Cdigo ANBIMA

de Regulao e
Melhores Prticas
Programa de Certificao Continuada
 NDICE
CAPTULO I PROPSITO E ABRANGNCIA ......................................................................................... 3
CAPTULO II ADESO AO CDIGO ..................................................................................................... 4
CAPTULO III PRINCPIOS E PADRES DE CONDUTA ......................................................................... 5
CAPTULO IV CERTIFICAES ANBIMA ............................................................................................. 8
SEO I CERTIFICAO PROFISSIONAL ANBIMA SRIE 10 (CPA-10) .............................................. 10
SEO II CERTIFICAO PROFISSIONAL ANBIMA SRIE 20 (CPA-20) ............................................. 11
SEO III CERTIFICAO DE ESPECIALISTA EM INVESTIMENTOS ANBIMA (CEA).......................... 11
SEO IV - CERTIFICAO DE GESTORES ANBIMA (CGA) .................................................................. 12
CAPTULO V PROCEDIMENTO PARA ATUALIZAO DAS CPA-10 E CPA-20 ................................... 12
CAPTULO VI BANCO DE DADOS ..................................................................................................... 14
CAPTULO VII COMPONENTES ORGANIZACIONAIS ANBIMA PARA O PROGRAMA DE
CERTIFICAO CONTINUADA............................................................................................................. 15
SEO I CERTIFICAO CONTINUADA DA ANBIMA........................................................................ 15
SEO II SUPERVISO DE MERCADOS DO PROGRAMA DE CERTIFICAO CONTINUADA ........... 15
SEO III COMISSO DE ACOMPANHAMENTO DO PROGRAMA DE CERTIFICAO CONTINUADA
............................................................................................................................................................ 16
SEO IV CONSELHO DE REGULAO E MELHORES PRTICAS DO PROGRAMA DE CERTIFICAO
CONTINUADA ..................................................................................................................................... 18
CAPTULO VIII INSTAURAO, CONDUO E JULGAMENTO DOS PROCESSOS DE REGULAO E
MELHORES PRTICAS E CELEBRAO DE TERMOS DE COMPROMISSO ........................................... 21
CAPTULO IX PENALIDADES ............................................................................................................. 22
CAPTULO X DISPOSIES FINAIS E TRANSITRIAS ........................................................................ 23
 CAPTULO I PROPSITO E ABRANGNCIA

Art. 1 - O objetivo do presente Cdigo de Regulao e Melhores Prticas para o Programa de Cer-
tificao Continuada (Cdigo) estabelecer princpios e regras que devero ser observados pelas
instituies participantes abaixo definidas, que atuam nos mercados financeiro e de capitais, de
maneira a buscar a permanente elevao da capacitao tcnica de seus profissionais, bem como
a observncia de padres de conduta no desempenho de suas respectivas atividades.

Art. 2 - A observncia dos princpios e regras deste Cdigo ser obrigatria para as instituies
participantes, assim entendidas as instituies filiadas ANBIMA (Associao Brasileira das Enti-
dades dos Mercados Financeiro e de Capitais), bem como as instituies que, embora no associa-
das, expressamente aderirem a este Cdigo mediante a assinatura do competente termo de ade-
so, observados, em ambos os casos, os procedimentos descritos no Captulo II abaixo.

Pargrafo nico - Esto sujeitas observncia deste Cdigo as instituies participantes que
desempenham qualquer uma das atividades reguladas pelas certificaes previstas neste Cdigo.

Art. 3 - As instituies participantes, submetidas ao reguladora e fiscalizadora do Conselho

Monetrio Nacional, do Banco Central do Brasil e da Comisso de Valores Mobilirios, concordam
expressamente em submeter-se aos procedimentos estabelecidos por este Cdigo, uma vez que o
adequado desempenho das atividades objeto deste Cdigo excedem o limite da simples observn-
cia das normas legais e regulamentares que lhes so aplicveis.

Pargrafo nico - O presente Cdigo no se sobrepe legislao e regulamentao vigen-

tes, ainda que venham a ser editadas normas, aps o incio de sua vigncia, que sejam contrrias
s disposies ora trazidas. Caso haja contradio entre regras estabelecidas neste Cdigo e nor-
mas legais ou regulamentares, a disposio deste Cdigo dever ser desconsiderada, sem prejuzo
de suas demais regras.

Art. 4 - As instituies participantes devem assegurar que o presente Cdigo seja tambm obser-
vado por todos os integrantes de seu conglomerado ou grupo econmico que desempenhem
qualquer das atividades disciplinadas por este Cdigo. Tal obrigao no implica o reconhecimen-
to, por parte das instituies participantes, da existncia de qualquer modalidade de assuno,
solidariedade ou transferncia de responsabilidade entre estes integrantes. Entretanto, todas as
referidas entidades estaro sujeitas s regras e princpios estabelecidos pelo presente Cdigo.

Pargrafo nico - Para os fins previstos neste artigo, considera-se pertencente ao mesmo
conglomerado ou grupo econmico qualquer sociedade controlada, controladora ou sob controle
comum das instituies participantes.
 CAPTULO II ADESO AO CDIGO

Art. 5 - As instituies no filiadas que desejarem aderir a este Cdigo devero passar, previa-
mente, por um processo de anlise de exigncias obrigatrias, a cargo da Diretoria da ANBIMA,
conforme previsto no Estatuto da Associao e no seu site na internet.

1. Para aderir a este Cdigo, todas as instituies aprovadas no processo preliminar pre-
visto no Estatuto da ANBIMA e no caput deste artigo devero atender s exigncias mnimas abai-
xo descritas, cuja anlise compete ao Conselho de Regulao e Melhores Prticas do Programa de
Certificao Continuada (Conselho de Certificao Continuada), referido no Captulo VII deste C-
digo:

I. Termo de adeso, conforme modelo disponibilizado pela ANBIMA, com firma reconheci-
da, indicando claramente qual (is) das certificaes disciplinadas neste Cdigo se aplica(m)
aos seus Profissionais, conforme definido no artigo 7 abaixo;

II. Cpia autenticada do estatuto social ou contrato social registrado, vigente no momento
da adeso;

III. Cpia autenticada da ata da assembleia ou do ato societrio registrado que elegeu o(s)
diretor (es) ou administrador(es) que assina(m) o termo de adeso;

IV. Indicao da quantidade de Profissionais Certificados e no Certificados que desempe-

nham as atividades previstas neste Cdigo; e

V. Indicao, por meio de carta assinada pelos mesmos signatrios do termo de adeso, da
pessoa que ser responsvel pela relao da instituio participante com a ANBIMA especi-
ficamente para tratar de assuntos relacionados ao presente Cdigo e apto a receber login e
senha de acesso rea restrita do site de certificao.

