Ao del buen servicio al ciudadano

Facultad de Ciencias Econmicas y administrativas

DOCENTE:

ESTUDIANTE:

Huamn Mercado, Angie Denisse.

CICLO: X
 TRMINOS FINANCIEROS
1. CAPTACIN
Proceso mediante el cual el sistema financiero recoge recursos del
pblico ahorrador y los utiliza como fuente del mercado financiero. En
el caso de la captacin bancaria son todos los recursos que la banca
obtiene a travs de sus instrumentos de captacin (cuenta de cheques,
cuenta de ahorros, depsitos a plazo fijo, etc.), que conforman los
pasivos del sistema bancario e incluyen recursos en moneda nacional y
extranjera.

2. CARTA DE CRDITO
Documento escrito en que se ordena a uno o varios corresponsales que
entreguen a una persona determinada, en tiempo tambin determinado,
cierta cantidad o cantidades de dinero sujetas al mximo que se indique.

Documento que se utiliza para dar forma a una apertura de crdito

bancario en favor de un exportador, que ser efectiva en relacin con la
importacin de mercancas de un comprador nacional.

En el mbito comercial, documento emitido por un banco por cuenta de

uno de sus clientes y a favor de un vendedor, mediante el que dicho
banco se compromete a pagar los efectos que le sean girados de
conformidad con los trminos y condiciones consignados en el propio
documento e incluso haciendo frente a la insolvencia del deudor.

3. CARTERA DE CRDITO
Es el conjunto de documentos que amparan los activos financieros o las
operaciones de financiamiento hacia un tercero y que el tenedor de dicho
(s) documento (s) o cartera se reserva el derecho de hacer valer las
obligaciones estipuladas en su texto.
4. CEDENTE
Persona que transfiere o traspasa a otra un bien, derecho o accin. En
los ttulos de crdito susceptibles de giro o endoso, el cedente equivale
al endosante.

En el mbito de los seguros, asegurador o compaa aseguradora que

cede parte de su cartera de riesgos a un reasegurador, el cesionario o
aceptante.

5. TITULACIN DE ACTIVOS
Es un mecanismo de financiamiento alternativo al crdito bancario que
consiste principalmente en identificar dentro de los activos de una
empresa, cules de esos activos generan un flujo de ingreso futuro que
sea predecible.

Una vez identificados estos activos, se ceden a un patrimonio autnomo

el cual, se constituye bajo un fidecomiso o un fondo de inversin, este
ltimo les ofrece valores a los inversionistas por medio de ttulos de
deuda o de participacin, el cual los inversionistas se ven beneficiados
porque tienen una opcin adicional de financiamiento.

6. CESIN
Acto jurdico o administrativo por el cual el ttulo de bienes o derechos,
traspasa estos a otra persona en forma libre y voluntaria.

Por ejemplo en una titulacin de activos: Es el acto jurdico por el que,

una o varias personas naturales y jurdicas, transfieren en forma
absoluta el derecho de dominio sobre uno o ms bienes o activos,
presentes o futuros a un Patrimonio Autnomo con la nica finalidad de
que emita a su cargo valores a travs de un proceso de Titulizacin.
7. PATRIMONIO AUTONOMO
El patrimonio autnomo es el que se constituye con los bienes o activos
cedidos por una o ms personas individuales o colectivas (originador),
con la expresa instruccin de emitir valores.

Para que la titulizacin exista es necesario que los bienes y/o servicios
destinados a constituir el patrimonio autnomo, sean separados de
manera efectiva del patrimonio de la empresa originadora.

8. PROYECCIONES FINANCIERAS
Las proyecciones financieras son una de las principales herramientas
que se utiliza en la gestin financiera efectiva. Con ella se logra
escenificar las diferentes realidades que se pueden presentar en futuro
y cmo pueden ser abordadas de para extraer de ellas las estrategias
que se ajusten a la gestin empresarial.

La proyeccin financiera es una herramienta, que nos permite ver en

nmeros el futuro de la empresa. En otras palabras, es la escenificacin
de una realidad posible, partiendo de una serie de supuestos que la
sustentan.

