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UNIVERSIDAD PRIVADA DEL NORTE

CONTABILIDAD Y FINANZAS

FECHA:
APELLIDOS Y NOMBRES :

5 1.INSTRUCCIONES: Relaciona la columna de la derecha con la izquierda y escribe en el parntesis e

Enfoque conservador ( )

Pasivo Circulante ( )

Intereses ( )

El capital de trabajo ( )

Gestin Integral de los Riesgos ( )

Depreciaciones ( )

EBITDA ( )

Riesgo de Liquidez ( )

Intereses ( )

Riesgo financiero ( )

Objetivos del Ebitda


EXAMEN FINAL DE ANAEFI

7/26/2017
FLORES BARRETO, BRUNO.

ona la columna de la derecha con la izquierda y escribe en el parntesis el nmero que corresponde :

1. Est constituido por los activos circulantes de una empresa, es decir: el efectivo, las cuentas por cobrar, los valores
negociables y los inventarios.

2. Analizar el desempeo operativo de una empresa, obtencin de una imagen fiel de lo que la empresa est ganando o
perdiendo en el ncleo de su negocio y determinar hasta qu punto un proyecto es rentable o no.

3.Es el riesgo de que un banco se quede corto de dinero al momento que necesite cumplir con sus obligaciones

4. Representa el pasivo corriente de una empresa y comprende todas obligaciones provenientes de las operaciones de la
empresa y algunas eventuales vencidas sern canceladas con los fondos de los activos circulantes.

5. Es la prdida de valor contable que sufren los activos fijos por el uso a que se les somete y su funcin productora de
renta.
6.Est compuesta por: intereses, depreciaciones, impuestos y amortizaciones.

7. Es la identificacin, medicin y evaluacin colectiva de todos los riesgos que afectan el valor del banco as como la
definicin e implementacin de una estrategia en el negocio y en la operacin para gestionar efectivamente esos riesgos.

8. Utiliza ms financiamiento a largo plazo, menor rendimiento (mayores costos financieros) y menor riesgo (mayor
plazo).

9.Es la posibilidad de sufrir una prdida de valor econmico.

10.Se debe a que la estructura de capital elegida lleva a adoptar una poltica de financiamiento que implica un cierto nivel
de endeudamiento.
11. Se derivan de las inversiones realizadas por la empresa en el Inmovilizado Material, de manera que cuantos mayores
sean stas menor ser el resultado contable de la empresa.
26-Jul
UNIVERSIDAD PRIVADA DEL NORTE
CONTABILIDAD Y FINANZAS

EXAMEN FINAL DE ANAEFI

FECHA:
ER Ventas Netas
ER Costo de Ventas
ER Gastos de ventas
ER Gastos de Administracin
ER Gastos Financieros
ER Ingresos Financieros

Se capitaliza el 40% de las utilidades a distribuir


Aporte en efectivo de socios

Determinar la utilidad neta.


Analizar la situacin economica y financiera
Considerar:
Promedio de ctas port cobrar
Promedio de ctas port pagar
Promedio de Inventarios
Compras
NOTAS 20

810,200.00 740,500.00
490,600.00 390,200.00
102,600.00 150,380.00
92,700.00 95,620.00
20,150.00 16,910.00
12,850.00 10,610.00

capitaliza 40% capitaliza 40%


18,500.00 ..

