venta del bien,
el Enajenante Arrendatario deber gravar la
transferencia del bien con el IGV, ello en
tanto se trate de bienes muebles3,
Tratndose de la readquisicin del bien en
arrendamiento financiero, esta operacin
estar gravada con el IGV, debiendo el
enajenante arrendatario asumir el IGV que
genere dicha operacin, y en todo caso,
tomarlo como crdito fiscal.
3
Basamos nuestra afirmacin en que tratndose de inmuebles, el IGV slo
grava la primera venta de bienes inmuebles.

Contratos de Leaseback 21
C.P.C. Fernando Effio Pereda

TRATAMIENTO DEL LEASE BACK PARA EL ENAJENANTE ARRENDATARIO

DETALLE TRATAMIENTO CONTABLE TRATAMIENTO TRIBUTARIO
Se debe reconocer contablemente dos La venta del bien estar gravado con
operaciones: el IGV en tanto se trate de bienes
La venta del bien; y, muebles
Operaciones a reconocer
La readquisicin de dicho bien, en Las cuotas que se paguen por el
arrendamiento financiero. arrendamiento financiero gravadas
con el IGV.
Se debe evitar reconocer en los EEFF del El resultado que el enajenante
enajenante arrendatario, cualquier exceso arrendatario obtenga no estar alcanzado
del importe de la venta sobre el importe en con el IR.
Tratamiento de los resultados
libros del activo enajenado. Este importe, se
diferir y se amortizar a lo largo del plazo del
arrendamiento.
La depreciacin del bien readquirido deber El enajenante arrendatario debe
Depreciacin el bien calcularse en base a la vida til del activo continuar depreciando el bien en las
readquirido mismas condiciones y sobre el mismo
valor anterior a la transmisin

APLICACIN PRCTICA SOLUCIN:

CASO N 1:
LEASEBACK CON GANANCIA
INVERSIONES SANTA CLARA S.A.C. es una
empresa que requiere financiamiento para
ampliar su planta de produccin de esprragos.
Para tal efecto, con fecha 31 de diciembre de
2011 ha celebrado un contrato de Lease Back
con la empresa PER LEASING S.A.C, para
lo cual le ha efectuado la venta de una mquina
cortadora que utiliza actualmente en su proceso
productivo, cuyo valor en libros es de S/. 40,000
(Valor total del activo S/. 100,000 y Depreciacin
Acumulada S/. 60,000). Dicho contrato contempla
las siguientes condiciones:
DETALLE IMPORTE
Venta a PER LEASING S/. 200,000
Readquisicin a PER LEASING S/. 200,000
Intereses del contrato de leasing S/. 50,000
Plazo del contrato 2 aos
Vida til de la mquina 4 aos
Depreciacin Anual S/. 50,000
Al respecto el contador de la empresa nos pide
ayuda a efecto de determinar el tratamiento
contable y tributario que le correspondera a
este Contrato. Considerar que el valor razonable
de la maquinaria y el valor actual de los pagos
mnimos es S/. 200,000.
Como se ha sealado previamente, para efectos
contables, en un Contrato de Lease Back se
configuran dos operaciones:
La primera, la enajenacin de un bien, y,
La segunda, la entrega en leasing al
enajenante, del mismo bien.
No obstante, en cuanto a los resultados que generan
esas operaciones para el enajenante arrendatario,
se debe considerar que tiene un tratamiento
particular, pues de generarse un exceso, ste se
debe diferir y amortizarse a lo largo del contrato.
As lo seala el prrafo 59 de la NIC 17 segn
el cual si una venta con arrendamiento posterior
resultase ser un arrendamiento financiero, se
debe evitar reconocer inmediatamente como
resultado, en los Estados Financieros del
enajenante arrendatario, cualquier exceso del
importe de la venta sobre el importe en libros del
activo enajenado. En todo caso, agrega que este
importe, se diferir y se amortizar a lo largo del
plazo del arrendamiento.
En ese sentido, considerando lo anteriormente
sealado, podemos afirmar que por el contrato de
lease back suscrito por la empresa INVERSIONES
SANTA CLARA S.A.C los registros a realizar
seran los siguientes:

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 Cmo contabilizar un Arrendamiento Financiero y un Retroarrendamiento Financiero?