2. A adeso ser considerada efetivada aps manifestao favorvel da maioria simples

dos membros do Conselho de Certificao Continuada, sendo facultada instituio a celebrao
de termo de adequao para o atendimento integral das exigncias mnimas ali previstas.

3. O termo de adequao poder ser celebrado pela respectiva instituio, a critrio ex-
clusivo do Conselho de Certificao Continuada, no caso da impossibilidade sanvel de atendimen-
to a todas as exigncias mnimas previstas no pargrafo 1 deste artigo.

4. Para os fins deste Cdigo, a instituio signatria de termo de adequao ser conside-
rada como instituio participante, e a inobservncia dos termos e prazos acordados no respectivo
termo de adequao a sujeitar s penalidades previstas neste Cdigo, aps processo conduzido
nos termos do Cdigo ANBIMA dos Processos de Regulao e Melhores Prticas.

5. A adeso ao presente Cdigo implicar a adeso automtica ao Cdigo ANBIMA dos

Processos de Regulao e Melhores Prticas, que dispe sobre a conduo de processos sanciona-
dores para apurao de descumprimento s regras estabelecidas nos Cdigos de Regulao e Me-
lhores Prticas da ANBIMA.

Art. 6 - Caso a instituio participante queira cancelar sua adeso ao presente Cdigo, dever
solicit-lo por meio de carta dirigida ao presidente do Conselho de Certificao Continuada.

1. O cancelamento da adeso da instituio participante no implicar iseno desta insti-

tuio em relao ao cumprimento das obrigaes que estiverem pendentes junto Associao,
nem interrupo de eventual processo de apurao de infrao em curso.

2. Mesmo que a instituio participante j tenha se desligado da Associao, permanecer

sujeita ao cumprimento das penalidades determinadas pelo Conselho de Certificao Continuada
resultantes da apurao de infraes ocorridas durante o perodo em que era aderente ao Cdigo.

3. Na hiptese de cancelamento da adeso da instituio participante ao presente Cdigo,

independentemente do motivo, esta deve comunicar o fato aos seus Profissionais, de modo que o
cancelamento apenas ser efetivo aps a comprovao ANBIMA da referida comunicao.

CAPTULO III PRINCPIOS E PADRES DE CONDUTA

Art. 7 - As instituies participantes, no exerccio das atividades para as quais haja exigncia de
certificao especfica, conforme disposto neste Cdigo, devero exigir e fiscalizar o cumprimento
de tais disposies pelos seus Profissionais, assim entendidos seus scios, diretores, empregados e
prepostos, sendo responsveis perante a ANBIMA pelas aes, omisses e condutas de tais profis-
sionais, nos termos deste Cdigo.

Pargrafo nico - As instituies participantes devero exigir, de todos os Profissionais que

exeram atividade para a qual seja necessria a certificao pertinente, que esta seja obtida e
mantida atualizada, nos termos deste Cdigo.

Art. 8 - As instituies participantes devem observar os seguintes princpios e padres de condu-

ta:

I. Possuir cdigo de tica e evidenciar a adeso de seus Profissionais at o ltimo dia do ms

subsequente, considerando a data do evento;

II. Verificar se seus Profissionais possuem reputao ilibada;

III. Verificar se seus Profissionais no tenham (i) sido inabilitados para o exerccio de cargo
em instituies financeiras e demais entidades autorizadas a funcionar pelo Banco Central
do Brasil ou pela CVM (Comisso de Valores Mobilirios), Previc (Superintendncia Nacional
de Previdncia Complementar) ou Susep (Superintendncia de Seguros Privados); e (ii) sofri-
do punio definitiva, nos ltimos 5 (cinco) anos, em decorrncia de sua atuao como ad-
ministrador ou membro de conselho fiscal de entidade sujeita ao controle e fiscalizao dos
rgos reguladores mencionados anteriormente;
 IV. Empenhar-se permanentemente para o aperfeioamento profissional de seus Profissio-
nais, com o fornecimento de constante atualizao acerca das prticas de mercado, produ-
tos disponveis e regulamentao aplicvel;

V. Manter elevados padres ticos, adotar prticas transparentes nas negociaes com o
mercado e proibir prticas caracterizadoras de concorrncia desleal e de condies no
equitativas;

VI. Divulgar informaes claras e inequvocas ao mercado acerca dos riscos e consequncias
que podero advir dos produtos, instrumentos e modalidades operacionais disponveis no
mercado financeiro e de capitais;

VII. Preservar as informaes reservadas ou privilegiadas que lhes tenham sido confiadas em
virtude do exerccio de suas atividades, excetuadas as hipteses em que a sua divulgao se-
ja exigida por lei ou tenha sido expressamente autorizada; e

VIII. Adotar procedimentos formais de controle, passveis de verificao, relacionados ob-

teno e manuteno da certificao pertinente a todos os seus profissionais, de acordo
com as diretrizes especficas expedidas pelo Conselho de Certificao Continuada.

Pargrafo nico Os procedimentos formais de que trata o inciso VIII deste artigo devem
prever, no mnimo:

l. Procedimentos para identificao de Profissionais certificados na admisso e no desliga-

mento para devida atualizao do banco de dados administrado pela ANBIMA (Banco de
Dados);

ll. Critrios que determinem as atividades elegveis s certificaes;

lll. Critrio de identificao de elegibilidade de Profissionais transferidos;

IV. Processo adotado para a atualizao da certificao, quando de seu vencimento, dos
Profissionais que atuam em atividades elegveis;

V. Processo de afastamento imediato das atividades elegveis dos Profissionais sem a devi-
da certificao ou com a certificao vencida, bem como documentao formal que evi-
dencie este afastamento; e

VI. Processo de atualizao das informaes referentes aos seus Profissionais no Banco de
Dados, na forma do disposto no artigo 23 do Cdigo.

Art. 9 - As instituies participantes devero, ainda, exigir que seus Profissionais desempenhem
as atividades para as quais seja exigida certificao pertinente, observando os seguintes padres
de conduta:

I. Com relao ao mercado financeiro e de capitais em geral:

a. Manter elevados padres ticos na conduo de todas as atividades, bem como em suas
relaes com clientes e demais participantes do mercado financeiro e de capitais, indepen-
dentemente do ambiente em que tais atividades sejam desenvolvidas;

b. Conhecer e observar todas as normas, leis e regulamentos, inclusive as normas de regula-

o e melhores prticas da ANBIMA, aplicveis ao exerccio de suas atividades profissionais,
e fazer com que seus subordinados os observem e respeitem;

c. Assegurar a observncia de prticas negociais equitativas em operaes no mercado fi-

nanceiro e de capitais;

d. Recusar a intermediao de investimentos ilcitos;

e. No contribuir para a veiculao ou circulao de notcias ou de informaes inverdicas

ou imprecisas sobre o mercado financeiro e de capitais;

f. Manter conhecimento atualizado das matrias e normas relacionadas sua atividade no

mercado financeiro e de capitais;

g. Referir-se sua certificao de maneira a demonstrar sua importncia e seriedade, expli-

cando, sempre que possvel, seu procedimento e contedo;

h. No participar de qualquer negcio que envolva fraude, simulao, manipulao ou dis-

toro de preos, declaraes falsas ou leso aos direitos de investidores;

i. Manter sigilo a respeito de informaes confidenciais a que tenha acesso em razo de sua
atividade profissional, excetuadas as hipteses em que a sua divulgao seja exigida por lei
ou tenha sido expressamente autorizada; e

j. No dar informaes imprecisas a respeito dos servios que capaz de prestar, bem como
com relao a suas qualificaes, seus ttulos acadmicos e experincia profissional.