90,280.00 72,710.00
82,650.00 61,940.00
52,200.00 63,700.00
410,620.00 280,400.00
Activos

Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar
Existencias (neto)
Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta
Total Activos Corrientes

Activos No Corrientes
Activos Financieros Mantenidos hasta el Vencimiento
Inversiones Inmobiliarias
Inmuebles, Maquinaria y Equipo Neto
Otros Activos
Total Activos No Corrientes
TOTAL ACTIVOS
HORIZONTE SAC
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Del 1ero de enero al 31 de Diciembre 2015 - 2014 (En Nuevos Soles)

Notas 2015 % 2014 %

60,720.00 8% 54,210.00 7%
44,820.00 6% 31,160.00 4%
160,340.00 20% 130,730.00 18%
46,820.00 6% 40,980.00 6%
30,167.00 4% 24,690.00 3%
NOTA 1 83,220.00 11% 86,980.00 12%
35,075.00 4% 45,910.00 6%
461,162.00 59% 414,660.00 56%

62,560.00 8% 74,430.00 10%


95,310.00 12% 117,820.00 16%
NOTA 2 163,250.00 21% 130,500.00 18%
- 0% 4,930.00 1%
321,120.00 41% 327,680.00 44%
782,282.00 100% 742,340.00 100%
(En Nuevos Soles)

Pasivos y Patrimonio Notas

Pasivos Corrientes
Sobregiros Bancarios
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
Participacin e impto a la Renta
Total Pasivos Corrientes

Pasivos No Corrientes
Obligaciones Financieras
Otras Cuentas por Pagar

Total Pasivos No Corrientes

Total Pasivos

Patrimonio Neto
Capital
Capital Adicional
Reservas Legales
Resultados Acumulados

Total Patrimonio Neto


TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO
2015 % 2014 %

18,830.00 2% 15,940.00 2%
120,630.00 15% 105,370.00 14%
67,930.00 9% 80,840.00 11%
39,499.20 5% 34,888.00 5%
246,889.20 32% 237,038.00 32%

95,630.00 12% 110,740.00 15%


18,650.00 2% 50,950.00 7%

114,280.00 15% 161,690.00 22%

361,169.20 46% 398,728.00 54%

280,500.00 36% 280,500.00 38%


50,620.61 6% 22,720.32 3%
14,061.28 2% 6,311.20 1%
75,930.91 10% 34,080.48 5%

421,112.80 54% 343,612.00 46%


782,282.00 100% 742,340.00 100%
NOTA 01 EXISTENCIAS NETO
Mercaderas
Desvalorizacin de las Existencias

NOTA 02 IME NETO


Inmuebles
Muebles de Oficina
Depreciacin de IME
2015 2014
90,850.00 92,460.00
7,630.00 5,480.00
83,220.00 86,980.00

125,390.00 100,680.00
58,640.00 46,310.00
20,780.00 16,490.00
163,250.00 130,500.00
HORIZONTE SAC
ESTADO DE RESULTADOS
Del 1ero de enero al 31 de Diciembre 2015 - 2014 (En Nuevos Soles)

Ingresos Operacionales
Ventas Netas (ingresos operacionales)
Costo de Ventas (Operacionales)
Utilidad Bruta
Gastos de Ventas
Gastos de Administracin
Ganancia (Prdida) por Venta de Activos
Otros Ingresos
Otros Gastos
Utilidad Operativa
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Resultado antes de Participaciones
Participacin de los Trabajadores 8%
Resultado antes de Impuesto a la Renta
Impuesto a la Renta 28 % Y 30%
Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio
RESERVA LEGAL 10%
UTILIDAD NETA X DISTRIBUIR
CAPITALIZACION
evos Soles)

Notas 2015 % 2014


810,200.00 100.00% 740,500.00
490,600.00 60.55% 390,200.00
319,600.00 39.45% 350,300.00
102,600.00 12.66% 150,380.00
92,700.00 11.44% 95,620.00
0.00%
0.00%
0.00%
124,300.00 15.34% 104,300.00
12,850.00 1.59% 10,610.00
20,150.00 2.49% 16,910.00
117,000.00 14.44% 98,000.00
9,360.00 1.16% 7,840.00
107,640.00 13.29% 90,160.00
30,139.20 3.72% 27,048.00
77,500.80 9.57% 63,112.00
7,750.08 0.96% 6,311.20
69,750.72 8.61% 56,800.80
27,900.29 22,720.32