ENFOQUE CONTABLE CUENTAS DEBE HABER

45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 200,000
a) Proceso contable por la venta del activo a la 452 Contratos de arrendamiento
empresa de leasing financiero
x/x Por la suscripcin del Contrato de Lea-
CUENTAS DEBE HABER sing con la empresa PER LEASING
S.A.C.
xx xx
16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - 236,000
TERCEROS 37 ACTIVO DIFERIDO 50,000
165 Venta de activo inmovilizado 373 Intereses diferidos
1653 Inmuebles, maquinaria y equipo 3731 Intereses devengados en transac-
ciones con terceros
40 TRIBUTOS, CONTR. Y APORTES AL
SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 50,000
POR PAGAR 36,000 455 Costos de financiacin por
401 Gobierno Central pagar
4011 IGV 4552 Contratos de arrendamiento
financiero
40111 IGV Cuenta propia
x/x Por el reconocimiento de los intereses
75 OTROS INGRESOS DE GESTIN 200,000
diferidos
756 Enajenacin de activos inmovilizados
7563 Inmuebles, maquinaria y equipo xx
x/x Por la venta de la mquina a PER 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 250,000
LEASING S.A.C.
452 Contratos de arrendamiento
xx financiero 200,000
65 OTROS GASTOS DE GESTIN 40,000 455 Costos de financiacin por
pagar
655 Costo neto de enajenacin de
activos inmovilizados y opera- 4552 Contratos de arrendamiento
ciones discontinuadas financiero 50,000
6551 Costo neto de enajenacin de 40 TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE
activos inmovilizados PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 45,000
65513 Inmuebles, maquinaria y equipo 401 Gobierno Central
39 DEPREC., AMORT. Y AGOTAMIENTO 4011 IGV
ACUMULADOS 60,000 40111 IGV Cuenta propia
391 Depreciacin acumulada 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
3913 Inmuebles, maquinaria y equipo TERCEROS 295,000
- Costo 421 Facturas, boletas y otros com-
33 INM, MAQUINARIA Y EQUIPO 100,000 probantes por Pagar
333 Maquinaria y equipos de explo- x/x Por las cuotas del leasing ms el IGV
tacin correspondiente al perodo de contrato.
3331 Maquinarias y equipos de explo- xx
tacin
33311 Costo de adquisicin o produccin 67 GASTOS FINANCIEROS 50,000
x/x Por el retiro de libros contables de la 673 Intereses por prstamos y otras
mquina transferida a PER LEASING obligaciones
S.A.C. 6732 Contratos de arrendamiento
financiero
xx
37 ACTIVO DIFERIDO 50,000
75 OTROS INGRESOS DE GESTIN 160,000 373 Intereses diferidos
756 Enajenacin de activos inmovilizados 3731 Intereses devengados en transac-
7563 Inmuebles, maquinaria y equipo ciones con terceros
49 GANANCIAS DIFERIDAS 160,000 x/x Por el devengo de los intereses de las
491 Ingresos diferidos cuotas de leasing.
x/x Por el diferimento del exceso (ganancia) xx
obtenido por la transferencia de la mqui-
na cortadora.
xx c) Proceso contable por la depreciacin de la
mquina
b) Proceso contable por la suscripcin del
La NIC 17 Arrendamientos seala que el
Contrato de Leasing
arrendamiento financiero da lugar a un cargo por
CUENTAS DEBE HABER depreciacin, cuya poltica ser coherente con la
xx seguida para el resto de activos depreciables que
32 ACTIVOS ADQUIRIDOS EN ARRENDA- 200,000 se posean, la cual se calcular sobre las bases
MIENTO FINANCIERO
establecidas en la NIC 16, Inmuebles, maquinaria
322 Inmuebles, maquinaria y equipo
3223 Maquinarias y equipos de explo-
y equipo. En ese sentido, considerado que la
tacin