II. Com relao instituio participante:

a. No participar de atividades independentes que compitam direta ou indiretamente com

seu empregador, a no ser que obtenha autorizao expressa para tanto;

b. Informar seu empregador sobre a propriedade de quaisquer valores mobilirios ou outros

investimentos que possam influenciar ou ser influenciados por sua atividade profissional;

c. Informar seu empregador sobre quaisquer valores ou benefcios adicionais que receba em
sua atividade profissional, alm daqueles recebidos desse mesmo empregador;

d. Observar as restries impostas por seu empregador na negociao de valores mobilirios

em situaes de conflito de interesses;
 e. No manifestar opinio que possa prejudicar a imagem do seu empregador ou de qual-
quer outra instituio que atue no mercado financeiro e de capitais;

f. Evitar pronunciamentos a respeito de investimentos sob a responsabilidade de outras ins-

tituies participantes e/ou de seus Profissionais, a menos que esteja obrigado a faz-lo no
cumprimento de suas responsabilidades profissionais; e

g. Manter sigilo com relao s informaes confidenciais, privilegiadas e relevantes para a

atividade do seu empregador a que tenha acesso em razo de sua funo na instituio par-
ticipante, excetuadas as hipteses em que a sua divulgao seja exigida por lei ou tenha sido
expressamente autorizada.

III. Com relao aos investidores:

a. Utilizar-se de especial diligncia na identificao e respeito aos deveres fiducirios envol-

vidos na atividade de gesto profissional de recursos de terceiros, priorizando os interesses
dos clientes em detrimento dos seus;

b. Manter independncia e objetividade no aconselhamento de investimentos;

c. Distinguir fatos de opinies, pessoais ou de mercado, com relao aos investimentos

aconselhados;

d. Informar aos clientes, efetivos e potenciais, os padres bsicos e os princpios gerais do

processo de seleo dos produtos de investimento na atividade de gesto profissional de re-
cursos de terceiros, bem como quaisquer alteraes nesses processos;

e. Agir com tica e transparncia quando houver situao de conflito de interesse com seus
clientes;

f. Informar ao cliente sobre a possibilidade de recebimento de remunerao ou benefcio pe-

la instituio participante em razo da indicao de investimentos;

g. Conduzir os negcios de seus clientes com o cuidado que toda pessoa diligente e ntegra
costuma empregar na administrao de seus prprios negcios; e

h. Orientar o cliente sobre o investimento que pretende realizar, evitando prticas capazes
de induzi-lo ao erro.

CAPTULO IV CERTIFICAES ANBIMA

Art. 10 - Para fins deste Cdigo, considera-se:

I. Aprovado: o Profissional que atingir o ndice mnimo estabelecido para aprovao no exa-
me de certificao pertinente;
 II. Certificado: o Profissional que atingir o ndice mnimo estabelecido para aprovao no
exame de certificao pertinente e, cumulativamente, estiver vinculado a instituio partici-
pante;

III. Plataformas de atendimento: toda e qualquer forma de atendimento do investidor pelas

instituies participantes, inclusive por meio eletrnico e telefnico, em que os Profissionais
da instituio participante desempenhem as atividades previstas nos artigos 16 e 17 deste
Cdigo;

IV. Produtos de investimento: todos os valores mobilirios e ativos financeiros, conforme de-
finido nas normas em vigor, regulados pela Comisso de Valores Mobilirios e pelo Banco
Central do Brasil, respectivamente; no so considerados Produtos de investimento, para
fins deste Cdigo, a Caderneta de Poupana e os Planos de Previdncia Complementar Aber-
ta e Fechada; e

V. Prospeco ou venda: oferta de produtos ou servios diretamente ao investidor, de forma

individual ou coletiva, que tenha como finalidade a aplicao de recursos em um produto de
investimento.

Pargrafo nico - Esto excludas do conceito de Plataformas de Atendimento as centrais de

atendimento que se destinam exclusivamente a receber e executar ordens de clientes.

Art. 11 As certificaes ANBIMA sero obtidas pela aprovao do Profissional em exame espec-
fico para tal finalidade.

1. O exame de certificao ser realizado por meio de prova impressa ou por meio eletr-
nico, sendo composto por questes sobre matrias julgadas necessrias qualificao dos Profis-
sionais, previstas nos Programas Detalhados de cada certificao.

2. Sero aprovados no exame de certificao os Profissionais que obtiverem o aproveita-

mento mnimo de 70% (setenta por cento) no exame.

Art. 12 - Observado o disposto no artigo anterior, os procedimentos de inscrio, o cronograma de

aplicao, as localidades de realizao do exame e demais procedimentos relativos aos exames de
certificao sero definidos em Edital, divulgado no site da ANBIMA.

1. O Profissional poder ser inscrito pela prpria instituio participante ou inscrever-se

diretamente.

2. As demais pessoas, incluindo estudantes, no mencionados no pargrafo 1 deste arti-

go, podero se inscrever individual e diretamente para os exames de certificao.

Art. 13 As certificaes CPA-10, CPA-20 e CEA obtidas por Profissionais da Instituio Participan-
te sero vlidas pelo prazo mximo de 5 (cinco) anos, contados a partir da data da aprovao no
exame ou da concluso do procedimento de atualizao previsto no Captulo V deste Cdigo, con-
forme o caso.
 1. O Profissional Certificado que perder o vnculo com a instituio participante ter sua
condio automaticamente alterada para Profissional Aprovado, tendo sua condio de Profissio-
nal Certificado restabelecida, desde que a certificao no esteja vencida, a partir de novo vnculo
que venha a ser comunicado ANBIMA na forma do disposto no artigo 23 deste Cdigo.

2. Havendo perda do vnculo, nos termos do pargrafo 1 deste artigo, a nova data de
vencimento da certificao do Profissional ser de 3 (trs) anos, a contar da data de desligamento
comunicada ANBIMA, na forma do disposto no artigo 23, respeitado o prazo mximo de 5 (cinco)
anos, previsto no caput deste artigo.