9. SEGURO
El seguro es un medio para la cobertura de los riesgos al transferirlos a
una aseguradora que se va a encargar de garantizar o indemnizar todo
o parte del perjuicio producido por la aparicin de determinadas
situaciones accidentales.

10. REASEGURO
Es la cesin del riesgo que efecta el asegurador (cedente) a otra entidad
llamada reaseguradora. Es una operacin mediante la cual el
asegurador cede al Reasegurador la totalidad o una parte de los riesgos
asumidos directamente por l.
 El reasegurador asume el excedente conjuntamente con la prima
correspondiente a este exceso. Es vlido indicar que el reaseguro es el
seguro del seguro y es la prueba ms evidente de la solidaridad
internacional del seguro.

11. COASEGURO
Seguro suscrito por dos o ms aseguradores directos que cubren un
mismo riesgo. Es un sistema utilizado para distribuir el riesgo, de forma
que cada asegurador responde nicamente de una parte del riesgo total.

12. COBERTURA
Operacin que tiene por objeto eliminar o reducir significativamente el
riesgo de cambio, de inters o de mercado resultante de las operaciones
efectuadas, es decir, es el compromiso aceptado por un asegurador en
virtud del cual se hace cargo, hasta el lmite de la suma asegurada, de
las consecuencias econmicas que se deriven de un siniestro.

En el mbito de los seguros, alcance del aseguramiento de un riesgo,

donde el asegurador, siempre que se produzca el siniestro objeto del
seguro, est obligado a entregar al asegurado determinada cantidad de
dinero.

13. COLOCACIN
Operacin por medio de la cual el emisor obtiene efectivo contra la
entrega de documentos que representan sus obligaciones. Al hablar de
colocacin se concibe inicialmente un mercado primario, al que
concurren las casas de bolsa y los bancos para adquirir una emisin de
ttulos o valores a un precio y tasa de inters inicial o de garanta.
Posteriormente los intermediarios financieros ofertan al pblico en
general dichos valores conformndose as el denominado mercado
secundario en el que el precio y la tasa de inters de los documentos, se
rige por la llamada tasa de descuento.
14. CONTRATO DE SEGURO
Es el documento o pliza expedido por la Compaa de Seguros con la
que se contrate alguna clase de seguro, en el que se establecen las
normas que han de regular la relacin entre el asegurado y la Compaa,
especificando en el mismo, los derechos y obligaciones respectivos.

15. PRIMA
Es el precio del seguro que paga el asegurado, contratante o tomador en
el momento de la emisin de la pliza. La prima es por lo general para
una vigencia anual del seguro aunque puede excepcionalmente pagarse
la prima por una sola vez para una cobertura de varios aos (prima
nica en seguros de vida) y tambin por una vigencia menor de un ao
(prima a corto plazo, como para aun viaje, seguro de transportes de
mercancas, entre otros.

16. ENDOSO
Un endoso es un documento que se anexa despus de la emisin de la
pliza, para realizar modificaciones o nuevas declaraciones del cliente.
Estos cambios tienen efecto en cuanto el cliente recibe la confirmacin
de la empresa aseguradora.

Todas las plizas permiten endosos, que pueden ser por ejemplo, la
correccin en un nombre mal escrito, el cambio de domicilio, el cambio
en el monto de una suma asegurada.

17. CRDITO AL CONSUMO

Crdito que obtienen las personas fsicas para fines distintos de los
empresariales y profesionales, y que puede tener destinos de muy
diversa naturaleza. Son considerados tambin crditos al consumo los
obtenidos a travs de las tarjetas de crdito, as como aquellos otorgados
por los grandes almacenes e hipermercados.
18. CRDITO HIPOTECARIO
Crdito en el cual el pago de los intereses y del principal est garantizado
por la hipoteca de un bien inmueble, la cual queda inscrita en el Registro
de la Propiedad. Al igual que el crdito pignoraticio, tiene preferencia de
cobro en caso de concurso del deudor.

19. CUENTA DE AHORRO

Cuenta abierta mediante contrato entre una institucin financiera y un
cliente similar al de cuenta corriente, pero que se diferencia de esta
ltima en que no pueden girarse talones contra ella.