41,850.43 34,080.48
% VARIACION

100.00% 69,700.00 1.09


52.69% 100,400.00 1.26
47.31% -30,700.00 0.91
20.31% -47,780.00 0.68
12.91% -2,920.00 0.97
0.00% -
0.00% -
0.00% -
14.09% 20,000.00 1.19
1.43% 2,240.00 1.21
2.28% 3,240.00 1.19
13.23% 19,000.00 1.19
1.06% 1,520.00 1.19
12.18% 17,480.00 1.19
3.65% 3,091.20 1.11
8.52% 14,388.80 1.23
0.85% 1,438.88 1.23
7.67% 12,949.92 1.23
LA EMPRESA EST SIENDO RENTABLE, YA QUE S

LA EMPRESA HORIZONTE SAC HA TENIDO MENOS

GRACIAS A TODO ELLO HAN PODIDO OBTENER M


ENTABLE, YA QUE SUS VENTAS HAN AUMENTADO, Y LO MS IMPORTA

C HA TENIDO MENOS GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS, EQUI

PODIDO OBTENER MAS UTILIDAD


Y LO MS IMPORTANTE ES QUE HAN DISMINUIDO SUS GASTOS

DE VENTAS, EQUIVALENTEMENTE HA VENDIDO MS, POR LO TANTO


US GASTOS

S, POR LO TANTO EST SIENDO RENTABLE EL NEGOCIO Y DEBE CO


GOCIO Y DEBE CONTINUAR AS
EJERCICIO:
RUC:
APELLIDOS Y NOMBRES, DENOMINACIN O RAZN SOCIAL:

CUENTAS PATRIMONIALES

SALDOS AL..01....DEENERO ...DE 2014


1. Cambios en las polticas contables y la correccin de errores sustanciales
2. Distribuciones o asignaciones de utilidades efectuadas en el perodo
3. Dividendos y participaciones acordados durante el perodo
4. Nuevos aportes de accionistas
5. Movimiento de prima en la colocacin de aportes y donaciones
6. Incrementos o disminuciones por fusiones o escisiones
7. Revaluacin de activos
8. Capitalizacin de partidas patrimoniales
9. Redencin de Acciones de Inversin o reduccin de capital
10. Utilidad (prdida) Neta del ejercicio
11. Otros incrementos o disminuciones de las partidas patrimoniales: RESERVAS

SALDOS AL..31....DEDICIEMBRE....DE 2014

CUENTAS PATRIMONIALES
SALDOS AL..01....DEENERO ...DE 2015
1. Cambios en las polticas contables y la correccin de errores sustanciales
2. Distribuciones o asignaciones de utilidades efectuadas en el perodo
3. Dividendos y participaciones acordados durante el perodo
4. Nuevos aportes de accionistas
5. Movimiento de prima en la colocacin de aportes y donaciones
6. Incrementos o disminuciones por fusiones o escisiones
7. Revaluacin de activos
8. Capitalizacin de partidas patrimoniales
9. Redencin de Acciones de Inversin o reduccin de capital
10. Utilidad (prdida) Neta del ejercicio
11. Otros incrementos o disminuciones de las partidas patrimoniales: RESERVAS
SALDOS AL..31....DEDICIEMBRE....DE 2015
Jul-17
20
HORIZONTE SAC

Capital Capital Adicional Acciones de Excedente de

280,500.00

22,720.32

280,500.00 22,720.32 - -

Capital Capital Adicional Acciones de Excedente de

280,500.00 22,720.32
18,500.00

27,900.29

280,500.00 69,120.61 - -
OTRAS Reserva Legal Resultados TOTAL
RESERVAS
280,500.00

7,840.00 7,840.00

-22,720.32 -

70,952.00 70,952.00
6,311.20 -6,311.20 -

- 6,311.20 49,760.48 359,292.00

OTRAS Reserva Legal Resultados TOTAL


RESERVAS
6,311.20 49,760.48 359,292.00
-
18,500.00

-27,900.29 -

86,860.80 86,860.80
7,750.08 -7,750.08 -
- 14,061.28 100,970.91 464,652.80
RAZONES, INDICADORES O RATIOS

INDICADORES DE LIQUIDEZ CAPACIDAD QUE TIENEN LA EMPRESA


DE GENERAR DINERO LIQUIDO
PARA CUMPLIR CON SUS OBLIGACIONE

CAPITAL DE TRABAJO: Es lo que queda a la firma despus de pagar sus deudas


dinero que le queda para poder operar en el da a da.