3. As aprovaes obtidas por pessoas no vinculadas a instituio participante sero vli-

das pelo prazo mximo de 3 (trs) anos, contados da data da aprovao no exame ou da concluso
do procedimento de atualizao previsto no Captulo V deste Cdigo, conforme o caso, de modo
que a condio de Profissional Certificado somente ser estabelecida, desde que a certificao no
esteja vencida, a partir de vnculo que venha a ser comunicado ANBIMA na forma do disposto no
artigo 23 deste Cdigo.

4. vedada nova inscrio nos Exames de Certificao por qualquer pessoa, incluindo Pro-
fissional vinculado a instituio participante, enquanto estiver na condio de Certificado ou Apro-
vado na referida certificao.

5. No caso da certificao CGA, no se aplica a exceo prevista no pargrafo 4 deste ar-

tigo quando estiver a 6 (seis) meses do seu vencimento, ocasio em que ser admitida nova inscri-
o.

Art. 14 - vedado aos Profissionais das instituies participantes o exerccio das atividades eleg-
veis a cada certificao sem a devida aprovao nos exames na forma prevista neste captulo.

Pargrafo nico O Conselho de Certificao Continuada poder expedir diretrizes excetu-

ando do disposto no caput deste artigo os Profissionais das instituies participantes que forem
certificados por entidades que mantenham convnio de certificao com a Associao ou cuja
certificao seja reconhecida pela ANBIMA.

Art. 15 O Conselho de Certificao Continuada poder expedir diretrizes que devero ser obser-
vadas pelas instituies participantes no que se refere ao prazo de adequao das certificaes
pertinentes a cada atividade.

SEO I CERTIFICAO PROFISSIONAL ANBIMA SRIE 10 (CPA-10)

Art. 16 - A CPA-10 se destina a certificar Profissionais das instituies participantes que atuam na
prospeco ou venda de produtos de investimento diretamente junto ao investidor, inclusive em
agncias bancrias ou Plataformas de Atendimento.

Pargrafo nico - Para fins deste artigo, consideram-se investidores as pessoas fsicas ou ju-
rdicas no abarcadas pelo artigo 17 deste Cdigo.
 SEO II CERTIFICAO PROFISSIONAL ANBIMA SRIE 20 (CPA-20)

Art. 17 - A CPA-20 se destina a certificar Profissionais das instituies participantes que atuam na
prospeco, venda de produtos de investimento ou manuteno de carteira de investimentos di-
retamente junto a investidores atendidos nos segmentos Varejo Alta Renda, Private Banking, Cor-
porate e Investidores Institucionais.

1. Para fins deste artigo, considera-se investidor a pessoa fsica ou jurdica atendida nos
segmentos de Varejo Alta Renda, Private, Corporate e Investidores Institucionais, conforme defi-
nido pela prpria instituio participante.

2. Os Profissionais das instituies participantes que desenvolvem suas atividades em Pla-

taformas de Atendimento diferenciadas, destinadas exclusivamente aos clientes Varejo Alta Ren-
da, Private, Corporate e Investidores Institucionais, mesmo que alocados em agncias bancrias,
devero obter a CPA-20.

3. Os Profissionais que obtiverem a CPA-20 podero exercer as atividades que requeiram

a CPA-10.

SEO III CERTIFICAO DE ESPECIALISTA EM INVESTIMENTOS

ANBIMA (CEA)

Art. 18 - A CEA se destina a certificar Profissionais das instituies participantes que assessoram os
gerentes de contas de investidores pessoas fsicas em investimentos, podendo indicar produtos de
investimento.

1. No so considerados como especialistas de investimento os Profissionais que apenas

executam ordens e os Profissionais que assessoram os gerentes de contas de investidores pessoas
fsicas exclusivamente em uma nica modalidade de investimento.

2. Os Profissionais que obtiverem a CEA podero exercer as atividades que requeiram

CPA-10 e CPA-20.

3. As instituies participantes devem manter, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cen-
to) dos Profissionais, descritos no caput deste artigo, certificados pela CEA.

4. Os 25% (vinte e cinco por cento) dos Profissionais no certificados, observado o par-
grafo 3 acima, tero at 12 (doze) meses a contar do seu incio no exerccio da atividade prevista
no caput deste artigo para se adequar, devendo possuir, durante este perodo, a CPA-20.
 SEO IV - CERTIFICAO DE GESTORES ANBIMA (CGA)

Art. 19 - A CGA se destina a certificar Profissionais das instituies participantes que desempe-
nham atividades de gesto profissional de recursos de terceiros.

Pargrafo nico - Para fins deste Cdigo, esto abarcados pela atividade descrita no caput
deste artigo os Profissionais que atuam na gesto de carteira de ttulos e valores mobilirios e que
tm alada/poder discricionrio de investimento (compra e venda) dos ativos integrantes da refe-
rida carteira.

Art. 20 - A CGA obtida por Profissional da instituio participante ser vlida por prazo indetermi-
nado, desde que o Profissional esteja exercendo a atividade prevista no artigo 19 deste Cdigo.

1. A CGA ser vlida pelo prazo de 3 (trs) anos:

I. A partir da data da aprovao na prova de certificao, quando esta for obtida por profis-
sional vinculado a instituio participante que no esteja exercendo a atividade descrita no
artigo 19 deste Cdigo;

II. A partir da data em que o profissional Certificado da instituio participante deixar de

exercer a atividade descrita no artigo 19 deste Cdigo; e

III. A partir da data da aprovao na prova de certificao, quando esta for obtida por qual-
quer pessoa no vinculada a instituio participante.

2. A CGA ser automaticamente restabelecida, nos termos do caput deste artigo, desde
que, cumulativamente: (i) no esteja vencida; (ii) o Profissional da instituio participante esteja
exercendo a atividade prevista no artigo 19 deste Cdigo e (iii) a instituio participante comuni-
que a ANBIMA na forma do disposto no artigo 23 deste Cdigo, o vnculo do Profissional e a ativi-
dade exercida.

CAPTULO V PROCEDIMENTO PARA ATUALIZAO

DAS CPA-10 e CPA-20

Art. 21 - A instituio participante deve assegurar que seus Profissionais participem do procedi-
mento de atualizao previsto no artigo abaixo, de modo que a certificao obtida esteja devida-
mente atualizada de acordo com o prazo de vencimento de cada certificao.

Art. 22 A atualizao das certificaes CPA-10 e CPA-20 pode ser realizada de acordo com os
termos indicados abaixo:

I. Profissionais Certificados:
 a. Participao em programas de treinamento, oferecidos ou validados pela instituio parti-
cipante, baseados no todo ou em parte relevante do Programa de Atualizao (PA ou PAs)
divulgado pela ANBIMA com este propsito especfico, desde que a concluso do programa
de treinamento ocorra at a data do vencimento da certificao; ou

b. Realizao de exame de atualizao, baseado em PA divulgado pela ANBIMA com este

propsito especfico, desde que a inscrio para o exame ocorra at a data de vencimento
da certificao.