20. CUENTA CORRIENTE

Cuenta abierta mediante contrato entre un banco o institucin
financiera de depsito y una persona fsica o jurdica por el cual sta,
tras depositar una cierta cantidad de dinero en aqulla, puede disponer
de l cuando lo desee. Se diferencia de una cuenta de ahorro en que a
su titular se le proporcionan unos cheques o talones con los que puede
disponer de su dinero.

21. RENTA FIJA

La rentabilidad de su inversin est dada por una tasa fija de inters,
pactada para todo el perodo de duracin de la inversin. Algunos
ejemplos de valores de renta fija en los cuales puede invertir son los
siguientes: Bonos, Pagars, Certificados de Depsito a Plazo Fijo, Letras
del Tesoro, etc.

En la inversin de una renta fija o el gobierno se presta dinero de usted.

En un determinado plazo, le devuelve su dinero ms inters
preestablecido.

El valor que recibe a cambio de su dinero especifica las condiciones y

caractersticas del tipo de inversin
22. RENTA VARIABLE
En una inversin de Renta Variable, usted compra una parte de la
propiedad de una empresa, o sea una accin.

La rentabilidad de su inversin est ligada a las utilidades obtenidas por

la empresa en la que usted invirti, as como a las posibles variaciones
en los precios de los valores, dadas por las condiciones existentes en el
mercado. Algunos ejemplos de este tipo de inversiones son: acciones
ordinarias y Cuotas de Fondos de Inversin cerrados.

Adicionalmente, si usted compra una accin a un precio determinado y

el precio de este valor sube, su ganancia estara reflejada por la
diferencia entre el precio de adquisicin y el precio de venta.

Si usted quiere asumir un mayor riesgo (en busca de una mayor

rentabilidad) podr invertir su dinero en una mayor proporcin de
valores con rentabilidad variable; si es muy adverso al riesgo,
concentrar su inversin en valores de renta fija. Lo importante es que
usted est consciente del grado de riesgo que desea asumir al momento
de realizar una inversin.

23. FONDO DE INVERSIN

Es un patrimonio comn autnomo y separado de la Sociedad
Administradora, constituido por la captacin de aportes de personas
naturales y jurdicas denominados participantes, para su inversin en
valores, bienes, y dems activos determinados por la Ley del Mercado de
Valores y sus Reglamentos, por cuenta y riesgo de los participantes, para
distribuir a los mismos, los resultados de estas inversiones de forma
proporcional, de acuerdo al nmero de cuotas de participacin que tenga
cada uno.
 Los Fondos de Inversin constituyen una alternativa para aquellas
personas que deseen participar con sus ahorros en el mercado de
valores, permitiendo una mayor accesibilidad al mismo.

24. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN

Los Fondos de Inversin, son administrados por las Sociedades
Administradoras de Fondos de Inversin (SAFIS).

La Sociedad Administradora tiene un patrimonio separado al del Fondo,

por lo que debe llevar contabilidades separadas. La Sociedad
Administradora del Fondo, implementa la poltica de inversin del
Fondo, realizando las inversiones, a discrecin propia, a favor de los
participantes del fondo, buscando una adecuada combinacin de Riesgo
y Rendimiento.

25. BALANZA COMERCIAL

La parte de la Balanza de Pagos de un pas que se refiere al valor de las
exportaciones de un pas menos el valor de sus importaciones de
mercancas (o visibles). Un balance positivo se conoce como un supervit
en la balanza comercial, que consiste en exportar ms de lo que se
importa. Un balance negativo se conoce como un dficit comercial. La
balanza comercial a veces se divide en productos y en servicios.

Cuando un pas importa ms de lo que exporta, el nmero negativo

resultante se denomina un dficit comercial. Cuando es al contrario, se
tiene un supervit comercial. Por ejemplo:

Si un pas import $1 milln de dlares en bienes y servicios el pasado

ao pero slo se exportaron a otros pases $750 mil, entonces ese pas
tuvo una balanza comercial negativa $250 mil dlares, que tambin se
le conoce como dficit comercial.
26. BALANZA DE PAGOS
La Balanza de Pagos de un pas comprende el documento contable que
registra todas las transacciones econmicas que se llevan a cabo entre
los residentes y no residentes. Incluye las compras y ventas de bienes y
servicios, las donaciones, las transacciones del Estado y los movimientos
de capital durante un tiempo determinado, normalmente de un ao.