Capital de Trabajo = Activo Corriente - Pasivo Co

LIQUIDEZ GENERAL: Este ratio es la principal medida de liquidez, muestra que


son cubiertas por elementos del activo cuyya conversin
aproximadamente al vencimiento de las deudas.

Liquidez General =

PRUEBA ACIDA: A diferencia de la anterior razn, esta excluye los inventa


menos lquida en caso de quiebra.

Prueba cida =

LIQUIDEZ SEVERA - CAJA Permite medir la capacidaad efectiva de la empresa en e


los activos mantenidos en Caja - Bancos y los vaalores n

Liquqidez Severa - Caja =

INDICADORES DE SOLVENCIA:

SOLIDEZ:
Representa la proporcin de los activos no corrientes que
propios.

Ratio de Solidez =

ENDEUDAMIENTO:
Mide la relacin entre los fondos totales a corto y largo p
los aportados por la propia empresa.
Mide la relacin entre los fondos totales a corto y largo p
los aportados por la propia empresa.

Endeudamiento =

INDEPENDENCIA FINANCIERA:
Este ratio evala el grado de dependencia que tiene la em
acreedores.

Independecia Finan. =

PATRIMONIO INMOVILIZADO:

INDICADORES DE RENTABILIDAD:

RENTAB. VENTAS:

RENTABILIDAD O MARGEN BRUTO: Nos muestra la cantidad que se obtienen de Utilidad Brut
ventas.

Margen Bruto =

RENTABILIDAD OPERATIVA: Indica la cantidad de ganancias operativas por cada unid


la utilidad operativa con el nivel de ventas

Margen Operativo =

RENTABILIDAD NETA: Relaciona la utilidad neta con el nivel de ventas y mide lo


por cada unidad monetaria vendida.

Margen de Utilidad Neta =

RENTAB. ACTIVOS: ROA

RENTAB. DE INVERSION :
Mide la capacidad de la empresa para generar utilidades
Mide la capacidad de la empresa para generar utilidades

ROA =

RENTAB. PATRIMONIAL: ROE

RENTAB. DEL PATRIMONIO Mide la eficiencia de la administracin para generar rend


los socios

ROE =

INDICADORES DE GESTION

ROTACION DE CTAS X COBRAR: Calcula el nmero de veces que han sido renovadas las
cantidad de veces que la firma otorg crditos a sus clien

Rot. CxC =

ROTACION DE CTAS X PAGAR:


Calcula el nmero de veces que han sido renovadas las

Rot. CxP =

ROTACION DE INVENTARIOS: Mide la eficiencia de la gerencia en la administracin de l


velocidad promedio en que estos entran y salen del nego

Rot. Inventarios =

PERIODO PROMEDIO Indica el periodo promedio de tiempo que se requiere pa


DE INVENTARIOS: eficiencia de la rapidez de ventas.

Period. Prom. Inventarios =

PERIODO PROMEDIO Indica el nmero promedio de das que las cuentas por c
DE COBRANZAS: tiempo promedio que tardan en convertise en efectivo

Period. Prom. Cobranzas =


PERIODO PROMEDIO Indica el periodo promedio de tiempo en que se efecta e
DE PAGOS: eficiencia en el pago a proveedores.