II. Profissionais Aprovados:

a. Participao em programa de treinamento oferecido pela ANBIMA com este propsito es-
pecfico, desde que a concluso do programa de treinamento e aprovao na avaliao final
ocorra at a data de vencimento da certificao; ou

b. Realizao de exame de atualizao, baseado em PA, divulgado pela ANBIMA com este
propsito especfico, desde que a inscrio para o exame ocorra at a data de vencimento
da certificao.

1. O Profissional que fizer a atualizao da sua certificao pelo exame previsto nas al-
neas b dos incisos I e II acima, somente poder ser inscrito em novo exame de atualizao pas-
sados 30 (trinta) meses da data da sua aprovao.

2. O Profissional que, na data da certificao ou atualizao da CPA-20, possuir CPA-10

ainda vlida, ter sua certificao CPA-10 atualizada automaticamente, passando a nova data de
vencimento das suas certificaes a ser a data de vencimento da CPA-20.

3. O Profissional que, na data da certificao da CEA, possuir CPA-10 e/ou CPA-20 ainda
vlidas, ter suas certificaes CPA-10 e/ou CPA-20 atualizadas automaticamente, passando a no-
va data de vencimento das suas certificaes a ser a data de vencimento da CEA.

4. O Profissional Certificado que estiver de licena-mdica iniciada at 15 (quinze) dias

corridos antes do vencimento da certificao, e que em razo desta licena tenha perdido o prazo
para atualizao da CPA-10 e CPA-20, poder solicitar a atualizao da certificao nos termos do
inciso I deste artigo, desde que a certificao no esteja vencida por prazo superior a 12 (doze)
meses, devendo observar:

a. Nos casos de realizao de exame de atualizao: a instituio participante deve enviar e-

mail para o endereo eletrnico (supervisaodecertificacao@anbima.com.br) em at 45 (qua-
renta e cinco) dias corridos aps o retorno do profissional, contendo os documentos que
comprovem o perodo de licena do profissional e a solicitao de inscrio em exame de
atualizao da certificao pertinente;

b. Nos casos de participao em programa de treinamento: o Profissional Certificado deve

concluir o treinamento de atualizao em at 45 (quarenta e cinco) dias corridos aps o seu
retorno, devendo a instituio participante enviar e-mail para o endereo eletrnico
 (supervisaodecertificacao@anbima.com.br) em at 90 (noventa) dias corridos contados a
partir do retorno do profissional, contendo os documentos que comprovem o perodo de li-
cena do profissional e a concluso do curso de atualizao.

CAPTULO VI BANCO DE DADOS

Art. 23 - As instituies participantes devem incluir em banco de dados administrado pela ANBI-
MA, nos termos indicados abaixo, as informaes cadastrais relativas aos seus profissionais certifi-
cados, em processo de certificao, com a certificao vencida, e/ou em processo de atualizao
da certificao:

I. Dados Profissionais: (i) data de admisso; (ii) data de desligamento, quando aplicvel; (iii)
atividade exercida; (iv) rea de atuao; (v) cargo e (vi) tipo de gestor, quando aplicvel.

II. Dados Pessoais: endereo eletrnico individual.

1. A instituio participante responsvel pela veracidade das informaes prestadas

ANBIMA, nos termos do caput deste artigo.

2. A atualizao das informaes do Banco de Dados deve ser feita at o ltimo dia do
ms subsequente, considerando a data do evento.

3. Nos casos em que a atualizao da certificao for efetuada via participao do Profis-
sional em programas de treinamento oferecidos pela instituio participante ou pela ANBIMA,
essa dever informar, no Banco de Dados, a atualizao da certificao no prazo mximo de 90
(noventa) dias corridos, contados da data da concluso do treinamento pelo Profissional.

4. A incluso de estagirios e prestadores de servios no banco de dados da ANBIMA, nos

termos do caput deste artigo, facultativa, ficando a critrio da instituio participante.

5. O Profissional Certificado, de que trata o caput deste artigo, deve permanecer vincula-
do instituio participante que desempenhe as atividades elegveis.

6. O Conselho de Certificao Continuada poder expedir diretrizes que devero ser ob-
servadas pelas instituies participantes no que se refere ao Banco de Dados administrado pela
ANBIMA.
 CAPTULO VII COMPONENTES ORGANIZACIONAIS ANBIMA PARA O
PROGRAMA DE CERTIFICAO CONTINUADA

SEO I CERTIFICAO CONTINUADA DA ANBIMA

Art. 24 - Compete rea de Certificao Continuada, composta por funcionrios da ANBIMA (rea
de Certificao):

I. Operacionalizar o programa de certificao continuada nos termos estabelecidos pelo pre-

sente Cdigo;

II. Elaborar Edital contendo os procedimentos de inscrio, datas e localidades de realizao

do exame, divulgao dos resultados e demais procedimentos relativos aplicao dos exa-
mes de certificao;

III. Desenvolver e implementar novas certificaes, de acordo com a demanda dos merca-
dos financeiro e de capitais;

IV. Coordenar a elaborao de questes e do contedo dos exames de certificao objeto

deste Cdigo;

V. Elaborar e disponibilizar aos envolvidos estatsticas dos exames de certificao objeto des-
te Cdigo;

VI. Disponibilizar informaes e esclarecer dvidas relativas s inscries nos exames de cer-
tificao; e

VII. Aprovar, junto ao Comit de Certificao da ANBIMA, os Programas Detalhados das cer-
tificaes ANBIMA, assim como os correspondentes PAs.

SEO II SUPERVISO DE MERCADOS DO PROGRAMA DE

CERTIFICAO CONTINUADA

Art. 25 - Compete Superviso de Mercados do Programa de Certificao Continuada (Superviso

de Mercados), composta por funcionrios da ANBIMA:

I. Supervisionar o atendimento pelas instituies participantes das regras estabelecidas no

presente Cdigo, elaborando relatrio especfico, quando for o caso, especialmente quando
houver indcios de qualquer violao s disposies do presente Cdigo;

II. Supervisionar o acompanhamento pelas instituies participantes do cumprimento, pelos

profissionais Certificados, das regras estabelecidas neste Cdigo, elaborando relatrio espe-
 cfico, quando for o caso, especialmente quando for constatado qualquer indcio de violao
s disposies do presente Cdigo;

III. Receber, observado o disposto neste Cdigo e no Cdigo ANBIMA dos Processos de Regu-
lao e Melhores Prticas, denncias de descumprimento das regras estabelecidas no pre-
sente Cdigo e elaborar relatrio especfico sobre o fato;

IV. Enviar carta de recomendao s instituies participantes quando julgar necessrio, na

forma do disposto no Cdigo ANBIMA dos Processos de Regulao e Melhores Prticas; e

V. Encaminhar Comisso de Acompanhamento os relatrios referidos nos incisos I, II e III

deste artigo para as providncias cabveis.