27. LEASING
Operacin de arrendamiento financiero que consiste en la adquisicin
de una mercanca, a peticin de su cliente, por parte de una sociedad
especializada. Posteriormente, dicha sociedad entrega en arrendamiento
la mercanca al cliente con opcin de compra al vencimiento del contrato.

28. SISTEMA FINANCIERO

Es un conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin primordial
es canalizar el ahorro que generan las unidades de gasto con supervit
hacia los prestatarios o unidades de gasto con dficit. Es un medio de
canalizacin de recursos desde los ahorradores (personas que gastan
menos de lo que ganan) a los prestatarios (personas que gastan ms de
lo que ganan).
Ahorradores: ofrecen su dinero con la esperanza de recuperarlo con
intereses ms adelante.
Prestatarios (inversores): demandan dinero sabiendo que tendrn que
devolverlo con intereses ms adelante.

29. OPERACIONES ACTIVAS

Son aquellas mediante las cuales los bancos conceden a sus clientes
sumas dinerarias o disponibilidad para obtenerlas, precisamente con
cargo a los capitales que han recibido de sus clientes o a
sus propios recursos financieros. Son operaciones por las cuales los
banco conceden crdito, porque entregan las sumas convenidas o las
ponen a disposicin de sus clientes, obteniendo el derecho a
 su restitucin no simultnea, sino en la forma, plazo y condiciones
pactadas.

30. OPERACIONES PASIVAS

Consisten en captar fondos de los clientes, son una de las fuentes de
financiacin para las entidades bancarias, las entidades se
comprometen a devolver a sus clientes la cantidad recibida ms unos
intereses anteriormente pactados.

31. DUMPING
Consiste en vender al extranjero productos nacionales a
un precio inferior al que tiene en el pas de origen. Quienes practican el
dumping pueden tener objetivos comerciales (conquista de mercados
por eliminacin de otros competidores o, simplemente, defensa
de mercados amenazados), objetivos monetarios
(adquisicin de divisas extranjeras absolutamente necesarias)
u objetivos polticos (servidumbre econmica y poltica de los pases
importadores).

32. PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto de equilibrio, en trminos de contabilidad de costos, es aquel
punto de actividad (volumen de ventas) en donde los ingresos son iguales
a los costos, es decir, es el punto de actividad en donde no existe utilidad
ni prdida.

Hallar el punto de equilibrio es hallar dicho punto de actividad en donde

las ventas son iguales a los costos.

33. ESTADOS FINANCIEROS

Son los documentos de mayor importancia que recopilan informacin
sobre la salud econmica de la empresa, cuyo objetivo es dar una visin
general de la misma.
 Se incluyen dentro de los estados financieros: el balance de situacin, la
cuenta de prdidas y ganancias, el estado de flujos de efectivo o
la memoria.

Todos los documentos recogidos tienen que caracterizarse por ser fiables
y tiles, teniendo que reflejar realmente lo que est sucediendo en la
empresa.

34. HIPERINFLACIN
Inflacin tan rpida que el dinero pierde su valor, el pblico pierde la
confianza en el mismo y en el sistema monetario, pudiendo llegarse,
finalmente, a la forma de trueque. Inflaciones de este tipo se dieron en
Centroeuropa en los aos veinte (por ejemplo, en Alemania tras las dos
grandes guerras) y an se dan con cierta frecuencia en pases
latinoamericanos.

35. INTERMEDIACIN FINANCIERA

Actividad que consiste en tomar fondos en prstamo de unos agentes

econmicos para prestarlos a otros agentes econmicos que desean
invertirlos.

Quien interviene en esta actividad compra los activos financieros que

emiten algunos agentes econmicos y los transforma en activos
financieros distintos, para venderlos a otros agentes econmicos. No se
trata slo de una compraventa de activos financieros, sino que tambin
existe una transformacin de los mismos.

No obstante, la funcin principal de esta actividad es canalizar fondos

desde los ahorrantes a los inversionistas.