Contratos de Leaseback 23
C.P.C. Fernando Effio Pereda

mquina transferida tiene una vida til de 4 aos, TRATAMIENTO TRIBUTARIO

tenemos el siguiente clculo:
a) Determinacin de la Depreciacin Tributaria
DETALLE
DEPRECIACIN Deducible
2012 2013 2014 2015 TOTAL
Como se ha sealado respecto del tratamiento
Valor del activo 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000
tributario de la depreciacin en operaciones
Depreciacin 50,000 50,000 50,000 50,000 200,000 de Lease back, el ltimo prrafo del artculo
anual
18 del Decreto Legislativo N 299 establece
que en estos casos el cesionario (enajenante
CUENTAS DEBE HABER arrendatario) debe continuar depreciando el bien
xx en las mismas condiciones y sobre el mismo
68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS valor anterior a la transmisin.
Y PROVISIONES 50,000
681 Depreciacin En ese sentido, y considerando que el valor
6813 Depreciacin de activos adquiri- del activo antes de la transferencia era de
dos en arrendamiento financiero
68132 Maquinaria y equipos de explo- S/. 100,000, tenemos que la depreciacin
tacin tributaria del bien deber ser:
39 DEPREC., AMORT. Y AGOTAMIENTO
ACUMULADOS 50,000
DETALLE 2012 2013 2014 2015
391 Depreciacin acumulada
3912 Activos adquiridos en arrenda- Valor del Activo antes de 100,000 100,000 100,000 100,000
miento financiero Lease Back
39123 Inmuebles, maquinaria y equi- % de Depreciacin Anual 10% 10% 10% 10%
po Maquinarias y equipos de Mximo (Maquinarias)
explotacin Depreciacin Anual 10,000 10,000 10,000 10,000
x/x Por la depreciacin del ejercicio.
xx
91 COSTOS DE PRODUCCIN 50,000 b) Determinacin de las Diferencias
79 CARGAS IMP. CUENTA COSTOS Temporales
Y GASTOS 50,000
791 Cargas imp. a cuenta de costos Segn lo determinado, para el ao 2012 la
x/x Por el destino de la depreciacin
empresa determin una depreciacin contable
xx
de S/. 50,000 sin embargo, tributariamente
slo podr deducir una depreciacin de S/.
d) Proceso contable por la aplicacin de los 10,000. Ello significa que el exceso entre estos
ingresos diferidos dos montos no ser deducible. Por ello, tendr
que adicionar a su utilidad contable la suma de
PLAZO DE ARRENDAMIENTO S/. 40,000. Cabe indicar que el mismo tratamiento
DETALLE
2012 2013 TOTAL se deber seguir en los prximos cuatro aos.
Resultados Diferidos 160,000 160,000 DETALLE 2012 2013 2014 2015
Depreciacin contable 50,000 50,000 50,000 50,000
Amortizacin Res. Diferidos 80,000 80,000 160,000
Depreciacin aceptada 10,000 10,000 10,000 10,000
tributariamente
CUENTAS DEBE HABER Exceso no deducible 40,000 40,000 40,000 40,000

xx
49 GANANCIAS DIFERIDAS 80,000 c) Determinacin del Impuesto a la Renta
491 Ingresos diferidos
75 OTROS INGRESOS DE GESTIN 80,000 Para determinar el impuesto a la renta del ejercicio
756 Enajenacin de activos inmovili- 2012, la empresa deber considerar que:
zados
7563 Inmuebles, maquinaria y equi- Deber adicionar a su utilidad contable la
po
x/x Por el reconocimiento del exceso obtenido
depreciacin no deducible, y,
por la transferencia de la mquina corta-
dora como ganancia del perodo. Deber disminuir los ingresos devengados
xx producto de la transferencia de la mquina
cortadora, pues ese devengo slo tiene
efectos contables.