1. Os relatrios referidos nos incisos I, II, e III deste artigo devero conter a anlise da Su-
perviso de Mercados sobre o ocorrido e, se for o caso, as recomendaes cabveis.

2. No exerccio de suas atribuies, a Superviso de Mercados poder requerer informa-

es e esclarecimentos, por escrito, s instituies participantes.

3. Caso a Superviso de Mercados entenda que existem indcios de atuao irregular por
parte da instituio participante, promover a correspondente investigao, nos termos do C-
digo dos Processos de Regulao e Melhores Prticas, para apurar o descumprimento deste Cdi-
go pela instituio participante, devendo, em tal apurao, verificar tanto os procedimentos de
fiscalizao usados pela instituio participante como a conduta dela aps o recebimento de even-
tual denncia.

4. A Superviso de Mercados est subordinada Comisso de Acompanhamento, que de-

ver orient-la e estabelecer as diretrizes necessrias sua atuao.

SEO III COMISSO DE ACOMPANHAMENTO DO PROGRAMA DE

CERTIFICAO CONTINUADA

Art. 26 - Compete Comisso de Acompanhamento:

I. Conhecer, analisar e aprovar os relatrios elaborados pela Superviso de Mercados;

II. Encaminhar, aps anlise, ao Conselho de Certificao Continuada os relatrios elabora-

dos pela Superviso de Mercados;

III. Orientar a Superviso de Mercados, inclusive fixando-lhe atribuies, em todos os aspec-

tos necessrios consecuo dos objetivos estabelecidos neste Cdigo; e

IV. Requerer explicaes, informaes e esclarecimentos adicionais acerca da observncia

das normas e princpios determinados neste Cdigo.
Art. 27 - A Comisso de Acompanhamento ser composta por 15 (quinze) membros, sendo um
presidente e um vice-presidente, indicados pelo Comit de Certificao da ANBIMA e nomeados
pela Diretoria da ANBIMA, dentre indivduos de ilibada reputao e idoneidade moral, com not-
rios conhecimentos sobre as operaes regidas pelo presente Cdigo.

1. O presidente e o vice-presidente da Comisso de Acompanhamento sero escolhidos

pela Diretoria da ANBIMA, entre os membros indicados pelo seu Comit de Certificao.

2. O mandato dos membros da Comisso de Acompanhamento ser de 2 (dois) anos, sen-

do admitida a reconduo.

3. Os membros da Comisso de Acompanhamento sero investidos nos respectivos cargos

pelo presidente da ANBIMA mediante a assinatura dos competentes termos de posse.

4. Os membros da Comisso de Acompanhamento permanecero nos respectivos cargos

at a posse dos novos membros.

5. No caso de vacncia, a Diretoria da ANBIMA nomear, de acordo com a indicao do

Comit de Certificao da ANBIMA, novo membro para cumprir o restante do mandato.

Art. 28 - A Comisso de Acompanhamento reunir-se- trimestralmente em carter ordinrio e,

extraordinariamente, sempre que necessrio, por convocao de seu presidente, ou, no prazo
mximo de 15 (quinze) dias, sempre que lhe for encaminhado relatrio pela Superviso de Merca-
dos com a recomendao de instaurao de processo.

Pargrafo nico - As reunies da Comisso de Acompanhamento sero presididas por seu

presidente, ou, na ausncia deste, pelo vice-presidente, ou por outro membro designado pela
Comisso de Acompanhamento, e secretariadas pelo gerente de Superviso de Certificao.

Art. 29 - As deliberaes da Comisso de Acompanhamento sero tomadas pelo voto da maioria

dos presentes.

Art. 30 - As reunies da Comisso de Acompanhamento somente sero instaladas com a presena

de, no mnimo, 5 (cinco) membros.

1. No atingido o qurum em primeira convocao, a reunio da Comisso de Acompa-

nhamento ser instalada, em segunda convocao, 30 (trinta) minutos aps o horrio designado
para a reunio, com a presena de, no mnimo, 3 (trs) de seus membros.

2. No atingido o qurum em segunda convocao, ser convocada nova reunio da Co-

misso de Acompanhamento pelo seu presidente.

3. Ocorrendo empate nas deliberaes da Comisso de Acompanhamento, a matria ser

submetida deliberao do Conselho de Certificao Continuada.

Art. 31 - Os membros da Comisso de Acompanhamento podero se declarar impedidos de votar

nas deliberaes da Comisso.
 1. Fica facultado aos membros da Comisso de Acompanhamento, interessados nos as-
suntos em pauta, requerer o impedimento de qualquer dos respectivos membros de votar nas
deliberaes da Comisso.

2. A declarao e o requerimento de impedimento de que trata este artigo devero ser

devidamente justificados, cabendo sua apreciao ao presidente da Comisso de Acompanhamen-
to. Na ausncia do presidente, essa atribuio caber ao vice-presidente.

Art. 32 - Nenhuma deciso tomada pela Comisso de Acompanhamento exime as instituies par-
ticipantes de suas responsabilidades legais e/ou regulamentares.

Art. 33 - Os membros da Comisso de Acompanhamento no recebero qualquer espcie de re-

munerao pelo exerccio de suas atribuies.

SEO IV CONSELHO DE REGULAO E MELHORES PRTICAS DO

PROGRAMA DE CERTIFICAO CONTINUADA

Art. 34 - Compete ao Conselho de Certificao Continuada:

I. Conhecer e analisar os relatrios que lhe forem encaminhados pela Comisso de Acompa-
nhamento;

II. Instaurar, sempre motivadamente, na forma prevista no Cdigo ANBIMA dos Processos de
Regulao e Melhores Prticas, os processos por descumprimento das disposies do pre-
sente Cdigo;

III. Conhecer e julgar, em instncia nica, os processos referidos no inciso II deste artigo, im-
pondo as penalidades cabveis;

IV. Emitir deliberaes (Deliberaes);

V. Emitir pareceres de orientao (Pareceres de Orientao);

VI. Decidir sobre pedidos de dispensa de qualquer procedimento e/ou exigncia prevista
neste Cdigo;

VII. Requerer, s instituies participantes, explicaes, informaes e esclarecimentos adi-

cionais acerca da observncia das regras e princpios determinados neste Cdigo;

VIII. Instituir mecanismos de superviso a serem desempenhados pela Superviso de Merca-

dos;

IX. Analisar o cumprimento das exigncias mnimas para adeso previstas no artigo 5 deste
Cdigo; e
 X. Aprovar a celebrao de Termo de Adequao entre a ANBIMA e as instituies partici-
pantes, para implementao dos requisitos necessrios adeso ao presente Cdigo.

1. As Deliberaes tero carter vinculante, sendo de observncia obrigatria pelas insti-

tuies participantes, e tero como objeto a interpretao e o esclarecimento das regras e princ-
pios deste Cdigo.