Period. Prom. Pagos =


E TIENEN LA EMPRESA
NERO LIQUIDO
CON SUS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO

2015 2014
pus de pagar sus deudas inmediatas; es algo as como el
r operar en el da a da.

ctivo Corriente - Pasivo Corriente 214,272.80 177,622.00

a de liquidez, muestra que proporcin de deudas de corto plazo


el activo cuyya conversin en dineor corresponda
nto de las deudas.

Activo Corriente 1.87 1.75


Pasivo Corriente

n, esta excluye los inventarios por ser considerada la parte


bra.

Activo Corriente - Inventario 1.53 1.38


Pasivo Corriente

ectiva de la empresa en el corto plazo; considera nicamente


a - Bancos y los vaalores negociables

Efectivo y Equivalente de Efectivo 0.25 0.23


Pasivo Corriente

s activos no corrientes que estn financiados con recursos

Activo Total 2.17 1.86


Pasivo Total

os totales a corto y largo plazo aportados por los acreedores, y


presa.
Pasito Total 0.46 0.54
Activo Total

ependencia que tiene la empresa con respecto a sus

Patrimonio Neto 0.54 0.46


Activos Totales

e obtienen de Utilidad Bruta por cada unidad monetaria de

Utilidad Bruta 0.394470501 0.4730587


Ventas Netas

s operativas por cada unidad vendida y se calcula comparando


l de ventas

Utilidad Operativa 0.153418909 0.1408508


Ventas Netas

el nivel de ventas y mide los beneficios que obtiene la empresa


dida.

Utilidad Neta 0.09 0.08


Ventas Netas

sa para generar utilidades con los recursos que dispone.


sa para generar utilidades con los recursos que dispone.

Utilidad Neta 0.09 0.08


Activos Totales

tracin para generar rendimimentos a partir de los aportes de

Utilidad Neta 0.165634291 0.1653051


Patrimonio Neto

e han sido renovadas las cuentas por cobrar, es decir, la


otorg crditos a sus clientes durante el ejercicio.

Ventas Netas 8.97 10.18


Periodo Promedio de Cobro

e han sido renovadas las cuentas por pagar.

Compras 4.97 4.53


Periodo Promedio de Pago

a en la administracin de las existencias, a travs de la


os entran y salen del negocio y se convierten en efectivo

Costo de Ventas 9.40 6.13


Promedio de Inventarios

iempo que se requiere para realizar las ventas. Mide la


as.

360 38.30 58.77


Rotacin de Inventarios

das que las cuentas por cobrar estn en circulacin, es decir, el


n convertise en efectivo

Ctas por Cobrar * Das en el ao 40.11 35.35


Ventas Anuales a Crdito
iempo en que se efecta el pago a los proveedores. Mide la
dores.

360 72.46 79.52


Rotacin de Cuentas por Pagar
CONCLUSIONES:

L EMPRESA ESTA GENERANDO BUENS GANANCIAS, PARA ELLO SE A TENIDO QUE COMPARAR LOS AOS
TIENE SUFICIENTE EFECTIVO COMO PAR
ES POSIBLE CUBRIR SUS DEUDAS A CORTO PLAZO CO
SUS ACTIVOS SE HAN DUPLICADO EN
GRAN AYUDA, NOS HA PERMITIDO DARNOS CUENTA QUE TODO ESTA MARCHANDO COMO REQUIERE LA EMPRESA, TENEMOS
UE COMPARAR LOS AOS 2014 Y 2015, Y SE HA OBTENIDO QUE LA RENTABILIDAD DE LA EMPRESA A AUMENTADO
NTE EFECTIVO COMO PARA CUBRIR SUS DEUDAS
EUDAS A CORTO PLAZO CON SOLO EFECTIVO DE LA EMPRESA
S SE HAN DUPLICADO EN BASE A SUS PASIVOS
E LA EMPRESA, TENEMOS SUFICIENTE EFECTIVO, MAQUINARIA, POCAS DEUDAS QUE PUEDEN SER CUBIERTAS RAPIDAMENT