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 Cmo contabilizar un Arrendamiento Financiero y un Retroarrendamiento Financiero?

DETALLE 2012 2013 2014 2015 En ese sentido, tomando en consideracin lo

Utilidad contable 500,000 500,000 500,000 500,000 antes sealado, los registros contables que
(+) Depreciacin no 40,000 40,000 40,000 40,000 deber efectuarse en esta operacin seran los
deducible
siguientes:
(-) Resultados del Lease (80,000) (80,000)
back
Renta Neta 460,000 460,000 540,000 540,000 ENFOQUE CONTABLE
Impuesto a la Renta 30% 138,000 138,000 162,000 162,000
a) Proceso contable por la venta del activo a la
CASO N 2: empresa de leasing (2011)
LEASE BACK CON PRDIDA CUENTAS DEBE HABER
xx
Con fecha 31 de diciembre de 2011,
16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS
INVERSIONES JAVIER PRADO S.A.C. ha TERCEROS 88,500
celebrado un Contrato de LeaseBack con la 165 Venta de activo inmovilizado
empresa LIMA LEASING S.A., a travs del cual, 1653 Inmuebles, maquinaria y equipo
la primera le transfiere un horno elctrico, para 40 TRIBUTOS, CONTRAPR. Y APORTES AL
SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD
luego readquirirla en arrendamiento financiero POR PAGAR 13,500
a la adquirente. Al respecto nos solicitan ayuda 401 Gobierno central
4011 IGV
para determinar el tratamiento contable y
40111 IGV Cuenta propia
tributario que le corresponde a este Contrato, 75 OTROS INGRESOS DE GESTIN 75,000
considerando la siguiente informacin: 756 Enajenacin de activos inmovili-
zados
7563 Inmuebles, maquinaria y equipo
DETALLE IMPORTE x/x Por la venta del horno elctrico a LIMA
Valor del horno elctrico S/. 400,000 LEASING S.A.C.
xx
Depreciacin acumulada S/. 320,000
65 OTROS CARGAS DE GESTIN 80,000
Valor en libros S/. 80,000 655 Costo neto de enajenacin de
Venta a Lima Leasing S/. 75,000 activos inmovilizados y opera-
ciones discontinuadas
Compra a Lima Leasing S/. 75,000 6551 Costo neto de enajenacin de
activos inmovilizados
Intereses por devengar S/. 25,000
65513 Inmuebles, maquinaria y equipo
Plazo del contrato 2 aos 39 DEPREC., AMORT. Y AGOTAMIENTO
ACUMULADOS 320,000
Vida til 2 aos
391 Depreciacin acumulada
Depreciacin anual S/. 37,500 3913 Inmuebles, maquinaria y equipo
Costo
39132 Maquinarias y equipos de explo-
Considerar que el valor razonable del horno tacin
elctrico y el valor actual de los pagos mnimos 33 INM., MAQUINARIA Y EQUIPO 400,000
de arrendamiento es de S/. 75,000. 333 Maquinaria y equipos de explo-
tacin
SOLUCIN: 3331 Maquinarias y equipos de explo-
tacin
En este supuesto, se produce una situacin 33311 Costo de adquisicin o produccin
x/x Por el retiro de libros contables del horno
distinta a la mostrada en el caso anterior, pues elctrico transferida a LIMA LEASING
el monto por el cual se est transfiriendo el S.A.C.
activo (S/. 75,000), es menor a su valor en libros xx
(S/. 400,000 S/. 320,000 = S/. 80,000), por lo
que consideramos que dicha diferencia deber b) Proceso contable por la suscripcin del
ser enviada inmediatamente a resultados del Contrato de Leasing
ejercicio, pues el diferimiento y amortizacin
CUENTAS DEBE HABER
que seala el prrafo 59 de la NIC 17 slo es
xx
aplicable en los casos que exista un exceso del
32 ACTIVOS ADQUIRIDOS EN ARRENDA-
importe de la venta sobre el importe en libros del MIENTO FINANCIERO 75,000
activo enajenado. 322 Inmuebles, maquinaria y equipo
3223 Maquinarias y equipos de explo-
tacin