2. Os Pareceres de Orientao, assim como as cartas de recomendao, no tero efeito

vinculante, possuindo carter de mera recomendao.

3. As Deliberaes e os Pareceres de Orientao sero divulgados pelos meios de comuni-

cao da ANBIMA.

Art. 35 - O Conselho de Certificao Continuada ser composto por 16 (dezesseis) membros, sen-
do um presidente e um vice-presidente, indicados na forma prevista nos pargrafos 1 e 2 deste
artigo, e nomeados pela Diretoria da ANBIMA, dentre indivduos de ilibada reputao e idoneida-
de moral, com notrios conhecimentos sobre o mercado de capitais.

1. Os membros do Conselho de Certificao Continuada sero indicados de acordo com os

seguintes critrios:

I. 6 (seis) de seus membros sero indicados pela Diretoria da ANBIMA;

II. 10 (dez) de seus membros sero indicados por outras instituies escolhidas pela Diretoria
da ANBIMA; e

III. O presidente e o vice-presidente da Comisso de Acompanhamento sero membros natos

do Conselho, sem direito a voto.

2. O presidente e o vice-presidente do Conselho de Certificao Continuada sero indica-

dos pela Diretoria da ANBIMA.

3. O mandato dos membros do Conselho de Certificao Continuada ser de 2 (dois) anos,

sendo admitida a reconduo.

4. Os membros do Conselho de Certificao Continuada sero investidos nos respectivos

cargos pelo presidente da ANBIMA, mediante a assinatura dos competentes termos de posse.

5. Os membros do Conselho de Certificao Continuada permanecero nos respectivos

cargos at a posse dos novos membros.

6. No caso de vacncia, ser indicado, de acordo com o disposto no pargrafo 1 deste ar-
tigo, novo membro para cumprir o restante do mandato.

Art. 36 - O Conselho de Certificao Continuada reunir-se- ordinariamente a cada 6 (seis) meses

e, extraordinariamente, sempre que necessrio, por convocao de seu presidente, ou, no prazo
mximo de 15 (quinze) dias, sempre que lhe for encaminhado algum relatrio pela Comisso de
Acompanhamento.

1. As reunies do Conselho de Certificao Continuada sero convocadas por seu presi-

dente, ou pelo seu substituto, nos termos do presente Cdigo.

2. As reunies do Conselho de Certificao Continuada sero presididas por seu presiden-

te, sendo secretariadas pelo Superintendente de Superviso de Mercados.

3. Na ausncia do presidente do Conselho de Certificao Continuada, as reunies sero

presididas pelo seu vice-presidente, e, na ausncia deste ltimo, por qualquer outro membro pre-
sente reunio, a ser indicado por ordem de idade.

Art. 37 - As reunies do Conselho de Certificao Continuada somente sero instaladas com a pre-
sena de, no mnimo, 8 (oito) de seus membros.

Pargrafo nico - No atingido o qurum de que trata o caput deste artigo, a reunio do
Conselho de Regulao e Melhores Prticas ser instalada, em segunda convocao, 30 (trinta)
minutos aps o horrio designado para a reunio, com a presena de, no mnimo, 4 (quatro) de
seus membros.

Art. 38 - As deliberaes do Conselho de Certificao Continuada sero tomadas pelo voto da

maioria dos presentes, cabendo o voto de desempate, se for o caso, ao presidente.

1. O presidente do Conselho de Certificao Continuada no ter direito de voto, salvo

nos casos de desempate, conforme previsto no caput deste artigo. Na ausncia do presidente, o
voto de desempate caber ao vice-presidente e, na ausncia deste ltimo, ao membro que o esti-
ver substituindo nos termos deste Cdigo.

2. Os membros do Conselho de Certificao Continuada podero se declarar impedidos de

votar nas deliberaes do Conselho.

3. Fica facultado aos membros do Conselho de Certificao Continuada, bem como s ins-
tituies participantes, requerer o impedimento de qualquer dos respectivos membros de votar
nas deliberaes do Conselho de Certificao Continuada.

4. A declarao e o requerimento de impedimento de que tratam os pargrafos 2 e 3

deste artigo devero ser devidamente justificados, cabendo sua apreciao pelo Conselho de Cer-
tificao Continuada, de modo que seja suprida a sua eventual ausncia de acordo com o disposto
neste Cdigo.

5. Caso, em razo das regras de suprimento de ausncia determinadas neste Cdigo, a

presidncia da reunio ocasio esteja a cargo de membro autodeclarado impedido, a deciso
caber a um dos demais membros presentes, a ser escolhido por ordem de idade, iniciando pelo
mais idoso.
 6. Se, em decorrncia da declarao ou do requerimento de impedimento de que tratam
os pargrafos 2 e 3 deste artigo, no for atingido o qurum de 4 (quatro) membros, ser convo-
cada nova reunio para deliberar sobre a matria.

Art. 39 - Os membros do Conselho de Certificao Continuada no recebero qualquer espcie de

remunerao pelo exerccio de suas atribuies.

CAPTULO VIII INSTAURAO, CONDUO E JULGAMENTO DOS

PROCESSOS DE REGULAO E MELHORES PRTICAS E CELEBRAO DE
TERMOS DE COMPROMISSO

Art. 40 - A instaurao, conduo e julgamento do processo, bem como a proposta e celebrao

de Termo de Compromisso sero disciplinadas pelo Cdigo ANBIMA dos Processos de Regulao e
Melhores Prticas.

1. A Superviso de Mercados apurar, de ofcio ou mediante o recebimento de denncia,

eventual descumprimento s disposies deste Cdigo pelas instituies participantes ou por seus
Profissionais. Para que seja considerada eficaz, a denncia dever ser feita por instrumento es-
crito, com a identificao inequvoca do denunciante, contendo a descrio da prtica objeto da
denncia e, sempre que possvel, acompanhada dos documentos que a fundamentem.

2. Caso seja apresentada Superviso de Mercados denncia contra Profissional da insti-

tuio participante, a ANBIMA notificar a instituio participante para que esta realize, no prazo
determinado na notificao, a devida investigao com o objetivo de apurar a eventual prtica
irregular do seu Profissional.

3. Concluda a investigao do Profissional, a instituio participante encaminhar Su-

perviso de Mercados relatrio contendo, no mnimo, o nome e qualificao do Profissional inves-
tigado, a narrao circunstanciada dos fatos, indicao da conduta e dos elementos que funda-
mentem as infraes, fazendo referncia s provas que demonstrem as irregularidades apuradas,
defesa apresentada pelo Profissional e concluso da investigao pela instituio participante.

4. Recebido pela Superviso de Mercados o relatrio mencionado no pargrafo anterior, o

Conselho de Certificao Continuada poder determinar a cassao da certificao do Profissional,
caso entenda estar configurada a irregularidade apurada pela instituio participante.

5. Caso a Superviso de Mercados entenda que existem indcios de negligncia na condu-

o da apurao de que trata o pargrafo 3 deste artigo ou, ainda, de atuao irregular por parte
da prpria instituio participante, a ANBIMA poder promover a correspondente investigao,
nos termos do Cdigo dos Processos de Regulao e Melhores Prticas, para apurar o descumpri-
mento deste Cdigo pela instituio participante.
 6. Na hiptese de conflito entre as normas contidas neste Cdigo e as regras previstas no
Cdigo ANBIMA dos Processos de Regulao e Melhores Prticas, prevalece o disposto no presen-
te Cdigo.

CAPTULO IX PENALIDADES

Art. 41 - As instituies participantes que descumprirem os princpios e regras estabelecidas no

presente Cdigo esto sujeitas imposio das seguintes penalidades:

I. Advertncia pblica do Conselho de Certificao Continuada, divulgada nos meios de co-

municao da ANBIMA;

II. Multa de at 100 (cem) vezes o valor da maior mensalidade recebida pela ANBIMA; e

III. Desligamento da ANBIMA, divulgado em seus meios de comunicao.

1. O Desligamento, de que trata o inciso III deste artigo, pode ocorrer tambm nos casos
em que as instituies participantes, no perodo de 12 (doze) meses corridos, no tiverem inscri-
es para os exames de certificao e no tiverem Profissionais Certificados a ela vinculados.

2. A excluso ser automtica nos casos de liquidao judicial ou extrajudicial da institui-

o participante.

3. A imposio da penalidade de desligamento da ANBIMA dever ser referendada por

sua Assembleia Geral.

4. Tratando-se de instituio participante no associada, a penalidade de desligamento da

ANBIMA ser substituda pela revogao do respectivo termo de adeso ao presente Cdigo, sen-
do que a citada deciso dever ser tomada pelo Conselho de Certificao Continuada.

Art. 42 - Sem prejuzo das disposies anteriores, a Superviso de Mercados poder aplicar multas
instituio participante, se ocorrer inobservncia de qualquer dos prazos estabelecidos neste
Cdigo, de R$ 150,00 (cento e cinquenta reais) por dia de atraso.

1. No caso de reincidncia das infraes a que se refere o caput deste artigo, a multa de-
ver ser aplicada em dobro.

2. A multa a que se refere este artigo limitada a 30 (trinta) dias de atraso.

3. Cabe Diretoria da ANBIMA fixar o valor e a forma de aplicao de multas por des-
cumprimento das disposies do Cdigo no abrangidas pelo caput deste artigo.

Art. 43 - Na imposio das penalidades previstas no artigo 41, o Conselho de Certificao Continu-
ada considerar como circunstncia agravante o descumprimento de obrigaes assumidas no
Termo de Compromisso celebrado na forma prevista no Cdigo ANBIMA dos Processos de Regula-
o e Melhores Prticas.

Art. 44 - A instituio participante pode recomendar ANBIMA a cassao da certificao do seu

Profissional sempre que apurar conduta culposa ou dolosa de tal Profissional no desempenho das
atividades objeto deste Cdigo, mediante a apresentao e comprovao para a ANBIMA de:

I. Documentos relacionados investigao efetuada pela instituio participante em face do

Profissional, com o objetivo de apurar a eventual prtica irregular;

II. Relatrio contendo o nome e a qualificao do Profissional, a narrao circunstanciada

dos fatos investigados, a indicao da conduta e dos elementos que comprovem as infra-
es, fazendo referncia s provas que demonstrem sua participao nas irregularidades
apuradas;

III. Defesa apresentada pelo Profissional, inclusive no que se refere recomendao feita pe-
la instituio participante para que a ANBIMA efetue a cassao da respectiva certificao; e

IV. Justificativa da instituio participante em recomendar expressamente a cassao da cer-

tificao do Profissional.

Pargrafo nico - O Conselho de Certificao Continuada, com base nos documentos apre-
sentados pela instituio participante, deliberar sobre a cassao da certificao do Profissional
feita pela instituio participante.

CAPTULO X DISPOSIES FINAIS E TRANSITRIAS

Art. 45 - A condenao de instituio participante por qualquer autoridade reguladora ou judicial,

relacionada ao exerccio das atividades certificadas, implicar a imediata instaurao de processo
de regulao e melhores prticas.

Art. 46 - A Diretoria da ANBIMA instituir cobrana anual, proporcional ao nmero de Profissionais

Certificados de cada instituio participante, destinada a custear a fiscalizao e a superviso do
cumprimento das disposies do presente Cdigo.

1. Haver apenas a incidncia de uma cobrana por Profissional, mesmo que este possua
mais de uma certificao.

2. No haver incidncia da cobrana prevista no caput referente aos Profissionais Certifi-

cados da instituio participante que, embora tenham sido aprovados em exame de certificao,
no exeram atividade para a qual a certificao obrigatria, desde que a instituio participante
informe, no cadastro do Banco de Dados da ANBIMA, esta condio.

Art. 47 - A Diretoria da ANBIMA poder instituir taxa de inscrio para cada um dos exames de
certificao, bem como para o procedimento de atualizao.
Art. 48 - Qualquer modificao das disposies contidas neste Cdigo compete, exclusivamente,
Diretoria da ANBIMA, ad referendum da sua Assembleia Geral.

Art. 49 - Os prazos de que tratam os dispositivos deste Cdigo comeam a correr a partir do pri-
meiro dia til aps a cincia dos interessados e encerram-se no dia do vencimento.

Art. 50 - Todas as instncias de Regulao e Melhores Prticas de que trata este Cdigo, sejam
funcionrios da ANBIMA, representantes indicados pelas instituies participantes ou demais en-
tidades, devero guardar absoluto sigilo sobre informaes e documentos a que tenham conheci-
mento em razo de suas funes.

Art. 51 - As instituies participantes devem zelar para que os contedos dos exames de certifica-
o e de atualizao sejam tratados como confidenciais e de propriedade exclusiva da ANBIMA,
no podendo ser divulgados, utilizados, copiados, reproduzidos, apresentados ou disponibilizados,
seja no todo ou em parte, a quaisquer terceiros, por quaisquer meios, sem a permisso prvia da
ANBIMA.

Art. 52 - A ANBIMA, por meio de sua Diretoria, poder celebrar convnios de certificao com ou-
tras entidades.

Pargrafo nico - Os convnios devero disciplinar, dentre outros aspectos determinados

por seus signatrios, a reciprocidade de condies entre os Certificados da ANBIMA e das entida-
des conveniadas, bem como dispor sobre o reconhecimento, pela ANBIMA, para efeito do cum-
primento do presente Cdigo, da certificao outorgada pelas entidades signatrias de tais conv-
nios e sobre a atualizao dessa certificao.

Art. 53 - O presente Cdigo entrar em vigor em 20 de junho de 2016.