Contratos de Leaseback 25
C.P.C. Fernando Effio Pereda

CUENTAS DEBE HABER se calcular sobre las bases establecidas en la

45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 75,000 NIC 16, Inmuebles, maquinaria y equipo. En ese
452 Contratos de arrendamiento sentido, tenemos el siguiente clculo:
financiero
x/x Por la suscripcin del Contrato de Leasing
DEPRECIACIN
con la empresa Lima Leasing SAC DETALLE
2012 2013 TOTAL
xx
Valor del activo segn A. Financiero 75,000 75,000 75,000
37 ACTIVO DIFERIDO 25,000
Depreciacin calculada 37,500 37,500 75,000
373 Intereses diferidos
3731 Intereses no devengados en
transacciones con terceros
CUENTAS DEBE HABER
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 25,000
452 Contratos de arrendamiento xx
financiero 68 VALUACION Y DETERIORO DE ACTIVOS
455 Costos de financiacin por Y PROVISIONES 37,500
pagar 681 Depreciacin
4552 Contratos de arrendamiento 6813 Depreciacin de activos adquiri-
financiero dos en arrendamiento financiero
x/x Por el reconocimiento de los intereses 68132 Maquinaria y equipos de explo-
diferidos del contrato de arrendamiento tacin
financiero
39 DEPREC., AMORT. Y AGOTAMIENTO
xx ACUMULADOS 37,500
391 Depreciacin acumulada
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 100,000
3913 Inmuebles, maquinaria y equipo
452 Contratos de arrendamiento Costo
financiero
39132 Maquinarias y equipos de explo-
455 Costos de financiacin por tacin
pagar
x/x Por la depreciacin del ejercicio.
4552 Contratos de arrendamiento
financiero xx
40 TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA 91 COSTOS DE PRODUCCIN 37,500
EDE PENSIONES Y DE SALUD POR 79 CARGAS IMP. CUENTA COSTOS
PAGAR 18,000 Y GASTOS 37,500
401 Gobierno Central 791 Cargas imp. a cuenta de costos
4011 IGV x/x Por el destino de la depreciacin.
40111 IGV Cuenta propia
xx
42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
TERCEROS 118,000
421 Facturas, boletas y otros com-
probantes por Pagar TRATAMIENTO TRIBUTARIO
4212 Emitidos
x/x Por las cuota del leasing ms el IGV
a) Determinacin de la Depreciacin Tributaria
correspondiente. Deducible
xx
Como se ha sealado respecto del tratamiento
67 GASTOS FINANCIERAS 25,000 tributario de la depreciacin en operaciones de
673 Intereses por prstamos y otras
obligaciones Leaseback, en estos casos el cesionario debe
6732 Contratos de arrendamiento continuar depreciando el bien en las mismas
financiero
condiciones y sobre el mismo valor anterior a la
37 ACTIVO DIFERIDO 25,000
373 Intereses diferidos transmisin. En ese sentido tenemos el siguiente
3731 Intereses no devengados en clculo:
transacciones con terceros
x/x Por el devengo de los intereses de la cuota DETALLE 2012 2013 TOTAL
de leasing. Valor del Activo antes de LeaseBack 400,000 400,000 400,000
xx % de Depreciacin Anual 10% 10%
Depreciacin Anual 40,000 40,000 80,000

c) Proceso contable por la depreciacin de la

mquina
La NIC 17 Arrendamientos seala que el
arrendamiento financiero da lugar a un cargo por
depreciacin, cuya poltica ser coherente con
la seguida para el resto de activos depreciables
que se posean, y la depreciacin contabilizada
b) Determinacin de la Depreciacin No
Deducible
Segn lo determinado en el punto anterior,
para el ao 2012 la empresa slo podr deducir
tributariamente S/. 40,000 por depreciacin, en
tanto que la depreciacin contable calculada

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 Cmo contabilizar un Arrendamiento Financiero y un Retroarrendamiento Financiero?

para efectos contables, no ser deducible. Por Deber adicionar a su utilidad contable la
ello, tendr que adicionar a su utilidad contable depreciacin no deducible, y,
la suma de S/. 2,500.
Deber disminuir los ingresos devengados
DETALLE 2012 2013 producto de la transferencia del horno, pues
Depreciacin contable 37,500 37,500
ese devengo slo tiene efectos contables.
Depreciacin aceptada tributariamente 40,000 40,000
Exceso no deducible (2,500) (2,500) DETALLE 2012 2013 2014
Utilidad contable 500,000 500,000 500,000
(-) Mayor Depreciacin deducible (2,500) (2,500)
c) Determinacin del Impuesto a la Renta
(+) Resultados Netos del Lease back 5,000
Para determinar el impuesto a la renta del ejercicio Renta Neta 505,000 497,500 497,500
2012, la empresa deber considerar que: Impuesto a la Renta (30%) 151,500 149,250 149,250

Contratos de Leaseback 27
 NDICE

CMO CONTABILIZAR UN ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y

UN RETROARRENDAMIENTO FINANCIERO?

CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO Amortizacin de la cuenta por cobrar .............. 9

6. Cul es el tratamiento tributario de los contratos de
1. Antecedentes .......................................................... 3
arrendamiento financiero? ....................................... 10
2. Definicin ............................................................... 3
a) Impuesto General a las Ventas (IGV) ................ 10
3. Importancia del leasing ........................................... 3
b) Impuesto a la Renta (IR) ................................... 10
4. Sujetos que participan en el contrato ....................... 4
APLICACIN PRCTICA
a) El arrendador ................................................... 4
Caso N 1: Momento para reconocer un arrenda-
b) El arrendatario ................................................. 4 miento financiero .................................................... 12
c) el proveedor .................................................... 4 Caso N 2: Valor razonable vs. Valor actual de
5. Para efectos contables, cul es el tratamiento de los pagos mnimos ........................................................ 13
contratos de arrendamiento financiero? ................... 5 Caso N 3: Contabilizacin del arrendamiento
5.1 Para el arrendatario .......................................... 5 financiero ................................................................ 14
a) En qu momento se reconoce un contrato
CONTRATOS DE LEASEBACK
de arrendamiento financiero? ................... 5
b) Cmo se registra? .................................... 6 1. Definicin ............................................................... 19
c) Cul es el valor razonable del bien 2. Sujetos que participan en el contrato ....................... 19
arrendado? ............................................... 6 3. Cul es el tratamiento contable para el enajenante
d) Cmo se determina el valor actual de los arrendatario? ........................................................... 20
pagos mnimos? ........................................ 6 a) Reconocimiento de dos operaciones ................ 20
e) Los activos sujetos a arrendamiento b) Tratamiento de los resultados de la transferencia . 20
financiero se deprecian? .......................... 7
c) Depreciacin del bien ..................................... 20
f) Reconocimiento de gastos financieros ...... 8
4. Cul es el tratamiento tributario para el enajenante
g) En que cuenta se registra los contratos de arrendatario? ........................................................... 21
arrendamiento financiero? ........................ 9
4.1 Impuesto a la Renta ......................................... 21
h) Presentacin en los estados financieros..... 9
4.2 Impuesto General a las Ventas (IGV) ................ 21
5.2 para el arrendador ................................................... 9
APLICACIN PRCTICA
Presentacin en los Estados Financieros ........... 9
Caso N 1: Leaseback con ganancia ........................ 22
Reconocimiento de Ingresos ............................ 9
Caso N 2: Leaseback con prdida .......................... 25